Autor: Lic. William CadenasAutor: Lic. William CadenasCoautor: Msc. Esp. Alexis ColmenárezAutor: Lic. William CadenasAutor: Lic. William CadenasCoautor: Msc. Esp. Alexis Colmenárez

LA GESTIÓN FINANCIERA DE CAJAS DE AHORRO Y EL USO DE SUS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS PARA LA TOMA DE DECISIONES EN

INVERSIONES FINANCIERAS.

(ESTUDIO DEL CASO: CAYPEFAPEB)

LA GESTIÓN FINANCIERA DE CAJAS DE AHORRO Y EL USO DE SUS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS PARA LA TOMA DE DECISIONES EN

INVERSIONES FINANCIERAS.

(ESTUDIO DEL CASO: CAYPEFAPEB)

Barquisimeto, abril Barquisimeto, abril 2006

UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO

DECANATO DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURIACENTRO DE INVESTIGACIÓN

VI JORNADAS DE INVESTIGACIÓNDEL 26 AL 28 DE ABRIL DE 2006

Web: www.ucla.edu.ve/dac/vijornadasE-mail: cidac@ucla.edu.ve – cidac_ucla@yahoo.es

Planteamiento de la SituaciónPlanteamiento de la SituaciónControl del Estado

(Contraloría General de la República) SUDECASUDECA

Debilidades de Control Interno en las Ley de Cajas de Ahorro 2005 Cajas de Ahorro (Aspectos Financieros)

CAYPEFAPEB

Estados financieros Estados financieros AuditadosAuditados

Estados financieros Estados financieros AuditadosAuditados

Utilidad de los mismos para la toma de decisiones sobre

inversiones financieras

En concordancia con estos aspectos, las Cajas de Ahorro En concordancia con estos aspectos, las Cajas de Ahorro necesitan conocer los cambios producidos en la Ley que las rige, necesitan conocer los cambios producidos en la Ley que las rige, así como realizar estudios sobre la toma de decisiones en materia así como realizar estudios sobre la toma de decisiones en materia

de inversiones financieras.de inversiones financieras.

En concordancia con estos aspectos, las Cajas de Ahorro En concordancia con estos aspectos, las Cajas de Ahorro necesitan conocer los cambios producidos en la Ley que las rige, necesitan conocer los cambios producidos en la Ley que las rige, así como realizar estudios sobre la toma de decisiones en materia así como realizar estudios sobre la toma de decisiones en materia

de inversiones financieras.de inversiones financieras.

Evolución del Evolución del Desempeño Desempeño financierofinanciero

Evolución del Evolución del Desempeño Desempeño financierofinanciero

Objetivos de la InvestigaciónObjetivos de la Investigación

Objetivo GeneralObjetivo General

Evaluar la gestión financiera de la Caja de Ahorro y Evaluar la gestión financiera de la Caja de Ahorro y Préstamo de las Fuerzas Armadas Policiales del Préstamo de las Fuerzas Armadas Policiales del Estado Barinas, en relación con el uso de sus estados Estado Barinas, en relación con el uso de sus estados financieros auditados para la toma de decisiones en financieros auditados para la toma de decisiones en materia de inversiones financieras, para la materia de inversiones financieras, para la determinación de la utilidad de esos estados contables determinación de la utilidad de esos estados contables desde el punto de vista de la gerencia de la Caja de desde el punto de vista de la gerencia de la Caja de Ahorro.Ahorro.

Objetivos EspecíficosObjetivos Específicos

Realizar un análisis comparado de la Ley de Cajas de Realizar un análisis comparado de la Ley de Cajas de Ahorro y Fondos de Ahorro de 2003 y 2005, en relación Ahorro y Fondos de Ahorro de 2003 y 2005, en relación con la normativa aplicable a la gestión financiera de con la normativa aplicable a la gestión financiera de inversiones y los estados financieros auditados de las inversiones y los estados financieros auditados de las Cajas de Ahorro, para la identificación de las Cajas de Ahorro, para la identificación de las exigencias informativas mínimas que deben cumplir exigencias informativas mínimas que deben cumplir las Cajas de Ahorro en el país las Cajas de Ahorro en el país

Describir la gestión financiera de CAYPEFAPEB para Describir la gestión financiera de CAYPEFAPEB para la determinación de las modalidades de inversiones la determinación de las modalidades de inversiones financieras existentes.financieras existentes.

