2021 Quarterly Report (Unaudited)

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JUNE 30, 2021

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(Formerly iShares� Nasdaq Biotechnology ETF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3iShares� Core S&P 500 ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7iShares� Core S&P Mid-Cap ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14iShares� Core S&P Small-Cap ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 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. . . . . 304iShares� Russell 2000 Growth ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324iShares� Russell 2000 Value ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337iShares� Russell 2500 ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352iShares� Russell 3000 ETF . . . . . . . . . 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(Formerly iShares� PHLX Semiconductor ETF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462iShares� U.S. Aerospace & Defense ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464iShares� U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466iShares� U.S. Healthcare Providers ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468iShares� U.S. Home Construction ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470iShares� U.S. Infrastructure ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472iShares� U.S. Insurance ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475iShares� U.S. Medical Devices ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477iShares� U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479iShares� U.S. Oil Equipment & Services ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481iShares� U.S. Pharmaceuticals ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483iShares� U.S. Real Estate ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485iShares� U.S. Regional Banks ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488iShares� U.S. Telecommunications ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490iShares� US Small Cap Value Factor ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492

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Security Shares

Value

Common StocksChina — 44.2%Alibaba Group Holding Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,575,700 $ 356,569,224ANTA Sports Products Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 968,000 22,719,654Bank of China Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,578,000 23,546,592China Construction Bank Corp., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . 84,048,960 65,953,498China Life Insurance Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,342,000 12,573,762China Merchants Bank Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . 3,210,000 27,343,385Geely Automobile Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,856,000 15,251,525Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H . . . . 63,646,115 37,297,830JD.com Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,530,450 60,947,217Meituan, Class B(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,214,500 132,601,802NetEase Inc.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,708,700 39,267,983Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H . . . . . 4,699,500 45,939,479Tencent Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,154,400 388,087,520Wuxi Biologics Cayman Inc., New(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,769,000 50,701,171Xiaomi Corp., Class B(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,172,000 38,855,250

1,317,655,892Hong Kong — 10.9%AIA Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,314,400 127,956,063CK Hutchison Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,303,648 17,933,448CLP Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,378,000 13,618,554Galaxy Entertainment Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,818,000 14,536,881Hang Seng Bank Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619,000 12,347,638Hong Kong & China Gas Co. Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,543,501 14,818,423Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,019,300 60,678,655Link REIT(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,774,300 17,166,952Sun Hung Kai Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,310,500 19,476,576Techtronic Industries Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,469,000 25,600,212

324,133,402Singapore — 3.0%DBS Group Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,525,900 33,947,155Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,438,974 30,647,237United Overseas Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,315,200 25,327,327

89,921,719South Korea — 21.5%Celltrion Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,497 20,138,570Hyundai Mobis Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,621 14,683,592Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,038 25,967,370Kakao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257,330 37,272,331KB Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332,993 16,526,448Kia Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,284 18,192,591LG Chem Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,322 30,446,726NAVER Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,256 45,736,406POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,358 21,126,012Samsung Electronics Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,377,668 313,380,300Samsung SDI Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,900 29,037,560Shinhan Financial Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440,797 15,914,736SK Hynix Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459,357 51,846,958

640,269,600Taiwan — 17.7%Chunghwa Telecom Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,243,551 13,235,849

Security Shares

Value

Taiwan (continued)CTBC Financial Holding Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,605,359 $ 13,522,306Delta Electronics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,639,000 17,805,865Formosa Plastics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,745,071 13,839,527Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,639,052 42,715,842MediaTek Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,356,112 46,767,188Nan Ya Plastics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,798,510 14,315,067Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . 16,140,343 347,631,165United Microelectronics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,846,000 18,670,992

528,503,801

Total Common Stocks — 97.3%(Cost: $2,075,808,381). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,900,484,414

Preferred StocksSouth Korea — 1.8%Hyundai Motor Co.

Preference Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,915 1,939,416Series 2, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,134 3,179,419

LG Chem Ltd., Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . 6,594 2,246,161Samsung Electronics Co. Ltd., Preference Shares, NVS . 701,659 45,923,608

53,288,604

Total Preferred Stocks — 1.8%(Cost: $32,744,123). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,288,604

Short-Term InvestmentsMoney Market Funds — 1.9%BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares,

0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,990,691 53,022,486BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,130,000 2,130,000

55,152,486

Total Short-Term Investments — 1.9%(Cost: $55,145,419). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,152,486

Total Investments in Securities — 101.0%(Cost: $2,163,697,923). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,008,925,504

Other Assets, Less Liabilities — (1.0)% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (28,406,385)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 2,980,519,119 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of

1933, as amended. These securities may be resold in transactions exempt fromregistration to qualified institutional investors.

(d) Affiliate of the Fund.(e) Annualized 7-day yield as of period-end.(f) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Schedule of Investments (unaudited)

June 30, 2021

iShares� Asia 50 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

1

Affiliates

Investments in issuers considered to be affiliate(s) of the Fund during the period ended June 30, 2021 for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of1940, as amended, were as follows:

Affiliated IssuerValue at

03/31/21Purchases

at CostProceeds

from SalesNet Realized

Gain (Loss)

Change inUnrealized

Appreciation(Depreciation)

Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $43,949,971 $9,072,947(a) $ — $ (3,405) $ 2,973 $53,022,486 52,990,691 $64,038(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,430,000 — (1,300,000)(a)

— — 2,130,000 2,130,000 91 —

$ (3,405) $ 2,973 $55,152,486 $64,129 $ —

(a) Represents net amount purchased (sold).(b) All or a portion represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other

payments to and from borrowers of securities.

Futures Contracts

DescriptionNumber ofContracts

ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsFTSE Taiwan Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 07/29/21 $ 4,149 $ 25,232MSCI China Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 09/17/21 10,688 (30,281)MSCI Emerging Markets E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 09/17/21 9,349 (14,133)

$ (19,182)

Fair Value Measurements

Various inputs are used in determining the fair value of financial instruments. For description of the input levels and information about the Fund’s policy regarding valuationof financial instruments, refer to a recently published shareholder report. Shareholder reports are available on the Fund’s website at iShares.com and on the U.S. Securitiesand Exchange Commission website at sec.gov.

The following table summarizes the value of the Fund's investments according to the fair value hierarchy as of June 30, 2021. The breakdown of the Fund's investmentsinto major categories is disclosed in the Schedule of Investments above.

Level 1 Level 2 Level 3 Total

InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $2,900,484,414 $ — $2,900,484,414Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 53,288,604 — 53,288,604Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,152,486 — — 55,152,486

$ 55,152,486 $2,953,773,018 $ — $3,008,925,504

Derivative financial instruments(a)

AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 25,232 $ — $ — $ 25,232

LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (44,414) — — (44,414)

$ (19,182) $ — $ — $ (19,182)

(a) Shown at the unrealized appreciation (depreciation) on the contracts.

Portfolio Abbreviations - Equity

NVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting SharesREIT . . . . . . . . . . . . . Real Estate Investment Trust

Schedule of Investments (unaudited) (continued)

June 30, 2021

iShares� Asia 50 ETF

2

Security Shares

Value

Common StocksBiotechnology — 75.1%AC Immune SA(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,213 $ 2,459,989ACADIA Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,262,991 30,804,350Acceleron Pharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420,913 52,820,372Achillion Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,112 1,891Adaptimmune Therapeutics PLC, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . 787,902 3,356,462ADC Therapeutics SA(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300,738 7,322,970Adverum Biotechnologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714,358 2,500,253Aeglea BioTherapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345,329 2,403,490Affimed NV(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 867,656 7,375,076Agios Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483,073 26,622,153Akebia Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200,285 4,549,080Akero Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,316 3,977,440Alector Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446,292 9,296,262Alexion Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,743,503 320,298,936Alkermes PLC(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,255,427 30,783,070Allakos Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,465 22,918,857Allogene Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559,662 14,595,985Alnylam Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 920,002 155,958,739Altimmune Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,422 2,506,057ALX Oncology Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,037 8,094,663Amgen Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,376,618 823,050,637Amicus Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,068,287 19,938,287AnaptysBio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,182 5,164,789Annexon Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,286 4,530,948Apellis Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494,639 31,261,185Applied Molecular Transport Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 190,992 8,735,974Applied Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,480 2,856,834Aprea Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,634 569,174Arbutus Biopharma Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608,503 1,843,764Arcturus Therapeutics Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 169,923 5,750,194Arcus Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337,595 9,270,359Arcutis Biotherapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261,914 7,147,633Ardelyx Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587,567 4,453,758Arena Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477,532 32,567,682Argenx SE, ADR(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294,912 88,789,156Arrowhead Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 765,642 63,410,470Ascendis Pharma A/S, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298,442 39,260,045Assembly Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288,839 1,120,695Atara Biotherapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644,881 10,027,900Athenex Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552,511 2,552,601Atreca Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226,761 1,932,004Avidity Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,624 6,192,919Avrobio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278,267 2,473,794Beam Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360,793 46,437,667BeiGene Ltd., ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423,841 145,457,993BioCryst Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390,991 21,991,568Biogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,188,981 411,708,451Biohaven Pharmaceutical Holding Co. Ltd.(a). . . . . . . . . . 450,631 43,747,257BioMarin Pharmaceutical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,434,297 119,677,742BioNTech SE, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,398,314 313,054,538Black Diamond Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 197,906 2,412,474Bluebird Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524,138 16,761,933Blueprint Medicines Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455,823 40,094,191Bridgebio Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 826,220 50,366,371Cabaletta Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,460 992,956Calithera Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533,918 1,115,889CareDx Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403,569 36,934,635Cellectis SA, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259,407 4,013,026

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)CEL-SCI Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308,802 $ 2,680,401ChemoCentryx Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419,523 5,617,413Chinook Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,116 2,599,718Clovis Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802,136 4,652,389Cogent Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,872 2,237,322Coherus Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563,343 7,791,034Concert Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,227 963,118Constellation Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,742 10,029,880Cortexyme Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,936 5,985,608Crinetics Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,681 4,310,637CRISPR Therapeutics AG(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496,526 80,382,594Cytokinetics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,824 10,505,007CytomX Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502,761 3,182,477Deciphera Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,891 11,381,719Denali Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659,202 51,707,805Dicerna Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538,853 20,109,994Eagle Pharmaceuticals Inc./DE(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,117 3,857,008Editas Medicine Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535,714 30,342,841Eiger BioPharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,591 2,075,395Emergent BioSolutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381,663 24,040,952Enanta Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,513 6,183,977Epizyme Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688,399 5,720,596Esperion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,378 4,618,695Exelixis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,420,663 44,104,480Fate Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 697,407 60,527,954FibroGen Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665,860 17,731,852Flexion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351,748 2,894,886Forma Therapeutics Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 303,534 7,554,961Frequency Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248,628 2,476,335G1 Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,266 5,754,116Galapagos NV, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378,769 26,093,396Gamida Cell Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323,062 2,070,827Generation Bio Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344,294 9,261,509Genmab A/S, ADR(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,799,359 155,127,828Geron Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,397,209 3,380,065Gilead Sciences Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,917,394 682,911,751Global Blood Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481,375 16,857,752Gossamer Bio Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442,010 3,589,121Grifols SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,511,414 26,223,033Halozyme Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,106,552 50,248,526Harpoon Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,911 2,217,966Homology Medicines Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298,804 2,172,305Ideaya Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,139 4,053,988IGM Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,220 9,503,104I-Mab, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,268 36,120,999Immunic Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,126 1,276,585ImmunityBio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527,552 7,533,443ImmunoGen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,582,176 10,426,540Immunovant Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311,384 3,291,329Incyte Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,725,366 145,155,042Inovio Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,623,106 15,046,193Inozyme Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,469 1,371,192Insmed Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 868,997 24,731,655Intellia Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474,479 76,822,895Intercept Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,121 4,315,936Invitae Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,560,272 52,627,975Ionis Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,061,386 42,338,688Iovance Biotherapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,113,177 28,964,866Ironwood Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,255,413 16,157,165iTeos Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,336 5,959,418


June 30, 2021

iShares� Biotechnology ETF(Formerly iShares� Nasdaq Biotechnology ETF)

(Percentages shown are based on Net Assets)

3

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)IVERIC bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619,354 $ 3,908,124Jounce Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248,852 1,692,194Kadmon Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,305,659 5,052,900KalVista Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,817 3,733,375Karuna Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,709 19,003,159Karyopharm Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514,548 5,310,135Keros Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,674 4,615,385Kezar Life Sciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,101 1,683,848Kiniksa Pharmaceuticals Ltd., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . 244,020 3,399,199Kodiak Sciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339,775 31,599,075Krystal Biotech Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,209 8,650,212Kura Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493,312 10,285,555Larimar Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,112 1,405,360Legend Biotech Corp., ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755,734 31,022,881Ligand Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,963 16,525,086MacroGenics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463,752 12,456,379Madrigal Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,085 8,482,950Magenta Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,123 2,377,743MannKind Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,863,337 10,155,187MediciNova Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364,303 1,548,288MeiraGTx Holdings PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281,437 4,362,273Mersana Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505,352 6,862,680Mesoblast Ltd., SP ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747,267 5,589,557Mirati Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385,177 62,217,641Moderna Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,704,971 635,614,086MorphoSys AG, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 763,139 14,690,426Myovant Sciences Ltd.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,611 5,729,182Myriad Genetics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592,835 18,128,894Natera Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638,447 72,482,888Neoleukin Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258,786 2,388,595Neurocrine Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 738,265 71,847,950NextCure Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,485 1,152,185Nkarta Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,653 4,393,914Novavax Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581,304 123,416,652NuCana PLC, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241,445 668,803Nurix Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,120 6,105,084OPKO Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,198,436 12,953,666Orchard Therapeutics PLC, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 652,478 2,864,378ORIC Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,157 4,053,787Ovid therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427,300 1,670,743Passage Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,129 3,219,028Poseida Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272,311 2,728,556Precigen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751,729 4,901,273Precision BioSciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363,632 4,552,673Protagonist Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298,049 13,376,439Prothena Corp. PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349,618 17,973,861PTC Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539,685 22,812,485Puma Biotechnology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,591 2,474,845Radius Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368,025 6,712,776RAPT Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,788 4,666,390Regeneron Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799,546 446,578,423REGENXBIO Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,921 11,263,431Relay Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413,944 15,146,211Repare Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,402 5,656,114Replimune Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,064 8,762,219Revolution Medicines, Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449,375 14,263,162Rhythm Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331,921 6,499,013Rigel Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,336,037 5,798,401Rocket Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479,945 21,256,764Rubius Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331,581 8,093,892

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Sage Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406,146 $ 23,073,154Sangamo Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 945,654 11,319,478Sarepta Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 601,127 46,731,613Scholar Rock Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,339 6,252,197Seagen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,421,256 224,387,897Selecta Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608,625 2,544,052Seres Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541,568 12,916,397Spectrum Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,269,397 4,760,239Spero Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190,462 2,658,849SpringWorks Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288,502 23,775,450Stoke Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,880 5,011,301Surface Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285,202 2,127,607Sutro Biopharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279,921 5,203,731Syndax Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331,898 5,698,689Syros Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,973 1,792,903TCR2 Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,817 4,132,317Tiziana Life Sciences PLC., ADR (a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 560,460 1,314,279Translate Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515,993 14,210,447Travere Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470,856 6,869,789Turning Point Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,956 27,927,727Twist Bioscience Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337,767 45,007,453Ultragenyx Pharmaceutical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499,751 47,651,258uniQure NV(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,388 8,635,950United Therapeutics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,510 62,167,359UNITY Biotechnology Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277,166 1,286,050UroGen Pharma Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,775 2,271,794Vanda Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426,408 9,172,036Veracyte Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527,553 21,091,569Verastem Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,332,560 5,423,519Vertex Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,044,052 412,142,205Vir Biotechnology Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495,821 23,442,417Voyager Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,135 838,948XBiotech Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,485 2,309,872Xencor Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458,278 15,806,008Xenon Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295,082 5,494,427Y-mAbs Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,501 9,075,334Zai Lab Ltd., ADR(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525,295 92,971,962Zentalis Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284,101 15,114,173ZIOPHARM Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,536,862 4,057,316Zymeworks Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341,070 11,831,718

8,139,521,703Chemicals — 0.2%Amyris Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,242,470 20,339,234

Health Care Equipment & Supplies — 1.6%Cerus Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,329,716 7,858,622Meridian Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341,549 7,575,557Novocure Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 701,331 155,569,242

171,003,421Health Care Providers & Services — 1.0%Castle Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,403 12,568,982Fulgent Genetics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,478 13,694,126Guardant Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 715,281 88,830,747

115,093,855Life Sciences Tools & Services — 20.1%10X Genomics Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600,264 117,543,696Adaptive Biotechnologies Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,093,952 44,698,879Berkeley Lights Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,395 16,014,870Bio-Techne Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303,740 136,761,972Bruker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805,841 61,227,799


June 30, 2021



4

Security Shares

Value

Life Sciences Tools & Services (continued)Charles River Laboratories International Inc.(a) . . . . . . . . 391,315 $ 144,755,245Codexis Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495,577 11,229,775Compugen Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658,201 5,449,904Fluidigm Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581,448 3,581,720Illumina Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,151,145 544,733,325IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,501,037 363,731,286Luminex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350,977 12,915,954Medpace Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,305 40,325,512Mettler-Toledo International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,248 251,090,104NanoString Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355,161 23,010,881Pacific Biosciences of California Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 1,497,366 52,362,889Personalis Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,067 6,959,195PRA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508,660 84,035,719Quanterix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238,607 13,996,687Repligen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402,779 80,402,744Waters Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485,260 167,710,709

2,182,538,865Pharmaceuticals — 1.9%Arvinas Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,626 22,840,202Axsome Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233,881 15,777,612Cara Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309,255 4,413,069Cymabay Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506,549 2,208,554Fulcrum Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,217 1,312,274Intra-Cellular Therapies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571,429 23,325,732Kala Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446,573 2,366,837Kaleido Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,126 1,116,937Marinus Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,300 4,903,002Nektar Therapeutics(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,425,359 24,459,160NGM Biopharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,850 3,881,882Odonate Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,643 986,424Omeros Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470,173 6,977,367Pliant Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,483 5,605,105Provention Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403,974 3,405,501Reata Pharmaceuticals Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 231,917 32,823,213Redhill Biopharma Ltd., ADR (a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,896 1,733,044Relmada Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,152 4,134,156Restorbio Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,900 55,896Revance Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526,265 15,598,495SIGA Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344,174 2,161,413Supernus Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405,890 12,497,353Theravance Biopharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401,991 5,836,909Tricida Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,138 1,339,796

Security Shares

Value

Pharmaceuticals (continued)Veritex Holdings Inc., ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,941 $ 1,634,614WaVe Life Sciences Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364,569 2,428,030

203,822,577

Total Common Stocks — 99.9%(Cost: $11,014,481,756) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,832,319,655

Short-Term InvestmentsMoney Market Funds — 9.0%BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency

Shares, 0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 954,900,806 955,473,746BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,100,000 18,100,000

973,573,746

Total Short-Term Investments — 9.0%(Cost: $972,933,666) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 973,573,746

Total Investments Before Investments Sold Short — 108.9%(Cost: $11,987,415,422) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,805,893,401

Investments In Securities Sold Short

Common Stocks — (0.0%)PDL BioPharma Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (4,374) (10,804)

Total Investments Sold Short(Proceeds $(10,702)) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (10,804)

Total Investments, Net of Investments Sold Short — 108.9%(Cost: $11,987,404,720) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,805,882,597

Other Assets, Less Liabilities — (8.9)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (966,019,326)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 10,839,863,271 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the

fair value hierarchy.(d) Affiliate of the Fund.(e) Annualized 7-day yield as of period-end.(f) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.


June 30, 2021



5

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional,SL Agency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,133,003,134 $ — $(177,520,630)(a) $ 31,731 $ (40,489) $955,473,746 954,900,806 $812,402(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SLAgency Shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,820,000 — (6,720,000)(a)

— — 18,100,000 18,100,000 390 —

$ 31,731 $ (40,489) $973,573,746 $812,792 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsRussell 2000 Micro E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 09/17/21 $ 2,308 $ 24,915S&P Select Sector Health Care E-Mini Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 09/17/21 4,828 54,270

$ 79,185





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $10,832,261,868 $ 55,896 $ 1,891 $10,832,319,655Money Market Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 973,573,746 — — 973,573,746

LiabilitiesCommon Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — — (10,804) (10,804)

$11,805,835,614 $ 55,896 $ (8,913) $11,805,882,597


AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 79,185 $ — $ — $ 79,185



ADR . . . . . . . . . . . . . American Depositary Receipt


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Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 1.6%Boeing Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,321,776 $ 1,035,324,659General Dynamics Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,799,590 338,790,813Howmet Aerospace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,134,052 108,030,773Huntington Ingalls Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322,727 68,014,715L3Harris Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,619,343 350,020,990Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,922,843 727,507,649Northrop Grumman Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,176,855 427,704,413Raytheon Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,909,535 1,016,002,431Teledyne Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364,981 152,864,992Textron Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,754,346 120,646,374TransDigm Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432,773 280,129,635

4,625,037,444Air Freight & Logistics — 0.7%CH Robinson Worldwide Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,025,165 96,027,206Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . 1,346,274 170,438,288FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,919,170 572,545,986United Parcel Service Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,686,542 1,182,630,140

2,021,641,620Airlines — 0.3%Alaska Air Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,014,564 61,188,355American Airlines Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,039,478 106,887,328Delta Air Lines Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,052,461 218,569,463Southwest Airlines Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,649,382 246,835,690United Airlines Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,559,364 133,829,144

767,309,980Auto Components — 0.2%Aptiv PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,127,536 334,725,239BorgWarner Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,840,263 89,326,366

424,051,605Automobiles — 1.8%Ford Motor Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,848,033 458,401,770General Motors Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,036,244 593,844,558Tesla Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,058,772 4,118,147,328

5,170,393,656Banks — 4.3%Bank of America Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,285,497 2,444,341,041Citigroup Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,250,629 1,149,732,002Citizens Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,292,904 151,045,506Comerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,069,447 76,294,349Fifth Third Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,532,727 211,516,153First Republic Bank/CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,371,327 256,671,275Huntington Bancshares Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,417,436 162,926,812JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,798,544 3,701,625,534KeyCorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,690,029 158,799,099M&T Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,010,175 146,788,529People's United Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,498,571 59,965,507PNC Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . 3,342,947 637,700,570Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,434,004 150,018,201SVB Financial Group(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,205 239,378,968Truist Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,592,702 587,894,961U.S. Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,657,453 607,155,097Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,497,128 1,471,794,927Zions Bancorp. NA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,245,871 65,856,741

12,279,505,272Beverages — 1.4%Brown-Forman Corp., Class B, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,432,406 107,344,505Coca-Cola Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,507,648 1,650,768,833

Security Shares

Value

Beverages (continued)Constellation Brands Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,323,056 $ 309,449,568Molson Coors Beverage Co., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . 1,433,417 76,960,159Monster Beverage Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,920,459 266,783,930PepsiCo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,862,047 1,609,429,504

4,020,736,499Biotechnology — 1.8%AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,885,607 1,564,074,773Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,742,629 320,138,374Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,513,532 1,100,173,425Biogen Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,183,627 409,854,521Gilead Sciences Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,829,404 676,852,759Incyte Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,494,864 125,762,908Regeneron Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 820,390 458,220,631Vertex Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,035,364 410,390,443

5,065,467,834Building Products — 0.5%A O Smith Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,019,935 73,496,516Allegion PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723,185 100,739,670Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,377,837 309,962,878Fortune Brands Home & Security Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 1,066,531 106,237,153Johnson Controls International PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,632,544 386,561,495Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,992,509 117,378,705Trane Technologies PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,890,861 348,183,145

1,442,559,562Capital Markets — 3.0%Ameriprise Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906,555 225,623,408Bank of New York Mellon Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . 6,356,072 325,621,569BlackRock Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,113,642 974,403,341Cboe Global Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 826,701 98,418,754Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,791,487 858,538,169CME Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,832,315 602,376,754Franklin Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,081,287 66,580,371Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,674,696 1,015,127,373Intercontinental Exchange Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,429,987 525,839,457Invesco Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,965,875 79,277,839MarketAxess Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303,505 140,701,883Moody's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,265,693 458,649,172Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,701,998 1,072,956,197MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 648,015 345,443,836Nasdaq Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893,072 157,002,058Northern Trust Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,649,349 190,697,731Raymond James Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 959,900 124,691,010S&P Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,897,441 778,804,658State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,715,447 223,426,979T Rowe Price Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,774,232 351,244,709

8,615,425,268Chemicals — 1.8%Air Products & Chemicals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,747,697 502,777,473Albemarle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 926,608 156,096,384Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 881,149 133,582,188CF Industries Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,726,196 88,812,784Corteva Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,768,880 255,849,828Dow Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,885,204 372,415,709DuPont de Nemours Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,183,570 323,850,154Eastman Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,073,707 125,355,292Ecolab Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,966,982 405,139,283FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 990,718 107,195,688International Flavors & Fragrances Inc. . . . . . . . . . . . . . . 1,939,925 289,824,795Linde PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,087,915 1,181,816,226


June 30, 2021

iShares� Core S&P 500 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

7

Security Shares

Value

Chemicals (continued)LyondellBasell Industries NV, Class A . . . . . . . . . . . . . . . 1,998,987 $ 205,635,793Mosaic Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,635,652 84,103,655PPG Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,877,198 318,691,904Sherwin-Williams Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,881,750 512,682,788

5,063,829,944Commercial Services & Supplies — 0.4%Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 698,834 266,954,588Copart Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,648,456 217,315,955Republic Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,653,341 181,884,043Rollins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,808,305 61,844,031Waste Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,038,154 425,675,757

1,153,674,374Communications Equipment — 0.8%Arista Networks Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436,682 158,214,255Cisco Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,172,521 1,758,143,613F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466,836 87,139,608Juniper Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,483,762 67,930,891Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,339,163 290,397,497

2,361,825,864Construction & Engineering — 0.0%Quanta Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100,949 99,712,951

Construction Materials — 0.1%Martin Marietta Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490,332 172,503,701Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,043,052 181,564,062

354,067,763Consumer Finance — 0.7%American Express Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,108,782 844,124,050Capital One Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,549,497 549,071,691Discover Financial Services. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,380,724 281,615,842Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,249,618 206,191,465

1,881,003,048Containers & Packaging — 0.3%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,013,673 137,676,693Avery Dennison Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641,847 134,941,913Ball Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,610,817 211,528,393International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,080,705 188,878,023Packaging Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756,295 102,417,469Sealed Air Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,161,283 68,806,018Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,087,836 111,114,632

955,363,141Distributors — 0.1%Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,150,395 145,490,456LKQ Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,227,734 109,649,067Pool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320,964 147,213,348

402,352,871Diversified Financial Services — 1.5%Berkshire Hathaway Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,900,798 4,141,229,780

Diversified Telecommunication Services — 1.2%AT&T Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,132,940 1,615,506,013Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,969,492 108,305,397Verizon Communications Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,548,206 1,823,675,982

3,547,487,392Electric Utilities — 1.6%Alliant Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,966,646 109,660,181American Electric Power Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,928,913 332,346,751Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,055,255 597,774,774Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,979,523 172,276,020

Security Shares

Value

Electric Utilities (continued)Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,594,062 $ 158,927,981Evergy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,830,328 110,606,721Eversource Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,711,865 217,600,048Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,730,398 342,533,935FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,219,049 156,990,813NextEra Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,420,402 1,130,007,058NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,973,929 79,549,339Pinnacle West Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 905,287 74,206,375PPL Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,958,139 166,649,148Southern Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,322,691 503,606,032Xcel Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,194,169 276,311,854

4,429,047,030Electrical Equipment — 0.6%AMETEK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,831,931 244,562,788Eaton Corp. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,146,682 466,275,339Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,738,829 456,064,903Generac Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494,945 205,476,417Rockwell Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 905,293 258,931,904

1,631,311,351Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.6%Amphenol Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,725,402 323,264,751CDW Corp./DE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,102,007 192,465,522Corning Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,090,778 249,112,820IPG Photonics Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294,397 62,050,056Keysight Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,440,994 222,503,883TE Connectivity Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,605,603 352,303,582Trimble Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,001,666 163,796,329Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 425,647 225,375,830

1,790,872,773Energy Equipment & Services — 0.2%Baker Hughes Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,629,098 128,737,471Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,067,848 163,408,646NOV Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,155,738 48,345,906Schlumberger Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,043,516 353,502,947

693,994,970Entertainment — 1.9%Activision Blizzard Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,115,899 583,701,401Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,245,025 322,901,946Live Nation Entertainment Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,134,702 99,388,548Netflix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,485,927 1,841,301,501Take-Two Interactive Software Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 913,523 161,711,841Walt Disney Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,284,277 2,510,747,368

5,519,752,605Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 2.5%Alexandria Real Estate Equities Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,078,458 196,214,648American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,575,119 965,782,647AvalonBay Communities Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,104,182 230,431,742Boston Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,129,965 129,482,689Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,397,772 662,905,317Digital Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,225,862 334,903,196Duke Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,975,790 140,903,656Equinix Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 704,256 565,235,866Equity Residential . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,733,237 210,459,249Essex Property Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503,975 151,197,540Extra Space Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,057,731 173,277,492Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559,677 65,577,354Healthpeak Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,180,190 139,158,525Host Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,669,520 96,892,097Iron Mountain Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,269,468 96,043,886


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Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Kimco Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,480,051 $ 72,559,063Mid-America Apartment Communities Inc. . . . . . . . . . . . 910,495 153,345,568Prologis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,828,001 696,620,960Public Storage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200,132 360,867,691Realty Income Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,900,592 193,585,510Regency Centers Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,203,632 77,116,702SBA Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 852,468 271,681,552Simon Property Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,601,035 339,383,047UDR Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,281,395 111,742,727Ventas Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,907,556 166,021,448Vornado Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,280,019 59,738,487Welltower Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,252,365 270,271,531Weyerhaeuser Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,943,880 204,588,350

7,135,988,540Food & Staples Retailing — 1.3%Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,480,046 1,376,949,801Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,923,259 226,920,052Sysco Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,027,259 313,119,387Walgreens Boots Alliance Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,685,141 299,095,268Walmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,794,597 1,522,254,069

3,738,338,577Food Products — 0.9%Archer-Daniels-Midland Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,425,529 268,187,058Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,553,963 70,845,173Conagra Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,728,048 135,626,386General Mills Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,769,383 290,598,506Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,161,098 202,240,050Hormel Foods Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,258,956 107,865,149JM Smucker Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 842,369 109,145,751Kellogg Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,959,895 126,080,045Kraft Heinz Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,036,968 205,407,555Lamb Weston Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,122,775 90,563,032McCormick & Co. Inc./MD, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,957,670 172,901,414Mondelez International Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . 11,033,322 688,920,626Tyson Foods Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,315,232 170,771,512

2,639,152,257Gas Utilities — 0.0%Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,036,274 99,596,294

Health Care Equipment & Supplies — 3.6%Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,968,925 1,619,417,475ABIOMED Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360,398 112,483,820Align Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562,303 343,567,133Baxter International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,978,895 320,301,047Becton Dickinson and Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,294,085 557,898,531Boston Scientific Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,170,856 477,665,803Cooper Companies Inc. (The)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389,800 154,466,046Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,990,787 1,339,327,599DENTSPLY SIRONA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,676,793 106,073,925Dexcom Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760,279 324,639,133Edwards Lifesciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,878,000 505,214,460Hologic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,044,144 136,385,288IDEXX Laboratories Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673,262 425,198,616Intuitive Surgical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930,934 856,124,144Medtronic PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,589,201 1,314,437,520ResMed Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,153,673 284,403,468STERIS PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766,930 158,217,659Stryker Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,578,569 669,731,726Teleflex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370,443 148,840,293West Pharmaceutical Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574,065 206,146,742

Security Shares

Value

Health Care Equipment & Supplies (continued)Zimmer Biomet Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,650,516 $ 265,435,983

10,325,976,411Health Care Providers & Services — 2.6%AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,176,879 134,740,877Anthem Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,921,916 733,787,529Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,252,396 128,589,288Centene Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,580,362 334,045,801Cigna Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,697,731 639,551,088CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,350,536 863,648,724DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534,476 64,366,945HCA Healthcare Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,065,446 427,010,306Henry Schein Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,082,897 80,340,128Humana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015,100 449,405,072Laboratory Corp. of America Holdings(a) . . . . . . . . . . . . . 766,786 211,517,918McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,237,929 236,741,542Quest Diagnostics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,018,052 134,352,322UnitedHealth Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,423,109 2,972,509,768Universal Health Services Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . 621,217 90,964,805

7,501,572,113Health Care Technology — 0.1%Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,368,881 185,151,739

Hotels, Restaurants & Leisure — 2.0%Booking Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323,018 706,792,456Caesars Entertainment Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,640,768 170,229,680Carnival Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,188,068 163,117,472Chipotle Mexican Grill Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222,649 345,181,651Darden Restaurants Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,042,045 152,128,149Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308,159 143,753,092Expedia Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,112,023 182,049,285Hilton Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,207,443 266,261,775Las Vegas Sands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,583,748 136,137,682Marriott International Inc./MD, Class A(a). . . . . . . . . . . . . 2,114,296 288,643,690McDonald's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,866,239 1,355,042,547MGM Resorts International(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,183,969 135,796,278Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 2,952,014 86,818,732Penn National Gaming Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,135,091 86,823,111Royal Caribbean Cruises Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,692,573 144,342,625Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,263,508 1,035,752,829Wynn Resorts Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 839,143 102,627,189Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,336,119 268,723,769

5,770,222,012Household Durables — 0.4%DR Horton Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,579,095 233,072,815Garmin Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,193,581 172,639,556Leggett & Platt Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,010,168 52,336,804Lennar Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,171,669 215,755,315Mohawk Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471,779 90,671,206Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,050,879 83,807,646NVR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,346 131,026,562PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,031,618 110,865,395Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,256 105,577,493

1,195,752,792Household Products — 1.3%Church & Dwight Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,897,489 161,704,013Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 966,873 173,950,122Colgate-Palmolive Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,651,192 541,074,469Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,662,912 356,244,367


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Security Shares

Value

Household Products (continued)Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,247,412 $ 2,597,053,301

3,830,026,272Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.1%AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,328,960 138,925,987

Industrial Conglomerates — 1.2%3M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,562,698 906,288,704General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,085,637 929,892,674Honeywell International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,464,023 1,198,533,445Roper Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,565 390,531,663

3,425,246,486Insurance — 1.9%Aflac Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,969,340 266,654,784Allstate Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,353,331 306,968,496American International Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,731,947 320,440,677Aon PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,780,372 425,081,619Arthur J Gallagher & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,609,408 225,445,873Assurant Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476,163 74,367,137Chubb Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,540,375 562,707,203Cincinnati Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,155,589 134,764,789Everest Re Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307,286 77,439,145Globe Life Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 727,976 69,339,714Hartford Financial Services Group Inc. (The). . . . . . . . . 2,837,398 175,833,554Lincoln National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390,342 87,369,091Loews Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,730,620 94,578,383Marsh & McLennan Companies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 4,001,845 562,979,555MetLife Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,835,704 349,266,885Principal Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,953,344 123,431,807Progressive Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,613,382 453,080,246Prudential Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,074,700 315,064,509Travelers Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,965,973 294,325,818Unum Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,603,831 45,548,800W R Berkley Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,124,896 83,726,009Willis Towers Watson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,003,398 230,801,608

5,279,215,702Interactive Media & Services — 6.4%Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,364,400 5,773,368,276Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,238,638 5,610,743,192Facebook Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,837,138 6,549,861,254Twitter Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,309,084 434,128,070

18,368,100,792Internet & Direct Marketing Retail — 4.3%Amazon.com Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,370,141 11,593,824,262eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,092,334 357,532,770Etsy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,002,340 206,321,666

12,157,678,698IT Services — 5.1%Accenture PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,997,301 1,473,154,362Akamai Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,281,785 149,456,131Automatic Data Processing Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,339,901 663,371,137Broadridge Financial Solutions Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 921,009 148,770,584Cognizant Technology Solutions Corp., Class A . . . . . . 4,137,192 286,541,918DXC Technology Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,943,443 75,677,670Fidelity National Information Services Inc. . . . . . . . . . . . 4,875,258 690,677,801Fiserv Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,704,148 502,826,380FleetCor Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661,284 169,328,381Gartner Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676,717 163,900,857Global Payments Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,325,961 436,210,726International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . 7,024,661 1,029,745,056

Security Shares

Value

IT Services (continued)Jack Henry & Associates Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581,333 $ 95,053,759Mastercard Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,877,944 2,511,068,575Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,502,448 268,512,670PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,235,426 2,691,941,970VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 789,713 179,809,753Visa Inc., Class A(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,293,769 3,108,349,068Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,298,618 75,769,255

14,720,166,053Leisure Products — 0.0%Hasbro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,030,092 97,364,296

Life Sciences Tools & Services — 1.3%Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,369,057 350,170,315Bio-Rad Laboratories Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 173,114 111,535,619Charles River Laboratories International Inc.(a). . . . . . . 398,385 147,370,579Illumina Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,152,453 545,352,284IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,507,667 365,337,868Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,357 252,626,446PerkinElmer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869,003 134,182,753Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,089,308 1,558,463,207Waters Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478,173 165,261,371

3,630,300,442Machinery — 1.7%Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,306,567 937,238,176Cummins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,149,412 280,238,140Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,448,500 863,610,435Dover Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,114,837 167,894,452Fortive Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,695,643 187,994,143IDEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606,495 133,459,225Illinois Tool Works Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,248,565 502,689,191Ingersoll Rand Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,970,785 145,004,016Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,167,612 259,015,633PACCAR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,741,481 244,677,179Parker-Hannifin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,013,967 311,399,405Pentair PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,274,116 85,990,089Snap-on Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425,113 94,982,998Stanley Black & Decker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,280,809 262,553,037Westinghouse Air Brake Technologies Corp. . . . . . . . . . 1,396,521 114,933,678Xylem Inc./NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,394,537 167,288,659

4,758,968,456Media — 1.3%Charter Communications Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . 1,082,769 781,163,695Comcast Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,044,934 2,055,282,137Discovery Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390,749 42,668,179Discovery Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,379,489 68,957,591DISH Network Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,953,331 81,649,236Fox Corp., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,522,618 93,664,806Fox Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,154,436 40,636,147Interpublic Group of Companies Inc. (The). . . . . . . . . . . 3,126,394 101,576,541News Corp., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,005,227 77,444,700News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,010,730 24,611,276Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,659,260 132,724,207ViacomCBS Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,760,970 215,195,844

3,715,574,359Metals & Mining — 0.4%Freeport-McMoRan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,521,615 427,567,133Newmont Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,300,156 399,303,887Nucor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,376,764 228,002,971

1,054,873,991


June 30, 2021


10

Security Shares

Value

Multi-Utilities — 0.8%Ameren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,029,403 $ 162,433,416CenterPoint Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,563,719 111,902,390CMS Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,234,799 132,031,925Consolidated Edison Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,716,964 194,860,658Dominion Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,346,595 466,918,994DTE Energy Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,522,133 197,268,437NiSource Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,987,030 73,182,235Public Service Enterprise Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 3,985,553 238,096,936Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,493,388 330,324,042WEC Energy Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,454,288 218,308,918

2,125,327,951Multiline Retail — 0.5%Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,856,985 401,832,984Dollar Tree Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,823,566 181,444,817Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,889,399 940,223,314

1,523,501,115Oil, Gas & Consumable Fuels — 2.6%APA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,972,134 64,287,258Cabot Oil & Gas Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,016,214 52,663,096Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,194,880 1,591,511,731ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,596,159 645,306,083Devon Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,753,412 138,752,096Diamondback Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,423,085 133,613,451EOG Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,607,608 384,458,812Exxon Mobil Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,283,052 2,099,494,920Hess Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,171,745 189,636,773Kinder Morgan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,186,335 276,846,887Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,012,361 81,888,357Marathon Petroleum Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,009,037 302,646,016Occidental Petroleum Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,639,385 207,613,569ONEOK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,543,701 197,171,524Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,440,399 295,255,042Pioneer Natural Resources Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,821,997 296,110,953Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,242,876 253,203,758Williams Companies Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,457,062 251,084,996

7,461,545,322Personal Products — 0.2%Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A . . . . . . . . 1,823,102 579,892,284

Pharmaceuticals — 3.6%Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,597,967 1,175,896,155Catalent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,339,282 144,803,170Eli Lilly & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,257,885 1,436,309,765Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,703,118 3,410,631,659Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,906,423 1,548,122,517Organon & Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,912,614 57,875,700Perrigo Co. PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,094,185 50,168,382Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,007,707 1,723,341,806Viatris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,645,016 137,827,279Zoetis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,742,672 697,484,354

10,382,460,787Professional Services — 0.4%Equifax Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 956,836 229,171,790IHS Markit Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,961,786 333,674,811Jacobs Engineering Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,004,749 134,053,611Leidos Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,029,177 104,049,795Nielsen Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,724,131 67,204,312Robert Half International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 912,767 81,208,880

Security Shares

Value

Professional Services (continued)Verisk Analytics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,285,785 $ 224,652,355

1,174,015,554Real Estate Management & Development — 0.1%CBRE Group Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,657,501 227,827,561

Road & Rail — 1.0%CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,814,459 571,487,845JB Hunt Transport Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643,008 104,778,153Kansas City Southern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 706,078 200,081,323Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,960,619 520,367,889Old Dominion Freight Line Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746,011 189,337,592Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,222,588 1,148,603,779

2,734,656,581Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.7%Advanced Micro Devices Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,552,200 897,238,146Analog Devices Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,898,956 499,084,265Applied Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,227,466 1,029,191,158Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,209,971 1,530,642,572Enphase Energy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,066,832 195,902,360Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,745,773 1,782,207,696KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,199,028 388,736,868Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,121,090 729,493,263Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,132,624 224,693,265Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,150,435 322,006,137Micron Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,817,457 749,307,496Monolithic Power Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341,027 127,356,533NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,897,874 3,918,788,987NXP Semiconductors NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,168,137 446,029,144Qorvo Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 883,808 172,917,035QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,868,061 1,267,511,959Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,310,015 251,195,376Teradyne Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,291,991 173,075,114Texas Instruments Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,260,520 1,396,197,996Xilinx Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,952,262 282,375,176

16,383,950,546Software — 8.8%Adobe Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,755,101 2,199,137,350ANSYS Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687,595 238,636,721Autodesk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,732,134 505,609,914Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,175,191 297,609,633Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 997,610 116,989,725Fortinet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,071,240 255,158,656Intuit Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,148,235 1,053,000,350Microsoft Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,211,409 16,040,370,698NortonLifeLock Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,478,575 121,906,811Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,281,880 1,111,701,539Paycom Software Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389,575 141,598,825PTC Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 845,258 119,401,145salesforce.com Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,279,987 1,778,282,424ServiceNow Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,552,289 853,060,420Synopsys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,201,516 331,366,098Tyler Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322,246 145,774,423

25,309,604,732Specialty Retail — 2.2%Advance Auto Parts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 513,977 105,437,242AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169,972 253,635,618Best Buy Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,752,551 201,508,314CarMax Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,299,224 167,794,779Gap Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,706,012 57,407,304


June 30, 2021


11

Security Shares

Value

Specialty Retail (continued)Home Depot Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,359,076 $ 2,665,625,746L Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,842,008 132,735,096Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,557,396 1,077,968,102O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547,924 310,240,048Ross Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,804,603 347,770,772TJX Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,481,239 639,225,133Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 901,828 167,794,118Ulta Beauty Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,493 148,851,565

6,275,993,837Technology Hardware, Storage & Peripherals — 6.2%Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,322,437 16,890,240,971Hewlett Packard Enterprise Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,307,579 150,284,502HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,443,973 285,113,545NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,772,265 145,006,722Seagate Technology Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,552,185 136,483,627Western Digital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,431,305 173,035,977

17,780,165,344Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.7%Hanesbrands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,865,358 53,496,234Nike Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,023,394 1,548,514,139PVH Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542,420 58,358,968Ralph Lauren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396,738 46,739,704Tapestry Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,249,761 97,819,608Under Armour Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,370,014 28,975,796Under Armour Inc., Class C, NVS(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 1,532,888 28,465,730VF Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,528,549 207,442,160

2,069,812,339Tobacco — 0.7%Altria Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,545,022 693,506,649Philip Morris International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,252,838 1,214,378,774

1,907,885,423Trading Companies & Distributors — 0.2%Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,539,389 236,048,228

Security Shares

Value

Trading Companies & Distributors (continued)United Rentals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568,311 $ 181,296,892WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338,165 148,116,270

565,461,390Water Utilities — 0.1%American Water Works Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,432,229 220,749,456

Wireless Telecommunication Services — 0.2%T-Mobile U.S. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,607,992 667,375,481

Total Common Stocks — 99.8%(Cost: $210,919,120,222). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285,616,072,569


Shares, 0.07%(c)(d)(e). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795,028,363 795,505,380BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency

Shares, 0.00%(c)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453,770,000 453,770,000

1,249,275,380

Total Short-Term Investments — 0.4%(Cost: $1,248,379,132) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,249,275,380

Total Investments in Securities — 100.2%(Cost: $212,167,499,354). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,865,347,949

Other Assets, Less Liabilities — (0.2)% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (602,028,292)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 286,263,319,657 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Insti-tutional, SL Agency Shares . $1,546,440,574 $ — $(750,950,203)(a) $ 96,259 $ (81,250) $ 795,505,380 795,028,363 $ 495,935(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Trea-sury, SL Agency Shares . . . . 211,170,000 242,600,000(a)

— — — 453,770,000 453,770,000 11,614 —BlackRock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 834,197,931 48,893,239 (43,454,140) 20,201,801 114,564,510 974,403,341 1,113,642 4,606,296 —

$ 20,298,060 $ 114,483,260 $2,223,678,721 $5,113,845 $ —




June 30, 2021


12

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,995 09/17/21 $642,218 $ 8,382,594





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $285,616,072,569 $ — $ — $285,616,072,569Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,249,275,380 — — 1,249,275,380

$286,865,347,949 $ — $ — $286,865,347,949


AssetsFutures Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 8,382,594 $ — $ — $ 8,382,594



NVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting Shares


June 30, 2021

iShares� Core S&P 500 ETF

13

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 1.1%Axon Enterprise Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,738,766 $ 307,413,829Curtiss-Wright Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,102,833 130,972,447Hexcel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,251,548 140,496,595Mercury Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,512,220 100,229,942

679,112,813Air Freight & Logistics — 0.6%XPO Logistics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,732,629 382,267,471

Airlines — 0.2%JetBlue Airways Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,521,003 142,982,430

Auto Components — 1.7%Adient PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,540,745 114,841,674Dana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,906,411 92,816,325Fox Factory Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,127,233 175,465,089Gentex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,492,731 214,844,469Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . 7,523,483 129,027,734Lear Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,473,383 258,254,572Visteon Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751,978 90,944,219

1,076,194,082Automobiles — 0.6%Harley-Davidson Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,133,487 189,396,374Thor Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,493,099 168,720,187

358,116,561Banks — 6.9%Associated Banc-Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,121,419 84,406,661BancorpSouth Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,588,376 73,328,692Bank of Hawaii Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,083,661 91,265,929Bank OZK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,256,677 137,301,502Cathay General Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,012,468 79,210,740CIT Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,659,408 137,198,859Commerce Bancshares Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,831,402 211,109,333Cullen/Frost Bankers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,521,704 170,430,848East West Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,813,130 273,363,290First Financial Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,834,978 188,412,469First Horizon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,848,319 256,578,952FNB Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,585,354 105,857,415Fulton Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,371,919 68,988,882Glacier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,571,545 141,640,699Hancock Whitney Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,330,589 103,571,375Home BancShares Inc./AR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,082,787 100,763,183International Bancshares Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,503,967 64,580,343PacWest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,147,168 129,537,435Pinnacle Financial Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,049,324 180,934,816Prosperity Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,505,929 179,925,702Signature Bank/New York NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,549,006 380,513,324Sterling Bancorp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,177,231 128,343,556Synovus Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,994,493 175,278,353Texas Capital Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,362,675 86,516,236Trustmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,719,437 52,958,660UMB Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,171,921 109,058,968Umpqua Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,922,959 109,278,594United Bankshares Inc./WV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,606,501 131,637,287Valley National Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,932,969 146,829,774Webster Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,432,392 129,743,789Wintrust Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,536,495 116,205,117

4,344,770,783

Security Shares

Value

Beverages — 0.4%Boston Beer Co. Inc. (The), Class A, NVS(a)(b). . . . . . . 249,998 $ 255,197,958

Biotechnology — 1.8%Arrowhead Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 2,796,416 231,599,173Emergent BioSolutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,221,723 76,956,332Exelixis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,440,184 153,780,152Halozyme Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,597,812 163,376,643Ligand Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449,480 58,967,281Neurocrine Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,541,474 247,336,250United Therapeutics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,204,155 216,037,449

1,148,053,280Building Products — 2.0%Builders FirstSource Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,576,618 237,898,524Lennox International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 924,653 324,368,272Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,808,029 274,906,039Simpson Manufacturing Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,167,014 128,885,026Trex Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,101,026 316,955,868

1,283,013,729Capital Markets — 2.6%Affiliated Managers Group Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,119,239 172,597,846Evercore Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100,771 154,955,534FactSet Research Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,017,490 341,479,819Federated Hermes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,526,787 85,683,347Interactive Brokers Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . 2,171,141 142,709,098Janus Henderson Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,582,223 177,836,075Jefferies Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,377,441 183,908,482SEI Investments Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,186,245 197,451,603Stifel Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,820,918 182,964,741

1,639,586,545Chemicals — 2.6%Ashland Global Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,470,924 128,705,850Avient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,458,414 120,855,632Cabot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,521,435 86,615,295Chemours Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,449,719 154,850,221Ingevity Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,076,017 87,544,743Minerals Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906,695 71,329,696NewMarket Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,899 63,397,540Olin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,850,250 178,112,565RPM International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,481,365 308,727,448Scotts Miracle-Gro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,096,070 210,357,754Sensient Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,136,528 98,377,864Valvoline Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,867,535 158,000,186

1,666,874,794Commercial Services & Supplies — 1.8%Brink's Co. (The)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,337,442 102,769,043Clean Harbors Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,354,720 126,178,621Healthcare Services Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,018,029 63,709,175Herman Miller Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,586,665 74,795,388IAA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,627,680 197,853,667KAR Auction Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,353,683 58,857,137MSA Safety Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 979,929 162,256,644Stericycle Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,470,420 176,758,551Tetra Tech Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,455,874 177,674,863

1,140,853,089Communications Equipment — 0.9%Ciena Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,165,517 236,976,262Lumentum Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,040,840 167,410,105NetScout Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,993,251 56,887,384


June 30, 2021

iShares� Core S&P Mid-Cap ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

14

Security Shares

Value

Communications Equipment (continued)ViaSat Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,837,615 $ 91,586,732

552,860,483Construction & Engineering — 1.3%AECOM(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,935,175 249,175,281Dycom Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,751 61,915,872EMCOR Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,466,515 180,659,983Fluor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,404,577 60,261,013MasTec Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,521,066 161,385,102Valmont Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571,612 134,929,013

848,326,264Construction Materials — 0.3%Eagle Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,139,208 161,892,849

Consumer Finance — 0.8%FirstCash Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,105,078 84,472,162LendingTree Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,959 62,919,673Navient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,825,466 93,276,258PROG Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,810,427 87,135,852SLM Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,678,995 181,738,155

509,542,100Containers & Packaging — 0.9%AptarGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,766,482 248,791,325Greif Inc., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721,529 43,688,581Silgan Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,105,498 87,378,167Sonoco Products Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,709,405 181,259,194

561,117,267Diversified Consumer Services — 1.1%Adtalem Global Education Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,328,554 47,349,665Graham Holdings Co., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,142 69,185,114Grand Canyon Education Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,245,795 112,084,176H&R Block Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,877,024 114,512,523Service Corp. International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,519,776 242,214,796Strategic Education Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660,760 50,257,406WW International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,288,745 46,575,244

682,178,924Diversified Telecommunication Services — 0.2%Iridium Communications Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,157,463 126,266,945

Electric Utilities — 1.0%ALLETE Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,402,031 98,114,129Hawaiian Electric Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,940,045 124,305,103IDACORP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,359,380 132,539,550OGE Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,393,226 181,482,055PNM Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,306,577 112,491,760

648,932,597Electrical Equipment — 1.7%Acuity Brands Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 959,781 179,507,841EnerSys. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,153,036 112,686,208Hubbell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,462,580 273,268,447nVent Electric PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,507,326 140,808,864Regal Beloit Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,096,218 146,356,065Sunrun Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,330,637 241,562,932

1,094,190,357Electronic Equipment, Instruments & Components — 3.3%Arrow Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,993,702 226,943,099Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,672,584 107,117,167Belden Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,201,298 60,749,640Cognex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,747,371 399,016,532Coherent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659,250 174,266,145

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)II-VI Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,824,404 $ 205,023,486Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,599,832 209,222,236Littelfuse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661,574 168,562,439National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,544,733 149,871,311SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,117,183 136,028,202Vishay Intertechnology Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,573,696 80,586,845Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,543,096 148,014,068

2,065,401,170Energy Equipment & Services — 0.2%ChampionX Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,033,338 129,105,120

Entertainment — 0.2%Cinemark Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,931,688 64,350,552World Wrestling Entertainment Inc., Class A(b). . . . . . . 1,216,686 70,433,952

134,784,504Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 9.2%American Campus Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 3,711,959 173,422,725Apartment Income REIT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,215,615 199,946,619Brixmor Property Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,001,428 183,152,687Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,626,509 348,458,949CoreSite Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,157,071 155,741,757Corporate Office Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,028,652 84,771,970Cousins Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,004,163 147,273,115CyrusOne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,293,870 235,577,582Douglas Emmett Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,446,476 149,490,523EastGroup Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,075,829 176,920,079EPR Properties(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,009,161 105,842,602First Industrial Realty Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,481,968 181,863,189Healthcare Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,807,948 115,000,030Highwoods Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,798,915 126,426,991Hudson Pacific Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,056,603 112,854,695JBG SMITH Properties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,982,587 93,981,316Kilroy Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,854,466 198,785,012Lamar Advertising Co., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,330,247 243,324,392Life Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,065,926 221,777,156Macerich Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,496,620 82,063,315Medical Properties Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,811,330 317,807,733National Retail Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,722,947 221,411,755National Storage Affiliates Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,853,312 93,703,455Omega Healthcare Investors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,326,679 229,595,181Park Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,367,084 131,225,601Pebblebrook Hotel Trust(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,542,642 83,429,219Physicians Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,792,001 106,978,258PotlatchDeltic Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,806,671 96,024,564PS Business Parks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539,246 79,851,548Rayonier Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,737,252 134,279,464Rexford Industrial Realty Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,603,700 205,230,715Sabra Health Care REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,804,384 105,639,789SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,869,147 149,531,760Spirit Realty Capital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,099,268 148,268,981STORE Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,543,997 225,833,336Urban Edge Properties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,964,580 56,623,478Weingarten Realty Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,241,619 103,958,721

5,826,068,262Food & Staples Retailing — 0.8%BJ's Wholesale Club Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 3,686,284 175,393,393Casey's General Stores Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 995,964 193,854,433Grocery Outlet Holding Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,347,444 81,362,409


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Food & Staples Retailing (continued)Sprouts Farmers Market Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,183,504 $ 79,110,074

529,720,309Food Products — 1.8%Darling Ingredients Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,387,773 296,174,677Flowers Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,302,816 128,328,147Hain Celestial Group Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,209,291 88,636,755Ingredion Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,800,349 162,931,584Lancaster Colony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528,021 102,177,344Pilgrim's Pride Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,304,398 28,931,548Post Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,590,697 172,542,904Sanderson Farms Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536,436 100,833,875Tootsie Roll Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481,885 16,340,720TreeHouse Foods Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,516,755 67,525,933

1,164,423,487Gas Utilities — 1.3%National Fuel Gas Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,455,206 128,284,513New Jersey Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,585,868 102,322,797ONE Gas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,438,073 106,589,971Southwest Gas Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,559,124 103,198,418Spire Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,392,360 100,625,857UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,617,942 260,166,894

801,188,450Health Care Equipment & Supplies — 3.4%Envista Holdings Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,330,811 187,134,343Globus Medical Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,091,299 162,138,412Haemonetics Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,370,979 91,362,041Hill-Rom Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,788,960 203,207,967ICU Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 531,090 109,298,322Integra LifeSciences Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 1,908,475 130,234,334LivaNova PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,314,663 110,576,305Masimo Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,360,169 329,772,974Neogen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,887,007 132,917,802NuVasive Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390,176 94,226,129Penumbra Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 913,134 250,253,504Quidel Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,040,861 133,355,111STAAR Surgical Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,260,578 192,238,145

2,126,715,389Health Care Providers & Services — 3.1%Acadia Healthcare Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,412,264 151,369,566Amedisys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875,562 214,451,401Chemed Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428,748 203,440,926Encompass Health Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,675,196 208,745,544HealthEquity Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,244,450 180,633,336LHC Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851,744 170,570,253Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,569,845 397,264,976Patterson Companies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,343,556 71,220,667Progyny Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 999,451 58,967,609R1 RCM Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,727,888 82,908,229Tenet Healthcare Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,872,593 192,435,005

1,932,007,512Hotels, Restaurants & Leisure — 2.8%Boyd Gaming Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,169,576 133,407,228Choice Hotels International Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779,557 92,658,145Churchill Downs Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 933,758 185,126,861Cracker Barrel Old Country Store Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 640,182 95,041,420Jack in the Box Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597,507 66,586,180Marriott Vacations Worldwide Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . 1,147,678 182,825,105Papa John's International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 892,880 93,252,387Scientific Games Corp./DE, Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . 1,527,601 118,297,421

Security Shares

Value

Hotels, Restaurants & Leisure (continued)Six Flags Entertainment Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,045,103 $ 88,512,058Texas Roadhouse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,764,702 169,764,332Travel + Leisure Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,319,280 137,881,196Wendy's Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,760,256 111,485,196Wingstop Inc.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802,057 126,428,245Wyndham Hotels & Resorts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,512,243 181,610,047

1,782,875,821Household Durables — 1.5%Helen of Troy Ltd.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657,182 149,916,358KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400,296 97,740,053Taylor Morrison Home Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,480,537 91,955,787Tempur Sealy International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,923,621 192,956,707Toll Brothers Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,021,760 174,687,946TopBuild Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 890,402 176,103,708TRI Pointe Homes Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,204,679 68,676,271

952,036,830Household Products — 0.1%Energizer Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,561,280 67,103,814

Industrial Conglomerates — 0.4%Carlisle Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,402,962 268,498,868

Insurance — 4.1%Alleghany Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374,375 249,734,331American Financial Group Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,852,926 231,096,931Brighthouse Financial Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,306,213 105,024,940Brown & Brown Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,288,345 334,162,653CNO Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,536,636 83,535,342First American Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,948,050 183,810,918Hanover Insurance Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . 964,940 130,884,462Kemper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,631,482 120,566,520Kinsale Capital Group Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575,242 94,782,624Mercury General Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 712,871 46,300,971Old Republic International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,626,334 189,971,980Primerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,060,943 162,472,811Reinsurance Group of America Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,831,778 208,822,692RenaissanceRe Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,334,317 198,573,056RLI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,067,663 111,666,873Selective Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,617,366 131,249,251

2,582,656,355Interactive Media & Services — 0.3%TripAdvisor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,635,581 106,213,914Yelp Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,892,741 75,633,931

181,847,845IT Services — 1.8%Alliance Data Systems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,338,295 139,436,956Concentrix Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,121,096 180,272,237Genpact Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,682,756 212,737,605LiveRamp Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,839,001 86,157,197Maximus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,656,149 145,691,427Sabre Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,587,472 107,171,651WEX Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,202,681 233,199,846

1,104,666,919Leisure Products — 1.4%Brunswick Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,096,671 208,870,365Callaway Golf Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,127,411 105,487,573Mattel Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,386,847 188,675,625Polaris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,547,464 211,940,669


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Security Shares

Value

Leisure Products (continued)YETI Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,021,427 $ 185,607,427

900,581,659Life Sciences Tools & Services — 2.2%Bio-Techne Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,045,811 470,886,861Medpace Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744,554 131,510,573PRA Health Sciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,742,805 287,928,814Repligen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,372,172 273,912,975Syneos Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,721,946 243,586,947

1,407,826,170Machinery — 5.2%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,662,417 216,745,928Colfax Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,171,117 145,268,870Crane Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,338,307 123,619,418Donaldson Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,399,662 215,980,527Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,510,768 141,554,166Graco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,554,555 344,779,813ITT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,314,442 211,979,743Kennametal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,249,808 80,813,103Lincoln Electric Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600,429 210,792,504Middleby Corp. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,498,937 259,705,825Nordson Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,455,112 319,411,635Oshkosh Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,847,695 230,296,705Terex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,874,765 89,276,309Timken Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,836,728 148,021,909Toro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,877,948 316,228,926Trinity Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,174,889 58,482,765Woodward Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,580,785 194,246,861

3,307,205,007Marine — 0.2%Kirby Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,620,724 98,280,703

Media — 1.0%Cable One Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,314 279,870,882John Wiley & Sons Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,177,479 70,860,686New York Times Co. (The), Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . 3,909,191 170,245,268TEGNA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,936,139 111,361,968

632,338,804Metals & Mining — 2.3%Cleveland-Cliffs Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,360,123 266,484,252Commercial Metals Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,241,685 99,584,563Compass Minerals International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 916,096 54,287,849Reliance Steel & Aluminum Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,712,855 258,469,819Royal Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,768,266 201,759,151Steel Dynamics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,396,620 321,638,552United States Steel Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,248,719 173,969,256Worthington Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 943,372 57,715,499

1,433,908,941Multi-Utilities — 0.6%Black Hills Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,687,426 110,745,768MDU Resources Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,407,834 169,481,518NorthWestern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,366,988 82,320,017

362,547,303Multiline Retail — 0.7%Kohl's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,199,680 231,444,365Nordstrom Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,925,000 106,967,250Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 1,533,192 128,987,443

467,399,058Oil, Gas & Consumable Fuels — 1.9%Antero Midstream Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,712,241 80,130,184

Security Shares

Value

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)Cimarex Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,771,695 $ 200,809,303CNX Resources Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,921,091 80,882,103EQT Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,521,442 167,427,299Equitrans Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,986,276 93,493,209HollyFrontier Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,032,026 132,653,656Murphy Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,912,997 91,094,570Targa Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,158,214 273,732,612World Fuel Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,706,010 54,131,697

1,174,354,633Paper & Forest Products — 0.3%Louisiana-Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,748,644 165,715,747

Personal Products — 0.2%Coty Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,675,777 71,691,757Nu Skin Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,345,172 76,203,994

147,895,751Pharmaceuticals — 0.6%Jazz Pharmaceuticals PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,618,399 287,492,398Nektar Therapeutics(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,917,734 84,388,316

371,880,714Professional Services — 1.5%ASGN Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,427,984 138,414,489CACI International Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 633,076 161,510,349FTI Consulting Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 921,975 125,951,005Insperity Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 966,850 87,374,234KBR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,796,185 144,824,458ManpowerGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,465,711 174,287,695Science Applications International Corp. . . . . . . . . . . . . 1,558,226 136,703,167

969,065,397Real Estate Management & Development — 0.4%Jones Lang LaSalle Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,379,606 269,657,789

Road & Rail — 0.9%Avis Budget Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,394,304 108,602,339Knight-Swift Transportation Holdings Inc. . . . . . . . . . . . 3,303,294 150,167,745Landstar System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,035,101 163,566,660Ryder System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,451,237 107,870,446Werner Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,534,649 68,322,574

598,529,764Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.1%Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,893,160 68,481,097Brooks Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000,926 190,648,229Cirrus Logic Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,546,325 131,623,184CMC Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787,910 118,769,553Cree Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,103,401 303,916,060First Solar Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,285,884 206,895,361Lattice Semiconductor Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,680,331 206,760,995MKS Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,487,568 264,712,726Semtech Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,746,775 120,178,120Silicon Laboratories Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,202,895 184,343,659SolarEdge Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,397,159 386,132,833Synaptics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 946,258 147,218,820Universal Display Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,154,914 256,772,030

2,586,452,667Software — 3.9%ACI Worldwide Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,175,569 117,940,633Aspen Technology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,827,387 251,338,808Blackbaud Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,313,441 100,570,177CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,282,799 163,122,282


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Security Shares

Value

Software (continued)Ceridian HCM Holding Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,533,460 $ 338,929,483CommVault Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,237,218 96,713,331Envestnet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750,967 56,968,357Fair Isaac Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773,545 388,845,601j2 Global Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,144,113 157,372,743Manhattan Associates Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,710,085 247,688,711Paylocity Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,011,406 192,976,265Qualys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906,109 91,236,115SailPoint Technologies Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . 2,481,780 126,744,505Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,949,160 147,369,525

2,477,816,536Specialty Retail — 3.2%American Eagle Outfitters Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,057,545 152,279,664AutoNation Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,449,457 137,423,018Dick's Sporting Goods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,761,617 176,496,407Five Below Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,504,809 290,834,435Foot Locker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,776,199 171,097,144Lithia Motors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801,051 275,273,166Murphy USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673,077 89,768,280RH(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452,242 307,072,318Urban Outfitters Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,854,257 76,432,474Williams-Sonoma Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,048,128 326,983,635

2,003,660,541Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.4%NCR Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,521,113 160,597,964Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,334,156 101,809,324

262,407,288Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.8%Capri Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,070,428 232,787,777Carter's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,181,599 121,905,569Columbia Sportswear Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 825,231 81,169,721Crocs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,753,441 204,310,945Deckers Outdoor Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747,638 287,145,327Skechers U.S.A. Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,606,662 179,719,968

1,107,039,307Thrifts & Mortgage Finance — 0.7%Essent Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,039,617 136,630,784MGIC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,142,416 124,336,858New York Community Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 12,551,014 138,312,174

Security Shares

Value

Thrifts & Mortgage Finance (continued)Washington Federal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,946,285 $ 61,852,937

461,132,753Trading Companies & Distributors — 0.9%GATX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 954,999 84,488,761MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . 1,263,245 113,350,974Univar Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,551,866 110,974,493Watsco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 885,514 253,823,733

562,637,961Water Utilities — 0.4%Essential Utilities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,014,023 274,840,851

Wireless Telecommunication Services — 0.1%Telephone and Data Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,673,123 60,572,967



Shares, 0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,420,377,076 2,421,829,303BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency

Shares, 0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,180,000 110,180,000

2,532,009,303

Total Short-Term Investments — 4.0%(Cost: $2,530,455,213) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,532,009,303

Total Investments in Securities — 103.7%(Cost: $49,819,583,351) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,587,189,590

Other Assets, Less Liabilities — (3.7)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2,364,906,633)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 63,222,282,957 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institu-tional, SL Agency Shares . . . . . . . . $2,198,632,023 $223,207,349(a) $ — $ (19,468) $ 9,399 $2,421,829,303 2,420,377,076 $986,535(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury,SL Agency Shares . . . . . . . . . . . . . . 53,880,000 56,300,000(a)

— — — 110,180,000 110,180,000 2,067 —

$ (19,468) $ 9,399 $2,532,009,303 $988,602 $ —




June 30, 2021


18

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P MidCap 400 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582 09/17/21 $156,698 $ (1,522,620)





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $63,055,180,287 $ — $ — $63,055,180,287Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,532,009,303 — — 2,532,009,303

$65,587,189,590 $ — $ — $65,587,189,590


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (1,522,620) $ — $ — $ (1,522,620)





June 30, 2021

iShares� Core S&P Mid-Cap ETF

19

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 1.2%AAR Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,241,034 $ 86,840,067Aerojet Rocketdyne Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . 5,023,696 242,594,280Aerovironment Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,514,616 151,688,792Kaman Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875,804 94,540,522Moog Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,974,135 165,945,788National Presto Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349,066 35,482,559Park Aerospace Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,272,392 18,958,641Triumph Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,292,684 68,323,193

864,373,842Air Freight & Logistics — 0.7%Atlas Air Worldwide Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . 1,858,185 126,560,980Echo Global Logistics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,792,914 55,114,177Forward Air Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,842,619 165,375,055Hub Group Inc., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,277,459 150,266,745

497,316,957Airlines — 0.6%Allegiant Travel Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 983,362 190,772,228Hawaiian Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,447,188 84,007,972SkyWest Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,395,860 146,259,690

421,039,890Auto Components — 1.2%American Axle & Manufacturing Holdings Inc.(a)(b)(c) . 7,688,091 79,571,742Cooper-Standard Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . 1,146,632 33,252,328Dorman Products Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,927,427 199,816,357Gentherm Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,233,619 158,698,630LCI Industries(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,703,401 223,860,959Motorcar Parts of America Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . 1,285,346 28,843,164Patrick Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,503,182 109,732,286Standard Motor Products Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,349,830 58,515,131

892,290,597Automobiles — 0.2%Winnebago Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,266,326 154,019,515

Banks — 9.0%Allegiance Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,236,761 47,541,093Ameris Bancorp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,492,445 227,452,490Banc of California Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,996,534 52,559,206BancFirst Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,261,037 78,726,540Bancorp. Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,338,290 76,814,053BankUnited Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,882,178 251,110,179Banner Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,111,238 114,450,212Berkshire Hills Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,350,952 91,849,594Boston Private Financial Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . 5,161,973 76,139,102Brookline Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,873,841 72,863,923Cadence BanCorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,799,398 162,851,430Central Pacific Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,578,223 41,128,491City Holding Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 990,496 74,524,919Columbia Banking System Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,503,379 173,650,294Community Bank System Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,454,853 261,359,629Customers Bancorp. Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,970,289 76,821,568CVB Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,463,183 174,256,938Dime Community Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 2,384,131 80,154,484Eagle Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,032,431 113,978,730FB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,268,116 84,646,089First BanCorp./Puerto Rico(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,407,133 159,813,025First Bancorp./Southern Pines NC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,765,492 72,226,278First Commonwealth Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . 5,918,082 83,267,414First Financial Bancorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,099,638 144,134,446

