Almanij NV · 2012-12-18 · Almanij NV Verslagen over het boekjaar 1996, uitgebracht in de...

Almanij NV Verslagen over het boekjaar 1996,

uitgebracht in de jaarvergadering van 4 juni 1997.

1

Zetel van de vennootschap: Schoenmarkt 33, B-2000 Antwerpen Administratieve zetel: Snydershuis, Keizerstraat 8, B-2000 Antwerpen

Handelsregister: Antwerpen nr. 182.376

Inhoud

Niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1996 1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling.............................................................................68 2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening...................................................................................70 3 3. Toelichting ....................................................................................................................................72 4. Vrij commentaar.............................................................................................................................84 5. Sociale balans.................................................................................................................................86 6. Verslag van de commissaris-revisor...............................................................................................89

..

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1996 in ecu’s......................................................................92 Niet-geconsolideerde balans en resultatenrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1996 in ecu’s................................................................................................................................96

Financiële kalender...................................................................................................................................................101 Nuttige informatie.....................................................................................................................................................103

Raad Jan Huyghebaert

van Bestuur Voorzitter Fernand Collin Ondervoorzitter Ferdinand Verdonck Gedelegeerd bestuurder Julien Boon Paul Bostoen (vanaf 5.6.1996) Ann Collin (vanaf 5.6.1996) Frans Debaillie Luc Debaillie Marc Francken Catherine Guyon-Sabbe (tot 5.6.1996) Ghislaine Konings-Van Coppenolle (tot 5.6.1996) Thierry Konings (vanaf 5.6.1996) Guy-Jean Kreusch (tot 5.6.1996) Eric Mertens Marita Orlent-Heyvaert Hubert Plouvier (vanaf 5.6.1996) Theo Roussis Edward Thielemans Alain Tytgadt Patrick Vanden Avenne Cécile Van Houtte-Colle Jozef Van Waeyenberge Philippe Vlerick Edward Wauters Dirk Wauters (vanaf 5.6.1996) Luc. Wauters (tot 5.6.1996) Erevoorzitter Alfons Wouters

Commissaris- revisor

5

B.C.V. Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren met als vaste vertegenwoordigers Pierre P. Berger en Luc Van Couter

Kerncijfers

ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP (in miljoenen BEF)

1996 1995

Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa Resultaat: - Financieel resultaat vóór belastingen - Resultaat uit vermogensmutatie Resultaat aandeel Groep Rendement van het eigen vermogen Eigen middelen t.o.v. balanstotaal

Eigen vermogen Resultaat - aandeel Groep

56.224 114.137 57.098

2.108 7.072 7.083 12,6% 49,3%

8.382 1 .056

51 .084 97.533 52.502

1.400 6.052 6.258 12,3% 52,4%

(in BEF per aandeel)

7.616 933

ALMANIJ NV (in miljoenen BEF)

1996 1995

Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa Opbrengsten uit dividenden Resultaat na belastingen Rendement van het eigen vermogen Eigen middelen t.o.v. balanstotaal

14.243 13.589 23.693 19.352 20.053 17.535

2.897 2.543 2.867 2.574 7

20,1% 18,9% 60,1% 70,2%

(in BEF per aandeel)

Eigen vermogen Resultaat

2.123 427

2.026 384

Dividend per aandeel: - Gewoon: bruto

netto - VV bruto

netto

320 240 320 272

286,6667 215

286,6667 243,6667

Beursgegevens

Beursgegevens over het aandeel ALMANIJ

Op 20 juni 1996 werden de gewone en de VV-aandelen ALMANIJ geschrapt op de contantmarkt van de Effectenbeurs van Brussel en overgebracht naar het semi-continue marktsegment van de termijnmarkt van deze beurs. Vanaf 12 maart 1997 werden de gewone aandelen ALMANIJ getransfereerd van de semi- continue markt naar de continue notering op de termijmarkt.

De gewone aandelen ALMANIJ noteren onder de ISIN-code BE 0003570786; de VV-aandelen onder de ISIN-code BE 0005089454.

A. Gemiddelde koersen en volumes van het aandeel ALMANIJ in 1996

Gemiddelde koersen en volumes Almanij gewoon Almanij VV

Hoogste en laagste koersen Almanij gewoon

Almanij VV

Contantmarkt

t.e.m. 19.06.96

Prijs Volume 9.110,08 1.005 9.006,98 367

Hoogste Laagste 9.900 8.650

(19.06.96) (20.02.96)

9.900 8.450 (19.06.96) (27.03.96)

Termijnmarkt (Semi-continue markt)

vanaf 20.06.96

Prijs Volume 9.945,18 1.898 9.888,88 597

Hoogste Laagste 10.625 9.300

10.500 9.200 (25.11.96) (21.08.96)

(10.12.96) (22.08.96)

B. Koersen op 30 december 1996

Almanij gewoon Almanij VV

10.400 10.375

C. Grafieken betreffende het aandeel ALMANIJ in 1996

8

Organigram van de Almanij-Kredietbank Groep per 31 december 1996

Voornaamste maatschappijen van de ALMANIJ-KREDI

ALGEMENE HOOFDMAATSCHAPPIJ:

ETBANK GROEP

LMANIJ NV

Voornaamste deelnemingen van de Almdj-Kredietbank Groep per 31 december 1996

Voornaamste deelnemingen van de Almanij-K

edietbank Groep per 31 december 1996 (*)

Verslagen over het boekjaar 1996 van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP en van ALMANIJ NV

15

Verslag van de Raad van Bestuur

Verslag van de Raad van Bestuur aan de jaarvergadering van 4 juni 1997

Hiermede brengen wij verslag uit over de bedrijvigheid van de ALMANIJ- KREDIETBANK GROEP en ALMANIJ NV gedurende hun vijfenzestigste werkjaar dat op 31 december 1996 werd afgesloten.

In overeenstemming met de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986, van toepassing op de portefeuillemaatschappijen, zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991, wordt per 31 december 1996 een geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP opgesteld.

De niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1996 werd opgesteld in overeenstemming met de bepalingen van voornoemd Koninklijk Besluit van 1 september 1986, zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991, en aanvullende wettelijke en reglementaire bepalingen. Deze jaarrekening en het voorstel van winstverdeling zullen u ter goedkeuring worden voorgelegd.

In tegenstelling tot de vorige jaren wordt in het jaarverslag voortaan eerst de geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP behandeld en vervolgens de niet- geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV.

16 Hierna wordt eerst in een activiteitenverslag een overzicht gegeven van de resultaten van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP, van ALMANIJ NV en van de drie polen van onze Groep. Vervolgens worden de aandeelhoudersstructuur en de toestand van het kapitaal toegelicht. Daarna wordt dan de werking van de Raad van Bestuur summier besproken. Ten slotte worden de winstverdeling, de kwijting aan de bestuurders en de commissaris-revisor en de statutaire benoemingen voorgesteld.

1. ACTIVITEITENVERSLAG OVER 1996

ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP

Over het jaar 1996 realiseerde de ALMANIJ- KREDIETBANK GROEP een geconsolideerde winst van BEF 7,l miljard. Tegenover 1995 is dit een stijging met 13,2%. Nagenoeg alle vennootschappen van de Groep hebben bijgedragen tot deze goede prestatie.

De geconsolideerde winst van 1996 werd bovendien beïnvloed door een aantal eenmalige, uitzonderlijke verrichtingen. Zo werd tijdens het boekjaar 1996 een bijkomende voorziening gevormd voor eenmalige informaticakosten verbonden aan de euro en het jaar 2000. De totaal aangelegde voorziening binnen de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP stelt deze laatste in staat toekomstige lasten voor een bedrag van meer dan BEF 2 miljard op te vangen.

De betaalde goodwill op de venvervingen van het jaar 1996 door FIDISCO NV werd op het niveau van ALMANIJ volledig ten laste gebracht van het jaar 1996. Zonder deze beide verrichtingen zou de winststijging substantieel groter geweest zijn, nl. BEF 1,4 miljard i.p.v. BEF 0,8 miljard.

Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg per 31 december 1996 BEF 114,l miljard. De uitbreidmg van de consolidatiekring met de leasingvennootschappen FITRACO NV en FIDISCO AUTOLEASE alsook de activitei- tengroei van de reeds voorheen geconsolideerde ondernemingen hebben aan de activazijde geleid tot een toename van de materiële vaste activa (verhuurde activa) met BEF 2,3 miljard en van de vlottende activa met BEF 9,7 miljard, en aan de passivazijde tot een toename van de schulden met BEF 11,2 miljard.

Het geconsolideerde eigen vermogen steeg met BEF 5,l miljard tot BEF 56,2 miljard. Door de relatief hogere toename van de schulden daalde de verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen tot het - nog steeds hoge - niveau van 97%.

ALMANIJ NV

ALMANIJ NV realiseerde een niet- geconsolideerde winst van BEF 2,9 miljard tegenover BEF 2,6 miljard het vorige jaar, hetgeen een stijging betekent van 11,4%. De toename van de winst komt grotendeels voort uit de verhoging van de dividendinkomsten met BEF 0,4 miljard.

De eigen middelen stegen met BEF 0,7 miljard tot BEF 14,2 miljard. De toename is de resultante van de winst van het boekjaar (BEF 2,9 miljard) verminderd met de voorgestelde winstuitkering (BEF 2,2 miljard).

Het balanstotaal nam toe met BEF 4,3 miljard tot BEF 23,7 miljard. Aan de passivazijde wordt deze stijging verklaard door de reeds vermelde verhoging van de eigen middelen (BEF 0,7 miljard) en door een opname van een niet- achtergestelde lening van LUF 3,5 miljard op de Luxemburgse markt. Deze lening werd herbelegd in achtergestelde leningen verstrekt aan FIDISCO NV voor BEF 2,5 miljard en in termijndeposito’s voor BEF 1 miljard. De deelnemingen in financiële vaste activa bleven nagenoeg onveranderd.

POLEN 1.2 en 3

De maatschappijen van de Groep hebben in een klimaat van toenemende concurrentie op de financiële markten, mede dankzij nieuwe initiatieven, hun boekjaar 1996 met volgehou- den groei en goede resultaten kunnen afsluiten.

Pool 1

Het geconsolideerde balanstotaal per 31 december 1996 van de KREDIETBANK- groep bedroeg BEF 3.623,5 miljard, d.i. een stijging met 17,8%. Exclusief de vorderingen op kredietinstellingen stegen de geconsolideerde buitenlandse tegoeden met 28,2%, wat de aanhoudende expansie van het internationale en professionele bankbedrijf weerspiegelt. De netto uitzettingen bij banken vielen terug van BEF 119 miljard op BEF 51 miljard. Door de forse stijging van de buitenlandse kredieten met 49,1% (40% exclusief het effect van de hogere valutakoersen) en een aangroei met 10,4% van de binnenlandse kredieten, nam de eigenlijke kredietverlening toe met 21,4%. Het totaal van de vastrentende effecten steeg met l0,8% tot BEF 985,2 miljard. Door de verhoogde activiteit van KREDIETBANK- PETERCAM DERIVATIVES NV en KREDIETBANK-PETERCAM DERIVATIVES BV stegen de aandelen en andere niet-vastrentende effecten met BEF 7,2 miljard tot BEF 29,6 miljard. De financiële vaste activa groeiden aan met meer dan BEF 4 miljard tot BEF 12,9 miljard, terwijl de materiële vaste activa, grotendeels door de eerste opname van de BANK VAN ROESELARE NV in de consolidatie, een stijging van de netto boekwaarde na afschrijvingen met 20,8% tot BEF 23,6 miljard 17 vertoonden. De opname van voormelde bank had ook een gunstig effect op de cliëntenwerkmiddelen, die met 21% toenamen tot BEF 1.939,l miljard. Zonder deze opname zou de stijging 15,9% hebben bedragen. Ten gevolge van de voorkeur van de cliënteel voor kortetermijnbeleggingen, stegen de inlagen op spaarboekjes met 20% tot BEF 396,l miljard. Mede dankzij de hogere valutakoersen namen de deposito’s en schuldbewijzen in deviezen met 33,3% sterk toe. De voorzieningen voor risico’s en kosten

18


stegen met BEF 3,2 miljard tot BEF 11 miljard. KREDIETBANK-groep ( geconsolideerde cijfers) Het geconsolideerde eigen vermogen bedroeg per 31 december 1996 BEF 96,2 miljard of 1996 1995 BEF 8,8 miljard meer dan het vorige jaar. Deze Balansgegevens (in miljarden BEF)

aangroei vindt zijn oorsprong in de toename van kapitaal en uitgiftepremies door de jaarlijkse uitgifte van aandelen voor het personeel en de conversie van ACO’s, de stijging van de groepsreserves en de positieve omrekeningsverschillen. Onder meer door de opname van de BANK VAN ROESELARE NV namen de belangen van derden toe met BEF 489 miljoen tot BEF 5,2 miljard.

De posten buiten balanstelling met een effectief kredietrisico groeiden aan tot BEF 230,6 miljard, d.i. een stijging van 23,6%. Bij de verplichtingen met een potentieel kredietrisico nam de beschikbare marge op betekende kredietlijnen toe met 32,8% tot nagenoeg BEF 825 miljard.

Het aandeel van de KREDIETBANK-groep in de winst van het boekjaar 1996 nam toe met 13,5% tot BEF 13,l miljard. Het effect van de overname van de BANK VAN ROESELARE NV op het geconsolideerde resultaat was reeds in het jaar van de overname positief. De gunstige resultaatsontwikkeling is vooral te danken aan de groei van de bruto-opbrengst uit de gewone bedrijfsuitoefening met 20% tot BEF 78,4 miljard. De werkingskosten verhoogden met 13% tot BEF 45 miljard, zodat het exploitatieresultaat per saldo een toename van 31,1% vertoonde. Zowel afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen als belastingen stegen fors.

De KREDIETBANK NV boekte succes in de drie domeinen van haar activiteit. De winst van het boekjaar bedroeg BEF 10,5 miljard, d.i. een stijging van 12,1%.

Balanstotaal 3.624 3.076 Cliëntendeposito’s en schuldbewijzen 1.939 1.602 Totale kredietverlening 1.397 1.144 Eigen vermogen 96 87 Aansprakelijk vermogen 239 201

Resultaten (in miljoenen BEF)

Winst van het boekjaar 13.112 11.551

Verhoudingsgetallen (in %)

Risicogewogen solvabiliteitsratio 11,5 11,9 Rendement van het eigen vermogen 14,3 13,8

Gegevens per aandeel (in BEF)

Nettowinst 890 788 Nettodividend - gewoon aandeel 265 235 Eigen vermogen 6.507 5.942

Het Binnenlands Bankbedrijf droeg in het voorbije jaar 42,2 % bij tot de winst van de bank, tegenover 55,8% in 1995. De bank slaagde erin in dit domein haar marktpositie te verhogen. In 1996 vonden belangrijke organisatorische wijzigingen plaats waardoor de strategische aanpak van de bank en haar dochters voortaan beter kan worden afgestemd op de markt. Synergie werd verder ingevuld door integratie van informatica, product- ontwikkeling en marketing. De bank streefde er verder naar haar efficiëntie aanzienlijk te verhogen via het doorvoeren van een ingrijpende procesvernieuwing.

In dit kader kon de KREDIETBANK-groep (KREDIETBANK NV, CREDIT GENERAL SA de Banque, BANK VAN ROESELARE NV, HSA NV en SPAARKREDIET NV) zijn marktaandeel in alle depositovormen verhogen. Bij de kredieten was dit ook het geval voor de termijn- en de

woningkredieten, terwijl de kortlopende kredieten een kleine daling van het marktaandeel moesten optekenen. De verhogingen van het marktaandeel en de o.m. via een rationalisatie van het kantorennet gerealiseerde besparingen hielpen de kosten drukken. In het buitenlands betalingsverkeer en de buitenlandse handel werden de kosten drastisch verlaagd door een verdere opvoering van de efficiëntie van de werkmethoden. In de Verzekeringen werd het programma van volledige en volwaardige dienstverlening aan particulieren succesvol voortgezet en werd gestart met de verzekeringsbemiddeling voor lokale ondernemingen. In het bedrijvenseg- ment beschikt de bank nu met het bijkomend aanbod van kredietverzekering over een volwaardig servicepakket. In het private- bankingsegment lag de activiteit inzake portefeuillebeheer en -advies op een zeer hoog peil. De activiteiten van de voornaamste dochters van de bank verliepen bevredigend. De nettowinst van CREDIT GENERAL SA de Banque steeg met ruim 12% tot BEF 805 miljoen. De BANK VAN ROESELARE NV behaalde een nettowinst van BEF 516 miljoen, terwijl haar geconsolideerde nettowinst BEF 600 miljoen overschreed. HSA NV boekte een nettowinst van BEF 741 miljoen en SPAARKREDIET NV een van BEF 325 miljoen, dit is een stijging met respectievelijk 6% en 17%. De fusie van beide spaarbanken op 22 april 1997 zal de commerciële slagkracht verhogen en de kosten drukken.

