85341463 Investment Banking in India

8/19/2019 85341463 Investment Banking in India

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“INVESTMENT BANKING ININDIA”

IN PARTIAL FULFILMENT OF THE

REQUIREMENTS FOR MASTER’S DEGREE INFINANCE MANAGEMENT

2007-2010

ROLL NO. 35

LALA LAJPATRAI INSTITUTE OF MANAGEMENT,

HAJI ALI, MUMBAI.

1 | I n v e s t m e n t B a n k i n g i n I n d i a


2/75

DECLARATION

I hereby declre !h! !h"# re$%r!& #'b("!!ed ") $r!"l *'l*"ll(e)! %* !he re+'"re(e)! *%r !he ,rd

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G'"d)ce2

Sr. No. Date Signature of the Internal Guide



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PROJECT GUIDE CERTIFICATE FORM

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D&') N&)

P&3) R* N*.



5/75


6/75

INDE:

SR NO. PARTICULAR PAGE

1 E:ECUTIVE SUMMAR9 7

2 OBJECTIVE ;

RESEARCH METHODOLOG9 <

= DATA COLLECTION 10

! INTRODUCTION 11

> DEFINITION 12

7 REGISTRATION OF INVESTMENT BANK 12

; GRANT OF CERTIFICATE 1

< REGISTRATION CHARGES 1=

10 CONDITION OF REGISTRATION 1=

11 CODE OF CONDUCT 1!

12 OFFERING AND SERVICES OF INVESTMENT BANK 1<

1 ORGANISATION STRUCTURE 22

1= CHINESE ?ALL CONCEPT 27

1! CASE STUD9 ADANI PO?ER IPO 2;

1> CASE STUD9 ICICI SECURITIES =0

17 CONCLUSION !;

1; BIBILIOGRAPH9 !<



7/75

EXECUTIVE SUMMARY

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C#e S!'dy.

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2. R"#/ O$er!"%)#

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!. Pr%d'c! Ad4"#%ry Gr%'$

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8/75

7. Sle# Ch))le#

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9/75

RESEARCH METHODOLOGY

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b#ed %) !he Pr"(ry )d Sec%)dry d! #%'rce#. The#e ")cl'de =ADANI P%,er

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IPO *%r "!# ?r"%'# Sle# Ch))el# l"/e S'b7r%/er& Ce)!er Sle# 9 Re!"l

Ch))el& ICICI D"rec! @eb#"!e#& ICICI I)!r)e! )d rel!ed #!!"#!"c#. A# *r #

%!her ")*%r(!"%) "# c%)cer)ed I hd $er#%)lly 4"#"!ed !he de$r!(e)! 9 (e!

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DATA COLLECTION

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1. D! rel!ed !% Re-"#!r!"%)& F')c!"%)#& C%de %* C%)d'c!# %* I)4e#!(e)!

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Mch"r'.

2. R, d! rel!ed !% Ad)" P%,er IPO )d 7"dd")- M)'l $r%ce## h# bee)

c%llec!ed *r%( !he ICICI I)!r)e! P%r!l.

. D! rel!ed !% !he ICICI C#e #!'d"e# c%llec!ed *r%( !he 4r"%'# de$r!(e)!

%* ICICI Sec'r"!"e# ,"!h !he $r"%r $er("##"%) %* de$r!(e)! Hed.



11/75

INTRODUCTION

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b)/")-& # d4"#%ry *"))c"l #er4"ce#& e(er-ed r!her l!e. F%r(l I)4e#!(e)! b)/")- #er4"ce

") I)d" %r"-")!ed ,"!h !he #e!!")- '$ %* !he I)4e#!(e)! b)/")- d"4"#"%) by !he Gr")d ly# 7)/

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I)4e#!(e)! b)/")- "# $r!"c'lr *%r( %* b)/")- ,h"ch *"))ce# c$"!l re+'"re(e)!# %* )

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b%!h $re"##'ed )d $%#!"##'e& ;""< (er-er# )d c+'"#"!"%)#& )d ;"""< P%r!*%l"% M)-e(e)!.

DEFINITION

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REGISTRATION OF INVESTMENT BANK

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)d $%r!*%l"% M)-er#.

C&')$*" III I)4e#!(e)! b)/er# c) c! # ')der,r"!er#& d4"#%r# )d c%)#'l!)!# !% ) "##'e.

C&')$*" IV I)4e#!(e)! b)/er# c) c! %)ly # d4"#er %r c%)#'l!)! !% ) "##'e.