Describir la gestión financiera de CAYPEFAPEB para Describir la gestión financiera de CAYPEFAPEB para la determinación de las modalidades de inversiones la determinación de las modalidades de inversiones financieras existentes.financieras existentes.

Objetivos de la InvestigaciónObjetivos de la Investigación

Identificar los elementos que conforman a los Identificar los elementos que conforman a los estados financieros auditados de la Caja de Ahorro estados financieros auditados de la Caja de Ahorro para relacionarlos con las modalidades de para relacionarlos con las modalidades de inversiones financieras de la entidad bajo estudio.inversiones financieras de la entidad bajo estudio.

Analizar la evolución del desempeño financiero de Analizar la evolución del desempeño financiero de CAYPEFAPEB entre 1999 y 2004, utilizando los CAYPEFAPEB entre 1999 y 2004, utilizando los indicadores financieros establecidos por la indicadores financieros establecidos por la Superintendencia de Cajas de Ahorro y presentados Superintendencia de Cajas de Ahorro y presentados en los estados financieros auditados, con la finalidad en los estados financieros auditados, con la finalidad de tener claridad acerca de la tendencia de la gestión de tener claridad acerca de la tendencia de la gestión financiera del Consejo de Administración durante el financiera del Consejo de Administración durante el períodoperíodo

Objetivos EspecíficosObjetivos Específicos

Objetivos de la Investigación Objetivos de la Investigación (Continuación)(Continuación)

Relacionar la gestión analizada con el uso de los Relacionar la gestión analizada con el uso de los elementos específicos de inversiones financieras elementos específicos de inversiones financieras presentados en los estados financieros auditados, para presentados en los estados financieros auditados, para determinación de la utilidad de los mismos en relación determinación de la utilidad de los mismos en relación con la toma de decisiones en materia de inversiones con la toma de decisiones en materia de inversiones

Objetivos EspecíficosObjetivos Específicos

Objetivos de la Investigación Objetivos de la Investigación (Continuación)(Continuación)

Justificación de la InvestigaciónJustificación de la Investigación

Ante el creciente resurgimiento de las Ante el creciente resurgimiento de las Cooperativas y de las Cajas de Ahorro, se hace Cooperativas y de las Cajas de Ahorro, se hace necesario que estas entidades estén bien necesario que estas entidades estén bien orientadas sobre el manejo de las inversiones orientadas sobre el manejo de las inversiones financieras. financieras.

Durante la existencia de Caypefapeb, que data Durante la existencia de Caypefapeb, que data desde el año 1983, no se le ha efectuado un desde el año 1983, no se le ha efectuado un estudio sobre la evolución de los índices estudio sobre la evolución de los índices financieros de los últimos años. financieros de los últimos años.

Durante la existencia de Caypefapeb, que data Durante la existencia de Caypefapeb, que data desde el año 1983, no se le ha efectuado un desde el año 1983, no se le ha efectuado un estudio sobre la evolución de los índices estudio sobre la evolución de los índices financieros de los últimos años. financieros de los últimos años.

Las Cajas de Ahorro por su razón de ser, representan Las Cajas de Ahorro por su razón de ser, representan uno de los medios con que cuentan los trabajadores para uno de los medios con que cuentan los trabajadores para satisfacer necesidades personales y de su entorno satisfacer necesidades personales y de su entorno familiar. familiar.

Justificación de la Justificación de la InvestigaciónInvestigación

Servirá de apoyo al Consejo de Administración de la Servirá de apoyo al Consejo de Administración de la Caja de Ahorro de las Fuerzas Armadas Policiales del Caja de Ahorro de las Fuerzas Armadas Policiales del Estado Barinas y a otras Cajas de Ahorro del país. Estado Barinas y a otras Cajas de Ahorro del país.

Servirá de apoyo al Consejo de Administración de la Servirá de apoyo al Consejo de Administración de la Caja de Ahorro de las Fuerzas Armadas Policiales del Caja de Ahorro de las Fuerzas Armadas Policiales del Estado Barinas y a otras Cajas de Ahorro del país. Estado Barinas y a otras Cajas de Ahorro del país.