Security Shares

Value

Banks (continued)First Hawaiian Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,793,551 $ 249,209,235First Midwest Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,228,360 143,338,379Great Western Bancorp. Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,483,909 114,237,376Hanmi Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,899,259 36,199,877Heritage Financial Corp./WA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,239,605 56,034,917Hilltop Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,945,048 143,599,747Hope Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,866,694 111,549,721Independent Bank Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,104,393 158,881,672Independent Bank Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,478,242 183,340,343Investors Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,660,355 180,536,662National Bank Holdings Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . 2,018,150 76,164,981NBT Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,771,005 99,673,050OFG Bancorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,272,857 72,395,597Old National Bancorp./IN(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,498,936 184,886,263Pacific Premier Bancorp. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,325,112 267,488,986Park National Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 958,925 112,596,974Preferred Bank/Los Angeles CA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 870,925 55,103,425Renasant Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,620,166 144,806,640S&T Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,443,265 76,474,195Seacoast Banking Corp. of Florida(a)(c). . . . . . . . . . . . . . 3,577,174 122,160,492ServisFirst Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,177,789 216,026,096Simmons First National Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . 6,814,852 199,947,758Southside Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,037,866 77,907,617Tompkins Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 814,790 63,195,112Triumph Bancorp. Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,527,322 113,403,659United Community Banks Inc./GA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 5,453,966 174,581,452Veritex Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,192,544 113,047,983Westamerica Bancorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,706,051 99,002,140

6,438,110,476Beverages — 0.6%Celsius Holdings Inc.(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,220,066 168,924,822Coca-Cola Consolidated Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,089 125,902,479MGP Ingredients Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 889,036 60,134,395National Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,574,490 74,363,163

429,324,859Biotechnology — 1.4%Anika Therapeutics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 972,422 42,096,148Coherus Biosciences Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,506,232 62,321,189Cytokinetics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,825,494 95,496,526Eagle Pharmaceuticals Inc./DE(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . 786,931 33,680,647Enanta Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,212,327 53,354,511Myriad Genetics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,197,176 158,929,642Organogenesis Holdings Inc., Class A(b) . . . . . . . . . . . . 3,380,261 56,179,938REGENXBIO Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,352,916 91,410,787Spectrum Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . 10,918,565 40,944,619Vanda Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,724,277 80,109,198Vericel Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,129,093 164,277,383Xencor Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,927,301 135,452,611

1,014,253,199Building Products — 1.9%AAON Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,760,757 172,795,781American Woodmark Corp.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,147,584 93,746,137Apogee Enterprises Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,742,827 70,985,344Gibraltar Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,200,905 167,951,060Griffon Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,058,690 78,394,225Insteel Industries Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,299,183 41,768,733PGT Innovations Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,019,372 93,370,011Quanex Building Products Corp.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 2,282,748 56,703,460Resideo Technologies Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,702,718 291,081,540


June 30, 2021

iShares� Core S&P Small-Cap ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

20

Security Shares

Value

Building Products (continued)UFP Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,170,990 $ 310,071,397

1,376,867,688Capital Markets — 1.0%B. Riley Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,193,207 90,087,129Blucora Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,240,619 56,095,115BrightSphere Investment Group Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . 4,014,399 94,057,369Donnelley Financial Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 2,011,138 66,367,554Greenhill & Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 993,011 15,451,251Piper Sandler Cos.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 972,772 126,032,340StoneX Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125,718 68,297,311Virtus Investment Partners Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,198 134,495,678WisdomTree Investments Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,551,958 46,822,140

697,705,887Chemicals — 2.7%AdvanSix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,892,051 56,496,643American Vanguard Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,833,856 32,110,819Balchem Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,187,821 287,173,384Ferro Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,577,235 120,300,959FutureFuel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,751,300 16,812,480GCP Applied Technologies Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,244,642 75,470,373Hawkins Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,271,697 41,648,077HB Fuller Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,524,146 224,170,927Innospec Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,659,811 150,395,475Koppers Holdings Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,433,053 46,359,265Kraton Corp.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,162,861 69,838,782Livent Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,761,444 208,341,556Quaker Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 892,766 211,755,167Rayonier Advanced Materials Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . 4,299,534 28,763,882Stepan Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,443,931 173,661,581Tredegar Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,750,390 24,102,870Trinseo SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,610,864 156,234,102

1,923,636,342Commercial Services & Supplies — 2.1%ABM Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,528,658 200,845,982Brady Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,275,429 183,555,041CoreCivic Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,118,463 85,000,308Deluxe Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,848,690 136,081,921Harsco Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,343,809 109,120,580HNI Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,937,609 129,166,668Interface Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,979,349 60,884,040Matthews International Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . 2,130,725 76,620,871Pitney Bowes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,693,304 93,780,276Team Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,056,704 13,779,917U.S. Ecology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,127,101 79,808,829UniFirst Corp./MA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027,733 241,147,271Viad Corp.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,382,700 68,927,595

1,478,719,299Communications Equipment — 1.1%ADTRAN Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,266,793 67,459,275Applied Optoelectronics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,666,901 14,118,651CalAmp Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,377,435 30,240,973Comtech Telecommunications Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . 1,757,372 42,458,108Digi International Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,300,379 46,260,622Extreme Networks Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,838,562 65,158,352Harmonic Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,772,353 57,700,448NETGEAR Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,054,947 78,745,569Plantronics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,568,069 107,165,519Viavi Solutions Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,421,762 272,348,317

781,655,834

Security Shares

Value

Construction & Engineering — 0.9%Arcosa Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,251,805 $ 191,011,026Comfort Systems USA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,449,292 192,979,717Granite Construction Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,091,022 128,370,143Matrix Service Co.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,798,648 18,885,804MYR Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,135,908 103,276,755

634,523,445Construction Materials — 0.1%U.S. Concrete Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,081,007 79,778,317

Consumer Finance — 0.7%Encore Capital Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,091,643 99,122,962Enova International Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,478,936 84,804,401EZCORP Inc., Class A, NVS(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,571,318 21,535,047Green Dot Corp., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,545,854 166,123,260PRA Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,089,238 118,842,986World Acceptance Corp.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,246 42,503,019

532,931,675Containers & Packaging — 0.3%Myers Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,409,683 50,603,343O-I Glass Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,659,265 174,065,797

224,669,140Distributors — 0.2%Core-Mark Holding Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,046,333 137,115,448

Diversified Consumer Services — 0.2%American Public Education Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 1,262,593 35,781,886Perdoceo Education Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,754,286 58,335,089Regis Corp.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,651,333 15,456,477

109,573,452Diversified Telecommunication Services — 0.5%ATN International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736,633 33,509,435Cincinnati Bell Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,169,498 48,873,659Cogent Communications Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . 2,853,625 219,415,226Consolidated Communications Holdings Inc.(a)(b)(c) . . 4,945,277 43,468,985

345,267,305Electrical Equipment — 0.5%AZZ Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,687,277 87,367,203Encore Wire Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,391,770 105,482,248Powell Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602,131 18,635,955Vicor Corp.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,436,562 151,902,066

363,387,472Electronic Equipment, Instruments & Components — 3.9%Advanced Energy Industries Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . 2,591,177 292,051,560Arlo Technologies Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,462,852 36,983,508Badger Meter Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,969,411 193,238,607Bel Fuse Inc., Class B, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693,198 9,982,051Benchmark Electronics Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,421,104 68,904,620CTS Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,183,539 81,140,309Daktronics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,502,330 16,490,355ePlus Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 911,470 79,015,334Fabrinet(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,487,836 238,508,837FARO Technologies Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,222,769 95,094,745Insight Enterprises Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,382,403 238,264,124Itron Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,044,235 304,362,615Knowles Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,258,914 123,550,962Methode Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,593,263 127,614,472OSI Systems Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125,100 114,355,164PC Connection Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746,686 34,549,161Plexus Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,928,679 176,300,548


June 30, 2021


21

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)Rogers Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,262,138 $ 253,437,311Sanmina Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,394,066 171,192,812ScanSource Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,709,219 48,080,331TTM Technologies Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,723,841 96,150,926

2,799,268,352Energy Equipment & Services — 1.6%Archrock Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,709,105 77,598,126Bristow Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,563,374 40,038,008Core Laboratories NV(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,123,358 121,654,794DMC Global Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,261,869 70,929,656Dril-Quip Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,389,768 80,845,851Helix Energy Solutions Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . 9,563,628 54,608,316Helmerich & Payne Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,277,477 237,464,075Nabors Industries Ltd.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439,098 50,162,556Oceaneering International Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . 6,728,365 104,760,643Oil States International Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,142,277 32,516,874Patterson-UTI Energy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,666,515 125,905,159ProPetro Holding Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,519,066 50,554,645RPC Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,954,283 19,573,701U.S. Silica Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,018,120 58,009,467

1,124,621,871Entertainment — 0.0%Marcus Corp. (The)(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,595,558 33,841,785

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 7.1%Acadia Realty Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,807,103 127,523,982Agree Realty Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,596,060 323,976,269Alexander & Baldwin Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,887,094 89,531,562American Assets Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,385,451 126,243,468Armada Hoffler Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,076,930 54,182,400Brandywine Realty Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,524,503 158,000,936CareTrust REIT Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,222,495 144,548,559Centerspace(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 874,943 69,033,003Chatham Lodging Trust(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,286,506 42,297,332Community Healthcare Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,548,126 73,474,060DiamondRock Hospitality Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,146,815 137,224,105Diversified Healthcare Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,083,406 67,228,637Easterly Government Properties Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . 5,316,851 112,079,219Essential Properties Realty Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 7,925,197 214,297,327Four Corners Property Trust Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125,169 141,505,916Franklin Street Properties Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,486,759 34,120,352GEO Group Inc. (The)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,658,536 54,528,776Getty Realty Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,509,689 78,176,812Global Net Lease Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,434,289 119,034,347Hersha Hospitality Trust, Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 2,477,697 26,660,020Independence Realty Trust Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,895,117 125,697,983Industrial Logistics Properties Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . 4,404,587 115,135,904Innovative Industrial Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 1,613,818 308,271,514iStar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,882,655 101,217,438Kite Realty Group Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,203,009 114,518,228Lexington Realty Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,726,079 223,776,644LTC Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,655,186 101,932,591Mack-Cali Realty Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,818,231 99,782,662NexPoint Residential Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,351,111 74,284,083Office Properties Income Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,261,522 95,595,210Retail Opportunity Investments Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . 8,011,625 141,485,297Retail Properties of America Inc., Class A(a) . . . . . . . . . 14,483,821 165,839,750RPT Realty(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,463,968 70,922,305Safehold Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 970,732 76,202,462Saul Centers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877,060 39,862,377

Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Service Properties Trust(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,618,728 $ 133,795,973SITE Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,273,175 139,654,015Summit Hotel Properties Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,173,287 66,926,768Tanger Factory Outlet Centers Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 6,799,267 128,166,183Uniti Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,758,039 166,877,633Universal Health Realty Income Trust(a) . . . . . . . . . . . . . 860,061 52,936,755Urstadt Biddle Properties Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . 1,947,702 37,746,465Washington REIT(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,705,103 131,217,369Whitestone REIT(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,709,607 22,354,258Xenia Hotels & Resorts Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,657,307 143,421,360

5,071,288,309Food & Staples Retailing — 0.6%Andersons Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,116,715 64,623,309Chefs' Warehouse Inc. (The)(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,203,420 70,134,858PriceSmart Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,576,263 143,455,696SpartanNash Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,444,412 47,201,596United Natural Foods Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,800,056 140,526,071

465,941,530Food Products — 1.2%B&G Foods Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,367,555 143,255,804Calavo Growers Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,123,082 71,225,860Cal-Maine Foods Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,527,757 91,530,081Fresh Del Monte Produce Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,050,918 67,434,184J&J Snack Foods Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015,117 177,046,556John B Sanfilippo & Son Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598,257 52,987,623Seneca Foods Corp., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 449,736 22,972,515Simply Good Foods Co. (The)(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 5,688,436 207,684,798

834,137,421Gas Utilities — 0.6%Chesapeake Utilities Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,183,440 142,403,335Northwest Natural Holding Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,069,327 108,681,054South Jersey Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,588,570 196,771,620

447,856,009Health Care Equipment & Supplies — 3.3%AngioDynamics Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,576,159 69,891,194Avanos Medical Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,244,927 118,017,995Cardiovascular Systems Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,708,936 115,536,120CONMED Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,962,261 269,673,529CryoLife Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,637,178 74,895,855Cutera Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,196,526 58,665,670Glaukos Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,121,743 264,817,459Heska Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668,017 153,463,545Inogen Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,251,890 81,585,671Integer Holdings Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,225,853 209,675,353Invacare Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,335,734 18,849,373Lantheus Holdings Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,544,357 125,606,028LeMaitre Vascular Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,145,691 69,910,065Meridian Bioscience Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,927,752 64,937,539Merit Medical Systems Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,323,782 214,915,744Mesa Laboratories Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327,973 88,936,438Natus Medical Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,298,664 59,719,291OraSure Technologies Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,841,832 49,096,177Orthofix Medical Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,319,271 52,915,960Surmodics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 925,344 50,199,912Tactile Systems Technology Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . 1,323,812 68,838,224Varex Imaging Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,650,800 71,094,456Zynex Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,322,408 20,536,996

2,371,778,594


June 30, 2021


22

Security Shares

Value

Health Care Providers & Services — 3.8%Addus HomeCare Corp.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,020,257 $ 89,007,221AMN Healthcare Services Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,187,501 309,123,847Apollo Medical Holdings Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 884,241 55,539,177Community Health Systems Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . 8,378,124 129,358,235CorVel Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614,071 82,469,735Covetrus Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,730,547 181,724,769Cross Country Healthcare Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . 2,367,385 39,085,526Ensign Group Inc. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,485,726 302,107,872Fulgent Genetics Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,195,185 110,231,913Hanger Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,588,646 65,440,971Joint Corp. (The)(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 890,924 74,766,342Magellan Health Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,559,989 146,950,964MEDNAX Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,816,170 175,357,525ModivCare Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 838,554 142,612,879Owens & Minor Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,072,583 214,722,438Pennant Group Inc. (The)(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,708,144 69,863,090RadNet Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,484,582 83,705,568Select Medical Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,275,943 307,481,351Tivity Health Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,560,819 67,375,148U.S. Physical Therapy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 870,561 100,871,903

2,747,796,474Health Care Technology — 1.2%Allscripts Healthcare Solutions Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . 9,511,051 176,049,554Computer Programs & Systems Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . 856,862 28,473,524HealthStream Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,696,438 47,398,478NextGen Healthcare Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,755,479 62,303,397Omnicell Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,913,171 441,199,748Simulations Plus Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,029,621 56,536,489Tabula Rasa HealthCare Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,524,121 76,206,050

888,167,240Hotels, Restaurants & Leisure — 1.8%BJ's Restaurants Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,567,414 77,022,724Bloomin' Brands Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,452,684 147,985,844Brinker International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,087,674 190,972,637Cheesecake Factory Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,111,259 168,568,013Chuy's Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,336,492 49,797,692Dave & Buster's Entertainment Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 3,225,276 130,946,206Dine Brands Global Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,157,249 103,284,473El Pollo Loco Holdings Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,286,111 23,522,970Fiesta Restaurant Group Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,182,552 15,881,673Monarch Casino & Resort Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875,251 57,915,359Red Robin Gourmet Burgers Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . 1,056,874 34,993,098Ruth's Hospitality Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,160,849 49,764,352Shake Shack Inc., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,452,950 262,514,709

1,313,169,750Household Durables — 2.4%Cavco Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575,666 127,907,229Century Communities Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,978,873 131,674,210Ethan Allen Interiors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,478,609 40,809,608Installed Building Products Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,523,490 186,414,236iRobot Corp.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,896,446 177,109,092La-Z-Boy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,122,753 115,666,771LGI Homes Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,479,990 239,669,581M/I Homes Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,970,087 115,585,004MDC Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,747,059 189,601,185Meritage Homes Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,552,799 240,167,330Tupperware Brands Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,336,965 79,252,919Universal Electronics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 937,054 45,447,119

1,689,304,284

Security Shares

Value

Household Products — 0.6%Central Garden & Pet Co.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657,571 $ 34,805,233Central Garden & Pet Co., Class A, NVS(b)(c) . . . . . . . . 2,677,703 129,333,055WD-40 Co.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 924,606 236,967,272

401,105,560Industrial Conglomerates — 0.2%Raven Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,424,519 140,258,424

Insurance — 2.5%Ambac Financial Group Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,217,455 34,725,345American Equity Investment Life Holding Co.(a) . . . . . 5,778,789 186,770,461AMERISAFE Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,312,976 78,371,537Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,177,304 150,858,394eHealth Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,759,778 102,771,035Employers Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,739,258 74,440,242Genworth Financial Inc., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . 27,295,388 106,452,013HCI Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441,548 43,903,118Horace Mann Educators Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,602,421 97,382,594James River Group Holdings Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . 2,507,848 94,094,457Palomar Holdings Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,468,254 110,794,447ProAssurance Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,405,081 77,465,593Safety Insurance Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930,726 72,857,231Selectquote Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,977,843 57,353,256SiriusPoint Ltd.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,133,914 51,698,514Stewart Information Services Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 1,664,317 94,350,131Trupanion Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,263,999 260,586,285United Fire Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,448,785 40,174,808United Insurance Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,403,336 7,999,015Universal Insurance Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,895,849 26,314,384

1,769,362,860Interactive Media & Services — 0.1%QuinStreet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,327,340 61,821,977

Internet & Direct Marketing Retail — 0.7%Liquidity Services Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,824,759 46,440,116PetMed Express Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,367,168 43,544,301Shutterstock Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,502,152 147,466,262Stamps.com Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,235,633 247,484,934

484,935,613IT Services — 1.5%CSG Systems International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,217,130 104,604,193EVERTEC Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,043,015 176,477,605ExlService Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,256,741 239,801,299Perficient Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,230,718 179,394,341Sykes Enterprises Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,672,234 143,498,966TTEC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,232,645 127,073,373Unisys Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,520,664 114,418,006

1,085,267,783Leisure Products — 0.4%Sturm Ruger & Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,186,939 106,800,771Vista Outdoor Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,894,990 180,260,137

287,060,908Life Sciences Tools & Services — 0.7%Luminex Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,967,826 109,215,997NeoGenomics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,954,210 359,291,665

468,507,662Machinery — 5.5%Alamo Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667,995 101,989,477Albany International Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . 2,072,285 184,972,159Astec Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,534,473 96,579,731


June 30, 2021


23

Security Shares

Value

Machinery (continued)Barnes Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,143,241 $ 161,091,101Chart Industries Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400,430 351,230,917CIRCOR International Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,358,473 44,286,220Enerpac Tool Group Corp.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,038,714 107,510,567EnPro Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,389,415 134,981,667ESCO Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,756,479 164,775,295Federal Signal Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,083,303 164,271,280Franklin Electric Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,602,079 209,779,609Greenbrier Companies Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,215,730 96,561,513Hillenbrand Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,075,496 223,727,864John Bean Technologies Corp.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,141,539 305,426,292Lindsay Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736,239 121,685,582Lydall Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,151,358 69,680,186Meritor Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,895,680 114,656,825Mueller Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,853,303 166,886,553Proto Labs Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,869,106 171,583,931SPX Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,054,640 186,577,411SPX FLOW Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,849,636 185,910,253Standex International Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 831,278 78,896,595Tennant Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,255,311 100,236,583Titan International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,419,923 29,000,947Wabash National Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,499,563 55,993,008Watts Water Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . 1,858,058 271,109,243

3,899,400,809Marine — 0.3%Matson Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,931,913 187,642,432

Media — 0.8%AMC Networks Inc., Class A(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,072,821 138,464,443EW Scripps Co. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,884,794 79,210,950Gannett Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,151,591 50,242,234Meredith Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,740,019 119,026,425Scholastic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,028,974 76,877,825TechTarget Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,595,967 123,671,483

587,493,360Metals & Mining — 1.4%Allegheny Technologies Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,586,371 179,025,835Arconic Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,605,304 235,280,929Carpenter Technology Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,239,771 130,303,590Century Aluminum Co.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,402,840 43,862,608Haynes International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 855,888 30,281,317Kaiser Aluminum Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,069,768 132,105,650Materion Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375,725 103,660,879Olympic Steel Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616,273 18,112,263SunCoke Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,612,754 40,075,064TimkenSteel Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,575,002 36,436,278Warrior Met Coal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,470,246 42,488,231

991,632,644Mortgage Real Estate Investment — 1.4%Apollo Commercial Real Estate Finance Inc.(a) . . . . . . 8,680,418 138,452,667ARMOUR Residential REIT Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,793,655 54,743,540Capstead Mortgage Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,516,422 40,010,831Ellington Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,277,869 43,621,191Granite Point Mortgage Trust Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . 3,707,944 54,692,174Invesco Mortgage Capital Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,159,680 74,722,752KKR Real Estate Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,838,848 39,774,282New York Mortgage Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,519,400 114,071,718PennyMac Mortgage Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . 6,592,367 138,835,249Ready Capital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,899,742 61,888,906Redwood Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,602,060 91,756,864

Security Shares

Value

Mortgage Real Estate Investment (continued)Two Harbors Investment Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,424,806 $ 139,291,534

991,861,708Multi-Utilities — 0.3%Avista Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,578,084 195,346,844Unitil Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,014,649 53,745,958

249,092,802Multiline Retail — 0.7%Big Lots Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,154,502 142,218,677Macy's Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,573,897 371,121,087

513,339,764Oil, Gas & Consumable Fuels — 3.0%Bonanza Creek Energy Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,275,288 60,027,806Callon Petroleum Co.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,122,943 180,162,582CONSOL Energy Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,032,151 37,533,829Dorian LPG Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,830,410 25,845,389Green Plains Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,206,498 74,182,463Laredo Petroleum Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 653,968 60,681,691Matador Resources Co.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,404,356 266,630,859Par Pacific Holdings Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,473,995 41,612,596PBF Energy Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,489,893 99,295,363PDC Energy Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,698,880 306,741,715Penn Virginia Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,031,427 24,351,991Range Resources Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,509,752 293,463,443Renewable Energy Group Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . 3,217,249 200,563,303REX American Resources Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . 355,659 32,073,329SM Energy Co.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,389,343 181,999,518Southwestern Energy Co.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,837,209 248,556,975Talos Energy Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,151,073 33,642,782

2,167,365,634Paper & Forest Products — 0.6%Clearwater Paper Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,126,789 32,643,077Domtar Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,382,072 185,878,677Glatfelter Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,998,321 41,886,544Mercer International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,681,834 34,193,384Neenah Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,136,921 57,039,327Schweitzer-Mauduit International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 2,120,223 85,614,605

437,255,614Personal Products — 0.9%Edgewell Personal Care Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,666,538 160,961,018elf Beauty Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,607,855 70,777,185Inter Parfums Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,203,254 86,634,288Medifast Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793,292 224,485,770USANA Health Sciences Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778,049 79,695,559

622,553,820Pharmaceuticals — 1.3%Amphastar Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . 2,474,009 49,876,021ANI Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 653,594 22,908,470Cara Therapeutics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,910,736 41,536,203Collegium Pharmaceutical Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . 2,358,480 55,754,467Corcept Therapeutics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,080,117 155,762,574Endo International PLC(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,607,600 73,043,568Innoviva Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,244,010 56,912,174Pacira BioSciences Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,971,741 180,325,244Phibro Animal Health Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . 1,376,731 39,759,991Prestige Consumer Healthcare Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . 3,369,059 175,527,974Supernus Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . 3,578,847 110,192,699

961,599,385


June 30, 2021


24

Security Shares

Value

Professional Services — 1.4%Exponent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,515,716 $ 313,637,024Forrester Research Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746,445 34,187,181Heidrick & Struggles International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . 1,313,756 58,527,830Kelly Services Inc., Class A, NVS(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 2,247,604 53,875,068Korn Ferry(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,642,791 264,284,487ManTech International Corp./VA, Class A(a) . . . . . . . . . 1,851,227 160,205,185Resources Connection Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,052,025 29,467,079TrueBlue Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,392,546 67,254,468

981,438,322Real Estate Management & Development — 0.5%Marcus & Millichap Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,626,492 63,221,744RE/MAX Holdings Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,273,872 42,458,154Realogy Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,844,633 142,929,213St Joe Co. (The)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,106,586 93,974,802

342,583,913Road & Rail — 0.8%ArcBest Corp.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,712,302 99,638,853Heartland Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,290,191 56,360,972Marten Transport Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,967,074 65,417,050Saia Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,776,224 372,101,166

593,518,041Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.4%Axcelis Technologies Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,266,326 91,604,897CEVA Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,539,902 72,837,365Cohu Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,266,632 120,179,391Diodes Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,857,345 227,930,411DSP Group Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,489,195 22,040,086FormFactor Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,239,651 191,037,675Ichor Holdings Ltd.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,895,365 101,970,637Kulicke & Soffa Industries Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,185,567 256,156,700MaxLinear Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,630,179 196,736,306Onto Innovation Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,307,749 241,597,987PDF Solutions Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,984,979 36,086,918Photronics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,278,569 56,519,897Power Integrations Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,091,187 335,722,805Rambus Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,588,762 179,929,547SMART Global Holdings Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 918,972 43,816,585Ultra Clean Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,954,327 158,706,446Veeco Instruments Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,374,170 81,115,047

2,413,988,700Software — 3.1%8x8 Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,417,852 205,919,572Agilysys Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,379,477 78,450,857Alarm.com Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,054,123 258,684,218BM Technologies Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285,618 3,367,538Bottomline Technologies DE Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . 2,652,898 98,369,458Ebix Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,587,207 53,806,317InterDigital Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,075,579 151,579,534LivePerson Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,325,405 273,538,612MicroStrategy Inc., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524,883 348,784,754OneSpan Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,286,360 58,393,634Progress Software Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,968,017 137,270,786SPS Commerce Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,418,964 241,533,555Vonage Holdings Corp.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,540,931 166,304,816Xperi Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,654,498 147,996,036

2,223,999,687Specialty Retail — 5.8%Aaron's Co. Inc. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,304,772 73,729,656Abercrombie & Fitch Co., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 4,177,548 193,963,554

Security Shares

Value

Specialty Retail (continued)America's Car-Mart Inc./TX(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415,646 $ 58,905,351Asbury Automotive Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,305,409 223,707,940Barnes & Noble Education Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,153,346 15,525,625Bed Bath & Beyond Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,192,414 239,435,462Boot Barn Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,970,042 165,582,030Buckle Inc. (The)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,944,618 96,744,746Caleres Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,572,311 70,198,367Cato Corp. (The), Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,309,506 22,091,366Chico's FAS Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,286,483 54,525,058Children's Place Inc. (The)(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 989,848 92,115,255Conn's Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,307,884 33,351,042Designer Brands Inc. , Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,992,822 66,081,204GameStop Corp., Class A(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,744,263 801,796,479Genesco Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 959,068 61,073,450Group 1 Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,152,465 177,975,170Guess? Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,589,395 68,360,028Haverty Furniture Companies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,133,213 48,456,188Hibbett Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,093,174 97,981,186Lumber Liquidators Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . 1,961,865 41,395,352MarineMax Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,495,426 72,887,063Monro Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,260,815 143,584,361ODP Corp. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,610,219 173,326,614Rent-A-Center Inc./TX(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,028,352 213,784,641Sally Beauty Holdings Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,618,796 168,146,828Shoe Carnival Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583,814 41,795,244Signet Jewelers Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,531,963 285,347,291Sleep Number Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,650,110 181,429,594Sonic Automotive Inc., Class A(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,576,577 70,536,055Zumiez Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,417,367 69,436,809

4,123,269,009Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.6%3D Systems Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,431,793 337,018,766Diebold Nixdorf Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,280,493 67,801,530

404,820,296Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.3%Fossil Group Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,178,584 45,390,180G-III Apparel Group Ltd.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,938,961 96,574,259Kontoor Brands Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,189,937 179,944,346Movado Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125,439 35,417,565Oxford Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,139,773 112,655,163Steven Madden Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,191,237 227,168,531Unifi Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015,808 24,745,083Vera Bradley Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,496,489 18,541,499Wolverine World Wide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,590,924 188,078,683

928,515,309Thrifts & Mortgage Finance — 2.1%Axos Financial Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,467,673 160,865,350Capitol Federal Financial Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,532,333 100,510,883Flagstar Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,194,539 135,033,163HomeStreet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,359,278 55,376,986Meta Financial Group Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,079,739 105,297,186Mr Cooper Group Inc.(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,187,001 138,422,253NMI Holdings Inc., Class A(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,778,117 129,892,070Northfield Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,106,732 50,950,405Northwest Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,912,504 107,926,555Provident Financial Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,878,792 111,675,549TrustCo Bank Corp. NY(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,208,110 41,534,822Walker & Dunlop Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,992,064 207,931,640


June 30, 2021


25

Security Shares

Value

Thrifts & Mortgage Finance (continued)WSFS Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,759,555 $ 128,567,667

1,473,984,529Tobacco — 0.3%Universal Corp./VA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,654,790 94,273,386Vector Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,632,425 122,062,490

216,335,876Trading Companies & Distributors — 1.0%Applied Industrial Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . 2,621,046 238,672,449Boise Cascade Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,654,889 154,912,773DXP Enterprises Inc./TX(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,194,491 39,776,550GMS Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,890,049 139,126,959NOW Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,436,747 70,574,729Veritiv Corp.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 825,963 50,730,648

693,794,108Water Utilities — 0.5%American States Water Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,491,673 198,237,504California Water Service Group(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,431,429 190,581,567

388,819,071Wireless Telecommunication Services — 0.2%Shenandoah Telecommunications Co.(a) . . . . . . . . . . . . 3,368,682 163,414,764Spok Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,209,180 11,632,311

175,047,075


WarrantsEnergy Equipment & Services — 0.0%Nabors Industries Ltd., (Expires 06/11/26)(b). . . . . . . . . 19,923 199,230

Total Warrants — 0.0%(Cost: $0) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,230

Security Shares

Value


Shares, 0.07%(a)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,191,746,537 $ 3,193,661,585BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency

Shares, 0.00%(a)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 970,800,000 970,800,000

4,164,461,585

Total Short-Term Investments — 5.8%(Cost: $4,162,684,788) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,164,461,585


Other Assets, Less Liabilities — (4.3)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3,110,071,820)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 71,505,993,948 (a) Affiliate of the Fund.(b) Non-income producing security.(c) All or a portion of this security is on loan.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

3D Systems Corp. . . . . . $ 227,056,862 $ 11,375,035 $ (6,967,108) $ 3,807,292 $ 101,746,685 $ 337,018,766 8,431,793 $ — $ —8x8 Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 232,414,012 13,053,195 (6,755,624) 3,259,143 (36,051,154) 205,919,572 7,417,852 — —AAON Inc. . . . . . . . . . . . . 190,318,614 8,813,528 (6,107,952) 3,075,266 (23,303,675) 172,795,781 2,760,757 520,489 —AAR Corp. . . . . . . . . . . . . 92,277,366 4,126,747 (3,076,414) 861,362 (7,348,994) 86,840,067 2,241,034 — —Aaron's Co. Inc. (The) . 58,232,867 3,894,355 (2,594,264) 679,476 13,517,222 73,729,656 2,304,772 231,999 —Abercrombie & Fitch

Co., Class A . . . . . . . . 142,627,013 8,325,202 (7,453,133) 2,886,584 47,577,888 193,963,554 4,177,548 — —ABM Industries Inc. . . . . 228,069,485 11,756,535 (8,771,688) 2,269,768 (32,478,118) 200,845,982 4,528,658 860,105 —Acadia Realty Trust . . . . 104,233,586 7,062,361 (408,691) (197,336) 16,834,062 127,523,982 5,807,103 871,065 —Addus HomeCare

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 104,758,808 4,968,773 (3,240,999) 577,744 (18,057,105) 89,007,221 1,020,257 — —ADTRAN Inc.. . . . . . . . . . 53,742,460 2,898,521 (1,988,957) 718,110 12,089,141 67,459,275 3,266,793 289,450 —Advanced Energy In-

dustries Inc. . . . . . . . . 278,699,438 13,511,054 (9,839,671) 5,488,101 4,192,638 292,051,560 2,591,177 256,240 —AdvanSix Inc. . . . . . . . . . 50,090,400 2,657,135 (1,844,668) 716,585 4,877,191 56,496,643 1,892,051 — —Aegion Corp.(a) . . . . . . . . 58,714,544 868,974 (62,132,617) 17,761,221 (15,212,122) — — — —


June 30, 2021


26

Affiliates (continued)


03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Aerojet RocketdyneHoldings Inc. . . . . . . . $ 225,691,873 $ 18,869,836 $ (8,302,637) $ 3,857,779 $ 2,477,429 $ 242,594,280 5,023,696 $ — $ —

Aerovironment Inc. . . . . 173,727,081 8,164,210 (6,194,355) 3,072,696 (27,080,840) 151,688,792 1,514,616 — —Agilysys Inc.. . . . . . . . . . . 64,951,988 3,290,271 (1,957,352) 1,550,567 10,615,383 78,450,857 1,379,477 — —Agree Realty Corp. . . . . 284,765,321 36,555,135 (10,466,666) 2,711,078 10,411,401 323,976,269 4,596,060 2,834,642 —Alamo Group Inc. . . . . . . 102,876,929 5,138,043 (3,728,346) 1,754,285 (4,051,434) 101,989,477 667,995 92,008 —Alarm.com Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 259,809,704 13,274,427 (9,520,684) 3,561,914 (8,441,143) 258,684,218 3,054,123 — —Albany International

Corp., Class A . . . . . . 170,803,325 8,859,556 (6,578,525) 2,744,451 9,143,352 184,972,159 2,072,285 413,142 —Alexander & Bald-

win Inc. . . . . . . . . . . . . . 81,112,742 4,231,283 (3,129,964) 645,784 6,671,717 89,531,562 4,887,094 780,020 —Allegheny Technolo-

gies Inc. . . . . . . . . . . . . 178,034,775 10,298,493 (6,998,733) 2,944,661 (5,253,361) 179,025,835 8,586,371 — —Allegiance

Bancshares Inc. . . . . 50,138,291 — — — (2,597,198) 47,541,093 1,236,761 148,411 —Allegiant Travel Co. . . . . 213,636,213 32,423,654 (8,164,083) 2,207,008 (49,330,564) 190,772,228 983,362 — —Allscripts Healthcare

Solutions Inc. . . . . . . . 140,073,043 7,963,186 (4,759,668) 2,512,835 30,260,158 176,049,554 9,511,051 — —AMC Networks Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 106,156,533 8,210,014 (3,858,268) 1,047,967 26,908,197 138,464,443 2,072,821 — —American Assets

Trust Inc. . . . . . . . . . . . 108,473,164 6,255,772 (4,710,074) 260,068 15,964,538 126,243,468 3,385,451 951,119 —American Axle & Manu-

facturing Hold-ings Inc. . . . . . . . . . . . . 73,028,576 3,838,523 (2,323,936) 363,525 4,665,054 79,571,742 7,688,091 — —

American Equity In-vestment Life Hold-ing Co. . . . . . . . . . . . . . 179,893,753 3,843,726 (1,571,409) (178,434) 4,782,825 186,770,461 5,778,789 — —

American Public Edu-cation Inc. . . . . . . . . . . 44,164,667 1,725,917 (1,084,593) 244,671 (9,268,776) 35,781,886 1,262,593 — —

American States WaterCo.. . . . . . . . . . . . . . . . . 185,981,265 9,563,814 (6,999,881) 2,728,334 6,963,972 198,237,504 2,491,673 826,597 —

American VanguardCorp. . . . . . . . . . . . . . . . 36,329,922 1,872,870 (960,712) 249,063 (5,380,324) 32,110,819 1,833,856 36,692 —

American WoodmarkCorp. . . . . . . . . . . . . . . . 111,651,511 5,401,769 (4,018,626) 747,360 (20,035,877) 93,746,137 1,147,584 — —

America's Car-Mart Inc./TX . . . . . . . . 62,431,322 2,959,826 (1,972,568) 562,098 (5,075,327) 58,905,351 415,646 — —

Ameris Bancorp.. . . . . . . 231,575,664 4,638,428 — — (8,761,602) 227,452,490 4,492,445 673,867 —AMERISAFE Inc. . . . . . . 82,552,640 3,762,399 (2,301,728) 1,156,162 (6,797,936) 78,371,537 1,312,976 380,673 —AMN Healthcare Ser-

vices Inc. . . . . . . . . . . . 231,770,949 14,244,414 (10,102,142) 4,732,508 68,478,118 309,123,847 3,187,501 — —Amphastar Pharma-

ceuticals Inc. . . . . . . . 44,863,701 2,000,413 (1,494,798) 51,008 4,455,697 49,876,021 2,474,009 — —Andersons Inc. (The) . . 56,402,554 3,568,087 (1,832,982) 560,351 5,925,299 64,623,309 2,116,715 — —AngioDynamics Inc. . . . 59,182,765 2,866,570 (1,750,039) 914,073 8,677,825 69,891,194 2,576,159 — —ANI Pharmaceuti-

cals Inc. . . . . . . . . . . . . 23,513,371 850,777 (740,593) (59,967) (655,118) 22,908,470 653,594 — —Anika Therapeu-

tics Inc. . . . . . . . . . . . . . 39,165,049 1,723,653 (1,135,660) 193,541 2,149,565 42,096,148 972,422 — —Apogee Enter-

prises Inc. . . . . . . . . . . 70,944,910 2,960,994 (2,629,492) 384,738 (675,806) 70,985,344 1,742,827 346,028 —Apollo Commercial

Real Estate Fi-nance Inc. . . . . . . . . . . 119,741,871 6,676,526 (4,946,530) 938,293 16,042,507 138,452,667 8,680,418 3,036,946 —

Applied Industrial Tech-nologies Inc. . . . . . . . . 235,541,068 12,680,687 (8,820,110) 3,284,616 (4,013,812) 238,672,449 2,621,046 854,429 —

Applied Optoelectron-ics Inc. . . . . . . . . . . . . . 13,771,018 537,737 (374,809) 10,200 174,505 14,118,651 1,666,901 — —


June 30, 2021

iShares� Core S&P Small-Cap ETF

27



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

ArcBest Corp. . . . . . . . . . $ 119,067,236 $ 6,185,558 $ (4,277,548) $ 1,682,275 $ (23,018,668) $ 99,638,853 1,712,302 $ 135,652 $ —Archrock Inc. . . . . . . . . . . 81,271,297 3,756,925 (2,391,172) 490,821 (5,529,745) 77,598,126 8,709,105 1,237,975 —Arconic Corp.. . . . . . . . . . 165,672,060 11,800,477 (8,428,924) 4,077,585 62,159,731 235,280,929 6,605,304 — —Arcosa Inc. . . . . . . . . . . . . 209,019,091 9,665,591 (7,057,680) 2,808,622 (23,424,598) 191,011,026 3,251,805 160,333 —Arlo Technologies Inc. . 33,527,469 1,812,101 (983,098) 452,819 2,174,217 36,983,508 5,462,852 — —Armada Hoffler Proper-

ties Inc.. . . . . . . . . . . . . 49,562,770 3,205,151 (1,494,724) 357,491 2,551,712 54,182,400 4,076,930 652,051 —ARMOUR Residential

REIT Inc. . . . . . . . . . . . 53,066,279 6,532,435 (1,499,802) (62,046) (3,293,326) 54,743,540 4,793,655 1,311,788 —Asbury Automotive

Group Inc. . . . . . . . . . . 253,162,543 13,106,711 (9,540,258) 4,757,863 (37,778,919) 223,707,940 1,305,409 — —Astec Industries Inc. . . . 113,618,646 5,348,491 (3,509,359) 1,396,173 (20,274,220) 96,579,731 1,534,473 165,375 —Atlas Air Worldwide

Holdings Inc. . . . . . . . 110,157,340 6,504,401 (3,851,316) 1,471,429 12,279,126 126,560,980 1,858,185 — —Avanos Medical Inc. . . . — 131,810,443 (2,057,562) (9,992) (11,724,894) 118,017,995 3,244,927 — —Avista Corp. . . . . . . . . . . . 220,450,147 427,086 (2,251,676) 177,362 (23,456,075) 195,346,844 4,578,084 1,934,240 —Axcelis Technolo-

gies Inc. . . . . . . . . . . . . 92,487,714 4,298,725 (3,683,796) 1,192,488 (2,690,234) 91,604,897 2,266,326 — —Axos Financial Inc. . . . . 160,687,184 3,753,117 (1,390,679) (37,558) (2,146,714) 160,865,350 3,467,673 — —AZZ Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 85,214,857 4,212,875 (4,359,653) 591,783 1,707,341 87,367,203 1,687,277 285,950 —B&G Foods Inc. . . . . . . . 134,036,728 6,707,156 (5,176,581) 949,862 6,738,639 143,255,804 4,367,555 2,073,769 —Badger Meter Inc. . . . . . 180,801,970 9,098,783 (6,542,828) 3,271,346 6,609,336 193,238,607 1,969,411 351,901 —Balchem Corp. . . . . . . . . 270,776,744 14,231,242 (10,341,299) 3,824,584 8,682,113 287,173,384 2,187,821 — —Banc of California Inc. . 53,563,266 2,087,333 (1,475,583) 407,895 (2,023,705) 52,559,206 2,996,534 179,451 —Bancorp. Inc. (The) . . . . — 80,606,084 — — (3,792,031) 76,814,053 3,338,290 — —BankUnited Inc. . . . . . . . 252,353,165 6,520,567 — — (7,763,553) 251,110,179 5,882,178 1,320,620 —Banner Corp. . . . . . . . . . . 111,680,273 987,949 — — 1,781,990 114,450,212 2,111,238 858,596 —Barnes Group Inc. . . . . . 153,866,088 8,057,610 (5,971,856) 954,021 4,185,238 161,091,101 3,143,241 499,063 —Bed Bath & Be-

yond Inc. . . . . . . . . . . . 235,518,766 11,462,988 (35,758,333) 8,598,284 19,613,757 239,435,462 7,192,414 — —Benchmark Electron-

ics Inc. . . . . . . . . . . . . . 74,949,214 3,428,826 (3,441,978) 465,910 (6,497,352) 68,904,620 2,421,104 399,325 —Berkshire Hills Ban-

corp. Inc. . . . . . . . . . . . 70,113,749 5,739,087 — — 15,996,758 91,849,594 3,350,952 402,114 —Big Lots Inc. . . . . . . . . . . . 153,740,090 7,301,084 (13,454,967) 2,202,916 (7,570,446) 142,218,677 2,154,502 685,578 —BJ's Restaurants Inc. . . 89,865,442 3,962,715 (2,888,453) 1,426,601 (15,343,581) 77,022,724 1,567,414 — —BlackRock Cash

Funds: Institutional,SL Agency Shares . . 2,960,673,133 232,995,410(b)

— (35,644) 28,686 3,193,661,585 3,191,746,537 1,729,541(c) —

BlackRock CashFunds: Treasury, SLAgency Shares . . . . . 849,990,000 120,810,000(b)

— — — 970,800,000 970,800,000 26,853 —Bloomin' Brands Inc. . . . 144,746,471 7,550,713 (4,572,088) 1,829,916 (1,569,168) 147,985,844 5,452,684 — —Blucora Inc. . . . . . . . . . . . 53,626,743 1,772,304 (1,474,678) 302,572 1,868,174 56,095,115 3,240,619 — —Boise Cascade Co. . . . . 156,338,781 8,711,744 (5,818,927) 2,601,692 (6,920,517) 154,912,773 2,654,889 263,052 —Boot Barn Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 120,596,643 7,026,269 (4,317,855) 2,350,708 39,926,265 165,582,030 1,970,042 — —Boston Private Finan-

cial Holdings Inc.. . . . 67,642,583 1,239,445 — — 7,257,074 76,139,102 5,161,973 304,696 —Bottomline Technolo-

gies DE Inc. . . . . . . . . 117,211,347 6,099,387 (3,823,673) 1,020,173 (22,137,776) 98,369,458 2,652,898 — —Brandywine Realty

Trust . . . . . . . . . . . . . . . 146,834,970 7,846,881 (5,649,004) 697,629 8,270,460 158,000,936 11,524,503 2,159,811 —BrightSphere Invest-

ment Group Inc. . . . . 80,981,540 4,062,707 (3,150,031) 1,402,058 10,761,095 94,057,369 4,014,399 40,298 —Brinker Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 214,629,411 9,171,788 (5,128,190) 1,720,888 (29,421,260) 190,972,637 3,087,674 — —Bristow Group Inc. . . . . . 40,152,484 1,761,462 (1,417,292) 65,358 (524,004) 40,038,008 1,563,374 — —


June 30, 2021


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03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Brookline Bancorp.Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . $ 73,107,615 $ — $ — $ — $ (243,692) $ 72,863,923 4,873,841 $ 584,861 $ —

Cadence Bancorp.. . . . . 160,203,119 1,613,761 — — 1,034,550 162,851,430 7,799,398 1,159,212 —CalAmp Corp. . . . . . . . . . 25,666,055 1,294,457 (1,077,775) 119,822 4,238,414 30,240,973 2,377,435 — —Calavo Growers Inc. . . . 86,195,384 3,793,874 (2,848,456) 383,463 (16,298,405) 71,225,860 1,123,082 — —Caleres Inc. . . . . . . . . . . . 55,052,652 3,036,240 (1,754,946) 981,257 12,883,164 70,198,367 2,572,311 179,564 —California Water Ser-

vice Group. . . . . . . . . . 188,973,938 10,876,437 (6,476,640) 2,957,308 (5,749,476) 190,581,567 3,431,429 772,193 —Callon Petroleum Co. . . 118,532,653 6,645,701 (4,760,057) 1,467,264 58,277,021 180,162,582 3,122,943 — —Cal-Maine Foods Inc. . . 95,893,054 4,512,999 (3,387,591) (106,388) (5,381,993) 91,530,081 2,527,757 84,264 —Capitol Federal Finan-

cial Inc. . . . . . . . . . . . . . 110,890,425 2,091,991 — — (12,471,533) 100,510,883 8,532,333 4,124,574 —Capstead Mortgage

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 40,358,862 1,277,340 (1,013,461) (373,789) (238,121) 40,010,831 6,516,422 977,463 —Cara Therapeutics Inc. . — 77,726,902 (1,349,140) 54,515 (34,896,074) 41,536,203 2,910,736 — —Cardiovascular Sys-

tems Inc. . . . . . . . . . . . 102,661,676 5,349,053 (4,221,938) 123,854 11,623,475 115,536,120 2,708,936 — —Cardtronics PLC,

Class A(a) . . . . . . . . . . . 93,625,525 3,724,988 (97,834,896) 17,929,485 (17,445,103) — — — —CareTrust REIT Inc. . . . 142,840,994 2,018,375 — — (310,810) 144,548,559 6,222,495 1,648,961 —Carpenter Technology

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 131,657,656 6,868,035 (4,951,111) 1,543,319 (4,814,309) 130,303,590 3,239,771 637,680 —Cato Corp. (The),

Class A. . . . . . . . . . . . . 15,959,136 654,091 (971,818) (53,428) 6,503,385 22,091,366 1,309,506 146,607 —Cavco Industries Inc. . . 128,482,639 6,459,586 (5,144,613) 1,873,197 (3,763,580) 127,907,229 575,666 — —Centerspace . . . . . . . . . . 58,783,824 2,521,775 (1,756,836) 163,828 9,320,412 69,033,003 874,943 612,219 —Central Garden & Pet

Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . 37,770,079 1,602,359 (1,249,706) 730,279 (4,047,778) 34,805,233 657,571 — —Central Pacific Finan-

cial Corp. . . . . . . . . . . . 40,653,703 1,516,989 — — (1,042,201) 41,128,491 1,578,223 378,774 —Century Communi-

ties Inc.. . . . . . . . . . . . . 116,608,875 7,790,504 (4,314,794) 2,225,705 9,363,920 131,674,210 1,978,873 292,136 —CEVA Inc. . . . . . . . . . . . . . 85,448,059 3,360,790 (2,640,074) 917,180 (14,248,590) 72,837,365 1,539,902 — —Chart Industries Inc. . . . 337,280,531 18,597,328 (13,541,508) 6,712,122 2,182,444 351,230,917 2,400,430 — —Chatham Lodging

Trust . . . . . . . . . . . . . . . 41,422,561 3,006,139 (1,182,116) 442,901 (1,392,153) 42,297,332 3,286,506 — —Cheesecake Fac-

tory Inc. (The). . . . . . . 164,425,914 21,418,321 (4,942,326) 2,691,116 (15,025,012) 168,568,013 3,111,259 — —Chefs' Warehouse Inc.

(The) . . . . . . . . . . . . . . . 65,162,408 4,057,269 (2,071,332) 993,278 1,993,235 70,134,858 2,203,420 — —Chesapeake Utilities

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 135,123,620 6,934,148 (4,644,542) 1,118,926 3,871,183 142,403,335 1,183,440 566,507 —Chico's FAS Inc. . . . . . . . 26,485,809 2,447,360 (934,353) 597,457 25,928,785 54,525,058 8,286,483 — —Children's Place Inc.

(The) . . . . . . . . . . . . . . . 67,841,798 3,975,626 (2,394,327) 1,058,677 21,633,481 92,115,255 989,848 — —Chuy's Holdings Inc. . . . 58,152,050 2,562,183 (1,570,473) 823,222 (10,169,290) 49,797,692 1,336,492 — —Cincinnati Bell Inc. . . . . . 46,894,465 1,761,680 — — 217,514 48,873,659 3,169,498 — —CIRCOR Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 46,626,034 2,042,140 (1,296,656) 135,860 (3,221,158) 44,286,220 1,358,473 — —City Holding Co. . . . . . . . 80,745,483 249,094 — — (6,469,658) 74,524,919 990,496 572,663 —Clearwater Paper

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 41,718,586 1,476,104 (994,935) 338,007 (9,894,685) 32,643,077 1,126,789 — —Cogent Communica-

tions Holdings Inc. . . 194,072,143 11,077,049 (8,657,633) 2,812,295 20,111,372 219,415,226 2,853,625 2,206,320 —Coherus Biosci-

ences Inc. . . . . . . . . . . 62,569,677 4,845,285 (1,730,509) 181 (3,363,445) 62,321,189 4,506,232 — —Cohu Inc. . . . . . . . . . . . . . 131,608,431 8,556,433 (4,433,870) 2,137,323 (17,688,926) 120,179,391 3,266,632 — —Collegium Pharmaceu-

tical Inc. . . . . . . . . . . . . 55,011,184 2,367,595 (1,505,498) 3,220 (122,034) 55,754,467 2,358,480 — —


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at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Columbia BankingSystem Inc.. . . . . . . . . $ 193,475,694 $ 573,012 $ — $ — $ (20,398,412) $ 173,650,294 4,503,379 $ 1,257,210 $ —

Comfort SystemsUSA Inc.. . . . . . . . . . . . 180,336,567 10,022,668 (6,843,985) 3,451,619 6,012,848 192,979,717 2,449,292 277,973 —

Community Bank Sys-tem Inc. . . . . . . . . . . . . 256,597,789 8,757,771 — — (3,995,931) 261,359,629 3,454,853 1,451,038 —

Community HealthSystems Inc.. . . . . . . . 109,739,393 7,534,805 (3,529,327) 2,258,034 13,355,330 129,358,235 8,378,124 — —

Community HealthcareTrust Inc. . . . . . . . . . . . 69,458,011 4,438,088 (2,389,602) 843,759 1,123,804 73,474,060 1,548,126 646,764 —

Computer Programs &Systems Inc.. . . . . . . . 26,097,210 893,043 (751,868) 125,515 2,109,624 28,473,524 856,862 — —

Comtech Telecommu-nications Corp.. . . . . . 43,114,192 1,965,817 (1,485,003) 425,586 (1,562,484) 42,458,108 1,757,372 173,436 —

CONMED Corp. . . . . . . . 251,932,139 13,907,848 (9,247,085) 5,005,921 8,074,706 269,673,529 1,962,261 391,414 —CONSOL Energy Inc. . . 19,630,706 1,236,452 (910,862) 58,521 17,519,012 37,533,829 2,032,151 — —Consolidated Commu-

nications Hold-ings Inc. . . . . . . . . . . . . 35,129,052 1,749,765 (1,069,869) 410,459 7,249,578 43,468,985 4,945,277 — —

Cooper Tire & RubberCo.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 188,197,706 7,804,915 (210,583,669) 103,597,803 (89,016,755) — — 354,251 —

Cooper-Standard Hold-ings Inc. . . . . . . . . . . . . 41,087,581 1,440,744 (988,367) 210,576 (8,498,206) 33,252,328 1,146,632 — —

Corcept Therapeu-tics Inc. . . . . . . . . . . . . . 167,332,532 7,836,291 (6,916,251) 1,179,757 (13,669,755) 155,762,574 7,080,117 — —

Core Laboratories NV. . 85,629,665 9,586,052 (3,338,607) 1,150,232 28,627,452 121,654,794 3,123,358 29,574 —CoreCivic Inc. . . . . . . . . . 72,246,648 3,192,207 (2,046,267) 475,730 11,131,990 85,000,308 8,118,463 — —Core-Mark Holding Co.

Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 116,595,449 6,508,504 (4,933,849) 1,411,124 17,534,220 137,115,448 3,046,333 391,854 —Crocs Inc.(a) . . . . . . . . . . . 350,913,246 12,850,371 (461,974,665) 354,207,564 (255,996,516) — — — —Cross Country Health-

care Inc. . . . . . . . . . . . . 29,471,891 1,550,973 (1,353,395) 549,578 8,866,479 39,085,526 2,367,385 — —CryoLife Inc.. . . . . . . . . . . 58,602,326 3,551,582 (2,245,175) 666,636 14,320,486 74,895,855 2,637,178 — —CSG Systems Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 97,620,847 5,146,993 (3,261,844) 694,824 4,403,373 104,604,193 2,217,130 551,433 —CTS Corp. . . . . . . . . . . . . 66,969,802 3,677,048 (2,596,897) 885,858 12,204,498 81,140,309 2,183,539 87,782 —Cubic Corp.(a) . . . . . . . . . 157,826,659 3,867,017 (162,604,947) 36,715,655 (35,804,384) — — — —Customers Bancorp.

Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 59,848,106 3,041,095 — — 13,932,367 76,821,568 1,970,289 — —Cutera Inc. . . . . . . . . . . . . 35,300,396 2,087,647 (1,159,940) 718,219 21,719,348 58,665,670 1,196,526 — —CVB Financial Corp. . . . 183,400,966 3,591,832 — — (12,735,860) 174,256,938 8,463,183 1,523,373 —Cytokinetics Inc. . . . . . . . 110,368,584 5,282,905 (3,495,842) 2,052,568 (18,711,689) 95,496,526 4,825,494 — —Daktronics Inc. . . . . . . . . 15,616,363 531,952 (452,386) 130,310 664,116 16,490,355 2,502,330 — —Dave & Buster's Enter-

tainment Inc.. . . . . . . . 152,109,563 6,809,154 (4,694,893) 2,322,345 (25,599,963) 130,946,206 3,225,276 — —Deluxe Corp. . . . . . . . . . . 117,486,489 6,392,557 (4,076,564) 1,320,202 14,959,237 136,081,921 2,848,690 842,929 —Designer Brands Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 68,207,635 3,386,109 (2,092,669) 1,208,316 (4,628,187) 66,081,204 3,992,822 — —DiamondRock Hospi-

tality Co.. . . . . . . . . . . . 142,100,747 5,032,449 (1,398,988) (268,892) (8,241,211) 137,224,105 14,146,815 — —Diebold Nixdorf Inc. . . . . 73,710,332 3,332,477 (2,452,947) 1,156,730 (7,945,062) 67,801,530 5,280,493 — —Digi International Inc. . . 42,013,666 2,859,505 (1,165,110) 503,221 2,049,340 46,260,622 2,300,379 — —Dime Community

Bancshares Inc. . . . . 70,475,156 4,157,435 (2,611,835) 680,228 7,453,500 80,154,484 2,384,131 558,797 —Dine Brands

Global Inc.. . . . . . . . . . 99,848,312 7,844,543 (3,559,158) 1,069,553 (1,918,777) 103,284,473 1,157,249 — —Diodes Inc. . . . . . . . . . . . . 223,876,550 11,222,785 (7,246,688) 4,041,507 (3,963,743) 227,930,411 2,857,345 — —Diversified Healthcare

Trust . . . . . . . . . . . . . . . 75,996,790 2,835,089 (2,230,076) 60,457 (9,433,623) 67,228,637 16,083,406 158,073 —DMC Global Inc. . . . . . . . 55,716,447 14,739,291 (1,795,784) 553,123 1,716,579 70,929,656 1,261,869 — —


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30



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Domtar Corp.. . . . . . . . . . $ — $148,868,500 $ (20,780,504) $ 4,123,590 $ 53,667,091 $ 185,878,677 3,382,072 $ — $ —Donnelley Financial

Solutions Inc. . . . . . . . 54,976,940 2,731,852 (1,639,969) 1,061,921 9,236,810 66,367,554 2,011,138 — —Dorman Products Inc.. . 195,919,848 9,958,406 (8,058,195) 2,699,118 (702,820) 199,816,357 1,927,427 — —Dril-Quip Inc. . . . . . . . . . . 78,472,412 4,009,219 (2,954,161) 3,422 1,314,959 80,845,851 2,389,768 — —DSP Group Inc.. . . . . . . . 21,123,901 926,304 (799,888) 134,920 654,849 22,040,086 1,489,195 — —DXP Enter-

prises Inc./TX. . . . . . . 32,979,219 3,922,236 (950,968) 274,307 3,551,756 39,776,550 1,194,491 — —Eagle Bancorp. Inc. . . . . 107,742,162 420,993 — — 5,815,575 113,978,730 2,032,431 506,212 —Eagle Pharmaceuti-

cals Inc./DE . . . . . . . . 32,325,501 1,386,880 (905,753) 58,133 815,886 33,680,647 786,931 — —Easterly Government

Properties Inc. . . . . . . 109,680,067 3,670,875 (3,129,600) 291,726 1,566,151 112,079,219 5,316,851 1,371,488 —Ebix Inc. . . . . . . . . . . . . . . 50,462,144 1,973,613 (1,697,729) 81,595 2,986,694 53,806,317 1,587,207 118,113 —Echo Global Logis-

tics Inc. . . . . . . . . . . . . . 55,528,357 1,291,443 (396,990) 20,239 (1,328,872) 55,114,177 1,792,914 — —Edgewell Personal

Care Co. . . . . . . . . . . . 143,193,323 7,791,185 (5,464,109) 237,103 15,203,516 160,961,018 3,666,538 550,565 —eHealth Inc. . . . . . . . . . . . 125,650,603 5,556,699 (3,507,383) 2,152,690 (27,081,574) 102,771,035 1,759,778 — —elf Beauty Inc. . . . . . . . . . 68,727,165 3,508,261 (2,215,499) 318,500 438,758 70,777,185 2,607,855 — —Ellington Financial Inc. . — 42,861,472 — — 759,719 43,621,191 2,277,869 677,790 —Employers Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 72,831,899 1,999,151 — — (390,808) 74,440,242 1,739,258 422,851 —Enanta Pharmaceuti-

cals Inc. . . . . . . . . . . . . 59,133,299 2,576,164 (1,942,581) (2,948) (6,409,423) 53,354,511 1,212,327 — —Encore Capital

Group Inc. . . . . . . . . . . 84,146,154 4,174,399 (4,179,059) 735,746 14,245,722 99,122,962 2,091,643 — —Encore Wire Corp. . . . . . 92,492,184 5,064,034 (3,783,352) 1,330,982 10,378,400 105,482,248 1,391,770 — —Endo International

PLC . . . . . . . . . . . . . . . . 113,398,112 3,241,519 (1,323,702) (324,450) (41,947,911) 73,043,568 15,607,600 — —Enerpac Tool Group

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 104,181,448 4,846,505 (3,466,307) 662,374 1,286,547 107,510,567 4,038,714 — —Enova Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 85,912,975 4,821,115 (2,717,406) 1,450,240 (4,662,523) 84,804,401 2,478,936 — —EnPro Industries Inc.. . . 116,862,535 6,601,982 (4,780,643) 1,357,569 14,940,224 134,981,667 1,389,415 372,792 —Ensign Group Inc.

(The) . . . . . . . . . . . . . . . 321,590,055 15,636,538 (10,797,823) 6,340,425 (30,661,323) 302,107,872 3,485,726 182,928 —ePlus Inc. . . . . . . . . . . . . . 89,775,142 3,860,881 (2,862,903) 1,238,476 (12,996,262) 79,015,334 911,470 — —ESCO Technolo-

gies Inc. . . . . . . . . . . . . 188,986,000 8,558,728 (6,542,476) 2,869,924 (29,096,881) 164,775,295 1,756,479 140,463 —Essential Properties

Realty Trust Inc.(d) . . N/A 77,165,857 (4,868,818) 959,988 20,874,953 214,297,327 7,925,197 1,980,517 —Ethan Allen Interi-

ors Inc. . . . . . . . . . . . . . 40,348,205 1,909,414 (1,377,980) 519,008 (589,039) 40,809,608 1,478,609 1,820,766 —EVERTEC Inc. . . . . . . . . 148,584,548 8,509,855 (6,213,584) 2,893,022 22,703,764 176,477,605 4,043,015 198,623 —ExlService Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 201,170,762 11,732,328 (9,143,612) 3,351,867 32,689,954 239,801,299 2,256,741 — —Exponent Inc. . . . . . . . . . 336,492,998 16,569,865 (10,959,908) 6,646,109 (35,112,040) 313,637,024 3,515,716 699,871 —Fabrinet . . . . . . . . . . . . . . . 222,144,724 11,506,153 (8,837,493) 3,989,344 9,706,109 238,508,837 2,487,836 — —FARO Technolo-

gies Inc. . . . . . . . . . . . . 103,973,860 4,731,947 (3,188,409) 1,401,001 (11,823,654) 95,094,745 1,222,769 — —Federal Signal Corp. . . . 154,545,670 8,412,502 (6,250,508) 2,897,234 4,666,382 164,271,280 4,083,303 363,383 —Ferro Corp.. . . . . . . . . . . . 92,683,163 5,413,511 (3,594,068) 938,216 24,860,137 120,300,959 5,577,235 — —First Bancorp./Puerto

Rico . . . . . . . . . . . . . . . . 150,964,318 — — — 8,848,707 159,813,025 13,407,133 938,499 —First

Bancorp./SouthernPines NC . . . . . . . . . . . 76,798,902 — — — (4,572,624) 72,226,278 1,765,492 353,098 —

First CommonwealthFinancial Corp. . . . . . 85,042,838 — — — (1,775,424) 83,267,414 5,918,082 680,579 —


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at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


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SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

First Financial Ban-corp. . . . . . . . . . . . . . . . $ 144,280,584 $ 2,236,317 $ — $ — $ (2,382,455) $ 144,134,446 6,099,638 $ 1,402,917 $ —

First Hawaiian Inc. . . . . . 238,840,200 12,864,027 (10,819,039) 2,270,255 6,053,792 249,209,235 8,793,551 2,274,035 —First Midwest Bancorp.

Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 153,647,885 4,555,234 — — (14,864,740) 143,338,379 7,228,360 1,011,970 —Flagstar Bancorp. Inc. . 140,902,638 5,313,745 (1,988,333) 174,871 (9,369,758) 135,033,163 3,194,539 190,943 —FormFactor Inc. . . . . . . . 233,777,793 9,779,136 (7,932,764) 3,062,157 (47,648,647) 191,037,675 5,239,651 — —Forward Air Corp.. . . . . . 162,962,353 8,588,678 (7,630,630) 2,096,775 (642,121) 165,375,055 1,842,619 386,706 —Fossil Group Inc. . . . . . . 38,886,983 1,741,218 (1,139,372) 509,109 5,392,242 45,390,180 3,178,584 — —Four Corners Property

Trust Inc. . . . . . . . . . . . 138,556,484 6,015,277 (4,095,380) 194,718 834,817 141,505,916 5,125,169 1,627,241 —Franklin Electric Co.

Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 201,910,285 11,102,489 (7,352,278) 3,105,736 1,013,377 209,779,609 2,602,079 445,652 —Franklin Street Proper-

ties Corp. . . . . . . . . . . . 35,158,005 1,147,347 (975,800) 150,764 (1,359,964) 34,120,352 6,486,759 578,135 —GameStop Corp.,

Class A(e) . . . . . . . . . . . 692,011,588 46,963,162 (25,333,824) 17,757,403 (643,892,297) N/A N/A — —Gannett Co. Inc. . . . . . . . 47,340,465 3,138,448 (1,280,553) 783,870 260,004 50,242,234 9,151,591 — —Genesco Inc. . . . . . . . . . . 45,293,862 2,209,401 (1,839,085) 686,193 14,723,079 61,073,450 959,068 — —Gentherm Inc. . . . . . . . . . 162,735,333 7,767,518 (5,102,178) 2,326,932 (9,028,975) 158,698,630 2,233,619 — —Genworth Finan-

cial Inc. . . . . . . . . . . . . . — 117,825,836 — — (11,373,823) 106,452,013 27,295,388 — —GEO Group Inc. (The) . 57,084,834 1,855,167 — — (4,411,225) 54,528,776 7,658,536 — —Getty Realty Corp. . . . . . 69,450,580 4,210,119 (2,300,556) 389,087 6,427,582 78,176,812 2,509,689 983,725 —Gibraltar Indus-

tries Inc. . . . . . . . . . . . . 198,668,118 8,755,777 (6,392,947) 3,120,537 (36,200,425) 167,951,060 2,200,905 — —G-III Apparel Group

Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 87,531,081 4,443,269 (3,263,290) 1,133,049 6,730,150 96,574,259 2,938,961 — —Glatfelter Corp. . . . . . . . . 50,692,210 2,068,789 (1,452,062) (30,019) (9,392,374) 41,886,544 2,998,321 419,599 —Glaukos Corp. . . . . . . . . . 256,141,435 14,465,628 (9,019,379) 3,441,866 (212,091) 264,817,459 3,121,743 — —Global Net Lease Inc. . . 109,161,268 11,225,537 (4,025,146) 313,484 2,359,204 119,034,347 6,434,289 2,411,436 —Glu Mobile Inc.(a) . . . . . . 125,000,504 1,481,284 (126,679,997) 53,344,406 (53,146,198) — — — —GMS Inc.. . . . . . . . . . . . . . 119,173,079 6,424,399 (4,715,407) 1,861,742 16,383,146 139,126,959 2,890,049 — —Granite Construc-

tion Inc. . . . . . . . . . . . . 122,479,905 6,355,118 (4,378,458) 1,585,963 2,327,615 128,370,143 3,091,022 401,674 —Granite Point Mortgage

Trust Inc. . . . . . . . . . . . 43,827,162 1,071,976 (432,115) (170,672) 10,395,823 54,692,174 3,707,944 926,986 —Great Western Ban-

corp. Inc. . . . . . . . . . . . 102,117,283 3,745,611 — — 8,374,482 114,237,376 3,483,909 33,713 —Green Dot Corp.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 153,000,004 8,729,997 — — 4,393,259 166,123,260 3,545,854 — —Greenbrier Compa-

nies Inc. (The) . . . . . . 103,512,379 4,664,076 (3,519,288) 922,191 (9,017,845) 96,561,513 2,215,730 589,979 —Greenhill & Co. Inc.(d) . . N/A 1,004,954 (460,154) 129,642 (3,513,651) 15,451,251 993,011 48,441 —Griffon Corp. . . . . . . . . . . 82,001,397 3,747,105 (2,705,262) 1,101,901 (5,750,916) 78,394,225 3,058,690 240,955 —Group 1 Automo-

tive Inc.. . . . . . . . . . . . . 178,904,511 9,308,772 (6,214,427) 3,091,581 (7,115,267) 177,975,170 1,152,465 376,658 —Hanger Inc. . . . . . . . . . . . 57,995,592 2,981,461 (1,749,657) 377,867 5,835,708 65,440,971 2,588,646 — —Hanmi Financial Corp. . 36,077,883 1,494,719 — — (1,372,725) 36,199,877 1,899,259 219,430 —Harmonic Inc. . . . . . . . . . 52,699,782 1,810,288 (1,453,577) 576,216 4,067,739 57,700,448 6,772,353 — —Harsco Corp. . . . . . . . . . . 90,318,160 5,409,291 (3,529,782) 831,932 16,090,979 109,120,580 5,343,809 — —Haverty Furniture Com-

panies Inc.. . . . . . . . . . 41,581,358 2,069,499 (1,310,184) 705,852 5,409,663 48,456,188 1,133,213 279,342 —Hawaiian Holdings Inc.. 86,224,377 8,395,418 (2,727,616) 404,898 (8,289,105) 84,007,972 3,447,188 — —Hawkins Inc. . . . . . . . . . . 42,429,515 1,357,273 (1,166,780) 484,041 (1,455,972) 41,648,077 1,271,697 155,244 —Haynes Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 25,297,235 1,067,017 (927,107) 166,034 4,678,138 30,281,317 855,888 187,457 —HB Fuller Co.. . . . . . . . . . 218,435,976 12,233,696 (8,585,811) 2,287,318 (200,252) 224,170,927 3,524,146 577,449 —HCI Group Inc.(d) . . . . . . N/A 3,322,288 (958,393) 497,439 22,774,251 43,903,118 441,548 165,739 —


June 30, 2021


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03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

HealthStream Inc. . . . . . $ 37,721,805 $ 1,416,116 $ (1,154,193) $ 163,812 $ 9,250,938 $ 47,398,478 1,696,438 $ — $ —Heidrick & Struggles

International Inc. . . . . 46,298,907 2,306,736 (1,482,956) 692,854 10,712,289 58,527,830 1,313,756 193,250 —Helix Energy Solutions

Group Inc. . . . . . . . . . . 47,739,564 2,273,029 (1,688,035) 156,962 6,126,796 54,608,316 9,563,628 — —Helmerich &

Payne Inc. . . . . . . . . . . 193,816,114 10,848,150 (8,247,674) 1,970,636 39,076,849 237,464,075 7,277,477 1,803,128 —Heritage Financial

Corp./WA. . . . . . . . . . . 61,686,411 1,581,616 — — (7,233,110) 56,034,917 2,239,605 436,873 —Hersha Hospitality

Trust . . . . . . . . . . . . . . . 25,703,682 1,216,448 (746,242) 262,251 223,881 26,660,020 2,477,697 — —Heska Corp.. . . . . . . . . . . 111,058,940 6,798,165 (5,073,417) 1,965,632 38,714,225 153,463,545 668,017 — —Hibbett Inc.(f) . . . . . . . . . . 76,298,155 4,177,908 (4,949,527) 1,434,296 21,020,354 97,981,186 1,093,174 — —Hillenbrand Inc.. . . . . . . . 238,675,859 12,128,220 (8,760,404) 2,242,722 (20,558,533) 223,727,864 5,075,496 1,094,349 —HMS Holdings Corp.(a) . 218,134,160 — (218,281,648) 73,782,058 (73,634,570) — — — —HNI Corp. . . . . . . . . . . . . . 113,338,174 7,317,616 (4,038,600) 444,077 12,105,401 129,166,668 2,937,609 889,513 —HomeStreet Inc. . . . . . . . 60,877,328 — (916,395) 250,025 (4,833,972) 55,376,986 1,359,278 339,820 —Hope Bancorp Inc.. . . . . 117,392,308 1,106,496 — — (6,949,083) 111,549,721 7,866,694 1,091,296 —Horace Mann Educa-

tors Corp.. . . . . . . . . . . 109,561,159 2,559,650 — — (14,738,215) 97,382,594 2,602,421 806,751 —Hub Group Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 151,452,595 7,758,152 (5,866,089) 1,761,647 (4,839,560) 150,266,745 2,277,459 — —Ichor Holdings Ltd.. . . . . 100,730,117 5,058,654 (3,801,915) 1,570,923 (1,587,142) 101,970,637 1,895,365 — —Independence Realty

Trust Inc. . . . . . . . . . . . 103,142,321 6,016,056 (4,158,059) 1,395,562 19,302,103 125,697,983 6,895,117 — —Independent Bank

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 173,702,997 3,217,530 — — (18,038,855) 158,881,672 2,104,393 1,010,109 —Independent Bank

Group Inc. . . . . . . . . . . 176,778,504 9,243,731 (6,701,346) 1,707,467 2,311,987 183,340,343 2,478,242 779,651 —Industrial Logistics

Properties Trust. . . . . 100,624,266 5,742,474 (4,359,785) 500,592 12,628,357 115,135,904 4,404,587 1,425,915 —Innospec Inc. . . . . . . . . . . 168,374,118 8,068,943 (5,935,048) 2,139,561 (22,252,099) 150,395,475 1,659,811 936,407 —Innovative Industrial

Properties Inc. . . . . . . 287,319,168 15,547,219 (12,111,681) 4,341,053 13,175,755 308,271,514 1,613,818 2,258,456 —Innoviva Inc.(d). . . . . . . . . N/A 2,517,330 (1,763,832) 189,508 5,817,196 56,912,174 4,244,010 — —Inogen Inc. . . . . . . . . . . . . 64,391,411 2,529,013 (955,442) 123,074 15,497,615 81,585,671 1,251,890 — —Insight Enterprises Inc.. 223,263,239 12,442,142 (8,041,006) 4,847,185 5,752,564 238,264,124 2,382,403 — —Installed Building Prod-

ucts Inc. . . . . . . . . . . . . 166,389,411 9,068,420 (6,258,651) 3,567,366 13,647,690 186,414,236 1,523,490 457,455 —Insteel Industries Inc. . . 39,879,389 1,478,984 (1,215,624) 495,250 1,130,734 41,768,733 1,299,183 38,867 —Integer Holdings Corp. . 202,318,465 9,949,358 (7,297,729) 3,550,987 1,154,272 209,675,353 2,225,853 — —InterDigital Inc. . . . . . . . . — 153,097,409 (5,031,056) 78,187 3,434,994 151,579,534 2,075,579 716,459 —Interface Inc. . . . . . . . . . . 48,998,040 2,454,547 (1,528,587) 555,330 10,404,710 60,884,040 3,979,349 39,655 —Invacare Corp. . . . . . . . . 18,392,883 882,471 (536,994) 88,865 22,148 18,849,373 2,335,734 — —Invesco Mortgage

Capital Inc. . . . . . . . . . 61,695,382 16,958,642 (1,901,582) (355,614) (1,674,076) 74,722,752 19,159,680 1,383,379 —Investors Bancorp.

Inc.(d). . . . . . . . . . . . . . . N/A 12,316,766 — — 17,533,139 180,536,662 12,660,355 1,683,883 —iRobot Corp.. . . . . . . . . . . 229,648,306 9,358,716 (7,790,739) 3,015,017 (57,122,208) 177,109,092 1,896,446 — —iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . 87,266,231 — (467,581) 38,629 14,380,159 101,217,438 4,882,655 610,332 —Itron Inc. . . . . . . . . . . . . . . 262,027,858 17,780,452 (9,420,685) 4,569,094 29,405,896 304,362,615 3,044,235 — —J&J Snack Foods

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 156,939,080 8,601,035 (5,792,619) 1,497,619 15,801,441 177,046,556 1,015,117 644,093 —James River Group

Holdings Ltd. . . . . . . . 88,942,485 19,572,090 (906,270) (142,923) (13,370,925) 94,094,457 2,507,848 739,523 —John B Sanfilippo &

Son Inc. . . . . . . . . . . . . 53,481,056 2,098,874 (1,508,096) 384,651 (1,468,862) 52,987,623 598,257 — —John Bean Technolo-

gies Corp. . . . . . . . . . . 282,009,033 15,899,485 (11,947,223) 4,632,880 14,832,117 305,426,292 2,141,539 212,249 —


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at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Joint Corp. (The) . . . . . . $ — $ 63,234,334 $ (975,152) $ 68,666 $ 12,438,494 $ 74,766,342 890,924 $ — $ —Kaiser Aluminum

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 116,400,700 6,732,584 (4,446,850) 1,518,902 11,900,314 132,105,650 1,069,768 751,271 —Kaman Corp. . . . . . . . . . . 94,907,375 4,649,660 (3,261,699) 539,593 (2,294,407) 94,540,522 1,875,804 376,809 —Kite Realty Group

Trust . . . . . . . . . . . . . . . 100,366,044 — — — 14,152,184 114,518,228 5,203,009 884,512 —Knowles Corp.. . . . . . . . . 127,836,869 7,307,150 (4,357,796) 1,288,295 (8,523,556) 123,550,962 6,258,914 — —Kontoor Brands Inc. . . . 152,179,452 9,981,289 (6,351,661) 2,676,991 21,458,275 179,944,346 3,189,937 1,273,739 —Koppers Holdings Inc. . 49,101,211 2,012,762 (1,322,872) 401,697 (3,833,533) 46,359,265 1,433,053 — —Korn Ferry . . . . . . . . . . . . 224,480,358 12,553,532 (9,586,181) 3,803,883 33,032,895 264,284,487 3,642,791 — —Kraton Corp. . . . . . . . . . . 77,819,319 3,515,736 (2,243,773) 845,199 (10,097,699) 69,838,782 2,162,861 — —Kulicke & Soffa Indus-

tries Inc. . . . . . . . . . . . . 203,202,987 11,525,951 (9,070,922) 4,612,385 45,886,299 256,156,700 4,185,567 586,653 —Lannett Co. Inc.(a) . . . . . 12,192,924 311,979 (10,659,699) (2,283,315) 438,111 — — — —Lantheus Holdings Inc.. 95,493,683 4,653,715 (2,848,205) 1,188,334 27,118,501 125,606,028 4,544,357 — —La-Z-Boy Inc.. . . . . . . . . . 131,020,172 6,499,381 (4,752,648) 1,244,772 (18,344,906) 115,666,771 3,122,753 465,979 —LCI Industries . . . . . . . . . 221,828,666 12,479,097 (8,556,467) 3,491,808 (5,382,145) 223,860,959 1,703,401 1,531,192 —LeMaitre Vascular Inc. . 54,868,378 2,777,043 (1,685,954) 722,793 13,227,805 69,910,065 1,145,691 123,631 —Lexington Realty Trust . 205,538,877 11,622,763 (8,732,702) 1,464,369 13,883,337 223,776,644 18,726,079 2,012,259 —LGI Homes Inc.. . . . . . . . 218,806,787 12,933,669 (10,129,759) 4,862,281 13,196,603 239,669,581 1,479,990 — —Lindsay Corp. . . . . . . . . . 120,605,054 6,258,899 (4,162,085) 1,731,540 (2,747,826) 121,685,582 736,239 238,937 —Liquidity Services Inc.. . 32,901,074 2,344,336 (1,062,069) 762,773 11,494,002 46,440,116 1,824,759 — —Livent Corp. . . . . . . . . . . . 169,250,417 24,693,108 (6,576,554) 2,292,972 18,681,613 208,341,556 10,761,444 — —LivePerson Inc. . . . . . . . . 221,604,883 15,573,021 (8,486,552) 5,064,825 39,782,435 273,538,612 4,325,405 — —LTC Properties Inc. . . . . 109,067,970 5,419,759 (3,831,817) 126,069 (8,849,390) 101,932,591 2,655,186 1,497,573 —Lumber Liquidators

Holdings Inc. . . . . . . . 48,622,800 1,838,337 (1,283,715) 768,517 (8,550,587) 41,395,352 1,961,865 — —Luminex Corp.. . . . . . . . . 92,423,168 6,300,633 (3,664,670) 1,294,173 12,862,693 109,215,997 2,967,826 294,503 —Lydall Inc.(e) . . . . . . . . . . . 38,392,476 1,747,039 (1,260,930) 647,139 (56,511) N/A N/A — —M/I Homes Inc. . . . . . . . . 114,696,514 6,237,678 (4,134,683) 2,056,497 (3,271,002) 115,585,004 1,970,087 — —Mack-Cali Realty

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 89,030,991 4,579,931 (3,381,352) 502,722 9,050,370 99,782,662 5,818,231 — —Macy's Inc. . . . . . . . . . . . . 311,179,571 6,639,998 — — 53,301,518 371,121,087 19,573,897 — —Magellan Health Inc. . . . 142,339,065 3,153,177 — — 1,458,722 146,950,964 1,559,989 — —ManTech International

Corp./VA, Class A . . . 158,367,339 7,820,252 (5,249,041) 2,611,745 (3,345,110) 160,205,185 1,851,227 702,661 —Marcus Corp. (The) . . . . 31,243,790 1,616,479 (914,626) 346,727 1,549,415 33,841,785 1,595,558 — —MarineMax Inc. . . . . . . . . 72,828,952 3,741,128 (2,611,578) 1,330,167 (2,401,606) 72,887,063 1,495,426 — —Matador Resources

Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . 171,558,770 11,467,493 (8,623,721) 3,722,054 88,506,263 266,630,859 7,404,356 183,196 —Materion Corp. . . . . . . . . 89,936,963 4,563,327 (3,064,118) 1,472,025 10,752,682 103,660,879 1,375,725 163,518 —Matrix Service Co. . . . . . 23,439,657 714,310 (605,914) 111,449 (4,773,698) 18,885,804 1,798,648 — —Matson Inc. . . . . . . . . . . . 193,107,105 9,271,687 (6,934,645) 2,638,436 (10,440,151) 187,642,432 2,931,913 662,969 —Matthews International

Corp., Class A . . . . . . 83,592,643 3,202,543 (2,547,226) 851,411 (8,478,500) 76,620,871 2,130,725 453,033 —MaxLinear Inc. . . . . . . . . 154,093,913 9,413,000 (5,255,950) 2,186,684 36,298,659 196,736,306 4,630,179 — —MDC Holdings Inc.. . . . . 219,124,640 11,030,443 (7,738,812) 3,980,512 (36,795,598) 189,601,185 3,747,059 1,475,391 —Medifast Inc. . . . . . . . . . . 166,232,311 11,701,322 (8,650,875) 4,472,751 50,730,261 224,485,770 793,292 1,130,282 —MEDNAX Inc. . . . . . . . . . 145,300,772 8,691,236 (5,147,042) 1,641,916 24,870,643 175,357,525 5,816,170 — —Meredith Corp. . . . . . . . . 80,610,202 4,544,102 (3,351,548) 1,499,466 35,724,203 119,026,425 2,740,019 — —Meridian Biosci-

ence Inc. . . . . . . . . . . . 75,571,387 2,697,052 (1,773,310) 807,766 (12,365,356) 64,937,539 2,927,752 — —Merit Medical Sys-

tems Inc. . . . . . . . . . . . 195,604,667 10,274,661 (6,707,418) 3,570,813 12,173,021 214,915,744 3,323,782 — —Meritage Homes Corp. . 229,830,701 14,439,134 (8,841,615) 4,155,754 583,356 240,167,330 2,552,799 — —Meritor Inc. . . . . . . . . . . . . 142,164,413 6,602,485 (4,856,286) (98,216) (29,155,571) 114,656,825 4,895,680 — —Mesa Laboratories Inc.. 79,217,611 3,167,209 (2,488,184) 130,807 8,908,995 88,936,438 327,973 52,180 —


June 30, 2021


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03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Meta FinancialGroup Inc. . . . . . . . . . . $ 94,232,974 $ — $ — $ — $ 11,064,212 $ 105,297,186 2,079,739 $ 103,987 $ —

Methode Electron-ics Inc. . . . . . . . . . . . . . 107,524,717 6,261,055 (4,689,209) 1,223,881 17,294,028 127,614,472 2,593,263 281,248 —

MicroStrategy Inc.,Class A. . . . . . . . . . . . . 344,894,886 20,354,889 (10,744,528) 5,414,779 (11,135,272) 348,784,754 524,883 — —

ModivCare Inc. . . . . . . . . 123,461,279 4,296,115 (3,466,576) 2,417,767 15,904,294 142,612,879 838,554 — —Monro Inc. . . . . . . . . . . . . 146,529,428 7,332,563 (5,114,732) 905,067 (6,067,965) 143,584,361 2,260,815 543,018 —Moog Inc., Class A. . . . . 162,716,568 8,387,438 (6,776,715) 1,483,925 134,572 165,945,788 1,974,135 490,297 —Motorcar Parts of

America Inc. . . . . . . . . 28,952,145 955,393 (981,454) 73,524 (156,444) 28,843,164 1,285,346 — —Movado Group Inc. . . . . 31,485,131 1,510,340 (950,348) 565,131 2,807,311 35,417,565 1,125,439 445,696 —MTS Systems Corp.(a) . 75,509,262 227,964 (76,126,475) 10,162,998 (9,773,748) — — — —Mueller Industries Inc. . 157,421,393 8,587,975 (6,305,018) 1,706,127 5,476,076 166,886,553 3,853,303 502,105 —Myers Industries Inc.. . . 47,393,826 1,676,335 (1,428,209) 447,512 2,513,879 50,603,343 2,409,683 325,230 —MYR Group Inc. . . . . . . . 80,199,303 4,278,590 (2,766,723) 1,500,211 20,065,374 103,276,755 1,135,908 — —Myriad Genetics Inc. . . . 152,649,199 10,061,304 (4,830,136) 1,720,751 (671,476) 158,929,642 5,197,176 — —Nabors Industries Ltd. . 40,512,818 1,830,717 (1,198,096) 716,771 8,300,346 50,162,556 439,098 — —National Bank Holdings

Corp., Class A . . . . . . 77,243,112 2,893,384 — — (3,971,515) 76,164,981 2,018,150 443,993 —National Storage Affili-

ates Trust(a). . . . . . . . . 170,931,785 3,648,699 (189,821,533) 62,336,381 (47,895,797) — — — —Natus Medical Inc. . . . . . 57,823,666 2,846,389 (1,732,376) 400,646 380,966 59,719,291 2,298,664 — —NBT Bancorp. Inc. . . . . . 110,425,165 138,421 — — (10,890,536) 99,673,050 2,771,005 748,171 —Neenah Inc. . . . . . . . . . . . 57,631,250 2,790,483 (1,957,498) (41,786) (1,383,122) 57,039,327 1,136,921 527,342 —NeoGenomics Inc. . . . . . 375,932,642 19,283,395 (12,860,646) 5,682,027 (28,745,753) 359,291,665 7,954,210 — —NETGEAR Inc. . . . . . . . . 83,787,405 3,801,806 (3,188,196) 814,034 (6,469,480) 78,745,569 2,054,947 — —New York Mortgage

Trust Inc. . . . . . . . . . . . 112,617,153 5,200,459 (3,688,983) 337,395 (394,306) 114,071,718 25,519,400 2,561,599 —NexPoint Residential

Trust Inc. . . . . . . . . . . . 62,272,706 — — — 12,011,377 74,284,083 1,351,111 461,067 —NextGen Health-

care Inc. . . . . . . . . . . . . 67,093,605 3,239,101 (2,386,573) 394,100 (6,036,836) 62,303,397 3,755,479 — —NIC Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 151,962,766 617,778 (152,893,500) 63,276,535 (62,956,454) — — — —NMI Holdings Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 134,559,235 6,587,871 (4,445,976) 1,485,651 (8,294,711) 129,892,070 5,778,117 — —Northfield Bancorp.

Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 49,776,905 — (330,514) (9,861) 1,513,875 50,950,405 3,106,732 406,470 —Northwest

Bancshares Inc. . . . . 112,987,382 1,330,385 — — (6,391,212) 107,926,555 7,912,504 1,563,839 —Northwest Natural

Holding Co.. . . . . . . . . 110,005,183 5,649,080 (4,034,310) 215,756 (3,154,655) 108,681,054 2,069,327 974,718 —NOW Inc. . . . . . . . . . . . . . 74,091,738 3,563,477 (2,491,015) 705,150 (5,294,621) 70,574,729 7,436,747 — —Oceaneering Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 75,674,915 4,510,909 (2,873,567) 1,228,418 26,219,968 104,760,643 6,728,365 — —ODP Corp. (The) . . . . . . 154,361,837 7,885,626 (5,859,065) 1,981,163 14,957,053 173,326,614 3,610,219 — —Office Properties In-

come Trust . . . . . . . . . 88,803,930 4,276,665 (3,271,169) (571,803) 6,357,587 95,595,210 3,261,522 1,763,050 —OFG Bancorp.. . . . . . . . . 71,750,572 2,517,263 — — (1,872,238) 72,395,597 3,272,857 261,829 —O-I Glass Inc. . . . . . . . . . 154,497,089 9,860,112 (6,382,807) 327,642 15,763,761 174,065,797 10,659,265 — —Oil States Interna-

tional Inc. . . . . . . . . . . . 24,561,571 1,246,764 (759,580) 184,801 7,283,318 32,516,874 4,142,277 — —Old National

Bancorp./IN. . . . . . . . . 198,693,145 4,367,089 — — (18,173,971) 184,886,263 10,498,936 1,469,851 —Olympic Steel Inc. . . . . . 18,066,574 849,967 (689,914) 294,851 (409,215) 18,112,263 616,273 12,153 —Omnicell Inc. . . . . . . . . . . 372,592,744 20,771,757 (14,610,539) 8,514,125 53,931,661 441,199,748 2,913,171 — —OneSpan Inc. . . . . . . . . . 55,467,069 2,663,232 (2,090,372) 782,577 1,571,128 58,393,634 2,286,360 — —Onto Innovation Inc. . . . 213,873,237 11,738,458 (8,045,058) 4,531,289 19,500,061 241,597,987 3,307,749 — —


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03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

OraSure Technolo-gies Inc. . . . . . . . . . . . . $ 56,072,494 $ 1,813,205 $ (1,491,195) $ (280,517) $ (7,017,810) $ 49,096,177 4,841,832 $ — $ —

Orthofix Medical Inc. . . . 56,350,752 2,544,581 (1,749,068) 150,677 (4,380,982) 52,915,960 1,319,271 — —OSI Systems Inc. . . . . . . 106,643,515 4,453,278 (2,997,405) 251,267 6,004,509 114,355,164 1,125,100 — —Owens & Minor Inc. . . . . 184,155,891 13,672,727 (6,321,700) 4,625,004 18,590,516 214,722,438 5,072,583 12,425 —Oxford Industries Inc. . . 98,571,120 5,283,799 (4,075,244) 1,262,153 11,613,335 112,655,163 1,139,773 415,449 —Pacific Premier Ban-

corp. Inc. . . . . . . . . . . . 269,062,234 5,901,491 — — (7,474,739) 267,488,986 6,325,112 2,043,981 —Pacira BioSci-

ences Inc. . . . . . . . . . . 204,811,531 9,069,789 (5,970,885) 1,715,219 (29,300,410) 180,325,244 2,971,741 — —Palomar Holdings Inc. . 97,143,239 5,036,476 (3,716,915) (171,716) 12,503,363 110,794,447 1,468,254 — —Park Aerospace Corp. . 16,743,024 595,839 (501,812) 49,286 2,072,304 18,958,641 1,272,392 127,189 —Park National Corp. . . . . 122,257,934 5,525,016 (3,882,275) 1,008,600 (12,312,301) 112,596,974 958,925 973,316 —Patrick Industries Inc. . . 125,321,705 6,388,267 (3,868,965) 1,722,981 (19,831,702) 109,732,286 1,503,182 415,804 —Patterson-UTI En-

ergy Inc. . . . . . . . . . . . . 89,317,738 5,178,714 (3,940,438) 1,588,134 33,761,011 125,905,159 12,666,515 253,704 —PBF Energy Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 90,719,838 4,745,354 (3,369,791) 1,355,004 5,844,958 99,295,363 6,489,893 — —PDC Energy Inc.. . . . . . . 228,790,444 14,555,377 (12,403,525) 3,104,673 72,694,746 306,741,715 6,698,880 808,999 —PDF Solutions Inc.. . . . . 34,795,816 1,468,556 (973,917) 305,569 490,894 36,086,918 1,984,979 — —Penn Virginia Corp. . . . . 13,757,338 828,994 (651,522) (349,564) 10,766,745 24,351,991 1,031,427 — —Pennant Group Inc.

(The) . . . . . . . . . . . . . . . 77,734,691 2,249,111 (1,901,683) 1,774,343 (9,993,372) 69,863,090 1,708,144 — —Perdoceo Education

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 55,974,032 2,523,040 (1,595,423) 682,933 750,507 58,335,089 4,754,286 — —Perficient Inc.. . . . . . . . . . 129,214,182 7,831,469 (5,676,770) 3,206,589 44,818,871 179,394,341 2,230,718 — —PetMed Express Inc.. . . 47,738,173 1,768,035 (1,529,251) 558,365 (4,991,021) 43,544,301 1,367,168 405,917 —PGT Innovations Inc. . . 100,106,125 4,850,429 (3,505,464) 1,482,124 (9,563,203) 93,370,011 4,019,372 — —Phibro Animal Health

Corp., Class A . . . . . . 33,060,487 1,655,365 (1,015,332) 262,589 5,796,882 39,759,991 1,376,731 162,669 —Photronics Inc. . . . . . . . . 54,358,680 2,544,869 (1,864,853) 467,887 1,013,314 56,519,897 4,278,569 — —Piper Sandler Cos. . . . . 100,793,570 10,662,833 (3,946,656) 2,014,232 16,508,361 126,032,340 972,772 415,834 —Pitney Bowes Inc. . . . . . 88,112,825 — — — 5,667,451 93,780,276 10,693,304 534,665 —Plantronics Inc. . . . . . . . . 97,572,545 5,192,024 (3,035,934) 1,689,097 5,747,787 107,165,519 2,568,069 — —Plexus Corp. . . . . . . . . . . 176,415,823 9,204,477 (8,200,729) 2,526,908 (3,645,931) 176,300,548 1,928,679 — —Powell Industries Inc. . . 20,194,412 778,929 (570,759) 119,028 (1,885,655) 18,635,955 602,131 154,385 —Power Integra-

tions Inc. . . . . . . . . . . . 326,156,129 19,008,676 (11,783,732) 5,635,084 (3,293,352) 335,722,805 4,091,187 523,684 —PRA Group Inc.. . . . . . . . 112,598,939 5,899,899 (3,849,954) 677,544 3,516,558 118,842,986 3,089,238 — —Preferred Bank/Los

Angeles CA. . . . . . . . . 55,460,504 — — — (357,079) 55,103,425 870,925 330,952 —Prestige Consumer

Healthcare Inc. . . . . . 146,432,967 8,089,940 (5,764,206) 664,450 26,104,823 175,527,974 3,369,059 — —PriceSmart Inc. . . . . . . . . 150,652,521 6,900,517 (5,181,471) 776,836 (9,692,707) 143,455,696 1,576,263 — —ProAssurance Corp. . . . 89,093,540 1,920,260 — — (13,548,207) 77,465,593 3,405,081 170,254 —Progress Software

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 129,785,075 6,706,507 (5,690,289) 1,556,318 4,913,175 137,270,786 2,968,017 519,206 —ProPetro Holding

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 58,130,526 2,432,465 (1,731,397) 540,177 (8,817,126) 50,554,645 5,519,066 — —Proto Labs Inc. . . . . . . . . 224,020,365 8,776,414 (6,156,485) 282,973 (55,339,336) 171,583,931 1,869,106 — —Provident Financial

Services Inc.. . . . . . . . 107,090,491 2,835,962 (1,040,179) (65,765) 2,855,040 111,675,549 4,878,792 1,099,778 —Quanex Building Prod-

ucts Corp. . . . . . . . . . . 58,878,219 2,680,654 (1,663,387) 586,735 (3,778,761) 56,703,460 2,282,748 182,274 —QuinStreet Inc. . . . . . . . . 66,418,697 2,750,379 (1,763,110) 1,329,378 (6,913,367) 61,821,977 3,327,340 — —Rambus Inc.. . . . . . . . . . . 144,699,890 7,474,681 (4,652,576) 1,795,969 30,611,583 179,929,547 7,588,762 — —Range Resources

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 178,037,488 11,477,969 (7,419,524) 3,377,453 107,990,057 293,463,443 17,509,752 — —Raven Industries Inc. . . 91,702,149 4,903,015 (3,632,942) 1,655,572 45,630,630 140,258,424 2,424,519 — —


June 30, 2021


36



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Rayonier AdvancedMaterials Inc. . . . . . . . $ 38,379,152 $ 1,472,195 $ (976,160) $ 497,655 $ (10,608,960) $ 28,763,882 4,299,534 $ — $ —

RE/MAX Holdings Inc.,Class A. . . . . . . . . . . . . 48,781,285 2,389,341 (1,227,158) 148,853 (7,634,167) 42,458,154 1,273,872 284,408 —

Ready Capital Corp. . . . 52,226,909 2,620,857 (2,518,821) 715,629 8,844,332 61,888,906 3,899,742 2,026,417 —Realogy Holdings

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 116,415,788 6,696,567 (3,905,141) 2,032,878 21,689,121 142,929,213 7,844,633 — —Red Robin Gourmet

Burgers Inc. . . . . . . . . 41,455,842 1,570,594 (990,269) 572,250 (7,615,319) 34,993,098 1,056,874 — —Redwood Trust Inc. . . . . 77,909,585 3,843,286 (2,478,761) 618,155 11,864,599 91,756,864 7,602,060 1,370,752 —REGENXBIO Inc.. . . . . . 79,317,416 3,918,682 (2,941,893) (265,540) 11,382,122 91,410,787 2,352,916 — —Renasant Corp. . . . . . . . 146,346,660 3,686,976 — — (5,226,996) 144,806,640 3,620,166 796,437 —Renewable Energy

Group Inc. . . . . . . . . . . 159,798,771 52,935,251 (4,335,966) 3,029,997 (10,864,750) 200,563,303 3,217,249 — —Rent-A-Center Inc./TX . 188,216,886 48,298,026 (6,377,741) 4,179,852 (20,532,382) 213,784,641 4,028,352 2,264,149 —Resideo Technolo-

gies Inc. . . . . . . . . . . . . 269,530,029 14,919,807 (9,966,722) 4,758,720 11,839,706 291,081,540 9,702,718 — —Resources Connec-

tion Inc. . . . . . . . . . . . . 27,882,489 1,032,314 (1,120,929) 84,504 1,588,701 29,467,079 2,052,025 284,925 —Retail Opportunity In-

vestments Corp. . . . . 124,886,950 6,999,259 (4,421,662) 1,097,470 12,923,280 141,485,297 8,011,625 882,327 —Retail Properties of

America Inc.,Class A. . . . . . . . . . . . . 149,916,023 8,524,871 (6,258,211) 1,612,981 12,044,086 165,839,750 14,483,821 1,087,038 —

REX American Re-sources Corp.. . . . . . . 29,976,809 1,007,395 (1,054,045) 184,841 1,958,329 32,073,329 355,659 — —

Rogers Corp. . . . . . . . . . . 234,593,790 12,095,147 (9,169,335) 4,533,790 11,383,919 253,437,311 1,262,138 — —RPT Realty. . . . . . . . . . . . 61,741,735 2,732,077 (2,040,473) 773,365 7,715,601 70,922,305 5,463,968 409,700 —Ruth's Hospitality

Group Inc. . . . . . . . . . . 52,674,064 2,400,551 (1,445,959) 943,800 (4,808,104) 49,764,352 2,160,849 — —S&T Bancorp. Inc. . . . . . 80,889,971 961,926 — — (5,377,702) 76,474,195 2,443,265 676,095 —Safety Insurance

Group Inc. . . . . . . . . . . 76,384,673 2,060,975 — — (5,588,417) 72,857,231 930,726 837,653 —Saia Inc. . . . . . . . . . . . . . . 404,669,514 21,301,476 (16,314,501) 9,034,912 (46,590,235) 372,101,166 1,776,224 — —Sally Beauty Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 151,369,528 8,165,504 (5,832,872) 2,345,793 12,098,875 168,146,828 7,618,796 — —Sanmina Corp. . . . . . . . . 179,079,109 8,856,496 (6,032,824) 2,272,181 (12,982,150) 171,192,812 4,394,066 — —ScanSource Inc. . . . . . . . 50,908,920 1,683,924 (1,414,984) 190,072 (3,287,601) 48,080,331 1,709,219 — —Schweitzer-Mauduit

International Inc. . . . . 102,654,734 4,602,965 (3,554,027) 543,703 (18,632,770) 85,614,605 2,120,223 921,930 —Seacoast Banking

Corp. of Florida . . . . . 126,008,111 3,756,640 — — (7,604,259) 122,160,492 3,577,174 465,033 —SEACOR Hold-

ings Inc.(a) . . . . . . . . . . 52,804,380 — (53,776,240) (2,541,659) 3,513,519 — — — —Select Medical Hold-

ings Corp. . . . . . . . . . . 245,183,911 14,763,018 (11,236,746) 4,797,124 53,974,044 307,481,351 7,275,943 899,098 —Seneca Foods Corp.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 21,038,588 741,805 (609,081) 256,797 1,544,406 22,972,515 449,736 — —Service Properties

Trust . . . . . . . . . . . . . . . — 133,319,904 — — 476,069 133,795,973 10,618,728 — —ServisFirst

Bancshares Inc. . . . . 192,353,756 10,697,444 (7,738,547) 3,623,628 17,089,815 216,026,096 3,177,789 635,307 —Shake Shack Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 272,783,074 12,474,148 (9,369,162) 3,540,452 (16,913,803) 262,514,709 2,452,950 — —Shenandoah Telecom-

munications Co. . . . . 162,449,393 8,334,046 (6,279,675) 986,437 (2,075,437) 163,414,764 3,368,682 — —Signet Jewelers Ltd. . . . 202,271,869 11,614,359 (8,907,900) 4,720,718 75,648,245 285,347,291 3,531,963 — —Simmons First National

Corp., Class A . . . . . . 198,779,921 3,503,241 — — (2,335,404) 199,947,758 6,814,852 1,226,673 —


June 30, 2021


37



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Simply Good FoodsCo. (The) . . . . . . . . . . . $ 170,796,223 $ 9,811,155 $ (7,197,109) $ 672,769 $ 33,601,760 $ 207,684,798 5,688,436 $ — $ —

Simulations Plus Inc.. . . 63,927,103 2,633,301 (1,654,072) 221,759 (8,591,602) 56,536,489 1,029,621 60,400 —SkyWest Inc. . . . . . . . . . . 182,815,975 8,053,312 (6,020,559) 2,503,482 (41,092,520) 146,259,690 3,395,860 — —Sleep Number Corp. . . . 242,692,385 9,538,154 (13,667,670) 3,510,287 (60,643,562) 181,429,594 1,650,110 — —SM Energy Co. . . . . . . . . 116,373,773 10,576,855 (4,854,748) 3,042,505 56,861,133 181,999,518 7,389,343 70,418 —Sonic Automotive Inc.,

Class A. . . . . . . . . . . . . 77,354,183 3,581,893 (2,742,382) 1,251,448 (8,909,087) 70,536,055 1,576,577 190,073 —South Jersey Indus-

tries Inc. . . . . . . . . . . . . 151,353,605 28,996,750 (5,749,520) 720,958 21,449,827 196,771,620 7,588,570 2,059,822 —Southside

Bancshares Inc. . . . . 78,478,220 — — — (570,603) 77,907,617 2,037,866 672,496 —Southwestern Energy

Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . 200,682,305 11,148,330 (7,353,663) 2,878,125 41,201,878 248,556,975 43,837,209 — —SpartanNash Co. . . . . . . 47,256,948 2,299,468 (1,544,473) 276,466 (1,086,813) 47,201,596 2,444,412 488,621 —Spectrum Pharmaceu-

ticals Inc. . . . . . . . . . . . 31,732,618 5,822,806 (838,493) 44,997 4,182,691 40,944,619 10,918,565 — —Spok Holdings Inc.. . . . . 12,435,916 620,192 (349,673) 14,054 (1,088,178) 11,632,311 1,209,180 148,595 —SPS Commerce Inc. . . . 235,546,735 12,561,437 (8,083,171) 4,200,834 (2,692,280) 241,533,555 2,418,964 — —SPX Corp. . . . . . . . . . . . . 175,072,798 8,710,493 (5,654,993) 3,897,210 4,551,903 186,577,411 3,054,640 — —SPX FLOW Inc. . . . . . . . 177,921,392 9,533,463 (6,729,532) 2,426,561 2,758,369 185,910,253 2,849,636 256,366 —Stamps.com Inc.. . . . . . . 244,301,392 12,421,560 (10,441,045) 4,135,603 (2,932,576) 247,484,934 1,235,633 — —Standard Motor Prod-

ucts Inc. . . . . . . . . . . . . 55,827,470 2,724,349 (2,365,744) 149,203 2,179,853 58,515,131 1,349,830 335,144 —Standex International

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 78,800,237 3,064,180 (2,388,920) 715,965 (1,294,867) 78,896,595 831,278 197,182 —Stepan Co. . . . . . . . . . . . . 180,914,519 9,527,300 (6,672,644) 2,720,792 (12,828,386) 173,661,581 1,443,931 436,864 —Steven Madden Ltd. . . . 192,148,702 11,241,236 (9,736,609) 2,580,621 30,934,581 227,168,531 5,191,237 784,728 —Stewart Information

Services Corp. . . . . . . 84,460,455 2,476,754 — — 7,412,922 94,350,131 1,664,317 549,225 —StoneX Group Inc. . . . . . 71,846,867 3,890,232 (2,156,945) 1,100,314 (6,383,157) 68,297,311 1,125,718 — —Sturm Ruger & Co.

Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 77,266,619 4,284,111 (2,950,671) 896,071 27,304,641 106,800,771 1,186,939 1,009,017 —Summit Hotel Proper-

ties Inc.. . . . . . . . . . . . . 71,665,064 3,255,110 (2,097,135) 402,665 (6,298,936) 66,926,768 7,173,287 — —SunCoke Energy Inc. . . 38,766,134 1,788,239 (1,120,670) 456,663 184,698 40,075,064 5,612,754 330,723 —Supernus Pharmaceu-

ticals Inc. . . . . . . . . . . . 92,451,398 5,352,851 (3,960,721) 596,712 15,752,459 110,192,699 3,578,847 — —Surmodics Inc. . . . . . . . . 51,794,270 1,630,989 (1,577,500) 796,872 (2,444,719) 50,199,912 925,344 — —Sykes Enterprises Inc. . 116,330,161 5,297,625 (3,894,150) 1,424,761 24,340,569 143,498,966 2,672,234 — —Tabula Rasa Health-

Care Inc. . . . . . . . . . . . 69,016,885 3,133,839 (2,028,022) 247,004 5,836,344 76,206,050 1,524,121 — —Tactile Systems Tech-

nology Inc.. . . . . . . . . . 70,989,899 3,251,346 (2,123,740) 974,615 (4,253,896) 68,838,224 1,323,812 — —Tanger Factory Outlet

Centers Inc. . . . . . . . . 94,547,718 13,654,782 (3,825,270) 1,543,895 22,245,058 128,166,183 6,799,267 1,101,927 —Team Inc. . . . . . . . . . . . . . 23,853,460 616,278 (797,386) (361,565) (9,530,870) 13,779,917 2,056,704 — —TechTarget Inc. . . . . . . . . 109,352,637 5,783,408 (4,287,956) 2,081,818 10,741,576 123,671,483 1,595,967 — —Tennant Co. . . . . . . . . . . . 98,704,814 5,137,159 (3,458,584) 704,736 (851,542) 100,236,583 1,255,311 285,666 —TimkenSteel Corp. . . . . . 29,752,222 1,611,780 (923,573) 611,797 5,384,052 36,436,278 2,575,002 — —Titan International Inc. . 31,208,028 1,477,610 (913,745) 648,956 (3,419,902) 29,000,947 3,419,923 — —Tivity Health Inc.. . . . . . . 56,443,441 2,819,873 (1,962,308) 733,498 9,340,644 67,375,148 2,560,819 — —Tompkins Financial

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 66,885,031 2,291,550 (1,802,375) 518,132 (4,697,226) 63,195,112 814,790 435,632 —Tredegar Corp. . . . . . . . . 26,151,143 853,461 (727,089) (3,306) (2,171,339) 24,102,870 1,750,390 209,997 —Trinseo SA . . . . . . . . . . . . 163,134,892 8,166,594 (4,948,580) 2,342,315 (12,461,119) 156,234,102 2,610,864 204,833 —Triumph Bancorp. Inc. . 116,581,689 5,256,786 (3,436,940) 1,129,606 (6,127,482) 113,403,659 1,527,322 — —Triumph Group Inc. . . . . 60,192,680 2,016,823 (1,693,068) 483,613 7,323,145 68,323,193 3,292,684 — —TrueBlue Inc. . . . . . . . . . . 52,315,688 3,191,088 (2,608,019) 544,615 13,811,096 67,254,468 2,392,546 — —


June 30, 2021


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03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Trupanion Inc. . . . . . . . . . $ 168,434,160 $ 10,803,146 $ (5,877,519) $ 703,650 $ 86,522,848 $ 260,586,285 2,263,999 $ — $ —TrustCo Bank Corp.

NY . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,967,747 576,389 — (9) (3,009,305) 41,534,822 1,208,110 411,512 —TTM Technologies Inc. . 96,156,533 4,835,326 (3,424,933) 665,732 (2,081,732) 96,150,926 6,723,841 — —Tupperware Brands

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 86,658,763 3,924,814 (2,499,570) 1,353,552 (10,184,640) 79,252,919 3,336,965 — —Two Harbors Invest-

ment Corp. . . . . . . . . . — 148,649,646 (922,356) (11,578) (8,424,178) 139,291,534 18,424,806 3,130,980 —U.S. Concrete Inc. . . . . . 77,938,060 2,963,103 (1,934,285) 936,589 (125,150) 79,778,317 1,081,007 — —U.S. Ecology Inc. . . . . . . 87,523,657 3,845,761 (2,861,584) 93,133 (8,792,138) 79,808,829 2,127,101 — —U.S. Physical

Therapy Inc. . . . . . . . . 89,350,175 4,716,851 (3,197,867) 1,421,755 8,580,989 100,871,903 870,561 299,758 —U.S. Silica Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 60,980,792 2,491,081 (1,899,175) 679,603 (4,242,834) 58,009,467 5,018,120 — —UFP Industries Inc. . . . . 309,413,018 18,897,272 (11,676,709) 6,119,633 (12,681,817) 310,071,397 4,170,990 616,058 —Ultra Clean Hold-

ings Inc. . . . . . . . . . . . . 157,117,530 19,332,898 (5,668,966) 3,047,612 (15,122,628) 158,706,446 2,954,327 — —Unifi Inc. . . . . . . . . . . . . . . 27,826,368 909,382 (755,104) 321,250 (3,556,813) 24,745,083 1,015,808 — —UniFirst Corp./MA . . . . . 226,871,246 11,568,384 (8,550,427) 3,020,441 8,237,627 241,147,271 1,027,733 255,940 —Unisys Corp. . . . . . . . . . . 106,761,356 11,532,867 (3,739,168) 1,710,155 (1,847,204) 114,418,006 4,520,664 — —United Community

Banks Inc./GA . . . . . . 183,178,031 2,956,535 — — (11,553,114) 174,581,452 5,453,966 1,036,254 —United Fire Group Inc. . 50,020,789 1,598,053 (1,261,101) 275,703 (10,458,636) 40,174,808 1,448,785 216,565 —United Natural

Foods Inc. . . . . . . . . . . 123,184,993 6,896,213 (4,561,692) 2,563,913 12,442,644 140,526,071 3,800,056 — —Uniti Group Inc.. . . . . . . . 171,226,312 8,493,025 (5,887,700) 875,140 (7,829,144) 166,877,633 15,758,039 2,372,212 —Unitil Corp. . . . . . . . . . . . . — 59,481,864 (1,036,264) (10,267) (4,689,375) 53,745,958 1,014,649 381,114 —Universal Corp./VA . . . . 96,580,197 4,382,513 (3,313,368) 460,034 (3,835,990) 94,273,386 1,654,790 1,256,417 —Universal Electron-

ics Inc. . . . . . . . . . . . . . 51,056,576 1,955,762 (1,561,294) 376,799 (6,380,724) 45,447,119 937,054 — —Universal Health Realty

Income Trust . . . . . . . 57,861,075 2,035,840 (1,607,199) 210,795 (5,563,756) 52,936,755 860,061 601,138 —Universal Insurance

Holdings Inc. . . . . . . . 27,164,162 22,185 — — (871,963) 26,314,384 1,895,849 303,336 —Urstadt Biddle Proper-

ties Inc., Class A . . . . 32,429,238 — — — 5,317,227 37,746,465 1,947,702 — —Vanda Pharmaceuti-

cals Inc. . . . . . . . . . . . . 55,053,197 3,072,940 (1,952,555) 591,681 23,343,935 80,109,198 3,724,277 — —Varex Imaging Corp. . . . 53,641,980 2,881,730 (2,027,560) 552,654 16,045,652 71,094,456 2,650,800 — —Vector Group Ltd.. . . . . . 119,130,838 6,061,017 (4,681,507) 680,501 871,641 122,062,490 8,632,425 1,735,912 —Veeco Instruments Inc.. 68,739,391 3,682,750 (2,236,059) 1,189,292 9,739,673 81,115,047 3,374,170 — —Vericel Corp. . . . . . . . . . . 170,156,038 9,203,524 (5,447,328) 201,942 (9,836,793) 164,277,383 3,129,093 — —Veritex Holdings Inc. . . . 104,118,999 366,452 — — 8,562,532 113,047,983 3,192,544 540,961 —Veritiv Corp. . . . . . . . . . . . 35,329,598 2,124,453 (2,253,888) 618,124 14,912,361 50,730,648 825,963 — —Viad Corp.. . . . . . . . . . . . . 56,921,449 2,817,739 (1,979,945) 676,750 10,491,602 68,927,595 1,382,700 — —Viavi Solutions Inc. . . . . 239,361,305 13,562,791 (10,509,584) 4,415,251 25,518,554 272,348,317 15,421,762 — —Virtus Investment Part-

ners Inc. . . . . . . . . . . . . 111,848,134 6,513,421 (3,835,127) 1,985,303 17,983,947 134,495,678 484,198 387,844 —Vista Outdoor Inc. . . . . . 124,606,414 7,557,811 (7,145,564) 2,990,218 52,251,258 180,260,137 3,894,990 — —Wabash National

Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 65,304,094 2,619,216 (2,229,946) 314,479 (10,014,835) 55,993,008 3,499,563 277,391 —Waddell & Reed Finan-

cial Inc., Class A(a) . . 103,763,613 1,229,180 (104,784,964) 27,640,785 (27,848,614) — — 1,035,137 —Walker & Dunlop Inc. . . 200,743,583 9,966,309 (6,157,837) 4,466,848 (1,087,263) 207,931,640 1,992,064 979,336 —Washington REIT. . . . . . 124,495,598 6,683,944 (4,887,823) (131,609) 5,057,259 131,217,369 5,705,103 1,717,319 —Watts Water Technolo-

gies Inc., Class A . . . 217,548,120 12,545,679 (8,700,018) 3,641,026 46,074,436 271,109,243 1,858,058 479,258 —WD-40 Co. . . . . . . . . . . . . 279,344,242 11,765,395 (8,833,959) 3,497,219 (48,805,625) 236,967,272 924,606 655,402 —Westamerica Bancorp. . 105,435,620 1,667,549 — — (8,101,029) 99,002,140 1,706,051 688,573 —


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03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

Whitestone REIT . . . . . . $ 26,085,211 $ 967,214 $ (820,539) $ 56,584 $ (3,934,212) $ 22,354,258 2,709,607 $ 287,839 $ —Winnebago Indus-

tries Inc. . . . . . . . . . . . . 172,588,602 8,182,273 (6,759,840) 2,686,220 (22,677,740) 154,019,515 2,266,326 544,275 —WisdomTree Invest-

ments Inc. . . . . . . . . . . 46,809,031 1,861,286 (1,397,252) 249,132 (700,057) 46,822,140 7,551,958 224,116 —Wolverine World

Wide Inc. . . . . . . . . . . . 210,668,185 10,596,711 (7,003,324) 2,140,627 (28,323,516) 188,078,683 5,590,924 558,871 —WSFS Financial Corp. . 127,264,286 10,601,969 — — (9,298,588) 128,567,667 2,759,555 338,643 —Xencor Inc. . . . . . . . . . . . . 166,310,078 7,560,869 (5,058,945) 143,844 (33,503,235) 135,452,611 3,927,301 — —Xenia Hotels & Re-

sorts Inc. . . . . . . . . . . . 147,419,259 5,178,446 (3,226,316) (240,787) (5,709,242) 143,421,360 7,657,307 — —Xperi Holding Corp. . . . . 144,868,422 — — — 3,127,614 147,996,036 6,654,498 332,725 —Zumiez Inc. . . . . . . . . . . . 59,725,337 2,873,180 (1,749,227) 986,905 7,600,614 69,436,809 1,417,367 — —

$1,507,608,970 $ 174,638,545 $68,372,560,934 $186,984,223 $ —

(a) As of period end, the entity is no longer held.(b) Represents net amount purchased (sold).(c) All or a portion represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other

payments to and from borrowers of securities.(d) As of the beginning of the period, the entity was not considered an affiliate.(e) As of period end, the entity was not considered an affiliate.(f) Formerly the Hibbett Sports Inc.

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsRussell 2000 Micro E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,483 09/17/21 $171,123 $ 436,987

OTC Total Return Swaps

Reference EntityPayment

Frequency Counterparty(a)Termination

Date Net Notional

AccruedUnrealized


Net Value ofReference

Entity

GrossNotionalAmount

Net AssetPercentage

Equity Securities Long................. Monthly Goldman Sachs & Co.(b) 02/27/23 $428,452,923 $(13,356,353)(c) $416,264,415 0.6%Monthly JPMorgan Securities PLC(d) 02/08/23 473,155,374 (23,076,647)(e)

450,508,133 0.7

$(36,433,000) $866,772,548

(a) The Fund receives the total return on a portfolio of long positions underlying the total return swap. The Fund pays the total return on a portfolio of short positions underlying the totalreturn swap. In addition, the Fund pays or receives a variable rate of interest, based on a specified benchmark. The benchmark and spread are determined based upon the countryand/or currency of the individual underlying positions.

(c) Amount includes $(1,167,845) of net dividends and financing fees.(e) Amount includes $(429,406) of net dividends, payable for referenced securities purchased and financing fees. The following are the specified benchmarks (plus or minus a range) used in determining the variable rate of interest:

(b) (d)Range:Benchmarks:

65 basis pointsUSD - 1M US Dollar LIBOR BBA



June 30, 2021


40

The following table represents the individual long positions and relatedvalues of the equity securities underlying the total return swap withGoldman Sachs & Co. as of June 30, 2021 expiration 2/27/2023.

Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongAerospace & DefenseTriumph Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662,727$ 13,751,585 3.3%

BanksAllegiance Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,402 322,973 0.1Ameris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,372 6,246,324 1.5Bancorp. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,931 2,069,312 0.5BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318,126 13,580,799 3.3Banner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,522 6,099,818 1.5Berkshire Hills Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,013 630,786 0.2Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . 36,652 540,617 0.1Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287,943 4,304,748 1.0Cadence BanCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287,754 6,008,304 1.4Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,088 1,930,733 0.5City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,494 4,024,889 1.0Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,964 7,672,052 1.8Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,457 5,557,022 1.3Customers Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,848 500,944 0.1CVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,975 2,367,335 0.6Eagle Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,099 3,146,032 0.8First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,204 2,136,112 0.5First Bancorp./Southern Pines NC. . . . . . . . . . . . . . . . . 120,460 4,928,019 1.2First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . 212,590 2,991,141 0.7First Financial Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445,985 10,538,626 2.5First Midwest Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,490 2,290,167 0.6Great Western Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,117 3,086,096 0.7Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,816 2,283,693 0.5Heritage Financial Corp./WA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,725 2,795,360 0.7Hilltop Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,929 325,016 0.1Hope Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,577 3,694,982 0.9Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,777 1,870,664 0.4Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,102 429,255 0.1National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . 13,597 513,151 0.1NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,051 3,167,194 0.8OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,312 2,749,781 0.7Old National Bancorp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,780 3,236,366 0.8Pacific Premier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,484 1,838,938 0.4Preferred Bank/Los Angeles CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,410 1,417,881 0.3Renasant Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,107 3,364,280 0.8S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,574 3,836,566 0.9Seacoast Banking Corp. of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . 30,071 1,026,925 0.2Simmons First National Corp., Class A . . . . . . . . . . . . 66,521 1,951,726 0.5United Community Banks Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,546 5,747,267 1.4Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,462 1,574,399 0.4Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,065 3,311,482 0.8

136,107,775

Commercial Services & SuppliesPitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389,994 3,420,247 0.8

Communications EquipmentExtreme Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,018,674 22,528,402 5.4

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,197 2,398,579 0.6

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,575 1,874,687 0.5

Shares Value

% ofBasket

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)Easterly Government Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . 97,742$ 2,060,401 0.5GEO Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,815 1,792,923 0.4Kite Realty Group Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,737 7,631,681 1.9NexPoint Residential Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,187 7,212,661 1.7Service Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425,158 5,356,991 1.3SITE Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 957,593 14,421,351 3.5Urstadt Biddle Properties Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . 48,005 930,337 0.2

39,406,345

Health Care Providers & ServicesRadNet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,370 7,154,745 1.7

InsuranceAmbac Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,564 1,825,392 0.4Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,821,703 86,494,458 20.8Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,915 3,420,362 0.8Genworth Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,065,560 23,655,684 5.7Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,418 3,607,962 0.8ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,654 2,858,629 0.7Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,473 1,132,946 0.3Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 50,322 2,852,754 0.7

125,848,187

Metals & MiningWarrior Met Coal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,246 2,016,631 0.5

Mortgage Real Estate InvestmentEllington Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,037 173,059 0.0

Multiline RetailMacy's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 866,480 16,428,461 3.9

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,264 352,625 0.1

Oil, Gas & Consumable FuelsBonanza Creek Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,740 411,392 0.1Green Plains Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,639 3,517,963 0.9Par Pacific Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,010 2,674,548 0.6

6,603,903

SoftwareVonage Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,651,735 23,801,501 5.7Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,988 2,957,653 0.7

26,759,154

Thrifts & Mortgage FinanceHomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,066 2,528,569 0.6Mr Cooper Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,171 1,890,073 0.5Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413,956 5,646,360 1.4TrustCo Bank Corp. NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,995 1,375,028 0.3

11,440,030

Total Reference Entity — Long . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416,264,415

Net Value of Reference Entity — Goldman Sachs & Co. . . . . . .$416,264,415


June 30, 2021


41

The following table represents the individual long positions and relatedvalues of the equity securities underlying the total return swap withJPMorgan Securities PLC as of June 30, 2021 expiration 2/8/2023.

Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongAerospace & DefenseTriumph Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,097$ 3,280,513 0.7%

BanksAllegiance Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,210 161,832 0.0Ameris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,036 3,849,703 0.9BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,555 3,140,063 0.7Banner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,625 6,376,451 1.4Berkshire Hills Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,782 1,967,545 0.4Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . 349,969 5,162,043 1.1Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,435 1,486,553 0.3Cadence BanCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,975 6,367,878 1.4Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,598 6,556,644 1.5City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,174 840,732 0.2Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,148 4,787,147 1.1Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,210 7,353,937 1.6Customers Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,103 315,936 0.1CVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,439 379,659 0.1Eagle Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,034 3,478,867 0.8First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 921,327 10,982,218 2.4First Bancorp./Southern Pines NC. . . . . . . . . . . . . . . . . 30,932 1,265,428 0.3First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . 342,822 4,823,506 1.1First Midwest Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348,916 6,919,004 1.5Great Western Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,120 4,266,635 0.9Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,239 881,315 0.2Heritage Financial Corp./WA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,653 1,742,718 0.4Hilltop Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425,479 15,487,436 3.4Hope Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,872 2,649,845 0.6Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,322 7,045,811 1.6Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,474,225 35,282,449 7.8National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . 39,959 1,508,053 0.3NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,797 2,258,808 0.5OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,363 1,711,270 0.4Old National Bancorp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468,636 8,252,680 1.8Preferred Bank/Los Angeles CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,105 1,208,773 0.3Renasant Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,817 3,392,680 0.7S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,568 2,584,378 0.6Seacoast Banking Corp. of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . 113,214 3,866,258 0.9Simmons First National Corp., Class A . . . . . . . . . . . . 408,894 11,996,950 2.7Southside Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,185 1,727,423 0.4United Community Banks Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,417 6,575,398 1.5Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,114 3,226,347 0.7Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,497 2,582,161 0.6

194,462,534

Commercial Services & SuppliesPitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724,756 6,356,110 1.4

Communications EquipmentExtreme Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624,716 6,971,831 1.6

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,015 3,092,803 0.7

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,341 2,071,538 0.5

Shares Value

% ofBasket

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)CareTrust REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,688$ 6,729,452 1.5Easterly Government Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . 241,880 5,098,830 1.1GEO Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,529 1,947,526 0.4iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,032 933,513 0.2Kite Realty Group Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,831 2,967,630 0.7NexPoint Residential Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,306 2,161,044 0.5Service Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,304 583,430 0.1SITE Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,128,616 16,996,957 3.8Urstadt Biddle Properties Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . 29,573 573,125 0.1

37,991,507

Health Care Providers & ServicesMagellan Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,663 627,655 0.1RadNet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,163 8,293,231 1.9

8,920,886

InsuranceAmbac Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 767,710 12,022,339 2.7Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,622 3,543,053 0.8Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,931 4,277,047 1.0Genworth Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739,313 2,883,321 0.6Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,414 3,458,132 0.8ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,495 2,263,511 0.5Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,009 1,096,625 0.2Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 89,340 5,064,685 1.1

34,608,713

Metals & MiningWarrior Met Coal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 871,565 14,990,918 3.3

Mortgage Real Estate InvestmentEllington Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658,968 12,619,237 2.8

Multiline RetailMacy's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533,447 10,114,155 2.2

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,447 3,304,663 0.7

Oil, Gas & Consumable FuelsBonanza Creek Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,190 56,013 0.0Green Plains Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541,456 18,203,751 4.0Par Pacific Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363,612 6,115,954 1.4

24,375,718

SoftwareVonage Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,707,170 39,010,320 8.7Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,186 6,031,177 1.3

45,041,497

Thrifts & Mortgage FinanceCapitol Federal Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,715 1,810,763 0.4HomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,528 632,611 0.1Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,336 3,459,852 0.8Mr Cooper Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334,350 11,053,611 2.5Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235,763 3,215,807 0.7TrustCo Bank Corp. NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,352 1,696,722 0.4WSFS Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438,638 20,436,144 4.5

42,305,510

Total Reference Entity — Long . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450,508,133

Net Value of Reference Entity — JPMorgan Securities PLC . . .$450,508,133


June 30, 2021


42





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $70,448,037,415 $ 3,367,538 $ — $70,451,404,953Warrants. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,230 — — 199,230Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,164,461,585 — — 4,164,461,585

$74,612,698,230 $ 3,367,538 $ — $74,616,065,768



LiabilitiesSwaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — (36,433,000) — (36,433,000)

$ 436,987 $ (36,433,000) $ — $ (35,996,013)





June 30, 2021


43

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 1.5%AAR Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,642 $ 1,226,128Aerojet Rocketdyne Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 65,484 3,162,222Aerovironment Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,741 1,776,761Air Industries Group(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,959 10,347Astronics Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,242 406,967Astrotech Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,452 1,931Axon Enterprise Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,997 10,607,470Boeing Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496,361 118,908,241BWX Technologies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,791 5,218,653CPI Aerostructures Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,822 27,768Curtiss-Wright Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,424 4,800,754Ducommun Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,289 452,248General Dynamics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,377 38,852,534HEICO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,482 5,225,740HEICO Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,812 8,172,534Hexcel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,377 5,077,925Howmet Aerospace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355,987 12,270,872Huntington Ingalls Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,942 7,364,026Innovative Solutions & Support Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 15,600 97,812Kaman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,247 1,222,049Kratos Defense & Security Solutions Inc.(a)(b). . . . . . 112,279 3,198,829L3Harris Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,019 40,208,007Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,589 83,459,848Maxar Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,972 2,394,082Mercury Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,396 3,273,967Moog Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,119 1,943,383National Presto Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,240 735,946Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,025 49,072,136PAE Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,404 475,296Park Aerospace Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,500 245,850Parsons Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,043 670,812Raytheon Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,366,489 116,575,177SIFCO Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614 6,183Spirit AeroSystems Holdings Inc., Class A. . . . . . . . . 95,540 4,508,533Teledyne Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,359 17,741,220Textron Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,860 14,156,992TransDigm Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,421 31,989,719Triumph Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,411 1,585,528Vectrus Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,306 395,283Virgin Galactic Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,956 6,023,976Virtra Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,916 50,971

603,594,720Air Freight & Logistics — 0.6%Air T Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 9,382Air Transport Services Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 49,924 1,159,734Atlas Air Worldwide Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 23,882 1,626,603CH Robinson Worldwide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,080 11,435,234Echo Global Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,813 670,532Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . 156,090 19,760,994FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,612 65,815,178Forward Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,031 2,246,532Hub Group Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,966 2,109,117Radiant Logistics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,249 174,976United Parcel Service Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . 652,367 135,672,765XPO Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,379 12,922,898

253,603,945Airlines — 0.3%Alaska Air Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,555 6,848,502

Security Shares

Value

Airlines (continued)Allegiant Travel Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,558 $ 2,824,252American Airlines Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583,267 12,371,093Blade Air Mobility Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,105 736,102Delta Air Lines Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582,868 25,214,870Frontier Group Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,253 719,991Hawaiian Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,915 1,192,059JetBlue Airways Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,568 4,590,471SkyWest Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,253 2,121,327Southwest Airlines Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538,468 28,587,266Spirit Airlines Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,717 3,004,945Sun Country Airlines Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 20,088 743,457United Airlines Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288,283 15,074,318

104,028,653Auto Components — 0.3%Adient PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,003 3,480,536American Axle & Manufacturing Holdings Inc.(a) . . . 96,281 996,508Aptiv PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244,401 38,451,609Autoliv Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,797 7,214,395BorgWarner Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,905 10,868,349Cooper-Standard Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,962 404,898Dana Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,673 3,223,590Dorman Products Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,757 2,566,558Fox Factory Holding Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,294 6,272,164Gentex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,789 7,537,538Gentherm Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,622 1,891,493Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . 264,444 4,535,215Horizon Global Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,887 355,202LCI Industries. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,940 3,146,195Lear Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,557 8,686,351Luminar Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,356 3,695,414Modine Manufacturing Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,976 1,061,362Motorcar Parts of America Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,332 703,090Patrick Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,133 1,688,709QuantumScape Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,554 4,522,250Standard Motor Products Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,319 967,529Stoneridge Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,159 712,691Superior Industries International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . 63,904 550,852Sypris Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,353 60,833Tenneco Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,545 1,459,529Unique Fabricating Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714 2,642Veoneer Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,024 2,190,303Visteon Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,497 2,841,727XL Fleet Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,294 702,169XPEL Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,176 1,105,071

121,894,772Automobiles — 1.5%Arcimoto Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,759 356,847Canoo Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,993 1,272,250Fisker Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,203 2,529,594Ford Motor Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,518,080 52,278,669General Motors Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,147,180 67,878,641Harley-Davidson Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,928 6,319,861Lordstown Motors Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 89,661 991,651Tesla Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 695,094 472,455,392Thor Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,603 5,718,139Winnebago Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,294 2,330,620Workhorse Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,124 1,395,617

613,527,281


June 30, 2021

iShares� Core S&P Total U.S. Stock Market ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

44

Security Shares

Value

Banks — 4.3%1st Constitution Bancorp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,704 $ 180,0861st Source Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,634 726,356ACNB Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,447 207,846Affinity Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,365 30,414Allegiance Bancshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,975 614,079Amalgamated Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,372 490,344Amerant Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,510 566,784American National Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 17,201 534,779American River Bankshares, Class A . . . . . . . . . . . . . 7,516 136,040Ameris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,590 2,308,222AmeriServ Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,057 63,104Ames National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,368 229,610Arrow Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,482 376,828Associated Banc-Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,985 3,010,253Atlantic Capital Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 9,141 232,730Atlantic Union Bankshares Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,834 2,674,267Auburn National Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595 21,099Banc of California Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,207 828,011BancFirst Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,884 991,638Bancorp. Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,768 777,002BancorpSouth Bank. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,997 2,606,275Bank First Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,119 566,463Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,801,431 280,423,000Bank of Commerce Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,523 173,075Bank of Hawaii Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,049 3,120,267Bank of Marin Bancorp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,650 467,335Bank of Princeton (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,114 461,988Bank of South Carolina Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960 19,680Bank of the James Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . 852 13,640Bank OZK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,578 4,451,168Bank7 Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,920 50,370BankFinancial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,274 83,215BankUnited Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,208 2,783,729Bankwell Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,384 231,734Banner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,279 1,045,115Bar Harbor Bankshares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,524 444,297Baycom Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,436 420,676BCB Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,580 142,301Berkshire Hills Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,458 1,191,184BOK Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,858 2,325,903Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . 41,027 605,148Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,474 515,386Bryn Mawr Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,499 696,093Business First Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,984 504,533Byline Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,043 589,353C&F Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 704 35,904Cadence BanCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,829 2,126,189Cambridge Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,057 585,660Camden National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,688 414,939Capital City Bank Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,320 214,573Capstar Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,616 668,628Carter Bankshares Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,750 146,992Cathay General Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,064 2,560,919CB Financial Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 829 18,362CBTX Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,226 443,132Central Pacific Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,084 236,729Central Valley Community Bancorp.. . . . . . . . . . . . . . . 8,113 163,477Century Bancorp. Inc./MA, Class A, NVS. . . . . . . . . . 787 89,718Chemung Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,353 59,951CIT Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,562 4,568,914

Security Shares

Value

Banks (continued)Citigroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,864,336 $ 131,901,772Citizens & Northern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,113 247,768Citizens Community Bancorp. Inc./WI . . . . . . . . . . . . . 799 10,930Citizens Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,392 17,265,101Citizens Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 828 15,285City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,074 908,448Civista Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,175 224,867CNB Financial Corp./PA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,305 235,160Codorus Valley Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,646 213,346Colony Bankcorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,460 133,236Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,769 1,919,093Comerica Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,069 9,279,122Commerce Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,522 7,196,680Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,616 3,299,550Community Bankers Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,173 228,762Community Financial Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,709 58,960Community Trust Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,973 644,990Community West Bancshares(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,466 97,655ConnectOne Bancorp. Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,503 798,263County Bancorp. Inc.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 862 29,274CrossFirst Bankshares Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,114 867,817Cullen/Frost Bankers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,491 5,430,992Customers Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,203 787,715CVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,076 2,225,285Dime Community Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 37,669 1,266,432Eagle Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,012 1,234,433Eagle Bancorp. Montana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,904 43,792East West Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,313 9,270,449Eastern Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169,358 3,483,694Emclaire Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 6,221Enterprise Bancorp. Inc./MA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,569 247,885Enterprise Financial Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 32,205 1,493,990Equity Bancshares Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 9,354 285,203Evans Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,835 68,078Farmers & Merchants Bancorp. Inc./Archbold OH . 18,076 394,418Farmers National Banc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,678 289,696FB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,948 1,154,979Fidelity D&D Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,583 410,240Fifth Third Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630,717 24,112,311Financial Institutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,568 347,040First Bancorp. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,230 242,373First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,025 1,728,698First Bancorp./Southern Pines NC . . . . . . . . . . . . . . . . 15,784 645,723First Bancshares Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,612 1,033,517First Bank/Hamilton NJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,888 106,804First Busey Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,868 958,485First Business Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . 8,989 243,332First Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627 27,187First Choice Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,640 263,088First Citizens BancShares Inc./NC, Class A(b) . . . . . 6,824 5,682,618First Commonwealth Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . 43,678 614,549First Community Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,603 465,750First Community Corp./SC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,495 151,399First Financial Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,509 1,571,608First Financial Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,543 6,659,228First Financial Corp./IN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,401 383,749First Financial Northwest Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,224 124,594First Foundation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,201 522,254First Guaranty Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,659 421,917First Hawaiian Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,838 3,396,209