Het Professioneel Bankbedrijf droeg voor 35,1% bij tot de winst van de KREDIETBANK NV over 1996 tegenover 23,7% het jaar ervoor, gesteund op onder meer een verdere expansie van de activiteit op een aantal deelmarkten, zoals emissies en projectfinanciering. Op de

geldmarkten was de handel voor eigen rekening in-renteproducten zeer winstgevend. Beursvennootschap KB-SECURITIES NV, 100%-dochter van de bank, wist haar winst op te voeren van BEF 78 miljoen tot BEF 335 miljoen en zich als marktleider te positioneren. KREDIETBANK-PETERCAM DERIVATIVES NV beleefde een absoluut recordjaar met een verviervoudigde winst van BEF 1.317 miljoen.

De totale bijdrage van het Buitenlands Bankbedrijf tot de winst van de bank bedroeg in het afgelopen jaar 22,7% tegenover 20,5% in 1995. De bank bouwde in 1996 via nieuwe vestigingen in o.m. Manilla, Shanghai en Singapore haar aanwezigheid in het Verre Oosten verder uit. In Centraal- en Oost- Europa versterkte zij haar positie. Ten slotte genoten ook India en de Maghreblanden een verhoogde aandacht. De voornaamste buitenlandse dochters van de bank, KREDIETBANK (NEDERLAND) NV en IRISH INTERCONTINENTAL BANK GROUP, behaalden een winst van respectievelijk NLG 12,9 miljoen (tegenover een verlies van NLG 0,8 miljoen in 1995) en IEP 18,4 miljoen (+ 16,2%). KREDIETBANK-BANKVEREIN AG daarentegen boekte een klein verlies.

Pool 2

Ondanks een klimaat van sterke concurrentie behaalden de financierings- en leasingmaat- schappijen van de Groep opmerkelijke resultaten. Bij KREFIMA NV stegen de uitstaande hypothecaire leningen met 19% tot BEF 5,5 miljard en klom het netto uitstaand saldo van de consumentenkredieten met 13% tot BEF 9,8 miljard. De nettowinst van KREFIMA NV bedroeg BEF 160 miljoen tegenover BEF 91 miljoen vorig jaar.

19


KREFIMA NV

1996 1995 Balansgegevens (in miljoenen BEF)

Eigen vermogen 772 670 Balanstotaal 18.172 16.937 Uitstaande omloop 15.391 13.369

Resultaten

Winst van het boekjaar 160 91


Risicogewogen solvabiliteitsratio 8,- 8,2 Rendement van het eigen vermogen 20,7 13,6

FIDISCO NV, die in 1996 haar vijftigste verjaardag vierde, verwierf- zes nieuwe maatschappijen, waarvan FIDISCO AUTOLEASE, voorheen De Lage Landen Autolease (Sobelease NV), FITRACO NV en SECURITAS SAM de voornaamste waren. De geconsolideerde vorderingen op cliënten namen met BEF 5,3 miljard of ruim 24% toe, wat de groei van de kernactiviteiten van de FIDISCO- groep duidelijk weerspiegelt. De geconsolideerde winst steeg met 5,3% tot BEF 310 miljoen. Begin 1997 besliste FIDISCO W, in het kader van een strategische herschikking van de activiteiten binnen de ALMANIJ- KREDIETBANK GROEP, haar

20 FIDISCO-groep (geconsolideerde cijfers)


Eigen vermogen 2.492 2.347 Balanstotaal 35.010 25.669 Uitstaande omloop 27.444 22.129

Resultaten



Risicogewogen solvabiliteitsratio 14,l 11,2 Rendement van het eigen vermogen 12,l 11,8

hypotheekbedrijf stop te zetten en over te hevelen naar KREFIMA W, om zich aldus uitsluitend op leasing te concentreren.

IMMOLEASE NV, gespecialiseerd in financiering en beheer van bedrijfspanden, kon in nog steeds matte marktomstandigheden een verdere winststijging met 12,2% tot BEF 76,8 miljoen optekenen.

Op de markt van het risicokapitaal boekte INVESTCO NV goede resultaten. De commerciële portefeuille groeide van BEF 1.552 miljoen eind 1995 tot BEF 1.645 miljoen, d.i. met 6%. Mede dankzij BEF 170 miljoen aan meerwaarden op vaste activa bedroeg de winst van het boekjaar BEF 231 miljoen tegenover BEF 68 miljoen vorig jaar. Door haar verwerving van de LIMBURGSE PARTICIPATIE MAATSCHAPPIJ (LPM) in het voorjaar van 1997 gaf INVESTCO NV uiting aan de wil van de ALMANIJ- KREDIETBANK GROEP om zich nadrukkelijker te profileren op de markt van het risicodragend kapitaal.

INVESTCO NV


Eigen vermogen 1.454 1.286 Balanstotaal 2.566 2.660 Financiële vaste activa 763 93 1 Commerciële portefeuille 1.645 1.552

Resultaten

Winst van het boekjaar 23 1 68


Eigen vermogen t.o.v. het balanstotaal 56,7 48,3 Rendement van het eigen vermogen 15,9 5,3

Ondanks het woelige verzekeringsklimaat dat 1996 kenmerkte, zijn de verzekeringsmaatschappijen van de Groep erin geslaagd post te vatten in de top-l0 van de Belgische verzekeringssector. Deze fraaie verwezenlijking is in niet onbelangrijke mate toe te schrijven aan de hoge vlucht die OMNIVER NV en OMNIVER LEVEN NV namen. Samen tekenden ze in 1996, via het distributienet van de KREDIETBANK NV, CREDIT GENERAL SA de Banque, HSA NV en SPAARKREDIET NV, voor een totaal incasso van BEF 7,7 miljard. De gunstige dynamiek in de activiteiten, de beheersing van de schadelast en de verdere efficiëntieverbetering vertaalden zich in een forse verbetering van het resultaat. FIDELITAS NV, dat zich de laatste twee jaren heeft toegelegd op bedrijfsverzekeringen via het makelaarskanaal, sloot het voorbije boekjaar af met een premie-incasso van BEF 3,7 miljard, d.i. een stijging met 8%, maar het operationele resultaat stagneerde.

FIDELITAS-groep (*) (geconsolideerde cijfers)


Eigen vermogen 2.074 1.913 Balanstotaal 28.725 27.027 Technische reserves 24.397 22.552

Resultaten

Incasso 4.777 4.608 Winst van het boekjaar 228 172


Rendement van het eigen vermogen 11,- 9,-

(*) In de geconsolideerde jaarrekening van FIDELITAS NV worden de vennootschappen OMNIVER NV en OMNIVER LEVEN NV gewaardeerd volgens de vermogensmutatie.

Het premie-incasso van DELPHI NV, dat eveneens via makelaars op de markt van de particulieren optreedt, groeide met meer dan 5% tot BEF 2,l miljard. Mede door een onverwacht zware schadelast in de

autoverzekeringen vertoonden de technische resultaten een minder gunstige ontwikkeling en drukten zij de winst. Exclusief de koopsommen vertoonde het incasso van DELPHI LEVEN NV een mooie stijging met 7,5% tot BEF 834 miljoen. Het geconsolideerde resultaat van de verzekeringsmaatschappijen van de ALMANIJ- KREDIETBANK GROEP steeg in het voorbije boekjaar per saldo met meer dan 33% tot BEF 228 miljoen.

ALMAVER NV kon in de sector van de bedrijfsverzekeringsmakelaardij een winststijging van 9,9% tot BEF 18 miljoen realiseren.

De financiële-deelnemingsmaatschappij KREDIETCORP SA, waarvan de financiële vaste activa, o.m. door de toekenning van een lening van LUF 3,5 miljard aan ALMANIJ, per saldo met LUF 3,3 miljard toenamen, behaalde een winst van LUF 157 miljoen, 15,4% meer dan vorig jaar.

KREDIETCORP SA

1996 1995 Balansgegevens (in miljoenen LUF)

Eigen vermogen 1 .069 987 Balanstotaal 9.306 5.669

Resultaten



Rendement van het eigen vermogen 14,7 13,8

21

KREDIETRUST SA, dat zich toelegt op portefeuillebeheer en administratie van vennootschappen en van gemeenschappelijke beleggingsfondsen, heeft voor alle activiteiten goede resultaten behaald. Zo zijn de haar toevertrouwde activa in institutioneel beheer met 23,1% aangegroeid. De winst van het boekjaar is met 5,5% gestegen tot LUF 50,8 miljoen.


Pool 3

De KREDIETBANK LUXEMBURG-groep heeft in 1996 zijn prioritaire acquisitiepolitiek met succes voortgezet, met als bekroning de overname van de BANQUE CONTINEN- TALE DU LUXEMBOURG SA. Het aandeel van de groep in de geconsolideerde winst steeg met 11,5% tot meer dan LUF 4 miljard. Het geconsolideerde balanstotaal is door de groei van de cliëntenwerk- middelen en de in 1996 doorgevoerde overnames toegenomen tot LUF 714,3 miljard, d.i. een stijging met 13,1%.

KREDIETBANK LUXEMBURG-groep (geconsolideerde cijfers)

1996 1995 Balansgegevens (in miljarden LUF)

Balanstotaal 714 632 Cliëntendeposito’s en schuldbewijzen 428 370 Vorderingen op cliënten 98 73 Eigen vermogen 22 20 Eigen vermogen en gelijkgestelde passiva 32 31

Resultaten (in miljoenen BEF)

Winst van het boekjaar - aandeel groep 4.073 3.652


Risicogewogen solvabiliteitsratio 17,4 18,9 Rendement van het gemiddeld

22 eigen vermogen 16,- 15,9 Gegevens per aandeel (in BEF)

Nettowinst 4.684 4.199 Brutodividend 2.409 2.171

De toename van de cliëntenwerkmiddelen met 5,8% tot LUF 371,8 miljard bewijst dat KREDIETBANK SA LUXEMBOUR- GEOISE, ondanks herhaalde aanvallen in een deel van de pers op het imago en de faam van de bank, het volle vertrouwen van de particuliere cliënteel blijft genieten. Deze stevige deposito-

basis vertegenwoordigt 56,3% van het balanstotaal van LUF 660,8 miljard. Daar de internationale cliënteel steeds veeleisender wordt, heeft de bank haar productenaanbod aanzienlijk verruimd en de kwaliteit van de dienstverlening en onthaal verbeterd.

De gunstige ontwikkeling van wisselkoersen en rentevoeten op de meeste gelden kapitaal- markten had een stuwend effect op de markt- activiteiten van de bank. In de effectenhandel waren vooral de vastrentende effecten in trek. Er werd een recordaantal verrichtingen geboekt en de opbrengsten waren historisch hoog, De bank nam ook actiever deel aan emissie- syndicaten op de primaire markt.

Op de markt van kredieten en aanverwante trad KREDIETBANK LUXEMBURG veel actiever op in de toekenning van internationale kredieten, vooral aan de hand van effectisering en Synthetic Asset Swaps. Ook in de gespecialiseerde financieringsniches was ze maximaal maar oplettend aanwezig. Ten slotte bleef de bank globaal gespaard van belangrijke kredietverliezen.

Op de emissiemarkt van de LUF-obligaties kon KREDIETBANK LUXEMBURG in een terugvallende markt toch nog haar marktaandeel verbeteren. Met vijfentwintig emissies voor een totaalbedrag van LUF 37,2 miljard nam ze de derde plaats in.

Stijgende provisie-inkomsten werden behaald in de dienstenactiviteiten. Vooral voor de effecten- bewaring was het een uitstekend jaar. De resultaten van de andere sectoren van de financiële dienstverlening waren wisselvallig.

De nettowinst van de bank bedroeg LUF 3,8 miljard, wat overeenkomt met een stijging van 11%.

De overname van BANQUE CONTINEN- TALE DU LUXEMBOURG (BCL) SA is de grootste die KREDIETBANK LUXEMBURG tot nu toe verrichtte. Deze universele bank voert nu een strategische herbronning van haar activiteiten door om zich nog uitsluitend op private banking toe te leggen. Door de stop- zetting van bepaalde activiteiten, zoals internationale kredietverlening, is het balanstotaal van BCL zoals voorzien gedaald van LUF 91,3 miljard tot LUF 41 miljard. Het exploitatieresultaat is gestegen, maar door de aanleg van voorzieningen conform de traditionele politiek van KREDIETBANK LUXEMBURG is de nettowinst verminderd van LUF 301 miljoen tot LUF 221 miljoen. Met een solvabiliteitsratio van 23% en duidelijk gedefinieerde doelstellin- gen, beschikt BCL over reële expansiemogelijk- heden.

Het balanstotaal van KREDIETBANK (SUISSE) SA, die zich toelegt op private banking, groeide in 1996 aan van CHF 274,7 miljoen tot CHF 324 miljoen. De nettowinst steeg met 7,2% tot CHF 9 miljoen. KREDIETBANK (SUISSE) LUGANO SA behaalde een nettowinst van CHF 1,05 miljoen. Eind 1996 werd de kleine BANQUE LAUSANNOISE DE PORTEFEUILLES (BLP) SA, gespecialiseerd in vermogensbeheer, voor 75% door KREDIETBANK (SUISSE) SA overgenomen.

In Monaco richtte KREDIETBANK LUXEMBURG KB LUXEMBOURG (MONACO) SA op. Deze bank zal zich specialiseren in vermogensbeheer voor een internationale cliënteel. De eerste resultaten zijn bemoedigend.

De Londense zakenbank BROWN, SHIPLEY & Co. Ltd. kon haar winst opvoeren met 13% tot GBP 1,9 miljoen. De bank wist haar

kredietverlening aan bedrijven uit te breiden, meer specifiek inzake handelsfinanciering, en verwerft faam voor haar adviesverlening aan KMO’s. Zij profiteert bovendien van de groeiende belangstelling van deze cliënteel voor private banking en vermogensbeheer.

KB LUXEMBOURG FINANCE DUBLIN Unltd. heeft in 1996 haar bankvergunning verkregen. Zij is actief op de internationale kredietmarkten en de totale activa bedroegen omgerekend BEF 17,7 miljard tegenover BEF 4,9 miljard eind 1995.

Op de hierboven vermelde overheveling van de hypotheekactiviteiten van FIDISCO NV naar KREFIMA NV, de reeds vroeger aangekondigde fusie tussen HSA NV en SPAARKREDIET NV en de verwerving door INVESTCO NV van de LIMBURGSE PARTICIPATIE MAATSCHAPPIJ NV na, heeft de Raad geen kennis van omstandigheden of van gebeurtenissen die na het afsluiten van het boekjaar hebben plaatsgevonden en die de ontwikkeling van ALMANIJ NV en de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP aanmerkelijk zouden kunnen beïnvloeden.

2. AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR EN TOESTAND VAN HET KAPITAAL

Aandeelhoudersstructuur Hierna wordt de structuur van het aandeelhou- derschap weergegeven, zoals deze blijkt uit de kennisgevingen ontvangen in het kader van enerzijds de wet van 2 maart 1989 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in ter beurze genoteerde vennootschappen en tot reglementering van de openbare overname- biedingen en anderzijds de artikelen 52 quinquies en 52 sexies van de gecoördineerde wetten op de handelsvennootschappen.

23

24


- Wet van 2 maart 1989. De hierna volgende staat is de weergave van de kennisgevingen die voor het laatst in juni 1991 door ALMANIJ werden ontvangen. Op dat ogenblik waren er 6.145.381 ALMANIJ- aandelen in omloop. * ABB NV en verbonden ondernemingen,

Waaistraat 6, 3000 Leuven: 195.189 aandelen in overleg, 481.060 aandelen buiten overleg of in totaal 676.249 aandelen (1 1%);

* GEVAERT NV en verbonden ondernemingen, Septestraat 27, 2640 Mortsel: 179.341 aandelen in overleg, 446.391 aandelen buiten overleg of in totaal 625.732 aandelen (10,2%);

* Andere rechtspersonen: 1.244.897 aandelen in overleg (20,2%);

* Natuurlijke personen: 737.298 aandelen in overleg (12%).

- Gecoördineerde wetten op de handelsvennootschappen. Uit de overeenkomstig de gecoördineerde wetten op de handelsvennootschappen ontvangen kennisgevingen blijkt dat per 31 december 1996 volgende aantallen aandelen in het bezit waren van: * KREDIETCORP SA

rue Notre-Dame 37, L-2240 Luxembourg: 16.754 aandelen,

* FIDELITAS NV Van Eycklei 14, 2018 Antwerpen: 16.271 aandelen,

* OMNIVER LEVEN NV Bexstraat 20, 2018 Antwerpen: 5.964 aandelen,

* DELPHI LEVEN NV Van Eycklei 14, 2018 Antwerpen: 7.720 aandelen,

* INVESTCOTRUST NV Regentlaan 54, 1000 Brussel: 3.619 aandelen.

Op een totaal van 6.707.653 aandelen in omloop vertegenwoordigt dit samen 50.328 aandelen of 0,75%.

Toegestaan kapitaal De machtiging inzake het toegestaan kapitaal kan nog tot 12 januari 2000 door de Raad van Bestuur van ALMANIJ worden aangewend ten belope van BEF 3 miljard.

Maatschappelijk kapitaal Op 31 december 1996 was het geplaatst maatschappelijk kapitaal van ALMANIJ onveranderd gebleven t.o.v. de toestand op 31 december 1995 en bedroeg het BEF 6.841.806.059, vertegenwoordigd door 5.508.432 gewone en 1.199.221 VV-aandelen. Het maatschappelijk kapitaal is volgestort. Er zijn geen deelbewijzen die het kapitaal niet vertegenwoordigen.