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C!e-%ry II 2 R#. 5& &

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GRANT OF CERTIFICATE

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REGISTRATION CHARGES

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CONDITIONS OF REGISTRATION

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15/75

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16/75

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c%($l")! "# )%! re(ed"ed $r%($!ly& !he ")4e#!%r "# d4"#ed %* )y *'r!her #!e$# ,h"ch

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cc%rd)ce ,"!h !he $$l"cble re-'l!"%)# )d -'"del")e# #% # !% e)ble !he( !% (/e

bl)ced )d ")*%r(ed dec"#"%).

7. E)de4%'r !% e)#'re !h! !he ")4e#!%r# re $r%4"de ,"!h !r'e )d de+'!e ")*%r(!"%)

,"!h%'! (/")- )y ("#led")- %r e8--er!ed cl"(# %r )y ("#re$re#e)!!"%) )d re

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%!her rel!ed l"!er!'re "# (de 4"lble !% !he ")4e#!%r# ! !he !"(e %* "##'e %r !he %**er.


17/75

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#!e$# !% re#%l4e !he #(e ") ) e+'"!ble ())er.

1. M/e $$r%$r"!e d"#cl%#'re !% !he cl"e)! %* "!# $%##"ble #%'rce %r $%!e)!"l re# %*

c%)*l"c! %* d'!"e# )d ")!ere#! ,h"le c!")- # I)4e#!(e)! b)/er ,h"ch ,%'ld "($"r "!#

b"l"!y !% re)der *"r& %bec!"4e )d ')b"#ed #er4"ce#.

1=. Al,y# e)de4%r !% re)der !he be#! $%##"ble d4"ce !% !he cl"e)!# h4")- re-rd# !% !he"r

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1!. N%! d"4'l-e !% )yb%dy e"!her %r ") ,r"!")-& d"rec!ly %r ")d"rec!ly & )y c%)*"de)!"l

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1>. E)#'re !h! )y ch)-e ") re-"#!r!"%) #!!'# 1 )y $e)l c!"%) !/e) by !he SE7I %r )y

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17. N%! ")d'l-e ") )y ')*"r c%($e!"!"%)& #'ch # ,e)")- ,y !he cl"e)!# %) ##'r)ce %*

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18/75

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19/75

2!. Pr%4"de de+'!e *reed%( )d $%,er# %* "!# c%($l")ce %**"cer *%r !he e**ec!"4e

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S'ch c%de (y e8!e)d !% !he (")!e))ce %* $r%*e##"%)l e8celle)ce )d #!)drd#&

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OFFERING & SERVICES OF INVESTMENT BANKS

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ORGANISATIONAL STRUCTURE – IB



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http://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Sales_and_trading&action=edit&redlink=1http://en.wikipedia.org/wiki/Market_makerhttp://en.wikipedia.org/wiki/Market_makerhttp://en.wikipedia.org/wiki/Caveat_emptorhttp://en.wikipedia.org/wiki/Derivative_(finance)http://en.wikipedia.org/wiki/Proprietary_tradinghttp://en.wikipedia.org/wiki/Proprietary_tradinghttp://en.wikipedia.org/wiki/Proprietary_tradinghttp://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Sales_and_trading&action=edit&redlink=1http://en.wikipedia.org/wiki/Market_makerhttp://en.wikipedia.org/wiki/Caveat_emptorhttp://en.wikipedia.org/wiki/Derivative_(finance)http://en.wikipedia.org/wiki/Proprietary_tradinghttp://en.wikipedia.org/wiki/Proprietary_trading


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CHINESE WALL CONCEPT IN INVESTMENT BANK


http://en.wikipedia.org/wiki/Back_officehttp://en.wikipedia.org/wiki/Investment_bank#cite_note-3http://en.wikipedia.org/wiki/Wikipedia:Citation_neededhttp://en.wikipedia.org/wiki/Wikipedia:Citation_neededhttp://en.wikipedia.org/wiki/Information_technologyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Information_technologyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Softwarehttp://en.wikipedia.org/wiki/Softwarehttp://en.wikipedia.org/wiki/Technical_supporthttp://en.wikipedia.org/wiki/Electronic_tradinghttp://en.wikipedia.org/wiki/Algorithmshttp://en.wikipedia.org/wiki/Algorithmshttp://en.wikipedia.org/wiki/Hedge_(finance)http://en.wikipedia.org/wiki/Back_officehttp://en.wikipedia.org/wiki/Investment_bank#cite_note-3http://en.wikipedia.org/wiki/Wikipedia:Citation_neededhttp://en.wikipedia.org/wiki/Information_technologyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Softwarehttp://en.wikipedia.org/wiki/Technical_supporthttp://en.wikipedia.org/wiki/Electronic_tradinghttp://en.wikipedia.org/wiki/Algorithmshttp://en.wikipedia.org/wiki/Hedge_(finance)