AlcanceAlcance

ÁMBITO ESPACIALÁMBITO ESPACIALCaja de Ahorro y Préstamo de las Fuerzas Armadas Caja de Ahorro y Préstamo de las Fuerzas Armadas Policiales del Estado Barinas (CAYPEFAPEB), en la Policiales del Estado Barinas (CAYPEFAPEB), en la ciudad de Barinas, Estado Barinas.ciudad de Barinas, Estado Barinas.

ÁMBITO TEMPORALEn nuestro trabajo empírico, se analizan los índices financieros durante el período enero 1999 a diciembre 2004.

La investigación la desarrollamos durante el año 2005.

Antecedentes de Investigación.Antecedentes de Investigación.

Álvarez Cuesta, R.(1995) investiga sobreÁlvarez Cuesta, R.(1995) investiga sobre “La Eficiencia “La Eficiencia Técnica de las Cajas de Ahorro Españolas” Técnica de las Cajas de Ahorro Españolas” Álvarez Cuesta, R.(1995) investiga sobreÁlvarez Cuesta, R.(1995) investiga sobre “La Eficiencia “La Eficiencia Técnica de las Cajas de Ahorro Españolas” Técnica de las Cajas de Ahorro Españolas”

Miranda Gallardo, A. (1996) realiza una investigación Miranda Gallardo, A. (1996) realiza una investigación tituladatitulada “Eficiencia Económica y Social de las Cajas “Eficiencia Económica y Social de las Cajas Rurales Españolas” Rurales Españolas”

Miranda Gallardo, A. (1996) realiza una investigación Miranda Gallardo, A. (1996) realiza una investigación tituladatitulada “Eficiencia Económica y Social de las Cajas “Eficiencia Económica y Social de las Cajas Rurales Españolas” Rurales Españolas”

Mary Jacqueline, U. (2003) trabaja en “La situación de Solides, Solvencia y Rentabilidad de la Banca Comercial Nacional período (2000, 2001, 2002) a través del análisis de los indicadores financieros exigidos por la Superintendencia de Bancos”

Mary Jacqueline, U. (2003) trabaja en “La situación de Solides, Solvencia y Rentabilidad de la Banca Comercial Nacional período (2000, 2001, 2002) a través del análisis de los indicadores financieros exigidos por la Superintendencia de Bancos”

Bases Teóricas Bases Teóricas Fundamentos teóricos para la comprensión del tema.Fundamentos teóricos para la comprensión del tema.

Concepto de Inversiones financieras

Cartera de Inversiones

Los Estados Financieros (Marco Conceptual de las NIC)

Objetivo de los Estados Financieros

Posición financiera (los activos, pasivos y el patrimonio neto)

Desempeño financiero (Ingresos y gastos)

Análisis e interpretación de estados financieros

Técnicas de análisis de la información financiera:

Método comparativo

Método gráfico

Método de razones y proporciones

Bases Bases TeóricasTeóricas

Importancia del análisis económico - financiero

El análisis financiero:

-Análisis de la Liquidez

-Análisis de la Solvencia

-Análisis de Rentabilidad

Informes de Auditoría:

-Dictamen Limpio

-Informe con salvedad (Excepto por)

-Abstención de opinión

-Opinión adversa o negativa

Fundamentos teóricos para la comprensión del tema.Fundamentos teóricos para la comprensión del tema.

Bases Legales Bases Legales

Constitución de la República Bolivariana de Venezuela

Ley Orgánica de la Contraloría General de la República.

Ley de Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y Similares

Circulares y Decisiones de la Superintendencia de Cajas de Ahorro.

Estatutos y Reglamentos internosAcuerdos de las Asamblea de AsociadosDecisiones de los Consejos directivos.

Fundamentos legales para la comprensión del tema.Fundamentos legales para la comprensión del tema.

Tipo de InvestigaciónTipo de InvestigaciónSegún el nivel de profundidad de la Según el nivel de profundidad de la investigación, es de investigación, es de carácter descriptivocarácter descriptivo

Según el método de investigación, el trabajo se Según el método de investigación, el trabajo se tipifica como tipifica como Estudio de Caso Estudio de Caso (apropiado para (apropiado para los estudios de especialización)los estudios de especialización)

Es una investigación Es una investigación Cualitativa y Cuantitativa.Cualitativa y Cuantitativa. Es cualitativa porque se consulta la opinión de Es cualitativa porque se consulta la opinión de los responsables de la gestión financiera y es los responsables de la gestión financiera y es cuantitativa porque se analiza el desempeño cuantitativa porque se analiza el desempeño financiero por seis (6) añosfinanciero por seis (6) años