3. WERKING VAN DE RAAD VAN BESTUUR

De Raad van Bestuur, die uit drieëntwintig leden bestaat, vergaderde tijdens het boekjaar 1996 vijf keer. Deze vergaderingen werden telkens door vrijwel alle bestuurders bijgewoond. Binnen de Raad van Bestuur zijn twee gedelegeerd bestuurders met het dagelijks beleid van de vennootschap belast. De vergaderingen van de Raad van Bestuur worden voorbereid door een Beleidscomité.

4. WINSTVERDELING

De te bestemmen winst van het boekjaar bedraagt BEF 2.867.400.288

en die overgebracht van vorig jaar BEF 360.279.792

wat een beschikbare winst geeft van BEF 3.227.680.080

Wij stellen u voor het winstsaldo als volgt te verdelen:

- wettelijke reserve BEF 143.370.014

- beschikbare reserve BEF 500.000.000

- nettodividend van BEF 240 (bruto BEF 320) op 5.508.432 gewone aandelen BEF 1.322.023.680

- nettodividend van BEF 272 (bruto BEF 320) op 1.199.221 VV-aandelen BEF 326.188.112

- roerende voorheffing daarop BEF 498.237.168

- tantièmes BEF 66.936.774

- overdracht naar het volgende boekjaar BEF 370.924.332

BEF 3.227.680.080

Indien de jaarvergadering dit voorstel goedkeurt, zal vanaf 11 juni 1997 op het gewone dividendbewijs nr. 12 BEF 240 netto en op het VV-dividendbewijs nr. 12 BEF 272 netto betaalbaar worden gesteld aan de loketten van de KREDIETBANK NV, van CREDIT GENERAL SA de Banque, van de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE in Luxemburg en van de KREDIETBANK (SUISSE) SA in Genève.

5. KWIJTING AAN DE BESTUURDERS EN DE COMMISSARIS-REVISOR

Overeenkomstig de bepalingen van de wet gelieve u bij afzonderlijke stemming de bestuurders en de commissaris-revisor kwijting te verlenen voor de uitoefening van hun mandaat gedurende en met betreklung tot het boekjaar 1996.

6. BENOEMINGEN

Zij zijn herkiesbaar en wij stellen u voor hun mandaat te vernieuwen voor een statutaire periode van zes jaar tot na de jaarvergadering van 2003. Het mandaat van B.C.V. KLYNVELD PEAT MARWICK GOERDELER Bedrijfsrevisoren, commissaris-revisor, met als vaste vertegenwoordigers de heren Pierre P. Berger en Luc Van Couter, vervalt. Wij stellen u voor hun mandaat voor een periode van drie jaar te vernieuwen tot na de jaarvergadering van 2000.

25

De heren J. HUYGHEBAERT en De vergadering gelieve deze benoemingen te J. VAN WAEYENBERGE zijn volgens rooster bekrachtigen. aan de beurt voor aftreding.

DE RAAD VAN BESTUUR

Geconsolideerde jaarrekening van de

per 31 december 1996 ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling 2. Geconsolideerde resultatenrekening 3. Toelichting 4. Vrij commentaar 5. Verslag van de commissaris-revisor

Geconsolideerde jaarrekening van de Almanij-Kredietbank Groep

Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 1996

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden BEF)

ACTIVA 31 december 31 december 1996 1995

Vaste activa 59.727.865 52.805.844 I. Oprichtingskosten 92.708 57.883

II. Immateriële vaste activa 22.038 2.225

III. Consolidatieverschillen - 26.657

IV. Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel E. Overige materiële vaste activa F. Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

2.515.137 347.070

35.838 3 7.582

2.092.692 1.955

217.117 163.158

18.415 35.482

62 -

V. Financiële vaste activa 57.097.982 A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

1. Deelnemingen 52.111.566 2. Vorderingen 3.366.616

B. Andere ondernemingen 1. Aandelen 1.117.630 2. Vorderingen 502.170

52.501.962

47.577.976 3.366.616

1.055.179 502.191

Vlottende activa VI. Vorderingen op meer dan één jaar

A. Handelsvorderingen

54.408.804 36.662.132 36.662.132

44.726.951 30.751.017 30.751.017

VII. Voorraden en bestellingen in uitvoering 13.748 - A. Voorraden

4. Handelsgoederen 13.748 -

VIII. Vorderingen op ten hoogste één jaar 6.429.440 5.094.367 A. Handelsvorderingen 5.874.135 4.738.598 B. Overige vorderingen 555.305 355.769

IX. Geldbeleggingen 9.419.217 7.802.553 A. Eigen aandelen 122.598 365.546 B. Overige beleggingen 9.296.619 7.43 7.007

X. Liquide middelen 715.335 338.198

XI. Overlopende rekeningen 1.168.932 740.816

Totaal 114.136.669 97.532.795

(in duizenden BEF)

PASSIVA 31 december 31 december 1996 1995

Eigen vermogen 56.223.976 51.084.118 I. Kapitaal 6.841.806 6.841.806

II. Uitgiftepremies 3.340.392 3.340.392

III. Herwaarderingsmeerwaarden 1.969.579 1.979.698

IV. Reserves 38.528.323 33.658.455

V. Consolidatieverschillen 5.444.024 5.403.715

VI. Omrekeningsverschillen 99.852 (139.948)

Belangen van derden 438.695 392.971 VIII. Belangen van derden 438.695 392.971

Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties 320.666 110.546 IX. A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 320.666 110.546

4. Overige risico’s en kosten 320.666 110.546

Schulden X. Schulden op meer dan één jaar

A. Financiële schulden 1. Achtergestelde leningen 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 4.Kredietinstellingen 5. Overige leningen

D. Overige schulden

57.153.332 20.852.978 20.819.754

260.000 6.600.000

12.100.178 1.859.576

33.224

45.945.160 23.334.763 23.333.374

-

4.000.000 13.575.807 5.757.567

1.389

XI. Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden

1. Kredietinstellingen 2. Overige leningen

C. Handelsschulden E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen

en sociale lasten F. Overige schulden

32.683.820 17.630.852 11.101.076 1 1.059.402

41.674 885.218

200.065 2.866.609

19.431.334 9.484.247 6.92 1.429 6.711.693

209.736 538.571

179.630 2.307.457

XII. Overlopende rekeningen 3.616.534 3.179.063

Totaal 114.136.669 97.532.795


2. Geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden BEF)

Kosten 1996 1995

A. Kosten van schulden 3.211.418 2.775.102

B. Andere financiële kosten 948.501 752.456

C. Diensten en diverse goederen 514.582 312.615

D. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 583.037 398.583

E. Diverse lopende kosten 4.243 2.068

F. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materiële en immateriële vaste activa 131 .057 140.400

G. Waardeverminderingen 2. op vlottende activa

176.887 176.887

163.169 163.169

H. Voorzieningen voor risico’s en kosten 128.344 30.624

I. Minderwaarden bij realisatie 1. van materiële en immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa

60.450 - 48.855 - 11.595 -

J. Uitzonderlijke kosten 333.144 4.342

K. Belastingen 330.070 21 1.433

K.bis Aandeel in de verliesresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 30.986 8.190

L. Winst van het boekjaar 1. Aandeel van de Groep 2. Aandee l van derden

7.160.404 7.083.254

77.150

6.320.534 6.257.932

62.602

(in duizenden BEF)

Opbrengsten 1996 1995

A. Opbrengsten uit financiële vaste activa 310.485 238.583 1. Dividenden 68.652 39.885 2. Interesten 241.833 198.698

B. Opbrengsten uit vlottende activa 5.685.126 4.506.602

C. Andere financiële opbrengsten 272.005 182.043

D. Opbrengsten uit geleverde diensten 24.911 15.718

E. Andere lopende opbrengsten 62 11

G. Terugneming van waardeverminderingen 75.745 83.003 2. op vlottende activa 75.745 83.003

H. Terugneming van voorzieningen voor risico’s en kosten 3.059 1.480

I. Meerwaarden bij realisatie 1. van materiële en immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa 3. van vlottende activa

82.591 36.256 25.249 21.086

9.461 -

9.461 -

J. Uitzonderlijke opbrengsten 44.465 22.199

K. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen 11.874 159

K.bis Aandeel in de winstresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 7.102.800 6.060.257


3. Toelichting

I.A. Criteria voor de toepassing van de consolidatiemethodes

De ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP heeft als financiële groep een zeer specifiek karakter, dat zowel in de structuur als in de werking tot uiting komt.

De Groep heeft een sterk gedecentraliseerde structuur en is samengesteld uit een aantal gespecialiseerde ondernemingen in de financiële sector die onafhankelijk van elkaar hun beleid uitstippelen en in hun eigen respectieve markten optreden.

Naast het oordeelkundig verschaffen van werkmiddelen heeft ALMANIJ, als overkoepe- lende holding, als voornaamste opdracht door gezamenlijk overleg de initiatieven van de onderscheiden maatschappijen te stimuleren en te coördineren, zodat tussen hen synergetische effecten ontstaan. Als zodanig oefent ALMANIJ in deze gedecentraliseerde overlegstructuur en ongeacht het door haar aangehouden deelnemingspercentage, geen dominerende invloed uit op het beleid van de maatschappijen.

Gezien deze bewust gekozen en consequent gevoerde Groepspolitiek, die o.m. tot uitdruk- king komt in een beperkte personeelsbezetting en infrastructuur bij ALMANIJ, en ten gevolge van de overeenkomsten ter vrijwaring van de autonomie in de bankfunctie is de Raad van Bestuur van mening dat ALMANIJ geen beslissende invloed uitoefent op de aanstelling van de meerderheid van de bestuurders of op de oriëntatie van het beleid van de meeste maatschappijen die deel uitmaken van de Groep, waaronder de KREDIETBANK NV en de

KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE. Volgens de Raad, hierin bijgetreden door de commissaris-revisor van de vennootschap, wordt door ALMANIJ op deze maatschappijen dan ook geen controle uitgeoefend zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 1 september 1986 betreffende de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening van de portefeuillemaatschappijen, zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991.

Deze stellingname van de Raad van Bestuur heeft tot gevolg dat op de meeste maatschappijen van de Groep, waaronder de KREDIETBANK NV en de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE, de vermogensmutatiemethode wordt toegepast. Integrale consolidatie zou verkeerdelijk de indruk wekken dat de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP volgens een gecentraliseerd beheersmodel wordt geleid, en zou dus geen getrouw beeld van de Groep weergeven.

Op basis van de driepolenstructuur van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP en in het licht van de voormelde stellingname door de Raad van Bestuur van ALMANIJ, wordt de volgende consolidatieformule toegepast:

Polen 1 en 3 consolideren afzonderlijk op 31 december.

In Pool 1 consolideert de KREDIETBANK NV volgens de methode van: - integrale consolidatie, voor de deelnemingen

waarop een exclusieve controle in rechte (deelnemingen van meer dan 50%) of in feite wordt uitgeoefend;

- evenredige consolidatie, voor de deelnemingen waarop in rechte of in feite een gezamenlijke controle wordt uitgeoefend, indien het deelnemingspercentage ten minste 20% bedraagt;

- vermogensmutatie, voor de geassocieerde vennootschappen waarin rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming aangehouden wordt van 20% tot 50% en waarin een aanzienlijke invloed wordt uitgeoefend. Deze methode wordt eveneens toegepast voor de dochterondernemingen waarvan de opneming in de consolidatie het getrouwe beeld zou verstoren wegens te uiteenlopende activiteiten.

In Pool 3 consolideert de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE uitsluitend bancaire en financiële dochterondernemingen. De toegepaste consolidatiemethode voor alle dochterondernemingen is die van de integrale consolidatie, voor zover direct of indirect ten minste 50% van het kapitaal wordt aangehouden.

ALMANIJ consolideert volgens de methode van: - integrale consolidatie, voor de deelnemingen

waarvan de meerderheid van de stemrechten verbonden aan het totaal van de aandelen in bezit is van de Groep, inden: - de activiteit van de vennootschap vergelijk-

baar is met die van ALMANIJ of deze aanvult: het betreft KREDIETCORP SA en FIDELIS NV;

- de vennootschap het statuut van kredietinstelling heeft: het betreft de

vennootschappen FIDISCO NV en KREFIMA NV en hun dochters;

- vermogensmutatie, voor de andere deelnemingen (verbonden en geassocieerde vennootschappen) die niet aan de hierboven vermelde criteria voldoen.

De deelnemingen waarvan het eigen vermogen kleiner is dan BEF 50 miljoen en de deelnemingen met een tijdelijk karakter worden niet opgenomen in de consolidatie.

In de geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ wordt FIDISCO NV geïntegreerd op basis van haar geconsolideerde jaarrekening en worden de deelnemingen in de KREDIET- BANK NV, KREDIETBANK SA LUXEM- BOURGEOISE en FIDELITAS NV gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode, eveneens op basis van hun geconsolideerde jaarrekening.

In de geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP komt de toegepaste consolidatieformule in hoofdzaak neer op een vermogensmutatiewaardering. Zoals hierboven uiteengezet, werd voor deze formule gekozen omdat zij naar het oordeel van de Raad van Bestuur het best een getrouw beeld geeft van de Groep, zijn eigenheid en zijn wijze van functioneren.


I.B. Wijzigingen in de consolidatiekring tijdens 1996

* Nieuw opgenomen vennootschappen Deelnemings-

percentage

FIDISCO AUTOLEASE (SOBELEASE NV) FITRACO NV SECURITAS SAM P.H. LAAN BUNNIK BV OUD-PENSIOEN BV

96,95% 96,47% 96,09% 96,92% 96,92%

* Voornaamste wijzigingen in het deelneminspercentage

31.12.1996 31.12.1995

KREDIETBANK NV 38,37% INVESTCO NV 81,19% KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE 39,19% MEZZAFINANCE NV 76,99% FIDISCOLUX SA 96,95%

38,57% 84,10% 39,12% 30,64% 68,03%

Naam Zetel Land BTW-nummer of Deelnemings-

nationaal nummer percentage

II.A. Lijst van de volledig in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen

Fidelis NV Antwerpen B NN 413.902.166 99,99%

Fidisco NV Diegem B BE 403.272.253 96,95%

Kredietcorp SA Luxemburg L - 99,95%

Krefima NV Antwerpen B NN 404.094.377 53,56%

Merca Lease NV Diegem B BE 444.058.872 96,94%

Merca Leasing GmbH & Co. KG Frankfurt D DE 11 1.300.063 64.96%

Merca Leasing- und Verwaltungs GmbH Frankfurt D DE 114.187.522 49,44%

Fidisco Autolease (Sobelease NV) Zaventem B BE 422.562.385 96,95%

FidiscoLux SA Luxemburg L LU 137.927.66 96,95%

Fitraco NV Antwerpen B BE 425.012.626 96,47%

Securitas SAM Monaco FR - 96,09%

PH. Laan Bunnik BV Bunnik NL NL 802.552.523 96,92%

Oud-Pensioen BV Doetinchem NL NL 802.242.078 96,92%

II.B. Lijst van de niet volledig geconsolideerde dochterondernemingen

Fidabel NV Brussel B BE 417.309.044 99,20%

Finmatic NV Sint-Truiden B NN 400.943.362 53,02%

Almarisk-UK Ltd. Maidstone Kent VK

BeneVent Management NV Brussel B BE 427.407.932 81,19%

Bruvan BVBA Sint-Truiden B NN 427.772.671 53,02%

Distienen NV Brussel B BE 452.312.285 80,65%

Dorlick NV Brussel B BE 434.885.345 80,65%

Immolease-Trust NV Brussel B BE 406.403.076 80,65%

Investcotrust NV Brussel B BE 400.525.866 81,19%

Investco midEurope A.S. Praag CZ - 41,41%

KB Lux Key Fund Management Comp. SA Luxemburg L - 99,95%

Kredietrust (Suisse) SA Genève CH

- 96,35%

- 58,27%


Naam Zetel Land BTW-nummer of Deelnemings- nationaal nummer percentage

Krediges Sociedade de Serviços SA Funchal P - 50,-%

Manhattan Kruisvaarten NV Brussel B NN 419.336.938 80,65%

Rebeo NV Brussel B BE 416.030.525 80,65%

Solen Trust Cy. (Jersey) Ltd. Sint-Helier VK - 99,95%

Trelo NV Brussel B NN 414.914.728 80,65%

Trustimmo NV Brussel B NN 413.954.626 80,65%

Weyveldmaatschappij NV Brussel B BE 425.517.818 80,65%

Kredietrust (Jersey) Ltd. Sint-Helier VK - 99,95%

SM Berchem NV Brussel B NN 425.859.692 53,75%

Airimmo NV Brussel B BE 458.362.810 80,65%

Shopimmo NV Brussel B - 80,65%

Fibelcor NV Antwerpen B BE 404.469.214 53,50%

Gerené, Hendrikx & De Winter NV Antwerpen B BE 404.472.677 53,50%

IV.A. Lijst van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

Pool 1

Kredietbank NV Antwerpen B BE 403.227.515 38,37%

Crédit Général SA de Banque Brussel B BE 403.21 1.380 5,80%

HSA NV Antwerpen B BE 404.477.528 6,54%

Decarenta Conseil SA Luxemburg L - 3,92%

KB International Investment SA Luxemburg L - 2,64%

KB Bonds Conseil SA Luxemburg L - 1,96%

KB International Portfolio SA Luxemburg L - 2,86%

Kredietfinance Corporation Ltd. Londen VK - 14,54%

Naam Zetel Land BTW-nummer of Deelnemings-

nationaal nummer percentage

Pool 2

Almaver NV Brussel B NN 403.291.455 96,60%

Fidelitas NV Antwerpen B NN 406.006.069 53,50%

Immolease NV Brussel B BE 403.355.494 80,65%

Investco NV Brussel B BE 403.226.228 81,19%

Kredietrust SA Luxemburg L - 99,95%

Kredietwaarborg NV (in vereffening) Kortrijk B BE 405.347.261 66,02%

Omniver NV Antwerpen B NN 438.894.415 41,40%

Omniver Leven NV Antwerpen B NN 438.894.217 41,40%

Almarisk NV Brussel B BE 420.104.030 96,35%

BeneVent II NV Brussel B BE 433.783.703 27,86%

Data Office NV Antwerpen B BE 413.719.252 53,49%

Delphi NV Antwerpen B NN 400.013.647 53,50%

Delphi Leven NV Antwerpen B NN 425.853.061 53,50%

Finerbel NV Antwerpen B NN 406.950.137 53,50%

Mezzafìnance NV Brussel B - 76,99%

Somuki NV Brussel B BE 402.924.142 81,07%

AlmaLife Luxembourg SA Luxemburg L - 49,41%

S-Leven NV Antwerpen B NN 442.088.683 53,50%

Pool 3

Kredietbank SA Luxembourgeoise Luxemburg L

Kredietbank (Suisse) SA Genève CH

Financière et Immobilière SA Luxemburg L

- 39,19%

- 5,80%

- 25,01%


Naam Zetel Land BTW-nummer of Deelnemings- nationaal nummer percentage

IV.B. Lijst van de geassocieerde ondernemingen waarop geen vermogensmutatie wordt toegepast