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An investment ank !an a"s# e s$"it int# $rivate and $u"i! %un!ti#ns &it' a

('inese &a"" &'i!' se$arates t'e t t# $revent in%#rmati#n %r#m !r#ssing) *'e

$rivate areas #% t'e ank dea" &it' $rivate insider in%#rmati#n t'at ma+ n#t e

$u"i!"+ dis!"#sed, &'i"e t'e $u"i! areas su!' as st#!k ana"+sis dea" &it' $u"i!

in%#rmati#n)


http://en.wikipedia.org/wiki/Chinese_wallhttp://en.wikipedia.org/wiki/Insider_informationhttp://en.wikipedia.org/wiki/Chinese_wallhttp://en.wikipedia.org/wiki/Insider_information


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IPO MANAGEMENT



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BRIEF ABOUT THE ISSUER

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")!e)d !% #ell !he $%,er -e)er!ed *r%( !he#e $r%ec!# ')der c%(b")!"%) %* l%)-!er( $%,er

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$r! %* !he Ad)" Gr%'$& led")- b'#")e## -r%'$ ") I)d". Ad)" E)!er$r"#e L"("!ed& !he"r

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OBJECTIVE OF THE ISSUE

T% $r! *"))ce !he c%)#!r'c!"%) )d de4el%$(e)! %* M')dr Ph#e I? P%,er Pr%ec! *%r &B

M@. F')d")- e+'"!y c%)!r"b'!"%) ") %'r #'b#"d"ry Ad)" P%,er Mhr#h!r L"("!ed !% $r!

*"))ce !he c%)#!r'c!"%) )d de4el%$(e)! c%#! %* $%,er $r%ec! *%r &B M@ ! T"r%d&

Mhr#h!r )d Ge)erl C%r$%r!e P'r$%#e#

INDICATIVE ISSUE STRUCTURE

I##'e %* E+'"!y Shre# 3&5&3 E+'"!y Shre#

E($l%yee Re#er4!"%) P%r!"%)&& E+'"!y Shre#

Ne! I##'e !% !he P'bl"c B3&5&3 E+'"!y Shre#

QI7 P%r!"%) A!le#! &B&B E+'"!y Shre#

A4"lble *%r MF O)ly &B&5 E+'"!y Shre#

7l)ce %* QI7 P%r!"%) ;A*!er Ded'c!")- MF < &3&5 E+'"!y Shre#

N%)I)#!"!'!"%)l P%r!"%) U$!% B&35&3 E+'"!y Shre#

Re!"l P%r!"%) U$!% &B5&B E+'"!y Shre#

The C%($)y (y c%)#"der $r!"c"$!"%) by A)ch%r I)4e#!%r# *%r '$!% 5&5&3

E+'"!y Shre# ") cc%rd)ce ,"!h $$l"cble SE7I G'"del")e#

PRICE BAND R#. B1 !% R#. 1 $er e+'"!y #hre

BID LOT 5 E+'"!y Shre# 9 ") ('l!"$le# !here%*

INDICATIVE TIMING OF ISSUE

ISSUE OPEN DATE 2 KULB

ISSUE CLOSE DATE 2 3KULB

BOOK RUNNING LEAD MANAGER



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SHAREHOLDING PATTERN 4 POST ISSUE 5

Pr%(%!er )d Pr%(%!er Gr%'$ 3.5J

3" P%,er I)4e#!(e)!# A L"("!ed 3.3J

Ad"#hree Trdel")/# Pr"4!e L"("!ed 3.3J

C$"!l Trde )d I)4e#!(e)! Pr"4!e L"("!ed .3J

E($l%yee# .3J

O!her .B3J

P'bl"c 3.J

BROKERAGE

CATEGOR9 BROKERAGE

RETAIL IN?ESTOR .35J O) A(! All%!!ed

HNI 9 N%) I)#!"!'!"%)l I)4e#!%r .J %) A(! All%!!ed

QI7 N"l



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ONE ?ISE IPO SUBSCRIPTION ON 2;TH JUL9 200< ICICI SECURITIES LTD



35/75

1.

OFFLINE 7IDDING URL MODULE MANAUAL

D&'& E%'"

1. Cl"c/ %) !he URL ''172.1>.!.1


36/75

2. Selec! IPO O**l")e



37/75

. Selec! =Plce 7"d#>



38/75

=. Se! L%! S"0e ;e)!er < )d cl"c/ %) F"8.

