3164 Diagnostico Financiero de Su Empresa
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8/19/2019 3164 Diagnostico Financiero de Su Empresa
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DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE SU
EMPRESA. - ¿CÓMO CONSEGUIRRECURSOS DE FINANCIACIÓN?
CIUDAD, MES DE 2011
EXPOSITOR:
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Objetivos específcos:
Conocer los elementos que consideran las entidadesfnancieras para evaluar el otorgamiento de créditos.
Desarrollar un autodiagnóstico que les permita corregir el
rumbo fnanciero.
Conocer las alternativas de fnanciación que se orecen enel mercado.
Determinar el impacto de la fnanciación en el desarrollo delnegocio.
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Contenido:• Análisis del entorno,• Análisis empresarial • Análisis financiero,• Calificación crediticia,• Garantías,• documentos mínimos requeridos para evaluación.
Elementos
considerados porentidades fnancieras
para otorgamiento decréditos
• Capital de trabajo,• inversión en activos fijos,•
nueva línea de negocio,• consolidación de pasivos.
Determinación de lanecesidad y destino derecursos.
• Costo real del crédito,• tasas de interés,• plazos,• tablas de amortización.
Componentes de uncrédito:
• roveedores,• socios,• leasing,• factoring,• redescuento,• Créditos
Recursos disponiblesen el mercado.
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1. ELEMENTOS CONSIDERADOS PORLAS ENTIDADES INANCIERAS PARAEL OTOR!AMIENTO DE CREDITOS
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E"e#entos conside$%dos po$ "%s entid%desfn%ncie$%s p%$% oto$&%#iento de c$'ditos
1. Análisis
deentorno
2. AnálisisEmpresa
rial
. Análisis
!inanciero
".Califcación
crediticia
#.$arant%
as
&.Documentos
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1.1. An("isis de" Ento$no
Comportamiento econom%a
nacional einternacional
.
'()
(*!+AC(,*
DE-A+AC(,*
'R,/ECC(,*E0
ACR,EC,*,(CA0
'R(*C('A+E0EC,*,(A0 DE+
*D,
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1.1. An("isis de" Ento$no )*+
Comportamiento del sector.
Tendencias y expectativas del sector
Factores externos que aectan el sector
Productividad
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Ecuad! "# a$!# "a% &u#!'a% a C"($)a* +u$ !c!d d# #&!'ac)#% ac)a"#% a" &a/% ...(...) Ministro de Turismo de Ecuador, Freddy Ehlers Zurita, fue el
encargado de presentar ayer, durante la Vitrina Turística de Anato,
la marca con la ue se dar! a conocer en el mundo entero estanaci"n (...)#ue$es %& de fe'rero de % * portafolio.com.co * Economía
C)!a% (#3!#% 4u# "a c)a5a* #(&!#%a!)% 6 #!'% #(&)#5a a &!#cu&a!%# &! ...(...) E+pectati$a de crecimiento del -,
inflaci"n 'ao control y meoría en el empleo.
El descenso en la confian/a de los
consumidores colom'ianos y algunos los
empresarios empe/" (...)0unes & de fe'rero de % * portafolio.com.co
T!a% !7)(# d# 7a!a'/a% ($)")a!)a%* "a )d#a #% 4u# acc#% a c!d)' %#a (8% (a%)9 (...) el ministro de 1omercio, 2ndustria y Turismo,
3ergio 4ía/56ranados, cuya cartera lidera esta
iniciati$a, 7 "% #(&!#%a!)% !#cu!!)!8 (#% a"c!d)' )!(a" a" ')#(& 4u# "% $ac% 9#!8d)%()u)d #" !)#%7 ...#ue$es 8 de fe'rero de % * portafolio.com.co * Economía C"($)a c!#c#!8 a" ;(...) . En general, ha'r! 'uenos $ientos, pero, en el
%, a9n no lo sentir!n los colom'ianos.
C(#!c), #" d)a()5ad! d#" #(&"# &a!')#d d#"a )d#a d# 4u# u d# "% %#c'!#% 4u# (8% 7##!a#(&"# ...#ue$es % de no$iem're de % * portafolio.com.co
http://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombiahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombiahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/archivo/documento/DR-4387http://www.portafolio.com.co/archivo/documento/DR-4387http://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombiahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombia
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1.*. An("isis E#p$es%$i%"
ipo de cliente3'ersonanatural o 4ur%dica5
Relación con pro6eedores7empleados y
clientes
*i6el detributación
$estióngerencial7comercial7
administrati6 a
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1.,. An("isis in%ncie$o
Estados !inancierosbásicos
• )alance• Estado de resultados• !lu8o de Ca8a
(ndicadores fnancierosutili9ados en el análisis
de crédito:
• +iuide97• Efciencia7• Endeudamiento7• Rentabilidad
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ACTI-O
Inve$sin/100
PASI-Oin%nci%cin con
Ac$eedo$es /0
PATRIMONIO
in%nci%cin conSocios
/,0
E%'ad% )ac)#!% $8%)c%:
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E%'ad% )ac)#!% $8%)c%:
E%'ad d# !#%u"'ad%
= >#'a% 100- Costo de Ventas 60
= Utilidad Bruta 40
- Gastos Operaionales !"