Hydro Finance Consultancy NV Antwerpen B BE 437.433.376 25,-%

Immocert T’Serclaes NV Brussel B BE 433.037.989 28,16%

Professional Trust Co. Ltd. Sint-Helier VK - 38,98%

SM Vilvoorde NV Brussel B NN 425.859.197 3 1,59%

Naam en adres BTW-nummer Gehouden Gegevens deel v/h kapitaal eigen

per munt vermogen resultaat

(in duizenden BEF)

V. Lijst van de andere ondernemingen waarin de Groep een aandeel bezit van ten minste 10%

Orda-B NV BE 407.862.927 16,19% 31.12.95 BEF 330.941 48.693 Interleuvenlaan 27 3001 Heverlee

VI. Boekhoudprincipes en waarderingsregels toegepast bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening

A. Algemeen De boekhoudprincipes en waarderingsregels zijn in overeenstemming met de Belgische boekhoudwetgeving en de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986, zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991. De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld op 31 december, datum van afsluiting van de moedermaatschappij en van alle geconsolideerde vennootschappen. De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld na winstverdeling van ALMANIJ. De jaarrekeningen van de andere geconsolideerde ondernemingen worden opgenomen vóór winstverdeling.

De boekhoudprincipes en waarderingsregels van de vennootschappen van Pool 1 en Pool 2 (zowel die welke integraal worden geconsolideerd als die gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode) zijn opgesteld in overeenstemming met de toepasselijke wettelijke voorschriften en zijn, rekening houdend met de aard van de gevoerde activiteiten, eenvormig. Inzake de verwer- king van de leasingverrichtingen worden de op het niveau van elke leasingentiteit toegepaste waarderingsregels behouden.

De geconsolideerde jaarrekening van Pool 3 is opgesteld in overeenstemming met de bepalingen van de Luxemburgse wet van 17 juni 1992 betreffende de jaarrekening en geconsolideerde jaarrekeningen van kredietinstellingen.

De toegepaste waarderingsregels en

boekhoudprincipes van Pool 3 wijken op sommige punten af van die toegepast door pool 1 en Pool 2. De nog resterende afwijkingen hebben evenwel geen belangrijke invloed op de geconsolideerde toestand zoals die hierbij wordt voorgesteld.

B. Bijzondere waarderingen toegepast tijdens het jaar 1996

Tijdens het boekjaar 1996 werd een voorziening gevormd voor het totaal van de eenmalige informaticakosten verbonden aan de euro en het jaar 2000. Voor de vennootschappen van de ALMANIJ- KREDIETBANK GROEP, die zelf geen of slechts gedeeltelijk een dergelijke voorziening hadden aangelegd, werden de nodige aanpassingen in de consolidatie doorgevoerd. De aldus aangelegde voorziening stelt de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP in staat toekomstige lasten voor een bedrag van meer dan BEF 2 miljard op te vangen.

De betaalde goodwill op de verwervingen van het jaar 1996 door ALMANIJ of door haar dochters die integraal worden geconsolideerd, werd volledig ten laste van het jaar 1996 gebracht. Het betreft de betaalde goodwill op de deelnemingen FITRACO NV en FIDISCO AUTOLEASE.

Bij FIDISCO NV werden tijdens 1996 de waarderingsregels inzake de leasingverrichtingen aangepast teneinde ze beter te doen aansluiten bij de economische realiteit. ZO

worden de aanbrengprovisies en de restwaarden van de leasing gespreid in het resultaat opgenomen. Deze wijziging heeft een eenmalig positief effect op de geconsolideerde resultaten van ALMANIJ ten belope van BEF 107 miljoen na belastingen.


C. Waarderingsregels Oprichtingskosten De kosten van kapitaalverhoging worden afgeschreven over een periode van drie jaar. De kosten van uitgifte van leningen worden afgeschreven naar rata van hun looptijd.

Consolidatieverschillen Consolidatieverschillen zijn de verschillen tussen enerzijds de aanschaffingsprijs van de verwerving en anderzijds het overeenstem- mende aandeel in het eigen vermogen op het tijdstip van de verwerving. Voor zover deze verschillen hun oorzaak vinden in een over- of onderwaardering van bepaalde posten van het actief of het passief, worden ze daaraan toegewezen, wat leidt tot een herwerking van de jaarrekening van de in de consolidatie opgenomen deelneming. Het overblijvende verschil wordt in de Groepsrekening opgenomen onder de post ‘Consolidatieverschillen’ op het actief of het passief van de balans, indien de aanschaffingsprijs respectievelijk groter of kleiner is dan het aandeel in het (eventueel herwerkte) eigen vermogen.

Geactiveerde consolidatieverschillen worden in beginsel afgeschreven over een periode van vijfjaar, maar de effectief gekozen termijn is afhankelijk van een indviduele beoordeling door de Raad van Bestuur. Op deze verschillen worden aanvullende of uitzonderlijke afschrijvingen toegepast wanneer het, ingevolge wijzigingen in die economische omstandigheden, niet langer economisch verantwoord is, ze tegen de waarde te handhaven in de geconsolideerde balans.

De gepassiveerde verschillen blijven ongewijzigd, behalve bij de latere verkoop van de deelneming of bij compensatie van een later vastgesteld positief verschil op dezelfde deelneming.

Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs en verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. De afschrijvingspercentages zijn vastgesteld op basis van de verwachte economische levensduur en worden op lineaire wijze toegepast.

De in huur gegeven activa-elementen, die opgenomen zijn onder de rubriek ‘Overige materiële vaste activa’, worden pro rata temporis afgeschreven naar hun restwaarde over de looptijd van het contract.

Financiële vaste activa De boekwaarde van de deelnemingen in vennootschappen waarop vermogensmutatie wordt toegepast, wordt aangepast aan het evenredige deel in het eigen vermogen van deze vennootschappen, bepaald volgens de consolidatieregels.

Vorderingen op en deelnemingen in niet- geconsolideerde vennootschappen worden geboekt tegen aanschaffingsprijs. Wijzigingen van de waarden worden enkel geboekt indien zij een duurzaam karakter vertonen.

Vorderingen Vorderingen uit leningen of gelddeposito’s worden opgenomen ten belope van het saldo van de ter beschikking gestelde gelden, eventueel verminderd met de toegepaste waardeverminderingen.

Voor vorderingen die geheel of gedeeltelijk onzeker of dubieus zijn, worden waardeverminderingen geboekt op basis van een objectieve maar voorzichtige beoordeling van het risico.

Vastrentende effecten De effecten worden geboekt tegen aanschaffingsprijs. De aanschaffingskosten worden onmiddellijk ten laste genomen. De in de Groepsrekening van ALMANIJ opgenomen effecten betreffen uitsluitend een beleggingsportefeuille. Deze effecten worden geboekt tegen hun aanschaffingswaarde, verminderd of vermeerderd met het reeds gelopen gedeelte van het agio of disagio. Agio’s en disagio’s worden op actuariële basis over de resterende looptijd van de effecten in renteopbrengsten verwerkt. Aandelen die tot de beleggingsportefeuile behoren, worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingsprijs of hun marktwaarde, wanneer deze laatste lager is.

Geconsolideerde reserves De Groepsreserves omvatten de reserves en de overgedragen resultaten van de consoliderende onderneming, verhoogd met het aandeel van de Groep in de resultaten, na aftrek van de verrichte uitkeringen, van de andere integraal en evenredig geconsolideerde vennootschappen en de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast.

Belangen van derden Deze omvatten het aandeel van derden in het eigen vermogen en in het resultaat van de integraal geconsolideerde vennootschappen.

Resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast Dit is het aandeel van de integraal geconsolideerde vennootschappen in het resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast.

Omrekening van vreemde munten Voor de jaarrekeningen uitgedrukt in vreemde munt, worden de activa en passiva omgerekend tegen de slotkoers en de resultatenrekening tegen de gemiddelde koers. De omrekeningsverschdlen die voortkomen uit het gebruik van een verschillende koers voor de activa en passiva enerzijds en de elementen van het eigen vermogen anderzijds, worden, voor het aandeel van de Groep, opgenomen onder de passivarubriek ‘Omrekeningsverschillen’.

Wat de overige rubrieken betreft, verwijzen wij naar de algemene waarderingsregels zoals vermeld bij de statutaire jaarrekening.


(in duizenden BEF)

VII. Staat van de oprichtingskosten

Nett o boekwaarde per einde van het vorige boekjaar 57.883 Wijzigingen tijdens het boekjaar: - nieuwe kosten van het boekjaar - afschrijvingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

79.834 (45.009)

92.708 waarvan: - kosten van oprichting en kapitaalverhoging,

kosten bij uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten 92.708

VIII. Staat van de immateriële vaste activa

A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - aanschaffingen, met inbegrip van de

geproduceerde vaste activa Per einde van het boekjaar

Concessies, octrooien,

Goodwill licenties enz.

- 2.963

12.223 9.269 12.223 12.232

C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - geboekt Per einde van het boekjaar

- 738

- 1.679 2.417

D. Netto boekwaardeper einde van het boekjaar 12.223 9.815

(in duizenden BEF)

IX. Staat van de materiële vaste activa


geproduceerde vaste activa - overdrachten en buitengebruikstellingen - andere wijzigingen: kringschommelingen Per einde van het boekjaar

B. Meerwaarden Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - andere wijzigingen: kringschommelingen Per einde van het boekjaar

Terreinen en gebouwen

204.487

77.604 (4.163) 79.388

357.316

-

55.138 55.138

C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - geboekt - afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen

41.329

14.028 (4.163)

- andere wijzigingen: kringschommelingen Per einde van het boekjaar

14.190 65.384

D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 347.070

Installaties, machines en

uitrusting

43.387

25.410 (23.344)

50.608 96.061

-

- -

24.972

18.408 (13.231)

30.074 60.223

35.838


IX. Staat van de materiële vaste activa (vervolg)

Meubilair en rollend

materieel A. Aanschaffingswaarde

Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - aanschaffingen, met inbegrip van de


C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - geboekt - afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen - andere wijzigingen: kringschommelingen Per einde van het boekjaar

D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

60.047

11.228 (5.454)

9.786 75.607

24.565

9.437 (2.783)

6.806 38.025

37.582

(in duizenden BEF)

Leasing en soortgelijke

rechten

-

- -

2.210 2.210

-

23 -

2.187 2.210

-

(in duizenden BEF)

IX. Staat van de materiële vaste activa (vervolg)



Overige materiële

vaste activa

1.572

1.408.763 (765.086) 1.990.450 2.635.699

Activa in aanbouw en

vooruitbetalingen

-

1.955 - -

1.955

C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar 1.510 - Wijzigingen tijdens het boekjaar: - geboekt 384.690 - - afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen (351.794) - - andere wijzigingen: kringschommelingen 508.601 - Per einde van het boekjaar 543.007 -

D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 2.092.692 1.955


(in duizenden BEF)

X. Staat van de financiële vaste activa

1. Deelnemingen A. Aanschaffingswaarde

Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen - overdrachten en buitengebruikstellingen - omrekeningsverschillen - consolidatieverschillen - herwaarderingsmeerwaarde - aandeel in het resultaat - dividenden - diverse bewegingen Per einde van het boekjaar

2. Vorderingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - terugbetalingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

Ondernemingen waarop

vermogensmutatie is toegepast

47.577.976

11.758 (49.315) 238.736

40.309 (10.119)

7.071.814 (2.745.046)

(24.547) 52.111.566

3.366.616

-

3.366.616

Andere ondernemingen

1.055.179

62.451 - - - - - - -

1.117.630

502.191

(21) 502.170

XI. Staat van de reserves Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aandeel van de Groep in het resultaat - winstverdeling ALMANIJ Per einde van het boekjaar

33.658.455

7.083.254 (2.213.386) 38.528.323

(in duizenden BEF)

XII. Staat van de consolidatieverschillen en de verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode

A. Consolidatieverschillen van de integraal geconsolideerde ondernemingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - ingevolge een stijging van het deelnemingspercentage - afschrijvingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

B. Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - ingevolge een stijging van het deelnemingspercentage - ingevolge een daling van het deelnemingspercentage - afschrijvingen - andere wijzigingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

Positieve verschillen

1 1.344

339.718 (351.062)

-

15.313

- -

(15.313) - -

Negatieve verschillen

404.671

- -

404.671

4.999.044

(18.985) 55.820

-

3.474 5.039.353


(in duizenden BEF)

XIII. Staat van de schulden

A. Uitsplitsing van de schulden met een Schulden oorspronkelijke looptijd van meer dan met een resterende looptijd van één jaar naargelang van hun resterende looptijd hoogstens jaar doch hoogstens meer dan

één jaar vijf jaar vijf jaar

meer dan één

Financiële schulden 17.630.852 20.010.909 1. Achtergestelde leningen - 260.000 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 900.000 6.600.000 4. Kredietinstellingen 11.557.276 11.516.659 5. Overige leningen 5.173.576 1.634.250

808.845 - -

583.519 225.326

Overige schulden Totaal

-

17.630.852

B. Gewaarborgde schulden (begrepen in de posten X. en XI. van de passiva)

33.224 - 20.044.133 808.845

Schulden (of gedeelten van schulden) gewaarborgd door zakelijke zekerheden

gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de in de consolidatie opgenomen

ondernemingen

Financiële schulden 680.000 4. Kredietinstellingen 680.000 Totaal 680.000

(in duizenden BEF)

XIV. Resultaten over het boekjaar

B. Gemiddeld personeelsbestand (in eenheden) en personeelskosten bij integraal geconsolideerde ondernemingen

Boekjaar

B. 1. Gemiddeld personeelsbestand - Bedienden - Directiepersoneel

256 20

B.2. Personeelskosten - Bezoldigingen en sociale lasten - Pensioenkosten

567.458 15.579

B.3. Gemiddeld aantal in België werkzame personeelsleden van de ondernemingen van de Groep 245

C. Uitzonderlijke resultaten

C.2. Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke kosten, indien het om belangrijke bedragen gaat: - uitzonderlijke afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen 317.403

XV. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen

Boekjaar A.1. Bedrag van de persoonlijke zekerheden die door de in de consolidatie

opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van derden

5. Rechten uit verrichtingen op: - wisselkoersen - andere soortgelijke verrichtingen (1)

208.761

500.000 p.m.

Verplichtingen uit verrichtingen op: - wisselkoersen 500.000 - andere soortgelijke verrichtingen (2) p.m.

(1) Niet-uitgeoefende warrantrechten voor intekening op 1.500.000 aandelen KREDIETBANK NV tot en met 24 juni 1997, opgenomen op het actief voor één frank.

(2) Verbintenis tot uitoefening van voorkooprecht op 396.581 gewone en 44.276 VV-aandelen KREDIETBANK NV die voor onbepaalde tijd bij derden geplaatst zijn. Per 30 december 1996 (laatste beursdag van het jaar) bedroeg de beurskoers voor het gewone aandeel en het W-aandeel KREDIETBANK NV op de termijnmarkt respectievelijk BEF 10.400 en BEF 9.880.


(in duizenden BEF)

D. Aanvullend stelsel van rust- en overlevingspensioen Op basis van bijdragen die de onderneming betaalt aan de VZW PENSIOENFONDS GROEP KREDIETBANK, wordt aan de personeelsleden van de geconsolideerde Ondernemingen een aanvullend rust- en overlevingspensioen verzekerd, dat volgens een degressief systeem gebonden is aan de bezoldiging en in verhouding staat tot de anciënniteit in de onderneming.