!. F%ll%,")- Scree) ,%'ld $$er. Th"# ,%'ld be !he $-e ")!% ,h"ch !he A$$l"c!"%) de!"l# h4e

!% be ")$'!!ed.



39/75

< Selec! IPO Ple#e #elec! Ad)" P%,er L"("!ed ADAPO@

b< A$$l"c!"%) N'(ber Th"# "# ()d!%ry *"eld ,"!h%'! ,h"ch !he e)!ry ,"ll )%! be #4ed. N'(ber

$$er")- %) !%$ r"-h! h)d c%r)er %* !he 7AF;7"d c'( A$$l"c!"%) F%r(


40/75

I) DP N(e cre !% be e8erc"#ed !h! )% #$ec"l chrc!er l"/e *'ll #!%$& c%((& hy$he)&

($er#)d "# ")cl'ded. ;=. & 9


41/75

. The *%ll%,")- #cree) ,%'ld $$er. Cl"c/ =O:> !% re!'r) !% !he d! e)!ry #cree)



42/75

=. A*!er ")$'!!")- !he d! "* !here ,%'ld be ) err%r !he *%ll%,")- $r%($! ,%'ld $$er. 7r)ch c)

e"!her $r%ceed by #elec!")- O/ %r c) rec!"*y !he err%r by cl"c/")- %) c)cel.

I* br)ch cl"c/# %) O:& !he rec%rd ,%'ld be #4ed

I* br)ch cl"c/# %) C)cel& !hey c) rec!"*y !he e)!ry !he) )d !here )d !he) #4e !he rec%rd

B. A*!er !he b"dd")- "# c%($le!ed !he *%r( #h%'ld be #'b("!!ed ! !he )ere#! c%llec!")- b)/.



43/75

ICICI SECURITIES

ICICI Sec'r"!"e# "# !he lr-e#! e+'"!y h%'#e 9 SE7I Re-"#!ered C!e-%ry I I)4e#!(e)! 7)/# ")

!he c%')!ry $r%4"d")- e)d !% e)d #%l'!"%) !hr%'-h !he lr-e#! )%)b)/")- d"#!r"b'!"%) ch))el #%

# !% *'l*"ll !he )eed# %* re!"l )d c%r$%r!e cl"e)!#. I! h# d%("))! $%#"!"%) ") "!# c%re



44/75

#e-(e)! %* "!# %$er!"%)# C%r$%r!e F"))ce ")cl'd")- C$"!l Mr/e! Ad4"#%ry #er4"ce# &

")#!"!'!"%)l e+'"!"e# )d *"))c"l $r%d'c! d"#!r"b'!"%)

BOARD OF DIRECTOR

!. M#. Ch)d :%cchr Ch"r$er#%)

>. Mr. :e!) P!el

7. Mr.Nre)dr M'r/'(b"

;. Mr.Udy Ch"!le


45/75

GLOBAL PRESENCE

ICICI Sec'r"!"e# h# $re#e)ce ") *%ll%,")- C%')!r"e#

1. I)d"

2. S")-$%re

. USA

=. O()

CORE BUSINESS

I%/'#'('#*%& B(/#%)//

E(#' C&#'& M&")'

ICICI Sec'r"!"e# h# bee) ! !he *%re*r%)! %* C$"!l Mr/e! d4"#%ry *%r #e4erl decde# )d h# bee)

")4%l4ed ") (%#! %* !he (%r b%%/b'"ld")- )d *"8ed $r"ce $'bl"c e+'"!y "##')ce. I! "# !he led")-

')der,r"!er# %* e+'"!y )d e+'"!y l")/ed %**er")-. E+'"!y $r%d'c! ")cl'de# IPO& R"-h!# %**er")-&

C%)4er!"ble %**er")-# )d $r"4!e $lce(e)! )d ")!er)!"%)l %**er")-#. ICICI Sec'r"!"e# h# #'cce##*'lly

h)dled E+'"!y P'bl"c I##'e#& B3 R"-h! I##'e# )d O$e) %**er#

M)"$)" 8 A3(#/#'#*%

ICICI Sec'r"!"e# "# (%)-#! !he *"r#! ")4e#!(e)! b)/# !% *%r( ded"c!ed M9A $rc!"ce )d $r%4"de

"))%4!"4e )d c'#!%("0ed #%l'!"%) !% ch"e4e !he %bec!"4e# %* cl"e)!#.