Población y MuestraPoblación y Muestra

La población pLa población para el estudio ara el estudio cualitativocualitativo está referido al está referido al personal que trabaja en personal que trabaja en Caypefapeb y para el estudio Caypefapeb y para el estudio cuantitativocuantitativo está referido a los está referido a los estados financieros auditados estados financieros auditados y sus informes de auditoría de y sus informes de auditoría de finales de ejercicios finales de ejercicios económicos de Caypefapebeconómicos de Caypefapeb

En la investigación a desarrollar de En la investigación a desarrollar de tipo tipo cualitativacualitativa se estudia al Consejo se estudia al Consejo de Administración, Consejo de de Administración, Consejo de Vigilancia y personal del Vigilancia y personal del área administrativa contable. área administrativa contable. En lo que respecta a la parte En lo que respecta a la parte cuantitativacuantitativa, de un total de veintiún , de un total de veintiún (21) ejercicios económicos que tiene (21) ejercicios económicos que tiene la Caja de Ahorro en su existencia, se la Caja de Ahorro en su existencia, se tomaron seis (6) de ellos, para tomaron seis (6) de ellos, para analizar el desempeño financiero analizar el desempeño financiero de ese período, representando una de ese período, representando una muestra del 28.57 %.muestra del 28.57 %...

Técnicas e instrumentos de Técnicas e instrumentos de recolección de datosrecolección de datos

Observación Observación DirectaDirecta

Análisis Análisis documentaldocumental

CuestionaCuestionariorio

Revisiones bibliográficas

Revisiones bibliográficas

Análisis de los datosAnálisis de los datos

Para el análisis de los resultadosPara el análisis de los resultados se empleó se empleó el método cuantitativo el método cuantitativo

expresado mediante distribución de expresado mediante distribución de frecuencias, frecuencias,

presentación de tablas estadísticas y presentación de tablas estadísticas y gráficos.gráficos.

Para el análisis de los resultadosPara el análisis de los resultados se empleó se empleó el método cuantitativo el método cuantitativo

expresado mediante distribución de expresado mediante distribución de frecuencias, frecuencias,

presentación de tablas estadísticas y presentación de tablas estadísticas y gráficos.gráficos.

1. ¿Es aplicada adecuadamente la gestión financiera en ¿Es aplicada adecuadamente la gestión financiera en Caypefapeb?Caypefapeb?

Gràfico 1

No36,36%

Si63,64%

IDENTIFICACIÓN DE LOS ELEMENTOS QUE COMPONEN A LOSIDENTIFICACIÓN DE LOS ELEMENTOS QUE COMPONEN A LOS ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROS

PERIODO / PERIODO / ELEMENTO EDO ELEMENTO EDO

FINANCIEROFINANCIEROAÑO 1999AÑO 1999 AÑO 2000AÑO 2000 AÑO 2001AÑO 2001 AÑO 2002AÑO 2002 AÑO 2003AÑO 2003 AÑO 2004AÑO 2004

TOTAL ACTIVOTOTAL ACTIVO 1.527.501.783,521.527.501.783,52 2.067.045.123,992.067.045.123,99 2.767.283.275,232.767.283.275,23 3.590.779.852,263.590.779.852,26 4.498.002.994,264.498.002.994,26 5.482.272.900,195.482.272.900,19

TOTAL PASIVOTOTAL PASIVO 304.636.311,73304.636.311,73 211.546.795,82211.546.795,82 229.910.017,77229.910.017,77 314.150.849,58314.150.849,58 354.579.492,02354.579.492,02 359.119.706,39359.119.706,39

ACTIVO ACTIVO CIRCULANTECIRCULANTE

1.208.557.257,701.208.557.257,70 1.512.828.332,801.512.828.332,80 1.839.247.480,991.839.247.480,99 2.194.212.684,102.194.212.684,10 2.540.894.659,442.540.894.659,44 3.163.437.258,193.163.437.258,19

PASIVO PASIVO CIRCULANTECIRCULANTE

267.041.686,40267.041.686,40 210.499.517,75210.499.517,75 228.794.439,45228.794.439,45 313.130.389,12313.130.389,12 352.334.938,51352.334.938,51 359.119.706,39359.119.706,39