XVI.A. Betrekkingen met verbonden, niet in de consolidatie opgenomen ondernemingen

Boekjaar Vorig boekjaar 1. Financiële vaste activa

- Deelnemingen en aandelen 44.465 44.465 4. Schulden:

- op hoogstens één jaar 589 - 7. Financiële resultaten

- Opbrengsten uit financiële vaste activa 3.000 -

B. Betrekkingen met niet in de consolidatie opgenomen ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

1. Financiële vaste activa Deelnemingen en aandelen

2. Vorderingen: - op meer dan één jaar

44.552

1.130

44.552

1.130

XVII. Financiële betrekkingen met bestuurders van de consoliderende onderneming (moedermaatschappij)

A. Totaalbedrag van de ten laste van het boekjaar toegekende bezoldigingen aan bestuurders uit hoofde van hun werkzaamheden in de consoliderende onderneming, haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen inclusief het bedrag van aan de gewezen bestuurders uit dien hoofde toegekende rustpensioenen

B. Totaalbedrag van de voorschotten en kredieten toegekend door de consoliderende onderneming, door een dochteronderneming of een geassocieerde onderneming

Boekjaar

162.174

28.376

XVIII. Aandelen van de consoliderende onderneming in het bezit van de geconsolideerde ondernemingen

Geconsolideerde onderneming Aantal aandelen % uitgegeven aandelen KREDIETCORP SA 16.754 0,25


4. Vrij commentaar bij de geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1996

Consolidatiemethodes en consolidatiekring

De toegepaste consolidatiemethodes van ALMANIJ NV zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van vorig jaar.

De wijzigingen in de consolidatiekring tijdens 1996 zijn bijna uitsluitend toe te schrijven aan aanschaffingen in de FIDISCO-groep. Zo werd de consolidatiekring uitgebreid met de vennootschappen FITRACO NV en de door haar verworven vennootschap SECURITAS SAM, beide actief in leasing van technische uitrustingen en grote amusementsapparatuur voor pretparken en kermisattracties, en met FIDISCO AUTOLEASE (voorheen De Lage Landen Autolease - Sobelease NV) gespecialiseerd in ‘full service leasing’. FIDISCO NV verwierf tevens alle aandelen van FIDISCOLUX SA (voorheen KBLux-LEASE SA) door overname van het 50%-belang aangehouden door KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE.

Naar het einde van het boekjaar toe werden alle aandelen van twee Nederlandse BV’s, met name PH. LAAN BUNNIK BV en OUD-PENSIOEN BV overgenomen. Dit gebeurde in het kader van specifieke transacties in de sector van de Nederlandse gezondheidszorg.

Commentaar bij de balans

Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg BEF 114.137 miljoen tegenover BEF 97.533 miljoen in 1995, dit is een stijging met BEF 16.604 miljoen of 17%.

De activa waren samengesteld uit vaste activa voor BEF 59.728 miljoen (BEF 52.806 miljoen in 1995) en uit vlottende activa voor BEF 54.409 miljoen (BEF 44.727 miljoen in 1995). De toename van de activa is hoofdzakelijk het

gevolg van de stijging van de materiële vaste activa (+ BEF 2.298 miljoen), van de verhoging van de boekwaarde van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast (+ BEF 4.534 miljoen), van de stijging van de handelsvorderingen (+ BEF 7.046 miljoen) en van de toename van de geldbeleggingen (+ BEF 1.617 miljoen).

De passiva waren samengesteld uit eigen vermogen voor BEF 56.224 miljoen (BEF 51.084 miljoen in 1995) en uit vreemd vermogen voor BEF 57.913 miljoen (BEF 46.449 miljoen in 1995).

De geactiveerde consolidatieverschilen bedroegen nul ten gevolge van de integrale tenlasteneming van de goodwill betreffende de verwervingen van het jaar 1996.

Het saldo van de rubriek materiële vaste activa bedroeg per 31 december 1996 BEF 2.515 miljoen tegenover BEF 217 miljoen vorig jaar. De toename is te wijten aan de opname in de consolidatiekring van FIDISCO AUTOLEASE. Deze vennootschap is actief in full service leasing en derhalve worden de goederen in verhuur opgenomen onder de rubriek van de overige materiële vaste activa.

De waarde van de ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast, is gestegen met BEF 4.534 miljoen. De ontwikkeling van deze post werd in essentie beïnvloed door het aandeel van de Groep in het resultaat van het afgelopen boekjaar (+ BEF 7.072 miljoen) en door de tijdens 1996 uitgekeerde dividenden (- BEF 2.745 miljoen). Voor de overige, minder belangrijke mutaties wordt verwezen naar toelichting X. bij de geconsolideerde jaarrekening.

De vorderingen op deelnemingen waarop vermogensmutatie is toegepast, ten bedrage van BEF 3.367 miljoen en ongewijzigd ten opzichte

van vorig jaar, betreft de deelname van ALMANIJ in de automatisch converteerbare achtergestelde obligatielening 1993-2003 van de KREDIETBANK NV.

Het saldo op 31 december 1996 van de aandelen in andere ondernemingen (BEF 1.118 miljoen) bestond hoofdzakelijk uit een participatie in ANHYP NV en in IRISH LIFE PLC. De stijging met BEF 62,4 miljoen is voornamelijk te verklaren door de verwerving van aandelen in IRISH LIFE PLC via inbreng van het keuzedividend.

De vorderingen op cliënten uit hoofde van financieringen en leasing zijn opgenomen onder de handelsvorderingen. De vorderingen op meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar bedroegen in totaal BEF 42.536 miljoen tegenover BEF 35.490 miljoen in 1995, dit is een stijging met BEF 7.046 miljoen of 20%. Deze verhoging is een gevolg van de groei van de activiteiten en van de toename van de vennootschappen in de consolidatiekring. De bijdrage van de activiteiten hypotheken, leasing en onderhandse leningen in het uitstaand saldo bedroeg respectievelijk 45%, 30% en 23%.

De post ‘eigen aandelen’ vertegenwoordigt de aandelen ALMANIJ aangehouden door KREDIETCORP SA. Tijdens het afgelopen boekjaar verminderde de portefeuille met BEF 243 miljoen.

De overige beleggingen zijn samengesteld uit aandelen (BEF 335 miljoen), door de overheid uitgegeven vastrentende effecten en vastgoed- certificaten (BEF 3.532 djoen) en termijndeposito’s bij kredietinstellingen (BEF 5.429 miljoen). De stijging van het saldo (+ BEF 1.859 miljoen) is onder meer toe te schrijven aan de (voorlopige) wederbelegging op termijndepositorekeningen van een gedeelte van de tijdens het jaar 1996 opgenomen lening op de Luxemburgse markt.

Het geconsolideerde eigen vermogen nam toe met BEF 5.140 miljoen en bedroeg per 31 december 1996 BEF 56.224 miljoen. Deze toename is het gevolg van het geconsolideerde resultaat van het boekjaar (BEF 7.083 miljoen), de uitkering van dividenden en tantièmes door ALMANIJ over het boekjaar 1996 (- BEF 2.213 miljoen) en diverse kleine wijzigingen in de overige posten van het eigen vermogen: in totaal BEF 270 miljoen, voornamelijk in de post ‘Omrekeningsverschillen’.

De ontwikkeling in de omrekeningsverschillen - in casu een nettostijging met BEF 240 miljoen - is in hoofdzaak te verklaren door het aandeel van ALMANIJ in de omslag van de omrekeningsverschillen van de KREDIETBANK NV en KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE. Deze stijging is grotendeels toe te schrijven aan de koersstijging van het Britse pond en het Ierse punt.

De verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen bedroeg in 1996 97% tegenover 110% in 1995. Deze lichte daling is het resultaat van de toegenomen schulden (BEF 57.153 miljoen in 1996 tegenover BEF 45.945 miljoen in 1995). De toename van het vreemd vermogen correspon- deert in grote mate met de ontwikkeling van de handelsvorderingen.

De verhoging van de post ‘belangen van derden’ met BEF 46 miljoen is het resultaat van het aandeel van derden in het resultaat 1996, verminderd met de door hen ontvangen dividenden.

De achtergestelde leningen met een saldo per 31 december 1996 van BEF 260 miljoen betreft een opname van KREFIMA NV bij HSA NV.

De niet-achtergestelde obligatieleningen (schulden + 1 jaar en gedeelte vervallend binnen het jaar voor in totaal BEF 7.500 miljoen)


betreffen voor BEF 7.400 miljoen leningen opgenomen door KREDIETCORP SA, die deze ter beschikking van andere Groepsvennootschappen heeft gesteld. De bijkomende opname in 1996 van BEF 3.500 miljoen werd voor BEF 2.500 miljoen aangewend voor de financiering van FIDISCOLUX SA en een bedrag van BEF 1.000 miljoen werd, zoals reeds vermeld, belegd in termijndeposito’s.

De stijging van de totale schulden tegenover kredietinstellingen (meer dan één jaar, het gedeelte vervallend binnen het jaar en minder dan één jaar) met BEF 12.027 miljoen is het gevolg enerzijds van de hogere uitstaande omloop van de kredietportefeuille, en anderzijds van de reeds sinds enkele jaren doorgevoerde verschuiving bij de financieringsmiddelen van ‘in schuldbewijzen belichaamde schulden’ (kasbons) naar ‘schulden aan kredietinstellingen’.

De overige leningen bevatten de in schuldbewijzen belichaamde schulden. De daling van het totale saldo (meer dan één jaar, het gedeelte vervallend binnen het jaar, minder dan één jaar) met BEF 5.876 miljoen is grotendeels het gevolg van de hierboven vermelde herschikking van de financieringsmiddelen.

De post ‘Overige schulden op ten hoogste één jaar’ bevat hoofdzakelijk de door ALMANIJ te betalen dividenden en tantièmes.

De rubriek ‘Overlopende rekeningen op het passief‘ bevat de verschuldigde nog niet vervallen interesten en de over te dragen opbrengsten.

Commentaar bij de resultatenrekening

Het boekjaar 1996 werd afgesloten met een geconsolideerd winstaandeel van de Groep van BEF 7.083 miljoen tegenover BEF 6.258 miljoen

in 1995, ditt is een toename met BEF 825 miljoen of 13,2%.

De renteopbrengsten en rentekosten van de geconsolideerde kredietinstellingen worden opgenomen onder respectievelijk opbrengsten uit vlottende activa (rubriek B. van de opbrengsten) en kosten van schulden (rubriek A. van de kosten). De rentewinst, bepaald als het verschil tussen renteopbrengsten en -kosten, gerealiseerd door de kredietinstellingen FIDISCO NV en KREFIMA NV, steeg aanzienlijk, nl. met 42% van BEF 1,9 miljard naar BEF 2,7 miljard. Verklaringen hier- voor zijn de merkelijke verruiming van de rente- marge en de uitbreiding van de consolidatiekring.

De andere financiële opbrengsten ten bedrage van BEF 272 miljoen bestaan hoofdzakelijk uit ontvangen waarborgprovisies.

De meer- en minderwaarden uit realisatie van materiële vaste activa zijn afkomstig van de realisatie van de verhuurde activa.

De andere financiële kosten (BEF 949 miljoen) bestaan bijna uitsluitend uit betaalde provisies. De stijging met BEF 196 miljoen is het gevolg van de toegenomen activiteiten en de uitbreiding van de consolidatiekring.

De toename van de werkingskosten bestaande uit diensten en diverse goederen, personeelskosten en afschrijvingen, is hoofdzakelijk het gevolg van de uitbreiding van de consolidatiekring.

De rubriek ‘Voorzieningen voor risico’s en kosten’, met een saldo van BEF 128 miljoen, bevat een voorziening van BEF 75 miljoen voor informaticakosten in verband met de euro en het jaar 2000. Deze voorziening betreft enkel de vennootschappen die integraal worden geconsolideerd (FIDISCO NV e.a.). Voor de vennootschappen gewaardeerd volgens de

vermogensmutatie zijn deze kosten (BEF 223 miljoen, zie hierna) in mindering gebracht van het aandeel van de Groep in de resultaten van deze vennootschappen.

De uitzonderlijke kosten weerspiegelen de invloed van de integrale afschrijving van de tijdens 1996 verworven goodwill.

Het nettoaandeel in de resultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast, bedroeg BEF 7.072 miljoen tegenover BEF 6.052 miljoen in 1995, een toename met BEF 1.020 miljoen of 17%. Zoals hierna blijkt, hebben de drie polen bijgedragen tot deze

Gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaar

Na afsluiting van het boekjaar heeft FIDISCO NV haar hypotheekafdeling overgedragen aan KREFIMA NV. De bestaande portefeuille blijft in beheer bij FIDISCO NV. Deze overdracht past in de strategie om alle activiteiten via onafhankelijke makelaars onder te brengen in één entiteit, nl. KREFIMA NV, die een bevoorrechte relatie onderhoudt met dit distributiekanaal. In de marge van deze verrichting zal ALMANIJ haar deelneming in KREFIMA NV overdragen aan HSA NV, die reeds circa 49,5% van de aandelen KREFIMA NV aanhoudt.

opmerkelijke groei. In het kader van de uitbreiding van het

De bijdrage aan het resultaat van de vennoot- internationaal netwerk voor leasingactiviteiten schappen gewaardeerd volgens de vermogens- richtte FIDISCO NV begin 1997 een mutatie, is als volgt samengesteld: dochtermaatschappij op in Nederland, genaamd

FIDISCO (NEDERLAND) BV

Aandeel in het Aandeel in het resultaat 1996 resultaat 1995 In maart 1997 nam INVESTCO NV alle aandelen

(in miljoenen BEF) over van LPM (Limburgse Participatie Maatschappij).

Vennootschappen van Pool 1 5.085 4.343 Door deze verrichting kan INVESTCO NV zich Vennootschappen van Pool 2 612 312 nadrukkelijker profileren op de markt van het Vennootschappen van Pool 3 1.598 1.397 risicodragend kapitaal. Uitzonderlijke voorziening voor kosten euro en het jaar 2000 (223) -

De uitzonderlijke voorziening betreft het aandeel van de groep ALMANIJ in een bijkomende voorziening voor die vennootschappen die nog geen of slechts een gedeeltelijke voorziening hadden aangelegd voor deze informaticakosten.

Nagenoeg alle vennootschappen van Pool 2 hebben bijgedragen aan de groei van het resultaat van Pool 2, o.m. door de realisatie van enkele belangrijke meerwaarden, waaronder deze gerealiseerd door INVESTCO NV op de verkoop van haar BELFIMA-participaties.

5. Verslag van de commissaris-revisor

over de geconsolideerde jaarrekening

Overeenkomstig de wettelijke bepalingen hebben wij de eer u verslag uit te brengen over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd voor het boekjaar afgesloten op 31 december 1996.

Onze controles werden verricht volgens de algemene controlenormen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren.

De administratieve en boekhoudkundige organisatie alsmede de procedures van interne controle werden voor de uitoefening van onze opdracht als voldoende beschouwd.

Tot besluit verklaren wij zonder voorbehoud dat de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 1996, met een balanstotaal van BEF 114.136.669(000) en waarvan de resultatenrekening afsluit met een geconsolideerde winst (aandeel van de Groep in het resultaat) van BEF 7.083.254(000), een getrouw beeld geeft van het vermogen, de financiële positie en het resultaat van het geconsolideerde geheel, rekening houdend met de geldende wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen, en dat de in de toelichting verstrekte verantwoordmgen passend zijn.

Antwerpen, 25 april 1997.

Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen gekregen. B.C.V. KLIJNVELD PEAT MARWICK

GOERDELER BEDRIJFSREVISOREN De jaarrekeningen van de vennootschappen met als vaste vertegenwoordigers opgenomen in de consolidatie, werden Pierre P. Berger en Luc Van Couter gecontroleerd door bedrijfsrevisoren of buitenlandse gekwalificeerde beroepsbeoefenaars en wij hebben gesteund op hun certificatie.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld overeenkomstig de geldende wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen.

Het geconsolideerde jaarverslag bevat de door de wet vereiste inlichtingen en is in overeenstemming met de geconsolideerde jaarrekening.

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank NV

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de KREDIETBANK NV per 31 december 1996 (*)

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling

ACTIVA 31 december 1996 (in duizenden BEF)

I. Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten

II. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier

III. Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging)

IV. Vorderingen op cliënten

V. Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten

VII. Financiële vaste activa A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

1. Deelnemingen B. Andere ondernemingen

1. Deelnemingen, aandelen 2. Achtergestelde vorderingen

VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa

IX. Consolidatieverschillen

X. Materiële vaste activa

XI. Eigen aandelen

XII. Overige activa

XIII. Overlopende rekeningen

7.794.129

55.174.275

1.198.921.792 83.645.672

1.115.276.120

1.255.525.207

930.014.431 690.797.981 239.21 6.450

29.635.509

12.852.000

847.391

11.992.107 12.502

314.065

2.645.530

23.589.710

609.528

5.611.104

100.816.221

Totaal 3.623.503.501

(*) Het jaarverslag is verkrijgbaar op het volgende adres: Kredietbank NV Stafafdeling Communicatie, Havenlaan 2, 1080 Brussel.