June 30, 2021


45

Security Shares

Value

Banks (continued)First Horizon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,388 $ 8,370,225First Internet Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,999 61,929First Interstate BancSystem Inc., Class A . . . . . . . . . 31,488 1,317,143First Merchants Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,387 1,974,616First Mid Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,046 893,083First Midwest Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,119 1,628,420First National Corp./VA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,235 64,959First Northwest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,611 186,223First of Long Island Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,394 496,655First Republic Bank/CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,527 30,045,839First Savings Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 214 15,656First U.S. Bancshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,384 79,526First United Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,616 132,747Flushing Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,279 520,299FNB Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259,252 3,196,577Franklin Financial Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 883 28,203Fulton Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,283 2,324,126FVCBankcorp Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,263 505,079German American Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,253 604,612Glacier Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,630 4,551,260Glen Burnie Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 7,762Great Southern Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,177 440,740Great Western Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,365 995,668Guaranty Bancshares Inc./TX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,306 623,685Hancock Whitney Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,202 3,119,777Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,565 277,609Harborone Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,321 850,663Hawthorn Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,296 190,218HBT Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,098 140,986Heartland Financial USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,924 1,923,019Heritage Commerce Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,863 733,055Heritage Financial Corp./WA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,267 557,120Hilltop Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,560 2,349,984Home BancShares Inc./AR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,376 3,415,120HomeTrust Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,960 445,284Hope Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,049 1,205,995Horizon Bancorp Inc./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,710 413,265Howard Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,401 22,598Huntington Bancshares Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,330,784 18,990,288Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,726 1,866,813Independent Bank Corp./MI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,074 370,677Independent Bank Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,542 2,555,417International Bancshares Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,705 2,091,393Investar Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,579 219,263Investors Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,312 2,314,569JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,730,236 424,660,907KeyCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 881,953 18,212,329Lakeland Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,206 580,441Lakeland Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,979 1,478,066Landmark Bancorp. Inc./Manhattan KS . . . . . . . . . . . 820 22,148LCNB Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,751 159,624Limestone Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457 7,604Live Oak Bancshares Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,325 1,907,175M&T Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,855 16,544,270Macatawa Bank Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,288 238,770Mackinac Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,337 144,979MainStreet Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,013 68,034Malvern Bancorp. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,433 137,436Mercantile Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,670 473,234Meridian Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,164 30,555

Security Shares

Value

Banks (continued)Metrocity Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,344 $ 303,693Metropolitan Bank Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 7,004 421,781Mid Penn Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,140 58,743Middlefield Banc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538 12,697Midland States Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,020 578,465MidWestOne Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 9,012 259,275MVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,220 393,325National Bank Holdings Corp., Class A. . . . . . . . . . . . 23,140 873,304National Bankshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,754 306,478NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,179 1,301,359Nicolet Bankshares Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,809 549,285Northeast Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,049 31,334Northrim Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,467 319,214Norwood Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,275 59,150Oak Valley Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,436 135,112OceanFirst Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,928 1,040,500OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,448 806,230Ohio Valley Banc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 781 19,095Old National Bancorp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,939 2,235,396Old Point Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766 18,583Old Second Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,171 336,920Origin Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,350 651,761Orrstown Financial Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,589 221,218Pacific Mercantile Bancorp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,886 76,420Pacific Premier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,724 3,413,818PacWest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,083 4,777,976Park National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,983 1,876,724Parke Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,660 169,390Pathfinder Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 713 11,280Patriot National Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 539PCB Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,337 520,626Peapack Gladstone Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . 11,588 360,039Penns Woods Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,196 242,869Peoples Bancorp. Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,257 481,532Peoples Bancorp. of North Carolina Inc.. . . . . . . . . . . 893 23,039Peoples Financial Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,485 318,861People's United Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391,414 6,708,836Pinnacle Financial Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,127 6,368,093Plumas Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,273 232,954PNC Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . 384,507 73,348,555Popular Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,291 5,350,390Preferred Bank/Los Angeles CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,979 504,831Premier Financial Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,917 217,651Primis Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,147 276,923Prosperity Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,252 6,049,294QCR Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,713 419,008RBB Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,623 596,369Regions Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 849,248 17,137,825Reliant Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,242 644,501Renasant Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,757 1,750,280Republic Bancorp. Inc./KY, Class A . . . . . . . . . . . . . . . 8,755 403,868Republic First Bancorp. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,804 118,918Riverview Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,329 83,770S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,399 638,489Salisbury Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 10,516Sandy Spring Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,039 1,590,401SB Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,194 40,589Seacoast Banking Corp. of Florida. . . . . . . . . . . . . . . . 39,119 1,335,914Select Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,029 129,427ServisFirst Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,158 2,661,961


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Security Shares

Value

Banks (continued)Shore Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,692 $ 229,341Sierra Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,652 245,643Signature Bank/New York NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,486 12,893,186Silvergate Capital Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 16,779 1,901,396Simmons First National Corp., Class A . . . . . . . . . . . . 85,337 2,503,788SmartFinancial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,855 212,609Sound Financial Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 11,274South Plains Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,685 62,104South State Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,441 5,268,696Southern First Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,382 377,663Southside Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,213 849,203Spirit of Texas Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,071 549,782Sterling Bancorp./DE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,449 4,646,861Stock Yards Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,675 848,591Summit Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,104 178,369Summit State Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 868 13,489SVB Financial Group(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,358 27,464,272Synovus Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,477 6,076,371Texas Capital Bancshares Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,676 3,153,929Tompkins Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,795 682,140Towne Bank/Portsmouth VA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,399 1,715,658TriCo Bancshares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,217 1,371,800TriState Capital Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,238 392,263Triumph Bancorp. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,679 1,164,166Truist Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,212,938 67,318,059Trustmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,005 1,817,354U.S. Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,222,670 69,655,510UMB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,882 3,711,419Umpqua Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,831 3,594,632Union Bankshares Inc./Morrisville VT . . . . . . . . . . . . . 808 29,250United Bancorp. Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,289 106,857United Bancshares Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679 24,451United Bankshares Inc./WV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,261 4,791,026United Community Banks Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . 68,926 2,206,321United Security Bancshares/Fresno CA . . . . . . . . . . . 8,955 73,162Unity Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,444 164,140Univest Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,313 430,174Valley National Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386,800 5,194,724Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,763 1,124,728Village Bank and Trust Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . 113 5,530Virginia National Bankshares Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . 560 21,778Washington Trust Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,399 790,739Webster Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,048 4,323,100Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,728,168 168,848,729WesBanco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,885 1,955,553West Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,626 433,621Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,425 1,069,203Western Alliance Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,821 8,896,980Wintrust Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,971 3,552,417Zions Bancorp. NA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,193 8,150,642

1,733,349,325Beverages — 1.2%Alkaline Water Co. Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,239 263,526Boston Beer Co. Inc. (The), Class A, NVS(a). . . . . . . 8,298 8,470,598Brown-Forman Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,576 3,495,108Brown-Forman Corp., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . 168,325 12,614,275Celsius Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,616 1,796,941Coca-Cola Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,499,932 189,381,321Coca-Cola Consolidated Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,285 1,320,997Constellation Brands Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 153,279 35,850,425

Security Shares

Value

Beverages (continued)Duckhorn Portfolio Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,754 $ 722,553Eastside Distilling Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,505 21,089Keurig Dr Pepper Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,341 18,689,217MGP Ingredients Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,539 645,218Molson Coors Beverage Co., Class B(a) . . . . . . . . . . . 170,124 9,133,958Monster Beverage Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334,144 30,524,054National Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,943 1,461,438NewAge Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,724 213,465PepsiCo Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,246,145 184,641,305Reed's Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,299 8,465Willamette Valley Vineyards Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 794 10,862

499,264,815Biotechnology — 2.7%4D Molecular Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,444 395,97289bio Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,384 100,681AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,591,015 179,211,930Abeona Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,787 37,108ACADIA Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,185 2,614,242Acceleron Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,991 6,273,371Achieve Life Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 844Acorda Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,741 32,155Actinium Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 5,706 45,134Adamas Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,072 169,340Adicet Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,711 99,926ADMA Biologics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,448 82,317Advaxis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,876 69,961Adverum Biotechnologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,190 347,165Aeglea BioTherapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,456 58,854Agenus Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,596 1,029,902AgeX Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,527 10,117Agios Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,375 2,721,056AIkido Pharma Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,669 36,049AIM ImmunoTech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 890Akebia Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,027 587,552Akero Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,881 418,818Albireo Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,120 461,562Aldeyra Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,681 800,816Alector Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,350 882,150Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,843 37,080,578Alkermes PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,536 3,445,943Allakos Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,278 2,670,203Allena Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,175 92,527Allogene Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,875 1,431,140Allovir Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,977 236,426Alnylam Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,124 17,990,140Alpine Immune Sciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 718 6,462Altimmune Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,248 445,693ALX Oncology Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,965 435,526Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518,211 126,313,931Amicus Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,901 2,380,126AnaptysBio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,953 569,241Anavex Life Sciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,559 1,201,499Anika Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,439 668,354Anixa Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,148 31,614Annexon Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,212 567,522Annovis Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,244 705,522Apellis Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,976 3,790,483Applied Genetic Technologies Corp./DE(a)(b). . . . . . . 29,623 115,826Applied Molecular Transport Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 9,983 456,622Applied Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,736 139,974


June 30, 2021


47

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Aprea Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,712 $ 62,035Aptevo Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,033 23,170Aptinyx Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,258 40,350AquaBounty Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . 93,804 502,789Aravive Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,635 9,777ARCA biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 168Arcturus Therapeutics Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . 17,306 585,635Arcus Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,894 1,150,409Arcutis Biotherapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,093 657,498Ardelyx Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,112 675,469Arena Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,271 3,496,682Aridis Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,679 42,025Armata Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 20Arrowhead Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . 92,434 7,655,384Assembly Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,796 181,568Atara Biotherapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,086 1,307,537Athenex Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,526 293,490Athersys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,708 382,620Atossa Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,121 335,725Atreca Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,914 365,627aTyr Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 1,981AVEO Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,278 127,042Avid Bioservices Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,969 1,050,855Avidity Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,770 439,097Avita Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,194 455,421Avrobio Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,677 370,509AzurRx BioPharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,292 48,619Beam Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,698 4,079,850Bellicum Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 5,806 19,160BioAtla Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,098 470,333Biocept Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 792BioCryst Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,720 2,335,453Biogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,798 47,022,773Biohaven Pharmaceutical Holding Co. Ltd.(a) . . . . . . 54,145 5,256,397BioMarin Pharmaceutical Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,494 13,975,699Bio-Path Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 1,734Bioxcel Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,218 413,175Black Diamond Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 18,293 222,992Bluebird Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,571 1,873,101Blueprint Medicines Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,301 4,424,476Bolt Biotherapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,689 288,932BrainStorm Cell Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 16,349 62,126Brickell Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 983 935Bridgebio Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,986 5,119,787Brooklyn ImmunoTherapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . 6,757 121,694C4 Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,108 647,367Cabaletta Bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,584 56,622Caladrius Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,207 11,603Calithera Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,363 78,089Calyxt Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,296 125,810Capricor Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 3,093Cardiff Oncology Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,050 226,432CareDx Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,413 3,973,158CASI Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,259 37,601Catabasis Pharmaceutical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 461 973Catalyst Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,710 29,054Catalyst Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,272 519,064Celldex Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,741 760,459Cellectar Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 70CEL-SCI Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,360 463,165

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Celsion Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,532 $ 40,046Cerevel Therapeutics Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . 41,994 1,075,886Checkpoint Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,603 116,829ChemoCentryx Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,912 668,322Chimerix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,999 527,992Chinook Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,539 572,411Cidara Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,678 17,530Cleveland BioLabs Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741 4,053Clovis Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,087 470,305Cohbar Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,226 238,316Coherus Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,876 675,955Concert Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 15,461 65,245Constellation Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 24,252 819,718ContraFect Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,377 67,659Corbus Pharmaceuticals Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . 64,327 117,718Cortexyme Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,709 673,577Corvus Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 901 2,406Crinetics Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,081 416,227CTI BioPharma Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,434 41,085Cue Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,176 316,600Cullinan Oncology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,234 443,775Curis Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,209 703,777Cyclacel Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 39 231Cyclerion Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,622 57,026Cytokinetics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,118 1,447,005CytomX Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,960 309,917Deciphera Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 35,632 1,304,488Denali Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,452 5,526,255Dermtech Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,068 1,125,217DiaMedica Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,893 35,124Dicerna Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,690 2,675,471Dyadic International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,880 10,339Dynavax Technologies Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,524 684,811Dyne Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,462 788,200Eagle Pharmaceuticals Inc./DE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,974 298,487Editas Medicine Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,690 3,550,762Eiger BioPharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,502 149,117Eledon Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 134Emergent BioSolutions Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,162 2,466,814Enanta Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,107 620,849Enochian Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,817 366,870Epizyme Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,675 537,449Equillium Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,885 28,773Esperion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,805 482,326Exact Sciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,034 19,023,657Exelixis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,990 5,228,958Exicure Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,927 290,890Fate Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,793 6,578,074FibroGen Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,818 2,152,183Flexion Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,758 532,958Forma Therapeutics Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 15,420 383,804Forte Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,948 166,352Fortress Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,598 319,865Frequency Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,285 341,479F-Star(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,084 4,434F-Star Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,656 108,715F-Star Therapeutics Inc. New(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,084 4,434G1 Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,134 485,620Galectin Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,657 101,302Galera Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,218 51,293


June 30, 2021


48

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Gemini Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,095 $ 272,355Generation Bio Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,124 568,236Genocea Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,549 3,625Geron Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335,157 472,571Gilead Sciences Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,135,397 78,183,437Global Blood Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 54,255 1,900,010GlycoMimetics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,639 89,642Gossamer Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,345 522,481Halozyme Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,669 5,888,269Harpoon Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,576 146,689Heat Biologics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,290 75,982Heron Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,628 1,142,707Histogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,358 1,480Homology Medicines Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,170 270,226Hookipa Pharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,481 96,006Horizon Therapeutics PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,271 18,753,376Humanigen Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,719 568,656iBio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,608 650,218Ideaya Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,767 163,029Idera Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,774 11,729IGM Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,281 605,779Immucell Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736 6,992Immunic Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,449 30,025ImmunityBio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,861 654,895ImmunoGen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,463 958,601Immunovant Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,536 481,316Incyte Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,160 14,483,821Infinity Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,630 148,394Inmune Bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,627 46,156Inovio Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,425 2,034,070Insmed Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,225 3,307,763Intellia Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,807 8,873,801Intercept Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . 27,158 542,345Invitae Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,229 5,505,714Ionis Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,990 5,185,301Iovance Biotherapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,274 3,259,629Ironwood Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 139,362 1,793,589IsoRay Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,261 44,891IVERIC bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,366 626,999Jounce Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,719 120,489Kadmon Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,828 692,064KalVista Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,047 360,526Karuna Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,604 2,006,680Karyopharm Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 65,826 679,324Keros Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,652 537,330Kezar Life Sciences Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,021 163,014Kindred Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,434 141,530Kiniksa Pharmaceuticals Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . 25,941 361,358Kinnate Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,130 468,626Kodiak Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,827 2,587,911Kronos Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,650 518,517Krystal Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,985 1,358,980Kura Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,133 1,232,923Kymera Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,594 513,809La Jolla Pharmaceutical Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,790 67,581Larimar Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,212 11,902Lexicon Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,318 208,010Ligand Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,731 2,194,940Lineage Cell Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . 74,576 212,542LogicBio Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,240 27,706

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Lumos Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,356 $ 23,419MacroGenics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,405 1,595,618Madrigal Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 7,646 744,797Magenta Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,810 174,182MannKind Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259,667 1,415,185Marker Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,990 265,022Matinas BioPharma Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 217,943 168,884MediciNova Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,975 114,644MEI Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,354 126,409Merrimack Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 8,977 57,363Mersana Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,729 851,860MiMedx Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,121 1,014,824Minerva Neurosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,566 36,113Miragen Therapeutics Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 —Mirati Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,616 6,560,702Mirum Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,173 89,441Moderna Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,779 64,332,589Molecular Templates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,261 424,321Moleculin Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,256 22,960Morphic Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,779 561,217Mustang Bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,200 296,144Myovant Sciences Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,958 818,764Myriad Genetics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,517 2,034,090NanoViricides Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,651 7,661Natera Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,387 7,991,036Navidea Biopharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 6,530 11,950Neoleukin Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,315 418,257NeuBase Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,094 29,190Neurocrine Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,047 8,763,374NextCure Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,851 143,344Nkarta Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,777 595,043Novavax Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,586 13,075,324Nurix Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,063 452,681Ocugen Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,858 1,179,270Olema Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,120 423,058OncoSec Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,207 3,392Oncternal Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,093 399,442Oncternal Therapeutics Inc. New(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . 722 740OpGen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2OPKO Health Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349,454 1,415,289Oragenics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,383 29,901Organogenesis Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . 55,259 918,405Organovo Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,278 30,813Orgenesis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,841 54,964ORIC Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,441 273,151Ovid therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,010 125,159Oyster Point Pharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,227 89,852Palatin Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,195 75,149Passage Bio Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,970 290,883PDL BioPharma Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,030 335,994PDS Biotechnology Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,706 46,510PhaseBio Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,783 155,433Phio Pharmaceuticals Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 16Pieris Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,548 377,439Plus Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 23PMV Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,424 526,884PolarityTE Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,159 18,522Praxis Precision Medicines Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,745 287,819Precigen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,414 628,619Precision BioSciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,510 907,825


June 30, 2021


49

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Prelude Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,587 $ 303,106Progenics Pharmaceuticals Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . 10,240 0(d)

Protagonist Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,769 1,695,073Protara Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,853 37,528Proteostasis Therapeutics Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . 6,635 717Prothena Corp. PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,495 1,310,698PTC Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,189 2,840,079Puma Biotechnology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,727 254,534Qualigen Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578 1,150Radius Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,698 724,092RAPT Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,290 136,379Recursion Pharmaceuticals Inc., Class A(a)(b). . . . . . 23,272 849,428Regeneron Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 94,222 52,626,756REGENXBIO Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,711 1,193,122Regulus Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,182 961Relay Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,017 659,242Replimune Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,213 1,007,103Revolution Medicines, Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,268 1,341,586Rexahn Pharmaceuticals Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . 266 59Rhythm Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,537 676,234Rigel Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,245 812,643Rocket Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,528 1,573,535Rubius Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,991 976,180Sage Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,657 2,650,584Salarius Pharmaceuticals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,965 0(d)

Salarius Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 802 850Sana Biotechnology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,515 462,305Sangamo Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,293 1,164,597Sarepta Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,868 5,587,018Savara Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 873 1,484Scholar Rock Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,024 463,094Seagen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,725 18,112,783SELLAS Life Sciences Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 2 22Seres Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,383 1,177,785Sesen Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,208 472,201Shattuck Labs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,566 538,228Silverback Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,519 386,712Soleno Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 684Solid Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,881 113,024Soligenix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,886 16,523Sonnet BioTherapeutics Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . 39 62Sorrento Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,706 1,789,801Spectrum Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,108 454,155Spero Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,254 87,306SpringWorks Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,743 1,791,841Stoke Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,910 602,851Sutro Biopharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,523 418,703Syndax Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,020 738,653Synlogic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 1,782Synthetic Biologics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,090 657Syros Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,522 335,295T2 Biosystems Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,808 77,122TCR2 Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,090 526,597Tempest Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 996Tenax Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627 1,361TG Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,601 4,057,473Tonix Pharmaceuticals Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . 499,638 554,598Tracon Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632 4,102Translate Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,556 1,998,192Travere Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,643 826,421

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Trevena Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,610 $ 132,851Turning Point Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 39,808 3,105,820Twist Bioscience Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,559 5,271,237Tyme Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226,092 284,876Ultragenyx Pharmaceutical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,757 5,507,130uniQure NV(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,914 1,044,551United Therapeutics Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,016 7,179,271Vaccinex Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,566 7,185Vanda Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,807 1,243,429Vaxart Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,587 798,337Vaxcyte Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,276 366,373VBI Vaccines Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,549 899,639Veracyte Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,009 2,719,000Verastem Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,005 398,880Vericel Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,418 1,964,445Vertex Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235,220 47,427,409Viking Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,290 439,007Vir Biotechnology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,914 2,785,454Viracta Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 2,529Viridian Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 128VistaGen Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,486 203,131Vor BioPharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,628 366,062Voyager Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,422 104,993vTv Therapeutics Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . 7,855 17,909Vyant Bio Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 961X4 Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,202 7,813XBiotech Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,814 129,400Xencor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,885 1,720,534XOMA Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,115 275,910Yield10 Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 60Y-mAbs Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,069 914,932Yumanity Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 3,844Zentalis Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,495 558,334ZIOPHARM Oncology Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,170 380,609

1,071,807,489Building Products — 0.6%A O Smith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,744 8,556,693AAON Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,340 2,149,341Advanced Drainage Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 49,042 5,716,826Allegion PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,606 11,507,016Alpha Pro Tech Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,491 132,758American Woodmark Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,790 1,289,885Apogee Enterprises Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,514 998,455Armstrong Flooring Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,559 145,830Armstrong World Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,691 4,257,257AZEK Co. Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,986 5,646,586Builders FirstSource Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,846 7,757,550Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743,560 36,137,016Cornerstone Building Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 32,383 588,723CSW Industrials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,752 1,155,222Fortune Brands Home & Security Inc. . . . . . . . . . . . . . 120,952 12,048,029Gibraltar Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,032 2,062,812Griffon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,932 1,023,457Insteel Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,833 798,381JELD-WEN Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,878 1,913,776Jewett-Cameron Trading Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 566 5,501Johnson Controls International PLC. . . . . . . . . . . . . . . 644,478 44,230,525Lennox International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,882 10,833,406Masco Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233,357 13,747,061Masonite International Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,590 2,748,916


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Security Shares

Value

Building Products (continued)Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,028 $ 9,499,041PGT Innovations Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,567 1,546,351Quanex Building Products Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,775 789,291Resideo Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,038 3,841,140Simpson Manufacturing Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,518 4,474,808Tecnoglass Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,139 88,575Trane Technologies PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,987 39,771,846Trex Co. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,364 10,973,674UFP Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,239 4,329,487View Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,038 704,162

251,469,397Capital Markets — 3.1%Affiliated Managers Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,626 5,956,515Ameriprise Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,771 26,075,406Apollo Global Management Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,133 12,137,273Ares Management Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . 100,129 6,367,203Artisan Partners Asset Management Inc., Class A . 59,906 3,044,423Ashford Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 7,475Assetmark Financial Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 19,485 488,294Associated Capital Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . 1,422 55,259B. Riley Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,075 1,138,162Bank of New York Mellon Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . 728,818 37,337,346BGC Partners Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373,767 2,119,259BlackRock Inc.(e). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,633 111,675,046Blackstone Group Inc. (The), NVS . . . . . . . . . . . . . . . . 618,690 60,099,547Blucora Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,755 826,639BrightSphere Investment Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . 64,394 1,508,751Carlyle Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,163 4,934,456Cboe Global Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,011 11,549,160Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,357,351 98,828,726CME Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323,783 68,862,168Cohen & Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 735 13,855Cohen & Steers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,354 1,424,590Coinbase Global Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 24,298 6,154,683Cowen Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,776 976,005Diamond Hill Investment Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 2,611 436,846Donnelley Financial Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 24,028 792,924Evercore Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,465 5,555,488FactSet Research Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,271 11,501,690Federated Hermes Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,049 2,782,282Focus Financial Partners Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . 43,051 2,087,973Franklin Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,891 8,057,993GAMCO Investors Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,113 178,536GCM Grosvenor Inc., Class A(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,699 601,224Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . 306,856 116,461,058Greenhill & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,562 382,185Hamilton Lane Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,042 2,372,947Hennessy Advisors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,734 44,121Houlihan Lokey Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,287 3,867,604Interactive Brokers Group Inc., Class A(b) . . . . . . . . . 72,139 4,741,696Intercontinental Exchange Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506,184 60,084,041Invesco Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330,535 8,835,201Janus Henderson Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,010 5,239,738Jefferies Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,009 6,019,508KKR & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528,583 31,313,257Lazard Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,608 4,688,262LPL Financial Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,261 9,618,810Manning & Napier Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,565 122,497MarketAxess Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,915 15,722,655Medley Management Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . 482 2,969

Security Shares

Value

Capital Markets (continued)Moelis & Co., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,807 $ 3,117,970Moody's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,423 52,334,562Morgan Stanley. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,342,479 123,091,899Morningstar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,795 5,089,492MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,543 39,737,382Nasdaq Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,638 18,043,760Northern Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190,193 21,990,115Open Lending Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,673 3,777,830Oppenheimer Holdings Inc., Class A, NVS . . . . . . . . 8,246 419,227Piper Sandler Cos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,511 2,009,605PJT Partners Inc., Class A(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,166 2,010,489Pzena Investment Management Inc., Class A . . . . . 15,508 170,743Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,257 14,712,084S&P Global Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,275 89,590,974Safeguard Scientifics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,152 78,780Sculptor Capital Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 23,609 580,545SEI Investments Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,743 6,243,044Siebert Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,441 194,521Silvercrest Asset Management Group Inc.,

Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,539 113,387State Street Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315,678 25,973,986StepStone Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,614 743,522Stifel Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,936 6,287,269StoneX Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,546 943,176T Rowe Price Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,782 40,540,693Tradeweb Markets Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,682 7,837,190U.S. Global Investors Inc., Class A, NVS . . . . . . . . . . 16,545 102,414Value Line Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 6,014Virtu Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,875 2,262,206Virtus Investment Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,440 2,066,609Westwood Holdings Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,884 171,556WisdomTree Investments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,390 467,418

1,233,800,208Chemicals — 1.8%Advanced Emissions Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 45,735 338,896AdvanSix Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,998 746,440AgroFresh Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,803 49,510Air Products & Chemicals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,568 57,411,722Albemarle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,803 17,823,573American Vanguard Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,774 416,283Amyris Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,873 2,502,531Ashland Global Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,596 4,339,650Avient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,669 4,113,168Axalta Coating Systems Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,049 5,886,064Balchem Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,996 4,199,795Cabot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,424 3,212,218Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,482 15,687,871CF Industries Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,234 10,404,939Chase Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,825 802,923Chemours Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,303 5,160,944Core Molding Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . 7,830 120,817Corteva Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670,786 29,749,359Danimer Scientific Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,146 1,406,457Diversey Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,595 762,877Dow Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674,314 42,670,590DuPont de Nemours Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479,949 37,152,852Eastman Chemical Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,307 14,746,342Ecolab Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,990 46,135,220Element Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,587 4,385,784Ferro Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,491 1,585,201


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Chemicals (continued)Flotek Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,136 $ 83,275FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,396 12,485,847FutureFuel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,001 192,010GCP Applied Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,126 1,258,971Hawkins Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,322 534,546HB Fuller Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,936 3,430,869Huntsman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,365 5,101,520Ikonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 4,577Ingevity Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,934 3,249,030Innospec Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,561 2,134,862International Flavors & Fragrances Inc. . . . . . . . . . . . 226,652 33,861,809Intrepid Potash Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,357 329,974Koppers Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,497 533,678Kraton Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,107 810,705Kronos Worldwide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,610 266,495Linde PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469,196 135,644,564Livent Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,416 2,157,014LSB Industries Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,374 99,063LyondellBasell Industries NV, Class A . . . . . . . . . . . . . 234,372 24,109,848Marrone Bio Innovations Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,925 28,096Minerals Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,122 2,527,038Mosaic Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323,232 10,314,333NewMarket Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,136 2,297,649Northern Technologies International Corp.. . . . . . . . . 1,582 27,527Olin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,828 6,329,663Orion Engineered Carbons SA(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,435 1,052,711PPG Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,881 36,310,577PQ Group Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,290 511,334PureCycle Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,672 1,576,793Quaker Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,627 2,520,618Rayonier Advanced Materials Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 45,839 306,663RPM International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,221 10,572,518Scotts Miracle-Gro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,517 6,816,423Sensient Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,413 3,498,149Sherwin-Williams Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,309 58,933,387Stepan Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,062 2,653,397Trecora Resources(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,364 136,149Tredegar Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,708 326,459Trinseo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,104 1,801,423Tronox Holdings PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,569 2,051,146Valvoline Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,600 5,570,136Venator Materials PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,617 225,705Westlake Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,074 2,979,637WR Grace & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,507 3,698,404Zymergen Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,515 700,775

701,867,393Commercial Services & Supplies — 0.5%ABM Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,854 2,787,575ACCO Brands Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,188 778,322Acme United Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740 32,974ACV Auctions Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,206 825,440ADT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,178 1,490,941AMREP Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692 8,069Aqua Metals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,293 144,879ARC Document Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,816 70,554Brady Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,580 2,218,063BrightView Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,131 340,632Brink's Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,474 3,724,742Casella Waste Systems Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . 45,743 2,901,478CECO Environmental Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,179 173,122

Security Shares

Value

Commercial Services & Supplies (continued)Charah Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,712 $ 38,946Cimpress PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,254 1,762,096Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,577 30,780,414Clean Harbors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,176 4,487,113CompX International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 5,338Copart Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,107 25,193,636CoreCivic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,432 1,271,393Covanta Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,043 2,008,297Deluxe Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,177 1,967,025Document Security Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 14,880 26,635Driven Brands Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,310 906,265Ennis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,797 512,111Fuel Tech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,192 38,051Harsco Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,970 1,490,047Healthcare Services Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,400 2,064,678Heritage-Crystal Clean Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,597 462,919Herman Miller Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,526 2,334,656HNI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,269 1,770,628IAA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,467 6,624,810Interface Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,495 741,973JanOne Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 1,349KAR Auction Services Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,467 2,131,746Kimball International Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . 53,540 704,051Knoll Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,184 862,452Matthews International Corp., Class A . . . . . . . . . . . . 32,852 1,181,358Montrose Environmental Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . 8,162 437,973MSA Safety Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,592 5,231,003NL Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,207 53,346Odyssey Marine Exploration Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . 7,491 47,643Performant Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,677 122,539Perma-Fix Environmental Services Inc.(a) . . . . . . . . . 8,858 63,335Pitney Bowes Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,368 941,617Quad/Graphics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,567 97,803Quest Resource Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,333 52,915Republic Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,803 21,100,248Rollins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,914 6,973,859RR Donnelley & Sons Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,226 459,859SP Plus Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,165 494,487Steelcase Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,505 1,216,431Stericycle Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,123 5,661,251Team Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,644 165,115Tetra Tech Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,417 6,030,851U.S. Ecology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,853 1,120,085UniFirst Corp./MA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,580 2,951,771Viad Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,440 819,534Vidler Water Resouces Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,740 129,542Virco Mfg. Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,893 26,915VSE Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,914 391,822Waste Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347,843 48,736,283Wilhelmina International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303 1,512

208,192,517Communications Equipment — 0.8%ADTRAN Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,289 852,618Applied Optoelectronics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,146 162,167Arista Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,811 18,047,023Aviat Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,922 488,994BK Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,813 46,661Calix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,851 2,700,423Cambium Networks Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,830 281,881Casa Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,006 221,803


June 30, 2021


52

Security Shares

Value

Communications Equipment (continued)Ciena Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,306 $ 8,152,678Cisco Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,800,896 201,447,488Clearfield Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,744 327,463ClearOne Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,689 23,808CommScope Holding Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,061 3,751,860Communications Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,508 53,907Comtech Telecommunications Corp. . . . . . . . . . . . . . . 22,802 550,896Digi International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,783 478,276DZS Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,976 144,752EchoStar Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,554 985,057EMCORE Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,636 98,064Extreme Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,639 1,736,931F5 Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,398 10,340,591Genasys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,272 138,491Harmonic Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,973 630,250Infinera Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,279 2,246,846Inseego Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,892 553,860Juniper Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311,925 8,531,149KVH Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,494 190,576Lantronix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,019 41,378Lumentum Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,848 5,811,662Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,258 33,233,997NETGEAR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,640 1,212,445NetScout Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,088 1,800,532Network-1 Technologies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,978 29,268Optical Cable Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,984 30,499PCTEL Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,637 76,222Plantronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,714 1,323,425Resonant Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,564 88,480Ribbon Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,372 619,241TESSCO Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,419 45,627Ubiquiti Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,113 2,220,608ViaSat Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,616 2,821,741Viavi Solutions Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,211 3,606,366Vislink Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 11

316,146,015Construction & Engineering — 0.2%AECOM(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,750 8,659,010Ameresco Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,404 1,028,859API Group Corp.(a)(b)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,115 2,989,672Arcosa Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,391 2,490,047Argan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,101 530,517Comfort Systems USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,091 2,528,450Concrete Pumping Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 10,667 90,349Construction Partners Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . 41,674 1,308,564Dycom Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,125 1,947,096EMCOR Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,705 6,246,349Fluor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,377 2,272,273Granite Construction Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,638 1,646,166Great Lakes Dredge & Dock Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . 49,090 717,205HC2 Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,423 148,943IES Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,475 1,308,396Infrastructure and Energy Alternatives Inc.(a)(b) . . . . 9,236 118,775Limbach Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,850 54,171MasTec Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,849 5,076,779Matrix Service Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,204 254,142MYR Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,539 1,503,726Northwest Pipe Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,203 231,735NV5 Global Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,909 747,480Orbital Energy Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,709 107,978

Security Shares

Value

Construction & Engineering (continued)Orion Group Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,405 $ 140,329Primoris Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,192 1,565,441Quanta Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,424 10,997,372Sterling Construction Co. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,155 438,080Tutor Perini Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,215 460,028Valmont Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,008 4,486,838WillScot Mobile Mini Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . 182,085 5,074,709

65,169,479Construction Materials — 0.1%Eagle Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,803 5,798,515Forterra Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,306 406,864Martin Marietta Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,020 19,708,396Summit Materials Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 106,620 3,715,707U.S. Concrete Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,414 1,137,553United State Lime & Minerals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 502 69,823Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,202 21,097,632

51,934,490Consumer Finance — 0.7%Ally Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332,135 16,553,608American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585,287 96,706,971Atlanticus Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,291 289,453Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407,205 62,990,541Consumer Portfolio Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 16,461 74,074Credit Acceptance Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,006 4,543,825Curo Group Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,892 525,164Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,099 32,541,461Encore Capital Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,953 1,609,033Enova International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,211 930,888EZCORP Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,256 290,984FirstCash Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,746 3,038,184Green Dot Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,318 1,842,048LendingClub Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,337 1,347,730LendingTree Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,404 1,992,519Navient Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,866 3,554,130Nelnet Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,001 1,730,365Nicholas Financial Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,734 97,995OneMain Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,957 4,730,314Oportun Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,055 161,342PRA Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,821 1,570,384PROG Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,053 2,986,611Regional Management Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,138 425,283Santander Consumer USA Holdings Inc. . . . . . . . . . . 63,055 2,290,158SLM Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291,501 6,104,031Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480,294 23,303,865Upstart Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,027 2,376,472World Acceptance Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,775 765,146

275,372,579Containers & Packaging — 0.4%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,369,485 15,694,298AptarGroup Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,476 8,799,120Avery Dennison Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,732 15,921,896Ball Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299,565 24,270,756Berry Global Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,901 7,885,163Crown Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,742 12,443,250Graphic Packaging Holding Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,311 4,885,302Greif Inc., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,105 1,459,558Greif Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,046 474,714International Paper Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355,195 21,777,005Myers Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,279 509,859


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Security Shares

Value

Containers & Packaging (continued)O-I Glass Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,425 $ 2,391,120Packaging Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,393 11,428,500Pactiv Evergreen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,730 583,661Ranpak Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,798 670,754Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,839 7,752,211Silgan Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,362 2,754,023Sonoco Products Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,464 6,052,042UFP Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,467 428,755Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,061 12,616,386

158,798,373Distributors — 0.1%AMCON Distributing Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 8,115Core-Mark Holding Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,538 1,824,615Educational Development Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390 17,333Funko Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,771 335,607Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,798 16,668,493Greenlane Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 6,146 27,473LKQ Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256,193 12,609,820Pool Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,934 16,940,148Weyco Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,441 166,455

48,598,059Diversified Consumer Services — 0.2%2U Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,763 3,032,034Adtalem Global Education Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,886 1,742,297American Public Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,959 452,278Bright Horizons Family Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . 54,726 8,050,742Carriage Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000 591,520Chegg Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,317 10,498,206Coursera Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,110 716,432frontdoor Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,628 3,917,247Graham Holdings Co., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,232 2,048,765Grand Canyon Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,401 3,544,908H&R Block Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,647 3,560,672Houghton Mifflin Harcourt Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 90,020 993,821Laureate Education Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . 98,835 1,434,096Lincoln Educational Services Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . 24,126 187,700OneSpaWorld Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,316 284,072Perdoceo Education Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,202 701,868Regis Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,622 305,342Select Interior Concepts Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . 40,976 385,174Service Corp. International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,728 8,077,513Strategic Education Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,431 1,630,042Stride Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,859 1,312,800Terminix Global Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,877 5,814,752Universal Technical Institute Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 16,557 107,455Vivint Smart Home Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,745 471,834WW International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,201 1,705,844XpresSpa Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,300 94,402Zovio Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,107 41,717

61,703,533Diversified Financial Services — 1.2%Alerus Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,036 436,194A-Mark Precious Metals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,302 60,543Berkshire Hathaway Inc., Class B(a). . . . . . . . . . . . . . . 1,711,016 475,525,567Cannae Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,231 2,483,263Equitable Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350,816 10,682,347FlexShopper Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,828 26,219GWG Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 1,326LM Funding America Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 365

Security Shares

Value

Diversified Financial Services (continued)Marlin Business Services Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,535 $ 285,297Voya Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,420 7,098,330

496,599,451Diversified Telecommunication Services — 1.1%Alaska Communications Systems Group Inc.(a) . . . . 60,924 202,877Anterix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,296 497,677AST SpaceMobile Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,307 922,713AT&T Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,452,902 185,714,519ATN International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,298 377,476Bandwidth Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,804 2,593,448Cincinnati Bell Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,821 413,580Cogent Communications Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . 38,092 2,928,894Consolidated Communications Holdings Inc.(a)(b) . . 65,596 576,589Globalstar Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559,244 995,454IDT Corp., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,255 452,945Iridium Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,764 4,349,472Liberty Global PLC, Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,650 3,141,054Liberty Global PLC, Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . 297,828 8,053,269Liberty Latin America Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . 47,784 662,286Liberty Latin America Ltd., Class C, NVS(a)(b) . . . . . . 135,998 1,917,572Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 903,871 12,283,607Ooma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,793 203,556ORBCOMM Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,315 520,581Radius Global Infrastructure Inc., Class A(a) . . . . . . . 55,699 807,635Verizon Communications Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,730,309 209,009,213

436,624,417Electric Utilities — 1.4%ALLETE Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,438 3,249,731Alliant Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,245 12,838,461American Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 448,227 37,915,522Avangrid Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,398 3,414,849Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693,796 68,491,541Edison International. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338,531 19,573,863Entergy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,754 18,320,274Evergy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,731 12,613,614Eversource Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,659 24,927,278Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 889,659 39,420,790FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497,640 18,517,184Genie Energy Ltd., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,102 101,765Hawaiian Electric Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,870 4,095,664IDACORP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,985 4,581,038MGE Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,050 2,460,242NextEra Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,769,576 129,674,529NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,899 8,821,630OGE Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,346 6,102,293Otter Tail Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,489 2,025,078PG&E Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,330,233 13,528,470Pinnacle West Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,353 8,553,815PNM Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,516 3,536,605Portland General Electric Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,565 3,712,435PPL Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683,785 19,125,467Southern Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 951,188 57,556,386Spark Energy Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,216 172,397Xcel Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480,227 31,637,355

554,968,276Electrical Equipment — 0.7%Acuity Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,434 6,440,191Advent Technologies Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . 56,270 542,443Allied Motion Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,135 384,492


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Security Shares

Value

Electrical Equipment (continued)American Superconductor Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 40,136 $ 697,965AMETEK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,016 27,503,136Array Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,911 1,543,012Atkore Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,600 2,740,600AZZ Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,025 1,244,014Babcock & Wilcox Enterprises Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 45,766 360,636Beam Global(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,238 200,668Bloom Energy Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,310 2,829,680Broadwind Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,120 73,024Capstone Green Energy Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,371 7,705ChargePoint Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,141 5,076,938Eaton Corp. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358,426 53,111,565Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543,273 52,284,593Encore Wire Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,826 1,275,243Energous Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,712 96,753Energy Focus Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,425 5,671EnerSys. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,027 3,911,839Eos Energy Enterprises Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,747 624,056Espey Manufacturing & Electronics Corp. . . . . . . . . . 612 9,070FuelCell Energy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,806 2,579,273Generac Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,100 23,705,065GrafTech International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,499 1,748,798Hubbell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,150 8,996,346Ideal Power Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 8,084LSI Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,700 189,837nVent Electric PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,362 4,853,509Ocean Power Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 15 37Orion Energy Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,633 141,147Pioneer Power Solutions Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,334 34,250Plug Power Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463,151 15,835,133Powell Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,051 249,178Preformed Line Products Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 48,230Regal Beloit Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,074 4,682,730Rockwell Automation Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,050 29,760,381Romeo Power Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,104 635,767Sensata Technologies Holding PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . 147,312 8,539,677Servotronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 965Shoals Technologies Group Inc., Class A(a)(b). . . . . . 70,157 2,490,573Stem Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,672 3,553,179Sunrun Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,893 8,472,592Sunworks Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,856 219,197Thermon Group Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,257 430,379TPI Composites Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,844 1,687,146Ultralife Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,332 69,822Vertiv Holdings Co.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231,042 6,307,447Vicor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,210 1,608,305Westwater Resources Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,711 98,584

287,908,925Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.8%908 Devices Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,997 542,384ADDvantage Technologies Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . 7,313 19,306Advanced Energy Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,906 3,708,835Aeva Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,988 866,613Akoustis Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,981 503,166Amphenol Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535,238 36,615,632Arlo Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,218 387,366Arrow Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,890 7,727,919Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,125 3,852,690Badger Meter Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,569 2,410,710Bel Fuse Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 3,523

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)Bel Fuse Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,111 $ 116,798Belden Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,858 2,015,619Benchmark Electronics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,417 1,178,728CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,877 22,333,718Cemtrex Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 788 1,190ClearSign Technologies Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,687 12,898Coda Octopus Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,006 348,052Cognex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,776 13,092,973Coherent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,470 6,204,060Corning Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700,930 28,668,037CPS Technologies Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,911 76,025CTS Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,270 939,033Daktronics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,742 215,770Data I/O Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,827 53,302Digital Ally Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 889 1,600Electro-Sensors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 1,086ePlus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,248 1,321,849Fabrinet(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,532 3,118,843FARO Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,098 1,251,941Frequency Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,827 76,705Identiv Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,986 152,762IEC Electronics Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,334 87,590II-VI Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,069 7,046,239Image Sensing Systems Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,458 50,714Insight Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,471 3,247,425Intellicheck Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,278 94,397IPG Photonics Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,613 6,873,842Iteris Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,170 160,730Itron Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,989 3,798,140Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,438 6,709,257Key Tronic Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,268 53,907Keysight Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,618 25,881,895Kimball Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,302 397,885Knowles Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,981 1,460,385LGL Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 4,674LightPath Technologies Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . 8,936 22,697Littelfuse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,715 5,787,555Luna Innovations Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,897 345,445Methode Electronics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,646 1,606,510MicroVision Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,391 2,217,549MICT Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,930 105,136Napco Security Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 8,959 325,839National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,758 5,190,208Neonode Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,003 12,359nLight Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,695 1,258,735Novanta Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,854 4,292,645OSI Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,390 1,564,240Ouster Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,606 881,869PAR Technology Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,195 1,342,498PC Connection Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,353 664,113Plexus Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,113 2,112,759Powerfleet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,324 95,933Research Frontiers Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,383 38,828RF Industries Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,834 58,442Richardson Electronics Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,805 73,170Rogers Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,379 3,288,903Sanmina Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,068 2,651,929ScanSource Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,214 681,140Schmitt Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 498 2,739SigmaTron International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,298 36,563


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,095 $ 4,638,447Taitron Components Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . 800 3,984TE Connectivity Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295,552 39,961,586Trimble Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226,627 18,544,887TTM Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,384 1,263,891Universal Security Instruments Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . 622 5,225Velodyne Lidar Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,023 393,925Vishay Intertechnology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,623 2,584,749Vishay Precision Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,876 302,139Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,769 5,009,794Wayside Technology Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830 20,783Wireless Telecom Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,045 65,303ZAGG Inc., NVS(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,161 2,084Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . 47,661 25,236,023

326,376,837Energy Equipment & Services — 0.3%Archrock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,908 1,086,200Aspen Aerogels Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,500 523,600Baker Hughes Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659,510 15,082,994Bristow Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,894 791,195Cactus Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,654 2,153,775ChampionX Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,547 4,194,981Core Laboratories NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,360 1,572,022Dawson Geophysical Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,043 109,732DMC Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,986 786,153Dril-Quip Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,861 1,044,028ENGlobal Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,588 47,232Enservco Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,439 2,360Exterran Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,244 224,881Forum Energy Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 5,482 128,717Frank's International NV(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,777 229,604Geospace Technologies Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,419 124,740Gulf Island Fabrication Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,020 40,770Halliburton Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 794,874 18,377,487Helix Energy Solutions Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 123,391 704,563Helmerich & Payne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,036 3,166,285Independence Contract Drilling Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 1,050 4,505ION Geophysical Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,093 16,914KLX Energy Services Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . 4,650 44,408Liberty Oilfield Services Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . 93,755 1,327,571Mammoth Energy Services Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . 24,359 111,808MIND Technology Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,789 17,051Nabors Industries Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,210 595,190Natural Gas Services Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 17 175NCS Multistage Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,167 156,922Newpark Resources Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,500 278,530NexTier Oilfield Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 148,590 707,288Nine Energy Service Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,974 44,024NOV Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,013 5,300,919Oceaneering International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,967 1,400,786Oil States International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,950 494,157Patterson-UTI Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,493 1,992,900Profire Energy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,055 28,312ProPetro Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,602 683,354Ranger Energy Services Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,784 38,272RPC Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,395 214,805Schlumberger Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,264,117 40,464,385SEACOR Marine Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,064 181,092Select Energy Services Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . 49,472 298,811Smart Sand Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,928 422,670

Security Shares

Value

Energy Equipment & Services (continued)Solaris Oilfield Infrastructure Inc., Class A . . . . . . . . . 32,186 $ 313,492Superior Drilling Products Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 7,975 7,337TechnipFMC PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382,370 3,460,448TETRA Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,917 351,180Tidewater Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,234 352,270Transocean Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532,536 2,407,063U.S. Silica Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,796 668,122U.S. Well Services Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,596 58,172

112,834,252Entertainment — 1.9%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 698,189 66,635,158AMC Entertainment Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . 452,576 25,652,008Ballantyne Strong Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,927 42,760Chicken Soup For The Soul

Entertainment Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,008 124,531Cinedigm Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,234 103,502Cinemark Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,119 2,131,762CuriosityStream Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,211 739,438Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,232 37,429,169Gaia Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,128 177,247Liberty Media Corp.-Liberty Braves, Class A(a)(b). . . 17,731 500,369Liberty Media Corp.-Liberty Braves,

Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,925 886,557Liberty Media Corp.-Liberty Formula One,

Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,440 1,468,177Liberty Media Corp.-Liberty Formula One,

Class C, NVS(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,822 8,910,269Lions Gate Entertainment Corp., Class A(a)(b). . . . . . 51,519 1,066,443Lions Gate Entertainment Corp., Class B, NVS(a) . . 97,814 1,789,996Live Nation Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,608 11,352,365LiveXLive Media Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,936 396,178Madison Square Garden Entertainment Corp.(a)(b) . 15,832 1,329,413Madison Square Garden Sports Corp.(a)(b) . . . . . . . . 15,850 2,735,234Marcus Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,887 443,013Netflix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400,604 211,603,039Playtika Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,234 1,507,499Reading International Inc., Class A, NVS(a)(b) . . . . . . 15,968 111,297Roku Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,907 47,719,290Sciplay Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,021 237,656Skillz Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,150 4,673,058Take-Two Interactive Software Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . 103,918 18,395,564Walt Disney Co. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,638,743 288,041,857Warner Music Group Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . 93,099 3,355,288World Wrestling Entertainment Inc., Class A. . . . . . . 41,505 2,402,724Zynga Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 907,719 9,649,053

751,609,914Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 3.2%Acadia Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,399 1,480,082ACRE Realty Investors Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,715 2,253Agree Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,504 3,560,027Alexander & Baldwin Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,750 1,039,660Alexander's Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,605 430,060Alexandria Real Estate Equities Inc. . . . . . . . . . . . . . . 123,717 22,509,071American Assets Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,648 1,441,184American Campus Communities Inc.. . . . . . . . . . . . . . 122,449 5,720,817American Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,619 827,809American Homes 4 Rent, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . 248,755 9,664,132American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410,899 111,000,256Americold Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,311 8,641,571Apartment Income REIT Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,196 6,459,776


June 30, 2021


56

Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Apartment Investment & Management Co.,

Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,332 $ 914,788Apple Hospitality REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,014 3,265,854Armada Hoffler Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,478 763,883Ashford Hospitality Trust Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,425 895,698AvalonBay Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,463 25,974,183Bluerock Residential Growth REIT Inc., Class A . . . 19,888 202,261Boston Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,800 14,415,422Braemar Hotels & Resorts Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,927 148,587Brandywine Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,391 2,116,701Brixmor Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,961 6,179,407Broadstone Net Lease Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,505 3,078,532BRT Apartments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,065 139,847Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,327 11,851,013CareTrust REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,422 1,821,743CatchMark Timber Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . 32,718 382,801Cedar Realty Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,395 141,372Centerspace. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,024 711,994Chatham Lodging Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,949 385,444CIM Commercial Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,414 12,655City Office REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,204 711,046Clipper Realty Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,429 289,803Columbia Property Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,053 1,965,992Community Healthcare Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,778 843,744Condor Hospitality Trust Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,412 32,851CorEnergy Infrastructure Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 8,744 57,885CorePoint Lodging Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,475 411,683CoreSite Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,075 5,259,495Corporate Office Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,189 2,664,340Cousins Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,956 4,853,342Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 391,834 76,446,813CTO Realty Growth Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,881 475,311CubeSmart . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,129 8,065,655CyrusOne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,619 8,054,511DiamondRock Hospitality Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,481 1,789,466Digital Realty Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253,719 38,174,561DigitalBridge Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445,826 3,522,025Diversified Healthcare Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,885 898,219Douglas Emmett Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,949 5,108,525Duke Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335,392 15,880,811Easterly Government Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . 62,834 1,324,541EastGroup Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,956 6,241,864Empire State Realty Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . 95,932 1,151,184EPR Properties(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,251 3,858,863Equinix Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,926 64,951,208Equity Commonwealth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,315 2,759,253Equity LifeStyle Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,685 11,494,642Equity Residential. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312,992 24,100,384Essential Properties Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . 99,706 2,696,050Essex Property Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,261 17,778,893Extra Space Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,617 19,759,477Farmland Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,381 221,491Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,911 7,488,452First Industrial Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,757 6,202,678Four Corners Property Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,751 1,484,065Franklin Street Properties Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,516 428,774Gaming and Leisure Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 194,226 8,998,491GEO Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,883 775,247Getty Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,926 1,305,995Gladstone Commercial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,072 1,061,944

Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Gladstone Land Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,860 $ 983,092Global Medical REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,364 713,853Global Net Lease Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,109 1,352,517Global Self Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,796 40,617Healthcare Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,238 3,872,788Healthcare Trust of America Inc., Class A . . . . . . . . . 205,213 5,479,187Healthpeak Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497,209 16,552,088Hersha Hospitality Trust, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . 39,057 420,253Highwoods Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,160 4,388,717Host Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615,705 10,522,398Hudson Pacific Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,192 3,816,681Independence Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,132 1,752,486Indus Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714 46,874Industrial Logistics Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . 44,608 1,166,053Innovative Industrial Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 21,662 4,137,875Invitation Homes Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502,682 18,745,012Iron Mountain Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,550 11,111,116iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,992 1,181,444JBG SMITH Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,242 3,347,685Kilroy Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,794 6,810,374Kimco Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374,084 7,799,651Kite Realty Group Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,162 1,962,456Lamar Advertising Co., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,501 8,405,914Lexington Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,730 2,840,873Life Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,565 7,682,503LTC Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,996 1,266,716Macerich Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,887 2,753,688Mack-Cali Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,232 1,393,129Medical Properties Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551,975 11,094,697Mid-America Apartment Communities Inc.. . . . . . . . . 105,266 17,728,900Monmouth Real Estate Investment Corp.. . . . . . . . . . 107,162 2,006,073National Health Investors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,912 2,676,100National Retail Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,470 7,475,954National Storage Affiliates Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,269 3,350,561NETSTREIT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,042 761,949New Senior Investment Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 60,536 531,506NexPoint Residential Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,896 928,942Office Properties Income Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,457 1,127,175Omega Healthcare Investors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 211,456 7,673,738One Liberty Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,591 442,628Outfront Media Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,831 3,047,749Paramount Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,414 1,726,139Park Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,159 4,496,257Pebblebrook Hotel Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,076 2,827,790Physicians Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,028 3,749,927Piedmont Office Realty Trust Inc., Class A . . . . . . . . 129,823 2,397,831Plymouth Industrial REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,942 659,499Postal Realty Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,035 110,078PotlatchDeltic Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,750 3,069,412Power REIT(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 9,601Preferred Apartment Communities Inc., Class A . . . 49,372 481,377Prologis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667,739 79,814,843PS Business Parks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,775 2,780,202Public Storage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,304 41,285,940QTS Realty Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,174 4,960,650Rayonier Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,497 4,724,687Realty Income Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337,941 22,554,182Regency Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,842 8,831,537Retail Opportunity Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . 110,740 1,955,668Retail Properties of America Inc., Class A . . . . . . . . . 193,678 2,217,613


June 30, 2021


57

Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Retail Value Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,921 $ 433,282Rexford Industrial Realty Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,110 7,011,114RLJ Lodging Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,995 2,345,344RPT Realty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,775 672,040Ryman Hospitality Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 48,260 3,810,610Sabra Health Care REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,764 3,235,305Safehold Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,952 859,732Saul Centers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,428 428,503SBA Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,872 31,510,506Seritage Growth Properties, Class A(a) . . . . . . . . . . . . 23,435 431,204Service Properties Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,426 1,844,968Simon Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,507 38,688,233SITE Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,833 2,166,125SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,758 5,100,640Sotherly Hotels Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,815 26,445Spirit Realty Capital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,485 5,189,922STAG Industrial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,982 5,127,236STORE Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,212 7,530,496Summit Hotel Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,974 848,787Sun Communities Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,507 17,569,700Sunstone Hotel Investors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,293 2,413,119Tanger Factory Outlet Centers Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 86,551 1,631,486Terreno Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,265 4,017,338UDR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259,762 12,723,143UMH Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,956 588,180Uniti Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233,536 2,473,146Universal Health Realty Income Trust . . . . . . . . . . . . . 11,306 695,884Urban Edge Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,530 1,977,423Urstadt Biddle Properties Inc., Class A . . . . . . . . . . . . 15,793 306,068Ventas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,341 19,776,071VEREIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,989 9,369,215VICI Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 487,436 15,120,265Vornado Realty Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,926 6,717,026Washington REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,421 2,079,683Weingarten Realty Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,307 3,858,245Welltower Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374,655 31,133,830Weyerhaeuser Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680,399 23,419,334Wheeler Real Estate Investment Trust Inc.(a) . . . . . . 736 3,724Whitestone REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,303 241,750WP Carey Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,519 11,977,928Xenia Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,894 1,777,365

1,270,944,117Food & Staples Retailing — 1.2%Albertsons Companies Inc., Class A(b) . . . . . . . . . . . . 47,167 927,303Andersons Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,112 736,139BJ's Wholesale Club Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 119,786 5,699,418Casey's General Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,442 6,703,791Chefs' Warehouse Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,983 699,719Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398,369 157,622,662Grocery Outlet Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,784 2,626,674HF Foods Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,509 161,393Ingles Markets Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,393 1,013,490Kroger Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686,084 26,283,878MedAvail Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 306Performance Food Group Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,795 5,663,390PriceSmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,831 1,531,789Rite Aid Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,444 691,837SpartanNash Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,962 906,836Sprouts Farmers Market Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,802 2,654,030Sysco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464,315 36,100,491

Security Shares

Value

Food & Staples Retailing (continued)U.S. Foods Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,886 $ 7,514,187United Natural Foods Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,421 2,234,369Village Super Market Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 7,538 177,218Walmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,238,406 174,640,014Walgreens Boots Alliance Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643,123 33,834,701Weis Markets Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,971 773,402

469,197,037Food Products — 1.0%Alico Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 649 23,104AppHarvest Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,132 866,112Arcadia Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 650Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500,791 30,347,935B&G Foods Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,805 1,830,404Beyond Meat Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,487 7,163,748Bridgford Foods Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641 8,429Bunge Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,548 10,202,326Calavo Growers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,640 1,118,729Cal-Maine Foods Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,553 1,359,794Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185,137 8,440,396Coffee Holding Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,915 42,504Conagra Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423,826 15,418,790Darling Ingredients Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,213 9,869,377Farmer Bros. Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,456 31,167Flowers Foods Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,857 4,473,539Fresh Del Monte Produce Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,620 973,906Freshpet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,567 6,610,798General Mills Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552,550 33,666,871Hain Celestial Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,419 3,266,530Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,927 22,979,045Hormel Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258,528 12,344,712Hostess Brands Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,029 2,202,310Ingredion Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,921 5,151,350J&J Snack Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,859 2,591,558JM Smucker Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,716 12,790,632John B Sanfilippo & Son Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,538 667,641Kellogg Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,315 14,365,854Kraft Heinz Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593,247 24,192,613Lamb Weston Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,295 10,670,915Lancaster Colony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,560 3,591,546Landec Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,259 272,914Lifeway Foods Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,325 37,943Limoneira Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,793 154,317McCormick & Co. Inc./MD, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,370 19,904,678Mondelez International Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . 1,265,079 78,991,533Pilgrim's Pride Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,352 1,205,527Post Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,162 6,091,892RiceBran Technologies(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 9,040Rocky Mountain Chocolate Factory Inc.(a) . . . . . . . . . 7,285 55,585S&W Seed Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,042 32,913Sanderson Farms Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,888 3,174,437Seaboard Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 707,978Seneca Foods Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,418 378,911Seneca Foods Corp., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 6,128Simply Good Foods Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,013 2,775,235Tattooed Chef Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,479 761,025Tootsie Roll Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,416 827,947TreeHouse Foods Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,899 2,176,983Tyson Foods Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,513 19,879,279Utz Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,257 768,250Vital Farms Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,651 352,314


June 30, 2021


58

Security Shares

Value

Food Products (continued)Whole Earth Brands Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,383 $ 803,053

386,631,167Gas Utilities — 0.1%Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,503 11,485,433Chesapeake Utilities Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,666 1,885,090National Fuel Gas Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,448 4,203,408New Jersey Resources Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,863 3,239,319Northwest Natural Holding Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,875 1,569,035ONE Gas Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,097 3,564,950RGC Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,246 31,412South Jersey Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,580 2,841,409Southwest Gas Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,770 3,294,276Spire Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,995 3,396,329UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,553 8,917,129

44,427,790Health Care Equipment & Supplies — 3.4%Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,602,966 185,831,848ABIOMED Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,219 12,864,862Accelerate Diagnostics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,182 202,967Accuray Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,029 357,211Acutus Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,291 293,601Aethlon Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 2,042Align Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,690 39,525,590Alphatec Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,468 957,010AngioDynamics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,220 657,089Apollo Endosurgery Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 583Apyx Medical Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,181 249,306Asensus Surgical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,649 645,567Aspira Women's Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,811 212,498AtriCure Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,509 3,372,239Atrion Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,031 640,179Avanos Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,424 1,652,071Avinger Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 10Axogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,454 852,601Axonics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,240 2,424,798Baxter International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456,949 36,784,394Becton Dickinson and Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,447 63,824,486Beyond Air Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,218 59,733Biolase Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,926 43,231BioLife Solutions Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,615 1,585,224Biomerica Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,059 28,307Boston Scientific Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,282,274 54,830,036Butterfly Network Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,975 1,679,318Cardiovascular Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,750 1,993,887Cerus Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,742 1,139,105Chembio Diagnostics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,014 23,802ClearPoint Neuro Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,959 171,027Co-Diagnostics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,201 257,408Conformis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,622 58,215CONMED Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,039 3,303,680Cooper Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,599 17,276,976CryoLife Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,316 1,372,174CryoPort Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,744 2,823,346Cutera Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,159 547,126CytoSorbents Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,396 176,640Danaher Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574,127 154,072,722Dare Bioscience Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643 1,215DENTSPLY SIRONA Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,509 12,304,639Dexcom Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,829 37,502,983Eargo Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,799 550,718

Security Shares

Value

Health Care Equipment & Supplies (continued)Edwards Lifesciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557,809 $ 57,772,278Ekso Bionics Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,264 83,952ElectroCore Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,145 18,023Electromed Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,285 82,248Envista Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,852 6,302,265FONAR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,460 131,893Glaukos Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,391 3,256,709Globus Medical Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,119 5,901,506Haemonetics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,231 3,147,474Helius Medical Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 1,941 32,919Heska Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,592 1,973,840Hill-Rom Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,397 7,201,265Hologic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233,830 15,601,138ICU Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,150 3,735,270IDEXX Laboratories Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,280 48,174,634Inari Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,299 774,131Inogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,410 1,069,440Insulet Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,202 16,800,561Integer Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,798 3,089,572Integra LifeSciences Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . 64,148 4,377,460Intersect ENT Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,178 430,292IntriCon Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,463 167,768Intuitive Surgical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,673 98,100,758Invacare Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,172 235,418InVivo Therapeutics Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . 16 12iRadimed Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,231 212,664iRhythm Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,124 1,733,327IRIDEX Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,926 55,958Kewaunee Scientific Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 3,770Lantheus Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,512 1,727,832LeMaitre Vascular Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,220 1,355,864LENSAR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,846 93,926LivaNova PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,362 3,899,508Masimo Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,253 11,214,040Medtronic PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,213,469 150,627,907Meridian Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,380 740,368Merit Medical Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,682 3,147,778Mesa Laboratories Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,352 1,451,302Microbot Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 135Milestone Scientific Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,836 21,648Misonix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,422 164,620Motus GI Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,157 9,523Natus Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,626 821,643Neogen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,776 4,593,687NeuroMetrix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 34Neuronetics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,704 507,898Nevro Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,165 5,332,635Novocure Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,227 16,908,673NuVasive Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,168 3,197,047OraSure Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,681 493,625Ortho Clinical Diagnostics Holdings PLC(a) . . . . . . . . 72,014 1,541,820Orthofix Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,259 652,148OrthoPediatrics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,846 874,790Outset Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,206 660,036PAVmed Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,196 244,454Penumbra Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,861 8,457,766Predictive Oncology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8Pro-Dex Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 613 18,733Pulmonx Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,085 621,430Quidel Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,915 4,473,310


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Security Shares

Value

Health Care Equipment & Supplies (continued)Quotient Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,804 $ 406,967Repro-Med Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,426 71,422ResMed Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,669 32,212,522Retractable Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 8,889 102,757Rockwell Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,383 51,314SeaSpine Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,206 988,705Second Sight Medical Products Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . 21,584 106,625Senseonics Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343,552 1,319,240Sensus Healthcare Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,493 255,998Shockwave Medical Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,810 5,276,391SI-BONE Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,884 940,449Sientra Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,205 335,952Silk Road Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,964 1,481,937SiNtx Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 25SmileDirectClub Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,602 465,265Soliton Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,800 130,442Sorrento Tech Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 1STAAR Surgical Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,696 6,358,640Stereotaxis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,388 321,860STERIS PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,514 18,466,738Strata Skin Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,191 1,834Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,787 77,084,488Surgalign Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,549 68,873Surmodics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,195 498,829Tactile Systems Technology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 15,924 828,048Tandem Diabetes Care Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,847 5,244,698Tela Bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,109 50,086Teleflex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,820 16,802,858ThermoGenesis Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 72TransMedics Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,947 728,201Treace Medical Concepts Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 22,187 693,566Utah Medical Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,035 88,016Vapotherm Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,357 599,439Varex Imaging Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,319 893,616Venus Concept Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,815 42,965ViewRay Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,571 531,769VolitionRx Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,828 29,044West Pharmaceutical Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 67,096 24,094,174Xtant Medical Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 233Zimmer Biomet Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,791 30,200,549Zosano Pharma Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,608 79,436Zynex Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,225 205,384

1,375,532,625Health Care Providers & Services — 2.5%1Life Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,635 2,169,893Acadia Healthcare Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,495 5,051,061Accolade Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,241 990,669AdaptHealth Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,184 2,663,813Addus HomeCare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,533 1,267,859Agiliti Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,180 703,777agilon health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,294 1,715,868Alignment Healthcare Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,412 687,358Amedisys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,512 7,473,304American Shared Hospital Services(a). . . . . . . . . . . . . 709 2,077AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,001 15,456,265AMN Healthcare Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,998 3,975,986Anthem Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221,288 84,487,758Apollo Medical Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,853 932,917Avalon GloboCare Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,385 21,011Aveanna Healthcare Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 63,582 786,509

Security Shares

Value

Health Care Providers & Services (continued)Brookdale Senior Living Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,029 $ 1,596,029Capital Senior Living Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,488 73,656Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,687 15,168,071Castle Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,258 972,209Centene Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525,735 38,341,854Chemed Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,793 7,019,279Cigna Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309,488 73,370,320Clover Health Investments Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 97,365 1,296,902Community Health Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 97,526 1,505,801CorVel Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,259 1,109,184Covetrus Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,435 2,333,745Cross Country Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,620 522,046CVS Health Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,186,347 98,988,794CynergisTek Inc./DE(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,591 15,410DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,935 7,458,832Encompass Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,695 7,076,931Ensign Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,244 3,747,957Enzo Biochem Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,348 105,713Exagen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,851 72,717Five Star Senior Living Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,249 87,834Fulgent Genetics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,946 1,470,700Great Elm Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,988 13,413Guardant Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,630 9,640,870Hanger Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,416 844,756HCA Healthcare Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236,371 48,867,341HealthEquity Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,847 6,104,167Henry Schein Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,002 9,644,848Hims & Hers Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,047 643,022Humana Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,506 51,579,536InfuSystem Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,136 335,467Innovage Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,882 743,335Joint Corp. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,902 663,136Laboratory Corp. of America Holdings(a). . . . . . . . . . . 86,822 23,949,849LHC Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,775 5,962,742Magellan Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,868 2,059,966McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,667 27,666,117MEDNAX Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,601 2,460,270ModivCare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,747 2,337,952Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,445 12,765,612National HealthCare Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,533 596,457National Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,279 380,006Ontrak Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,782 317,719Option Care Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,220 2,016,851Owens & Minor Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,773 3,165,141Patterson Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,072 2,494,168Pennant Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,266 910,679PetIQ Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,994 694,568Premier Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,443 1,998,442Privia Health Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,509 821,244Progyny Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,927 1,942,693Psychemedics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,309 50,871Quest Diagnostics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,899 15,559,131R1 RCM Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,988 2,646,293RadNet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,922 1,648,182Regional Health Properties Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 885 12,151Select Medical Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,891 3,883,314Sharps Compliance Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,746 90,084Signify Health Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,137 764,919SOC Telemed Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,851 744,542Star Equity Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,268 3,931


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Security Shares

Value

Health Care Providers & Services (continued)Surgery Partners Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,620 $ 1,706,804Tenet Healthcare Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,102 6,839,813Tivity Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,894 1,260,091Triple-S Management Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,469 544,925U.S. Physical Therapy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,805 1,136,105UnitedHealth Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850,608 340,617,468Universal Health Services Inc., Class B . . . . . . . . . . . 70,593 10,336,933

1,000,186,033Health Care Technology — 0.3%Allscripts Healthcare Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 114,674 2,122,616American Well Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 50,564 636,095CareCloud Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,998 50,503Castlight Health Inc., Class B(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,710 104,437Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,666 21,233,415Certara Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,191 741,991Change Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,451 4,664,471Computer Programs & Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . 8,291 275,510Evolent Health Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,566 1,595,954GoodRx Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 56,734 2,042,991Health Catalyst Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,679 1,758,501HealthStream Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,596 659,272HTG Molecular Diagnostics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 438 2,545Icad Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,019 225,359Inovalon Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,188 2,119,367Inspire Medical Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,466 4,728,299Multiplan Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235,872 2,245,502NantHealth Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,972 48,655NextGen Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,997 663,550Omnicell Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,943 5,897,917OptimizeRx Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,198 569,356Phreesia Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,358 2,228,746Schrodinger Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,244 2,286,749SCWorx Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,393 9,384Simulations Plus Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,557 964,055Streamline Health Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 17,167 30,386Tabula Rasa HealthCare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,832 1,241,600Teladoc Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,325 19,509,974Veeva Systems Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,886 38,833,302Vocera Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,345 1,049,848

118,540,350Hotels, Restaurants & Leisure — 2.1%Accel Entertainment Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,248 667,664Airbnb Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,411 20,277,421Allied Esports Entertainment Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 6,841 15,734Aramark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,589 8,514,940Ark Restaurants Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 5,826Bally's Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,518 1,164,339BBQ Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,255 156,680Biglari Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 14,801Biglari Holdings Inc., Class B, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . 199 31,734BJ's Restaurants Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,584 1,158,918Bloomin' Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,520 2,158,173Booking Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,169 81,329,117Bowl America Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686 6,044Boyd Gaming Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,594 4,402,315Brinker International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,222 2,302,181Caesars Entertainment Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,517 19,973,639Canterbury Park Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 8,958Carnival Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722,594 19,047,578Carrols Restaurant Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,752 190,829

Security Shares

Value

Hotels, Restaurants & Leisure (continued)Century Casinos Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,858 $ 253,263Cheesecake Factory Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 40,422 2,190,064Chipotle Mexican Grill Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,409 39,392,589Choice Hotels International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,745 3,060,051Churchill Downs Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,754 6,493,808Chuy's Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,979 595,378Cracker Barrel Old Country Store Inc.. . . . . . . . . . . . . 23,510 3,490,295Darden Restaurants Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,709 17,330,327Dave & Buster's Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 41,323 1,677,714Del Taco Restaurants Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,807 278,348Denny's Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,407 1,193,991Dine Brands Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,989 1,427,018Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,390 16,509,081Dover Motorsports Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,014 36,031DraftKings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293,220 15,297,287Drive Shack Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,621 207,275El Pollo Loco Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,453 337,505ESC Diamond Resorts Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,532 0(d)

Everi Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,399 1,780,691Expedia Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,194 21,314,060Fiesta Restaurant Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,053 430,472Flanigan's Enterprises Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 7,981Full House Resorts Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,023 79,749Golden Entertainment Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,372 778,266Golden Nugget Online Gaming Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . 43,108 550,058Good Times Restaurants Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 8,751 35,792Hilton Grand Vacations Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,477 3,455,113Hilton Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,538 30,099,274Hyatt Hotels Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,933 3,022,758J Alexander's Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,506 180,490Jack in the Box Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,263 2,592,429Kura Sushi USA Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 2,417 91,870Las Vegas Sands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300,052 15,809,740Lindblad Expeditions Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . 21,712 347,609Luby's Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,876 64,804Marriott International Inc./MD, Class A(a) . . . . . . . . . . 242,994 33,173,541Marriott Vacations Worldwide Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . 38,849 6,188,646McDonald's Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672,997 155,455,577MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373,924 15,947,859Monarch Casino & Resort Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,056 533,065Nathan's Famous Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 709 50,566Noodles & Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,566 206,744Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(a)(b). . . . . . . . . . 329,489 9,690,271ONE Group Hospitality Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 15,561 171,482Papa John's International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,265 3,160,877Penn National Gaming Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,794 10,310,393Planet Fitness Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,331 5,668,658Playa Hotels & Resorts NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,884 489,518PlayAGS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,608 243,619Potbelly Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,604 186,472Rave Restaurant Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,285 4,862RCI Hospitality Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,260 546,812Red Robin Gourmet Burgers Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 16,856 558,102Red Rock Resorts Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . 58,698 2,494,665Royal Caribbean Cruises Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,254 16,907,101Rush Street Interactive Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,531 496,910Ruth's Hospitality Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,894 734,519Scientific Games Corp./DE, Class A(a)(b) . . . . . . . . . . 51,148 3,960,901SeaWorld Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,862 2,589,988Shake Shack Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,429 3,791,612