46/75

ICICI Sec'r"!"e# $r%4"de b'y#"de )d #ell#"de d4"#%ry #er4"ce# # $r! %* M9A d4"#%ry %**er")-#

")cl'd")- K?& Mer-er#& )d c+'"#"!"%)#.

P"#@&') E(#'

ICICI Sec'r"!"e# h# ded"c!ed $rc!"ce !% ##"#! c%($)"e# ,"!h c$"!l (%b"l"0!"%) !hr%'-h $r"4!e

e+'"!y 1 ?e)!'re C$"!l r%'!e cr%## !he"r l"*e cycle. ICICI hel$# c%($)"e# !% r"#e c$"!l d'r")- !he

#eed & -r%,!h )d e8$)#"%) $h#e#.

R)' B(/#%)//

R)' E(#'#)/ 4ICICI#")3'.3*5

ICICId"rec!.c%( %**er# c%)4e)"e)! )d e#y !% '#e $l!*%r( !% ")4e#! ") e+'"!y )d 4r"%'# %!her

$r%d'c!#. 7'y")- )d #ell")- #hre# re '#! cl"c/ ,y. I! h# 3") c%)ce$! e)ble# c'#!%(er# !% !"e ")

!he"r #4")-# b)/& de(! )d br%/er-e cc%')!# elec!r%)"clly )d #e(le##ly. ICICI l#% %**er# cce##

!% c%($rehe)#"4e re#erch ")*%r(!"%)& #!%c/ $"c/#& ('!'l *')d#& rec%((e)d!"%)# e!c. I) 3 ")

c%)ce$!& %)ce re+'e#! "# $lced *%r ")4e#!")- ") $r!"c'lr *')d& !here re )% ()'l $r%ce##e#

")4%l4ed. 7)/ *')d# re '!%(!"clly deb"!ed %r cred"!ed ,h"le #"('l!)e%'#ly cred"!")- %r deb"!")- !he

')"! h%ld")-#. Cl"e)! c) h4e c%)!r%l %) "!# %,) ")4e#!(e)!. ICICI D"rec! "# !he *"r#! br%/er ") ")d" !%

")!r%d'ce D"-"!l S"-)ed C%)!rc! N%!e !% "!# c'#!%(er

ICICI D#")3' S()" S'*")

ICICI D"rec! h# rece)!ly l')ched !he c%)ce$! %* S'$er S!%re ") I)d"& The#e #!%re# %**er# 4r"e!y %*

*"))c"l $r%d'c!# )d #er4"ce# ')der %)e r%%*. I! h# l#% #!r!ed *"))c"l $l))")- #er4"ce# ! !he#e

#!%re#. ICICI Re!"l c'#!%(er# # ,ell # Ne, C'#!%(er ;Pr%#$ec!#


47/75

#!%re *%r *"))c"l $r%d'c!# l"/e 3 ") & E+'"!"e#& MF& IPO& L"*e )d Ge)erl I)#'r)ce& HL& PL )d F"8ed

I)c%(e $r%d'c!#. The #!%re# l#% c%)d'c! $er"%d"c !r")")- #e##"%) %) C$"!l Mr/e!.

A3'#@) T"&)" S)"@#3)/ 4ATS5

ATS "# %**l")e $l!*%r( *%r 7%r) Trder#& The cl"e)! ,h% del# (%re !h) R#. 5 "# !re!ed #

Ac!"4e Trder . A# c'#!%(er %* ATS & ICICI $r%4"de Ded"c!ed Rel!"%)#h"$ M)-er & S$ec"l Re#erch

Te( !% ATS C'#!%(er.

S( B"*)" C&%%)2

Th"# "# !he $r"(e b'#")e## ch))el ") ICICI Sec'r"!"e#& I! %**er# @") @") $r!)er#h"$ *%r e)!re$re)e'r#&

Th"# ch))el c!# # b'#")e## c!ly#!. All !he S'b7r%/er# re re-"#!ered ,"!h ICICI Sec'r"!"e# )d ble

!% !r)#c! !hr%'-h !he *'lly '!%(!ed ICICI D"rec! Pl!*%r(

SALES CHANNEL OF ICICI SECURITIES



48/75

SALES CHANNEL

I-D#")3' S'*")/

I) I)d"& !here re 3 ICICI D"rec! Ce)!er &c'#!%(er c) ,l/ ") !% !he#e ce)!er# *%r *"))c"l

$r%d'c!# l"/e 3 ") A1c& E+'"!"e# & MF & IPO& LI & GI& HL& PL )d %!her *"))c"l $r%d'c!#. The#e

#!%re# l#% c%)d'c! $er"%d"c !r")")- #e##"%) %) c$"!l Mr/e!.