EFECTIVO+VALEFECTIVO+VALORESORES

836.842.131,97836.842.131,97 1.229.965.165,911.229.965.165,91 1.465.039.405,581.465.039.405,58 1.787.374.344,371.787.374.344,37 2.209.560.206,222.209.560.206,22 2.446.329.732,322.446.329.732,32

INTERESES POR INTERESES POR PRÉSTAMOSPRÉSTAMOS

162.520.235,40162.520.235,40 97.623.285,5897.623.285,58 115.781.383,40115.781.383,40 144.764.888,20144.764.888,20 201.649.279,30201.649.279,30 277.314.180,85277.314.180,85

PRÉSTAMOS PRÉSTAMOS OTORGADOOTORGADO

495.305.156,00495.305.156,00 525.614.183,30525.614.183,30 894.646.932,10894.646.932,10 1.366.040.328,001.366.040.328,00 1.853.651.932,001.853.651.932,00 2.289.644.423,002.289.644.423,00

TOTAL AHORROTOTAL AHORRO 1.150.010.445,211.150.010.445,21 1.777.385.116,691.777.385.116,69 2.431.118.752,782.431.118.752,78 3.115.125.881,773.115.125.881,77 3.920.346.862,483.920.346.862,48 4.841.649.579,404.841.649.579,40

UTILIDAD ANTES UTILIDAD ANTES DE RESERVASDE RESERVAS 283.112.793,63283.112.793,63 181.233.178,00181.233.178,00 295.168.129,44295.168.129,44 534.675.264,31534.675.264,31 607.861.984,97607.861.984,97 597.114.463,24597.114.463,24

TASAS PASIVAS TASAS PASIVAS DEL BANCO DEL BANCO CENTRALCENTRAL

18,9018,90 14,8014,80 14,1314,13 28,2928,29 17,5817,58 12,9312,93

14.-ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL DESEMPEÑO FINANCIERO DE CAYPEFAPEB DESDE 1999 HASTA 2004

-100,00

-50,00

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

2000-1999 2001-2000 2002-2001 2003-2002 2004-2003

TOTAL ACTIVO TOTAL AHORRO UTILIDAD ANTES DE RESERVAS TASAS DEL BANCO CENTRAL

18.-Tendencia de los préstamos otorgados por Caypefapeb, en relación con los intereses ganados por préstamos por el período entre 1999 y 2004.

-100,00

-50,00

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

2000-1999 2001-2000 2002-2001 2003-2002 2004-2003

INTERESES POR PRÉSTAMOS PRÉSTAMOS OTORGADO

0

5

10

15

20

25

%

1999 2000 2001 2002 2003 2004

AÑO

RENTABILIDAD GLOBAL

Tendencia de la Rentabilidad de Caypefapeb entre 1999 y 2004.

RELACIÓN ENTRE LA GESTIÓN FINANCIERA ANALIZADA Y EL USO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS PARA LA DETERMINACIÓN DE LA UTILIDAD DE LOS MISMOS EN RELACIÓN CON LA TOMA DE DECISIONES EN MATERIA DE INVERSIONES FINANCIERAS

¿¿Se han implementado en Caypefapeb los controles Se han implementado en Caypefapeb los controles sugeridos por las firmas de auditorías privadas en sugeridos por las firmas de auditorías privadas en cuanto a las inversiones financieras se refierecuanto a las inversiones financieras se refiere??

Gràfico 22

Si66,67%

No33,33%

¿Son tomados en cuenta por los Consejos directivos de ¿Son tomados en cuenta por los Consejos directivos de Caypefapeb los resultados de los índices financieros Caypefapeb los resultados de los índices financieros elaborados por los auditores externos para la elaborados por los auditores externos para la realización de futuras inversiones financieras?realización de futuras inversiones financieras?

Gràfico 26

No33,33%

Si66,67%

¿Busca Caypefapeb optimizar en el futuro los índices ¿Busca Caypefapeb optimizar en el futuro los índices de rentabilidad en función a los resultados obtenidos en de rentabilidad en función a los resultados obtenidos en los informes de auditoría de los años inmediatamente los informes de auditoría de los años inmediatamente anteriores?anteriores?