June 30, 2021


61

Security Shares

Value

Hotels, Restaurants & Leisure (continued)Six Flags Entertainment Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,547 $ 2,880,154Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,064,449 119,016,043Target Hospitality Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,075 3,988Texas Roadhouse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,300 5,608,460Travel + Leisure Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,125 4,822,881Vail Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,758 11,951,162Wendy's Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,734 4,022,010Wingstop Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,157 3,965,498Wyndham Hotels & Resorts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,891 5,992,190Wynn Resorts Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,669 11,700,319Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,384 30,987,241

826,350,778Household Durables — 0.5%Aterian Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,128 118,913Bassett Furniture Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,081 415,922Beazer Homes USA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,140 465,661Cavco Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,976 1,772,187Century Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,388 1,489,697Comstock Holding Companies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 285 1,704Cricut Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,641 1,007,107Dixie Group Inc. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,456 45,286DR Horton Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292,668 26,448,407Emerson Radio Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,350 19,293Ethan Allen Interiors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,542 428,959Flexsteel Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 525Garmin Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,070 19,247,245GoPro Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,261 1,156,391Green Brick Partners Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,552 1,308,732Hamilton Beach Brands Holding Co., Class A . . . . . 28 624Helen of Troy Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,999 4,790,292Hooker Furniture Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,838 306,148Hovnanian Enterprises Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . 5,361 569,821Installed Building Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,456 2,747,716iRobot Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,517 2,289,643KB Home. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,227 3,022,523La-Z-Boy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,372 1,532,419Leggett & Platt Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,993 6,320,457Lennar Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,274 24,964,072Lennar Corp., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,273 1,162,536LGI Homes Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,553 2,842,533Lifetime Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,432 126,227Live Ventures Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 631 38,870Lovesac Co. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,281 580,951M/I Homes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,619 1,385,727MDC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,551 2,507,281Meritage Homes Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,434 3,051,391Mohawk Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,424 9,883,178Nephros Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,562 26,594New Home Co. Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,980 52,713Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354,815 9,746,768Nova Lifestyle Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,790 8,844NVR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,072 15,277,978PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244,802 13,358,845Purple Innovation Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 46,872 1,237,889Skyline Champion Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,276 2,466,511Sonos Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,571 2,979,436Taylor Morrison Home Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,251 3,071,351Tempur Sealy International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,796 6,458,355Toll Brothers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,465 6,096,932TopBuild Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,190 5,773,198

Security Shares

Value

Household Durables (continued)TRI Pointe Homes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,381 $ 2,022,585Tupperware Brands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,179 1,025,501Universal Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,788 474,718VOXX International Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . 15,980 223,880Vuzix Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,763 1,004,901Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,558 12,112,755Yunhong CTI Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 453

205,468,645Household Products — 1.1%Central Garden & Pet Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,281 438,313Central Garden & Pet Co., Class A, NVS(a) . . . . . . . . 39,937 1,928,957Church & Dwight Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,888 18,483,195Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,136 19,994,478Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 763,906 62,143,753Energizer Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,066 2,538,657Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305,979 40,933,871Ocean Bio-Chem Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 728 8,882Oil-Dri Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,274 248,625Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,208,126 297,942,441Reynolds Consumer Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 44,116 1,338,921Spectrum Brands Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,829 2,706,738WD-40 Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,317 2,900,434

451,607,265Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.1%AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614,605 16,022,752Clearway Energy Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,844 803,106Clearway Energy Inc., Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,560 1,683,069Ormat Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,101 3,135,872Sunnova Energy International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . 58,610 2,207,253Vistra Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449,704 8,342,009

32,194,061Industrial Conglomerates — 1.0%3M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522,811 103,845,949Carlisle Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,320 9,056,101General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,912,534 106,502,708Honeywell International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625,803 137,269,888Raven Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,488 1,879,431Roper Technologies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,697 44,996,729

403,550,806Insurance — 2.0%Aflac Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575,974 30,906,765Alleghany Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,773 8,520,485Allstate Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,570 35,162,711Ambac Financial Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,935 609,722American Equity Investment Life Holding Co.. . . . . . 60,670 1,960,854American Financial Group Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . 60,424 7,536,081American International Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 776,856 36,978,346American National Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,125 1,206,969AMERISAFE Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,724 1,296,706Aon PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,192 48,514,122Arch Capital Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373,443 14,541,870Argo Group International Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . 34,238 1,774,556Arthur J Gallagher & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,807 26,167,925Assurant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,636 8,533,051Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,915 2,512,404Athene Holding Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,007 7,695,473Atlantic American Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 749 3,236Axis Capital Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,447 3,354,587Brighthouse Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,812 3,771,258


June 30, 2021


62

Security Shares

Value

Insurance (continued)Brown & Brown Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,822 $ 11,362,501BRP Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,479 1,078,765Chubb Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407,709 64,801,268Cincinnati Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,971 15,507,078Citizens Inc./TX(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,585 214,695CNA Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,256 1,103,405CNO Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,664 2,731,984Conifer Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833 2,391Crawford & Co., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,113 146,145Crawford & Co., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,819 75,843Donegal Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,750 142,058eHealth Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,057 1,346,529Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,755 888,314Enstar Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,161 3,144,426Erie Indemnity Co., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . 22,966 4,440,476Everest Re Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,329 8,903,261FedNat Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,918 37,010FG Financial Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,351 67,997Fidelity National Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,504 10,930,364First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,204 6,060,669Genworth Financial Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . 438,516 1,710,212Globe Life Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,687 8,161,687GoHealth Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,254 552,137Goosehead Insurance Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . 16,674 2,122,600Greenlight Capital Re Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . 25,060 228,798Hallmark Financial Services Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 15,418 68,610Hanover Insurance Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . 32,453 4,401,925Hartford Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . 322,833 20,005,961HCI Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,072 703,169Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,403 763,480ICC Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,139 18,281Independence Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,863 364,214Investors Title Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 56,056James River Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,359 876,430Kemper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,229 4,229,223Kingstone Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,356 57,377Kingsway Financial Services Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 10,607 53,035Kinsale Capital Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,671 3,076,421Lemonade Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,222 1,884,259Lincoln National Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,711 10,350,439Loews Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,115 11,373,485Maiden Holdings Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,992 64,003Markel Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,731 15,108,005Marsh & McLennan Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . 458,875 64,554,535MBIA Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,674 711,414Mercury General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,575 1,726,046MetLife Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667,872 39,972,139MetroMile Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,234 587,741National Security Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . 249 2,739National Western Life Group Inc., Class A. . . . . . . . . 2,907 652,302Old Republic International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,595 6,815,251Oscar Health Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,175 734,763Palomar Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,981 1,658,686Primerica Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,357 5,108,291Principal Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,791 14,141,353ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,192 823,368Progressive Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527,530 51,808,721ProSight Global Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,383 400,447Prudential Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,880 36,671,964Reinsurance Group of America Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 62,293 7,101,402

Security Shares

Value

Insurance (continued)RenaissanceRe Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,108 $ 6,415,333RLI Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,131 3,465,171Root Inc./OH, Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,416 534,681Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,576 906,169Selective Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,026 4,465,360Selectquote Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,139 773,077SiriusPoint Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,538 750,598State Auto Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,499 265,343Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 16,242 920,759Tiptree Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,683 294,652Travelers Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,655 34,082,230Trupanion Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,512 3,627,031Unico American Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619 2,885United Fire Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,821 466,446United Insurance Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,404 53,603Universal Insurance Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 25,580 355,050Unum Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,394 5,577,590W R Berkley Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,400 9,184,662Watford Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,666 338,213White Mountains Insurance Group Ltd.(b). . . . . . . . . . 2,933 3,367,172Willis Towers Watson PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,371 26,767,657

796,346,951Interactive Media & Services — 5.8%Alphabet Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,238 662,306,236Alphabet Inc., Class C, NVS(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256,836 643,713,204ANGI Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,823 700,647AutoWeb Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,536 20,392Bumble Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,767 2,636,179Cargurus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,995 2,072,039Cars.com Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,685 926,936DHI Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,417 112,949Eventbrite Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,632 1,380,008EverQuote Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,855 452,781Facebook Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,161,051 751,419,043fuboTV Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,162 2,766,662IAC/InterActiveCorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,481 11,791,076IZEA Worldwide Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,510 90,551Liberty TripAdvisor Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . 64,163 261,143Match Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,373 39,243,896MediaAlpha Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,515 568,982Pinterest Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493,608 38,970,352QuinStreet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,264 599,465Snap Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 843,966 57,507,843Super League Gaming Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,434 115,529Travelzoo(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,836 115,659TripAdvisor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,192 3,352,638TrueCar Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,387 414,637Twitter Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716,802 49,323,146Vimeo Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,621 6,988,429Yelp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,004 2,637,520Zedge Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,413 136,473Zillow Group Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,012 4,412,550Zillow Group Inc., Class C, NVS(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 146,755 17,936,396ZoomInfo Technologies Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . 99,246 5,177,664

2,308,151,025Internet & Direct Marketing Retail — 3.6%1-800-Flowers.com Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 15,594 496,981Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386,646 1,330,124,103CarParts.com Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,545 540,456Chewy Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,595 5,786,547


June 30, 2021


63

Security Shares

Value

Internet & Direct Marketing Retail (continued)ContextLogic Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,822 $ 682,496DoorDash Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,253 5,573,348Duluth Holdings Inc., Class B(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,918 370,007eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580,861 40,782,251Etsy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,290 23,525,454Groupon Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,514 799,064iMedia Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,509 20,197Lands' End Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,013 657,334Liquidity Services Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,980 610,291Overstock.com Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,766 3,758,625PetMed Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,549 718,186Porch Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,482 1,111,702Poshmark Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,179 820,125PubMatic Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,728 575,423Quotient Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,515 610,927Qurate Retail Inc., Series A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324,446 4,246,998RealReal Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,996 1,066,961Remark Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,460 86,416Revolve Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,106 2,487,703Shutterstock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,189 1,589,274Stamps.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,118 3,228,274Stitch Fix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,015 3,920,405ThredUp Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,522 858,500Waitr Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,189 116,036Wayfair Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,900 20,805,289

1,455,969,373IT Services — 5.0%Accenture PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573,319 169,008,708Affirm Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,269 3,048,867Akamai Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,802 17,117,113ALJ Regional Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,019 16,324Alliance Data Systems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,733 4,348,161Automatic Data Processing Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383,777 76,225,788BigCommerce Holdings Inc., Series 1(a)(b) . . . . . . . . . 9,427 612,001Brightcove Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,732 455,354Broadridge Financial Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 105,171 16,988,272Cantaloupe Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,857 757,344Cass Information Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,623 392,137Cognizant Technology Solutions Corp., Class A . . . 470,198 32,565,913Computer Task Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,448 149,382Concentrix Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,095 6,125,676Conduent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,965 1,207,237CSG Systems International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,150 1,658,377CSP Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 681 7,287DigitalOcean Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,900 939,471DXC Technology Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,320 9,241,241EPAM Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,655 25,882,679Euronet Worldwide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,886 6,075,320EVERTEC Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,638 2,472,249Evo Payments Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,735 1,102,249Exela Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,999 105,158ExlService Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,815 3,380,662Fastly Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,843 4,520,243Fidelity National Information Services Inc. . . . . . . . . . 561,638 79,567,255Fiserv Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534,789 57,163,596FleetCor Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,654 19,115,903Gartner Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,649 18,806,588Genpact Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,097 7,364,067Global Payments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266,218 49,926,524GoDaddy Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,912 13,297,228

Security Shares

Value

IT Services (continued)GreenSky Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,944 $ 232,789Hackett Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,690 426,894I3 Verticals Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,915 904,031Information Services Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,159 147,180Innodata Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,188 169,316Inpixon(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1International Business Machines Corp.. . . . . . . . . . . . 803,588 117,797,965International Money Express Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 42,577 632,268Jack Henry & Associates Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,866 10,933,260Limelight Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,426 451,792LiveRamp Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,058 2,626,317Marathon Digital Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 82,556 2,589,782Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 788,986 288,050,899Maximus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,854 5,001,446MoneyGram International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 35,171 354,524MongoDB Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,662 17,592,286Okta Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,685 27,816,446Paya Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,036 562,417Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,640 30,756,472PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,059,534 308,832,970Paysign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,955 95,257Perficient Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,257 2,594,108PFSweb Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,411 113,733Priority Technology Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 6,462 49,370Rackspace Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,102 668,740Repay Holdings Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,121 1,950,149Sabre Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291,206 3,634,251ServiceSource International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 49,041 69,148Shift4 Payments Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 33,976 3,184,231Snowflake Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,163 13,822,013Square Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352,608 85,965,830StarTek Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,788 62,658Steel Connect Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,613 81,226Switch Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,322 1,484,497Sykes Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,701 1,756,044TTEC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,677 1,616,142Tucows Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,707 699,346Twilio Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,180 58,012,469Unisys Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,545 1,304,604Usio Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 908 5,811VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,011 20,039,225Verra Mobility Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,158 1,539,428Visa Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,525,885 356,782,431Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364,658 8,376,194WEX Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,041 7,570,050WidePoint Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,052 43,938

2,017,044,322Leisure Products — 0.2%Acushnet Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,715 1,912,521American Outdoor Brands Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,624 408,467AMMO Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,704 1,034,842Brunswick Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,403 7,013,547Callaway Golf Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,936 3,539,491Clarus Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,288 444,302Escalade Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,134 186,675Genius Brands International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 407,147 749,150Hasbro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,650 10,931,238Hayward Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,531 976,557JAKKS Pacific Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,371 15,081Johnson Outdoors Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,436 899,756


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Security Shares

Value

Leisure Products (continued)Latham Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,164 $ 868,161Malibu Boats Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,198 1,187,799Marine Products Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,158 434,760MasterCraft Boat Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,665 438,123Mattel Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316,616 6,363,982Nautilus Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,478 412,454Peloton Interactive Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 246,120 30,523,802Polaris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,380 7,037,005Smith & Wesson Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,339 1,677,363Sturm Ruger & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,650 1,228,227Vista Outdoor Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,534 2,061,034YETI Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,030 5,971,055

86,315,392Life Sciences Tools & Services — 1.3%10X Genomics Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,035 13,322,614Adaptive Biotechnologies Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . 74,266 3,034,509Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,117 40,369,424Applied DNA Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 2,485Avantor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468,698 16,643,466Berkeley Lights Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,781 438,287BioNano Genomics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169,108 1,239,562Bio-Rad Laboratories Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . 19,264 12,411,603Bio-Techne Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,750 16,096,795Bruker Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,841 6,598,179Champions Oncology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,580 57,362Charles River Laboratories International Inc.(a) . . . . 45,650 16,886,848ChromaDex Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,625 755,523Codexis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,980 883,287Contra Aduro Biotech I(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,142 12,426Fluidigm Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,483 341,775Illumina Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,230 62,099,348Inotiv Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,414 197,806IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,301 42,236,618Luminex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,004 1,582,547Maravai LifeSciences Holdings Inc., Class A(a) . . . . 91,931 3,836,281Medpace Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,199 4,450,899Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 21,257 29,448,172NanoString Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 45,480 2,946,649NeoGenomics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,108 4,973,578Pacific Biosciences of California Inc.(a) . . . . . . . . . . . . 172,020 6,015,539PerkinElmer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,659 15,851,576Personalis Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,027 759,683PPD Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,437 4,260,421PRA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,655 9,525,183Quanterix Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,125 1,591,152Repligen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,859 9,353,994Seer Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,770 451,381Sotera Health Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,195 1,579,675Syneos Health Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,321 8,172,316Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354,493 178,831,084Waters Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,366 19,480,653

536,738,700Machinery — 1.9%AGCO Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,784 7,533,878AgEagle Aerial Systems Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,852 489,330Alamo Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,388 1,128,000Albany International Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . 31,276 2,791,696Allison Transmission Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 99,965 3,972,609Altra Industrial Motion Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,659 3,618,948Art's-Way Manufacturing Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 304 1,034

Security Shares

Value

Machinery (continued)Astec Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,469 $ 1,036,559Barnes Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,546 2,129,233Blue Bird Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,711 738,615Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495,991 107,942,521Chart Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,070 4,692,482Chicago Rivet & Machine Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 3,234CIRCOR International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,858 549,571Colfax Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,174 5,001,261Columbus McKinnon Corp./NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,530 1,569,247Commercial Vehicle Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 24,132 256,523Crane Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,028 4,436,346Cummins Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,004 32,427,705Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,682 98,999,348Desktop Metal Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,067 1,955,771Donaldson Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,848 7,296,293Douglas Dynamics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,425 709,023Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,359 19,933,265Eastern Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,380 223,835Energy Recovery Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,985 1,252,558Enerpac Tool Group Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,937 1,302,703EnPro Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,971 1,648,733ESCO Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,311 2,280,615Evoqua Water Technologies Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . 99,697 3,367,765ExOne Co. (The)(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,972 259,074Federal Signal Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,168 2,259,639Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,627 4,984,641Fortive Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307,968 21,477,688Franklin Electric Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,644 2,631,759FreightCar America Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,855 52,510Gates Industrial Corp. PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,200 1,142,024Gencor Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,857 95,541Gorman-Rupp Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,300 561,372Graco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,160 11,821,312Graham Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,270 113,795Greenbrier Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,993 1,394,255Helios Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,747 1,931,503Hillenbrand Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,533 2,888,695Hurco Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,506 262,710Hydrofarm Holdings Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,802 697,616Hyliion Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,921 942,730Hyster-Yale Materials Handling Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 8,164 595,809IDEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,280 14,804,964Illinois Tool Works Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258,838 57,865,823Ingersoll Rand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343,714 16,776,680ITT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,411 7,364,844John Bean Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,878 4,261,200Kadant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,309 1,463,132Kennametal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,680 2,610,666LB Foster Co., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,267 154,097Lincoln Electric Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,546 7,447,674Lindsay Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,391 1,386,864LiqTech International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,602 77,607LS Starrett Co. (The), Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,458 69,658Lydall Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,727 1,012,318Manitex International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,502 113,010Manitowoc Co. Inc. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,541 968,755Mayville Engineering Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,139 123,455Meritor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,114 1,782,590Middleby Corp. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,714 8,786,708Miller Industries Inc./TN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,204 402,446


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Security Shares

Value

Machinery (continued)Mueller Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,424 $ 2,097,243Mueller Water Products Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . 145,552 2,098,860Navistar International Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,150 1,875,675Nikola Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,293 2,244,732NN Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,682 196,113Nordson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,424 10,629,552Omega Flex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,616 823,923Oshkosh Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,311 8,140,363Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365,609 29,895,848P&F Industries Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 689 4,616PACCAR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,016 27,668,928Parker-Hannifin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,777 35,556,274Park-Ohio Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,052 258,791Pentair PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,459 10,559,418Perma-Pipe International Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . 7,826 52,121Proto Labs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,663 2,172,263RBC Bearings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,602 4,706,711REV Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,172 300,809Rexnord Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,869 5,647,965Shyft Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,201 1,204,639Snap-on Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,509 11,285,226SPX Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,608 2,846,817SPX FLOW Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,977 2,608,100Standex International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,603 816,511Stanley Black & Decker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,574 29,636,224Taylor Devices Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702 8,241Tennant Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,378 1,387,633Terex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,581 2,694,387Timken Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,038 4,596,692Titan International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,391 342,516Toro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,346 10,806,259TriMas Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,417 1,225,848Trinity Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,698 1,793,509Twin Disc Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,212 116,857Wabash National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,001 912,016Watts Water Technologies Inc., Class A . . . . . . . . . . . 24,385 3,558,015Welbilt Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,377 2,809,878Westinghouse Air Brake Technologies Corp. . . . . . . 159,404 13,118,949Woodward Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,607 6,955,868Xylem Inc./NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,650 19,631,454

764,159,709Marine — 0.0%Eagle Bulk Shipping Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,173 765,307Genco Shipping & Trading Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,917 432,673Kirby Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,414 3,360,305Matson Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,921 2,810,944Pangaea Logistics Solutions Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,168 41,003

7,410,232Media — 1.3%Advantage Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,416 1,029,539Altice USA Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197,347 6,737,427AMC Networks Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,263 1,954,768Beasley Broadcast Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . 904 2,613Boston Omaha Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,878 598,621Cable One Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,839 9,256,088Cardlytics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,158 3,827,955Charter Communications Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . 124,209 89,610,583Clear Channel Outdoor Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . 329,797 870,664Comcast Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,131,601 235,583,889comScore Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,081 210,405

Security Shares

Value

Media (continued)Cumulus Media Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,311 $ 575,906Daily Journal Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 61,268DallasNews Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,109 30,571Discovery Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,997 4,448,508Discovery Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287,377 8,328,185DISH Network Corp., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 233,487 9,759,757Emerald Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,507 223,723Entercom Communications Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 93,611 403,463Entravision Communications Corp., Class A. . . . . . . 48,864 326,412EW Scripps Co. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,095 980,657Fluent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,337 258,827Fox Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,749 10,646,990Fox Corp., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,670 5,127,584Gannett Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,094 587,946Gray Television Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,238 1,760,569Gray Television Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756 16,095Hemisphere Media Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,292 97,846Iheartmedia Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,276 2,700,433Insignia Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,165 9,739Interpublic Group of Companies Inc. (The) . . . . . . . . 356,180 11,572,288John Wiley & Sons Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,552 2,440,419John Wiley & Sons Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787 47,149Lee Enterprises Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,981 140,962Liberty Broadband Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . 22,604 3,801,315Liberty Broadband Corp., Class C, NVS(a). . . . . . . . . 144,530 25,099,080Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A(a). . . 78,724 3,666,964Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM,

Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,348 7,438,544Loral Space & Communications Inc. . . . . . . . . . . . . . . 16,691 648,445Magnite Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,627 4,352,738Marchex Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,471 74,881Mediaco Holding Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 858 3,089Meredith Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,729 1,465,188MSG Networks Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,170 614,839National CineMedia Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,086 411,106New York Times Co. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . 136,068 5,925,761News Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345,804 8,911,369News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,572 2,546,328Nexstar Media Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . 35,931 5,313,476Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197,547 15,801,785Saga Communications Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . 7,264 157,266Salem Media Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,916 22,736Scholastic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,187 916,445Sinclair Broadcast Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . 35,301 1,172,699Sirius XM Holdings Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 991,142 6,482,069SPAR Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,468 10,679TechTarget Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,423 1,970,028TEGNA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,055 3,640,472Townsquare Media Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 8,300 105,825Urban One Inc., NVS(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,700 123,994Urban One Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 2,020ViacomCBS Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,383 454,606ViacomCBS Inc., Class B, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551,598 24,932,230WideOpenWest Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,543 1,315,976

537,609,802Metals & Mining — 0.5%Alcoa Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,541 6,356,410Allegheny Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,710 2,245,754Alpha Metallurgical Resources Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 4,832 123,844Ampco-Pittsburgh Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,054 48,888


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Security Shares

Value

Metals & Mining (continued)Arconic Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,908 $ 3,166,903Carpenter Technology Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,183 1,857,480Century Aluminum Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,789 641,780Cleveland-Cliffs Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399,853 8,620,831Coeur Mining Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,064 2,380,408Commercial Metals Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,650 3,798,528Compass Minerals International Inc. . . . . . . . . . . . . . . 32,926 1,951,195Freeport-McMoRan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,321,803 49,052,109Friedman Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,863 105,364Gold Resource Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,568 158,845Golden Minerals Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,094 50,430Haynes International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,825 312,229Hecla Mining Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527,506 3,924,645Hycroft Mining Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,874 149,554Kaiser Aluminum Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,958 2,094,143Materion Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,858 1,345,600McEwen Mining Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,503 279,454MP Materials Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,075 2,030,065Newmont Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722,589 45,797,691Nucor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,197 25,728,138Olympic Steel Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,147 239,440Paramount Gold Nevada Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,512 7,287Ramaco Resources Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,270 45,485Reliance Steel & Aluminum Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,019 8,453,267Royal Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,362 6,773,204Ryerson Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,536 226,826Schnitzer Steel Industries Inc., Class A . . . . . . . . . . . 24,230 1,188,482Solitario Zinc Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,304 21,644Steel Dynamics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,536 10,581,146SunCoke Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,880 406,123Synalloy Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,222 82,138TimkenSteel Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,679 462,408U.S. Antimony Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,414 63,622United States Steel Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,166 5,571,984Universal Stainless & Alloy Products Inc.(a) . . . . . . . . 7,861 79,160Warrior Met Coal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,831 616,293Worthington Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,495 1,682,144

198,720,941Mortgage Real Estate Investment — 0.2%ACRES Commercial Realty Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . 7,655 122,939AG Mortgage Investment Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 35,280 150,646AGNC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464,287 7,841,807Annaly Capital Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,259,835 11,187,335Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. . . . . . . 116,062 1,851,189Arbor Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,072 2,086,223Ares Commercial Real Estate Corp. . . . . . . . . . . . . . . 28,268 415,257Arlington Asset Investment Corp., Class A(a). . . . . . . 98,695 400,702ARMOUR Residential REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,277 619,843Blackstone Mortgage Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . 143,297 4,569,741BrightSpire Capital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,579 701,043Broadmark Realty Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,643 1,214,069Capstead Mortgage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,597 390,486Cherry Hill Mortgage Investment Corp.(b) . . . . . . . . . . 15,312 150,976Chimera Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,716 3,474,583Dynex Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,431 399,902Ellington Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,210 942,371Ellington Residential Mortgage REIT . . . . . . . . . . . . . . 10,232 120,431Granite Point Mortgage Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,275 800,556Great Ajax Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,560 240,909

Security Shares

Value

Mortgage Real Estate Investment (continued)Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure

Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,724 $ 4,364,203Invesco Mortgage Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363,143 1,416,258KKR Real Estate Finance Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 25,083 542,545Ladder Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,616 1,749,649Lument Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,172 63,874Manhattan Bridge Capital Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 879 6,865MFA Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333,324 1,529,957New Residential Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 404,541 4,284,089New York Mortgage Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417,989 1,868,411Orchid Island Capital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,534 667,091PennyMac Mortgage Investment Trust . . . . . . . . . . . . 78,634 1,656,032Ready Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,006 1,190,345Redwood Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,622 1,202,438Starwood Property Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,282 6,576,050TPG RE Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,994 847,269Tremont Mortgage Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,859 35,564Two Harbors Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235,817 1,782,777Western Asset Mortgage Capital Corp. . . . . . . . . . . . . 46,539 151,252

67,615,677Multi-Utilities — 0.6%Ameren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,078 18,255,363Black Hills Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,328 3,696,807CenterPoint Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534,208 13,098,780CMS Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,938 15,534,377Consolidated Edison Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307,970 22,087,608Dominion Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725,320 53,361,793DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,180 22,962,528MDU Resources Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,419 6,061,752NiSource Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339,236 8,311,282NorthWestern Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,187 3,082,481Public Service Enterprise Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . 452,633 27,040,296Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,707 37,453,023Unitil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,425 393,302WEC Energy Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,352 25,115,210

256,454,602Multiline Retail — 0.5%Big Lots Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,443 2,273,582Dillard's Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,390 794,063Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,032 46,097,995Dollar Tree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,949 21,188,426Franchise Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,819 1,086,986Kohl's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,039 7,993,099Macy's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255,818 4,850,309Nordstrom Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,997 3,510,610Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . 54,070 4,548,909Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446,206 107,865,839

200,209,818Oil, Gas & Consumable Fuels — 2.5%Abraxas Petroleum Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,028 42,080Adams Resources & Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 16,780Aemetis Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,163 180,541Alto Ingredients Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,573 333,441Altus Midstream Co., Class A(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,527 305,618Amplify Energy Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,881 254,668Antero Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284,144 2,952,256Antero Resources Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,497 4,140,720APA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335,414 7,255,005Arch Resources Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,160 920,797


June 30, 2021


67

Security Shares

Value

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)Barnwell Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747 $ 2,472Berry Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,783 247,182Bonanza Creek Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,892 559,756Brigham Minerals Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,821 443,279Cabot Oil & Gas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,486 6,241,706Callon Petroleum Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,946 2,766,005Camber Energy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1Centennial Resource Development Inc./DE,

Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,083 1,153,163Centrus Energy Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 7,509 190,578Cheniere Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,501 17,738,417Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,742,241 182,482,322Cimarex Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,861 6,582,879Clean Energy Fuels Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,603 1,071,870CNX Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,507 2,930,166Comstock Resources Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,641 304,425ConocoPhillips. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,212,660 73,850,994CONSOL Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,507 452,644Contango Oil & Gas Co.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,516 356,469Continental Resources Inc./OK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,329 2,522,492CVR Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,246 435,458Delek U.S. Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,985 1,599,556Denbury Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,599 3,501,091Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,599 15,488,185Diamond S Shipping Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,076 289,597Diamondback Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,540 15,636,441Dorian LPG Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,869 252,310Earthstone Energy Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 31,663 350,509EOG Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526,311 43,915,390EQT Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,757 5,581,851Equitrans Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375,369 3,194,390Evolution Petroleum Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,789 137,833Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,816,697 240,757,247Falcon Minerals Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,316 326,725Gevo Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,269 1,325,096Goodrich Petroleum Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,779 608,831Green Plains Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,860 768,553Hallador Energy Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,137 43,489Harvest Natural Resources Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . 8,626 3,019Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,348 21,423,787HollyFrontier Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,595 4,461,076Houston American Energy Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . 2,346 5,818International Seaways Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,339 639,442Kinder Morgan Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,738,062 31,684,870Kosmos Energy Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,458 991,145Laredo Petroleum Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,204 668,459Lightbridge Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 3,700Magnolia Oil & Gas Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . 146,987 2,297,407Marathon Oil Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682,661 9,297,843Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 584,634 35,323,586Matador Resources Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,122 3,893,473Murphy Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,199 3,240,553NACCO Industries Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 14,582New Fortress Energy Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,758 1,695,433NextDecade Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,130 723,287Northern Oil and Gas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,425 631,927Oasis Petroleum Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,040 1,813,922Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 764,494 23,905,727ONEOK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404,070 22,482,455Overseas Shipholding Group Inc., Class A(a)(b) . . . . 1,987 4,153

Security Shares

Value

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)Ovintiv Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240,521 $ 7,569,196Par Pacific Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,553 648,461PBF Energy Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,357 1,413,062PDC Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,216 4,359,941Peabody Energy Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,661 528,622PEDEVCO Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,590Penn Virginia Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,840 303,152Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392,106 33,650,537PHX Minerals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,184 179,245Pioneer Natural Resources Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209,033 33,972,043PrimeEnergy Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 8,056Range Resources Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,396 3,610,037Renewable Energy Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,751 2,914,457REX American Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 7,875 710,168Ring Energy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,648 264,171SandRidge Energy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,577 104,104SilverBow Resources Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,193 584,981SM Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,127 2,170,568Southwestern Energy Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554,549 3,144,293Talos Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,927 358,578Targa Resources Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,841 9,149,632Tellurian Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,594 672,362Texas Pacific Land Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,051 11,279,767U.S. Energy Corp. Wyoming(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 2,707Uranium Energy Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,753 653,703Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372,408 29,077,617Vertex Energy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,963 211,191Vine Energy Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,026 795,495W&T Offshore Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,281 403,913Whiting Petroleum Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,356 1,874,120Williams Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,104,019 29,311,704World Fuel Services Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,799 2,087,802

997,732,217Paper & Forest Products — 0.0%Clearwater Paper Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,127 467,199Domtar Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,075 2,312,442Glatfelter Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,439 550,963Louisiana-Pacific Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,899 5,178,851Mercer International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,874 508,394Neenah Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,962 800,814Resolute Forest Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,312 577,206Schweitzer-Mauduit International Inc. . . . . . . . . . . . . . 25,025 1,010,509Verso Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,302 554,045

11,960,423Personal Products — 0.2%Beauty Health Co. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,347 1,215,430BellRing Brands Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,753 1,120,499Coty Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274,328 2,562,224Cyanotech Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812 2,468Edgewell Personal Care Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,077 2,154,480elf Beauty Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,424 662,867Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A . . . . . . 210,583 66,982,241Herbalife Nutrition Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,897 4,107,509Honest Co. Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,542 721,135Inter Parfums Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,059 1,156,248LifeMD Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,414 440,737Lifevantage Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,385 113,080Mannatech Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 7,066Medifast Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,032 2,838,855Natural Alternatives International Inc.(a) . . . . . . . . . . . 880 14,907


June 30, 2021


68

Security Shares

Value

Personal Products (continued)Natural Health Trends Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,847 $ 54,851Nature's Sunshine Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,085 140,436Nu Skin Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,356 2,399,467Revlon Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,378 107,574Summer Infant Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 887 11,247United-Guardian Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,830 237,292USANA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,403 1,065,579Veru Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,462 374,948

88,491,140Pharmaceuticals — 3.2%9 Meters Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,882 80,170AcelRx Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,038 125,632Acer Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 1,052Aclaris Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,746 469,660Adamis Pharmaceuticals Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 49,505 54,456Aerie Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,390 614,624Aerpio Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,082 218,149Agile Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,425 53,765Alimera Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,403 94,667Amneal Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,085 374,195Amphastar Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . 43,596 878,895Ampio Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236,080 394,254ANI Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,301 290,950Antares Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,537 564,781Aquestive Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,474 33,642Arvinas Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,184 2,401,168Assertio Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,272 44,104Atea Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,349 351,177Athira Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,052 246,292Avenue Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,124 15,371Axsome Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,525 1,654,457Aytu BioPharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,941 109,924Baudax Bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,060 2,328BioDelivery Sciences International Inc.(a) . . . . . . . . . . 63,413 227,019Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,014,832 134,631,074Cara Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,268 688,784Cassava Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,026 2,479,981Catalent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,452 16,699,350cbdMD Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,161 313,667Cerecor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,614 24,898Chiasma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,760 154,955Citius Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235,461 819,404Clearside Biomedical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,230 161,830Collegium Pharmaceutical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,799 751,728Contra Palisade Bio Inc., NVS(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 3Contra Ritter Pharmace(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,465 978Corcept Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,566 2,124,452CorMedix Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,679 141,858Cumberland Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 8,935 25,420Cymabay Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,521 242,072Durect Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,944 184,099Elanco Animal Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,464 14,932,796Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 718,616 164,936,744Eloxx Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,263 80,123Endo International PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,214 731,082Eton Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,706 59,789Evofem Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,198 133,564Evoke Pharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,460 89,680Evolus Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,087 254,101EyeGate Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 153

Security Shares

Value

Pharmaceuticals (continued)Eyenovia Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,926 $ 49,233EyePoint Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 2,308 20,749Fulcrum Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,684 49,088Harrow Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,580 534,918Hepion Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,543 86,215Hoth Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2Innoviva Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,411 984,442Intra-Cellular Therapies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,590 2,636,564Jaguar Health Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,913 118,363Jazz Pharmaceuticals PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,285 9,465,547Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,373,689 391,041,526Kala Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,718 274,105Kaleido Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,450 40,548KemPharm Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,311 670,627Lannett Co. Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,442 151,504Lipocine Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,135 102,389Liquidia Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,177 89,166Marinus Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 25,709 461,219Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,288,034 177,940,404MyMD Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 13Nektar Therapeutics(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,598 2,755,862NGM Biopharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,494 463,302NovaBay Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 657 441Novan Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,036 90,902Nuvation Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,847 529,246Ocular Therapeutix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,047 1,021,626Ocuphire Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 1,404Odonate Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,104 63,183Omeros Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,025 727,531Onconova Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 21Opiant Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,506 34,683Optinose Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,631 182,342Organon & Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,801 6,923,518Osmotica Pharmaceuticals PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 7,316 22,021Otonomy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,911 37,712Pacira BioSciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,359 2,509,664Palisade Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 65Paratek Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,816 135,145Perrigo Co. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,604 5,667,243Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,056,667 198,019,080Phathom Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,864 333,896Phibro Animal Health Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . 23,961 691,994Pliant Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,657 543,292PLx Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,780 38,364Prestige Consumer Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . 48,587 2,531,383ProPhase Labs Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 763Provention Bio Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,043 388,143Pulmatrix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16Reata Pharmaceuticals Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . 25,213 3,568,396Recro Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,843 20,427Relmada Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,783 345,164Restorbio Inc.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,608 10,551Revance Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,329 1,699,232Royalty Pharma PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,395 2,926,481Satsuma Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 5,703 40,206scPharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,486 15,189SCYNEXIS Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,608 92,795Seelos Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,745 144,527Seelos Therapeutics Inc. New(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 43 23Sonoma Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609 4,470


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Pharmaceuticals (continued)Supernus Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,225 $ 1,484,848Teligent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,053 3,238TFF Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,133 78,158TherapeuticsMD Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,037 266,604Theravance Biopharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,475 587,697Timber Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 23Titan Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 156Trevi Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,402 12,155Tricida Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,654 97,865Viatris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,095,073 15,648,593VYNE Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,591 233,734WaVe Life Sciences Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,768 171,615Xeris Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,582 201,799Zoetis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429,219 79,989,253Zogenix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,921 1,018,155Zomedica Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 925,169 770,388Zynerba Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 25,447 134,615

1,267,959,138Professional Services — 0.7%Acacia Research Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,078 142,487Akerna Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,036 44,475ASGN Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,999 4,749,473Barrett Business Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,834 568,827BGSF Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,722 268,049Booz Allen Hamilton Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 118,450 10,089,571CACI International Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 20,718 5,285,576CBIZ Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,302 1,353,467Clarivate PLC(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236,511 6,511,148CoStar Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354,684 29,374,929CRA International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,080 691,648DLH Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 819 9,566Dun & Bradstreet Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 123,374 2,636,502Equifax Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,495 26,464,657Exponent Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,044 4,286,005Forrester Research Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,225 376,705Franklin Covey Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,453 499,905FTI Consulting Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,394 4,561,954GEE Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802 460GP Strategies Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,013 251,724Heidrick & Struggles International Inc. . . . . . . . . . . . . 16,084 716,542Hill International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,397 304,769HireQuest Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,385 62,656Hudson Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,946 34,113Huron Consulting Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,537 861,944ICF International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,317 1,433,612IHS Markit Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340,747 38,388,557Insperity Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,544 3,121,741Jacobs Engineering Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,576 15,820,410KBR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,678 4,680,166Kelly Services Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . 24,633 590,453Kforce Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,038 694,621Korn Ferry. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,105 3,562,568Leidos Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,758 12,006,434ManpowerGroup Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,358 5,750,250ManTech International Corp./VA, Class A. . . . . . . . . . 23,613 2,043,469Mastech Digital Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,268 18,957Mistras Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,675 154,085Nielsen Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323,715 7,986,049RCM Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,441 34,777Red Violet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,041 24,484

Security Shares

Value

Professional Services (continued)Rekor Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,519 $ 503,113Resources Connection Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,464 466,183Robert Half International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,803 8,701,533Science Applications International Corp. . . . . . . . . . . 48,774 4,278,943TransUnion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,265 18,806,610TriNet Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,959 2,896,228TrueBlue Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,392 938,649Upwork Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,688 5,227,913Verisk Analytics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,425 25,932,816Volt Information Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,296 37,913Willdan Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,840 295,098

264,542,784Real Estate Management & Development — 0.2%Altisource Portfolio Solutions SA(a). . . . . . . . . . . . . . . . 8,698 77,325American Realty Investors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 779 7,252CBRE Group Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300,160 25,732,717CKX Lands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 2,849Cushman & Wakefield PLC(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,592 1,722,402eXp World Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,804 2,202,291Forestar Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,062 649,506FRP Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,424 413,368Howard Hughes Corp. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,499 3,849,573InterGroup Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 5,654Jones Lang LaSalle Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,334 9,251,904JW Mays Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 3,264Kennedy-Wilson Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,906 2,402,402Marcus & Millichap Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,707 921,491Maui Land & Pineapple Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 7,816 83,866Newmark Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,947 1,716,793Opendoor Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308,156 5,463,606Rafael Holdings Inc., Class B(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,471 279,295RE/MAX Holdings Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,938 531,214Realogy Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,212 1,880,523Redfin Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,784 6,073,663RMR Group Inc. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,128 391,346St Joe Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,615 1,588,785Stratus Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,406 182,706Tejon Ranch Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,880 165,485Transcontinental Realty Investors Inc.(a). . . . . . . . . . . 269 9,084Trinity Place Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,741 290,633

65,898,997Road & Rail — 1.1%AMERCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,766 4,577,280ArcBest Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,634 1,375,262Avis Budget Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,252 3,291,008Covenant Logistics Group Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . 8,767 181,302CSX Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,048,739 65,723,547Daseke Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,125 668,250Heartland Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,360 554,327HyreCar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,846 289,658JB Hunt Transport Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,476 12,298,814Kansas City Southern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,926 22,932,001Knight-Swift Transportation Holdings Inc.. . . . . . . . . . 104,415 4,746,706Landstar System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,794 5,340,128Lyft Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,853 14,082,949Marten Transport Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,157 827,089Norfolk Southern Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,055 60,262,668Old Dominion Freight Line Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,271 21,641,780PAM Transportation Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 673 35,501Patriot Transportation Holding Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 681 7,668


June 30, 2021


70

Security Shares

Value

Road & Rail (continued)Ryder System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,849 $ 3,556,616Saia Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,706 4,966,170Schneider National Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,868 889,696TuSimple Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 30,050 2,140,762Uber Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,328,431 66,580,962Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599,159 131,773,039Universal Logistics Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,932 184,816USA Truck Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,003 128,608Werner Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,250 2,326,170Yellow Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,996 247,354

431,630,131Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.2%ACM Research Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,724 891,767Advanced Micro Devices Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,098,850 103,214,980Aehr Test Systems(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,373 42,429Allegro MicroSystems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,302 1,144,065Alpha & Omega Semiconductor Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . 24,650 749,114Ambarella Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,090 3,954,907Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,257 2,254,733Amtech Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,278 79,800Analog Devices Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330,341 56,871,507Applied Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 826,338 117,670,531Atomera Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,061 344,348Axcelis Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,491 989,926AXT Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,301 354,665Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367,775 175,369,831Brooks Automation Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,757 6,170,047CEVA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,509 780,876Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,356 4,797,023CMC Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,164 3,943,961Cohu Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,591 1,382,973Cree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,590 10,144,569CVD Equipment Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,386 33,237CyberOptics Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,817 320,184Diodes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,550 3,394,214DSP Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,525 481,370eMagin Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,079 59,435Enphase Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,388 22,474,108Entegris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,656 15,083,008First Solar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,574 7,202,243FormFactor Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,686 2,358,452GSI Technology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,373 92,016Ichor Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,225 980,505Impinj Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,539 1,317,557Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,641,990 204,461,319inTEST Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,915 132,735KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,228 44,490,690Kopin Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,195 459,675Kulicke & Soffa Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,259 3,871,451Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,145 84,034,651Lattice Semiconductor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,938 6,569,577MACOM Technology Solutions Holdings Inc.(a)(b) . . 47,632 3,052,259Marvell Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 738,930 43,101,787Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,833 25,690,245MaxLinear Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,761 2,709,205Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248,801 37,255,462Micron Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,013,429 86,121,196MKS Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,398 9,324,224Monolithic Power Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,158 14,250,105MoSys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 1,837

Security Shares

Value

Semiconductors & Semiconductor Equipment (continued)NeoPhotonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,702 $ 364,517NVE Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,245 536,492NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561,893 449,570,589NXP Semiconductors NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,423 51,311,300ON Semiconductor Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392,146 15,011,349Onto Innovation Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,266 3,160,149PDF Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,174 439,483Photronics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,415 718,822Pixelworks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,168 82,413Power Integrations Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,535 4,393,082Qorvo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,375 19,442,719QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,017,363 145,411,694QuickLogic Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,444 24,900Rambus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,227 2,423,802Rubicon Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 842 8,050Semtech Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,805 3,908,184Silicon Laboratories Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,840 6,105,480SiTime Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,815 1,495,661Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,300 28,436,525SMART Global Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 686,592SolarEdge Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,497 13,126,746SunPower Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,879 1,866,544Synaptics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,525 5,060,240Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,213 19,988,573Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 832,963 160,178,785Trio-Tech International(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 1,564Ultra Clean Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,732 1,704,643Universal Display Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,916 8,874,524Veeco Instruments Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,682 977,995Xilinx Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,838 32,520,568

2,088,306,784Software — 9.4%8x8 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,279 2,922,545A10 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,314 476,456ACI Worldwide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,892 3,895,689Adobe Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431,768 252,860,612Agilysys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,605 887,456Alarm.com Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,789 3,539,528Altair Engineering Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,584 3,212,898Alteryx Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,706 4,877,850American Software Inc./GA, Class A . . . . . . . . . . . . . . 24,198 531,388Anaplan Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,186 6,672,414ANSYS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,475 27,235,533Appfolio Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,249 2,435,559Appian Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,229 4,852,795AppLovin Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,463 1,763,714Aquamed Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,090 0(d)

Asana Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,736 1,410,314Aspen Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,817 8,777,390Asure Software Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,320 56,058AudioEye Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,856 47,952Autodesk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,817 58,326,582Avalara Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,880 12,277,384Avaya Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,338 1,623,092Aware Inc./MA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,273 60,373Benefitfocus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,222 355,630Bill.com Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,031 10,813,299Black Knight Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,683 10,892,480Blackbaud Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,396 3,246,262Blackline Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,805 4,874,182


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Software (continued)BM Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,111 $ 36,680Bottomline Technologies DE Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . 37,696 1,397,768Box Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,826 3,572,554BSQUARE Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,433 40,225BTRS Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,059 682,225C3.ai Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,024 939,451Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,160 34,363,711CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,125 5,571,491Cerence Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,280 3,551,309Ceridian HCM Holding Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,954 11,410,068ChannelAdvisor Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,520 576,475Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,935 13,243,887Cleanspark Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,497 673,870Cloudera Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217,300 3,446,378Cloudflare Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,176 18,858,148CommVault Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,612 2,940,130Cornerstone OnDemand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,272 2,541,450Coupa Software Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,294 17,114,210Crowdstrike Holdings Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . 179,607 45,137,035Datadog Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,219 20,422,474Datto Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,483 709,447Digimarc Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,047 370,075Digital Turbine Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,940 5,089,448DocuSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,487 49,060,901Dolby Laboratories Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,344 5,734,632Domo Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,700 2,158,161Dropbox Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,012 8,123,444Duck Creek Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 38,501 1,675,179Dynatrace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,888 9,866,437E2open Parent Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,398 1,295,005Ebix Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,148 818,617eGain Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,237 186,401Elastic NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,485 8,816,294Envestnet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,705 3,694,761Everbridge Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,371 4,405,046Evolving Systems Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,223 20,064Fair Isaac Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,488 13,314,988FireEye Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222,190 4,492,682Five9 Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,453 11,086,476Fortinet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,742 29,474,107GSE Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,824 15,795GTY Technology Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . 14,958 106,351Guidewire Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,304 8,600,987HubSpot Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,110 23,372,899Intelligent Systems Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,275 228,872InterDigital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,995 2,336,595Intrusion Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,255 450,820Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,448 120,801,416Inuvo Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,175 16,576Issuer Direct Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 8,624j2 Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,159 5,661,420Jamf Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,797 631,015Kaspien Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364 8,845LivePerson Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,421 4,073,984Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,485 8,470,967Marin Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 17,436McAfee Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,218 1,267,008Medallia Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,155 2,401,481Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,792,933 1,840,205,550MicroStrategy Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,674 4,434,873

Security Shares

Value

Software (continued)Mimecast Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,156 $ 2,766,876Mitek Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,881 1,134,048Model N Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,751 676,867Momentive Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,871 2,293,912Net Element Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 659NetSol Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,211 38,674New Relic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,421 3,376,694NortonLifeLock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534,142 14,539,345Nuance Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,800 13,653,552Nutanix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,603 7,246,627NXT-ID Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 222Oblong Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,121 3,811Olo Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,177 791,808ON24 Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,144 501,829OneSpan Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,598 628,233Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,638,469 127,538,427Pagerduty Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,137 2,134,833Palantir Technologies Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . 396,352 10,447,839Palo Alto Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,167 32,714,365Park City Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,356 84,612Paycom Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,924 15,965,056Paylocity Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,186 6,713,489Pegasystems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,430 5,349,072Phunware Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,296 30,991Ping Identity Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,446 628,513Progress Software Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,378 1,913,733Proofpoint Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,874 9,361,146PROS Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,817 1,449,901PTC Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,725 13,804,634Q2 Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,585 4,778,689QAD Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,126 707,125QAD Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 21,035Qualtrics International Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . 46,572 1,781,379Qualys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,310 3,253,294Qumu Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,755 25,214Rapid7 Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,760 4,614,159RealNetworks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,348 84,691Rimini Street Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,021 86,369RingCentral Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,617 21,391,628Riot Blockchain Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,139 2,265,436SailPoint Technologies Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . 83,948 4,287,224salesforce.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 835,188 204,011,373Seachange International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,800 37,152SecureWorks Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,259 153,039ServiceNow Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,004 98,371,648SharpSpring Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,432 125,526ShotSpotter Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,086 345,584Slack Technologies Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . 463,085 20,514,666Smartsheet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,812 7,580,004Smith Micro Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,961 72,876SolarWinds Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,463 1,004,330Splunk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,603 21,340,442Sprout Social Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,016 2,684,031SPS Commerce Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,280 3,223,158SRAX Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,649 57,931SS&C Technologies Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 200,303 14,433,834Sumo Logic Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,036 537,643Support.com Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,669 21,882Synchronoss Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 55,070 197,701Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,388 38,441,817


June 30, 2021


72

Security Shares

Value

Software (continued)Telos Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,249 $ 960,748Tenable Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,741 2,470,290Teradata Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,517 5,322,654Trade Desk Inc. (The), Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 390,486 30,207,997Tyler Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,637 17,025,850Upland Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,584 765,103Varonis Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,266 5,834,947Verb Technology Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,991 34,832Verint Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,538 2,593,238Veritone Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,115 416,177Vertex Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,808 588,168Viant Technology Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . 15,699 467,516VirnetX Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,606 194,738VMware Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,425 11,585,827Vonage Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,929 2,780,107Workday Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,464 40,696,575Workiva Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,121 3,910,021Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,950 2,133,928Yext Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,939 999,428Zendesk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,287 15,630,146Zix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,723 371,697Zoom Video Communications Inc., Class A(a)(b). . . . 192,214 74,392,584Zscaler Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,942 14,247,429Zuora Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,542 2,044,850

3,766,864,151Specialty Retail — 2.3%Aaron's Co. Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,026 992,522Abercrombie & Fitch Co., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . 54,922 2,550,028Academy Sports & Outdoors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 38,771 1,598,916Advance Auto Parts Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,442 11,783,652American Eagle Outfitters Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,813 4,684,232America's Car-Mart Inc./TX(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,746 1,239,483Arko Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,659 704,496Asbury Automotive Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,406 2,811,496At Home Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,830 2,277,817AutoNation Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,392 4,493,236AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,392 28,937,130Barnes & Noble Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,916 244,534Bed Bath & Beyond Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,265 3,004,922Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,386 23,040,382Big 5 Sporting Goods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,521 372,899Blink Charging Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,502 1,338,107Boot Barn Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,139 2,701,283Buckle Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,893 1,138,927Build-A-Bear Workshop Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,433 561,415Burlington Stores Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,272 19,728,971Caleres Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,571 1,134,473Camping World Holdings Inc., Class A . . . . . . . . . . . . 35,557 1,457,481CarLotz Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,205 497,979CarMax Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,792 18,958,187Carvana Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,507 17,960,403Cato Corp. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,756 552,594Chico's FAS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,427 785,830Children's Place Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,544 1,539,585Citi Trends Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,495 652,065Conn's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,149 615,800Container Store Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . 18,555 241,957Designer Brands Inc. , Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,497 1,034,325Dick's Sporting Goods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,268 6,338,821Express Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,505 438,107

Security Shares

Value

Specialty Retail (continued)Five Below Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,367 $ 9,541,160Floor & Decor Holdings Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . 95,065 10,048,371Foot Locker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,735 5,345,478GameStop Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,530 10,606,354Gap Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,004 6,595,535Genesco Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,132 1,154,646Group 1 Automotive Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,843 2,601,065GrowGeneration Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,334 2,757,765Guess? Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,821 1,130,474Haverty Furniture Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 16,467 704,129Hibbett Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,847 1,778,887Home Depot Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 958,976 305,807,857J Jill Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,727 53,749Kirkland's Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,570 356,242L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,519 15,386,179Lazydays Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,257 71,654Leslie's Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,616 1,721,314Lithia Motors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,547 9,122,611Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637,577 123,670,811Lumber Liquidators Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 24,286 512,435MarineMax Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,637 859,627Monro Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,641 2,009,520Murphy USA Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,005 3,334,917National Vision Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,781 3,721,293O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,567 35,992,271ODP Corp. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,242 2,316,098OneWater Marine Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,597 739,602Party City Holdco Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,623 1,302,683Penske Automotive Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,131 2,501,059Petco Health & Wellness Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 79,591 1,783,634Recycling Asset Holdings Inc.(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . 7,042 246Rent-A-Center Inc./TX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,062 3,240,560RH(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,639 10,618,881Ross Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321,102 39,816,648Sally Beauty Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,754 2,753,321Shift Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,892 719,793Shoe Carnival Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,836 560,979Signet Jewelers Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,683 3,852,310Sleep Number Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,623 2,377,449Sonic Automotive Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,579 1,099,664Sportsman's Warehouse Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . 24,784 440,412Tilly's Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,141 241,953TJX Companies Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,085,189 73,163,442Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,187 19,385,033Ulta Beauty Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,650 16,821,711Urban Outfitters Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,198 2,275,262Vroom Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,048 1,299,669Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,917 10,683,299Winmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,469 666,326Xcel Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 942Zumiez Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,781 1,214,021

921,171,396Technology Hardware, Storage & Peripherals — 5.2%3D Systems Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,245 4,446,463Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,147,990 1,937,708,710AstroNova Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,347 102,270Avid Technology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,518 1,821,180Corsair Gaming Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,935 630,346Dell Technologies Inc., Class C(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,326 22,458,242Diebold Nixdorf Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,640 945,538


June 30, 2021


73

Security Shares

Value

Technology Hardware, Storage & Peripherals (continued)Eastman Kodak Co.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,310 $ 410,259Hewlett Packard Enterprise Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,197,836 17,464,449HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,083,461 32,709,688Immersion Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,483 214,716Intevac Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,974 114,405NCR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,761 5,507,909NetApp Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,244 16,711,244One Stop Systems Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,037 52,324Pure Storage Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,239 4,398,918Quantum Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,896 529,814Seagate Technology Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . 181,651 15,972,572Super Micro Computer Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,663 1,254,624TransAct Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,985 109,634Western Digital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274,309 19,522,572Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,307 3,413,261

2,086,499,138Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.8%Capri Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,608 7,812,612Carter's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,120 3,726,500Charles & Colvard Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,226 72,193Columbia Sportswear Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,124 2,471,197Crocs Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,874 7,326,078Crown Crafts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,152 61,711Culp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 212Deckers Outdoor Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,223 9,687,398Delta Apparel Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,529 222,256Forward Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,763 25,938Fossil Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,804 725,481G-III Apparel Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,133 1,088,750Hanesbrands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325,728 6,081,342Iconix Brand Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,731 17,938Jerash Holdings U.S. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,955 13,157Kontoor Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,602 2,346,769Lakeland Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,498 167,430Levi Strauss & Co., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,386 2,006,540Lululemon Athletica Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,919 39,387,197Movado Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,787 339,467Nike Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,150,843 177,793,735Oxford Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,600 1,541,904PLBY Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,897 812,684PVH Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,067 7,215,739Ralph Lauren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,852 4,930,584Rocky Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,903 439,407Sequential Brands Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547 4,666Skechers U.S.A. Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,657 6,161,828Steven Madden Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,152 3,201,132Superior Group of Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 7,962 190,371Tapestry Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,051 10,654,818Under Armour Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,769 3,611,764Under Armour Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . 176,368 3,275,154Unifi Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,471 376,874Vera Bradley Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,544 204,980VF Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290,641 23,844,188Vince Holding Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 896 9,050Wolverine World Wide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,607 2,509,779

330,358,823Thrifts & Mortgage Finance — 0.1%1895 Bancorp of Wisconsin Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,607 24,105Axos Financial Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,402 2,013,419Bridgewater Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,026 307,270

Security Shares

Value

Thrifts & Mortgage Finance (continued)Broadway Financial Corp./DE(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 7,330 $ 19,718Capitol Federal Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,969 1,554,595CBM Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,321 49,915CF Bankshares Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,726 32,880Columbia Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,713 804,398Elmira Savings Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668 9,559ESSA Bancorp. Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,140 133,415Essent Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,839 4,982,213Federal Agricultural Mortgage Corp.,

Class C, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,153 806,332FFBW Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,417 27,554First Seacoast Bancorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,148 21,437Flagstar Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,212 1,784,301FS Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,304 92,936Greene County Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 17,884Guaranty Federal Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 825 20,089Hingham Institution For Savings (The) . . . . . . . . . . . . 401 116,490HMN Financial Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 848 18,062Home Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,360 280,490Home Federal Bancorp. Inc./LA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506 9,746HomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,874 483,747HV Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,371 30,093IF Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 697 16,031Impac Mortgage Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,927 16,805Income Opportunity Realty Investors Inc.(a). . . . . . . . 108 1,385Kearny Financial Corp./MD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,748 869,339Kentucky First Federal Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 844 6,212Lake Shore Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 652 10,008Magyar Bancorp. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714 9,782Merchants Bancorp./IN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,539 727,470Meridian Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,353 846,082Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,064 1,471,510MGIC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321,696 4,375,066Mid-Southern Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,439 38,878MMA Capital Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,298 415,494Mr Cooper Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,160 2,319,490New York Community Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 440,660 4,856,073NMI Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,292 1,602,644Northfield Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,567 501,299Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,733 1,278,518Oconee Federal Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 4,957Ocwen Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,908 244,990PCSB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,529 463,862PennyMac Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 38,952 2,404,117Premier Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,745 901,875Provident Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,147 295,978Provident Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,512 129,732Provident Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,942 1,372,072Prudential Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,963 110,287Radian Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185,893 4,136,119Rhinebeck Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,407 37,136Riverview Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,117 121,359Rocket Companies Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,268 2,559,386Security National Financial Corp., Class A(a). . . . . . . 10,140 88,725Severn Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,023 95,474Southern Missouri Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,352 330,546Sterling Bancorp Inc./MI(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,354 247,311Territorial Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,262 396,354TFS Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,039 1,157,892Timberland Bancorp. Inc./WA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,494 210,731


June 30, 2021


74

Security Shares

Value

Thrifts & Mortgage Finance (continued)TrustCo Bank Corp. NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,149 $ 348,923UWM Holdings Corp., Class A(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,745 699,195Walker & Dunlop Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,075 2,512,948Washington Federal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,558 2,274,113Waterstone Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,141 474,612Western New England Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . 26,799 218,412WSFS Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,861 2,229,844WVS Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 3,663

57,073,347Tobacco — 0.6%22nd Century Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,621 419,575Altria Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,661,084 79,200,485Philip Morris International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,402,560 139,007,721Turning Point Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,157 510,656Universal Corp./VA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,880 1,303,474Vector Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,626 1,578,392

222,020,303Trading Companies & Distributors — 0.3%Air Lease Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,909 4,044,982Applied Industrial Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 32,398 2,950,162Beacon Roofing Supply Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,990 2,289,217BlueLinx Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,816 392,988Boise Cascade Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,689 1,907,403CAI International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,057 899,192DXP Enterprises Inc./TX(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,888 295,970EVI Industries Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,217 204,963Fastenal Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516,704 26,868,608GATX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,593 2,883,503Global Industrial Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,899 363,392GMS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,573 1,953,184H&E Equipment Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,132 836,142Herc Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,338 2,951,700Hudson Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,530 83,402Huttig Building Products Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,966 92,283India Globalization Capital Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 31,518 51,689Lawson Products Inc./DE(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,405 396,242McGrath RentCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,881 2,029,543MRC Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,126 837,784MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A. . . . . . . . . . . . 40,990 3,678,033NOW Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,828 918,898Rush Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,942 1,554,132Rush Enterprises Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,671 483,272SiteOne Landscape Supply Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 40,881 6,919,518Titan Machinery Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,072 497,268Transcat Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,853 443,773Triton International Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,009 2,931,511United Rentals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,398 21,181,626Univar Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,910 3,922,986Veritiv Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,129 560,703Watsco Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,104 8,629,011WESCO International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,868 4,407,688Willis Lease Finance Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,357 315,321WW Grainger Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,229 17,182,302

125,958,391Transportation Infrastructure — 0.0%Macquarie Infrastructure Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,005 2,717,361

Water Utilities — 0.1%American States Water Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,906 2,618,001American Water Works Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,884 24,951,181

Security Shares/

Par

Value

Water Utilities (continued)Artesian Resources Corp., Class A, NVS. . . . . . . . . . 7,915 $ 291,035Cadiz Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,159 219,762California Water Service Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,556 2,585,720Essential Utilities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207,948 9,503,224Middlesex Water Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,079 1,314,137Pure Cycle Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,023 221,438SJW Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,445 1,547,368York Water Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,907 403,487

43,655,353Wireless Telecommunication Services — 0.2%Gogo Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,821 464,543Shenandoah Telecommunications Co. . . . . . . . . . . . . 39,585 1,920,268Spok Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,140 145,647T-Mobile U.S. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 529,580 76,699,071Telephone and Data Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 95,329 2,160,155U.S. Cellular Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,766 390,914

81,780,598


WarrantsEnergy Equipment & Services — 0.0%Nabors Industries Ltd., (Expires 06/11/26)(a) . . . . . . . 239 2,390

Total Warrants — 0.0%(Cost: $0) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,390

Corporate Bonds & NotesCapital Markets — 0.0%GAMCO Investors Inc., 4.00%, 06/15/23(g) . . . . . . . . USD 14,182 14,181

Total Corporate Bonds & Notes — 0.0%(Cost: $14,182). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,181


Shares, 0.07%(e)(h)(i). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758,839,365 759,294,668BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency

Shares, 0.00%(e)(h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,550,000 63,550,000

822,844,668




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 40,105,887,976 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the

fair value hierarchy.(d) Rounds to less than $1.(e) Affiliate of the Fund.(f) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



June 30, 2021


75

(g) Step coupon security. Coupon rate will either increase (step-up bond) or decrease(step-down bond) at regular intervals until maturity. Interest rate shown reflects the ratecurrently in effect.