U')")dad O!ac)a" 2@# Otros In$resos !0 - Otros Gastos
%intereses& 6
= Utilidad antes de renta '"
- I(puesto de renta !!
= U')")dad N#'a 21
E3#!c)c) PG
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E%'ad% )ac)#!% $8%)c%
F"u3 d# Ca3a
F"u3 d# ca3a !ac)a"Entradas ) salidas de dinero $enerados en desarrollo
de la ati*idad eon+(ia de la e(presa B0
= - F"u3 d# ca3a d# I9#!%)
Entradas ) salidas de dinero $enerados porla o(pra-*enta de ati*os ),o in*ersiones %0&
= - F"u3 d# ca3a d# F)ac)ac)Entradas ) salidas de dinero $enerados por
Ad.uisii+n o anelai+n de deuda on los
soios o entidades /inanieras %'0&
FUO NETO DE PERIODO 10
E3#(&" FDC
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INDICES INANCIEROS
LI23IDE4:Capacidad de pago
en el corto plazo.
Ra9ón corriente Activo corriente / Pasivo Corriente
'rueba ácida(Activo corriente – Inventario)/Pasivo corriente
Capital de traba8o
,perati6o
Cartera + Inventario–Cuentas por pagar Proveedores
ENDE3DAMIENTO:Participación deacreedores en
fnanciamiento delactiv0
*i6el deendeudamiento
'asi6o ; Acti6o
Concentración corto pla9o
'asi6o Corriente ; otal'asi6o
Cobertura de intereses tilidad ,perati6a ; $astointereses
*i6el deapalancamiento
otal 'asi6o ; 'atrimonio
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INDICES INANCIEROS )*+ACTI-IDADefciencia enmaneo deactivos !velocidad derecuperación.
"otación de
Cartera
en 6eces: -entas a Crédito ; C ; -entas aCrédito
Rotación de(n6entarios
en 6eces: Costo -entas ; (n6entario'rom
en d%as: (n6entario prom. =&> ;Costo -entas
Rotación
acti6os f8os
en 6eces: -entas ; Acti6o f8o bruto
RENTA5ILIDADE?ecti6idad
para generaringresos ycontrolarcostos ygastos
árgenes argen)ruto
tilidad )ruta ; -entas*etas
argen,peracional
tilidad ,peracional; -entasnetas
argenneto
tilidad *eta ; -entasnetas
Rentabilidad
R,( tilidad *eta ; Acti6ostotales
R,E tilidad *eta ;'atrimonio
Estados financieros
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AN6LISIS INANCIERO DE MI EMPRESA
Taller Diagnóstico
http://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsxhttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsxhttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsxhttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsx
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1.7. C%"ifc%cin c$editici% 8 MRC9 ;"io
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Provisión de los 5ancos
'robabilidadde
incumplimient o
E
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1.7. C%"ifc%cin c$editici% 8 MRC9 ;"io
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1.7. C%"ifc%cin c$editici% 8 MRC9 ;"iop;esto de" %ctivo saldo vigente de capital4 intereses4 cuentas por cobrar deintereses y otras cuentas por cobrar4 de las obligaciones de lacartera comercial.
C. L% p'$did% d%do e" inc;#p"i#iento )PDI+ Deterioro económico en que incurrir$a la entidad en caso deque se materialice alguna de las situaciones de
incumplimiento.
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?%be%s D%t%
• Derec3o que tienen las personas deconocer4 actuali;ar y rectifcar lasinormaciones que se 3ayan recogido
sobre ellas en bancos de datos.
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1.@. !%$%ntí%s
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Tipos de &%$%ntí%s
• 'rendas• Cartas de crédito• %tulos 6alores 3?acturas7 cdts.5• !ondo *al. de garant%as• ipotecas
Admisibles
• !irma codeudora
*o admisibles
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1.. Doc;#entos #íni#os
• Certifcado de ingresosy retenciones oDeclaración de Renta
• !otocopia cédula deciudadan%a
• Copia de comprobantesde pago salarios.