AlternativaAlternativa FrecuenciaFrecuencia PorcentajePorcentaje

SiSi 33 50 % 50 %

NoNo 33 50 %50 %

TotalesTotales 66 100 %100 %

En concordancia con el primer objetivo planteado, En concordancia con el primer objetivo planteado, consideramos que la Ley de 2005 es mejor que la de consideramos que la Ley de 2005 es mejor que la de 2003. 2003.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

AAlianzas estratégicas en lianzas estratégicas en Las áreas de salud, Las áreas de salud, alimentación, vivienda, alimentación, vivienda, educación y recreacióneducación y recreación

Contratar fideicomisos de inversiónContratar fideicomisos de inversión

MI VOTO ES FAVORABLE

DEBEMOS VOTAR PARA

APROBAR

ESTOY DEACUERDO

(LEY DE 2005)

MAYOR DEMOCRATIZACIÓNEN LAS DECISIONES

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

MI VOTO ES NEGATIVO

Ustedes sonTRAMPOSOS, mi voto es NO

Mayor control

de SUDECA

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Consejo de Vigilancia

No podrán optar a Cargos en ningún consejo (En 3 años)

BRINDANDO OPORTUNIDAD A OTROS SOCIOS

JUNTA DIRECTIVA

REELECCIÓN POR 2 PERÍODOS

LEY DE 2005

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Elimina vicios existentes

INCORPORACIÓN DE ALGO NOVEDOSO

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

EEn atención a lo planteado en nuestro segundo n atención a lo planteado en nuestro segundo objetivo, consideramos que a pesar de tener objetivo, consideramos que a pesar de tener Caypefapeb una cartera de inversiones en un Caypefapeb una cartera de inversiones en un fideicomiso, las mismas no están diversificadas fideicomiso, las mismas no están diversificadas en otras instituciones financieras para minimizar en otras instituciones financieras para minimizar el riesgo. el riesgo.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

La administración y el manejo de CAYPEFAPEB, está a La administración y el manejo de CAYPEFAPEB, está a cargo de funcionarios policiales cargo de funcionarios policiales

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Los requerimientos del tercer objetivo nos lleva a Los requerimientos del tercer objetivo nos lleva a concluir que los estados financieros no suministran concluir que los estados financieros no suministran toda la información que los usuarios pueden toda la información que los usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas, necesitar para tomar decisiones económicas, puesto que tales estados reflejan principalmente los puesto que tales estados reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen necesariamente información distinta de la contienen necesariamente información distinta de la financiera. financiera.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Las exigencias de nuestro cuarto objetivo de Las exigencias de nuestro cuarto objetivo de investigación nos ha llevado a concluir que la gestión investigación nos ha llevado a concluir que la gestión financiera se encuentra dentro de niveles apropiados, financiera se encuentra dentro de niveles apropiados, debido a que los márgenes de rendimientos logrados debido a que los márgenes de rendimientos logrados se ubican cercanos a los obtenidos por las se ubican cercanos a los obtenidos por las instituciones financieras, según las tasas pasivas instituciones financieras, según las tasas pasivas emitidas en los reportes del Banco Central de emitidas en los reportes del Banco Central de Venezuela, por concepto de captación de ahorros del Venezuela, por concepto de captación de ahorros del público. público.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Nuestro último objetivo específico permite concluir Nuestro último objetivo específico permite concluir que en las Cajas de Ahorro, independientemente de los que en las Cajas de Ahorro, independientemente de los parámetros que suministren los índices de liquidez, parámetros que suministren los índices de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, la labor del Consejo solvencia, eficiencia y rentabilidad, la labor del Consejo de Administración se mide únicamente con la de Administración se mide únicamente con la aprobación del informe de auditoría por parte de la aprobación del informe de auditoría por parte de la asamblea general ordinaria. Lo ideal sería que en las asamblea general ordinaria. Lo ideal sería que en las referidas asambleas se utilicen los índices financieros referidas asambleas se utilicen los índices financieros de los últimos 5 o 10 años conjuntamente con el de los últimos 5 o 10 años conjuntamente con el dictamen del auditor para evaluar, en el tiempo, la dictamen del auditor para evaluar, en el tiempo, la gestión financiera de la entidad.gestión financiera de la entidad.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Se constató que los índices financieros presentados Se constató que los índices financieros presentados en los estados financieros auditados no son tomados en los estados financieros auditados no son tomados en cuenta, a plenitud, por los Consejos de en cuenta, a plenitud, por los Consejos de Administración y de Vigilancia de Caypefapeb para Administración y de Vigilancia de Caypefapeb para realizar las inversiones financieras. Por consiguiente, realizar las inversiones financieras. Por consiguiente, al no ser tomados en cuenta totalmente esos al no ser tomados en cuenta totalmente esos parámetros por parte de Caypefapeb, los estados parámetros por parte de Caypefapeb, los estados financieros auditados dejan de prestar suficiente financieros auditados dejan de prestar suficiente utilidad a la gerencia de la organización, para la toma utilidad a la gerencia de la organización, para la toma de decisiones sobre inversiones financieras. de decisiones sobre inversiones financieras.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