(h) Annualized 7-day yield as of period-end.(i) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $669,664,975 $89,628,212(a) $ — $ (16,923) $ 18,404 $759,294,668 758,839,365 $1,313,097(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,500,000 32,050,000(a)

— — — 63,550,000 63,550,000 1,758 —BlackRock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,431,477 3,682,680 (641,961) 366,159 14,836,691 111,675,046 127,633 526,001 —

$ 349,236 $ 14,855,095 $934,519,714 $1,840,856 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 09/17/21 $78,696 $ 1,007,598S&P MidCap 400 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 09/17/21 7,808 (66,679)

$ 940,919




June 30, 2021

iShares� Core S&P Total U.S. Stock Market ETF

76

Fair Value Measurements (continued)



InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $40,012,628,166 $ 47,234 $ 367,408 $40,013,042,808Warrants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,390 — — 2,390Corporate Bonds & Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 14,181 — 14,181Money Market Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822,844,668 — — 822,844,668

$40,835,475,224 $ 61,415 $ 367,408 $40,835,904,047


AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,007,598 $ — $ — $ 1,007,598

LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (66,679) — — (66,679)

$ 940,919 $ — $ — $ 940,919




Currency Abbreviations

USD . . . . . . . . . . . . . United States Dollar


June 30, 2021

iShares� Core S&P Total U.S. Stock Market ETF

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Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.6%Axon Enterprise Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,529 $ 6,635,127Curtiss-Wright Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,885 1,055,182L3Harris Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,811 14,657,348Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,024 24,601,830Mercury Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,993 2,186,776Teledyne Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,148 5,506,777TransDigm Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,085 12,353,530

66,996,570Air Freight & Logistics — 0.9%Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . . . 63,718 8,066,699FedEx Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,333 26,949,044United Parcel Service Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292,629 60,858,053XPO Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,749 4,301,477

100,175,273Auto Components — 0.2%Aptiv PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,791 16,486,768Fox Factory Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,245 3,773,977Gentex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,310 2,723,638Visteon Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,747 936,922

23,921,305Automobiles — 2.6%Tesla Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445,392 302,732,942

Banks — 0.3%Commerce Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,282 2,183,266First Financial Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,650 2,586,695First Republic Bank/CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,996 10,106,431Glacier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,549 1,517,399PacWest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,938 779,488Signature Bank/New York NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,545 2,836,029SVB Financial Group(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,382 17,461,886Umpqua Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,816 1,011,355

38,482,549Beverages — 1.0%Boston Beer Co. Inc. (The), Class A, NVS(a). . . . . . . . . . . . 5,302 5,412,281Brown-Forman Corp., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,831 3,959,155Coca-Cola Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785,570 42,507,193Monster Beverage Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,002 19,549,083PepsiCo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335,369 49,691,625

121,119,337Biotechnology — 2.1%AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755,380 85,086,003Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,246 17,130,223Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,023 40,468,106Arrowhead Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,483 4,926,382Biogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,120 15,969,972Emergent BioSolutions Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,091 1,643,472Exelixis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,643 3,273,096Halozyme Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,349 3,512,418Incyte Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,909 5,713,184Ligand Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,845 635,616Neurocrine Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,244 5,279,026Regeneron Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,708 33,907,846United Therapeutics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,795 1,936,731Vertex Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,116 30,267,889

249,749,964

Security Shares

Value

Building Products — 0.5%Allegion PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,369 $ 3,116,002Builders FirstSource Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,083 2,477,821Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301,888 14,671,757Fortune Brands Home & Security Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,842 4,566,322Lennox International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,562 4,055,949Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,822 3,818,664Simpson Manufacturing Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,704 2,728,310Trane Technologies PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,324 11,660,481Trex Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,036 6,851,749

53,947,055Capital Markets — 2.0%BlackRock Inc.(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,357 50,185,654Cboe Global Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,894 3,796,981Evercore Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,359 2,162,086FactSet Research Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,014 7,388,119Federated Hermes Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,395 759,414Interactive Brokers Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 46,778 3,074,718Intercontinental Exchange Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,625 20,846,688MarketAxess Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,997 10,197,589Moody's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,937 24,255,961MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,750 25,454,570Nasdaq Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,201 7,594,736S&P Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,278 57,166,655SEI Investments Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,442 2,196,341Stifel Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,041 1,624,159T Rowe Price Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,699 15,580,041

232,283,712Chemicals — 1.3%Air Products & Chemicals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,880 16,938,598Albemarle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,495 11,370,208Ashland Global Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,361 994,088Chemours Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,875 1,492,050Dow Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210,463 13,318,099Ecolab Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,159 13,626,769FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,219 8,030,496Ingevity Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,713 952,970Linde PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,378 50,412,680NewMarket Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,599 514,846RPM International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,648 4,136,745Scotts Miracle-Gro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,675 4,543,706Sensient Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,774 1,019,157Sherwin-Williams Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,450 26,005,352Valvoline Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,351 2,088,833

155,444,597Commercial Services & Supplies — 0.5%Brink's Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,865 834,867Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,600 12,835,200Clean Harbors Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,475 1,068,781Copart Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,307 15,860,072IAA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,873 4,247,193MSA Safety Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,976 3,473,206Rollins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,098 4,380,952Stericycle Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,670 1,478,938Tetra Tech Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,151 3,801,668Waste Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,787 12,299,837

60,280,714Communications Equipment — 0.3%Arista Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,581 11,442,112Ciena Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,068 1,881,239


June 30, 2021

iShares� Core S&P U.S. Growth ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

78

Security Shares

Value

Communications Equipment (continued)F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,685 $ 2,927,762Lumentum Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,709 3,585,449Motorola Solutions Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,170 9,578,264

29,414,826Construction & Engineering — 0.0%Quanta Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,635 4,223,732Valmont Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,009 1,182,374

5,406,106Construction Materials — 0.1%Eagle Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,028 2,135,629Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,220 5,608,535

7,744,164Consumer Finance — 0.1%LendingTree Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,046 1,281,027PROG Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,984 865,570SLM Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,597 3,907,341

6,053,938Containers & Packaging — 0.2%AptarGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,854 3,218,757Avery Dennison Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,276 4,262,826Ball Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,221 9,821,325Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,308 3,513,999Silgan Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,637 814,936

21,631,843Distributors — 0.1%Pool Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,252 10,664,762

Diversified Consumer Services — 0.0%Grand Canyon Education Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,049 904,109Service Corp. International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,899 3,102,807WW International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,924 358,653

4,365,569Diversified Telecommunication Services — 0.0%Iridium Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,354 1,653,746

Electric Utilities — 0.3%NextEra Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486,432 35,645,737NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,425 3,362,027PNM Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,144 982,423

39,990,187Electrical Equipment — 0.5%AMETEK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,275 8,714,212Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,493 13,328,566EnerSys. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,087 1,181,262Generac Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,373 15,100,251Hubbell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,845 3,521,000Regal Beloit Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,754 1,569,277Rockwell Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,582 10,749,204Sunrun Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,611 5,165,842

59,329,614Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.8%Amphenol Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,798 14,694,331CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,746 6,243,039Cognex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,131 8,500,061Coherent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,814 1,272,533Corning Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210,745 8,619,470II-VI Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,052 4,359,175IPG Photonics Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,305 1,961,215Keysight Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,166 9,444,642

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)Littelfuse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,116 $ 3,596,616National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,219 1,489,059TE Connectivity Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,781 9,840,719Trimble Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,616 11,833,927Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,525 11,926,762

93,781,549Energy Equipment & Services — 0.0%ChampionX Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,117 1,131,601

Entertainment — 1.6%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264,955 25,287,305Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,884 12,928,016Netflix Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256,259 135,358,566Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,586 11,787,054World Wrestling Entertainment Inc., Class A. . . . . . . . . . . . 15,369 889,711

186,250,652Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.3%American Campus Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,092 1,452,618American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,132 36,234,419Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,519 3,518,276CoreSite Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,842 2,132,333Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,861 29,237,881CyrusOne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,281 5,098,017Duke Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,298 4,180,910EastGroup Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,274 2,182,909Equinix Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,029 24,101,275Extra Space Storage Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,736 6,018,092First Industrial Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,121 1,991,060Healthcare Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,439 949,458Lamar Advertising Co., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,013 2,611,857Life Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,175 2,487,836Medical Properties Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,837 2,670,024National Storage Affiliates Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,919 1,259,905PotlatchDeltic Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,725 782,634PS Business Parks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,355 792,968Public Storage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,614 11,310,154Rayonier Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,885 1,109,698Rexford Industrial Realty Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,596 2,539,742SBA Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,124 13,106,219STORE Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,623 1,747,000

157,515,285Food & Staples Retailing — 0.5%Casey's General Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,169 1,590,014Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,456 53,595,876Grocery Outlet Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,475 1,021,603

56,207,493Food Products — 0.2%Darling Ingredients Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,851 6,334,942Flowers Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,442 1,075,496Hain Celestial Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,615 1,188,154Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,392 5,990,399Lamb Weston Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,368 2,530,143Lancaster Colony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,560 1,269,426McCormick & Co. Inc./MD, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,367 5,596,573Tootsie Roll Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,716 159,920

24,145,053Health Care Equipment & Supplies — 3.4%Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605,864 70,237,814ABIOMED Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,174 8,169,167


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Security Shares

Value

Health Care Equipment & Supplies (continued)Align Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,674 $ 25,462,814Cooper Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,642 4,613,375Danaher Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,480 66,950,453Dexcom Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,890 23,865,030Edwards Lifesciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,710 21,305,385Globus Medical Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,144 3,422,484Haemonetics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,169 1,077,502Hill-Rom Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,247 1,845,497Hologic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,147 7,148,848ICU Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,779 1,189,318IDEXX Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,237 31,095,627Integra LifeSciences Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 20,487 1,398,033Intuitive Surgical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,913 44,062,711Masimo Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,314 7,107,179Neogen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,156 1,664,622Penumbra Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,567 5,362,532Quidel Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,548 2,888,850ResMed Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,910 20,685,493STAAR Surgical Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,629 4,060,923STERIS PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,295 6,662,458Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,824 24,109,178Teleflex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,688 5,097,912West Pharmaceutical Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,819 15,376,303

404,859,508Health Care Providers & Services — 1.4%Acadia Healthcare Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,595 1,229,586Amedisys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,004 4,654,650Chemed Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,182 4,356,859DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,502 4,877,656Encompass Health Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,236 2,515,375HealthEquity Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,307 3,807,267Humana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,779 17,168,239LHC Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,458 3,696,399Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,056 4,569,251Progyny Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,751 634,309R1 RCM Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,684 1,772,172UnitedHealth Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283,499 113,524,340

162,806,103Health Care Technology — 0.0%Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,879 5,852,543

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.7%Booking Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,009 19,712,503Boyd Gaming Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,103 1,543,584Caesars Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,947 7,257,001Chipotle Mexican Grill Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,286 25,248,837Choice Hotels International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,843 1,051,079Churchill Downs Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,042 3,973,527Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,458 10,476,433ESC Diamond Resorts Inc.(a)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,150 0(e)

Expedia Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,597 4,845,325Hilton Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,423 7,167,602Jack in the Box Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,145 1,464,879McDonald's Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,594 39,867,488Papa John's International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,087 1,993,446Penn National Gaming Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,264 3,921,183Scientific Games Corp./DE, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,860 1,460,518Six Flags Entertainment Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,646 720,439Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395,190 44,186,194Texas Roadhouse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,827 3,638,957

Security Shares

Value

Hotels, Restaurants & Leisure (continued)Travel + Leisure Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,752 $ 1,174,256Wendy's Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,783 2,430,598Wingstop Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,928 2,668,361Wyndham Hotels & Resorts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,113 2,104,579Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,154 8,529,935

195,436,724Household Durables — 0.3%DR Horton Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,755 10,280,039Garmin Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,359 6,994,646Helen of Troy Ltd.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,117 3,220,370PulteGroup Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,168 4,320,198Tempur Sealy International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,850 4,148,261Toll Brothers Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,239 1,690,307TopBuild Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,901 3,738,240

34,392,061Household Products — 1.2%Church & Dwight Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,027 8,098,201Clorox Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,165 8,665,365Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253,981 20,661,354Energizer Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,843 680,932Kimberly-Clark Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,075 9,909,754Procter & Gamble Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679,173 91,640,813

139,656,419Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.0%AES Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,342 3,815,136

Industrial Conglomerates — 0.2%Carlisle Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,916 3,428,764Roper Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,793 15,419,269

18,848,033Insurance — 0.7%Aon PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,006 16,237,113Arthur J Gallagher & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,920 7,132,874Brighthouse Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,383 2,248,902Brown & Brown Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,219 7,132,398Kinsale Capital Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,331 2,031,779Marsh & McLennan Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,893 20,242,867Primerica Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,493 3,444,578Progressive Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,964 21,209,824RenaissanceRe Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,776 2,496,604RLI Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,406 1,402,133

83,579,072Interactive Media & Services — 11.5%Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,820 424,431,938Alphabet Inc., Class C, NVS(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,574 412,475,108Facebook Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,384,776 481,500,463TripAdvisor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,596 830,019Twitter Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460,006 31,653,013Yelp Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,534 820,538

1,351,711,079Internet & Direct Marketing Retail — 7.6%Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247,741 852,268,679eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374,089 26,264,789Etsy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,022 15,030,848

893,564,316IT Services — 5.4%Accenture PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,718 60,643,609Akamai Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,324 7,033,778Automatic Data Processing Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,611 23,558,517


June 30, 2021


80

Security Shares

Value

IT Services (continued)Broadridge Financial Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,486 $ 5,408,993Cognizant Technology Solutions Corp., Class A . . . . . . . . 156,352 10,828,939Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,447 1,840,678Fiserv Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233,745 24,985,003FleetCor Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,762 5,316,318Gartner Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,360 6,384,392Genpact Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,639 2,800,260Jack Henry & Associates Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,214 3,468,701LiveRamp Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,341 952,976Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343,851 125,536,562Maximus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,078 1,942,202Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,194 10,536,216PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678,930 197,894,516Sabre Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,148 825,527VeriSign Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,925 5,447,483Visa Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586,890 137,226,620WEX Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,833 2,876,119

635,507,409Leisure Products — 0.1%Brunswick Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,939 2,484,423Callaway Golf Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,003 1,315,571Mattel Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,506 4,050,271Polaris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,776 2,160,681YETI Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,356 3,980,948

13,991,894Life Sciences Tools & Services — 2.2%Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,706 18,728,414Bio-Rad Laboratories Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,476 8,038,162Bio-Techne Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,341 10,059,259Charles River Laboratories International Inc.(a) . . . . . . . . . 29,035 10,740,627Illumina Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,024 19,886,177IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,931 17,188,000Medpace Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,101 2,843,920Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,452 18,635,594PerkinElmer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,830 10,010,400PRA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,078 6,125,656Repligen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,661 5,920,929Syneos Health Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,519 5,236,865Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,122 114,576,235Waters Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,755 6,827,526

254,817,764Machinery — 1.5%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,951 1,949,311Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,798 32,382,909Cummins Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,341 8,860,299Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,436 47,769,632Donaldson Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,537 2,321,196Graco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,998 7,342,749IDEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,742 4,344,227Illinois Tool Works Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,365 16,401,479ITT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,501 2,060,867Lincoln Electric Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,428 4,534,512Middleby Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,658 3,405,945Nordson Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,704 4,325,225Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,194 9,991,803Parker-Hannifin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,768 11,906,040Terex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,232 725,348Timken Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,725 3,201,438Toro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,116 6,825,306

Security Shares

Value

Machinery (continued)Woodward Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,567 $ 2,158,633Xylem Inc./NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,991 5,757,000

176,263,919Media — 1.1%Cable One Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,152 6,029,177Charter Communications Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . 79,594 57,423,091Comcast Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,165,901 66,479,675New York Times Co. (The), Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,841 3,651,276TEGNA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,771 952,464

134,535,683Metals & Mining — 0.4%Cleveland-Cliffs Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,310 5,720,084Compass Minerals International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,439 559,355Freeport-McMoRan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525,140 19,487,945Newmont Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,101 16,104,921Royal Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,048 2,515,677Worthington Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,059 737,770

45,125,752Multiline Retail — 0.7%Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,519 29,541,346Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 32,938 2,771,074Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188,707 45,618,030

77,930,450Oil, Gas & Consumable Fuels — 0.1%Antero Midstream Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165,594 1,720,522Cimarex Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,295 2,049,973CNX Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,001 1,775,813EQT Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,641 1,349,869Equitrans Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,905 901,251Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,871 7,323,616Targa Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,329 1,348,124

16,469,168Paper & Forest Products — 0.0%Louisiana-Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,795 1,977,211

Personal Products — 0.2%Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A. . . . . . . . . . . 75,048 23,871,268Nu Skin Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,251 920,619

24,791,887Pharmaceuticals — 2.7%Bristol-Myers Squibb Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672,549 44,939,724Catalent Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,501 10,649,928Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,630 64,410,198Jazz Pharmaceuticals PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,716 6,166,950Johnson & Johnson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608,788 100,291,735Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702,427 54,627,748Nektar Therapeutics(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,471 677,322Organon & Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,074 2,120,439Zoetis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,274 37,323,063

321,207,107Professional Services — 0.5%ASGN Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,636 2,969,547CACI International Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,268 1,599,092Equifax Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,221 8,435,782FTI Consulting Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,723 2,694,359IHS Markit Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,278 15,803,720Insperity Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,649 1,866,050Jacobs Engineering Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,533 6,208,433Science Applications International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 13,136 1,152,421


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Security Shares

Value

Professional Services (continued)Verisk Analytics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,158 $ 16,451,286

57,180,690Road & Rail — 1.0%CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682,871 21,906,502JB Hunt Transport Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,614 4,662,651Kansas City Southern. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,815 7,598,566Knight-Swift Transportation Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . 70,432 3,201,839Landstar System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,787 2,178,622Norfolk Southern Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,082 17,273,414Old Dominion Freight Line Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,257 14,024,227Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,282 40,529,140Werner Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,029 669,091

112,044,052Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.7%Advanced Micro Devices Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702,217 65,959,243Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,465 437,067Analog Devices Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,282 15,715,109Applied Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,357 75,522,837Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,464 76,515,654Brooks Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,675 4,066,074Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,439 1,229,048CMC Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,805 2,533,186Cree Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,680 6,529,972Enphase Energy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,432 14,402,468First Solar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,093 4,443,407KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,706 28,759,372Lam Research Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,335 53,575,384Lattice Semiconductor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,851 4,429,849Maxim Integrated Products Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,859 9,783,624Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,823 17,043,856MKS Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,915 5,679,274Monolithic Power Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,819 9,268,655NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360,063 288,086,406NXP Semiconductors NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,319 1,711,385Qorvo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,440 12,803,336QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 651,916 93,178,354Semtech Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,644 2,589,907Silicon Laboratories Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,987 2,296,758Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,449 9,481,846SolarEdge Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,097 8,317,908Synaptics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,598 1,493,257Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,160 12,881,594Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,892 54,400,132Universal Display Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,808 5,515,563Xilinx Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,222 20,570,990

909,221,515Software — 15.8%ACI Worldwide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,497 1,355,499Adobe Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276,441 161,894,907ANSYS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,201 17,422,759Aspen Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,032 3,717,981Autodesk Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,971 37,062,835Blackbaud Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,900 987,753Cadence Design Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,683 21,984,648CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,236 1,750,877Ceridian HCM Holding Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,176 4,237,362Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,336 5,433,823CommVault Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,742 1,074,212Envestnet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,685 734,704

Security Shares

Value

Software (continued)Fair Isaac Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,629 $ 8,359,066Fortinet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,470 18,690,769Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,932 77,413,529j2 Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,623 2,148,944Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,089 5,371,971Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,352,826 1,179,180,563Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577,446 44,948,397Paycom Software Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,370 10,311,644Paylocity Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,683 4,137,116PTC Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,747 8,581,121Qualys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,977 1,910,794SailPoint Technologies Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . 52,626 2,687,610salesforce.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535,175 130,727,197ServiceNow Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,113 62,710,799Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,962 24,259,040Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,333 1,165,950Tyler Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,612 10,681,360

1,850,943,230Specialty Retail — 2.4%AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,997 10,441,063Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,423 7,407,356Five Below Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,347 6,251,705Home Depot Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442,439 141,089,373L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,732 5,457,248Lithia Motors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,191 5,907,515Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290,071 56,265,072O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,628 15,643,250RH(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,720 6,599,880Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,847 12,437,553Ulta Beauty Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,141 5,581,074Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,348 7,080,158

280,161,247Technology Hardware, Storage & Peripherals — 10.6%Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,065,824 1,241,655,255

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.7%Columbia Sportswear Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,413 729,143Crocs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,779 4,402,009Deckers Outdoor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,261 6,245,362Nike Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471,591 72,856,094

84,232,608Thrifts & Mortgage Finance — 0.0%Essent Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,547 1,462,988

Trading Companies & Distributors — 0.3%Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,314 12,964,328MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 13,238 1,187,846United Rentals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,767 13,324,091Watsco Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,785 3,378,052WW Grainger Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,533 6,803,454

37,657,771Water Utilities — 0.1%American Water Works Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,464 8,086,277Essential Utilities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,609 2,952,631

11,038,908Wireless Telecommunication Services — 0.3%T-Mobile U.S. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233,687 33,844,888

Total Common Stocks — 99.8%(Cost: $7,202,302,854) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,727,002,796


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Security Shares

Value


Shares, 0.07%(c)(f)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,664,536 $ 85,715,935BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(f). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,096,000 15,096,000

100,811,935


Total Investments in Securities — 100.7%(Cost: $7,303,099,405) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,827,814,731


Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 11,745,524,444

(a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the

fair value hierarchy.(e) Rounds to less than $1.(f) Annualized 7-day yield as of period-end.(g) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $28,436,863 $57,299,575(a) $ — $ 6,743 $ (27,246) $ 85,715,935 85,664,536 $ 23,012(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SLAgency Shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,506,000 7,590,000(a)

— — — 15,096,000 15,096,000 270 —BlackRock Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,849,055 1,565,231 (1,116,486) 468,816 6,419,038 50,185,654 57,357 232,032 —

$ 475,559 $ 6,391,792 $150,997,589 $255,314 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 09/17/21 $15,439 $ 211,999




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InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $11,727,002,796 $ — $ 0(a) $11,727,002,796Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,811,935 — — 100,811,935

$11,827,814,731 $ — $ 0(a) $11,827,814,731

Derivative financial instruments(b)


(a) Rounds to less than $1.(b) Shown at the unrealized appreciation (depreciation) on the contracts.




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iShares� Core S&P U.S. Growth ETF

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Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 2.7%Boeing Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,928 $ 74,485,912Curtiss-Wright Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,725 1,748,741General Dynamics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,485 24,376,846Hexcel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,057 2,936,357Howmet Aerospace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,381 7,596,533Huntington Ingalls Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,918 4,829,968L3Harris Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,039 10,815,930Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,712 28,267,285Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,664 30,769,438Raytheon Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 857,877 73,185,487Teledyne Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,447 5,632,007Textron Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,717 8,783,098TransDigm Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,339 7,986,911

281,414,513Air Freight & Logistics — 0.5%CH Robinson Worldwide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,512 7,073,209Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . . . 33,660 4,261,356FedEx Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,795 14,855,343United Parcel Service Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,727 25,523,534XPO Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,936 3,907,967

55,621,409Airlines — 0.6%Alaska Air Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,800 4,209,638American Airlines Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362,693 7,692,719Delta Air Lines Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362,414 15,678,030JetBlue Airways Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,477 2,978,064Southwest Airlines Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335,214 17,796,511United Airlines Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,019 9,570,063

57,925,025Auto Components — 0.3%Adient PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,898 2,390,990Aptiv PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,166 7,892,617BorgWarner Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,609 6,582,461Dana Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,536 1,937,295Gentex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,104 1,922,661Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,821 2,706,630Lear Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,013 5,435,959Visteon Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,253 998,118

29,866,731Automobiles — 0.8%Ford Motor Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,217,697 32,954,977General Motors Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722,069 42,724,823Harley-Davidson Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,627 3,969,249Thor Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,363 3,544,019

83,193,068Banks — 9.0%Associated Banc-Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,775 1,777,152BancorpSouth Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,277 1,509,337Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,265,364 175,860,958Bank of Hawaii Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,711 1,912,720Bank OZK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,469 2,886,653Cathay General Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,471 1,671,659CIT Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,557 2,866,186Citigroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,169,163 82,718,282Citizens Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241,012 11,055,220Comerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,508 5,600,761Commerce Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,098 2,318,667

Security Shares

Value

Banks (continued)Cullen/Frost Bankers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,638 $ 3,543,456East West Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,135 5,744,878Fifth Third Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398,169 15,222,001First Financial Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,908 1,420,250First Horizon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,284 5,413,548First Republic Bank/CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,850 8,768,914FNB Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,274 2,247,438Fulton Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,804 1,448,667Glacier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,813 1,476,860Hancock Whitney Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,875 2,172,005Home BancShares Inc./AR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,992 2,122,283Huntington Bancshares Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,848 11,856,201International Bancshares Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,514 1,353,211JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,712,230 266,320,254KeyCorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549,512 11,347,423M&T Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,055 10,615,622PacWest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,319 1,947,650People's United Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240,048 4,114,423Pinnacle Financial Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,935 3,790,731PNC Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . 240,314 45,842,299Prosperity Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,259 3,752,196Regions Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542,221 10,942,020Signature Bank/New York NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,263 5,223,256Sterling Bancorp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,826 2,722,587Synovus Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,565 3,666,832Texas Capital Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,572 1,814,036Truist Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760,366 42,200,313Trustmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,662 1,098,390U.S. Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766,749 43,681,691UMB Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,227 2,254,565Umpqua Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,692 1,304,267United Bankshares Inc./WV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,882 2,769,693Valley National Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,232 3,065,156Webster Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,130 2,727,274Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,338,065 105,890,964Wintrust Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,450 2,454,193Zions Bancorp. NA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,648 4,897,373

937,410,515Beverages — 1.7%Brown-Forman Corp., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,638 3,869,752Coca-Cola Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,426,690 77,198,196Constellation Brands Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,591 22,357,779Molson Coors Beverage Co., Class B(a). . . . . . . . . . . . . . . . 106,410 5,713,153PepsiCo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453,250 67,158,052

176,296,932Biotechnology — 1.4%AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,044 29,291,356Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,586 6,170,084Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,869 39,699,319Biogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,030 13,861,188Gilead Sciences Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 709,296 48,842,122Incyte Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,713 3,256,925Ligand Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,921 645,586United Therapeutics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,548 2,610,057

144,376,637Building Products — 0.7%A O Smith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,316 5,499,331Allegion PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,972 4,175,100Builders FirstSource Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,848 2,510,456


June 30, 2021

iShares� Core S&P U.S. Value ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

85

Security Shares

Value

Building Products (continued)Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165,575 $ 8,046,945Fortune Brands Home & Security Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,898 3,376,580Johnson Controls International PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406,588 27,904,134Lennox International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,860 2,757,288Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,136 4,779,722Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,637 5,838,462Trane Technologies PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,961 13,435,038

78,323,056Capital Markets — 4.1%Affiliated Managers Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,071 3,711,989Ameriprise Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,837 16,385,513Bank of New York Mellon Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455,396 23,329,937BlackRock Inc.(c)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,072 21,062,278Cboe Global Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,760 3,542,928Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 848,366 61,769,528CME Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,120 43,199,562Evercore Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,716 1,226,951Federated Hermes Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,518 1,068,775Franklin Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,848 4,921,598Goldman Sachs Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,422 73,029,922Intercontinental Exchange Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,706 17,414,002Invesco Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,551 5,681,488Janus Henderson Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,885 3,721,297Jefferies Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,767 3,890,831Moody's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,623 9,285,007Morgan Stanley. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 841,903 77,194,086Nasdaq Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,772 4,003,318Northern Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,672 13,605,237Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,888 8,948,551SEI Investments Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,005 2,045,320State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,711 16,185,381Stifel Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,899 2,198,689T Rowe Price Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,789 10,252,668

427,674,856Chemicals — 2.4%Air Products & Chemicals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,590 19,444,291Ashland Global Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,796 1,732,150Avient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,741 2,543,588Cabot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,954 1,819,141Celanese Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,709 9,658,284CF Industries Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,954 6,223,083Chemours Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,260 1,783,848Corteva Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416,928 18,490,757Dow Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,159 13,615,262DuPont de Nemours Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300,998 23,300,255Eastman Chemical Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,414 9,038,085Ecolab Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,049 15,663,813Ingevity Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,845 963,709International Flavors & Fragrances Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 140,886 21,048,368Linde PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,594 35,731,025LyondellBasell Industries NV, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,158 14,932,404Minerals Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,365 1,523,445Mosaic Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,734 6,213,962NewMarket Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,613 841,334Olin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,380 3,718,379PPG Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,912 22,734,240RPM International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,053 2,487,740Sensient Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,311 1,065,640Sherwin-Williams Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,254 11,512,102

Security Shares

Value

Chemicals (continued)Valvoline Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,659 $ 1,352,251

247,437,156Commercial Services & Supplies — 0.5%Brink's Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,322 1,331,023Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,954 6,476,428Clean Harbors Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,492 1,629,205Healthcare Services Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,283 1,334,874Herman Miller Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,055 1,558,213KAR Auction Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,916 1,279,676Republic Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,711 13,059,397Stericycle Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,593 2,260,479Waste Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,756 18,740,553

47,669,848Communications Equipment — 1.5%Ciena Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,933 3,125,138Cisco Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,383,545 126,327,885F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,899 3,527,687Juniper Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,116 5,090,273Motorola Solutions Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,937 11,479,388NetScout Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,405 1,181,699ViaSat Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,509 1,919,289

152,651,359Construction & Engineering — 0.2%AECOM(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,439 5,283,358Dycom Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,909 1,260,228EMCOR Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,154 3,837,861Fluor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,512 1,248,062MasTec Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,733 3,366,871Quanta Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,778 2,968,704Valmont Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,886 1,625,440

19,590,524Construction Materials — 0.2%Eagle Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,932 1,269,327Martin Marietta Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,384 12,448,445Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,417 7,557,597

21,275,369Consumer Finance — 1.3%American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368,414 60,873,045Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255,370 39,503,185Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,156 20,482,623FirstCash Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,372 1,786,556Navient Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,075 2,031,100PROG Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,004 1,010,923Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306,624 14,877,396

140,564,828Containers & Packaging — 0.6%Amcor PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 872,082 9,994,060AptarGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,292 2,012,885Avery Dennison Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,137 5,705,283Ball Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,532 5,390,423Greif Inc., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,867 900,197International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221,973 13,609,165Packaging Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,347 7,224,251Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,670 1,757,947Silgan Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,152 1,043,808Sonoco Products Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,904 3,806,877Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,524 8,010,887

59,455,783


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Security Shares

Value

Distributors — 0.2%Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,423 $ 10,297,567LKQ Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,330 7,793,002

18,090,569Diversified Consumer Services — 0.1%Adtalem Global Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,353 1,046,141Graham Holdings Co., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,376 1,506,146Grand Canyon Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,781 1,509,787H&R Block Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,704 2,434,970Service Corp. International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,820 2,080,364Strategic Education Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,890 1,056,473WW International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,396 592,552

10,226,433Diversified Financial Services — 2.9%Berkshire Hathaway Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,072,064 297,948,027

Diversified Telecommunication Services — 2.5%AT&T Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,038,557 116,229,670Iridium Communications Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,978 1,038,860Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563,047 7,651,809Verizon Communications Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,341,732 131,207,244

256,127,583Electric Utilities — 2.8%ALLETE Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,298 2,050,274Alliant Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,205 7,873,591American Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,687 23,912,493Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435,087 42,951,789Edison International. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,320 12,449,802Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,960 11,262,112Evergy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,688 7,837,046Eversource Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,776 15,628,826Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553,145 24,509,855FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306,621 11,409,367Hawaiian Electric Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,542 2,601,996IDACORP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,573 2,785,868NextEra Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632,377 46,340,587NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,767 2,287,710OGE Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,977 3,801,676Pinnacle West Capital Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,618 5,214,767PNM Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,620 1,444,567PPL Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434,104 12,141,889Southern Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598,802 36,233,509Xcel Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,876 20,085,231

292,822,955Electrical Equipment — 0.8%Acuity Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,570 3,847,207AMETEK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,281 8,848,514Eaton Corp. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,489 33,412,960Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,634 19,597,736EnerSys. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,162 1,188,592Hubbell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,152 2,270,480nVent Electric PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,013 2,999,446Regal Beloit Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,483 1,533,095Rockwell Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,888 8,262,546

81,960,576Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.8%Amphenol Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,205 8,770,504Arrow Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,779 4,755,704Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,703 2,232,576Belden Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,330 1,280,938

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,464 $ 7,765,638Coherent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,047 2,391,484Corning Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231,187 9,455,548IPG Photonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,169 2,354,090Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,916 4,412,238Keysight Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,793 6,916,487National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,739 1,722,445SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,273 2,833,720TE Connectivity Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,744 15,649,746Vishay Intertechnology Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,942 1,689,942Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,403 3,108,230Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,216 4,350,290

79,689,580Energy Equipment & Services — 0.5%Baker Hughes Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413,479 9,456,265ChampionX Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,765 1,584,272Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505,012 11,675,878NOV Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,357 3,360,549Schlumberger Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 790,423 25,301,440

51,378,404Entertainment — 2.1%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180,190 17,197,333Cinemark Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,748 1,333,419Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,060 10,795,880Live Nation Entertainment Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,003 7,182,643Walt Disney Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027,717 180,641,817World Wrestling Entertainment Inc., Class A. . . . . . . . . . . . 11,155 645,763

217,796,855Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 4.6%Alexandria Real Estate Equities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,599 14,118,362American Campus Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,258 2,207,894American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,084 34,060,332Apartment Income REIT Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,717 4,207,847AvalonBay Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,703 16,424,529Boston Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,136 9,182,784Brixmor Property Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,546 3,835,128Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,128 3,864,412CoreSite Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,695 1,170,347Corporate Office Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,598 1,696,138Cousins Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,928 3,086,872Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,025 19,124,678Digital Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,960 23,917,122Douglas Emmett Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,050 3,128,341Duke Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,046 5,873,578EastGroup Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,278 1,525,767EPR Properties(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,344 2,230,682Equinix Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,269 17,070,499Equity Residential . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,856 15,003,912Essex Property Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,605 10,981,866Extra Space Storage Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,488 6,468,924Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,850 4,669,225First Industrial Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,571 1,857,873Healthcare Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,474 1,494,115Healthpeak Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,083 10,122,923Highwoods Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,576 2,645,878Host Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398,159 6,804,537Hudson Pacific Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,084 2,394,857Iron Mountain Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,685 6,884,829JBG SMITH Properties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,983 1,984,594


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Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Kilroy Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,635 $ 4,222,621Kimco Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244,143 5,090,382Lamar Advertising Co., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,888 2,598,805Life Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,882 2,241,683Macerich Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,629 1,726,979Medical Properties Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,563 4,031,316Mid-America Apartment Communities Inc.. . . . . . . . . . . . . . 64,493 10,861,911National Retail Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,342 4,610,273National Storage Affiliates Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,172 716,536Omega Healthcare Investors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,141 4,867,977Park Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,108 2,743,356Pebblebrook Hotel Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,683 1,735,235Physicians Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,241 2,276,261PotlatchDeltic Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,381 1,242,700Prologis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418,423 50,014,101PS Business Parks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,071 898,994Public Storage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,958 14,721,181Rayonier Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,278 1,662,769Realty Income Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211,760 14,132,862Regency Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,234 5,717,222Rexford Industrial Realty Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,860 1,814,427Sabra Health Care REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,581 2,230,974SBA Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,476 6,844,401Simon Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,145 24,288,200SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,452 3,156,160Spirit Realty Capital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,410 3,081,374STORE Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,951 3,000,679UDR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,438 8,250,093Urban Edge Properties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,790 1,180,189Ventas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211,485 12,075,794Vornado Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,863 4,147,236Weingarten Realty Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,822 2,175,052Welltower Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235,607 19,578,942Weyerhaeuser Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423,754 14,585,613

480,561,143Food & Staples Retailing — 2.2%BJ's Wholesale Club Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,643 3,694,254Casey's General Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,730 2,477,767Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,485 46,485,290Grocery Outlet Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,236 632,060Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429,159 16,441,081Sprouts Farmers Market Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,623 1,655,581Sysco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,369 22,498,440Walgreens Boots Alliance Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404,892 21,301,368Walmart Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776,635 109,521,068

224,706,909Food Products — 1.8%Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316,008 19,150,085Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,175 5,205,238Conagra Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,481 9,876,479Flowers Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,624 1,636,501General Mills Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345,140 21,029,380Hain Celestial Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,662 708,599Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,056 8,544,574Hormel Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,376 7,562,454Ingredion Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,811 3,421,895JM Smucker Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,014 8,035,154Kellogg Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,643 9,240,554Kraft Heinz Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365,855 14,919,567Lamb Weston Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,084 4,201,095

Security Shares

Value

Food Products (continued)Lancaster Colony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,814 $ 931,557McCormick & Co. Inc./MD, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,336 6,918,636Mondelez International Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 794,537 49,610,890Pilgrim's Pride Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,294 605,381Post Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,780 3,664,117Sanderson Farms Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,242 2,113,159Tootsie Roll Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,769 229,537TreeHouse Foods Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,910 1,420,633Tyson Foods Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,143 12,254,708

191,280,193Gas Utilities — 0.2%Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,895 7,102,049National Fuel Gas Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,496 2,690,666New Jersey Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,412 2,153,083ONE Gas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,835 2,211,370Southwest Gas Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,064 2,122,316Spire Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,127 2,105,008UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,882 5,459,115

23,843,607Health Care Equipment & Supplies — 3.7%Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412,051 47,769,073Baxter International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284,968 22,939,924Becton Dickinson and Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,503 40,005,485Boston Scientific Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 803,695 34,365,998Cooper Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,501 6,538,851Danaher Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,914 30,838,321DENTSPLY SIRONA Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,617 7,820,011Edwards Lifesciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,236 15,663,513Envista Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,281 3,901,042Haemonetics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,417 894,109Hill-Rom Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,170 2,518,290Hologic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,633 2,711,034ICU Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,460 1,123,668Integra LifeSciences Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,035 1,367,188Intuitive Surgical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,095 18,480,166LivaNova PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,239 2,291,072Medtronic PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 761,108 94,476,336Neogen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,846 1,097,870NuVasive Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,967 1,963,383STERIS PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,693 4,887,866Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,567 24,561,887Teleflex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,023 5,634,301Zimmer Biomet Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,715 18,930,926

390,780,314Health Care Providers & Services — 4.0%Acadia Healthcare Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,271 1,962,255AmerisourceBergen Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,013 9,618,648Anthem Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,284 52,796,831Cardinal Health Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165,657 9,457,358Centene Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330,223 24,083,163Cigna Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,093 46,013,628CVS Health Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744,687 62,136,683Encompass Health Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,918 1,944,352HCA Healthcare Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,643 30,730,454Henry Schein Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,715 5,988,246Humana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,042 15,513,794Laboratory Corp. of America Holdings(a) . . . . . . . . . . . . . . . 55,364 15,272,159McKesson Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,632 17,141,224Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,080 3,816,145


June 30, 2021


88

Security Shares

Value

Health Care Providers & Services (continued)Patterson Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,086 $ 1,491,724Progyny Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,396 613,364Quest Diagnostics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,876 9,749,416Tenet Healthcare Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,787 4,005,131UnitedHealth Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256,175 102,582,717Universal Health Services Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . 43,833 6,418,466

421,335,758Health Care Technology — 0.1%Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,352 7,687,192

Hotels, Restaurants & Leisure — 2.5%Booking Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,398 31,504,120Boyd Gaming Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,776 1,277,516Caesars Entertainment Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,384 5,123,590Carnival Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452,259 11,921,547Choice Hotels International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,813 928,653Cracker Barrel Old Country Store Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,564 2,013,711Darden Restaurants Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,250 10,839,757Expedia Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,215 8,384,408Hilton Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,513 12,003,258Las Vegas Sands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185,404 9,768,937Marriott International Inc./MD, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . 151,032 20,618,889Marriott Vacations Worldwide Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,139 3,845,343McDonald's Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253,221 58,491,519MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231,591 9,877,356Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 209,342 6,156,748Penn National Gaming Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,586 2,568,993Royal Caribbean Cruises Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,194 10,591,264Scientific Games Corp./DE, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,498 1,045,285Six Flags Entertainment Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,000 1,125,280Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,014 31,308,365Travel + Leisure Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,040 1,726,428Wyndham Hotels & Resorts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,050 1,738,575Wynn Resorts Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,782 7,311,339Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,851 11,140,771

261,311,652Household Durables — 0.7%DR Horton Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,979 6,775,852Garmin Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,161 5,374,967KB Home. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,671 2,022,603Leggett & Platt Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,913 3,881,243Lennar Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,996 15,498,203Mohawk Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,164 6,373,789Newell Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,458 5,863,691NVR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,944 9,668,095PulteGroup Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,370 4,058,371Taylor Morrison Home Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,247 1,935,186Toll Brothers Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,345 2,101,104TRI Pointe Homes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,718 1,429,767Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,587 7,758,678

72,741,549Household Products — 1.3%Church & Dwight Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,229 3,854,415Clorox Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,446 4,218,170Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,768 18,691,627Energizer Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,427 749,012Kimberly-Clark Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,129 15,803,298Procter & Gamble Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720,073 97,159,450

140,475,972

Security Shares

Value

Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.1%AES Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,746 $ 6,067,688

Industrial Conglomerates — 2.2%3M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327,875 65,125,811Carlisle Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,499 2,392,059General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,965,421 66,834,567Honeywell International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392,654 86,128,655Roper Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,248 12,812,009

233,293,101Insurance — 3.4%Aflac Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,515 19,184,255Alleghany Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,862 5,244,504Allstate Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169,301 22,083,622American Financial Group Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,975 4,860,962American International Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485,372 23,103,707Aon PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,466 14,675,622Arthur J Gallagher & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,149 9,266,152Assurant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,264 5,351,352Chubb Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,178 40,399,051Cincinnati Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,569 9,862,437CNO Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,508 1,759,879Everest Re Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,665 5,711,807First American Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,289 3,883,719Globe Life Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,296 5,076,444Hanover Insurance Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,945 2,840,980Hartford Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . 201,898 12,511,619Kemper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,733 2,566,769Lincoln National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,426 6,436,450Loews Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,541 6,915,466Marsh & McLennan Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,855 20,659,561Mercury General Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,929 969,639MetLife Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420,877 25,189,488Old Republic International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,662 3,977,180Principal Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,884 9,092,030Progressive Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,923 11,679,428Prudential Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222,860 22,836,464Reinsurance Group of America Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,264 4,362,096RenaissanceRe Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,226 1,819,473RLI Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,107 952,501Selective Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,944 2,754,556Travelers Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,280 21,300,739Unum Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,162 3,270,601W R Berkley Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,325 5,904,160Willis Towers Watson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,709 16,724,524

353,227,237Interactive Media & Services — 0.0%TripAdvisor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,302 1,382,370Yelp Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,407 775,504

2,157,874IT Services — 4.4%Accenture PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,210 46,638,726Akamai Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,581 3,915,545Alliance Data Systems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,134 2,931,281Automatic Data Processing Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,482 24,923,235Broadridge Financial Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,533 5,255,055Cognizant Technology Solutions Corp., Class A . . . . . . . . 147,429 10,210,933Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,022 1,933,138DXC Technology Co.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,873 5,602,415Fidelity National Information Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . 350,673 49,679,844Fiserv Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,762 11,518,680


June 30, 2021


89

Security Shares

Value

IT Services (continued)FleetCor Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,733 $ 6,845,252Gartner Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,886 5,542,989Genpact Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,534 1,750,600Global Payments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,125 31,342,622International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 505,388 74,084,827Jack Henry & Associates Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,863 3,574,819LiveRamp Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,570 823,154Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,422 57,838,288Maximus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,387 1,177,654Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,924 9,112,345Sabre Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,174 1,474,812VeriSign Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,740 7,454,571Visa Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383,044 89,563,348Western Union Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,142 5,332,302WEX Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,639 2,062,902

460,589,337Leisure Products — 0.1%Brunswick Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,968 1,989,212Callaway Golf Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,654 932,770Hasbro Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,048 6,809,977Polaris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,365 2,378,310

12,110,269Life Sciences Tools & Services — 0.4%Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,524 7,172,332Illumina Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,363 19,573,385IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,783 9,397,897Waters Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,711 5,429,879

41,573,493Machinery — 2.3%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,145 2,626,505Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,227 35,740,722Colfax Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,242 3,080,356Crane Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,061 2,591,995Cummins Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,128 11,490,278Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,112 15,558,744Donaldson Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,517 2,256,395Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,087 12,211,702Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,401 2,959,528Fortive Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,707 13,369,646IDEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,591 5,191,200Illinois Tool Works Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,083 20,362,515Ingersoll Rand Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,090 10,352,113ITT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,724 2,447,651Kennametal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,932 1,685,797Middleby Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,149 2,104,936Nordson Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,326 2,486,170Oshkosh Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,385 4,784,306Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,351 9,023,401PACCAR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,754 17,560,295Parker-Hannifin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,904 10,719,367Pentair PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,766 6,328,267Snap-on Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,811 6,884,102Stanley Black & Decker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,395 18,735,061Terex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,102 1,147,737Trinity Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,509 1,277,517Westinghouse Air Brake Technologies Corp. . . . . . . . . . . . 100,765 8,292,960Woodward Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,627 1,920,246Xylem Inc./NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,983 6,595,761

239,785,273

Security Shares

Value

Marine — 0.0%Kirby Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,041 $ 2,064,246

Media — 1.4%Comcast Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,452,250 82,807,295Discovery Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,632 2,933,990Discovery Inc., Class C, NVS(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169,944 4,924,977DISH Network Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,575 5,834,235Fox Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,931 6,866,488Fox Corp., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,306 3,073,171Interpublic Group of Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . 223,406 7,258,461John Wiley & Sons Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,888 1,497,760News Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,722 5,688,006News Corp., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,895 1,677,593Omnicom Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,396 9,710,466TEGNA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,455 1,396,776ViacomCBS Inc., Class B, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342,529 15,482,311

149,151,529Metals & Mining — 0.6%Commercial Metals Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,637 2,077,809Compass Minerals International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,778 579,444Ferroglobe PLC(a)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,019 0(f)

Freeport-McMoRan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315,187 11,696,590Newmont Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,215 12,879,767Nucor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,813 16,194,231Reliance Steel & Aluminum Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,821 5,405,389Royal Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,399 1,757,026Steel Dynamics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,895 6,728,542United States Steel Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,539 3,660,936Worthington Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,541 522,538

61,502,272Multi-Utilities — 1.5%Ameren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,984 11,604,519Black Hills Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,338 2,319,233CenterPoint Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,334 8,050,750CMS Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,117 9,636,952Consolidated Edison Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,144 13,852,288Dominion Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456,178 33,561,015DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,356 14,172,538MDU Resources Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,218 3,548,252NiSource Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222,307 5,446,522NorthWestern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,631 1,724,159Public Service Enterprise Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284,989 17,025,243Sempra Energy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,505 23,648,342WEC Energy Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,952 15,828,830

160,418,643Multiline Retail — 0.4%Dollar Tree Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,191 13,053,504Kohl's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,162 4,913,718Nordstrom Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,360 2,243,935Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,147 23,000,836

43,211,993Oil, Gas & Consumable Fuels — 5.2%APA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211,538 4,575,567Cabot Oil & Gas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,255 3,932,952Chevron Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,093,213 114,503,130Cimarex Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,799 2,158,937ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 764,852 46,579,487Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337,856 9,862,017Diamondback Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,418 9,616,026


June 30, 2021


90

Security Shares

Value

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)EOG Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329,483 $ 27,492,061EQT Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,374 2,145,285Equitrans Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,467 1,076,234Escrow PetroCorp.(a)(e). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 0(f)

Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,394,594 151,050,989Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,533 6,333,582HollyFrontier Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,220 2,705,038Kinder Morgan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,098,961 20,034,059Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445,909 6,073,281Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369,312 22,313,831Murphy Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,485 1,896,971Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476,571 14,902,375ONEOK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,164 13,974,765Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247,740 21,261,047Pioneer Natural Resources Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,079 21,302,959Targa Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,622 4,428,198Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,582 18,003,843Williams Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685,289 18,194,423World Fuel Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,699 1,132,729

545,549,786Paper & Forest Products — 0.0%Louisiana-Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,027 1,569,168

Personal Products — 0.2%Coty Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,951 1,493,943Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A. . . . . . . . . . . 57,716 18,358,305Nu Skin Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,760 722,854

20,575,102Pharmaceuticals — 4.2%Bristol-Myers Squibb Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606,857 40,550,185Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,652 40,315,647Johnson & Johnson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893,699 147,227,973Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744,744 57,918,741Nektar Therapeutics(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,962 1,080,428Organon & Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,317 2,248,832Perrigo Co. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,902 3,434,257Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,166,188 123,987,922Viatris Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679,885 9,715,557Zoetis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,398 13,492,091

439,971,633Professional Services — 0.5%CACI International Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,605 1,940,188Equifax Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,416 8,242,976IHS Markit Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,250 8,365,005Jacobs Engineering Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,996 3,735,226KBR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,596 3,074,737Leidos Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,268 7,609,595ManpowerGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,256 3,716,651Nielsen Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,816 4,978,801Robert Half International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,281 5,719,080Science Applications International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 20,094 1,762,847

49,145,106Real Estate Management & Development — 0.2%CBRE Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,390 16,236,405Jones Lang LaSalle Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,976 5,663,649

21,900,054Road & Rail — 1.0%Avis Budget Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,102 2,266,755CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619,627 19,877,634

Security Shares

Value

Road & Rail (continued)JB Hunt Transport Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,478 $ 3,173,940Kansas City Southern. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,328 7,177,195Landstar System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,124 1,283,755Norfolk Southern Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,162 20,744,977Ryder System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,686 2,280,890Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,375 42,968,824Werner Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,654 785,956

100,559,926Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.3%Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,522 1,006,496Analog Devices Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,682 20,432,293Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,822 35,201,283Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,467 1,571,911Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,283,997 128,223,592Maxim Integrated Products Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,459 6,369,960Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,504 6,514,289Micron Technology Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634,307 53,903,409NXP Semiconductors NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,131 30,473,509Silicon Laboratories Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,392 1,592,574Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,743 8,579,470Synaptics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,709 1,666,106Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,523 47,214,073

342,748,965Software — 0.6%ACI Worldwide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,129 1,118,991Aspen Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,875 1,633,287Blackbaud Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,259 1,168,382CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,656 1,722,057Ceridian HCM Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,945 2,872,324Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,163 2,833,595CommVault Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,603 1,063,346Envestnet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,810 440,747j2 Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,916 1,226,396NortonLifeLock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,363 8,938,041Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462,372 35,991,036Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,706 1,934,139

60,942,341Specialty Retail — 2.1%Advance Auto Parts Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,209 7,633,054American Eagle Outfitters Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,407 3,167,795AutoNation Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,307 2,968,217AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,385 8,035,605Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,053 7,249,834CarMax Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,283 11,918,350Dick's Sporting Goods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,209 3,727,970Foot Locker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,807 3,624,275Gap Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,146 3,908,313Home Depot Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,391 53,698,206L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,040 4,182,362Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,952 22,491,209Murphy USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,300 1,907,191O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,625 7,148,401Ross Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,778 25,020,472TJX Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682,131 45,989,272Ulta Beauty Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,169 5,244,985Urban Outfitters Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,510 1,587,382

219,502,893Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.7%Hewlett Packard Enterprise Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740,203 10,792,159


June 30, 2021


91

Security Shares

Value

Technology Hardware, Storage & Peripherals (continued)HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679,447 $ 20,512,505NCR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,020 3,421,662NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,550 10,272,501Seagate Technology Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,632 9,903,732Western Digital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,575 12,353,333Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,908 2,205,899

69,461,791Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.9%Capri Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,964 4,859,091Carter's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,489 2,526,530Columbia Sportswear Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,782 962,158Hanesbrands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,780 3,673,883Nike Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259,627 40,109,775PVH Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,216 4,326,839Ralph Lauren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,060 3,187,939Skechers U.S.A. Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,389 3,806,464Tapestry Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,647 6,811,012Under Armour Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,595 2,254,484Under Armour Inc., Class C, NVS(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,948 2,041,734VF Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,808 14,915,528

89,475,437Thrifts & Mortgage Finance — 0.1%Essent Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,767 1,427,927MGIC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,229 2,600,714New York Community Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261,827 2,885,333Washington Federal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,919 1,363,966

8,277,940Tobacco — 1.3%Altria Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,046,764 49,909,707Philip Morris International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 881,544 87,369,826

137,279,533Trading Companies & Distributors — 0.1%Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,074 4,215,848GATX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,847 1,755,864MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 12,721 1,141,455Univar Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,525 2,328,900Watsco Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,932 1,986,988WW Grainger Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,747 4,269,186

15,698,241

Security Shares

Value

Water Utilities — 0.1%American Water Works Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,208 $ 7,892,689Essential Utilities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,140 2,885,498

10,778,187Wireless Telecommunication Services — 0.1%Telephone and Data Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,051 1,270,116T-Mobile U.S. Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,615 14,861,730

16,131,846

Total Common Stocks — 99.7%(Cost: $8,700,161,278) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,396,233,784


Shares, 0.07%(c)(d)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,035,823 35,056,844BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,140,000 20,140,000

55,196,844

Total Short-Term Investments — 0.5%(Cost: $55,171,038) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,196,844

Total Investments in Securities — 100.2%(Cost: $8,755,332,316) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,451,430,628


Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 10,428,004,761 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.(e) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the

fair value hierarchy.(f) Rounds to less than $1.(g) Annualized 7-day yield as of period-end.


June 30, 2021


92

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $27,092,339 $7,965,179(a) $ — $ (1,899) $ 1,225 $35,056,844 35,035,823 $ 15,682(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,010,000 6,130,000(a)

— — — 20,140,000 20,140,000 510 —BlackRock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,478,550 1,981,186 (105,245) 54,784 2,653,003 21,062,278 24,072 97,204 —

$ 52,885 $ 2,654,228 $76,259,122 $113,396 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 09/17/21 $15,868 $ 205,770S&P MidCap 400 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 09/17/21 14,539 (119,060)

$ 86,710





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $10,396,233,784 $ — $ 0(a) $10,396,233,784Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,196,844 — — 55,196,844

$10,451,430,628 $ — $ 0(a) $10,451,430,628

Derivative financial instruments(b)


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (119,060) — — (119,060)

$ 86,710 $ — $ — $ 86,710

(a) Rounds to less than $1.(b) Shown at the unrealized appreciation (depreciation) on the contracts.




June 30, 2021

iShares� Core S&P U.S. Value ETF

93

Security Shares

Value

Investment CompaniesExchange-Traded Funds — 99.9%iShares JPX-Nikkei 400 ETF(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,624 $ 3,500,442

Total Investment Companies — 99.9%(Cost: $2,910,306) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,500,442

Short-Term InvestmentsMoney Market Funds — 0.0%BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,000

Total Short-Term Investments — 0.0%(Cost: $1,000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000

Total Investments in Securities — 99.9%(Cost: $2,911,306) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,501,442

Other Assets, Less Liabilities — 0.1% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,458

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,505,900

(a) Affiliate of the Fund.(b) Annualized 7-day yield as of period-end.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . . . $ 1,000 $ 0(a) $ — $ — $ — $ 1,000 1,000 $ — $ —iShares JPX-Nikkei 400 ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,532,614 89,984 (44,682) (879) (76,595) 3,500,442 48,624 27,484 —

$ (879) $ (76,595) $3,501,442 $27,484 $ —

(a) Represents net amount purchased (sold).

Forward Foreign Currency Exchange Contracts

Currency Purchased Currency Sold Counterparty Settlement Date

UnrealizedAppreciation

(Depreciation)

USD 3,534,957 JPY 386,609,000 MS 07/06/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 54,867

USD 3,506,926 JPY 389,139,000 MS 08/04/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,218

58,085

JPY 386,609,000 USD 3,483,381 MS 07/06/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3,292)

USD 9,994 JPY 1,110,000 MS 08/04/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —

(3,292)

Net unrealized appreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 54,793




June 30, 2021

iShares� Currency Hedged JPX-Nikkei 400 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

94




InvestmentsAssets

Investment Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,500,442 $ — $ — $3,500,442Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 — — 1,000

$3,501,442 $ — $ — $3,501,442


AssetsForward Foreign Currency Exchange Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ 58,085 $ — $ 58,085

LiabilitiesForward Foreign Currency Exchange Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — (3,292) — (3,292)

$ — $ 54,793 $ — $ 54,793


Counterparty Abbreviations

MS. . . . . . . . . . . . . . . Morgan Stanley & Co. International PLC


JPY . . . . . . . . . . . . . . Japanese YenUSD . . . . . . . . . . . . . United States Dollar


June 30, 2021

iShares� Currency Hedged JPX-Nikkei 400 ETF

95

Security Shares

Value

Common StocksBrazil — 14.8%CCR SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,193 $ 627,889Centrais Eletricas Brasileiras SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,592 403,021Cia. de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo, ADR . . 44,135 326,599Ultrapar Participacoes SA, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,835 992,020

2,349,529Chile — 3.3%Enel Americas SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,086 527,681

China — 42.0%Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H(a). . . . . . . 390,000 259,006CGN Power Co. Ltd., Class H(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,313,000 292,415China Gas Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,600 799,958China Longyuan Power Group Corp. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . 403,000 693,849China Merchants Port Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,000 417,690China Oilfield Services Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 546,000 489,132China Resources Gas Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,000 659,691China Resources Power Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234,000 319,664China Suntien Green Energy Corp. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . 585,000 286,902COSCO SHIPPING Energy Transportation Co. Ltd.,

Class H(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390,000 181,605COSCO SHIPPING Ports Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350,000 273,269Guangdong Investment Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372,000 534,308Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,000 282,942Kunlun Energy Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520,000 478,706Shenzhen Expressway Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,000 139,028Shenzhen International Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234,499 324,013Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290,000 258,092

6,690,270Mexico — 12.9%Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV, ADR(a) . . . . 9,009 470,360Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, ADR. . . . . . . . . . . 7,657 818,457Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, ADR(a)(c) . . . . . . . 4,147 766,780

2,055,597South Korea — 5.6%Korea Electric Power Corp., ADR(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,313 716,180SK Discovery Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,848 180,778

896,958

Security Shares

Value

Thailand — 8.8%Airports of Thailand PCL, NVDR(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725,400 $ 1,404,994

Total Common Stocks — 87.4%(Cost: $13,196,459). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,925,029

Preferred StocksBrazil — 2.1%Cia. Energetica de Minas Gerais, Preference Shares, ADR. . . 145,561 346,435

Russia — 7.8%Transneft PJSC, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 1,239,380

Total Preferred Stocks — 9.9%(Cost: $1,537,052) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,585,815


0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,283,412 1,284,182BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,000 30,000

1,314,182

Total Short-Term Investments — 8.3%(Cost: $1,313,978) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,314,182

Total Investments in Securities — 105.6%(Cost: $16,047,489). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,825,026

Other Assets, Less Liabilities — (5.6)% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (885,056)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 15,939,970 (a) Non-income producing security.(b) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of


(c) All or a portion of this security is on loan.(d) Affiliate of the Fund.(e) Annualized 7-day yield as of period-end.(f) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $808,840 $475,332(a) $ — $ (60) $ 70 $1,284,182 1,283,412 $ 3,086(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . 30,000 0(a) — — — 30,000 30,000 1 —

$ (60) $ 70 $1,314,182 $ 3,087 $ —




June 30, 2021

iShares� Emerging Markets Infrastructure ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

96

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMSCI Emerging Markets E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 09/17/21 $ 409 $ (650)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5,907,079 $ 8,017,950 $ — $13,925,029Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,435 1,239,380 — 1,585,815Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,314,182 — — 1,314,182

$ 7,567,696 $ 9,257,330 $ — $16,825,026


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (650) $ — $ — $ (650)



ADR . . . . . . . . . . . . . American Depositary ReceiptNVDR. . . . . . . . . . . . Non-Voting Depositary ReceiptNVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting SharesPJSC . . . . . . . . . . . . Public Joint Stock Company


June 30, 2021

iShares� Emerging Markets Infrastructure ETF

97

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.2%Howmet Aerospace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 876 $ 30,196Teledyne Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 43,977TransDigm Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 80,911

155,084Air Freight & Logistics — 0.8%CH Robinson Worldwide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 28,288Expeditors International of Washington Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 48,614FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 164,977United Parcel Service Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,644 341,903

583,782Airlines — 0.3%Alaska Air Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 16,887American Airlines Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,463 31,030Delta Air Lines Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,463 63,289Southwest Airlines Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,341 71,194United Airlines Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 731 38,224

220,624Auto Components — 0.2%Aptiv PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 96,758BorgWarner Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 26,600

123,358Automobiles — 2.0%Ford Motor Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,926 132,640General Motors Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,893 171,179Tesla Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,752 1,190,835

1,494,654Banks — 4.1%Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,143 706,806Citigroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,699 332,454Citizens Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 967 44,356Comerica Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 23,043Fifth Third Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,615 61,741First Republic Bank/CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 74,868Huntington Bancshares Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,365 48,019JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,882 1,070,426KeyCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,209 45,616M&T Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 42,431People's United Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 967 16,574PNC Financial Services Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 966 184,274Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,199 44,376SVB Financial Group(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 68,997Truist Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,057 169,664U.S. Bancorp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,082 175,582Zions Bancorp. NA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372 19,664

3,128,891Beverages — 1.5%Brown-Forman Corp., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 31,100Coca-Cola Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,833 477,954Constellation Brands Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387 90,516Molson Coors Beverage Co., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 22,979Monster Beverage Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 835 76,277PepsiCo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,141 465,402

1,164,228Biotechnology — 1.9%AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,011 451,799Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 92,406Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,306 318,338

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Biogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342 $ 118,424Gilead Sciences Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,856 196,664Incyte Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 35,251Regeneron Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 132,933Vertex Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 588 118,558

1,464,373Building Products — 0.6%A O Smith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 22,771Allegion PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 28,557Carrier Global Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,849 89,861Fortune Brands Home & Security Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 31,875Johnson Controls International PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,629 111,798Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577 33,991Trane Technologies PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543 99,988

418,841Capital Markets — 3.3%Ameriprise Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 65,455Bank of New York Mellon Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,836 94,058BlackRock Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 282,615Cboe Global Markets Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 28,929Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,406 247,991CME Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 816 173,547Franklin Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 639 20,442Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773 293,377Intercontinental Exchange Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,283 152,292Invesco Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 837 22,373MarketAxess Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 39,869Moody's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 133,352Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,384 310,279MSCI Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 99,153Nasdaq Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 45,884Northern Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467 53,995Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 35,982S&P Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 224,927State Street Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 790 65,001T Rowe Price Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516 102,152

2,491,673Chemicals — 1.8%Air Products & Chemicals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 144,703Albemarle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 44,642Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 38,809CF Industries Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488 25,108Corteva Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,676 74,330Dow Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,699 107,513Eastman Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 36,776Ecolab Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 566 116,579FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 31,703International Flavors & Fragrances Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 566 84,560Linde PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,183 342,005LyondellBasell Industries NV, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 60,179Mosaic Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 782 24,954PPG Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539 91,506Sherwin-Williams Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544 148,213

1,371,580Commercial Services & Supplies — 0.4%Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 76,400Copart Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473 62,355Republic Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479 52,695Rollins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504 17,237


June 30, 2021

iShares� ESG Screened S&P 500 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

98

Security Shares

Value

Commercial Services & Supplies (continued)Waste Management Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 880 $ 123,297

331,984Communications Equipment — 0.9%Arista Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 45,289Cisco Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,580 507,740F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 25,386Juniper Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746 20,403Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 83,270

682,088Construction & Engineering — 0.0%Quanta Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 28,982

Construction Materials — 0.1%Martin Marietta Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 49,254Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 52,569

101,823Consumer Finance — 0.7%American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,478 244,210Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,026 158,712Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 695 82,211Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,242 60,262

545,395Containers & Packaging — 0.4%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,546 40,637Avery Dennison Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 39,105Ball Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741 60,036International Paper Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 882 54,075Packaging Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 29,251Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346 20,500Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 31,879

275,483Distributors — 0.2%Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 41,103LKQ Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 639 31,451Pool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 42,197

114,751Diversified Financial Services — 1.6%Berkshire Hathaway Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,309 1,197,557

Diversified Telecommunication Services — 1.4%AT&T Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,242 467,445Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,251 30,591Verizon Communications Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,412 527,354

1,025,390Electric Utilities — 0.8%Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869 50,245Entergy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 45,662Eversource Energy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 782 62,748Exelon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,215 98,147FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,239 46,103NextEra Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,463 327,049

629,954Electrical Equipment — 0.6%AMETEK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 70,088Eaton Corp. PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906 134,251Emerson Electric Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,363 131,175Generac Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 59,366Rockwell Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 75,509

470,389

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.7%Amphenol Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,359 $ 92,969CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322 56,237Corning Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,749 71,534IPG Photonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 17,283Keysight Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418 64,544TE Connectivity Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 101,543Trimble Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 46,725Zebra Technologies Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 65,127

515,962Energy Equipment & Services — 0.3%Baker Hughes Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,658 37,918Halliburton Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,029 46,910NOV Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 874 13,390Schlumberger Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,179 101,760

199,978Entertainment — 2.1%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,766 168,547Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 649 93,346Live Nation Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322 28,204Netflix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,008 532,436Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 46,556Walt Disney Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,130 725,930

1,595,019Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 2.7%Alexandria Real Estate Equities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 56,765American Tower Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,034 279,325AvalonBay Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 66,781Boston Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322 36,898Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 982 191,588Digital Realty Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 642 96,595Duke Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 864 40,910Equinix Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 162,928Equity Residential. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 782 60,214Essex Property Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 44,402Extra Space Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 49,801Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 18,864Healthpeak Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,238 41,213Host Hotels & Resorts Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,607 27,464Iron Mountain Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 646 27,339Kimco Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,004 20,933Mid-America Apartment Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 43,789Prologis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,682 201,050Public Storage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 104,340Realty Income Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 849 56,662Regency Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 23,450SBA Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 79,356Simon Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747 97,469UDR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683 33,453Ventas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 864 49,334Vornado Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363 16,941Welltower Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 958 79,610Weyerhaeuser Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,706 58,721

2,066,195Food & Staples Retailing — 0.8%Costco Wholesale Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 397,648Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,721 65,932Sysco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,154 89,723Walgreens Boots Alliance Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,631 85,807

639,110


June 30, 2021


99

Security Shares

Value

Food Products — 1.0%Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,280 $ 77,568Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 21,154Conagra Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,110 40,382General Mills Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,387 84,510Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 58,002Hormel Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641 30,608JM Smucker Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 32,263Kellogg Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573 36,861Kraft Heinz Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,477 60,232Lamb Weston Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 26,295McCormick & Co. Inc./MD, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 558 49,282Mondelez International Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,193 199,371Tyson Foods Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670 49,419

765,947Gas Utilities — 0.0%Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 28,545

Health Care Equipment & Supplies — 3.9%Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,042 468,589ABIOMED Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 32,147Align Technology Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 99,593Baxter International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,150 92,575Becton Dickinson and Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662 160,992Boston Scientific Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,227 137,986Cooper Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 44,382Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,445 387,780DENTSPLY SIRONA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 31,757Dexcom Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 93,940Edwards Lifesciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,413 146,344Hologic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592 39,498IDEXX Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 122,521Intuitive Surgical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 247,383Medtronic PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,058 379,590ResMed Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 81,598STERIS PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 46,005Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 745 193,499Teleflex Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 42,590West Pharmaceutical Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 60,329Zimmer Biomet Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 76,229

2,985,327Health Care Providers & Services — 2.9%AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 38,469Anthem Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 212,281Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 652 37,223Centene Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,329 96,924Cigna Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780 184,914CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,988 249,319DaVita Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 19,148HCA Healthcare Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 124,044Henry Schein Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 24,186Humana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 129,274Laboratory Corp. of America Holdings(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 61,239McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 68,846Quest Diagnostics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 39,195UnitedHealth Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,145 858,944Universal Health Services Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 26,650

2,170,656Health Care Technology — 0.1%Cerner Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693 54,165

Security Shares

Value

Hotels, Restaurants & Leisure — 2.2%Booking Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 $ 205,680Caesars Entertainment Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 49,178Carnival Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,834 48,344Chipotle Mexican Grill Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 99,222Darden Restaurants Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 43,359Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 41,051Expedia Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 52,060Hilton Worldwide Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633 76,352Las Vegas Sands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 742 39,096Marriott International Inc./MD, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602 82,185McDonald's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,696 391,759MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 928 39,579Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 828 24,352Penn National Gaming Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 25,854Royal Caribbean Cruises Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 42,896Starbucks Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,674 298,980Wynn Resorts Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 29,230Yum! Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677 77,875

1,667,052Household Durables — 0.5%DR Horton Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743 67,145Garmin Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 49,322Leggett & Platt Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 16,217Lennar Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634 62,988Mohawk Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 26,330Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877 24,091NVR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 34,813PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 32,742Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 30,523

344,171Household Products — 1.5%Church & Dwight Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555 47,297Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 50,375Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,932 157,168Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 767 102,609Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,566 751,021

1,108,470Industrial Conglomerates — 0.5%General Electric Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,968 268,769Roper Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 112,378

381,147Insurance — 2.0%Aflac Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,437 77,110Allstate Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 88,699American International Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,951 92,868Aon PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 121,768Arthur J Gallagher & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 65,277Assurant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 21,084Chubb Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,022 162,437Cincinnati Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 39,768Everest Re Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 23,185Globe Life Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 20,574Hartford Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 823 51,001Lincoln National Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 25,827Loews Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511 27,926Marsh & McLennan Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,153 162,204MetLife Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,692 101,266Principal Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 36,334Progressive Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,332 130,816


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Security Shares

Value

Insurance (continued)Prudential Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 896 $ 91,813Travelers Companies Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572 85,634Unum Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 13,007W R Berkley Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319 23,743Willis Towers Watson PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 67,396

1,529,737Interactive Media & Services — 7.0%Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684 1,670,184Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 647 1,621,589Facebook Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,447 1,893,977Twitter Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,814 124,821

5,310,571Internet & Direct Marketing Retail — 4.6%Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 974 3,350,716eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,472 103,349Etsy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 59,488

3,513,553IT Services — 5.6%Accenture PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,444 425,677Akamai Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 43,142Automatic Data Processing Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 969 192,463Broadridge Financial Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 42,644Cognizant Technology Solutions Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . 1,204 83,389DXC Technology Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589 22,936Fidelity National Information Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,410 199,755Fiserv Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,360 145,371FleetCor Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 48,139Gartner Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 47,471Global Payments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 671 125,839International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,029 297,431Jack Henry & Associates Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 27,633Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,989 726,164Paychex Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 734 78,758PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,668 777,669VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 51,913Visa Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,846 899,272Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 924 21,224

4,256,890Leisure Products — 0.0%Hasbro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291 27,505

Life Sciences Tools & Services — 1.4%Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692 102,284Bio-Rad Laboratories Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 30,926Charles River Laboratories International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 114 42,171Illumina Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 157,106IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 105,409Mettler-Toledo International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 73,423PerkinElmer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 39,375Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893 450,492Waters Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 48,385

1,049,571Machinery — 1.8%Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,242 270,297Cummins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 80,457Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 709 250,071Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 48,794Fortive Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776 54,118IDEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 38,069

Security Shares

Value

Machinery (continued)Illinois Tool Works Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 654 $ 146,208Ingersoll Rand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 835 40,756Otis Worldwide Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 925 75,637PACCAR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787 70,240Parker-Hannifin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 89,983Pentair PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 25,309Snap-on Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 27,482Stanley Black & Decker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 75,436Westinghouse Air Brake Technologies Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409 33,661Xylem Inc./NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412 49,424

1,375,942Media — 1.4%Charter Communications Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 225,814Comcast Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,423 594,319Discovery Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 11,290Discovery Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683 19,793DISH Network Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559 23,366Fox Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743 27,588Fox Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 12,637Interpublic Group of Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877 28,494News Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875 22,549News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 6,867Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496 39,675ViacomCBS Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,377 62,240

1,074,632Metals & Mining — 0.4%Freeport-McMoRan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,316 123,057Newmont Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,821 115,415Nucor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686 65,808

304,280Multi-Utilities — 0.3%CenterPoint Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,320 32,366Consolidated Edison Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780 55,941Public Service Enterprise Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,151 68,761Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716 94,856

251,924Multiline Retail — 0.6%Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537 116,201Dollar Tree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 52,437Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125 271,957

440,595Oil, Gas & Consumable Fuels — 0.6%Kinder Morgan Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,463 81,360Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,480 89,422ONEOK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,014 56,419Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,003 86,077Valero Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 926 72,302Williams Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,758 73,225

458,805Personal Products — 0.2%Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 167,628

Pharmaceuticals — 2.7%Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,078 339,312Catalent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387 41,842Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,809 415,202Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,756 447,644Organon & Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576 17,430Perrigo Co. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 14,351


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101

Security Shares

Value

Pharmaceuticals (continued)Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,725 $ 498,311Viatris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,755 39,369Zoetis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,079 201,082

2,014,543Professional Services — 0.4%Equifax Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 66,344IHS Markit Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 852 95,987Leidos Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 30,532Nielsen Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 819 20,205Robert Half International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 22,776Verisk Analytics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 64,472

300,316Real Estate Management & Development — 0.1%CBRE Group Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 763 65,412

Road & Rail — 1.1%CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,166 165,725JB Hunt Transport Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 30,309Kansas City Southern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 58,941Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 569 151,018Old Dominion Freight Line Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 54,821Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,510 332,094

792,908Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.3%Advanced Micro Devices Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,760 259,247Analog Devices Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 838 144,270Applied Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,086 297,046Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 928 442,508Enphase Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 56,558Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,180 515,365KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 112,825Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 210,827Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 63,532Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622 93,138Micron Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,549 216,614Monolithic Power Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 36,598NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,416 1,132,942NXP Semiconductors NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627 128,987Qorvo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 50,086QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,564 366,473Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371 71,139Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373 49,967Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,099 403,638Xilinx Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555 80,275

4,732,035Software — 9.7%Adobe Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,087 636,591ANSYS Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 68,371Autodesk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 145,950Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633 86,607Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 32,484Fortinet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 73,362Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621 304,395Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,121 4,638,079NortonLifeLock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,335 36,339Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,130 321,479Paycom Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 39,982PTC Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 33,761salesforce.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,105 514,188

Security Shares

Value

Software (continued)ServiceNow Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 $ 246,748Synopsys Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 95,975Tyler Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 41,618

7,315,929Specialty Retail — 2.4%Advance Auto Parts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 30,566AutoZone Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 73,119Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 507 58,295CarMax Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 47,527Gap Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472 15,883Home Depot Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,417 770,757L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532 38,336Lowe's Companies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,607 311,710O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 89,461Ross Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 811 100,564TJX Companies Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,742 184,865Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 48,748Ulta Beauty Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 42,875

1,812,706Technology Hardware, Storage & Peripherals — 6.8%Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,660 4,883,994Hewlett Packard Enterprise Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,952 43,040HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,731 82,449NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506 41,401Seagate Technology Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 40,272Western Digital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694 49,392

5,140,548Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.8%Hanesbrands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 784 14,637Nike Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,896 447,403PVH Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 17,430Ralph Lauren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 12,959Tapestry Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 27,653Under Armour Inc., Class A(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 9,518Under Armour Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 8,449VF Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 733 60,135

598,184Trading Companies & Distributors — 0.2%Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,306 67,912United Rentals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 52,637WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 43,800

164,349Water Utilities — 0.1%American Water Works Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 63,810

Wireless Telecommunication Services — 0.3%T-Mobile U.S. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,332 192,914



0.07%(b)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,167 32,186


June 30, 2021


102

Security Shares

Value

Money Market Funds (continued)BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,000 $ 110,000

142,186

Total Short-Term Investments — 0.2%(Cost: $142,184). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,186


Other Assets, Less Liabilities — 0.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,137

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 75,654,238

(a) Non-income producing security.(b) Affiliate of the Fund.(c) All or a portion of this security is on loan.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares. . . . $ — $ 32,165(a) $ — $ 19 $ 2 $ 32,186 32,167 $ 28(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . 60,000 50,000(a)

— — — 110,000 110,000 3 —BlackRock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,308 147,598 — — 28,709 282,615 323 1,276 —

$ 19 $ 28,711 $424,801 $ 1,307 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P 500 Micro E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 09/17/21 $ 107 $ 1,488




June 30, 2021


103




InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $75,497,915 $ — $ — $75,497,915Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,186 — — 142,186

$75,640,101 $ — $ — $75,640,101


AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,488 $ — $ — $ 1,488





June 30, 2021

iShares� ESG Screened S&P 500 ETF

104

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 1.1%Axon Enterprise Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 917 $ 162,125Curtiss-Wright Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 68,881Hexcel Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,188 74,131Mercury Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 796 52,759

357,896Air Freight & Logistics — 0.6%XPO Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,441 201,581

Airlines — 0.2%JetBlue Airways Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,488 75,309

Auto Components — 1.8%Adient PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,335 60,342Dana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,057 48,874Fox Factory Holding Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595 92,618Gentex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,423 113,267Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,953 67,794Lear Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776 136,017Visteon Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396 47,892

566,804Automobiles — 0.6%Harley-Davidson Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,178 99,796Thor Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785 88,705

188,501Banks — 7.3%Associated Banc-Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,166 44,360BancorpSouth Bank. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,285 36,404Bank of Hawaii Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573 48,258Bank OZK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,714 72,262Cathay General Bancorp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,061 41,761CIT Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,405 72,484Commerce Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,493 111,318Cullen/Frost Bankers Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801 89,712East West Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,011 144,169First Financial Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,017 99,095First Horizon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,830 135,302FNB Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,527 55,818Fulton Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,301 36,310Glacier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,354 74,578Hancock Whitney Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,229 54,617Home BancShares Inc./AR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,149 53,037International Bancshares Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 789 33,880PacWest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,658 68,243Pinnacle Financial Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,078 95,177Prosperity Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,318 94,632Signature Bank/New York NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 817 200,696Sterling Bancorp./DE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,730 67,677Synovus Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,106 92,411Texas Capital Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716 45,459Trustmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 897 27,628UMB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616 57,325Umpqua Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,127 57,693United Bankshares Inc./WV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,902 69,423Valley National Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,749 77,209Webster Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,281 68,328Wintrust Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 809 61,185