PASSIVA 31 december 1996 (in duizenden BEF)

I. Schulden aan kredietinstellingen 1.250.058.609 A. Onmiddellijk opvraagbaar 240.680.022 B. Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier 8.526.595 C. Overige schulden op termijn of met opzegging 1.000.851.992

II. Schulden aan cliënten 1.396.896.969 A. Spaargelden/Spaardeposito’s 396.064.390 B. Andere schulden 1.000.832.579

1. Onmiddellijk opvraagbaar 314.846.792 2. Op termijn of met opzegging 685.985.787

III. In schuldbewijzen belichaamde schulden 599.160.987 A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop 457.125.569 B. Overige schuldbewijzen 142.035.418

IV. Overige schulden 32.683.072

V. Overlopende rekeningen 89.803.027

VI. Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties 11.122.689 A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 10. 985.334

1. Pensioen- en soortgelijke verplichtingen 313.372 2. Belastingen 1.006.720 3. Overige risico’s en kosten 9.665.242

B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties 137.355

VII. Fonds voor algemene bankrisico’s 12.048.794

VIII. Achtergestelde schulden 130.381.677

EIGEN VERMOGEN 96.190.234

IX. Kapitaal 13.733.733 A. Geplaatst kapitaal 13.733.733

X. uitgiftepremies 15.505.888

XI. Herwaarderingsmeerwaarden 16.226

XII. Reserves en overgedragen resultaat 66.611.050

XIII. Consolidatieverschillen 146.128

XIV Omrekeningsverschillen 177.209

XV. BELANGEN VAN DERDEN 5.157.443

Totaal 3.623.503.501

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank NV

Posten buiten balanstelling 31 december 1996

(in duizenden BEF)

1. Eventuele passiva A. Niet-genegotieerde accepten B. Kredietvervangende borgtochten C. Overige borgtochten D. Documentaire kredieten E. Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden

II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico A. Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en andere waarden C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen D. Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten

III. Aan de in de consolidatie opgenomen ondernemingen toevertrouwde waarden A. Waarden gehouden onder fiducieregeling B. Open bewaring en gelijkgestelde

IV. Te storten op aandelen

230.590.039 8.771.036

83.279.510 120.522.639

16.727.001 1.289.853

937.845.224 79.851.491 23.090.978

824.928.245 9.974.510

1.336.623.897 8.577.450

1.328.046.447

1.093.053

2. Geconsolideerde resultatenrekening I. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten

waaronder uit vastrentende effecten

II. Rentekosten en soortgelijke kosten

III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

IV. Ontvangen provisies

V. Betaalde provisies

VI. Winst uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere

financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten

VII. Algemene beheerskosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige beheerskosten

VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa

IX. Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen (-)) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (Voorzieningen (-)) voor de posten buiten balanstelling ‘I. Eventuele passiva’ en ‘II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico’

208.042.422 59.337.265

(155.845.475)

2.144.305 1.409.458

734.847

15.514.037

(4.836.837)

11.242.902

7.3 70.456 3.872.446

(42.601.437) 31.017.032 11.584.405

(4.393.142)

(7.270.333)

31 december 1996 (in duizenden BEF)

X. Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen (-)) op de beleggingsportefeuile in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten

XI. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten balanstelling ‘I. Eventuele passiva’ en ‘II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico’

XII. Voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten balanstelling ‘I. Eventuele passiva’ en ’II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico’

XIII. Toevoeging aan het Fonds voor algemene bankrisico’s

XIV. Overige bedrijfsopbrengsten

XV. Overige bedrijfskosten

XVI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen van de geconsolideerde ondernemingen

XVII. Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen

op immateriële en materiële vaste activa D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten

XVIII. Uitzonderlijke kosten B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten

XIX. Winst van het boekjaar vóór belastingen van de geconsolideerde ondernemingen

XIXbis. A. Overboeking naar de uitgestelde belastingen en belastinglatenties B. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen en belastinglatenties

XX. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen

XXI. Winst van de geconsolideerde ondernemingen

XXII. Aandeel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast A. Winstresultaten B. Verliesresultaten

XXIII. Geconsolideerde winst

XXIV. Aandeel van derden in het resultaat

XXV. Aandeel van de Groep in het resultaat

(58.411)

1.478.015

(5.254.085)

(42.133)

2.107.052

(2.424.765)

17.802.115

1.071.314

518 1. 040.543

30. 253

(22.963) 72

459 13.91 1 8.521

18.850.466

(6.355) 14.067

(5.222.070) (6.245.970)

1.023.900

13.636.108

106.042 166.186 (60.144)

13.742.150

630.509

13.111.641

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank SA Luxembourgeoise

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE per 31 december 1996(*)

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling

ACTIVA 31 december 1996 (in duizenden LUF)

Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten

Bij de centrale bank herfìnancierbaar overheidspapier A. Overheidspapier en ander kortlopend waardepapier B. Andere effecten aanvaardbaar ter herfinanciering bij de centrale bank

Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen

Vorderingen op cliënten

Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten

Deelnemingen

Deelnemingen in verbonden ondernemingen

Eerste consolidatieverschillen

Immateriële vaste activa

Materiële vaste activa

Eigen aandelen

Overige activa

1.431.746

105.809.556 105.740.233

69.323

277.329.894 13.474.680

263.855.214

53.936.919

236.487.042 151.943.858 84.543.184

11.456.873

2.160.489

1.660.381

654.481

14.173

3.518.698

4.462

2.861.708

17.018.259

Totaal 714.344.681

(*) Het jaarverslag is verkrijgbaar op de zetel van de bank in Luxemburg, 43 boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

PASSIVA 31 december 1996 (in duizenden LUF)

Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige schulden op termijn of met opzegging

Schulden aan cliënten A. Spaardeposito’s B. Andere schulden

1. Onmiddellijk opvraagbaar 2. Op termijn of met opzegging

226.559.793 11.061.581

215.498.212

362.215.869 28.471.317

333.744.552 52.776.747

280.967.805

In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop

52.843.170 52.843.170

Overige schuldbewijzen 8.281.800

Overlopende rekeningen 17.125.745

Voorzieningen voor risico’s en kosten A. Belastingen B. Overige voorzieningen

Achtergestelde schulden

7.061.398 4.479.220 2.582.178

12.700.000

Bijzonder reservefonds 491.459

Fonds voor algemene bankrisico’s 1.269.417

Geplaatst kapitaal 6.522.735

Uitgiftepremies 1.247.334

Reserves 13.179.285

Minderheidsbelangen 731.761

Overgedragen winst 7.491

WINST VAN HET BOEKJAAR A. Aandeel van de Groep B. Aandeel van minderheidsbelangen

4.107.424 4.073.415

34.009

Totaal 714.344.681

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank SA Luxembourgeoise

POSTEN BUITEN BALANSTELLING 31 december 1996 (in duizenden LUF)

Eventuele passiva 14.072.508 waaronder borgtochten en activa bezwaard met zakelijke zekerheden 11.533.659

Verbintenissen 70.785.965

Waarden gehouden onder fiducieregeling 99.079.291

2. Geconsolideerde resultatenrekening

31 december 1996 (in duizenden LUF)

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten 52.058.278 waaronder uit vastrentende effecten 19.234.664

Rentekosten en soortgelijke kosten (45.222.464)

Netto renteopbrengsten 6.835.814

Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen C. Deelnemingen in verbonden ondernemingen

170.664 23.599

113.020 34.045

Ontvangen provisies 4.004.618

Betaalde provisies (417.842)

Netto provisies 3.586.776

Winst uit financiële transacties 2.028.678

Overige bedrijfsopbrengsten

Algemene beheerskosten A. Personeelskosten

waaronder: - bezoldigingen - sociale kosten:

waaronder sociale kosten voor pensioenen B. Overige beheerskosten

865.261

(6.157.349) (3.326.266) (2.720.091)

(520.91 6) (1 78.833)

(2.832.083) Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa (471.639)

Afschrijvingen en waardeverminderingen op eerste consolidatieverschillen

Overige bedrijfskosten

(61.630)

(459.255)

Waardeverminderingen en terugneming van waardeverminderingen op vorderingen en voorzieningen voor eventuele passiva en verplichtingen

Waardeverminderingen en terugneming van waardeverminderingen op effecten die tot de financiële vaste activa behoren, op deelnemingen en deelnemingen in verbonden ondernemingen

Toevoeging aan het bijzonder reservefonds

Opbrengsten uit de ontbinding van het bijzonder reservefonds Toevoeging aan het fonds voor algemene bankrisico’s

325.165

(13.096)

(81.988)

6.595 (1 1.606)

Belastingen op het resultaat voortkomend uit de gewone bedrijfsuitoefening (2.143.407)

Resultaat voortkomend uit de gewone bedrijfsuitoefening, na belastingen 4.418.983

Andere belastingen niet onder de vorige rubrieken vermeld (31 1.559)

WINST VAN HET BOEKJAAR A. Aandeel van de Groep B. Aandeel van minderheidsbelangen

4.107.424 4.073.415

34.009

Niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1996

1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling 2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening 3. Toelichting 4. Vrij commentaar 5. Sociale balans 6. Verslag van de commissaris-revisor

Niet-geconsolideerde jaarrekening van Almanij NV

Niet-geconsolideerde jaarrekening per 31 december 1996

1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden BEF)



II. Immateriële vaste activa 363 726

III. Materiële vaste activa 2.380 1.499 C. Meubilair en rollend materieel 2.380 1.499

IV. Financiële vaste activa 20.052.643 17.534.987 A. Verbonden ondernemingen

1. Deelnemingen 2.614.297 2.669.704 2. Vorderingen 2.900.000 400.000

B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen 10.142.541 10.131.103 2. Vorderingen 3.367.746 3.367.746

C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen 1.027.804 966.162 2. Vorderingen en borgtochten in contanten 255 2 72

Vlottende activa 3.631.347 1.801.906 VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar 112.440 228.211

A. Handelsvorderingen 61 60 B. Overige vorderingen 112.379 228.15 1

VIII. Geldbeleggingen B. Overige beleggingen

3.208.416 1.503.402 3.208.416 1.503.402

IX. Liquide middelen 224.824 49.940

X. Overlopende rekeningen 85.667 20.353

Totaal 23.693.275 19.351.681

(in duizenden BEF)


Eigen vermogen 14.243.093 13.589.079 I. Kapitaal 6.841.806 6.841.806

A. Geplaatst kapitaal 6.841.806 6.841.806

II. Uitgiftepremies 3.340.392 3.340.393

III. Herwaarderingsmeetwaarden 18.489 18.489

IV. Reserves A. Wettelijke reserve D. Beschikbare reserves

3.671.482 606.481

3.065.001

3.028.111 463.11 1

2.565.000

V. Overgedragen winst 370.924 360.280

Schulden 9.450.182 5.762.602 VIII. Schulden op meer dan één jaar 6.900.000 3.500.000

A. Financiële schulden 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen - 100.000 5. Overige leningen 6.900.000 3.400.000

IX. Schulden op ten hoogste één jaar 2.350.970 2.143.611 A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 100.000 1 00.000 C. Handelsschulden 1.066 1.160 E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen

en sociale lasten 2. Bezoldigingen en sociale lasten 1.259 1.168

F. Overige schulden 2.248.645 2.041.283

X. Overlopende rekeningen 199.212 118.991

Totaal 23.693.275 19.351.681


2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden BEF)

Kosten 1996 1995

A. Kosten van schulden 374.482 272.300




E Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materiële en immateriële vaste activa 6.468 7.782

G. Waardeverminderingen 22 11 2. op vlottende activa 22 11

I. Minderwaarden bij realisatie 18.814 - 2 . van financiële vaste activa 18.814 -

K. Belastingen 51.851 39.383

L. Winst van het boekjaar 2.867.400 2.574.389

N. Te bestemmen winst van het boekjaar 2.867.400 2.574.389

(in duizenden BEF)


A. Opbrengsten uit financiële vaste activa 3.219.090 2.756.275 1. Dividenden 2.879.803 2.526.51 1 2. Interesten 339.287 229.764

B. Opbrengsten uit vlottende activa 99.661 91.545


D. Opbrengsten uit geleverde diensten 18.855 15.237

E. Andere lopende opbrengsten 8 11

I. Meerwaarden bij realisatie 3.702 48.422 2. van financiële vaste activa 3.702 21.793 3. van vlottende activa - 26.629

K. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen 1.540 -

Resultaatverwerking voor boekjaar voor boekjaar 1996 1995

A. Te bestemmen winstsaldo 3.227.680 2.875.521 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2.867.400 2.574.389 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar 360.280 301.132

C. Toevoeging aan het eigen vermogen (643.370) (528.719) 1. Aan de wettelijke reserve 143.370 128.719 2. Aan de overige reserves 500.000 400.000

D. Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst

(370.924) 3 70.924

(360.280) 360.280

F. Uit te keren winst 1. Vergoeding van het kapitaal 2. Bestuurders of zaakvoerders

(2.213.386) 2.146.449

66.93 7

(1.986.522) 1.922.861

63.661


3. Toelichting (in duizenden BEF)

I. Staat van de oprichtingskosten Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar 12.563 Mutaties tijdens het boekjaar: - afschrijvingen (6.021)

Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 6.542 waarvan: - kosten van oprichting of kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte

van leningen en andere oprichtingskosten 6.542

II. Staat van de immateriële vaste activa A. Aanschaffingswaarde

Per einde van het vorige boekjaar 1 .089 Mutaties tijdens het boekjaar -

Per einde van het boekjaar 1.089

C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar 363 Mutaties tijdens het boekjaar: - geboekt 363

Per einde van het boekjaar 726

D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 3 63

III. Staat van de materiële vaste activa Meubilair en

A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar

rollend materieel

4.316 Mutaties tijdens het boekjaar

Per einde van het boekjaar

C. Afschrijvingen en waardeverminderingen

1 .805

6.121

Per einde van het vorige boekjaar 2.816 Mutaties tijdens het boekjaar: - geboekt 925

Per einde van het boekjaar 3.741

D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 2.380

IV. Staat van de financiële vaste activa Verbonden

ondernemingen

1. Deelnemingen en aandelen A. Aanschaffingswaarde

Per einde van het vorige boekjaar 2.780.089 Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen 1.128 - overdrachten en buitengebruikstellingen (56.534)


B. Meerwaarden Per einde van het vorige boekjaar

2.724.683

15.000


C. Waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar


D. Niet-opgevraagde bedragen Per einde van het vorige boekjaar


15.000

(75.386)

(75.386)

(50.000)

(50.000)

Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 2.614.297

2. Vorderingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar 400.000 Mutaties tijdens het boekjaar: - toevoegingen 2.500.000 - terugbetalingen -

Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 2.900.000

(in duizenden BEF)

Ondernemingen Andere met deelnemings- onder-

verhouding nemingen

10.128.413 966.395

11.439 61.642 - -

10.139.852 1.028.037

3.489

3.489 -

-

- -

- -

(800) (233)

(800) (233)

10.142.541 1.027.804

3.367.746 272

- - - (17)

3.367.746 255


(in duizenden BEF)

VI. Geldbeleggingen: overige beleggingen

Aandelen Boekwaarde

Termijnrekeningen bij kredietinstellingen met een resterende looptijd of opzeggingstermijn van: - hoogstens één maand - meer dan één maand en hoogstens één jaar

Boekjaar Vorig boekjaar

262.416 262.402 262.416 262.402

2.946.000 1.241.000

159.000 1.241.000 2.787.000 -

VII. Overlopende rekeningen

Bedrag waarvan: - over te dragen kosten - verlopen nog te ontvangen interesten - overige

Boekjaar

85.668

60.402 24.564

702

VIII. Staat van het kapitaal

A. Maatschappelijk kapitaal 1. Geplaatst kapitaal

Per einde van het vorige boekjaar Per einde van het boekjaar

2. Samenstelling van het kapitaal 2.1. Soorten aandelen:

- gewone aandelen - VV-aandelen

2.2. Aandelen op naam of aan toonder: - op naam - aan toonder

C. Eigen aandelen gehouden door dochtermaatschappijen

E. Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal

Bedragen

6.841.806 6.841.806

5.618.601 1.223.205

52.335

3.000.000

Aantal aandelen

6.707.653 6.707.653

5.508.432 1.199.221

1.205.596 5.502.057

50.328

F. Aandeelhoudersstructuur Daar tijdens het boekjaar 1996 geen nieuwe kennisgevingen in het kader van de wet van 2 maart 1989 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in ter beurze genoteerde vennootschappen en tot reglementering van de openbare overnameaanbiedingen werden ontvangen, is onderstaande tabel per 31 december 1996 dezelfde gebleven als die per 31 december 1995.

Deze tabel is de weergave van de kennisgevingen die voor het laatst in juni 1991 door ALMANIJ werden ontvangen. Wel werden de achtergestelde converteerbare obligaties niet opgenomen: op 1 december 1995 verviel immers de achtergestelde converteerbare obligatielening ALMANIJ 1990- 1995. Het totale aantal bestaande aandelen op 31 december 1996 bedroeg 6.707.653.