Ser4"ce# l"/e F"))c"l $l))")- "# 4"lble ") I D"rec! S!%re#& ,here c'#!%(er c) *")d %'! h"#

R"#/ Pr%*"le# )d Pl) h"# ")4e#!(e)!#.

R)'

The Te( %* 5 Ded"c!ed Rel!"%)#h"$ M)-er ") Re!"l Ch))el& 7#"clly They re

$r%(%!")- 3 ") Acc%')! )d A-e)cy Sle#. They re $r%(%!")- ll !he F"))c"l Pr%d'c!# %*

ICICI Sec'r"!"e#

E(#' T)&

E+'"!y Te( ")cl'de# ATS ;Ac!"4e Trder# Ser4"ce#< 9 EAG ;E+'"!y Ad4"#%ry Gr%'$


49/75

S(-B"*)" C&%%)

I) ICICI Sec'r"!"e# !here re Rel!"%)#h"$ M)-er 9 5 CSE# h)dle# B Ac!"4e S'b

7r%/er# Ch))el. Th"# "# !he $r"(e ch))el ") ICICI Sec'r"!"e# I! %**er# @") @") $r!)er#h"$ *%r

e)!re$re)e'r#& !h"# ch))el c!# # b'#")e## c!ly#!.

All !he S'b7r%/er# re re-"#!ered ,"!h ICICI Sec'r"!"e# )d ble !% !r)#c! !hr%'-h !he *'lly '!%(!ed

ICICI D"rec! Pl!*%r(

RESEARCH TEAM

Th"# "# !he 4ery "($%r!)! Are %* I)4e#!(e)! 7)/")-& All !he 7'#")e## 9 Re#erch A)ly#! #"!#

") !h"# Te(& )d I) ICICI Sec'r"!"e# M%#! %* !he A)ly#! re h"red *r%( ,ell /)%,) 7'#")e##

Sch%%l. I) ICICI Sec'r"!"e#& Re#erch Te( "# d"4"ded ")!% !,% #e-(e)!# ?"0.

A5 INSTITUTIONAL RESEARCH

The I)#!"!'!"%)l re#erch !e( h# 3 )ly#!#& ,"!h c%4er-e %* 5 #!%c/#. I)d" U)l"("!ed& ) ))'l

")4e#!%r# c%)*ere)ce held ") S")-$%re )d Ne, %r/& ,"!)e##e# e8celle)! re#$%)#e# *r%( ")4e#!%r#

e4ery yer. The !e( l#% h%ld# )'(ber %* !he(e b#ed c%)*ere)ce# ") I)d" !h! dr, -%%d re#$%)#e#

*r%( !he cl"e)!ele

B5 RETAIL RESEARCH



50/75

ICICId"rec!.c%( re#erch& 3(e(ber #!r%)- !e(& "# leder ") ")de$e)de)! e+'"!y re#erch %) %4er

c%($)"e#& #$ec"l"0")- ") lr-e& #(ll )d ("d c$ c%($)"e#. O'r re#erch !e( (/e# %4er 3

c%(

$)y 4"#"!# $er yer& (ee!")- ,"!h ()-e(e)! *r%( !he #(lle#! !% !he lr-e#! c$ c%($)"e#.

Lr-e c$ c%($)"e# $r%4"de ) %4er4"e, %* ")d'#!ry e)4"r%)(e)!#& ,h"le #(ll )d ("dc$ c%($)"e#

re ch%#e) b%!!%('$& $r%4"d")- ')"+'e $er#$ec!"4e *r%( -e)erlly ')derre#erched e)d %* !he

(r/e!. ISec *%c'# %) "de)!"*y")- c%($)"e#& ,h"ch !hey bel"e4e re l"/ely !% -e)er!e ,el!h *%r

")4e#!%r %) #'#!")ed b#"# !hr%'-h ")de$!h *')d(e)!l re#erch )d e8!e)#"4e c%($)y 4"#"!#.

Re#erch Te( %**er# Ser4"ce# l"/e De!"led C%($)y Re$%r!& P"c/ %* !he @ee/& M%del P%r!*%l"%& S!%c/

%) !he M%4e& D"ly 9 @ee/ly der"4!"4e#& I)!rdy cll#& D"ly& @ee/ly 9 M%)!hly Tech)"cl ,"!h )

"($eccble #!r"/e r!e.



51/75

S%& S*' *+ R)/)&"3 R)*"'

OPERATIONS 8 PROCESS-



52/75

SUB-BROKER OPERATION

R)$#/'"&'#*% P"*3)//

1. RM $$r%ch !% S'b7r%/er )d *"ll '$ !he NSE& 7SE )d ICICI Sec'r"!"e#

A$$l"c!"%) *%r(.