2,286,451

Security Shares

Value

Beverages — 0.4%Boston Beer Co. Inc. (The), Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 $ 135,766

Biotechnology — 1.9%Arrowhead Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,476 122,242Emergent BioSolutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 645 40,629Exelixis Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,442 80,933Halozyme Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,898 86,188Ligand Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 30,961Neurocrine Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,340 130,409United Therapeutics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 635 113,925

605,287Building Products — 2.2%Builders FirstSource Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,936 125,250Lennox International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488 171,190Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,481 144,990Simpson Manufacturing Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 67,921Trex Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,635 167,113

676,464Capital Markets — 2.7%Affiliated Managers Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591 91,138Evercore Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 81,647FactSet Research Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537 180,223Federated Hermes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,326 44,965Interactive Brokers Group Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,145 75,261Janus Henderson Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,276 88,331Jefferies Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,836 96,991SEI Investments Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,680 104,110Stifel Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,489 96,576

859,242Chemicals — 2.5%Ashland Global Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775 67,813Avient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,294 63,613Cabot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802 45,658Chemours Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,346 81,641Ingevity Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567 46,131Minerals Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478 37,604NewMarket Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 33,486RPM International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,836 162,816Scotts Miracle-Gro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577 110,738Sensient Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 51,849Valvoline Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,567 83,325

784,674Commercial Services & Supplies — 1.9%Brink's Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 704 54,095Clean Harbors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 66,223Healthcare Services Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,057 33,369Herman Miller Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 835 39,362IAA Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,910 104,171KAR Auction Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,766 30,993MSA Safety Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516 85,439Stericycle Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,301 93,087Tetra Tech Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 768 93,727

600,466Communications Equipment — 0.9%Ciena Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,196 124,931Lumentum Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,076 88,264NetScout Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,043 29,767ViaSat Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 964 48,046

291,008


June 30, 2021

iShares� ESG Screened S&P Mid-Cap ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

105

Security Shares

Value

Construction & Engineering — 1.3%AECOM(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,075 $ 131,389Dycom Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436 32,495EMCOR Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 774 95,349MasTec Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 84,880Valmont Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 71,287

415,400Construction Materials — 0.3%Eagle Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 85,266

Consumer Finance — 0.7%LendingTree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 33,265Navient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,543 49,156PROG Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 954 45,916SLM Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,576 95,822

224,159Containers & Packaging — 0.9%AptarGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 932 131,263Greif Inc., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 22,767Silgan Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,111 46,107Sonoco Products Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,426 95,399

295,536Diversified Consumer Services — 1.1%Adtalem Global Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 699 24,913Graham Holdings Co., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 36,132Grand Canyon Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657 59,110H&R Block Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,570 60,344Service Corp. International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,383 127,705Strategic Education Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 26,621WW International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 24,575

359,400Diversified Telecommunication Services — 0.2%Iridium Communications Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,665 66,583

Electric Utilities — 0.2%Hawaiian Electric Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,548 65,449

Electrical Equipment — 1.8%Acuity Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506 94,637EnerSys . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607 59,322Hubbell Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 770 143,867nVent Electric PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 74,195Regal Beloit Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576 76,902Sunrun Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,283 127,346

576,269Electronic Equipment, Instruments & Components — 3.5%Arrow Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,051 119,635Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,410 56,513Belden Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633 32,011Cognex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,503 210,377Coherent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 91,726II-VI Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,486 107,869Jabil Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,899 110,370Littelfuse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 88,922National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,866 78,894SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 588 71,595Vishay Intertechnology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,879 42,371Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,393 77,964

1,088,247Energy Equipment & Services — 0.2%ChampionX Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,654 68,075

Security Shares

Value

Entertainment — 0.2%Cinemark Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,540 $ 33,803World Wrestling Entertainment Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641 37,107

70,910Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 9.7%American Campus Communities Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,954 91,291Apartment Income REIT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,223 105,437Brixmor Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,210 96,367Camden Property Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,384 183,615CoreSite Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609 81,971Corporate Office Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,497 41,901Cousins Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,107 77,495CyrusOne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,737 124,230Douglas Emmett Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,338 78,604EastGroup Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567 93,243EPR Properties(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,059 55,788First Industrial Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,831 95,633Healthcare Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,008 60,642Highwoods Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,474 66,581Hudson Pacific Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,140 59,535JBG SMITH Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,566 49,345Kilroy Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,502 104,599Lamar Advertising Co., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,228 128,228Life Storage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,089 116,904Macerich Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,367 43,198Medical Properties Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,337 167,574National Retail Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,488 116,637National Storage Affiliates Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978 49,448Omega Healthcare Investors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,336 121,063Park Hotels & Resorts Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,352 69,085Pebblebrook Hotel Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,859 43,779Physicians Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,054 56,407PotlatchDeltic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 950 50,493PS Business Parks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 42,203Rayonier Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,971 70,818Rexford Industrial Realty Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,900 108,205Sabra Health Care REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,061 55,710SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 983 78,640Spirit Realty Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,630 77,979STORE Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,451 119,094Urban Edge Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,557 29,739Weingarten Realty Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,699 54,487

3,065,968Food & Staples Retailing — 0.4%BJ's Wholesale Club Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,943 92,448Sprouts Farmers Market Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,675 41,624

134,072Food Products — 2.0%Darling Ingredients Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,313 156,127Flowers Foods Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,791 67,542Hain Celestial Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,159 46,499Ingredion Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 949 85,885Lancaster Colony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 53,602Pilgrim's Pride Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690 15,304Post Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 838 90,898Sanderson Farms Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 53,008Tootsie Roll Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 8,478TreeHouse Foods Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 796 35,438

612,781


June 30, 2021


106

Security Shares

Value

Gas Utilities — 1.1%New Jersey Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,365 $ 54,013ONE Gas Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754 55,886Southwest Gas Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 821 54,342Spire Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 52,902UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,958 136,985

354,128Health Care Equipment & Supplies — 3.2%Globus Medical Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 85,283Haemonetics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721 48,047Hill-Rom Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 942 107,002ICU Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 57,418Integra LifeSciences Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,006 68,649LivaNova PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692 58,204Masimo Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717 173,837Neogen Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,523 70,119NuVasive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 49,615Penumbra Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481 131,823Quidel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 70,210STAAR Surgical Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665 101,413

1,021,620Health Care Providers & Services — 3.1%Acadia Healthcare Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,272 79,818Amedisys Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462 113,158Chemed Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 107,237Encompass Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,411 110,100HealthEquity Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,182 95,127LHC Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 89,917Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 828 209,534Patterson Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,233 37,471R1 RCM Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,956 43,501Tenet Healthcare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,514 101,423

987,286Hotels, Restaurants & Leisure — 3.0%Boyd Gaming Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,144 70,344Choice Hotels International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409 48,614Churchill Downs Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492 97,544Cracker Barrel Old Country Store Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 50,031Jack in the Box Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 35,104Marriott Vacations Worldwide Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 96,536Papa John's International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 48,982Scientific Games Corp./DE, Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 803 62,184Six Flags Entertainment Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,077 46,613Texas Roadhouse Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930 89,466Travel + Leisure Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,221 72,588Wendy's Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,510 58,784Wingstop Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422 66,520Wyndham Hotels & Resorts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,324 95,712

939,022Household Durables — 1.6%Helen of Troy Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346 78,930KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,258 51,226Taylor Morrison Home Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,825 48,216Tempur Sealy International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,596 101,737Toll Brothers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,592 92,033TopBuild Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 92,759TRI Pointe Homes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,676 35,917

500,818Household Products — 0.1%Energizer Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822 35,330

Security Shares

Value

Industrial Conglomerates — 0.5%Carlisle Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740 $ 141,621

Insurance — 4.3%Alleghany Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 132,080American Financial Group Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978 121,976Brighthouse Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,216 55,377Brown & Brown Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,316 176,212CNO Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,865 44,051First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464 91,280Hanover Insurance Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509 69,041Kemper Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 861 63,628Kinsale Capital Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 50,090Mercury General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 24,421Old Republic International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,017 100,064Primerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559 85,605Reinsurance Group of America Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 964 109,896RenaissanceRe Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 703 104,620RLI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564 58,989Selective Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851 69,059

1,356,389Interactive Media & Services — 0.3%TripAdvisor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390 56,017Yelp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 991 39,600

95,617IT Services — 1.9%Alliance Data Systems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 704 73,350Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591 95,033Genpact Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,469 112,167LiveRamp Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 970 45,444Maximus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 871 76,622Sabre Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,528 56,509WEX Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634 122,933

582,058Leisure Products — 1.3%Brunswick Corp./DE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,104 109,981Mattel Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,944 99,374Polaris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 816 111,759YETI Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,064 97,697

418,811Life Sciences Tools & Services — 2.3%Bio-Techne Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551 248,093Medpace Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393 69,416PRA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 864 142,741Repligen Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724 144,525Syneos Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,435 128,418

733,193Machinery — 5.5%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 876 114,213Colfax Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,672 76,594Crane Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 703 64,936Donaldson Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,788 113,592Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,847 74,471Graco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,401 181,756ITT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,221 111,831Kennametal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,185 42,565Lincoln Electric Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 844 111,163Middleby Corp. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 788 136,529Nordson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766 168,145Oshkosh Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 972 121,150


June 30, 2021


107

Security Shares

Value

Machinery (continued)Terex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 988 $ 47,049Timken Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 969 78,092Toro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,517 166,688Trinity Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,145 30,789Woodward Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 831 102,113

1,741,676Marine — 0.2%Kirby Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851 51,605

Media — 1.1%Cable One Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 149,199John Wiley & Sons Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616 37,071New York Times Co. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,059 89,669TEGNA Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,129 58,700

334,639Metals & Mining — 2.4%Cleveland-Cliffs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,512 140,399Commercial Metals Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,707 52,439Compass Minerals International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481 28,504Reliance Steel & Aluminum Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 903 136,263Royal Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930 106,113Steel Dynamics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,844 169,502United States Steel Corp.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,822 91,728Worthington Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 30,284

755,232Multi-Utilities — 0.3%MDU Resources Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,852 89,382

Multiline Retail — 0.8%Kohl's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,214 122,014Nordstrom Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,543 56,427Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805 67,725

246,166Oil, Gas & Consumable Fuels — 0.3%Equitrans Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,759 49,009World Fuel Services Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895 28,398

77,407Paper & Forest Products — 0.3%Louisiana-Pacific Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,449 87,360

Personal Products — 0.3%Coty Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,011 37,463Nu Skin Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 709 40,165

77,628Pharmaceuticals — 0.6%Jazz Pharmaceuticals PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 852 151,349Nektar Therapeutics(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,584 44,342

195,691Professional Services — 1.4%ASGN Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753 72,988FTI Consulting Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486 66,393Insperity Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 46,089KBR Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,002 76,376ManpowerGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 772 91,799Science Applications International Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 821 72,026

425,671Real Estate Management & Development — 0.5%Jones Lang LaSalle Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 727 142,099

Security Shares

Value

Road & Rail — 1.0%Avis Budget Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 $ 57,015Knight-Swift Transportation Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,736 78,919Landstar System Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544 85,963Ryder System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 764 56,788Werner Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 808 35,972

314,657Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.3%Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,520 35,978Brooks Automation Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,053 100,330Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815 69,373CMC Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 62,406Cree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,636 160,214First Solar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,206 109,155Lattice Semiconductor Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,936 108,764MKS Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 784 139,513Semtech Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 920 63,296Silicon Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634 97,161SolarEdge Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736 203,408Synaptics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499 77,634Universal Display Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608 135,177

1,362,409Software — 4.1%ACI Worldwide Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,675 62,209Aspen Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 964 132,589Blackbaud Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692 52,986CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,727 85,815Ceridian HCM Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,862 178,603CommVault Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 652 50,967Fair Isaac Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408 205,093j2 Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 601 82,668Manhattan Associates Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 902 130,646Paylocity Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533 101,696Qualys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477 48,029SailPoint Technologies Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,309 66,851Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,553 77,603

1,275,755Specialty Retail — 3.1%American Eagle Outfitters Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,138 80,239AutoNation Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 764 72,435Five Below Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 794 153,457Foot Locker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464 90,226Lithia Motors Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422 145,016Murphy USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 47,346RH(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 162,281Urban Outfitters Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 973 40,107Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,080 172,422

963,529Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.4%NCR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,854 84,561Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,285 53,675

138,236Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.5%Capri Holdings Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,145 122,672Carter's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623 64,275Columbia Sportswear Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 42,688Deckers Outdoor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 151,324Skechers U.S.A. Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,902 94,777

475,736


June 30, 2021


108

Security Shares

Value

Thrifts & Mortgage Finance — 0.8%Essent Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,599 $ 71,875MGIC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,810 65,416New York Community Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,592 72,644Washington Federal Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,024 32,543

242,478Trading Companies & Distributors — 0.9%GATX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 44,412MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 666 59,760Univar Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,402 58,561Watsco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 133,574

296,307Water Utilities — 0.5%Essential Utilities Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,168 144,778

Wireless Telecommunication Services — 0.1%Telephone and Data Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,410 31,951



0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372,298 372,521

Security Shares

Value


0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,000 $ 30,000

402,521




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 31,480,445 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares. . . . $265,494 $107,024(a) $ — $ (2) $ 5 $372,521 372,298 $ 86(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . 20,000 10,000(a)

— — — 30,000 30,000 1 —

$ (2) $ 5 $402,521 $ 87 $ —







InvestmentsAssets


$31,796,370 $ — $ — $31,796,370


June 30, 2021


109




June 30, 2021

iShares� ESG Screened S&P Mid-Cap ETF

110

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.7%AAR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396 $ 15,345Aerovironment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 26,840Kaman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 16,733National Presto Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 6,302Park Aerospace Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 3,353Triumph Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726 15,064

83,637Air Freight & Logistics — 0.7%Atlas Air Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 22,340Echo Global Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 9,775Forward Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 29,259Hub Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403 26,590

87,964Airlines — 0.6%Allegiant Travel Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 33,756Hawaiian Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609 14,841SkyWest Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 25,842

74,439Auto Components — 1.3%American Axle & Manufacturing Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 1,362 14,097Cooper-Standard Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 5,858Dorman Products Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 35,351Gentherm Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 27,994LCI Industries. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 39,557Motorcar Parts of America Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 5,116Patrick Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 19,418Standard Motor Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 10,361

157,752Automobiles — 0.2%Winnebago Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 27,184

Banks — 7.3%Allegiance Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 5,651Ameris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 558 28,252Banc of California Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 9,296BancFirst Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 13,859BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746 31,847Banner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 15,070Berkshire Hills Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402 11,019Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659 9,720Brookline Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625 9,344Cadence BanCorp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 997 20,817Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 5,890City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 9,405Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574 22,133Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431 32,605Customers Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 9,046CVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,022 21,043Dime Community Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 14,120Eagle Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 14,356FB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402 15,003First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,263 15,055First Bancorp./Southern Pines NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 9,327First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 769 10,820First Financial Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778 18,384First Hawaiian Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,553 44,012First Midwest Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 914 18,125Great Western Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441 14,460

Security Shares

Value

Banks (continued)Hanmi Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 $ 4,670Heritage Financial Corp./WA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 5,204Hilltop Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775 28,210Hope Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 988 14,010Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 19,932Independent Bank Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 32,403Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,802 25,697National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 9,284NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 12,482OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 9,136Old National Bancorp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,325 23,333Pacific Premier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757 32,014Park National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 19,844Preferred Bank/Los Angeles CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 6,770Renasant Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 18,000S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 9,860Seacoast Banking Corp. of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 15,094ServisFirst Bancshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562 38,205Simmons First National Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 866 25,408Southside Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 9,366Tompkins Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 11,169Triumph Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 20,048United Community Banks Inc./GA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694 22,215Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396 14,022Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 12,476

867,511Beverages — 0.6%Celsius Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 29,827Coca-Cola Consolidated Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 22,117MGP Ingredients Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 10,620National Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 13,177

75,741Biotechnology — 1.4%Anika Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 7,446Coherus Biosciences Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795 10,995Cytokinetics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 856 16,940Eagle Pharmaceuticals Inc./DE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 5,949Enanta Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 9,462Myriad Genetics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 918 28,072REGENXBIO Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 16,162Spectrum Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,923 7,211Vanda Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663 14,261Vericel Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 29,033Xencor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694 23,936

169,467Building Products — 2.0%AAON Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488 30,544American Woodmark Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 16,583Apogee Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 12,545Gibraltar Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389 29,685Griffon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 13,840Insteel Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 7,427PGT Innovations Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 16,516Quanex Building Products Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398 9,886Resideo Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,713 51,390UFP Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737 54,789

243,205Capital Markets — 1.0%B. Riley Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 15,855


June 30, 2021

iShares� ESG Screened S&P Small-Cap ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

111

Security Shares

Value

Capital Markets (continued)Blucora Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579 $ 10,023BrightSphere Investment Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 710 16,635Donnelley Financial Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354 11,682Greenhill & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 2,723Piper Sandler Cos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 22,284StoneX Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 12,074Virtus Investment Partners Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 23,888WisdomTree Investments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,340 8,308

123,472Chemicals — 2.8%AdvanSix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 9,943American Vanguard Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 5,691Balchem Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387 50,798Ferro Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 984 21,225FutureFuel Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 2,976GCP Applied Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578 13,444Hawkins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 7,402HB Fuller Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622 39,566Innospec Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294 26,639Koppers Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 8,152Kraton Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 12,399Livent Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,901 36,803Quaker Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 37,476Stepan Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 30,669Tredegar Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 4,269Trinseo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461 27,586

335,038Commercial Services & Supplies — 2.1%ABM Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799 35,436Brady Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578 32,391CoreCivic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,436 15,035Deluxe Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504 24,076Harsco Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 945 19,297HNI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519 22,820Interface Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 10,710Matthews International Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378 13,593Pitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,002 8,788Team Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 2,479U.S. Ecology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 14,108UniFirst Corp./MA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 42,704Viad Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 12,163

253,600Communications Equipment — 1.2%ADTRAN Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578 11,936Applied Optoelectronics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 2,507CalAmp Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 5,380Comtech Telecommunications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 7,490Digi International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 8,165Extreme Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,506 16,807Harmonic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,224NETGEAR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363 13,910Plantronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454 18,945Viavi Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,723 48,088

143,452Construction & Engineering — 0.9%Arcosa Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574 33,717Comfort Systems USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 34,116Granite Construction Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 22,634Matrix Service Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 3,339

Security Shares

Value

Construction & Engineering (continued)MYR Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 $ 18,275

112,081Construction Materials — 0.1%U.S. Concrete Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 14,243

Consumer Finance — 0.7%Encore Capital Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 17,534Enova International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439 15,018Green Dot Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 20,380PRA Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547 21,043World Acceptance Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 7,371

81,346Containers & Packaging — 0.3%Myers Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 8,988O-I Glass Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,881 30,717

39,705Diversified Consumer Services — 0.2%American Public Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 6,292Perdoceo Education Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 842 10,331Regis Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 2,733

19,356Diversified Telecommunication Services — 0.5%ATN International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 6,005Cincinnati Bell Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 4,518Cogent Communications Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504 38,752Consolidated Communications Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 873 7,674

56,949Electrical Equipment — 0.5%AZZ Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 15,430Encore Wire Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 18,644Powell Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 3,281Vicor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 26,858

64,213Electronic Equipment, Instruments & Components — 4.1%Advanced Energy Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 51,621Arlo Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 968 6,553Badger Meter Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 34,146Bel Fuse Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 1,757Benchmark Electronics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427 12,153CTS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386 14,344Daktronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444 2,926ePlus Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 13,957Fabrinet(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 42,183FARO Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 16,798Insight Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421 42,104Itron Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538 53,789Knowles Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,105 21,813Methode Electronics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459 22,587OSI Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 20,226PC Connection Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 6,108Plexus Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 31,171Rogers Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 44,778Sanmina Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775 30,194ScanSource Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 8,495TTM Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,190 17,017

494,720Energy Equipment & Services — 1.5%Archrock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,545 13,766Bristow Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 7,094


June 30, 2021


112

Security Shares

Value

Energy Equipment & Services (continued)Core Laboratories NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 $ 21,539DMC Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 12,535Dril-Quip Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 14,310Helix Energy Solutions Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,682 9,604Helmerich & Payne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,285 41,930Nabors Industries Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 8,911Oil States International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 730 5,731Patterson-UTI Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,237 22,236ProPetro Holding Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978 8,958RPC Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 3,465U.S. Silica Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 888 10,265

180,344Entertainment — 0.1%Marcus Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 6,108

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 7.2%Acadia Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690 15,152Agree Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 810 57,097Alexander & Baldwin Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 862 15,792American Assets Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 22,299Armada Hoffler Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 718 9,542Brandywine Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,035 27,900CareTrust REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 774 17,980Centerspace . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 12,229Chatham Lodging Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 7,465Community Healthcare Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 13,004DiamondRock Hospitality Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,086 20,234Diversified Healthcare Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,846 11,896Easterly Government Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 999 21,059Essential Properties Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 37,856Four Corners Property Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 907 25,042Franklin Street Properties Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,151 6,054GEO Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 938 6,679Getty Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445 13,862Global Net Lease Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,136 21,016Hersha Hospitality Trust, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441 4,745Independence Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,217 22,186Industrial Logistics Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778 20,337Innovative Industrial Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 54,441iStar Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583 12,086Kite Realty Group Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,006 22,142Lexington Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,307 39,519LTC Properties Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 18,005Mack-Cali Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,029 17,647NexPoint Residential Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 14,845Office Properties Income Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577 16,912Retail Opportunity Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,415 24,989Retail Properties of America Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,558 29,289RPT Realty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 969 12,578Safehold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 13,423Saul Centers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 6,999SITE Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,011 30,286Summit Hotel Properties Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,267 11,821Tanger Factory Outlet Centers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,201 22,639Uniti Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,781 29,451Universal Health Realty Income Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 9,417Urstadt Biddle Properties Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 6,919Washington REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,007 23,161Whitestone REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 3,960

Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Xenia Hotels & Resorts Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,354 $ 25,360

855,315Food & Staples Retailing — 0.7%Andersons Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374 11,418Chefs' Warehouse Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388 12,350PriceSmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 25,392SpartanNash Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 8,303United Natural Foods Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 671 24,814

82,277Food Products — 1.2%B&G Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 771 25,289Calavo Growers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 12,557Cal-Maine Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446 16,150Fresh Del Monte Produce Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363 11,936J&J Snack Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 31,394John B Sanfilippo & Son Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 9,388Seneca Foods Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 4,035Simply Good Foods Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,004 36,656

147,405Gas Utilities — 0.7%Chesapeake Utilities Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 25,149Northwest Natural Holding Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 19,223South Jersey Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,339 34,720

79,092Health Care Equipment & Supplies — 3.5%AngioDynamics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454 12,317Avanos Medical Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573 20,840Cardiovascular Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478 20,387CONMED Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 47,688CryoLife Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 13,234Cutera Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 10,443Glaukos Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551 46,741Heska Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 27,108Inogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 14,468Integer Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393 37,021Invacare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418 3,373Lantheus Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 804 22,223LeMaitre Vascular Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 12,448Meridian Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 11,489Merit Medical Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587 37,955Mesa Laboratories Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 15,728Natus Medical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 10,548OraSure Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 854 8,660Orthofix Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 9,386Surmodics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 9,005Tactile Systems Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 12,220Varex Imaging Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468 12,552Zynex Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 3,634

419,468Health Care Providers & Services — 3.9%Addus HomeCare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 15,703AMN Healthcare Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563 54,600Community Health Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,483 22,897CorVel Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 14,639Covetrus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,188 32,076Cross Country Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417 6,885Ensign Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616 53,389Fulgent Genetics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 19,461Hanger Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 11,629


June 30, 2021


113

Security Shares

Value

Health Care Providers & Services (continued)Joint Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 $ 13,175Magellan Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 17,427MEDNAX Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027 30,964ModivCare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 24,660Owens & Minor Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895 37,885Pennant Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 12,434RadNet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522 17,586Select Medical Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,285 54,304Tivity Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 11,918U.S. Physical Therapy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 17,844

469,476Health Care Technology — 1.3%Allscripts Healthcare Solutions Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,681 31,115Computer Programs & Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 5,051HealthStream Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 8,382NextGen Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664 11,016Omnicell Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514 77,845Simulations Plus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 10,049Tabula Rasa HealthCare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 13,500

156,958Hotels, Restaurants & Leisure — 1.9%BJ's Restaurants Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 13,612Bloomin' Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 964 26,163Brinker International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 33,708Cheesecake Factory Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549 29,745Chuy's Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 8,831Dave & Buster's Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 569 23,101Dine Brands Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 18,296El Pollo Loco Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 4,170Fiesta Restaurant Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 2,847Monarch Casino & Resort Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 10,190Red Robin Gourmet Burgers Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 6,225Ruth's Hospitality Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 8,728Shake Shack Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 46,447

232,063Household Durables — 2.5%Cavco Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 22,663Century Communities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 23,289Ethan Allen Interiors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 7,231Installed Building Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 32,915iRobot Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 31,286La-Z-Boy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551 20,409LGI Homes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 42,428M/I Homes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 20,417MDC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661 33,447Meritage Homes Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451 42,430Tupperware Brands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592 14,060Universal Electronics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 7,906

298,481Household Products — 0.6%Central Garden & Pet Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 6,140Central Garden & Pet Co., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 22,894WD-40 Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 41,775

70,809Industrial Conglomerates — 0.2%Raven Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 24,760

Insurance — 1.9%Ambac Financial Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 8,582

Security Shares

Value

Insurance (continued)American Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687 $ 22,204AMERISAFE Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 13,729Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501 23,787eHealth Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 18,221Employers Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 9,587HCI Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 7,756Horace Mann Educators Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 12,423James River Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 16,584ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431 9,805Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 8,767SiriusPoint Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 901 9,073Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 11,962Trupanion Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 46,040United Fire Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 7,099United Insurance Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 1,402Universal Insurance Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 4,664

231,685Interactive Media & Services — 0.1%QuinStreet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590 10,962

Internet & Direct Marketing Retail — 0.7%Liquidity Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 8,246PetMed Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 7,676Shutterstock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 26,113Stamps.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 43,663

85,698IT Services — 1.6%CSG Systems International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 18,495EVERTEC Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 713 31,122ExlService Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399 42,398Perficient Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 31,685Sykes Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 25,454TTEC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 22,474Unisys Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 798 20,197

191,825Life Sciences Tools & Services — 0.7%Luminex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 19,283NeoGenomics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,405 63,464

82,747Machinery — 5.8%Alamo Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 18,016Albany International Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 32,669Astec Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 17,057Barnes Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 28,495Chart Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 61,893CIRCOR International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 7,889Enerpac Tool Group Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717 19,087EnPro Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 23,899ESCO Technologies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 29,175Federal Signal Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721 29,006Franklin Electric Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 37,085Greenbrier Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 17,083Hillenbrand Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 896 39,496John Bean Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 54,053Lindsay Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 21,486Lydall Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 12,346Meritor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 866 20,282Mueller Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 29,451Proto Labs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 30,294


June 30, 2021


114

Security Shares

Value

Machinery (continued)SPX Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 $ 32,983SPX FLOW Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 32,816Standex International Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 13,857Tennant Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 17,727Titan International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602 5,105Wabash National Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 9,920Watts Water Technologies Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 48,004

689,174Marine — 0.3%Matson Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 33,152

Media — 0.9%AMC Networks Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 24,516EW Scripps Co. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688 14,028Gannett Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,606 8,817Meredith Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484 21,025Scholastic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358 13,565TechTarget Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 21,852

103,803Metals & Mining — 1.4%Allegheny Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,515 31,588Arconic Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,166 41,533Carpenter Technology Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572 23,006Century Aluminum Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 7,708Haynes International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 5,378Kaiser Aluminum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 23,340Materion Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 18,310Olympic Steel Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 3,203SunCoke Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 985 7,033TimkenSteel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 6,509

167,608Mortgage Real Estate Investment — 1.2%Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,533 24,451ARMOUR Residential REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 9,707Capstead Mortgage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,157 7,104Granite Point Mortgage Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441 6,505Invesco Mortgage Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,392 13,229KKR Real Estate Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 7,073New York Mortgage Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,523 20,218PennyMac Mortgage Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,166 24,556Ready Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 10,871Redwood Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,348 16,270

139,984Multi-Utilities — 0.3%Avista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554 23,639Unitil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 9,535

33,174Multiline Retail — 0.6%Big Lots Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381 25,150Macy's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,493 47,267

72,417Oil, Gas & Consumable Fuels — 0.7%Dorian LPG Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 4,603Green Plains Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 11,196Par Pacific Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 8,915PBF Energy Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,148 17,564Renewable Energy Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568 35,409REX American Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 5,681

83,368

Security Shares

Value

Paper & Forest Products — 0.5%Clearwater Paper Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 $ 5,794Domtar Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 32,866Glatfelter Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 529 7,390Mercer International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472 6,018Neenah Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,034

62,102Personal Products — 0.9%Edgewell Personal Care Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 647 28,403elf Beauty Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461 12,512Inter Parfums Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 15,192Medifast Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 39,617USANA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 14,135

109,859Pharmaceuticals — 1.4%Amphastar Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 8,770ANI Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 4,101Cara Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511 7,292Collegium Pharmaceutical Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422 9,976Corcept Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,250 27,500Endo International PLC(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,786 13,038Innoviva Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746 10,004Pacira BioSciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 31,857Phibro Animal Health Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 6,960Prestige Consumer Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595 30,999Supernus Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633 19,490

169,987Professional Services — 1.2%Exponent Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621 55,399Forrester Research Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 6,091Heidrick & Struggles International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 10,380Kelly Services Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 9,516Korn Ferry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643 46,650Resources Connection Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 5,313TrueBlue Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 11,891

145,240Real Estate Management & Development — 0.5%Marcus & Millichap Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 11,195RE/MAX Holdings Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 7,533Realogy Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,386 25,253St Joe Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373 16,639

60,620Road & Rail — 0.9%ArcBest Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303 17,632Heartland Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578 9,901Marten Transport Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702 11,576Saia Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314 65,780

104,889Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%Axcelis Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,168CEVA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273 12,913Cohu Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577 21,228Diodes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 40,284DSP Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 3,966FormFactor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 925 33,726Ichor Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 17,969Kulicke & Soffa Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739 45,227MaxLinear Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 817 34,714Onto Innovation Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 42,729PDF Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352 6,399


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Security Shares

Value

Semiconductors & Semiconductor Equipment (continued)Photronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 752 $ 9,934Power Integrations Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722 59,247Rambus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,340 31,771SMART Global Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 7,724Ultra Clean Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522 28,042Veeco Instruments Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 14,424

426,465Software — 3.4%8x8 Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,309 36,338Agilysys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 13,933Alarm.com Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539 45,653BM Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 424Bottomline Technologies DE Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 17,391Ebix Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 9,458InterDigital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 26,802LivePerson Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 764 48,315MicroStrategy Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 61,134OneSpan Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402 10,267Progress Software Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 24,235SPS Commerce Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 42,736Vonage Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,815 40,564Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,252 27,845

405,095Specialty Retail — 6.1%Aaron's Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408 13,052Abercrombie & Fitch Co., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 738 34,265America's Car-Mart Inc./TX(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 10,346Asbury Automotive Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 39,586Barnes & Noble Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 2,740Bed Bath & Beyond Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,270 42,278Boot Barn Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 29,333Buckle Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 17,164Caleres Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 12,444Cato Corp. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 3,897Chico's FAS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,460 9,607Children's Place Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 16,286Conn's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 5,916Designer Brands Inc. , Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 708 11,717GameStop Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662 141,761Genesco Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 10,762Group 1 Automotive Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 31,504Guess? Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 12,038Haverty Furniture Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 8,638Hibbett Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 17,299Lumber Liquidators Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 7,258MarineMax Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 12,867Monro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399 25,341ODP Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 639 30,678Rent-A-Center Inc./TX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 37,733Sally Beauty Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,345 29,684Shoe Carnival Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 7,374Signet Jewelers Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624 50,413Sleep Number Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 32,105Sonic Automotive Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 12,482Zumiez Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 12,346

728,914Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.6%3D Systems Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,490 59,555

Security Shares

Value

Technology Hardware, Storage & Peripherals (continued)Diebold Nixdorf Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 934 $ 11,993

71,548Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.4%Fossil Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568 8,111G-III Apparel Group Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519 17,054Kontoor Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563 31,759Movado Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 6,325Oxford Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 19,867Steven Madden Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 917 40,128Unifi Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 4,385Vera Bradley Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 3,296Wolverine World Wide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 988 33,236

164,161Thrifts & Mortgage Finance — 1.8%Axos Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 28,530Capitol Federal Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,018 11,992Flagstar Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 566 23,925HomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 6,966Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 12,911Mr Cooper Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812 26,845NMI Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,022 22,974Northfield Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549 9,004Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,018 13,885Provident Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721 16,504TrustCo Bank Corp. NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 5,088Walker & Dunlop Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353 36,846

215,470Trading Companies & Distributors — 1.0%Applied Industrial Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463 42,161Boise Cascade Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 27,366DXP Enterprises Inc./TX(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 7,026GMS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511 24,600NOW Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,316 12,489Veritiv Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 8,906

122,548Water Utilities — 0.6%American States Water Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 35,007California Water Service Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 33,657

68,664Wireless Telecommunication Services — 0.3%Shenandoah Telecommunications Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595 28,864Spok Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 2,049

30,913


WarrantsEnergy Equipment & Services — 0.0%Nabors Industries Ltd., (Expires 06/11/26)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 20

Total Warrants — 0.0%(Cost: $0) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20


0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,095 246,242


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Security Shares

Value


0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600,000 $ 600,000

846,242




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 11,973,238

(a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . $250,662 $ — $ (4,428)(a) $ (1) $ 9 $246,242 246,095 $ 116(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . . . . 520,000 80,000(a)

— — — 600,000 600,000 10 —

$ (1) $ 9 $846,242 $ 126 $ —






Date Net Notional

AccruedUnrealized



Entity

GrossNotionalAmount

Net AssetPercentage

Equity Securities Long ...................... Monthly Goldman Sachs & Co.(b) 02/27/23 $ 196,337 $ (6,980)(c) $ 190,694 1.6%Monthly HSBC Bank USA N.A.(d) 02/10/23 196,788 (4,644)(e)

191,146 1.6Monthly JPMorgan Securities PLC(f) 02/08/23 193,926 (5,895)(g)

191,413 1.6

$ (17,519) $ 573,253


(c) Amount includes $(1,337) of net dividends and financing fees.(e) Amount includes $998 of net dividends, payable for referenced securities purchased and financing fees.(g) Amount includes $(3,382) of net dividends, payable for referenced securities purchased and financing fees. The following are the specified benchmarks (plus or minus a range) used in determining the variable rate of interest:

(b) (d) (f)Range:Benchmarks:





June 30, 2021


117


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongBanksAllegiance Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 $ 77 0.0%Ameris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 6,683 3.5BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 4,653 2.4Banner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 3,469 1.8Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 177 0.1Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 2,228 1.2Cadence BanCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 4,949 2.6Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 1,407 0.7City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 4,590 2.4Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 6,054 3.2Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 5,296 2.8Customers Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 234 0.1CVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492 10,130 5.3Eagle Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 3,870 2.0First Bancorp./Southern Pines NC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 2,536 1.3First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 155 0.1First Financial Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 4,348 2.3First Midwest Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 4,303 2.3Great Western Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 3,968 2.1Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 19 0.0Heritage Financial Corp./WA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 125 0.1Hope Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 3,318 1.7Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 5,512 2.9National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 2,227 1.2NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 3,345 1.8OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 177 0.1Old National Bancorp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 5,547 2.9Pacific Premier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 7,570 4.0Preferred Bank/Los Angeles CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 63 0.0Renasant Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 360 0.2S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 2,316 1.2Seacoast Banking Corp. of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 273 0.1Simmons First National Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 12,293 6.4Southside Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 268 0.1United Community Banks Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 544 0.3Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 283 0.2Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 2,960 1.6

116,327

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 515 0.3

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 1,727 0.9

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)CareTrust REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 4,507 2.3GEO Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506 3,603 1.9

8,110

InsuranceAmerican Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . . . . 5 162 0.1Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 11,633 6.1Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 2,696 1.4Genworth Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,006 23,423 12.3Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 299 0.1

Shares Value

% ofBasket

Value

ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 $ 2,639 1.4Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 2,427 1.3Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3,061 1.6Universal Insurance Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 42 0.0

46,382

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 299 0.2

Oil, Gas & Consumable FuelsGreen Plains Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 3,059 1.6

Thrifts & Mortgage FinanceHomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 1,630 0.9Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 152 0.1Northfield Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 16 0.0Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 3,287 1.7Provident Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 3,273 1.7TrustCo Bank Corp. NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 1,444 0.8WSFS Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 4,473 2.3

14,275

Total Reference Entity — Long . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190,694

Net Value of Reference Entity — Goldman Sachs & Co. . . . . . . . . . $190,694

The following table represents the individual long positions and relatedvalues of the equity securities underlying the total return swap with HSBCBank USA N.A. as of June 30, 2021 expiration 2/10/2023.

Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongBanksAllegiance Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 $ 2,806 1.5%Ameris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 6,936 3.6Bancorp. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 13,944 7.3BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 2,860 1.5Berkshire Hills Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 5,674 3.0Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 4,558 2.4Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 39 0.0Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 2,421 1.3First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,292 15,401 8.1First Bancorp./Southern Pines NC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 41 0.0First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 3,574 1.9Great Western Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 2,951 1.5Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 1,201 0.6Heritage Financial Corp./WA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 5,429 2.8Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 2,114 1.1Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 4,178 2.2National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 38 0.0NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 2,698 1.4OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 2,610 1.4Pacific Premier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 7,824 4.1Preferred Bank/Los Angeles CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1,582 0.8Renasant Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 8,320 4.3S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 2,473 1.3Seacoast Banking Corp. of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 7,069 3.7Southside Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2,064 1.1


June 30, 2021

iShares� ESG Screened S&P Small-Cap ETF

118

Shares Value

% ofBasket

Value

United Community Banks Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 $ 4,641 2.4Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 6,480 3.4

119,926

Commercial Services & SuppliesPitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722 6,332 3.3

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 9,276 4.9

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 15 0.0

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)Acadia Realty Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 66 0.0CareTrust REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 1,533 0.8DiamondRock Hospitality Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 3,987 2.1GEO Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 14 0.0iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 2,944 1.6Xenia Hotels & Resorts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 56 0.0

8,600

Health Care Providers & ServicesMagellan Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 94 0.1

InsuranceAmerican Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . . . . 174 5,624 2.9Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 6,980 3.6Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 2,226 1.2Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 2,619 1.4ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 46 0.0Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 2,035 1.1

19,530

Mortgage Real Estate InvestmentGranite Point Mortgage Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 1,682 0.9PennyMac Mortgage Investment Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 63 0.0

1,745

Multiline RetailMacy's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 190 0.1

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 11,137 5.8

Oil, Gas & Consumable FuelsGreen Plains Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 2,656 1.4

Thrifts & Mortgage FinanceCapitol Federal Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 3,039 1.6Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 3,696 1.9Northfield Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 16 0.0Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 3,519 1.9TrustCo Bank Corp. NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 1,375 0.7

11,645


Net Value of Reference Entity — HSBC Bank USA N.A. . . . . . . . . . $191,146


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongBanksAmeris Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 $ 203 0.1%Bancorp. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 69 0.0BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 8,068 4.2Banner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 3,903 2.0Berkshire Hills Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 27 0.0Boston Private Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 74 0.0Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 2,392 1.3Cadence BanCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 5,262 2.8Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 1,511 0.8City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 75 0.0Columbia Banking System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 4,743 2.5Community Bank System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 8,246 4.3Customers Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 4,562 2.4CVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 165 0.1Eagle Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 3,140 1.6First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 155 0.1First Bancorp./Southern Pines NC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 2,005 1.1First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 1,576 0.8First Financial Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 4,655 2.4First Midwest Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 4,581 2.4Great Western Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 131 0.1Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 1,105 0.6Hope Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 3,545 1.9Independent Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 2,114 1.1Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590 8,413 4.4National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 2,340 1.2NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 72 0.0OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 1,725 0.9Old National Bancorp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 5,882 3.1Pacific Premier Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 254 0.1Preferred Bank/Los Angeles CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1,772 0.9Renasant Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 160 0.1S&T Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 63 0.0Seacoast Banking Corp. of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 68 0.0Simmons First National Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 176 0.1Southside Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 2,447 1.3United Community Banks Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 5,698 3.0Veritex Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 71 0.0Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3,192 1.7

94,640

Commercial Services & SuppliesPitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 3,210 1.7

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 187 0.1

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 3,115 1.6

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)Acadia Realty Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 7,357 3.9Agree Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 70 0.0CareTrust REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 2,764 1.5DiamondRock Hospitality Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 68 0.0


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119

Shares Value

% ofBasket

Value

GEO Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 $ 57 0.0iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 3,047 1.6

13,363

Health Care Providers & ServicesMagellan Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 8,572 4.5

InsuranceAmerican Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . . . . 157 5,074 2.7Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 237 0.1Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 86 0.0Genworth Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 121 0.1Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 3,143 1.6James River Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 113 0.1ProAssurance Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 2,184 1.1Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3,118 1.6Trupanion Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 115 0.1

14,191

MachineryChart Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 146 0.1

Mortgage Real Estate InvestmentGranite Point Mortgage Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 1,534 0.8

Shares Value

% ofBasket

Value

Multiline RetailMacy's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,210 $ 22,942 12.0

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 171 0.1

Oil, Gas & Consumable FuelsGreen Plains Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 67 0.0

Real Estate Management & DevelopmentRealogy Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 18 0.0

Thrifts & Mortgage FinanceCapitol Federal Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 3,086 1.6HomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 1,793 0.9Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 2,481 1.3WSFS Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 21,897 11.5

29,257


Net Value of Reference Entity — JPMorgan Securities PLC . . . . . $191,413





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $11,359,279 $ 424 $ — $11,359,703Warrants. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 — — 20Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 846,242 — — 846,242

$12,205,541 $ 424 $ — $12,205,965


LiabilitiesSwaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ (17,519) $ — $ (17,519)




Counterparty Abbreviations

HSBC . . . . . . . . . . . . HSBC Bank PLC


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120

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.4%BHP Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369,758 $ 10,941,492Rio Tinto PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,144 15,620,921

26,562,413Austria — 0.2%Erste Group Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,169 1,954,565OMV AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,008 1,427,144

3,381,709Belgium — 1.4%Ageas SA/NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,282 1,849,520Anheuser-Busch InBev SA/NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,668 10,717,299Groupe Bruxelles Lambert SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,715 2,319,485KBC Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,812 4,490,374Solvay SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,467 1,586,842UCB SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,054 2,309,751Umicore SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,569 2,176,045

25,449,316Denmark — 3.8%Ambu A/S, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,929 1,151,607AP Moller - Maersk A/S, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572 1,591,075AP Moller - Maersk A/S, Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,111 3,198,469Carlsberg A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,395 3,246,184Chr Hansen Holding A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,333 1,654,611Coloplast A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,960 3,441,280Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,411 2,138,159DSV Panalpina A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,958 8,160,525Genmab A/S(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,382 4,663,689GN Store Nord A/S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,807 2,081,919Novo Nordisk A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285,957 23,937,063Novozymes A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,005 2,792,012Orsted A/S(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,572 4,431,488Pandora A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,848 2,407,943Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,883 6,872,103

71,768,127Finland — 2.0%Elisa OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,676 1,591,906Fortum OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,919 2,121,922Kone OYJ, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,285 5,817,868Metso Outotec OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,218 1,443,348Neste OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,388 4,624,454Nokia OYJ(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 993,084 5,320,702Nordea Bank Abp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597,119 6,649,461Sampo OYJ, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,470 4,068,252Stora Enso OYJ, Class R. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,379 1,906,055UPM-Kymmene OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,430 3,574,920Wartsila OYJ Abp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,852 1,171,517

38,290,405France — 17.4%Accor SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,793 1,189,173Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,090 14,569,829Airbus SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,265 13,821,392Alstom SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,037 2,477,631Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,593 1,457,055Atos SE(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,296 1,053,196AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366,135 9,297,023BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,016 12,678,450Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,325 1,456,593Bureau Veritas SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,977 1,645,773

Security Shares

Value

France (continued)Capgemini SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,161 $ 5,415,737Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,318 2,033,237Cie. de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,124 6,145,797Cie. Generale des Etablissements Michelin SCA . . . . . . . . 31,387 5,009,219Credit Agricole SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,014 3,154,604Danone SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,174 8,454,830Dassault Systemes SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,323 5,903,098Edenred . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,165 2,518,143Eiffage SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,350 1,461,642Electricite de France SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,506 963,541Engie SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312,705 4,287,989EssilorLuxottica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,202 9,643,444Eurofins Scientific SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,211 2,426,086Gecina SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,794 1,500,555Hermes International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,116 8,925,150Kering SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,990 11,382,061Klepierre SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,067 877,694Legrand SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,013 4,982,591L'Oreal SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,250 18,868,584LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE. . . . . . . . . . . . . . . . . 46,966 36,946,122Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,900 4,084,636Pernod Ricard SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,386 7,864,975Publicis Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,048 2,562,871Renault SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,880 1,413,947Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,522 8,538,203Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,397 21,159,288Sartorius Stedim Biotech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,134 1,956,583Schneider Electric SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,387 14,879,595SCOR SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,462 937,927Societe Generale SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,690 4,132,225Sodexo SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,582 1,362,828STMicroelectronics NV , New. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,197 4,151,693Suez SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,989 1,688,928Teleperformance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,260 4,166,480Thales SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,925 1,933,698TotalEnergies SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438,365 19,858,719Ubisoft Entertainment SA(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,572 948,244Unibail-Rodamco-Westfield(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,557 2,128,993Valeo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,141 1,301,283Veolia Environnement SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,757 2,804,124Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,174 9,211,814Vivendi SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,635 5,094,802Worldline SA(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,356 3,687,837

326,415,932Germany — 13.2%adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,309 12,056,348Allianz SE, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,369 18,060,173Aroundtown SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211,078 1,646,879BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,079 12,715,535Bayer AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,497 10,486,988Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,249 5,963,267Beiersdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,369 2,096,541Brenntag SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,323 2,543,016Commerzbank AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,982 1,235,564Continental AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,560 2,730,569Covestro AG(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,368 2,028,207Daimler AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,268 13,070,303Delivery Hero SE(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,749 4,326,998Deutsche Bank AG, Registered(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360,850 4,704,648Deutsche Boerse AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,138 5,784,114


June 30, 2021

iShares� Europe ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

121

Security Shares

Value

Germany (continued)Deutsche Post AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,037 $ 11,716,525Deutsche Telekom AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568,301 12,019,567Deutsche Wohnen SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,366 3,877,244E.ON SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393,279 4,550,108Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . 35,125 2,918,754Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,744 3,796,500GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,193 1,182,904Hannover Rueck SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,540 1,764,479HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,804 2,215,441HelloFresh SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,645 2,492,926Henkel AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,020 1,567,359Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,895 9,247,126LANXESS AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,908 1,091,750LEG Immobilien SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,401 1,785,208Merck KGaA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,697 4,355,013MTU Aero Engines AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,221 2,286,294Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in

Muenchen, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,389 6,684,066Puma SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,000 2,148,317RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,413 4,329,578SAP SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,740 26,931,738Siemens AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,729 22,503,543Siemens Healthineers AG(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,029 3,006,125Symrise AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,528 3,139,428United Internet AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,486 837,817Volkswagen AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,167 1,698,214Vonovia SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,498 6,430,108Zalando SE(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,986 3,505,565

247,530,847Ireland — 1.2%CRH PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,447 6,950,876Flutter Entertainment PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,542 4,812,761Kerry Group PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,887 3,759,087Kingspan Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,110 2,562,253Ryanair Holdings PLC, ADR(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,596 1,904,063Smurfit Kappa Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,886 2,441,049

22,430,089Italy — 3.0%Assicurazioni Generali SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,808 4,312,635Atlantia SpA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,305 1,603,443CNH Industrial NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,383 2,909,196Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,352,812 12,571,504Eni SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446,123 5,438,924Ferrari NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,433 4,631,207FinecoBank Banca Fineco SpA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,474 1,753,404Intesa Sanpaolo SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,072,419 8,499,344Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA(a) . . . . . . . . 133,195 1,558,401Moncler SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,953 2,504,967Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,522 1,705,377Snam SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371,506 2,149,070Telecom Italia SpA/Milano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,093,585 1,041,701Terna SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247,973 1,849,304UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,541 4,451,729

56,980,206Netherlands — 9.3%ABN AMRO Bank NV, CVA(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,081 885,549Adyen NV(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,322 13,051,297Aegon NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,222 1,019,906Akzo Nobel NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,212 4,112,337

Security Shares

Value

Netherlands (continued)ArcelorMittal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,220 $ 3,732,007Argenx SE(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,137 2,756,773ASM International NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,730 2,219,736ASML Holding NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,511 50,746,060Euronext NV(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,279 1,879,753EXOR NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,864 1,594,154Heineken Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,012 1,817,569Heineken NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,672 5,058,955ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685,281 9,096,660Just Eat Takeaway.com NV(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,224 2,332,806Koninklijke Ahold Delhaize NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,370 5,460,676Koninklijke DSM NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,649 5,729,312Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629,598 1,969,164Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,512 7,917,244NN Group NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,741 2,633,167Prosus NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,873 7,237,158QIAGEN NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,286 1,995,702Randstad NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,912 1,603,119Royal Dutch Shell PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 719,026 14,414,937Royal Dutch Shell PLC, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650,317 12,624,463Stellantis NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390,936 7,691,035Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,037 4,727,868

174,307,407Norway — 0.8%DNB ASA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,072 3,401,466Equinor ASA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188,483 3,989,903Mowi ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,219 1,991,418Norsk Hydro ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,736 1,556,107Orkla ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,426 1,400,528Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,096 1,890,504Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,079 1,637,687

15,867,613Portugal — 0.2%EDP - Energias de Portugal SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489,210 2,592,961Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,006 869,878

3,462,839Spain — 3.9%ACS Actividades de Construccion y Servicios SA . . . . . . . . 46,112 1,236,191Aena SME SA(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,967 2,127,639Amadeus IT Group SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,401 5,597,501Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,176,269 7,296,375Banco Santander SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,038,453 11,622,248CaixaBank SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758,565 2,335,398Cellnex Telecom SA(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,127 6,067,318Enagas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,348 932,561Endesa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,333 1,367,528Ferrovial SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,924 2,554,558Grifols SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,684 1,428,625Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,028,827 12,546,190Industria de Diseno Textil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,987 6,954,982International Consolidated Airlines Group SA(a) . . . . . . . . . . 440,144 1,062,756Naturgy Energy Group SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,657 1,535,361Red Electrica Corp. SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,128 1,339,142Repsol SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,789 3,150,558Telefonica SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 902,429 4,212,065

73,366,996Sweden — 5.1%Alfa Laval AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,411 1,887,824Assa Abloy AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,656 5,295,661


June 30, 2021


122

Security Shares

Value

Sweden (continued)Atlas Copco AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,183 $ 7,011,792Atlas Copco AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,633 3,561,988Boliden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,193 1,854,442Electrolux AB, Series B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,849 1,270,564Embracer Group AB(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,238 1,439,468Epiroc AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,383 2,535,484Epiroc AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,104 1,356,692Essity AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,300 3,492,817Evolution AB(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,261 4,470,382H & M Hennes & Mauritz AB, Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,289 3,165,536Hexagon AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347,839 5,153,712Industrivarden AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,686 1,076,794Industrivarden AB, Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,697 1,087,090Investor AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319,202 7,357,731Kinnevik AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,229 1,650,970Nibe Industrier AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244,954 2,581,176Sandvik AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,901 4,906,840Securitas AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,773 896,838Sinch AB.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,700 1,576,709Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A . . . . . . . . . . . . 277,434 3,586,140Skanska AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,180 1,863,219SKF AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,566 1,696,646Svenska Cellulosa AB SCA, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,688 1,667,905Svenska Handelsbanken AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270,895 3,057,848Swedbank AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,769 3,067,492Swedish Match AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285,646 2,436,024Tele2 AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,358 1,204,667Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B . . . . . . . . . . . . . . . 465,545 5,853,718Telia Co. AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,598 1,912,484Volvo AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277,628 6,690,675

96,667,328Switzerland — 15.6%ABB Ltd., Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334,604 11,368,053Adecco Group AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,404 2,000,699Alcon Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,229 6,188,162Baloise Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,757 1,367,296Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG, Participation

Certificates, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 1,800,708Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG, Registered . . . . 19 1,989,841Cie. Financiere Richemont SA, Class A, Registered . . . . . 91,741 11,121,630Clariant AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,804 792,588Credit Suisse Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424,916 4,447,989Geberit AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,472 4,861,578Givaudan SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,394 6,489,364Holcim Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,696 5,391,454Julius Baer Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,656 2,590,060Kuehne + Nagel International AG, Registered . . . . . . . . . . . 8,929 3,056,033Logitech International SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,036 3,647,643Lonza Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,078 9,271,733Nestle SA, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505,570 63,017,812Novartis AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432,304 39,437,598Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,263 4,946,534Roche Holding AG, Bearer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,797 1,950,941Roche Holding AG, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,210 46,430,189Schindler Holding AG, Participation Certificates, NVS . . . . 6,988 2,138,576Schindler Holding AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,401 995,187SGS SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 894 2,760,194Siemens Energy AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,488 2,153,437Sika AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,858 8,144,417Sonova Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,495 3,576,336

Security Shares

Value

Switzerland (continued)Straumann Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,993 $ 3,178,922Swatch Group AG (The), Bearer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,078 1,743,859Swatch Group AG (The), Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,559 631,186Swiss Life Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,617 2,732,408Swiss Prime Site AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,514 1,341,222Swiss Re AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,596 4,479,640Swisscom AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,411 2,520,394Temenos AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,591 1,863,537UBS Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678,206 10,388,234Vifor Pharma AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,998 1,036,284Zurich Insurance Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,342 10,580,662

292,432,400United Kingdom — 20.0%3i Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,767 2,787,584Admiral Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,769 1,947,995Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239,291 9,522,379Ashtead Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,417 5,902,929Associated British Foods PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,251 1,941,606AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,130 27,648,768Aviva PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 681,148 3,823,934BAE Systems PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567,025 4,097,332Barclays PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,801,048 6,647,104Barratt Developments PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,917 1,713,106Berkeley Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,553 1,370,441BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,522,794 15,448,826British American Tobacco PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401,286 15,580,150British Land Co. PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165,988 1,135,458BT Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,549,801 4,164,854Bunzl PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,201 1,958,442Burberry Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,580 1,989,931Centrica PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,020,416 727,329Compass Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,934 6,613,933Croda International PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,996 2,549,445DCC PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,068 1,480,035Diageo PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408,207 19,564,742Direct Line Insurance Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,040 879,717DS Smith PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242,170 1,402,078Entain PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,285 2,471,575Experian PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,960 6,214,528Ferguson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,378 5,617,677GlaxoSmithKline PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 879,169 17,283,656Glencore PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,922,945 8,253,452Halma PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,755 2,524,228Hargreaves Lansdown PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,399 1,064,991HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,625,844 20,926,577IMI PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,293 1,196,609Imperial Brands PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,639 3,614,754Informa PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256,611 1,783,383InterContinental Hotels Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,471 2,230,861Intertek Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,615 2,190,030ITV PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641,421 1,114,789J Sainsbury PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300,659 1,131,642Johnson Matthey PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,752 1,479,609Kingfisher PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380,262 1,919,218Land Securities Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,553 1,171,744Legal & General Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,048,913 3,742,086Lloyds Banking Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,366,303 7,999,217London Stock Exchange Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,501 6,243,948M&G PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458,134 1,451,324Marks & Spencer Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,571 702,893


June 30, 2021


123

Security Shares

Value

United Kingdom (continued)Melrose Industries PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 846,439 $ 1,821,978Mondi PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,125 2,267,522National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670,529 8,528,908Natwest Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 922,418 2,595,940Next PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,701 2,579,469Ocado Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,303 2,945,431Pearson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,861 1,495,468Persimmon PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,080 2,256,275Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456,488 8,685,035Reckitt Benckiser Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,270 11,421,024RELX PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348,633 9,244,596Rentokil Initial PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325,721 2,230,923Rolls-Royce Holdings PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,468,711 2,010,689Sage Group PLC (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,423 1,879,509Schroders PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,238 1,081,518Segro PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209,713 3,174,694Severn Trent PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,541 1,472,672Smith & Nephew PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,691 3,354,818Smiths Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,861 1,538,607Spirax-Sarco Engineering PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,846 2,419,503SSE PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,954 3,799,729St. James's Place PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,588 1,913,566Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467,626 2,984,296Standard Life Aberdeen PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384,923 1,444,041Tate & Lyle PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,658 845,417Taylor Wimpey PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641,951 1,412,766Tesco PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,362,566 4,209,212Unilever PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461,032 26,939,733United Utilities Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,919 1,632,069Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,685,454 7,852,954Weir Group PLC (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,262 1,187,574Whitbread PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,066 1,515,830Wm Morrison Supermarkets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411,841 1,405,449WPP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,587 2,900,756

376,274,880


Preferred StocksGermany — 1.0%Bayerische Motoren Werke AG, Preference

Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,882 888,976Henkel AG & Co. KGaA, Preference Shares, NVS . . . . . . . 31,647 3,342,364

Security Shares

Value

Germany (continued)Porsche Automobil Holding SE, Preference

Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,013 $ 2,899,865Sartorius AG, Preference Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,978 3,111,596Volkswagen AG, Preference Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . 31,998 8,022,905

18,265,706Italy — 0.0%Telecom Italia SpA/Milano, Preference Shares, NVS . . . . . 1,066,863 565,914


RightsSpain — 0.0%ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

(Expires 07/09/21)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,112 64,519

Total Rights — 0.0%(Cost: $69,797) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,519



0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,040,000 1,040,000

3,912,363

Total Short-Term Investments — 0.2%(Cost: $3,911,057) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,912,363


Other Assets, Less Liabilities — 0.3% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,261,453

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,880,258,462 (a) Non-income producing security.(b) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.


June 30, 2021


124

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $8,383,628 $ — $(5,510,857)(a) $ (498) $ 90 $2,872,363 2,870,640 $26,812(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 820,000 220,000(a)

— — — 1,040,000 1,040,000 25 —

$ (498) $ 90 $3,912,363 $26,837 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsEuro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 09/17/21 $ 6,492 $ (92,250)FTSE 100 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 09/17/21 3,380 (52,837)

$ (145,087)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 17,697,954 $1,833,490,553 $ — $1,851,188,507Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 18,831,620 — 18,831,620Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,519 — — 64,519Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,912,363 — — 3,912,363

$ 21,674,836 $1,852,322,173 $ — $1,873,997,009


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (145,087) $ — $ — $ (145,087)



ADR . . . . . . . . . . . . . American Depositary ReceiptNVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting Shares


June 30, 2021

iShares� Europe ETF

125

Security Shares

Value

Common StocksCommunications Equipment — 2.4%Arista Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,798 $ 4,999,153Calix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,215 675,212Cambium Networks Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390 67,206Ciena Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,193 2,229,690Cisco Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,059,743 56,166,379CommScope Holding Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,359 1,073,150EchoStar Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,848 263,498Extreme Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,700 353,772F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,991 2,798,220Harmonic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,692 227,416Infinera Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,094 510,959Inseego Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,466 156,052Juniper Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,062 2,244,396Lumentum Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,189 1,574,074Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,665 9,251,905NETGEAR Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,862 301,272NetScout Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,190 519,143Plantronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,389 391,803Ribbon Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,431 239,190Ubiquiti Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,909 595,971ViaSat Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,039 849,224Viavi Solutions Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,049 1,025,145

86,512,830Electronic Equipment, Instruments & Components — 2.5%Advanced Energy Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,700 1,093,287Amphenol Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,324 10,283,665Arrow Electronics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,655 2,123,499Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,056 1,004,244Badger Meter Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,383 724,420Belden Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,140 563,350Benchmark Electronics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,318 265,190CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,255 6,157,286Celestica Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,682 217,304Cognex Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,410 3,732,661Coherent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,140 1,623,048Corning Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,822 7,968,220Fabrinet(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,266 888,331II-VI Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,294 1,908,681Insight Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,898 889,889IPG Photonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,074 1,912,527Itron Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,428 1,142,571Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,123 1,983,229Keysight Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,531 7,184,852Knowles Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,598 465,825Littelfuse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,175 1,573,328Methode Electronics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,330 459,129MicroVision Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,721 665,327National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,271 1,406,698Novanta Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,915 1,201,385OSI Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,183 425,160PAR Technology Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,010 420,339Plexus Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,310 668,207Rogers Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,736 950,989Sanmina Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,500 642,840SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,453 1,272,757TE Connectivity Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,989 11,220,943Trimble Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,192 5,171,001TTM Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,973 357,114

Security Shares

Value

Electronic Equipment, Instruments & Components (continued)Velodyne Lidar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,309 $ 152,248Vishay Intertechnology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,164 747,848Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,516 1,385,171Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,455 7,124,288

87,976,851Entertainment — 2.7%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,395 18,648,499Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,151 10,377,478Netflix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,504 58,897,528Skillz Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,300 1,374,876Take-Two Interactive Software Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,083 5,148,273Zynga Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,626 2,706,674

97,153,328Interactive Media & Services — 16.0%Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,939 146,358,451Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,749 142,231,154Bumble Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,254 763,430Cargurus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,066 605,021Eventbrite Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,832 357,808Facebook Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602,531 209,506,054fuboTV Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,018 771,218IAC/InterActiveCorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,973 3,233,407Match Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,965 10,959,356MediaAlpha Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,535 233,024Pinterest Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,623 10,865,336Snap Inc., Class A, NVS(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236,001 16,081,108TripAdvisor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,379 982,474Twitter Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,783 13,815,878Vimeo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,940 1,908,060Yelp Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,639 704,854Zillow Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,211 1,128,624Zillow Group Inc., Class C, NVS(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,309 4,926,566ZoomInfo Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,950 1,353,812

566,785,635Internet & Direct Marketing Retail — 9.2%Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,294 296,865,167Chewy Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,964 1,671,040eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,752 11,426,818Etsy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,964 6,579,470Groupon Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,773 249,163Overstock.com Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,777 993,639Porch Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,868 364,907Qurate Retail Inc., Series A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,283 1,247,255RealReal Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,296 302,249Revolve Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,996 619,824Shutterstock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,393 529,431Stamps.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,532 907,714Stitch Fix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,113 971,614Wayfair Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,546 5,855,158

328,583,449IT Services — 17.1%Accenture PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,845 47,120,708Affirm Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,619 849,890Akamai Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,815 4,759,029Alliance Data Systems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,501 1,302,479Automatic Data Processing Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,004 21,253,135Broadridge Financial Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,202 4,716,999CGI Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,702 5,046,601Cognizant Technology Solutions Corp., Class A . . . . . . . . . 132,685 9,189,763


June 30, 2021

iShares� Expanded Tech Sector ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

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Security Shares

Value

IT Services (continued)Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,443 $ 1,679,234Conduent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,262 324,465CSG Systems International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,350 393,953DXC Technology Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,191 2,499,598EPAM Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,185 7,247,968Euronet Worldwide Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,262 1,795,012EVERTEC Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,724 642,703ExlService Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,547 908,204Fastly Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,888 1,304,525Fidelity National Information Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 155,943 22,092,445Fiserv Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,773 16,009,236FleetCor Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,986 5,373,675Gartner Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,646 5,242,661Genpact Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,754 1,987,744Global Payments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,238 13,922,595GoDaddy Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,563 3,701,278International Business Machines Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,695 32,938,040Jack Henry & Associates Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,679 3,054,203LiveRamp Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,812 787,642Marathon Digital Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,262 729,729Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,982 80,313,228Maximus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,568 1,369,517MongoDB Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,428 4,854,491Okta Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,449 7,694,941Paychex Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,651 8,653,852PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295,407 86,105,232Perficient Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,319 669,014Repay Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,820 452,433Sabre Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,959 1,010,368Shift4 Payments Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,770 915,644Shopify Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,385 41,469,917Snowflake Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,639 3,781,510Square Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,576 24,032,829Switch Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,842 461,085Sykes Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,163 545,753TTEC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,620 476,276Twilio Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,831 16,093,947Unisys Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,855 426,600VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,885 5,666,066Verra Mobility Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,149 524,870Visa Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425,437 99,475,679Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,755 2,360,282WEX Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,251 2,181,569

606,408,617Semiconductors & Semiconductor Equipment — 16.3%Advanced Micro Devices Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305,540 28,699,372Allegro MicroSystems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,490 290,573Ambarella Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,120 972,466Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,195 643,706Analog Devices Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,749 15,967,668Applied Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,763 32,860,651Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,674 48,959,070Brooks Automation Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,716 1,783,260Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,693 1,250,668CMC Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,372 1,111,255Cohu Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,178 448,029Cree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,817 2,822,049Diodes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,520 839,180Enphase Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,124 6,266,190Entegris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,076 4,190,326

Security Shares

Value

Semiconductors & Semiconductor Equipment (continued)First Solar Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,525 $ 1,948,228FormFactor Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,618 715,272Ichor Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,061 379,882Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015,435 57,006,521KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,641 12,527,799Kulicke & Soffa Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,522 949,946Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,865 23,337,355Lattice Semiconductor Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,511 1,938,828MACOM Technology Solutions Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . 11,812 756,913Marvell Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,025 12,017,438Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,484 7,110,114MaxLinear Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,203 730,955Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,785 10,299,866Micron Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,001 23,964,445MKS Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,994 2,490,232Monolithic Power Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,848 4,051,186NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,665 125,347,666NXP Semiconductors NV(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,444 14,286,020ON Semiconductor Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,379 4,110,468Onto Innovation Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,381 904,308Power Integrations Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,174 1,245,178Qorvo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,323 5,541,395QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283,658 40,543,238Rambus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,867 684,437Semtech Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,479 1,133,755Silicon Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,253 1,724,522SiTime Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,132 396,480Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,516 7,960,693SolarEdge Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,070 3,612,156SunPower Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,280 592,582Synaptics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,752 1,361,636Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,684 5,583,989Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,239 44,659,560Ultra Clean Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,015 591,726Universal Display Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,720 2,383,378Xilinx Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,820 8,941,645

578,934,275Software — 23.7%8x8 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,803 771,811ACI Worldwide Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,598 1,099,270Adobe Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,202 70,395,099Alarm.com Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,170 946,099Altair Engineering Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,257 776,395Alteryx Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,720 1,266,214Anaplan Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,359 1,937,935ANSYS Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,917 7,606,514Appfolio Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,416 623,539Appian Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,894 1,362,899Asana Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,916 428,999Aspen Technology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,194 2,364,863Autodesk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,325 16,149,368Avalara Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,677 3,507,339Avaya Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,880 507,872Bill.com Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,692 2,874,461Black Knight Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,210 3,057,596Blackbaud Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,008 919,453BlackBerry Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,330 1,592,633Blackline Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,918 1,437,386Bottomline Technologies DE Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,849 365,201Box Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,247 951,661


June 30, 2021


127

Security Shares

Value

Software (continued)BTRS Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,183 $ 204,229Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,026 9,580,957CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,243 1,502,775Cerence Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,434 1,006,702Ceridian HCM Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,985 3,163,921Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,223 3,661,521Cloudera Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,652 898,501Cloudflare Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,333 5,115,565CommVault Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,802 922,562Cornerstone OnDemand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,393 793,971Coupa Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,458 4,838,026Crowdstrike Holdings Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,080 12,585,605Datadog Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,710 5,694,217Descartes Systems Group Inc. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,414 1,480,992Digital Turbine Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,566 1,487,603DocuSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,925 13,677,962Dolby Laboratories Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,278 1,599,965Domo Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,144 577,450Dropbox Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,472 2,257,246Duck Creek Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,273 359,958Dynatrace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,502 2,716,647E2open Parent Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,515 359,901Elastic NV(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,961 2,326,475Envestnet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,215 1,002,490Everbridge Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,471 1,288,814Fair Isaac Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,236 3,637,392FireEye Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,660 1,206,325Five9 Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,932 3,105,159Fortinet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,089 8,119,659Guidewire Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,927 2,358,891HubSpot Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,046 6,436,725InterDigital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,576 553,275Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,715 33,682,032j2 Global Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,594 1,457,205Jamf Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,053 236,769Lightspeed POS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,773 1,904,051LivePerson Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,341 1,033,405Manhattan Associates Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,092 2,330,765McAfee Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,146 256,271Medallia Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,832 736,830Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,123,691 304,407,892MicroStrategy Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,961 1,303,085Mimecast Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,653 777,342Momentive Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,199 636,293New Relic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,760 921,507NortonLifeLock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,509 3,960,755Nuance Communications Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,611 3,898,503Nutanix Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,381 1,963,782Open Text Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,899 3,500,069Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456,827 35,559,414Pagerduty Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,454 615,451Palantir Technologies Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,490 2,991,596Palo Alto Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,490 9,087,015Paycom Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,373 4,497,214Paylocity Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,509 1,814,317Pegasystems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,025 1,395,380Ping Identity Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,702 222,176Progress Software Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,435 528,869Proofpoint Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,354 2,494,151PROS Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,911 451,644

Security Shares

Value

Software (continued)PTC Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,543 $ 3,749,464Q2 Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,190 1,353,030QAD Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,930 254,969Qualtrics International Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,463 553,210Qualys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,502 856,066Rapid7 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,864 1,311,950RingCentral Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,305 5,900,227Riot Blockchain Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,159 797,060SailPoint Technologies Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,047 1,177,010salesforce.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,860 56,880,712ServiceNow Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,652 27,286,257Slack Technologies Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,674 5,700,258Smartsheet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,455 2,130,186SolarWinds Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,080 305,371Splunk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,216 5,959,009Sprout Social Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,007 626,566SPS Commerce Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,899 888,565SS&C Technologies Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,978 4,033,775Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,363 10,580,132Telos Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,208 211,134Tenable Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,849 696,706Teradata Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,701 1,384,219Trade Desk Inc. (The), Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,437 8,388,686Tyler Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,244 4,634,078Varonis Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,695 1,538,166Verint Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,577 747,125VMware Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,397 3,262,908Vonage Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,425 856,314Workday Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,528 11,346,835Workiva Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,736 1,195,239Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,205 582,799Yext Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,185 345,604Zendesk Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,838 4,306,817Zoom Video Communications Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . 53,588 20,740,164Zscaler Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,705 4,041,402Zuora Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,705 460,661