• Copia de e
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*. DETERMINE LA NECESIDAD B ELDESTINO REAL DE LOS REC3RSOS
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P%$% ;' c;(nto necesit% s;
e#p$es%F• Capital de traba>o9?ecursos para garanti;ar la operación decorto pla;o en la empresa. Comprende
necesidades como9Ca>a m$nima para operar nventarios
Cartera comercial Crédito Proveedores
CCUO DE HTNO
Características:
o
1ontoso 2la3oso asa de inter5s
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Ciclo de conversión del eectivo
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P%$% ;' c;(nto necesit% s;
e#p$es%F• nversión en activos f>os adicionalesCorresponde a la adquisición o reposición delos activos f>os necesarios para reali;ar las
operaciones de la empresa como90uebles y enseres 0aquinaria y equipo@e3$culos Terrenos y edifcios
Características:o 1ontoso 2la3oso asa de inter5s
Ee(plo In*Ati*os
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P%$% ;' c;(nto necesit% s;
e#p$es%F• Consolidación de pasivos.A$ su empresa necesita9
8levar a cabo una recomposición de pasivos
-umentar los pla;os de la deuda
8iberar Bu>o de ca>a
,vitar incumplimiento en las obligacionescontra$das con los intermediarios fnancieros.
Características:o 1ontoso 2la3oso asa de inter5s *aria7le
E3#(&" C%")dac) d# &a%)9%
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P%$% ;' c;(nto necesit% s;
e#p$es%F• Fortalecimiento patrimonial.Sí s; e#p$es% necesit%:• nyectar recursos rescos
• ncrementar el capital pagado
• -fan;ar el compromiso de socios y accionistas con lacompa1$a.
• 5enefcios:• ?educe el nivel de endeudamiento
• Permite atender necesidades de9 inversión f>a4 sustituciónde pasivos 6excepto pasivos con socios7.
• /enera mayor confan;a del sistema fnanciero 3acia suempresa
E3#(&" F!'a"#c)()#' Pa'!)()a"
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P%$% ;' c;(nto necesit% s;
e#p$es%F•
ueva l$nea de negocios.E%'# u#9 &!6#c' supone el dise8o de un plan de ne$oio ) delas estrate$ias or$ani3ati*as ) o(eriales neesarias para el
desarrollo de la nue*a ati*idad
Características:
o 1ontoso 2la3oso asa de inter5s *aria7le
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,. COMPONENTES DE 3N CREDITO
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Co#ponentes de ;n c$'dito
onto• *ecesidad
ydestinación
'la9o• Retorno en
el !lu8o deca8a
Costo3asa5
ipo de
amorti9ación• ni?orme• Creciente• Decrecient
eF 1A#A :; Ta'las de amorti/aci"n
.
http://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xlshttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xlshttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xlshttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xls
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Co#ponentes de ;n c$'dito
• Costo real de un crédito9Costo E ntereses pagados + comisiones pagadas ?ecursos disponibles del crédito
• 0ane>o de tasas de interés nominal yeectiva
ntereses pagados9 Costo de los intereses vencidos oanticipados del crédito.
Comisiones pagadas9 Costo comisión estudio de crédito4de desembolso4 y toda erogación su>eta al crédito o
garant$a.?ecursos disponibles9 @alor neto que queda disponibledel crédito después de 3acer todos los descuentos
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7. REC3RSOS DISPONI5LES DEL
MERCADO
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;entes disponib"es
• Crédito comercial
• Aobregiros
•
Tar>etas de crédito• Crédito consumo
• Proveedores
• Factoring
•Créditos deredescuento4
• -nticipo de clientes
• 8easing
• créditos de
redescuento• recursos de los socios
• créditos 3ipotecarios
• Fondos decofnanciación
• Capital de riesg!
C!' P"a5 a!7 P"a5
O'!a% &c)#%
A$io
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;entes disponib"es
• 8a me>or uente de fnanciación es aquellaque9
– Tenga el menor costo fnanciero
6incluidos todos los gastos7 – Forma de amorti;ación 6cuota7 se
asimile a las posibilidades del Bu>o deca>a.
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,l ob>etivo ycompromiso detodo empresarioser2 garanti;ar lapermanencia de
la compa1$a conbuenos retornossobre la
inversión.
P%$% fn%nci%$ s;c$eci#iento
e>p%nsin debeb;sc%$ "%s #ejo$es
%"te$n%tiv%s =o$#%sde fn%nci%cin.
A"7ua% cc"u%)#%..
a'#d#!ad#cuada(#'#
c(&!()%%)ac)#!% 4u#
!()'a 7a!a')5a! #"acc#% !(a#'# a
u#'#% d#)ac)ac) )d#a%
Pa!a '##! acc#% a"a% (#3!#% u#'#%d#$# %a$#! c( "
#9a"a6 a')c)&a!%# a
c!!#7)! "a%d#$)")dad#%
)ac)#!a% 6 d#"(#!cad.
-
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.Ju#'#!ad.#du.c
1u9as $raias