2. RM c%llec! *%ll%,")- *r%( S'b7r%/er l%)- ,"!h !he A$$l"c!"%).

. PAN Crd C%$y.

. Addre## Pr%%* ;P##$%r! 1 Tele$h%)e 7"ll 1 7)/ S!!e(e)!


53/75

=. O$er!"%) E8ec'!"4e "),rd !he *"le ") IN@ARD MIS

!. O$er!"%) E8ec'!"4e chec/ !he d%c'(e)!# ,"!h !he hel$ %* le-l 9 C%($l")ce

Te( )d de$%#"! DD !% !he e#cr%, cc%')!.

>. I* !here "# )y reec!"%) he ")!"(!e "! !% !he RM# el#e he #e)d# !he *"le# !% !he

E8ch)-e *%r !he Re-"#!r!"%).

7. N%r(l TAT ! E8ch)-e "# 3 !% M%)!h#.

;. O)ce ,e rece"4ed Re-"#!r!"%) Cer!"*"c!e *r%( E8ch)-e & Le-l de$r!(e)!

/ee$ !he %r"-")l cer!"*"c!e )d #e)d $h%!% c%$y !% !he re#$ec!"4e S'b7r%/er.


54/75

Tr)#*er ") "# $r%ce## ,here !he c'#!%(er c) br")- h"# %**l")e *%l"% !% ICICI Sec'r"!"e#.

Pr%4"ded he #h%'ld h4e ) ICICId"rec! A1C.

Cr"!er" *%r Tr)#*er I) Pr%ce##2

1. The %**l")e *%l"% #h%'ld be ") !he )(e %* #(e c'#!%(er.

2. The %**l")e *%l"% #h%'ld be ") !he #")-le h%ld")- $!!er).

. I* !he c'#!%(er h# SIP ") !he %**l")e *%l"%& "! )eed# !% be c)celled be*%re $lc")- Tr)#*er I)

Re+'e#!.

D*3()%'/ ")(#") +*" T"&%/+)" I% P"*3)//

1. Tr)#*er I) Re+'e#! Le!!er

2. N% Obec!"%) Cer!"*"c!e ;NOC<

. Sel* !!e#!ed PAN C%$"e#

=. S!!e(e)! %* h%ld")- *%r !he *%l"% !% be !r)#*erred ").

P"*3)(") '* ) +**) ') C(/'*)"

1. L%-") !% ICICId"rec! A1C )d -% !% MF P-e.

2. Cl"c/ %) P'rch#e



55/75

. I) *r%)! %* !he AMC *%r ,h"ch ,e ,)!# !% $lce TI %rder& Cl"c/ %) !he l")/ =Tr)#*er

I)>.

=. Cl"c/ %) !he =Plce TI Order =l")/.

!. I) !he *%r( !h! %$e)#& #elec! !he %**l")e #che(e )(e )d *%l"% )'(ber )d cl"c/ %)

=S'b("!>.

>. O)ce he cl"c/ %) #'b("!& he ,"ll be -"4e) ) %$!"%) !% $r")! !h"# $$l"c!"%). The

C'#!%(er )eed# !% !/e $r")! %* !he $$l"c!"%)& S"-) "! )d #e)! "! l%)- ,"!h NOC&

S!!e(e)! %* h%ld")- *%r !he *%l"% )d PAN C%$y !% !he O$er!"%) Te( ! C%r$%r!e

O**"ce.

H* *)/ ') T"&%/+)" I% ")()/' '&) &3)

1. O)ce !he c'#!%(er $lce# Tr)#*er I) re+'e#! %)l")e& !he #!!'# %* !he %rder ,"ll be

=D%c'(e)!# A,"!ed> ") TI 7%%/ !"ll !he c'#!%(er #e)d# !he d%c'(e)!# !% '#.

2. O) rece"$! %* !he d%c'(e)!# *%r Tr)#*er ")& !hey re *"r#! 4er"*"ed ") cc%rd)ce ,"!h !he

b#"c re+'"re(e)!# %* !he re#$ec!"4e A##e! M)-e(e)! C%($)y ;AMC

=. O) c%)*"r(!"%) *r%( !he AMC 1 Re-"#!rr& !he )'(ber %* ')"!# !r)#*erred ") "# '$d!ed

%) !he #"!e )d !he #!!'# %* !he %rder !he) bec%(e# =E8ec'!ed>. The c'#!%(er c) !he)

4"e, !he ')"!# %)l")e ") h"# ')"! h%ld")-#.