HAY MAMÁHAY MAMÁ

Ajustar Estatutos a la Ajustar Estatutos a la nueva Ley para evitar nueva Ley para evitar

sancionessanciones

RECOMENDACIONERECOMENDACIONESS

M U L T A S

--A los socios que sean electos para dirigir una Caja de A los socios que sean electos para dirigir una Caja de Ahorros, deben tener un nivel aceptable de Ahorros, deben tener un nivel aceptable de preparación en el área de administración, contabilidad preparación en el área de administración, contabilidad y auditoría, así como asesorarse permanentemente y auditoría, así como asesorarse permanentemente con expertos financieros a fin de que su gestión con expertos financieros a fin de que su gestión financiera sea exitosa.financiera sea exitosa.

- - Se recomienda a las Cajas de Ahorros y Préstamos, Se recomienda a las Cajas de Ahorros y Préstamos, utilizar la evaluación del desempeño financiero en el utilizar la evaluación del desempeño financiero en el tiempo, durante períodos mayores a dos años, para tiempo, durante períodos mayores a dos años, para que conozcan con mayor profundidad la evolución de que conozcan con mayor profundidad la evolución de la gestión financiera del Consejo de Administración.la gestión financiera del Consejo de Administración.

RECOMENDACIONERECOMENDACIONESS

--Se recomienda a la Caja de Ahorro de las Se recomienda a la Caja de Ahorro de las Fuerzas Armadas Policiales del Estado Barinas Fuerzas Armadas Policiales del Estado Barinas tomar en cuenta los resultados de los índices tomar en cuenta los resultados de los índices financieros plasmados en los informes de financieros plasmados en los informes de auditoría externa para la realización de futuras auditoría externa para la realización de futuras inversiones financieras. Es necesario que los inversiones financieras. Es necesario que los Consejos directivos de las Cajas de Ahorro Consejos directivos de las Cajas de Ahorro apliquen la evaluación de la gestión financiera en apliquen la evaluación de la gestión financiera en el tiempo durante los últimos 5 o 10 años, el tiempo durante los últimos 5 o 10 años, aunado a la auditoría de estados financieros.aunado a la auditoría de estados financieros.

RECOMENDACIONERECOMENDACIONESS

--Se recomienda a la Superintendencia de Cajas de Se recomienda a la Superintendencia de Cajas de Ahorro que establezca en sus disposiciones, la Ahorro que establezca en sus disposiciones, la aplicación de la evaluación del desempeño financiero aplicación de la evaluación del desempeño financiero en el tiempo, durante 5 o 10 años, en las Cajas de en el tiempo, durante 5 o 10 años, en las Cajas de ahorro y Préstamo.ahorro y Préstamo.

--Aplicar la evaluación de la gestión financiera en las Aplicar la evaluación de la gestión financiera en las Cajas de Ahorro como herramienta básica en los Cajas de Ahorro como herramienta básica en los procesos de fiscalizaciones de las decisiones en procesos de fiscalizaciones de las decisiones en materia de inversiones financieras.materia de inversiones financieras.

--Se recomienda a la Superintendencia de Cajas de Se recomienda a la Superintendencia de Cajas de Ahorro que establezca en sus disposiciones, la Ahorro que establezca en sus disposiciones, la aplicación de la evaluación del desempeño financiero aplicación de la evaluación del desempeño financiero en el tiempo, durante 5 o 10 años, en las Cajas de en el tiempo, durante 5 o 10 años, en las Cajas de ahorro y Préstamo.ahorro y Préstamo.

--Aplicar la evaluación de la gestión financiera en las Aplicar la evaluación de la gestión financiera en las Cajas de Ahorro como herramienta básica en los Cajas de Ahorro como herramienta básica en los procesos de fiscalizaciones de las decisiones en procesos de fiscalizaciones de las decisiones en materia de inversiones financieras.materia de inversiones financieras.

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