Aandelen

Aantal Totaal %

in buiten

overleg overleg

ABB NV en verbonden ondernemingen 195.189 481.060 676.249 11

Gevaert NV en verbonden ondernemingen 179.341 446.391 625.732 10,2

Andere rechtspersonen 1.244.897 - 1.244.897 20,2

Natuurlijke personen 737.298 - 737.298 12

Totaal 2.356.725 927.451 3.284.176 53,4

Noemer 6.145.381 6.145.381 6.145.381

% 38,3 15,l 53,4


(in duizenden BEF)

X. Staat van de schulden A. Uitsplitsing van de schulden met een

oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar, naargelang van hun resterende looptijd

Schulden met een resterende looptijd van

meer dan één hoogstens jaar doch hoog- meer dan één jaar stens vijf jaar vijf jaar

Financiële schulden 100.000 6.900.000 -

2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 5. Overige leningen

100.000 -

- -

6.900.000 -

C. Schulden met betrekking tot belastingen, Boekjaar bezoldigingen en sociale lasten: 2. Bezoldigingen en sociale lasten

b. Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 1.259

XI. Overlopende rekeningen Boekjaar

Bedrag 199.212 waarvan: - toe te rekenen interesten 115.776 - over te dragen opbrengsten 83.060 - toe te rekenen kosten 376

XII. Bedrijfsresultaten Boekjaar Vorig boekjaar

C. 1. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister: a. Totaalaantal op de afsluitingsdatum b. Gemiddeld personeelsbestand berekend

in voltijdse equivalenten c. Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren

C.2. Personeelskosten: a. Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen b. Patronale bijdragen voor sociale verzekeringen

3 3

2,8 2,6 4.292 3.985

7.120 6.612 2.150 2.026

c. Patronale premies voor bovenwettelijke verzekeringen 369 492 d. Andere personeelskosten 422 746

(in duizenden BEF)

XIII. Financiële resultaten Boekjaar Vorig boekjaar

A. Andere financiële opbrengsten waaronder voornamelijk: - ontvangen commissies en provisies 131.174 76.279 -gerecupereerde rente converteerbare obligaties - 12.083 - uitgiftepremie 9.690 -

B. Afschrijvingen van kosten bij uitgifte van leningen en van disagio 841 17.969

D. Waardeverminderingen op vlottende activa 22 11

E. Andere financiële kosten: -betaalde commissies - conversiekosten - uitgiftepremie - overige

81.430 24.257 74.3 17 13.475

- 10. 477 6.922 -

191 305

XV. Belastingen op het resultaat

A. 1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar: a. Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen

B. Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen en de geraamde belastbare winst

Definitief belaste inkomsten

Boekjaar 51.851 52.851

2.744.658

XVI. Andere taksen en belastingen ten laste van derden

A. De belasting over de toegevoegde waarde, de egalisatie- belasting en de speciale taks in rekening gebracht tijdens het boekjaar: 1. aan de onderneming (aftrekbaar) 2. door de onderneming

B. De ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van: 1. bedrijfsvoorheffing 2. roerende voorheffing


8 11 1.154 1 .062

40.074 37.596 384.626 342.954


(in duizenden BEF)

XVII.Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Boekjaar

Overige schulden van derden gewaarborgd door de onderneming 800.000

Niet-uitgeoefende warrantrechten voor intekening op 1.500.000 aandelen KREDIETBANK NV tot en met 24 juni 1997, opgenomen op het actief voor één frank.

Verbintenis tot uitoefening van voorkooprecht op 396.581 gewone en 44.276 VV-aandelen KREDIETBANK NV die voor onbepaalde tijd bij derden zijn geplaatst. Per 30 december 1996 (laatste beursdag van het jaar) bedroeg de beurskoers van het gewone aandeel en het VV-aandeel KREDIETBANK NV op de termijnmarkt respectievelijk BEF 10.400 en BEF 9.880.

Aanvullend stelsel van rust- en overlevingspensioen Op basis van bijdragen die de onderneming betaalt aan de VZW PENSIOENFONDS GROEP KREDIETBANK, wordt aan de personeelsleden een aanvullend rust- en overlevingspensioen verzekerd, dat volgens een degressief systeem gebonden is aan de bezoldiging en in verhoudmg staat tot de anciënniteit in de onderneming.

XVIII. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

Verbonden Ondernemingen waarmee een

ondernemingen deelnemingsverhouding bestaat

Boekjaar Vorig boekjaar Boekjaar Vorig boekjaar 1. Financiële vaste activa

- Deelnemingen 2.614.297 2.669.704 10.142.541 10.131.103 - Vorderingen:

- achtergestelde 2.900.000 400.000 3.367.746 3.367.746

2.Vorderingen: - op hoogstens één jaar 93.089 303 15 196.416

3. Geldbeleggingen: - Aandelen 35 - - -

4.Schulden: - op meer dan één jaar - op hoogstens één jaar

6.900.000 3.400.000 - -

4.747 5.033 23 26

(in duizenden BEF)

XVIII. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat (vervolg)

Verbonden Ondernemingen waarmee een

ondernemingen deelnemingsverhouding bestaat

Boekjaar Vorig boekjaar Boekjaar Vorig boekjaar

5.Door de onderneming gestelde of onherroepelijk beloofde persoonlijke en zakelijke zekerheden als waarborg voor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen 800.000 800.000

7.Financiële resultaten - Opbrengsten:

- uit financiële vaste activa - uit vlottende activa - andere financiële opbrengsten

- Kosten: - van schulden - andere financiële kosten

576.161 349.067 1 6

16.980 59.946

363.795 236.981 73.979 5.040

8.Realisatie van vaste activa - Gerealiseerde meerwaarden - 21.780

XIX. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders

Het bedrag van de bezoldigingen aan bestuurders, ten laste gebracht van de resultatenrekening, betreft identificeerbare personen.

XX. Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde rekeningen

De onderneming stelt een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag op en publiceert ze overeenkomstig de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986, gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991 op de geconsolideerde jaarrekeningen.


XXI.Waarderingsregels

. 1.Oprichtingskosten De kosten van kapitaalverhoging worden afgeschreven in drie jaar. De kosten van eerste inrichting worden geactiveerd en afgeschreven naar rata van 20% 's jaars. Het disagio en de emissiekosten op leningen worden geactiveerd en jaarlijks afgeschreven in verhouding tot de looptijd.

2. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffingsprijs (incl. niet- recupereerbare BTW). De jaarlijkse afschrijving wordt toegepast volgens de lineaire methode naar rata van 33,33% op software.

3. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffingsprijs (incl. niet- recupereerbare BTW). De jaarlijkse afschrijving wordt toegepast volgens de lineaire methode naar rata van 5% op gebouwen, 10% op uitrusting en meubilair en 33,33% op computeruitrusting.

4. Financiële vaste activa en geldbeleggingen a. Deelnemingen en andere effecten in portefeuille

Met uitzondering van de herwaardering van 1943 op een pakket aandelen van de KREDIETBANK NV en INVESTCO NV, dat nu nog geboekt staat voor BEF 18,5 miljoen, worden de effecten tegen aanschaffingsprijs, met inbegrip van de bijkomende kosten, in de inventaris opgenomen en dit per geïdentificeerd pakket.

Verkopen van effecten worden uitgeboekt volgens de LIFO-methode.

Wanneer bij de waardering van de effecten op het einde van het boekjaar een minderwaarde wordt vastgesteld die als reëel en blijvend mag worden beoordeeld, wordt op dit effect een waardevermindering toegepast tot beloop van

de vastgestelde minderwaarde.

Voor het vaststellen van het reële en blijvende karakter van de minderwaarde kan de Raad van Bestuur steunen op: - voor genoteerde waarden:

- het verloop van de beurskoers, - de ontwikkeling van het netto eigen

vermogen volgens de jaarrekening, - het verloop van en de perspectieven inzake

rendabiliteit; - voor niet-genoteerde waarden:

- de ontwikkeling van het netto eigen vermogen volgens de jaarrekening;

- het verloop en de perspectieven inzake rendabiliteit.

Indien een effect waarop vroeger een dergelijke waardevermindering werd geboekt, op blijvende wijze een meerwaarde te zien geeft, wordt deze geheel of gedeeltelijk teruggenomen. Met uitzondering van de bovenvermelde herwaardering van 1943 geldt als regel dat niet tot herwaardering wordt overgegaan, wanneer blijvende meerwaarden worden vastgesteld. Genoteerde effecten die onder de geldbeleggingen werden opgenomen, worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs, tenzij de laatste beurskoers van het boekjaar lager is.

b. Vorderingen Deze worden opgenomen tegen nominale waarde. Vorderingen vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Een vordering in vreemde munt wordt voor haar tegenwaarde in Belgische franken tegen de koers van de dag van aanschaffing opgenomen. Bij de waardering op het einde van het boekjaar wordt de boekwaarde aangepast overeenkomstig de laatste valuta- koers van het boekjaar. Wanneer op het einde van het boekjaar de realisatiewaarde van een vordering lager ligt dan haar boekwaarde, en deze minderwaarde

als reëel en blijvend mag worden beoordeeld, wordt hierop een waardevermindering toegepast tot beloop van de vastgestelde minderwaarde.

5. Vorderingen op meer dan één jaar en vorderingen op ten hoogste één jaar Deze worden opgenomen tegen nominale waarde. Vorderingen vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Voor de vorderingen in vreemde munt en waardeverminderingen op vorderingen gelden de regels vermeld in alinea 4.b.

6. Overlopende rekeningen Deze posten worden op zodanige wijze opgesteld, dat de baten en lasten aan de juiste boekhoudkundige periode worden toegerekend.

7. Schulden Deze worden tegen de nominale waarde opgenomen. Schulden vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Indien zij in vreemde munt luiden, worden zij opgenomen voor hun tegenwaarde in Belgische franken tegen de koers van de dag waarop zij ontstaan. Eventuele aanpassingen als gevolg van valutakoerswijzigingen worden zo nodig op het einde van het jaar geboekt.

8. Voorzieningen voor risico’s en lasten De Raad van Bestuur beslist, op basis van een voorzichtig beleid, welke voorzieningen moeten worden aangelegd voor het dekken van: - de kosten van grote herstellingen en groot

onderhoud; - de risico’s die voortvloeien uit gegeven

waarborgen; - eventuele andere risico’s. De voorzieningen aangelegd in vroegere boekjaren, worden aangepast op basis van een actuele beoordeling van de risico’s.

9. Omrekening van vreemde munten De vorderingen en schulden uitgedrukt in vreemde munt, worden per einde van het boekjaar omgerekend tegen de slotkoers. De hieruit voortvloeiende omrekeningsverschillen worden verwerkt via de rubriek ‘Niet-gerealiseerde wis- selkoersverschillen’ van de resultatenrekening.

Toelichting vergelijkende cijfers

In uitvoering van het Koninklijk Besluit van 4 augustus 1996 worden de vergoedingen, betaald aan bestuurders die niet gebonden zijn door een arbeidsovereenkomst voor de boekjaren die begin- nen na 31 december 1995, opgenomen onder de rubriek ‘Diensten en diverse goederen’ van de resultatenrekening. De cijfers over 1995 werden overeenkomstig aangepast.


4. Vrij commentaar bij de niet-geconsolideerde

jaarrekening van ALMANIJ NV

per 31 december 1996

Onder voorbehoud van goedkeuring van de voorgestelde winstverdeling door de jaarvergadering van 4 juni 1997, bedragen de eigen middelen van ALMANIJ NV op het einde van het boekjaar, na winstverdeling, BEF 14.243 miljoen tegenover BEF 13.589 miljoen bij de aan- vang van het boekjaar. Deze toename van BEF 654 miljoen is uitsluitend toe te schrijven aan de voorgestelde resultaatverwerking waarbij BEF 643 miljoen wordt toegewezen aan de reserves en BEF 11 miljoen aan de overgedragen winst. Het balanstotaal steeg met BEF 4.341 miljoen en bedraagt per 31 december 1996 BEF 23.693 miljoen. Aan de activazijde wordt deze stijging verklaard door een toename van de financiële vaste activa en van de geldbeleggingen met respectievelijk BEF 2.518 miljoen en BEF 1.705 miljoen. Aan de passivazijde is de stijging hoofdzakelijk toe te schrijven aan de voormelde verhoging van de eigen middelen met BEF 654 miljoen en aan de stijging van de financiële schulden op meer dan één jaar met BEF 3.400 miljoen. De sterke stijging van de schulden resulteerde in een verlaging van de verhouding van de eigen middelen tot het balanstotaal, namelijk van 70,2% per einde 1995 tot 60,1% op 31 december 1996.

Aan de activazijde steeg de totale boekwaarde van de financiële vaste activa met 14% tot BEF 20.053 miljoen. Deze boekwaarde is gelijk aan de aanschaffingsprijs van de effecten, eventueel aangepast met de geboekte meer- of minderwaarden. De belangrijkste transacties die aan de toename met BEF 2.518 miljoen ten grondslag liggen, worden hierna besproken.

Wat de deelnemingen in verbonden ondernemingen betreft, werden 1.886 aandelen INVESTCO NV verkocht aan de KREDIETBANK NV. De vorderingen op verbonden ondernemingen namen toe met BEF 2.500 miljoen ten gevolge van de toekenning van twee achtergestelde leningen van elk BEF 1.250 miljoen aan FIDISCO NV, waarvan

één met een looptijd 1996-2001 en de andere met onbepaalde looptijd.

Bij de ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat, waarvan de voornaamste de KREDIETBANK NV en KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE zijn, was er slechts de aankoop van 150 aandelen HSA NV te vermelden. De rechtstreekse deelneming van ALMANIJ in de KREDIETBANK NV, met inbegrip van de geldbeleggingen, was per einde december 1996 licht gedaald van 38,8% tot 38,6%. Het totale Groepspercentage van de deelneming in de bank, inclusief beleggingen van Groepsmaatschappijen, bedroeg 40,9% tegenover 40% het jaar voordien. Het controlepercentage van ALMANIJ in de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE is ongewijzigd gebleven op 33,7%; het totale Groepspercentage inzake controle van de Luxemburgse bank steeg tot 49,8% in vergelijking met 49,5% het jaar voordien.

Wat de andere financiële vaste activa betreft, tekende ALMANIJ in op 517.419 nieuwe aandelen IRISH LIFE PLC door inbreng van het keuzedividend.

De geldbeleggingen stegen met BEF 1.705 miljoen tot BEF 3.208 miljoen. Deze stijging is het gevolg van de toename van de tegoeden op termijndepositorekeningen afkomstig van de gegenereerde cashflow en - voor een bedrag van BEF 1.000 miljoen - van de (voorlopige) herbe- legging van een gedeelte van de opgenomen leningen tijdens 1996.

De liquide middelen stegen van BEF 50 miljoen op 31 december 1995 tot BEF 225 miljoen per 31 december 1996.

Op de passivazijde stegen de schulden op méér dan één jaar steil met BEF 3.400 miljoen tot BEF 6.900 miljoen op 31 december 1996. De stijging wordt verklaard door de opname van een

niet-achtergestelde lening met looptijd 1996-2001 van BEF 3.500 miljoen bij KREDIETCORP SA, aangewend voor de vermelde achtergestelde leningen aan FIDISCO NV. Het resterende bedrag van BEF 1 .000 miljoen werd voorlopig belegd in termijndeposito’s in afwachting van een andere bestemming. Daarnaast werd de laatste schijf van BEF 100 miljoen van de onderhandse obligatielening 1987-1997 overgeboekt naar de schulden op ten hoogste één jaar.

De schulden op ten hoogste één jaar namen toe met BEF 207 miljoen tot BEF 2.351 miljoen op balansdatum. Deze stijging vloeit vooral voort uit de toename van het toegekende brutodividend- bedrag.

Wat de resultatenrekening betreft, stegen de dividendopbrengsten uit financiële vaste activa met BEF 353 miljoen of 14% tot BEF 2.880 miljoen. De maatschappijen van Pool 1 zorgden voor 62,3% van deze dividenden, die van Pool 2 voor 15,8% en die van Pool 3 voor 19,7%. De overige 2,2% waren dividendontvang- sten uit andere deelnemingen.

De interestopbrengsten uit financiële vaste activa kwamen BEF 109 miljoen hoger uit, namelijk op BEF 339 miljoen. Deze toename vloeide voort uit de interestvergoedingen afkomstig van de midden 1996 verstrekte leningen ten bedrage van BEF 2.500 miljoen en uit de stijging van de interestvergoeding op de uitstaande ACO- lening KREDIETBANK NV.

De opbrengsten uit vlottende activa namen toe met BEF 8 miljoen of 8,9% tot BEF 100 miljoen. Dit is vooral toe te schrijven aan de hogere interestontvangsten uit termijndepositorekeningen als gevolg van een toename van de belegde middelen.

De toename van de andere financiële opbrengsten met BEF 53 miljoen tot BEF 141 miljoen is

vooral te verklaren door een eenmalig aan- gerekende beheersvergoeding bij de tijdens 1996 verstrekte leningen.

De meerwaarden bij realisatie van activa daalden van BEF 48 miljoen in het boekjaar 1995 tot BEF 4 miljoen in het boekjaar 1996. Het in 1996 gerealiseerde bedrag betreft het saldo van de naverrekening op de verkoop van COBAC-aandelen in 1993.

Aan de kostenzijde stegen de kosten van schulden van BEF 272 miljoen in het boekjaar 1995 tot BEF 374 miljoen in 1996. De stijging wordt vooral verklaard door de opname midden 1996 van een lening ten bedrage van BEF 3.500 miljoen.

De andere financiële kosten stegen van BEF 24 miljoen tot BEF 81 miljoen. De belangrijkste component hiervan is de eenmalige beheersvergoeding betaald bij de opname van de voormelde lening.

De minderwaarde bij de realisatie van vaste activa ten bedrage van BEF 19 miljoen betreft de verkoop van een pakket INVESTCO-aandelen aan de KREDIETBANK NV. Deze verrichting had plaats in het kader van een herschikking binnen de Groep van de activiteiten Fusies & Overnames.