56/75

!. The TAT *%r !he Tr)#*er I) $r%ce## "# 5 ,%r/")- dy# *r%( !he d!e %* rece"$! %*

d%c'(e)!# ! ICICI Sec'r"!"e#.

TRANSFER OUT

Tr)#*er %'! "# $r%ced're %* ch)-e ") br%/er c%de ,here ) ICICId"rec! c'#!%(er ,)! # !%

e"!her d"rec!ly del ,"!h AMC.

Cr"!er" *%r Tr)#*er O'! Pr%ce##2

1. The c'#!%(er c)’! !r)#*er !he ')"! h%ld")- ") %")! )(e # %)ly #")-le h%lder "# ll%,ed

") ICICId"rec!

2. The c'#!%(er #h%'ld c)cel !he %)-%")- SIP be*%re he $lce# !r)#*er %'! re+'e#! *%r

!he#e *%l"%#.

D*3()%'/ ")(#") +*" T"&%/+)" I% P"*3)//

1. Tr)#*er O'! A$$l"c!"%) *%r(.

2. Sel* !!e#!ed PAN C%$y.

P"*3)(") '* ) +**) ') C(/'*)"

1. C'#!%(er )eed# !% #e)d !he b%4e (e)!"%)ed d%c'(e)!# !% !he %$# ! c%r$%r!e %**"ce.

H* *)/ ') T"&%/+)" I% ")()/' '&) &3)



57/75

1. O) rece"$! %* !he Tr)#*er O'! re+'e#! le!!er *r%( !he c'#!%(er& ,e #hll 4er"*y !he

c'#!%(er de!"l#& ddre##& !he b)/ ()d!e de!"l# )d !he #"-)!'re ,"!h !h! ")

!he rec%rd# %* ICICI Sec'r"!"e#.

2. ICICI Sec'r"!"e# ,"ll !he) "##'e ) NOC& d'ly #"-)ed by !he A'!h%r"0ed #"-)!%ry.

. The C'#!%(er’# re+'e#! le!!er& l%)- ,"!h !he NOC )d PAN c%$y "# !he) #e)! !%

!he re#$ec!"4e AMC 1 Re-"#!rr *%r *'r!her $r%ce##")-.

=. O)ce !r)#*er %'! "# d%)e& !he ')"!# h%ld")- %* !he c'#!%(er ,"ll bec%(e )"l& )d

!he de!"l# %* !he !r)#*er %'! ,"ll be re*lec!ed ") c'#!%(er# %rder b%%/.

!. The TAT *%r !he Tr)#*er %'! $r%ce## "# 5 ,%r/")- dy#.

INTERNAL TRANSFER FROM ONE MATCH AC TO ANOTHER

I)!er)l !r)#*er "# $r%ce## ,here c'#!%(er c) !r)#*er ('!'l *')d ')"! h%ld")-# *r%( %)e

M!ch A1c !% )%!her& $r%4"ded b%!h !he M!ch Acc%')! re ") !he #(e )(e& "! e)#'re !h! !he

c'#!%(er cl%#e# %)e %* !he cc%')!# *!er !he !r)#*er "# d%)e bec'#e # $er SE7I -'"del")e#&

c'#!%(er c) )%! (")!") (%re !h) %)e !rd")- 1c ,"!h br%/er.

D*3()%'/ ")(#") +*" I%')"%& T"&%/+)" P"*3)//

1. I)!er)l Tr)#*er A$$l"c!"%) *%r Re#"de)! 9 NRI C'#!%(er

2. PAN C%$y



58/75

H* 3&% ') 3(/'*)" '"&%/+)" #/ (%#'/ +"* *%) AC '* &%*')"

1. C'#!%(er )eed# !% #'b("! #$ec"*"c *%r(!#

2. C'#!%(er )eed# !% $lce !r)#*er ") %rder# *%r ll !he #che(e# ") !he #%'rce (!ch 1c

!he#e %rder# h4e !% be $lced ") !he !r-e! (!ch 1c.

. C'#!%(er# #h%'ld c)cel )y %)-%")- SIP ") !he #%'rce ICICId"rec! A1C be*%re -"4")-

)y ")!er)l !r)#*er re+'e#!. I) c#e ) ")!er)l !r)#*er re+'e#! "# -"4e) ,"!h %)-%")-

SIP’# ") !he #%'rce M!ch A1C& !he #(e ,"ll be c)celled. The c'#!%(er (y ") *'!'re

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BIBILIOGRAPHY

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