De belastingen op de winst evolueerden van BEF 39 miljoen in 1995 naar BEF 52 miljoen in 1996.

Per saldo bereikte de winst van het boekjaar BEF 2.867 miljoen tegenover BEF 2.574 miljoen in het boekjaar 1995, wat neerkomt op een stijging met 11,4%.

De te bestemmen winst van het boekjaar komt overeen met de winst van het boekjaar en bedraagt dus BEF 2.867 miljoen tegenover BEF 2.574 miljoen in 1995.


5. Sociale balans van ALMANIJ NV

I. STAAT VAN DE TEWERKGESTELDE PERSONEN

A. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister

Totaal (T) of Totaal (T) of totaal in totaal in

voltijdse voltijdse equivalenten equivalenten

Voltijds Deeltijds (VTE) (VTE)


1.Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar

- Gemiddeld aantal werknemers 2 1 2,8 (VTE) 2,6 (VTE) - Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 3.241 1.051 4.292 (T) 3.985 (T) - Personeelskosten (in duizenden BEF) 10.061 (T) 9.876 (T)

2. Op de afsluitdatum van het boekjaar a. Aantal werknemers ingeschreven

in het personeelsregister b. Volgens aard van de arbeidsovereenkomst

- Overeenkomst voor een onbepaalde tijd c. Volgens geslacht

- Mannen - Vrouwen

d.Volgens de beroepscategorie - Directiepersoneel - Bedienden

Voltijds

2

2

1 1

1 1

Totaal in voltijdse

Deeltijds equivalenten

1 2,8

1 2,8

- 1 1 1,8

- 1 1 1,8

B. Uitzendkrachten en andere ter beschikking van de onderneming gestelde personen

1. Tijdens het boekjaar

- Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren - Kosten voor de onderneming (in duizenden BEF)

Uitzendkrachten

13 48

II. TABEL VAN HET PERSONEELSVERLOOP TIJDENS HET BOEKJAAR

Voltijds Deeltijds

A. Ingetreden a. Aantal werknemers die tijdens het boekjaar

in het personeelsregister werden ingeschreven 1 - b. Volgens aard van de arbeidsovereenkomst

- Overeenkomst voor een bepaalde tijd 1 - c. Volgens geslacht en studieniveau

Vrouwen: - hoger niet-universitair onderwijs 1 -

B. Uitgetreden a. Aantal werknemers met een in het

personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam 1 -

b. Volgens aard van de arbeidsovereenkomst - Overeenkomst voor een bepaalde tijd 1 -

c. Volgens geslacht en studieniveau Vrouwen: - hoger niet-universitair onderwijs 1 -

d.Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst - Andere reden 1 -

IV. INLICHTINGEN OVER DE OPLEIDINGEN VOOR DE WERKNEMERS TIJDENS HET BOEKJAAR

Aantal Aantal betrokken gevolgde

werknemers opleidingsuren

Totaal van de opleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever - Mannen 1 95 - Vrouwen 1 6

Totaal in voltijdse

equivalenten

1

1

1

1

1

1

1

Kosten voor de

onderneming (in duizenden

BEF)

83 4

6. Verslag van de commissaris-revisor

over de niet-geconsolideerde jaarrekening

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, hebben wij de eer u verslag uit te brengen over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd voor het boekjaar afgesloten op 31 december 1996.

Onze controles werden verricht overeenkomstig de algemene controlenormen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren.

De administratieve en boekhoudkundige organisatie alsmede de procedures van interne controle werden voor de uitoefening van onze opdracht als voldoende beschouwd.

Wij hebben van de bestuurders en aangestelden van de vennootschap de gevraagde ophelderingen en inlichtingen gekregen..

De boekhouding is gevoerd en de jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die daarop van toepassing zijn.

Het jaarverslag bevat de door de wet vereiste inlichtingen en is in overeenstemming met de jaarrekening.

De resultaatbestemming die aan u wordt voorgelegd, is in overeenstemming met de statuten en met de wetten op handelsvennootschappen.

Wij hebben geen kennis gekregen van verrichtingen gedaan of beslissingen genomen met overtre- ding van de statuten of van de wetten op handelsvennootschappen.

Tot besluit verklaren wij zonder voorbehoud noch bezwaar, dat de jaarrekening afgesloten op 31 december 1996, met een balanstotaal van BEF 23.693.275(000) en waarvan de resultatenrekening afsluit met een te bestemmen winst van het boekjaar van BEF 2.867.400(000), een getrouw beeld geeft van het vermogen, de finan- ciële toestand en de resultaten van de vennootschap, rekening houdend met de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die daarop van toepassing zijn, en dat een passende verantwoor- ding is gegeven in de toelichting.

Antwerpen, 25 april 1997.

B.C.V. KLYNVELD PEAT MARWICK GOERDELER BEDRIJFSREVISOREN

met als vaste vertegenwoordigers Pierre P. Berger en Luc Van Couter

9 0

~

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1996 in ecu’s

Niet-geconsolideerde balans en resultatenrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1996 in ecu’s

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1996 in ecu’s

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden ecu’s)




III. Consolidatieverschillen - 708

IV. Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel E. Overige materiële vaste activa E Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

63.262 8.730

902 945

52.636 49

5.754 4.324

488 940

2 -

V. Financiële vaste activa A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

1. Deelnemingen 2. Vorderingen

B. Andere ondernemingen 1. Aandelen 2. Vorderingen

1.436.156

1.310.735 84.679

28.111 12.63 1

1.391.610

1.261.095 89.235

2 7.969 13.31 1

Vlottende activa 1.368.517 1.185.526 VI. Vorderingen op meer dan één jaar 922.144 815.082

A. Handelsvorderingen 922.144 815.082

VII. Voorraden en bestellingen in uitvoering 346 - A. Voorraden 346 -

4. Handelsgoederen 346 -

VIII. Vorderingen op ten hoogste één jaar 161.716 135.031 A. Handelsvorderingen 147.749 125.60 1 B. Overige vorderingen 13.967 9.430

IX. Geldbeleggingen 236.917 206.813 A. Eigen aandelen 3.084 9. 689 B. Overige beleggingen 233.833 197.124

X. Liquide middelen 17.992 8.964

XI. Overlopende rekeningen 29.402 19.636

Totaal 2.870.821 2.585.191

Omrekeningskoers = slotkoers 1 ECU = 39,7575

1 ECU = 37,7275

(in duizenden ecu’s)

PASSIVA 31 december 3 1 december 1996 1995

Eigen vermogen 1.414.173 1.354.029 I. Kapitaal 175.570 175.570

II. Uitgiftepremies 87.487 87.487

III. Herwaarderingsmeerwaarden 50.451 50.706

IV. Reserves 990.442 864.847

V. Consolidatieverschillen 139.420 138.406

VI. Omrekeningsverschillen (29.197) 37.013

Belangen van derden 11 .034 10.416 VIII. Belangen van derden 1 1 .034 10.416

Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties 8.066 2.930 IX. A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 8.066 2.930

4. Overige risico’s en kosten 8.066 2.930

Schulden 1.437.548 1.217.816 X. Schulden op meer dan één jaar 524.504 618.508

A. Financiële schulden 523.669 618.471 1. Achtergestelde leningen 6.540 - 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 166.006 106.024 4. Kredietinstellingen 304.350 359.838 5. Overige leningen 46.773 152.609

D. Overige schulden 835 37

XI. Schulden op ten hoogste één jaar 822.079 515.044 A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 443.460 251.388 B. Financiële schulden 279.220 183.459

1. Kredietinstellingen 278.172 177.899 2. Overige leningen 1.048 5.560

C. Handelsschulden 22.265 14.275 E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen

en sociale lasten 5.032 4.761 E Overige schulden 72.1 02 61.161

XII. Overlopende rekeningen 90.965 84.264

Totaal 2.870.821 2.585.191

Omrekeningskoers = slotkoers 1 ECU = 1 ECU = 39,7575 37,7275

~

~

2. Geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden ecu’s)

Kosten 1996 1995





E. Diverse lopende kosten 109 54

F. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materiële en immateriële vaste activa 3.380 3.686

G. Waardeverminderingen 4.562 4.284 2. op vlottende activa 4.562 4.284

H. Voorzieningen voor risico’s en kosten 3.310 804

I. Minderwaarden bij realisatie 1. van materiële en immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa

1.559 1.260

299

- - -

J. Uitzonderlijke kosten 8.592 114

K. Belastingen 8.513 5.551

K.bis Aandeel in de verliesresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 799 215

L. Winst van het boekjaar 184.668 165.956 1. Aandeel van de Groep 182.678 164.312 2. Aandeel van derden 1.990 1.644

Omrekeningskoers =gemiddelde jaarkoers 1 ECU = 1 ECU =

38,774375 38,08563



A. Opbrengsten uit financiële vaste activa 8.007 6.264 1. Dividenden 1.770 1.047 2. Interesten 6.23 7 5.217



D. Opbrengsten uit geleverde diensten 642 412

E. Andere lopende opbrengsten 2 -

G. Terugneming van waardeverminderingen 1.953 2.179 2. op vlottende activa 1.953 2.179

H. Terugneming van voorzieningen voor risico’s en kosten 79 39

I. Meerwaarden bij realisatie 2.130 248 1. van materiële en immateriële vaste activa 935 - 2. van financiële vaste activa 65 1 129 3. van vlottende activa 544 119

J. Uitzonderlijke opbrengsten 1.147 583

K. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen 306 4

K.bis Aandeel in de winstresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 183.183 159.122

Omrekeningskoers = gemiddelde jaarkoers 1 ECU =

38,774375

1 ECU =

38,08563

Niet-geconsolideerde balans en resultatenrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1996 in ecu’s

1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden ecu’s)


Vaste activa I. Oprichtingskosten

504.608 165

465.172 333


III. Materiële vaste activa C. Meubilair en rollend materieel

60 60

40 40

IV. Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen

1. Deelnemingen 2. Vorderingen

B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen 2. Vorderingen

C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen 2. Vorderingen en borgtochten in contanten

504.374

65.756 72.942

255.110 84.707

25.852 7

464.780

70.763 10. 602

268.534 89.265

25.609 7

Vlottende activa 91.337 47.761 VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar

A. Handelsvorderingen 2.828

1 6.049

2 B. Overige vorderingen 2.827 6.047

VIII. Geldbeleggingen 80.700 39.849 B. Overige beleggingen 80. 700 39.849

IX. Liquide middelen 5.654 1.324

X. Overlopende rekeningen 2.155 539

Totaal 595.945 512.933

Omrekeningskoers = slotkoers 1 ECU = 1 ECU = 39,7575 37,7275



Eigen vermogen I. Kapitaal

A. Geplaatst kapitaal

358.249 175.570 175.570

360.190 175.570 175.570

II. Uitgiftepremies 87.487 87.487

III. Herwaarderingsmeerwaarden 474 474

IV. Reserves A. Wettelijke reserve D. Beschikbare reserves

94.493 15.643 78.850

77.900 11.945 65.955

V. Overgedragen winst 9.541 9.266

VI. Omrekeningsverschillen (9.316) 9.494

Schulden 237.696 VIII. Schulden op meer dan één jaar 173.552

A. Financiële schulden 173.552 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen - 5. Overige leningen 173.552

IX. Schulden op ten hoogste één jaar 59.133 A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 2.515 C. Handelsschulden 27 E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen

en sociale lasten 2. Bezoldigingen en sociale lasten 32

E Overige schulden 56.559

152.743 92.771 92.771

2.651 90.120

56.818 2.650

31

31 54.106

X. Overlopende rekeningen 5.01 1 3.154

Totaal 595.945 512.933

Omrekeningskoers = slotkoers 1 ECU =

39,7575

1 ECU =

37,7275

2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden ecu’s)

Kosten 1996 1995


B. Andere financiële kosten 2.100 637

C. Diensten en diverse goederen 1 .888 1.887

D. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 259 259

F. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materiële en immateriële vaste activa 167 204

G. Waardeverminderingen 2. op vlottende activa

1 1

- -

I. Minderwaarden bij realisatie 485 - 2. van financiële vaste activa 485 -

K. Belastingen 1.337 1 .034

L. Winst van het boekjaar 73.951 67.595

N. Te bestemmen winst van het boekjaar 73.951 67.595

Omrekeningskoers = gemiddelde jaarkoers 1 ECU = 1 ECU =

38,774375 38,08563



A. Opbrengsten uit financiële vaste activa 1. Dividenden 2. Interesten

83.021 74.271 8.750

72.370 66.33 7

6.033



D. Opbrengsten uit geleverde diensten 486 400

E. Andere lopende opbrengsten - -

I. Meerwaarden bij realisatie 2. van financiële vaste activa 3. van vlottende activa

95 95 -

1.271 5 72 699

K. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen 40 -

Resultaatverwerking voor boekjaar voor boekjaar 1996 1995

A. Te bestemmen winstsaldo 83.217 75.308 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 73.951 67.595 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar 9.266 7.713

C. Toevoeging aan het eigen vermogen (16.593) (13.882) 1. Aan de wettelijke reserve 3.698 3.380 2. Aan de overige reserves 12.895 10. 502

D. Over te dragen resultaat (9.541) (9.266) 1. Over te dragen winst 9.54 1 9.266

F Uit te keren winst (57.083) (52.160) 1. Vergoeding van het kapitaal 55.357 50.488 2. Bestuurders of zaakvoerders 1.726 1.672

Omrekeningskoers =gemiddelde jaarkoers 1 ECU =

38,774375

1 ECU = 38,08563

~

1 00

Financiële kalender

Laatste dag neerlegging aandelen voor de jaarvergadering (boekjaar 1996): 28 mei 1997

Jaarvergadering (boekjaar 1996): 4 juni 1997

Betaalbaarstelling van dividendcoupon nummer 12 over boekjaar 1996:

Notering ex dividend:

Mededeling van de halfjaarresultaten over boekjaar 1997:

Mededeling van de jaarresultaten over boekjaar 1997:

11 juni 1997

11 juni 1997

16 september 1997 (na beurstijd)

tweede helft april 1998

Laatste dag neerlegging aandelen voor de jaarvergadering (boekjaar 1997): 27 mei 1998

Jaarvergadering (boekjaar 1997): 3 juni 1998

101

~

1 02

Nuttige informatie

Naam van de vennootschap Almanij NV (Algemene Maatschappij voor Nijverheidskrediet).

Zetel van de vennootschap Zetel van de Administratieve zetel: vennootschap: Snydershuis Schoenmarkt 33 Keizerstraat 8 2000 Antwerpen 2000 Antwerpen

Oprichtingsdatum Almanij werd opgericht op 9 november 1931 bij akte verleden voor Notaris Hubert Scheyven te Brussel en verschenen in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van 2 december 1931 onder nummer 15695.

Rechtsvorm Naamloze vennootschap.

Duur Onbepaald.

Handelsregister en BTW De onderneming is ingeschreven in het Handelsregister van Antwerpen onder het nummer 182.376 en is onderworpen aan de BTW onder het nummer 403.211.479.

Doel van de vennootschap De vennootschap heeft tot doel, zowel in België als in het buitenland, onder eender welke vorm deelnemingen te verwerven en/of aan te houden in bestaande en nog op te richten maatschappijen. Zij kan deze participaties beheren, te gelde maken en valoriseren, onder meer door deel te nemen aan het bestuur en het toezicht van de ondernemingen waarin zij participeert en door ze technische, administratieve en financiële bijstand te verlenen. De vennootschap beoogt de verdere gunstige ontwikkeling van de vennootschappen waarin zij

participeert te stimuleren, te plannen en te coördi- neren. De vennootschap kan tevens in het raam van haar thesauriebeheer, rechtstreeks of via vestigingen in België of in het buitenland, financiële activa verwerven of verkopen, trading- en deviezen- operaties uitvoeren, en tussenkomen in de overname en plaatsing van aandelen, obligaties en effecten allerhande. De vennootschap kan bovendien alles doen wat rechtstreeks of onrechtstreeks tot de verwezenlijking van haar doel, in de ruimste zin, kan bijdragen.

Maatschappelijk kapitaal Het geplaatste maatschappelijke kapitaal bedraagt BEF 6.841.806.059, verdeeld in 6.707.653 aandelen zonder nominale waarde, waarvan 5.508.432 gewone aandelen en 1.199.221 VV-aandelen. Het maatschappelijke kapitaal is volgestort. De machtiging inzake het toegestaan kapitaal kan nog tot 12 januari 2000 door de Raad van Bestuur worden aangewend ten belope van BEF 3 miljard.

Controle De controle in het kader van de vennootschaps- wetgeving werd toevertrouwd aan: B.C.V. Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Spoorweglaan 3 B-2610 Wilrijk met als vaste vertegenwoordigers de heren 103 Pierre P. Berger en Luc Van Couter.

Beursnotering De gewone aandelen worden genoteerd op de continue markt van de termijnmarkt van de Brusselse en Antwerpse Beurs onder ISIN-code BE 0003570786. De VV-aandelen worden genoteerd op de semi- continue markt van de termijnmarkt van de Brusselse en Antwerpse Beurs onder ISIN-code BE 0005089454.

Almanij NV · 2012-12-18 · Almanij NV Verslagen over het boekjaar 1996, uitgebracht in de...

Documents

Transcript of Almanij NV · 2012-12-18 · Almanij NV Verslagen over het boekjaar 1996, uitgebracht in de...