843,210,545Technology Hardware, Storage & Peripherals — 10.0%3D Systems Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,042 1,240,749Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,292,110 313,927,386Corsair Gaming Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,331 177,469Dell Technologies Inc., Class C(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,822 6,261,469Hewlett Packard Enterprise Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,459 4,788,932HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302,078 9,119,735NCR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,616 1,487,616NetApp Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,077 4,588,220Pure Storage Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,114 1,252,146Seagate Technology Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,226 4,416,372Super Micro Computer Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,151 392,292Western Digital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,064 5,484,645Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,545 952,402

354,089,433



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Security Shares

Value


0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,283,517 $ 43,309,487BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,019,000 4,019,000

47,328,487




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,553,155,086

(a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $43,347,251 $ — $(47,461)(a) $ 8,611 $ 1,086 $43,309,487 43,283,517 $35,405(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,339,000 1,680,000(a)

— — — 4,019,000 4,019,000 108 —

$ 8,611 $ 1,086 $47,328,487 $35,513 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P Communication Services Select Sector E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 09/17/21 $ 1,694 $ 17,096S&P Select Sector Technology E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 09/17/21 1,487 68,177

$ 85,273




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InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,549,654,963 $ — $ — $3,549,654,963Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,328,487 — — 47,328,487

$3,596,983,450 $ — $ — $3,596,983,450







June 30, 2021

iShares� Expanded Tech Sector ETF

130

Security Shares

Value

Common StocksApplication Software — 62.3%8x8 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,984 $ 6,106,756ACI Worldwide Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236,486 8,783,090Adobe Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743,489 435,416,898Alarm.com Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,708 7,682,968Altair Engineering Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,492 6,310,203Alteryx Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,548 10,197,499Anaplan Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,402 15,425,127ANSYS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,477 60,553,988Appfolio Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,193 4,969,252Asana Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,405 3,436,772Aspen Technology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,168 18,728,547Autodesk Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440,498 128,581,366Avalara Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,114 27,848,045Avaya Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,068 4,117,529Bill.com Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,912 22,881,380Blackbaud Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,735 7,483,569Blackline Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,591 11,526,571Bottomline Technologies DE Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,984 2,965,807Box Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,511 7,575,856BTRS Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,397 1,607,750Cadence Design Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557,146 76,228,716CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,518 12,100,409Cerence Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,733 8,081,468Ceridian HCM Holding Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,022 25,229,070Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248,570 29,149,804Cloudera Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447,225 7,092,989Cornerstone OnDemand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,787 6,436,513Coupa Software Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,928 38,511,298Datadog Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435,328 45,308,938Descartes Systems Group Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 168,986 11,687,072Digital Turbine Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,730 11,840,152DocuSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389,532 108,901,461Domo Inc., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,865 4,596,398Dropbox Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592,225 17,950,340Duck Creek Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,323 2,885,714Dynatrace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369,112 21,563,523E2open Parent Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,859 2,876,230Elastic NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,880 18,494,029Envestnet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,440 8,681,418Everbridge Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,368 10,256,077Fair Isaac Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,622 28,965,427Five9 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,218 24,614,239Guidewire Software Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,509 18,881,614HubSpot Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,924 51,235,073InterDigital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,604 4,498,940Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547,112 268,177,889j2 Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,909 11,679,233Jamf Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,749 2,475,754Lightspeed POS Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,276 15,156,486LivePerson Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,376 8,118,498Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,615 18,483,757Medallia Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,917 5,835,949MicroStrategy Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,568 10,344,936Mimecast Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,553 6,289,237Momentive Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,671 5,134,148New Relic Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,833 7,355,516Nuance Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570,729 31,070,487Nutanix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408,811 15,624,756

Security Shares

Value

Application Software (continued)Open Text Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 546,973 $ 27,786,228Pagerduty Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,995 4,981,647Palantir Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 903,554 23,817,683Paycom Software Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,349 35,746,911Paylocity Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,287 14,364,760Pegasystems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,732 11,097,897PROS Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,735 3,633,524PTC Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210,569 29,744,977Q2 Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,949 10,868,248QAD Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,058 2,006,507Qualtrics International Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,150 4,404,488RingCentral Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,664 46,976,325Riot Blockchain Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,462 6,345,964salesforce.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,657,671 404,919,295Slack Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,024,262 45,374,807Smartsheet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234,462 16,956,292Splunk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,107 47,437,710Sprout Social Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,264 5,120,547SPS Commerce Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,982 7,187,403SS&C Technologies Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445,562 32,107,198Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305,436 84,236,194Trade Desk Inc. (The), Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 863,241 66,780,324Tyler Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,514 36,874,488Verint Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,306 5,872,891Vonage Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473,100 6,817,371Workday Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378,299 90,315,103Workiva Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,497 9,407,051Yext Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,346 2,862,944Zendesk Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,533 34,285,513Zoom Video Communications Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . 426,655 165,128,285

3,077,471,106Interactive Home Entertainment — 5.9%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,555,648 148,471,045Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573,029 82,418,761Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231,649 41,006,506Zynga Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,027,058 21,547,627

293,443,939Interactive Media & Services — 2.6%Snap Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,878,733 128,016,866

Systems Software — 29.1%Appian Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,778 10,851,670BlackBerry Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,041,764 12,730,356Cloudflare Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384,699 40,716,542CommVault Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,199 7,207,196Crowdstrike Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398,695 100,196,040Dolby Laboratories Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,648 12,841,392FireEye Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479,254 9,690,516Fortinet Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,391 64,642,622McAfee Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,002 2,017,496Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,547,795 419,297,665NortonLifeLock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,161,173 31,607,129Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,637,012 283,105,014Palo Alto Networks Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,983 72,348,442Ping Identity Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,458 1,705,088Progress Software Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,418 4,089,333Proofpoint Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,777 19,943,652Qualys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,414 6,787,916Rapid7 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,324 10,439,960SailPoint Technologies Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . 184,592 9,427,113


June 30, 2021

iShares� Expanded Tech-Software Sector ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

131

Security Shares

Value

Systems Software (continued)ServiceNow Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395,297 $ 217,235,466SolarWinds Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,329 2,488,387Telos Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,890 1,662,749Tenable Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,801 5,698,071Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,416 10,964,218Varonis Systems Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,425 12,239,929VMware Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,092 25,929,857Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209,595 4,661,393Zscaler Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,690 32,342,021Zuora Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211,522 3,648,755

1,436,515,988



Shares, 0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,943,725 225,078,691

Security Shares

Value


0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,440,000 $ 5,440,000

230,518,691

Total Short -Term Investments — 4.7%(Cost: $230,390,489) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,518,691



Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4,939,280,308 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from

loaned securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $224,544,053 $540,374(a) $ — $ 13,186 $ (18,922) $225,078,691 224,943,725 $167,252(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,920,000 520,000(a)

— — — 5,440,000 5,440,000 143 —

$ 13,186 $ (18,922) $230,518,691 $167,395 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsRussell 2000 Micro E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 09/17/21 $ 462 $ 2,927S&P Select Sector Technology E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 09/17/21 3,419 136,820

$ 139,747




June 30, 2021

iShares� Expanded Tech-Software Sector ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

132




InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,935,447,899 $ — $ — $4,935,447,899Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,518,691 — — 230,518,691

$5,165,966,590 $ — $ — $5,165,966,590






June 30, 2021

iShares� Expanded Tech-Software Sector ETF

133

Security Shares

Value

Common StocksAdvertising — 0.0%Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 $ 1,280

Aerospace & Defense — 1.1%BWX Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 4,068Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 36,322Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 26,894

67,284Agricultural & Farm Machinery — 0.1%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 3,781Toro Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1,319

5,100Air Freight & Logistics — 1.1%Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 29,751FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 2,387United Parcel Service Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 38,058

70,196Alternative Carriers — 0.3%Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,208 16,417

Apparel Retail — 0.1%L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 5,260

Apparel, Accessories & Luxury Goods — 0.5%Carter's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 2,682Columbia Sportswear Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 6,787Lululemon Athletica Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 9,124Ralph Lauren Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 10,250

28,843Application Software — 5.7%Adobe Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 26,939Anaplan Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 4,104Aspen Technology Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 41,262Atlassian Corp. PLC, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 33,649Avalara Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 4,369Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 33,110Citrix Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 40,224Dropbox Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412 12,488Dynatrace Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 9,990Fair Isaac Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 36,696HubSpot Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 20,978Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 23,038Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 24,623Nutanix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 3,210Slack Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 8,195Smartsheet Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 5,641Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 5,516Zoom Video Communications Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 17,803

351,835Asset Management & Custody Banks — 1.0%Ameriprise Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 34,345Franklin Resources Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 1,408State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 25,671

61,424Automobile Manufacturers — 0.7%Tesla Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 43,501

Automotive Retail — 0.6%AutoNation Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 10,998

Security Shares

Value

Automotive Retail (continued)AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 $ 14,922O'Reilly Automotive Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 10,192

36,112Biotechnology — 3.3%AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 768 86,508Acceleron Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 12,549Amgen Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 45,581Biogen Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 14,543Gilead Sciences Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 5,302Moderna Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 21,853Vertex Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 18,550

204,886Building Products — 1.7%AZEK Co. Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 2,802Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389 18,905Lennox International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 27,363Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 14,845Trane Technologies PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 553Trex Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363 37,102

101,570Cable & Satellite — 0.2%Charter Communications Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6,493Comcast Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 969Sirius XM Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371 2,427

9,889Communications Equipment — 1.8%Arista Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 3,623Ciena Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 11,776Cisco Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471 24,963Lumentum Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 14,355Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 33,829Ubiquiti Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 21,541

110,087Computer & Electronics Retail — 0.5%Best Buy Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 33,229

Construction Machinery & Heavy Trucks — 0.5%Allison Transmission Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 733 29,129

Consumer Finance — 2.4%Ally Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 882 43,959American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 826Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 21,347Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 3,785OneMain Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 41,937Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 25,134Upstart Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 8,618

145,606Data Processing & Outsourced Services — 1.7%Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 20,422Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 31,398Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 6,438PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1,749StoneCo Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 22,800Visa Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 11,223Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 10,107

104,137Department Stores — 0.0%Kohl's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 606


June 30, 2021

iShares� Factors US Blend Style ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

134

Security Shares

Value

Department Stores (continued)Nordstrom Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 $ 2,158

2,764Distributors — 0.4%Pool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 22,933

Diversified Chemicals — 0.0%Chemours Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 557

Diversified REITs — 0.3%VEREIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 15,065

Diversified Support Services — 0.1%Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2,674IAA Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 327

3,001Electric Utilities — 0.4%Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 9,970Hawaiian Electric Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 338NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 14,790

25,098Electrical Components & Equipment — 0.4%nVent Electric PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 14,527Rockwell Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 572Shoals Technologies Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 7,703

22,802Electronic Equipment & Instruments — 0.5%Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 17,169Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 15,885

33,054Electronic Manufacturing Services — 0.2%Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 11,915

Environmental & Facilities Services — 0.0%Republic Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1,210Waste Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 561

1,771Fertilizers & Agricultural Chemicals — 0.6%Scotts Miracle-Gro Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 34,546

Financial Exchanges & Data — 1.5%MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 58,639S&P Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 34,478

93,117Food Retail — 2.3%Albertsons Companies Inc., Class A(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,029 79,210Grocery Outlet Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372 12,893Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,228 47,045

139,148Footwear — 0.0%Nike Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 618

General Merchandise Stores — 1.3%Dollar General Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 14,931Target Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 66,720

81,651Health Care Distributors — 0.3%Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 8,164McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 8,414

16,578

Security Shares

Value

Health Care Equipment — 0.4%Abbott Laboratories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 $ 12,404Hologic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 867IDEXX Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 13,263

26,534Health Care Facilities — 0.5%HCA Healthcare Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 30,598

Health Care Services — 2.1%Amedisys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 12,736Chemed Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 25,149CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314 26,200DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 26,976Signify Health Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,178 35,847

126,908Health Care Supplies — 0.2%Quidel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 9,609

Health Care Technology — 0.2%Veeva Systems Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 12,749

Home Furnishings — 0.1%Tempur Sealy International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 7,956

Home Improvement Retail — 1.5%Home Depot Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 67,924Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 24,440

92,364Homebuilding — 0.2%PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 11,623

Homefurnishing Retail — 0.4%Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 25,544

Household Products — 1.5%Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 8,636Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 2,034Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 37,324Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 46,011

94,005Housewares & Specialties — 0.0%Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 2,610

Human Resource & Employment Services — 0.2%ManpowerGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1,902Robert Half International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 9,698

11,600Hypermarkets & Super Centers — 1.6%Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 42,732Walmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 56,408

99,140Independent Power Producers & Energy Traders — 0.6%Vistra Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,010 37,286

Industrial Machinery — 2.0%Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 10,994Graco Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 530Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,371 112,106

123,630Integrated Telecommunication Services — 0.8%Verizon Communications Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 863 48,354


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Interactive Home Entertainment — 2.0%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 $ 14,602Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 15,102Playtika Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,084 73,523Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 22,305

125,532Interactive Media & Services — 2.5%Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 34,185Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 32,582Facebook Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 68,499Match Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 16,448

151,714Internet & Direct Marketing Retail — 4.4%Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 202,969eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494 34,684Qurate Retail Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,088 14,242Wayfair Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 15,154

267,049Internet Services & Infrastructure — 1.1%Akamai Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 5,480GoDaddy Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 5,826MongoDB Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1,085Okta Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 7,096VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 45,766

65,253Investment Banking & Brokerage — 4.6%Evercore Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 640 90,093Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 15,181Jefferies Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,529 86,492Lazard Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,057 47,830LPL Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 5,129Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 23,014Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 6,235Virtu Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 9,919

283,893Leisure Products — 0.1%Peloton Interactive Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 3,845Polaris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1,369

5,214Life & Health Insurance — 1.7%Aflac Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427 22,914Athene Holding Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 8,910Brighthouse Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477 21,723Primerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 32,772Principal Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 13,712Unum Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 6,276

106,307Life Sciences Tools & Services — 0.6%Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 13,853Sotera Health Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356 8,626Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 16,143

38,622Managed Health Care — 0.2%Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 10,375

Metal & Glass Containers — 0.1%Silgan Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 8,923

Multi-line Insurance — 0.4%American Financial Group Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 18,833

Security Shares

Value

Multi-line Insurance (continued)Assurant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 $ 781Hartford Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 6,940

26,554Multi-Utilities — 0.0%Ameren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 320

Office REITs — 0.3%SL Green Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 19,200

Oil & Gas Exploration & Production — 0.5%APA Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 1,406Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793 23,148Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 5,802

30,356Oil & Gas Storage & Transportation — 0.3%Antero Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,770 18,390

Other Diversified Financial Services — 0.4%Equitable Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 718 21,863

Packaged Foods & Meats — 0.7%Campbell Soup Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227 10,349Flowers Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895 21,659General Mills Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 1,889Hershey Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 6,444JM Smucker Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3,628

43,969Paper Packaging — 1.0%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,977 45,577Avery Dennison Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 3,784Graphic Packaging Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 1,070Sealed Air Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 13,272

63,703Personal Products — 0.7%Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 17,495Herbalife Nutrition Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521 27,472

44,967Pharmaceuticals — 4.8%Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780 52,120Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 56,003Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 62,436Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,233 95,890Organon & Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 3,782Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 16,056Royalty Pharma PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 8,321Zoetis Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 373

294,981Property & Casualty Insurance — 1.5%Allstate Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 43,828Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 3,751First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 14,091Hanover Insurance Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 5,019Mercury General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 3,767White Mountains Insurance Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 19,516

89,972Publishing — 0.0%News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 2,192

Regional Banks — 0.5%Popular Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 31,071


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Security Shares

Value

Research & Consulting Services — 2.4%Booz Allen Hamilton Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 959 $ 81,688CACI International Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 11,735Dun & Bradstreet Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 695 14,852FTI Consulting Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 33,060Leidos Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 6,268

147,603Restaurants — 1.2%Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 38,252McDonald's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 2,310Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 11,293Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 24,041

75,896Retail REITs — 0.5%Brixmor Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 5,768Brookfield Property REIT Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,262 23,839

29,607Semiconductor Equipment — 1.5%Applied Materials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 17,230Enphase Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 9,732KLA Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 16,211Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 19,521Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 28,802

91,496Semiconductors — 3.6%Advanced Micro Devices Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 3,945Broadcom Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 16,213Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 14,300Intel Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 26,330Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1,791NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 39,205Qorvo Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 28,760QUALCOMM Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 44,308Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 44,806

219,658Specialized Consumer Services — 0.1%H&R Block Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 6,128

Specialty Stores — 0.8%Dick's Sporting Goods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 17,233Leslie's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,051 28,892Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2,977

49,102Steel — 0.6%Reliance Steel & Aluminum Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 35,763

Systems Software — 8.1%Crowdstrike Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 49,005FireEye Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 869Fortinet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 41,683McAfee Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748 20,959

Security Shares

Value

Systems Software (continued)Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,272 $ 344,585Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339 26,388Zscaler Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 16,421

499,910Technology Distributors — 0.2%Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1,123CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 8,907SYNNEX Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1,948

11,978Technology Hardware, Storage & Peripherals — 7.3%Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,572 352,261Hewlett Packard Enterprise Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,430 35,429HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 701 21,163NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 14,073Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 938 22,034

444,960Tobacco — 0.9%Altria Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 8,773Philip Morris International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 44,897

53,670Trading Companies & Distributors — 0.2%WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 11,388

Trucking — 0.0%Schneider National Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 1,350

Total Common Stocks — 99.7%(Cost: $4,601,727) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,119,842


0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,563 32,582BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares, 0.00%(c)(d) . 10,000 10,000

42,582

Total Short -Term Investments — 0.7%(Cost: $42,580) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,582


Other Assets, Less Liabilities — (0.4)% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (24,196)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 6,138,228 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from

loaned securities.


June 30, 2021


137

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . $162,453 $ — $(129,878)(a) $ 5 $ 2 $ 32,582 32,563 $ 625(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . — 10,000(a)

— — — 10,000 10,000 — —

$ 5 $ 2 $ 42,582 $ 625 $ —






Date Net Notional

AccruedUnrealized



Entity

GrossNotionalAmount

Net AssetPercentage

Equity Securities Long ..................... Monthly Goldman Sachs & Co.(b) 02/27/23 $ 4,808 $ (279)(c) $ 4,497 0.1%Monthly JPMorgan Securities PLC(d) 02/08/23 4,823 (267)(e)

4,533 0.1

$ (546) $ 9,030


(c) Amount includes $32 of net dividends and financing fees.(e) Amount includes $23 of net dividends, payable for referenced securities purchased and financing fees. The following are the specified benchmarks (plus or minus a range) used in determining the variable rate of interest:





June 30, 2021

iShares� Factors US Blend Style ETF

138


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongInsuranceFidelity National Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 $3,998 88.9%First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 499 11.1

Net Value of Reference Entity — Goldman Sachs & Co. . . . . . . . . . . . $4,497


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongInsuranceAssured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 $1,187 26.2%Fidelity National Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 3,346 73.8

Net Value of Reference Entity — JPMorgan Securities PLC . . . . . . . . $4,533





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $6,119,842 $ — $ — $6,119,842Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,582 — — 42,582

$6,162,424 $ — $ — $6,162,424


LiabilitiesSwaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ (546) $ — $ (546)





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iShares� Factors US Blend Style ETF

139

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.6%Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 $ 20,431Northrop Grumman Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 9,449

29,880Air Freight & Logistics — 1.6%Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 32,283United Parcel Service Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 50,329

82,612Apparel, Accessories & Luxury Goods — 0.2%Lululemon Athletica Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 11,679

Application Software — 10.3%Adobe Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 58,564Aspen Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431 59,280Atlassian Corp. PLC, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 73,976Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 64,853Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 51,364Dropbox Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339 10,275Fair Isaac Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 65,851HubSpot Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 37,877Intuit Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 33,331Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 48,666Nutanix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 3,975RingCentral Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 4,359Slack Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 8,860Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 11,859Zoom Video Communications Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 18,964

552,054Automobile Manufacturers — 1.7%Tesla Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 92,439

Automotive Retail — 0.2%AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5,969O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 6,228

12,197Biotechnology — 4.6%AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 957 107,797Acceleron Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 18,949Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 50,213Moderna Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 41,356Vertex Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 28,631

246,946Building Products — 1.6%Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319 15,504Trex Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687 70,218

85,722Communications Equipment — 0.6%Ubiquiti Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 30,282

Computer & Electronics Retail — 0.9%Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 47,832

Construction Machinery & Heavy Trucks — 0.4%Allison Transmission Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 19,671

Consumer Finance — 0.2%Upstart Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 12,615

Data Processing & Outsourced Services — 1.7%Mastercard Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 46,001

Security Shares

Value

Data Processing & Outsourced Services (continued)PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 $ 23,610StoneCo Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283 18,978

88,589Distributors — 0.7%Pool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 37,610

Diversified Support Services — 0.0%Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 382

Electronic Equipment & Instruments — 0.5%Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 24,356

Electronic Manufacturing Services — 0.0%Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 407

Fertilizers & Agricultural Chemicals — 1.1%Scotts Miracle-Gro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 56,233

Financial Exchanges & Data — 3.2%MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 111,947S&P Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 59,105

171,052General Merchandise Stores — 0.2%Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 12,334

Health Care Distributors — 0.2%Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 10,333

Health Care Equipment — 0.6%IDEXX Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 32,841

Health Care Facilities — 0.7%HCA Healthcare Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 36,386

Health Care Services — 2.0%Amedisys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 33,555Chemed Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 36,537DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 37,092

107,184Health Care Supplies — 0.0%Align Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 611

Health Care Technology — 0.6%Veeva Systems Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 33,583

Home Furnishings — 0.1%Tempur Sealy International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 7,172

Home Improvement Retail — 1.7%Home Depot Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 43,688Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 49,462

93,150Homefurnishing Retail — 0.7%Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 38,316

Household Products — 0.3%Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 16,912

Hypermarkets & Super Centers — 1.1%Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 57,768

Interactive Home Entertainment — 2.4%Playtika Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,162 99,222


June 30, 2021

iShares� Factors US Growth Style ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

140

Security Shares

Value

Interactive Home Entertainment (continued)Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 $ 29,562

128,784Interactive Media & Services — 4.2%Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 34,185Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 30,076Facebook Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399 138,736Match Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 20,963

223,960Internet & Direct Marketing Retail — 9.7%Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 416,259eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 884 62,066Wayfair Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 43,884

522,209Internet Services & Infrastructure — 0.0%GoDaddy Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 783

Investment Banking & Brokerage — 0.0%LPL Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1,485

Life Sciences Tools & Services — 0.9%Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 36,019Sotera Health Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 5,379Thermo Fisher Scientific Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 7,567

48,965Managed Health Care — 0.3%Molina Healthcare Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 16,449

Personal Products — 1.3%Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 19,721Herbalife Nutrition Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 982 51,781

71,502Pharmaceuticals — 1.9%Eli Lilly & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 75,053Royalty Pharma PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669 27,422

102,475Research & Consulting Services — 2.2%Booz Allen Hamilton Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,380 117,548

Restaurants — 1.5%Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 57,378Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 25,077

82,455Retail REITs — 0.2%Brookfield Property REIT Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608 11,485

Semiconductor Equipment — 1.6%Applied Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 10,538Enphase Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2,938KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 6,160Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 12,363Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 52,780

84,779

Security Shares

Value

Semiconductors — 4.3%Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 $ 5,245NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 92,011QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 730 104,339Texas Instruments Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 29,422

231,017Specialty Stores — 0.9%Leslie's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,639 45,056

Systems Software — 16.4%Crowdstrike Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 84,943Fortinet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 75,744McAfee Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,343 37,631Microsoft Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,344 634,990NortonLifeLock Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 1,524Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 24,520Zscaler Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 18,149

877,501Technology Hardware, Storage & Peripherals — 13.6%Apple Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,255 719,725NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 11,864

731,589Trading Companies & Distributors — 0.0%WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1,752

Trucking — 0.1%Old Dominion Freight Line Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 4,822



0.07%(c)(d)(e). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,360 195,477BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 10,000

205,477

Total Short -Term Investments — 3.8%(Cost: $205,467) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,477




loaned securities.


June 30, 2021

iShares� Factors US Growth Style ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

141

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares. . . . $127,035 $ 68,436(a) $ — $ (4) $ 10 $195,477 195,360 $ 701(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . — 10,000(a)

— — — 10,000 10,000 — —

$ (4) $ 10 $205,477 $ 701 $ —







InvestmentsAssets


$5,559,241 $ — $ — $5,559,241




June 30, 2021

iShares� Factors US Growth Style ETF

142

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.2%BWX Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 $ 5,056Howmet Aerospace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 2,620Teledyne Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 4,188

11,864Air Freight & Logistics — 0.6%Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 37,727

Airlines — 0.1%Copa Holdings SA, Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 5,348

Automobiles — 0.0%Harley-Davidson Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 2,428

Banks — 1.4%Citizens Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 15,275Comerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 13,269First Citizens BancShares Inc./NC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3,331First Hawaiian Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 2,069Popular Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 648 48,633Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352 7,103

89,680Beverages — 0.1%Boston Beer Co. Inc. (The), Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8,166

Biotechnology — 1.4%Acceleron Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 19,326Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 24,433Horizon Therapeutics PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 20,695Neurocrine Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 16,058United Therapeutics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 10,226

90,738Building Products — 3.3%Armstrong World Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 8,152AZEK Co. Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 10,997Carrier Global Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 959 46,608Fortune Brands Home & Security Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1,693Lennox International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 43,499Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 24,389Trane Technologies PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 29,462Trex Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541 55,296

220,096Capital Markets — 6.1%Ameriprise Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 55,998Evercore Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726 102,199Franklin Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 2,847Invesco Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 5,667Jefferies Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,697 92,237Lazard Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 925 41,856LPL Financial Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 21,597MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 42,646Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 17,277State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 15,880

398,204Chemicals — 1.1%Axalta Coating Systems Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 2,073Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 3,335CF Industries Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 7,100Chemours Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 6,821FMC Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 2,489

Security Shares

Value

Chemicals (continued)NewMarket Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 $ 644PPG Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 5,942Scotts Miracle-Gro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 37,808Valvoline Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 4,285

70,497Commercial Services & Supplies — 0.7%ADT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 2,471Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 25,976Clean Harbors Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1,863IAA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 9,490Republic Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 9,351

49,151Communications Equipment — 2.2%Arista Networks Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 13,405Ciena Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339 19,286F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 11,386Lumentum Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 17,472Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 54,213Ubiquiti Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 28,722

144,484Construction & Engineering — 0.1%Quanta Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 6,521

Construction Materials — 0.0%Eagle Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 995

Consumer Finance — 3.4%Ally Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,257 62,649Discover Financial Services. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 35,960OneMain Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785 47,029Santander Consumer USA Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 9,480SLM Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 1,927Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,141 55,361Upstart Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 11,241

223,647Containers & Packaging — 2.1%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,200 59,592Ardagh Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 1,054Avery Dennison Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 29,434Graphic Packaging Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378 6,857International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 8,032Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 23,226Silgan Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 8,466

136,661Distributors — 0.7%Pool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 42,655

Diversified Consumer Services — 0.3%H&R Block Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 777 18,244Service Corp. International. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 1,876

20,120Diversified Financial Services — 0.4%Equitable Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 932 28,379

Diversified Telecommunication Services — 0.3%Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,463 19,882

Electric Utilities — 2.3%Alliant Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 1,227Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388 38,684


June 30, 2021

iShares� Factors US Mid Blend Style ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

143

Security Shares

Value

Electric Utilities (continued)FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581 $ 21,619Hawaiian Electric Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 2,748IDACORP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 23,107NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940 37,882OGE Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 1,312Pinnacle West Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281 23,034

149,613Electrical Equipment — 1.2%Generac Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 14,945nVent Electric PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 762 23,805Rockwell Automation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 20,880Shoals Technologies Group Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 16,543

76,173Electronic Equipment, Instruments & Components — 2.7%Arrow Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 2,732Avnet Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 12,425CDW Corp./DE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 33,707Corning Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 573Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354 20,574Keysight Technologies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 28,566SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 12,907Vontier Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793 25,836Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 39,182

176,502Entertainment — 1.9%Playtika Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,172 75,620Spotify Technology SA(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1,654Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 23,721Zynga Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,235 23,758

124,753Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 4.4%Boston Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 5,042Brixmor Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,769 40,492Brookfield Property REIT Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,587 29,979Duke Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 4,830Equity Residential . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 18,018First Industrial Realty Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 4,387Gaming and Leisure Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 15,474Highwoods Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354 15,990Iron Mountain Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 381Kimco Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,278 26,646SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 46,800Spirit Realty Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 6,219VEREIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,030 47,308Weingarten Realty Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 884 28,350

289,916Food & Staples Retailing — 2.4%Albertsons Companies Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,176 82,100Grocery Outlet Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568 19,687Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,280 49,037U.S. Foods Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 7,902

158,726Food Products — 1.0%Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 8,525Flowers Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,310 31,702Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 23,340

63,567

Security Shares

Value

Health Care Equipment & Supplies — 2.4%Hologic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 $ 24,687IDEXX Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 54,313Insulet Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 11,804Novocure Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 19,742Quidel Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 22,805ResMed Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 6,656STERIS PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 15,473West Pharmaceutical Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1,436

156,916Health Care Providers & Services — 4.0%Amedisys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 22,289Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 16,442Chemed Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 29,893DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 30,469Encompass Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 13,109Guardant Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1,118Laboratory Corp. of America Holdings(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1,379McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 34,423Molina Healthcare Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 34,922Quest Diagnostics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 20,851Signify Health Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,541 46,893Universal Health Services Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 10,982

262,770Health Care Technology — 0.6%Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 2,032Veeva Systems Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 36,381

38,413Hotels, Restaurants & Leisure — 1.1%Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 43,384Hilton Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 362Planet Fitness Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 677Travel + Leisure Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 6,183Wendy's Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 4,895Yum China Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 18,682

74,183Household Durables — 1.6%DR Horton Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 2,892Garmin Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 21,551Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412 11,318NVR Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4,973PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526 28,704Tempur Sealy International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677 26,532Toll Brothers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 462Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 6,977

103,409Household Products — 0.5%Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 21,230Spectrum Brands Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 9,184

30,414Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.9%AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 8,734Vistra Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,793 51,810

60,544Insurance — 3.8%American Financial Group Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 28,561Assured Guaranty Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 10,113Athene Holding Ltd., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 14,242Brighthouse Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587 26,732


June 30, 2021


144

Security Shares

Value

Insurance (continued)Fidelity National Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 $ 17,036First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 13,093Hanover Insurance Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 12,615Hartford Financial Services Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 16,546Mercury General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 2,858Primerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 37,979Principal Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 27,930Unum Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 8,151White Mountains Insurance Group Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 30,997

246,853Interactive Media & Services — 0.7%Match Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 36,120Pinterest Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 12,158

48,278Internet & Direct Marketing Retail — 1.1%Etsy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 24,289Qurate Retail Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,172 15,341Wayfair Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 32,834

72,464IT Services — 3.6%Akamai Technologies Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 5,364Amdocs Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 12,300Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 26,693Euronet Worldwide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 3,248GoDaddy Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 13,566MongoDB Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 13,738Okta Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 24,223Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 36,160StoneCo Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 27,897VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 54,190Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 16,814

234,193Leisure Products — 0.8%Brunswick Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 7,472Peloton Interactive Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 23,068Polaris Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 19,037

49,577Life Sciences Tools & Services — 2.1%Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 7,982Avantor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486 17,258Bruker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 17,931Charles River Laboratories International Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 6,289IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 8,723Maravai LifeSciences Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 11,434Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 27,707PerkinElmer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 2,007PPD Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 3,872Repligen Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 3,793Sotera Health Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 876 21,225Syneos Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 3,311Waters Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 6,567

138,099Machinery — 4.3%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 21,643Allison Transmission Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,066 42,363Crane Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 4,341Dover Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 24,247Graco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 2,952Oshkosh Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 4,113

Security Shares

Value

Machinery (continued)Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,774 $ 145,060Pentair PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 19,235Toro Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 15,383

279,337Media — 1.3%Altice USA Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 3,243Discovery Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 5,676Discovery Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 2,000Fox Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 14,852Interpublic Group of Companies Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 12,704New York Times Co. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 3,484News Corp., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 8,272News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445 10,836Nexstar Media Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3,845Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 12,558Sirius XM Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,415 9,254

86,724Metals & Mining — 1.2%Nucor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 5,084Reliance Steel & Aluminum Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 51,759Royal Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 6,960Steel Dynamics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 13,410

77,213Mortgage Real Estate Investment — 0.0%AGNC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 2,990

Multi-Utilities — 1.3%Ameren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 24,012CenterPoint Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 4,855CMS Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3,486DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 30,067MDU Resources Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 13,288NiSource Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 2,768Public Service Enterprise Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1,673WEC Energy Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 6,849

86,998Multiline Retail — 0.4%Kohl's Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 18,241Nordstrom Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 8,338

26,579Oil, Gas & Consumable Fuels — 1.6%Antero Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,222 23,087APA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 507 10,966Devon Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,545 45,099Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,947 26,518

105,670Personal Products — 0.5%Herbalife Nutrition Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 31,796

Pharmaceuticals — 0.4%Jazz Pharmaceuticals PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 3,908Royalty Pharma PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565 23,159

27,067Professional Services — 3.0%Booz Allen Hamilton Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 879 74,873CACI International Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 15,307Dun & Bradstreet Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 17,224FTI Consulting Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 24,863Leidos Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 10,009


June 30, 2021


145

Security Shares

Value

Professional Services (continued)ManpowerGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 $ 9,037Nielsen Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 5,946Robert Half International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 32,830Science Applications International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 3,772TransUnion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 5,381

199,242Road & Rail — 0.3%Landstar System Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 4,108Old Dominion Freight Line Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 6,599Schneider National Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493 10,733

21,440Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.6%Allegro MicroSystems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 3,767Cirrus Logic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 16,854Enphase Energy Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 38,930Entegris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 5,411Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 25,392Qorvo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 40,695Teradyne Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 41,661Universal Display Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1,334

174,044Software — 9.8%Anaplan Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 11,300Aspen Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 40,162Avalara Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 16,018Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 52,539CDK Global Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 6,162Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 24,744Cloudflare Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 7,091Crowdstrike Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 67,854Datadog Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 2,914Dropbox Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737 22,338Dynatrace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 20,505Everbridge Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 2,858Fair Isaac Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 48,760FireEye Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 8,937Five9 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 734Fortinet Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 56,451HubSpot Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 37,294Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 38,093McAfee Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 915 25,638NortonLifeLock Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 1,279Nuance Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 6,152Nutanix Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 10,931Palo Alto Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 21,892RingCentral Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 16,273Slack Technologies Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 21,043Smartsheet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 17,646Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 27,579Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 4,397Zscaler Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 26,791

644,375Specialty Retail — 5.2%AutoNation Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 19,057AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 41,782Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 43,692Burlington Stores Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 17,710Dick's Sporting Goods Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 34,465Foot Locker Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382 23,543

Security Shares

Value

Specialty Retail (continued)Gap Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 $ 6,023L Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 19,240Leslie's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,246 34,253O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 38,502Penske Automotive Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 4,756Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 18,978Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 42,307

344,308Technology Hardware, Storage & Peripherals — 2.0%Hewlett Packard Enterprise Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,909 42,413HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,233 37,224NCR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 2,007NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 23,319Pure Storage Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 1,816Xerox Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,093 25,675

132,454Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.4%Carter's Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 12,484Columbia Sportswear Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 16,721Lululemon Athletica Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 34,307Ralph Lauren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 28,274Tapestry Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 3,348

95,134Thrifts & Mortgage Finance — 0.0%MGIC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 2,298

Trading Companies & Distributors — 0.5%MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 9,242United Rentals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2,871WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 23,652

35,765Water Utilities — 0.1%American Water Works Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 4,932



0.07%(c)(d)(e). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,789 146,877BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,000 20,000

166,877

Total Short-Term Investments — 2.5%(Cost: $166,868) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,877



Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 6,573,103 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.


June 30, 2021


146

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . $199,282 $ — $(52,422)(a) $ 8 $ 9 $146,877 146,789 $ 582(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . . . . 10,000 10,000(a)

— — — 20,000 20,000 1 —

$ 8 $ 9 $166,877 $ 583 $ —






Date Net Notional

AccruedUnrealized



Entity

GrossNotionalAmount

Net AssetPercentage

Equity Securities Long........................... Monthly Goldman Sachs & Co.(b) 02/27/23 $ 19,874 $ (339)(c) $ 19,484 0.3%

$ (339) $ 19,484


(c) Amount includes $51 of net dividends and financing fees. The following are the specified benchmarks (plus or minus a range) used in determining the variable rate of interest:

(b)Range:Benchmarks:



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iShares� Factors US Mid Blend Style ETF

147


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongInsuranceAssured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 $11,775 60.4%Fidelity National Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 6,649 34.1

Shares Value

% ofBasket

Value

First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 $ 1,060 5.5

Net Value of Reference Entity — Goldman Sachs & Co. . . . . . . . . . . $19,484





InvestmentsAssets


$6,707,849 $ — $ — $6,707,849


LiabilitiesSwaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ (339) $ — $ (339)





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iShares� Factors US Mid Blend Style ETF

148

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.4%AAR Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 $ 1,744Aerojet Rocketdyne Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 8,402Aerovironment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3,004Ducommun Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 8,239Maxar Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 6,228Moog Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 672National Presto Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 712

29,001Air Freight & Logistics — 0.3%Air Transport Services Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 5,436Atlas Air Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 10,012Forward Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 987Hub Group Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 4,949

21,384Airlines — 0.1%SkyWest Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 4,996

Auto Components — 0.2%Adient PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 3,300Dana Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 333Fox Factory Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 778Modine Manufacturing Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 2,256XPEL Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 11,322

17,989Automobiles — 0.0%Winnebago Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1,087

Banks — 4.8%1st Source Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 11,847BancFirst Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 11,612Bank of Marin Bancorp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 9,506Bank of NT Butterfield & Son Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 2,978BankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429 18,314Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 1,839Camden National Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 8,358Cathay General Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496 19,523Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602 15,688Century Bancorp. Inc./MA, Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1,026CIT Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 23,215City Holding Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 9,104Community Trust Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294 11,872Eastern Bankshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,662 34,187First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720 8,582First Choice Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 2,192First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 818 11,509First Financial Bankshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 4,471First Financial Corp./IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 8,205Flushing Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494 10,586Fulton Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 1,483Hancock Whitney Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 5,155Harborone Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 774Hilltop Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 400Independent Bank Corp./MI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 9,422International Bancshares Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 3,263Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746 10,638Lakeland Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 385Lakeland Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3,637Metropolitan Bank Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1,204

Security Shares

Value

Banks (continued)MVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 $ 3,754National Bank Holdings Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 10,416NBT Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 12,266Nicolet Bankshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 563OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562 12,431Park National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 5,754Peapack Gladstone Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 715Peoples Bancorp. Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 3,110Preferred Bank/Los Angeles CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 4,682QCR Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 914ServisFirst Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 544Silvergate Capital Corp., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 4,193Stock Yards Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 9,415Texas Capital Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 3,048Tompkins Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 4,343TriState Capital Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 326Trustmark Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 3,727UMB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 838Univest Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 554Washington Trust Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 8,884Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 3,714

355,166Beverages — 0.4%Celsius Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 11,718Coca-Cola Consolidated Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 7,641National Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 7,840Primo Water Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 3,814

31,013Biotechnology — 6.9%Affimed NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 3,145Agenus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,385 7,604AnaptysBio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 7,183Anavex Life Sciences Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 4,801Annexon Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 3,039Apellis Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 8,090Arcturus Therapeutics Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 6,599Arcus Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 3,378Arrowhead Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 25,840Athersys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,471 2,118Avid Bioservices Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 2,026BioCryst Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377 5,960Biohaven Pharmaceutical Holding Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 5,436Bioxcel Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307 8,921Black Diamond Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 3,060Blueprint Medicines Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 16,800Bridgebio Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 732CareDx Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 5,125Catalyst Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,162 6,681CEL-SCI Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 243ChemoCentryx Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 994 13,310Chimerix Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492 3,936Coherus Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 8,713Cue Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593 6,908Cytokinetics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 9,994CytomX Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 652 4,127Denali Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 25,807Dermtech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 5,238Dicerna Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418 15,600Eagle Pharmaceuticals Inc./DE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 5,992Editas Medicine Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 22,146


June 30, 2021

iShares� Factors US Small Blend Style ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

149

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Emergent BioSolutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 $ 9,826Enanta Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 3,125Esperion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 9,919Fate Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 15,622FibroGen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 4,128Fortress Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 371G1 Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 680Halozyme Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674 30,606Harpoon Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 2,871iBio Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 970 1,465ImmunityBio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 557ImmunoGen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 587Inovio Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,708Intellia Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 10,038Intercept Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 5,012Ironwood Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,051 13,526Karyopharm Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 1,022Ligand Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 6,953Neoleukin Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 1,781Nkarta Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 539Organogenesis Holdings Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 728 12,099PDL BioPharma Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479 1,183Pfenex Inc.(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 81Puma Biotechnology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 4,865Radius Health Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626 11,418REGENXBIO Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 9,402Relay Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 6,147Rigel Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,431 10,551Sangamo Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 3,328Sensei Biotherapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 947Seres Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 6,439Shattuck Labs Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 1,421Silverback Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 1,730Sutro Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 985Syndax Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 996Syros Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291 1,586TCR2 Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 1,739TG Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377 14,624Travere Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597 8,710Twist Bioscience Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 3,598Vanda Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448 9,636Vaxcyte Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303 6,821Veracyte Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 640Vericel Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 7,140Xencor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 14,831

511,805Building Products — 1.6%Caesarstone Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 339CSW Industrials Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 17,414Gibraltar Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 15,949Griffon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 6,894Insteel Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 772Masonite International Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 7,154Quanex Building Products Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,017 25,262Resideo Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 7,230Simpson Manufacturing Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 17,008UFP Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 24,012

122,034Capital Markets — 4.8%Artisan Partners Asset Management Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . 494 25,105

Security Shares

Value

Capital Markets (continued)B. Riley Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 $ 16,534BrightSphere Investment Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 889 20,829Cohen & Steers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 28,814Cowen Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 10,304Diamond Hill Investment Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 14,556Donnelley Financial Solutions Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 6,567Federated Hermes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 796 26,992Greenhill & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532 8,278Houlihan Lokey Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 24,537Moelis & Co., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 21,903Oppenheimer Holdings Inc., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 13,625Piper Sandler Cos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382 49,492PJT Partners Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 31,407Sculptor Capital Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,439 35,385StepStone Group Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 20,984Virtus Investment Partners Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 5,278

360,590Chemicals — 0.8%Avient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 5,162FutureFuel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 1,123Hawkins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 12,281Ingevity Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 8,217Innospec Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1,812Koppers Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 13,458Kronos Worldwide Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 530Orion Engineered Carbons SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 570Stepan Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 481Tredegar Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 584 8,042Trinseo SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 1,855Tronox Holdings PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 7,504

61,035Commercial Services & Supplies — 2.5%ABM Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 399ACCO Brands Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851 7,344Brady Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408 22,864Brink's Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 3,381Casella Waste Systems Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 444Cimpress PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 13,334CoreCivic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 962 10,072Covanta Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 699 12,309Deluxe Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 558 26,656Ennis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 870 18,722Harsco Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 633Herman Miller Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 6,788HNI Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 1,495Interface Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 1,913Kimball International Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638 8,390Knoll Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 598Montrose Environmental Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 27,796Pitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 3,324SP Plus Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 887Steelcase Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 5,289Tetra Tech Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 15,621

188,259Communications Equipment — 1.0%ADTRAN Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 5,183Calix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 16,862Cambium Networks Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 8,945Clearfield Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 786


June 30, 2021


150

Security Shares

Value

Communications Equipment (continued)Extreme Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 967 $ 10,792Harmonic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 8,563NETGEAR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 498NetScout Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 9,818Ribbon Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 548Viavi Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 912 16,106

78,101Construction & Engineering — 1.2%Ameresco Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 502API Group Corp.(a)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 919Arcosa Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 12,923Argan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 526Comfort Systems USA Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 10,321EMCOR Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 30,797Great Lakes Dredge & Dock Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 867 12,667HC2 Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,630 6,487IES Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 8,218MYR Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 3,546Primoris Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 677Sterling Construction Co. Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 772

88,355Construction Materials — 0.1%Forterra Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 6,160

Consumer Finance — 1.9%Encore Capital Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 9,383Enova International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 18,029Green Dot Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 9,229LendingClub Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 3,825Navient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,942 76,199Nelnet Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 13,391PROG Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 7,893Regional Management Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 2,234World Acceptance Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1,763

141,946Containers & Packaging — 0.4%Greif Inc., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 2,240Myers Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,102 23,142O-I Glass Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 2,695Pactiv Evergreen Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 799

28,876Distributors — 0.1%Core-Mark Holding Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 7,517

Diversified Consumer Services — 0.5%American Public Education Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 4,733Carriage Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 702Houghton Mifflin Harcourt Co.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 938Perdoceo Education Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,115 25,951Strategic Education Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 685Stride Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 3,052WW International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 687

36,748Diversified Financial Services — 0.3%A-Mark Precious Metals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 5,115Cannae Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 1,729Marlin Business Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544 12,382

19,226

Security Shares

Value

Diversified Telecommunication Services — 0.6%Cogent Communications Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 $ 8,304Consolidated Communications Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 745 6,548IDT Corp., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 13,638Iridium Communications Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 440Liberty Latin America Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 1,608Ooma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637 12,014

42,552Electric Utilities — 0.3%MGE Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 2,159PNM Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 19,508Portland General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 4,470

26,137Electrical Equipment — 0.4%American Superconductor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 2,191Atkore Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 22,933Vicor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 4,758

29,882Electronic Equipment, Instruments & Components — 1.3%Advanced Energy Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 9,017Badger Meter Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 687Benchmark Electronics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 455CTS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 446ePlus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 694II-VI Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 871Insight Enterprises Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 17,602Itron Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 2,799Knowles Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 1,461Luna Innovations Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,721 18,638Methode Electronics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 787Napco Security Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 1,818Novanta Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3,773OSI Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 14,433Sanmina Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 13,987TTM Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 3,146Vishay Intertechnology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 7,622

98,236Energy Equipment & Services — 0.7%Archrock Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 7,574Aspen Aerogels Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 6,074Cactus Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 2,607DMC Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 5,733Helix Energy Solutions Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 834 4,762Nabors Industries Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 6,626Patterson-UTI Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,806 17,952

51,328Entertainment — 0.3%AMC Entertainment Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 19,725Liberty Media Corp.-Liberty Braves, Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . 21 583LiveXLive Media Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 4,012

24,320Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 4.9%Alexander's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 4,287American Assets Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 820American Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,454 12,330CatchMark Timber Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638 7,465Centerspace . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 4,024Columbia Property Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 17,477CTO Realty Growth Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 14,879DigitalBridge Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,952 15,421


June 30, 2021


151

Security Shares

Value

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) (continued)Diversified Healthcare Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,586 $ 6,629Franklin Street Properties Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,091 10,999GEO Group Inc. (The)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906 6,451Getty Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 997Gladstone Commercial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 609Global Net Lease Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 1,017iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 5,369Kite Realty Group Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 5,723Lexington Realty Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,742 20,817LTC Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 1,651Macerich Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 10,001New Senior Investment Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,171 19,061Office Properties Income Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418 12,252Piedmont Office Realty Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,582 29,219PotlatchDeltic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 4,465PS Business Parks Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 6,219Retail Properties of America Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,512 17,312Retail Value Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,477 53,875RPT Realty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 825 10,708Sabra Health Care REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 1,875Service Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,442 18,169SITE Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464 22,048Tanger Factory Outlet Centers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 7,069Uniti Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 4,554Universal Health Realty Income Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1,046Urstadt Biddle Properties Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 2,597Xenia Hotels & Resorts Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491 9,196

366,631Food & Staples Retailing — 1.2%Andersons Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 458BJ's Wholesale Club Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 705 33,544Ingles Markets Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 19,112Performance Food Group Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 13,916Rite Aid Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 4,336SpartanNash Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 10,138United Natural Foods Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 2,145Weis Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 4,753

88,402Food Products — 0.5%B&G Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 4,002John B Sanfilippo & Son Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 18,865Seneca Foods Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 10,420Tootsie Roll Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 543Vital Farms Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 2,056

35,886Gas Utilities — 0.6%Chesapeake Utilities Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3,129New Jersey Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1,029Northwest Natural Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 4,097ONE Gas Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 21,495Southwest Gas Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 6,089Spire Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 7,588

43,427Health Care Equipment & Supplies — 2.4%Accuray Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,571 7,101AtriCure Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 873Bioventus Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 1,038Cardiovascular Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 4,564CONMED Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 16,904

Security Shares

Value

Health Care Equipment & Supplies (continued)Cutera Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 $ 4,069CytoSorbents Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 1,608Eargo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 9,738Inari Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 19,029Integer Holdings Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 7,630Invacare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 452iRhythm Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 2,853Meridian Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 2,861Natus Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 494Nevro Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 11,937NuVasive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 1,220Ortho Clinical Diagnostics Holdings PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468 10,020Orthofix Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 3,490Retractable Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,186 25,270SeaSpine Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 2,277Shockwave Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 949Soliton Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 2,586STAAR Surgical Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 16,012Stereotaxis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354 3,413Surmodics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 14,159Zynex Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 5,125

175,672Health Care Providers & Services — 4.2%Addus HomeCare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 6,020AMN Healthcare Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 6,401Apria Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,333 37,324Brookdale Senior Living Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779 6,154Castle Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 6,966Community Health Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623 9,619CorVel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3,760Covetrus Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726 19,602Cross Country Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 7,033Ensign Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 6,240Fulgent Genetics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 9,961Hanger Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 839 21,210HealthEquity Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 1,449InfuSystem Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,092 22,703Joint Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377 31,638LHC Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 9,412MEDNAX Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 965ModivCare Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 5,102National HealthCare Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 2,726Ontrak Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 9,679Owens & Minor Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 13,334Patterson Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 9,634Pennant Group Inc. (The)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 4,294R1 RCM Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319 7,095Select Medical Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 13,143Tenet Healthcare Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 21,906Tivity Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 6,341Triple-S Management Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 11,669Viemed Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683 4,883

316,263Health Care Technology — 0.9%Allscripts Healthcare Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 6,775Computer Programs & Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 8,739HealthStream Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 2,570Icad Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 8,049Inovalon Holdings Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 2,590Inspire Medical Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 16,427


June 30, 2021


152

Security Shares

Value

Health Care Technology (continued)NextGen Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362 $ 6,006Omnicell Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 11,056OptimizeRx Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 2,166Simulations Plus Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 714Vocera Communications Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 2,750

67,842Hotels, Restaurants & Leisure — 2.2%Bally's Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 379BJ's Restaurants Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 393Bloomin' Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 808 21,929Brinker International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 15,339Cheesecake Factory Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 5,743Chuy's Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 3,279Cracker Barrel Old Country Store Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 8,017Dave & Buster's Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 487Denny's Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 6,035Everi Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508 12,669GAN Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684 11,245International Game Technology PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 3,067Jack in the Box Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 16,382NEOGAMES SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 615Papa John's International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 13,159RCI Hospitality Holdings Inc.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 2,780Scientific Games Corp./DE, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 5,266SeaWorld Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 4,495Texas Roadhouse Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 11,352Wingstop Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 19,388

162,019Household Durables — 1.7%Beazer Homes USA Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 405Casper Sleep Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 2,142Cavco Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 4,000Ethan Allen Interiors Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 6,541GoPro Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 6,524Helen of Troy Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 20,075Installed Building Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 9,911iRobot Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 560KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 570La-Z-Boy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 9,260MDC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2,733Meritage Homes Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1,317Purple Innovation Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 12,281Skyline Champion Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 9,647Sonos Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658 23,181Tupperware Brands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 8,241Universal Electronics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 5,772VOXX International Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 7,355

130,515Household Products — 0.2%Central Garden & Pet Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3,282Central Garden & Pet Co., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 2,560WD-40 Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 9,226

15,068Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.1%Clearway Energy Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 4,287Clearway Energy Inc., Class C. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 371

4,658Insurance — 2.7%American Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 21,202

Security Shares

Value

Insurance (continued)AMERISAFE Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 $ 14,505CNO Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 10,015eHealth Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 5,723Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 5,949Genworth Financial Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,960 7,644Goosehead Insurance Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 14,512Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 8,307James River Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 10,093Kinsale Capital Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 494MBIA Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 3,476RLI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 9,518Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 3,679Selective Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 7,385Selectquote Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629 12,115SiriusPoint Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 5,519Tiptree Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 820 7,626Trean Insurance Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978 14,748Trupanion Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 7,136Watford Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 874 30,581

200,227Interactive Media & Services — 0.6%Cargurus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 2,308Cars.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 415EverQuote Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 11,667MediaAlpha Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 17,093TrueCar Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 548Yelp Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 9,910

41,941Internet & Direct Marketing Retail — 1.3%1-800-Flowers.com Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 11,186CarParts.com Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663 13,499Groupon Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 13,293Lands' End Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 3,941Liquidity Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 6,668Overstock.com Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 4,333PetMed Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 9,460Shutterstock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 8,737Stamps.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 13,420Stitch Fix Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 9,286

93,823IT Services — 1.2%Brightcove Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895 12,843Cass Information Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 367Conduent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815 6,112CSG Systems International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 7,502EVERTEC Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 9,428Evo Payments Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 3,523ExlService Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 956Hackett Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 829International Money Express Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 826 12,266LiveRamp Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 4,029Maximus Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 616Perficient Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 9,731Rackspace Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 3,589Sykes Enterprises Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 2,309TTEC Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 11,546Verra Mobility Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 5,195

90,841


June 30, 2021


153

Security Shares

Value

Leisure Products — 0.9%Acushnet Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 $ 1,186American Outdoor Brands Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 11,877Callaway Golf Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 5,667Johnson Outdoors Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 17,787Malibu Boats Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1,833Nautilus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 3,117Sturm Ruger & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 7,018Vista Outdoor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 19,114

67,599Life Sciences Tools & Services — 0.8%Codexis Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404 9,155Harvard Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 984 8,197Medpace Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 17,839NanoString Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 5,313NeoGenomics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 5,330Pacific Biosciences of California Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 11,295

57,129Machinery — 1.5%Albany International Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 536Chart Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 4,682Columbus McKinnon Corp./NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 2,122Energy Recovery Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 615EnPro Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 874ESCO Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 563Evoqua Water Technologies Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 6,790Federal Signal Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 9,736Franklin Electric Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 403Gorman-Rupp Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 448John Bean Technologies Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 570Lindsay Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 331Manitowoc Co. Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 1,176Meritor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 1,663Mueller Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 8,662Rexnord Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 701Shyft Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 14,627SPX Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 15,087SPX FLOW Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1,305Tennant Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 9,342Terex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1,095TriMas Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 455Wabash National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538 8,608Watts Water Technologies Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 17,801

108,192Marine — 0.1%Matson Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 4,672

Media — 0.9%AMC Networks Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 2,271Cardlytics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1,015comScore Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641 3,205Entercom Communications Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476 2,052Gray Television Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 2,293Magnite Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557 18,849Meredith Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 3,128TechTarget Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 19,915TEGNA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 13,732

66,460Metals & Mining — 1.5%Arconic Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793 28,247

Security Shares

Value

Metals & Mining (continued)Commercial Metals Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467 $ 14,346Hecla Mining Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 639 4,754Kaiser Aluminum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 6,175Materion Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 10,323NovaGold Resources Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,073 8,595Olympic Steel Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 3,233Ryerson Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 3,606Schnitzer Steel Industries Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 14,911SunCoke Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 985 7,033TimkenSteel Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 3,962Worthington Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 5,567

110,752Mortgage Real Estate Investment — 2.2%Arbor Realty Trust Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 3,243Ares Commercial Real Estate Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,254 33,111ARMOUR Residential REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 811 9,262Blackstone Mortgage Trust Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 2,169BrightSpire Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 969 9,109Capstead Mortgage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,279 20,133Chimera Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 4,593Dynex Capital Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,251 23,344Ellington Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 529 10,130Invesco Mortgage Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,537 17,694KKR Real Estate Finance Trust Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364 7,873MFA Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,880 13,219PennyMac Mortgage Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 3,075Two Harbors Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 759 5,738

162,693Multi-Utilities — 0.1%Avista Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 1,323Black Hills Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1,641NorthWestern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1,204Unitil Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 742

4,910Multiline Retail — 0.5%Big Lots Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 20,859Dillard's Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 14,109Macy's Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 5,119

40,087Oil, Gas & Consumable Fuels — 1.7%Antero Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,047 15,736Arch Resources Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 2,507Berry Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 1,969Bonanza Creek Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 2,683CNX Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 971 13,264CONSOL Energy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 794Diamond S Shipping Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 2,301Dorian LPG Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372 5,253Frontline Ltd./Bermuda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 3,042International Seaways Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 5,006Kosmos Energy Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721 2,495Nordic American Tankers Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281 922Ovintiv Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801 25,208PDC Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 2,656Penn Virginia Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 2,408Range Resources Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 654 10,961Renewable Energy Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 4,301SFL Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 3,825SM Energy Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402 9,901


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Security Shares

Value

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)Southwestern Energy Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 $ 1,361W&T Offshore Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,744 8,458World Fuel Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 3,141

128,192Paper & Forest Products — 0.5%Clearwater Paper Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 4,114Domtar Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 18,411Schweitzer-Mauduit International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 7,430Verso Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538 9,523

39,478Personal Products — 0.9%BellRing Brands Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 6,237Edgewell Personal Care Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 1,712elf Beauty Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 6,785Inter Parfums Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 720Medifast Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 27,732USANA Health Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 18,437Veru Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492 3,971

65,594Pharmaceuticals — 1.4%Antares Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,489 6,492Atea Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 4,962Axsome Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 13,694BioDelivery Sciences International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,738 6,222Cassava Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 2,307Collegium Pharmaceutical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483 11,418Corcept Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617 13,574Endo International PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 1,282Innoviva Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361 4,841Intra-Cellular Therapies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 2,327Omeros Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 837 12,421Pacira BioSciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1,699Prestige Consumer Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 10,785Relmada Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 1,536SIGA Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,209 7,593Theravance Biopharma Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 2,251

103,404Professional Services — 3.3%Acacia Research Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,696 11,465ASGN Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 7,173Barrett Business Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 4,720CRA International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 21,400Exponent Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 26,406Heidrick & Struggles International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906 40,362Huron Consulting Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 4,424ICF International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 351Insperity Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 20,243KBR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 6,371Kelly Services Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 695Kforce Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611 38,450Korn Ferry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 17,630ManTech International Corp./VA, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 11,769Resources Connection Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 4,423TriNet Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 21,744TrueBlue Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 1,012Upwork Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 7,578

246,216Real Estate Management & Development — 1.2%Cushman & Wakefield PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773 13,504

Security Shares

Value

Real Estate Management & Development (continued)eXp World Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686 $ 26,596Fathom Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 18,723Forestar Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 815Newmark Group Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 4,143RE/MAX Holdings Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 1,467Realogy Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627 11,424Redfin Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 2,283RMR Group Inc. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 3,053St Joe Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 9,190

91,198Road & Rail — 0.9%ArcBest Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 5,935Avis Budget Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 6,465Daseke Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658 4,264Heartland Express Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 4,317Marten Transport Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 3,248Saia Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 20,111U.S. Xpress Enterprises Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 2,511Werner Enterprises Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 18,298

65,149Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.1%Ambarella Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 853Amkor Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 7,409Axcelis Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 606CMC Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3,768Cohu Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 2,134Diodes Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 2,473DSP Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 2,013FormFactor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 12,178Lattice Semiconductor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481 27,022MACOM Technology Solutions Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 17,045NeoPhotonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 3,145Power Integrations Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 8,698Rambus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,013 24,018Semtech Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1,789Silicon Laboratories Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 5,823SiTime Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3,798Synaptics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 17,114Ultra Clean Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 4,620Veeco Instruments Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446 10,722

155,228Software — 8.1%8x8 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 2,943A10 Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,971 22,193ACI Worldwide Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 1,486Agilysys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 13,819Alarm.com Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 13,975American Software Inc./GA, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 3,096Appfolio Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 6,213Avaya Holdings Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 8,473Blackbaud Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 18,224Blackline Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 21,030Box Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 19,188Cerence Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 25,184ChannelAdvisor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 3,456CommVault Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 19,621Cornerstone OnDemand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 10,677Digimarc Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 368Digital Turbine Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 38,243


June 30, 2021


155

Security Shares

Value

Software (continued)Domo Inc., Class B(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 $ 11,882eGain Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,071 12,295Envestnet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 7,965Intelligent Systems Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 7,362InterDigital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 1,972j2 Global Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3,851LivePerson Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 2,277MicroStrategy Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 23,257Mimecast Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 6,525Mitek Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 3,101Model N Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 5,963Momentive Global Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 801ON24 Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 603Progress Software Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 20,257PROS Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 1,321Q2 Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 2,770QAD Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 7,136Qualys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 11,982Rapid7 Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 13,248Rimini Street Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 2,033SailPoint Technologies Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 6,077Sapiens International Corp. NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 7,776ShotSpotter Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 4,194Smith Micro Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 804Sprout Social Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 24,948SPS Commerce Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 18,173Tenable Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593 24,521Varonis Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454 26,159Verint Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 451VirnetX Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 689 2,942Vonage Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 4,698Workiva Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 69,025Xperi Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567 12,610Yext Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 2,301Zix Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,595 11,245Zuora Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 10,333

601,047Specialty Retail — 7.2%Aaron's Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,062 33,973Abercrombie & Fitch Co., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623 28,926Academy Sports & Outdoors Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,058 43,632American Eagle Outfitters Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 9,420America's Car-Mart Inc./TX(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 11,763Asbury Automotive Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 18,679Bed Bath & Beyond Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 8,855Boot Barn Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 13,028Buckle Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441 21,940Caleres Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 3,793Camping World Holdings Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 533Cato Corp. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 7,861Children's Place Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 3,536Citi Trends Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 13,920Container Store Group Inc. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 926Genesco Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 15,665Group 1 Automotive Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 25,635Guess? Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664 17,530Haverty Furniture Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 14,325Hibbett Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 14,341Lumber Liquidators Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 4,347MarineMax Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 9,651

Security Shares

Value

Specialty Retail (continued)Murphy USA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 $ 13,871National Vision Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3,170ODP Corp. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492 23,621OneWater Marine Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 8,994Rent-A-Center Inc./TX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 27,862Sally Beauty Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 4,767Shoe Carnival Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 20,546Signet Jewelers Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 37,002Sleep Number Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 35,624Sonic Automotive Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 8,098Sportsman's Warehouse Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 5,615Tilly's Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 531 8,485Winmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1,729Zumiez Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 18,028

539,691Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.8%Avid Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 14,094Corsair Gaming Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851 28,330Eastman Kodak Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 948 7,887Turtle Beach Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 7,150

57,461Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.5%Crocs Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 44,860Fossil Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488 6,969G-III Apparel Group Ltd.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 5,455Kontoor Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 18,784Movado Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 6,609Rocky Brands Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 16,291Steven Madden Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 9,277Vera Bradley Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 3,655

111,900Thrifts & Mortgage Finance — 1.4%Columbia Financial Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 431Flagstar Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 465Kearny Financial Corp./MD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 1,434Meridian Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 4,542Mr Cooper Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307 10,149Northfield Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 971 15,924Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822 11,212Premier Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 9,688Radian Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 1,891TrustCo Bank Corp. NY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 825Walker & Dunlop Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 18,058Washington Federal Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 8,009Waterstone Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,238 24,339

106,967Tobacco — 0.3%Turning Point Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 1,419Universal Corp./VA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1,481Vector Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,574 22,256

25,156Trading Companies & Distributors — 2.3%Applied Industrial Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 3,278Boise Cascade Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 22,465DXP Enterprises Inc./TX(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 8,525GATX Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 12,474Global Industrial Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 13,436GMS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 3,274H&E Equipment Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 5,756


June 30, 2021


156

Security Shares

Value

Trading Companies & Distributors (continued)Herc Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 $ 16,810McGrath RentCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 16,559MRC Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,095 10,293NOW Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,748 16,588Rush Enterprises Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 8,345Textainer Group Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 439Titan Machinery Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 9,220Triton International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 13,661Veritiv Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 9,459WESCO International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 2,159

172,741Water Utilities — 0.2%American States Water Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 11,138California Water Service Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 389Middlesex Water Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1,553York Water Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 3,352

16,432


WarrantsEnergy Equipment & Services — 0.0%Nabors Industries Ltd., (Expires 06/11/26)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 20

Total Warrants — 0.0%(Cost: $0). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Security Shares

Value


0.07%(e)(f)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278,383 $ 278,550BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,000 80,000

358,550

Total Short-Term Investments — 4.8%(Cost: $358,527) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358,550



Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,449,048 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the

fair value hierarchy.(d) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of


(e) Affiliate of the Fund.(f) Annualized 7-day yield as of period-end.(g) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . $415,528 $ — $(136,979)(a) $ (22) $ 23 $278,550 278,383 $ 512(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . . . . 80,000 0(a)

— — — 80,000 80,000 2 —

$ (22) $ 23 $358,550 $ 514 $ —






Date Net Notional

AccruedUnrealized



Entity

GrossNotionalAmount

Net AssetPercentage

Equity Securities Long ..................... Monthly Goldman Sachs & Co.(b) 02/27/23 $ 32,319 $ (818)(c) $ 31,493 0.4%


June 30, 2021


157

OTC Total Return Swaps (continued)



Date Net Notional

AccruedUnrealized



Entity

GrossNotionalAmount

Net AssetPercentage

Monthly JPMorgan Securities PLC(d) 02/08/23 32,534 (956)(e) 31,573 0.4%

$ (1,774) $ 63,066


(c) Amount includes $8 of net dividends and financing fees.(e) Amount includes $5 of net dividends, payable for referenced securities purchased and financing fees. The following are the specified benchmarks (plus or minus a range) used in determining the variable rate of interest:





June 30, 2021

iShares� Factors US Small Blend Style ETF

158


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongBanksBankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 $ 5,422 17.2%Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 4,977 15.8First BanCorp./Puerto Rico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 751 2.4First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 1,421 4.5Investors Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 998 3.2National Bank Holdings Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . 48 1,812 5.7Preferred Bank/Los Angeles CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 380 1.2Westamerica Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 348 1.1

16,109

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1,171 3.7

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 1,002 3.2

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)GEO Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 3,204 10.2iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 643 2.0

3,847

InsuranceAmerican Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . 64 2,068 6.6Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 898 2.9Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 861 2.7Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 737 2.3Trupanion Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 691 2.2

5,255

Mortgage Real Estate InvestmentEllington Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 900 2.9

Multiline RetailMacy's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 1,232 3.9

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 213 0.7

Thrifts & Mortgage FinanceHomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 163 0.5Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 1,519 4.8Northfield Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 82 0.3

1,764

Total Reference Entity — Long . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,493

Net Value of Reference Entity — Goldman Sachs & Co. . . . . . . . . . . $31,493


Shares Value

% ofBasket

Value

Reference Entity — LongBanksBankUnited Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 $ 85 0.3%Brookline Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 164 0.5Central Pacific Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 1,016 3.2City Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 2,257 7.2First Commonwealth Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 746 2.4National Bank Holdings Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . 72 2,717 8.6NBT Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 863 2.7OFG Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 1,106 3.5Preferred Bank/Los Angeles CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 886 2.8

9,840

Commercial Services & SuppliesPitney Bowes Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 307 1.0

Consumer FinanceGreen Dot Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 2,670 8.4

Diversified Telecommunication ServicesCincinnati Bell Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 571 1.8

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)GEO Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 292 0.9iStar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 1,928 6.1Service Properties Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 1,613 5.1

3,833

InsuranceAmerican Equity Investment Life Holding Co. . . . . . . . . . 23 743 2.4Employers Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 514 1.6Genworth Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 308 1.0Horace Mann Educators Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 1,534 4.9James River Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 900 2.8Safety Insurance Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 861 2.7Stewart Information Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 850 2.7

5,710

Multiline RetailMacy's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 2,105 6.7

Multi-UtilitiesAvista Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 597 1.9

SoftwareEnvestnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 683 2.2

Thrifts & Mortgage FinanceFlagstar Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 380 1.2HomeStreet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 1,670 5.3Meta Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 1,721 5.4Northwest Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 982 3.1Provident Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 504 1.6

5,257

Total Reference Entity — Long . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,573

Net Value of Reference Entity — JPMorgan Securities PLC. . . . . . . $31,573


June 30, 2021


159





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $7,364,042 $ — $ 1,264 $7,365,306Warrants. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 — — 20Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358,550 — — 358,550

$7,722,612 $ — $ 1,264 $7,723,876


LiabilitiesSwaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ (1,774) $ — $ (1,774)





June 30, 2021


160

Security Shares

Value

Common StocksAdvertising — 0.2%Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 $ 12,558

Aerospace & Defense — 0.5%Howmet Aerospace Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 7,135Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 25,804

32,939Agricultural & Farm Machinery — 0.3%AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 18,123Toro Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 1,978

20,101Air Freight & Logistics — 1.5%CH Robinson Worldwide Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 2,810Expeditors International of Washington Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 646 81,783FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 26,850

111,443Alternative Carriers — 0.4%Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,942 26,392

Apparel Retail — 0.4%Foot Locker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 4,807L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 22,411

27,218Apparel, Accessories & Luxury Goods — 1.3%Carter's Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 15,578Columbia Sportswear Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 33,836Ralph Lauren Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364 42,883

92,297Application Software — 1.5%Citrix Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572 67,079Manhattan Associates Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 41,424

108,503Asset Management & Custody Banks — 2.1%Ameriprise Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 74,913Franklin Resources Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723 23,129Northern Trust Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 4,047State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637 52,412

154,501Automotive Retail — 0.4%AutoNation Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 7,774AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 19,399

27,173Biotechnology — 0.4%Biogen Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 20,776Gilead Sciences Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 10,123

30,899Building Products — 2.0%Lennox International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 99,978Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 35,523Trane Technologies PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 12,153

147,654Cable & Satellite — 0.5%Comcast Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358 20,413Sirius XM Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,973 12,904

33,317Communications Equipment — 3.2%Ciena Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 11,663

Security Shares

Value

Communications Equipment (continued)Cisco Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,385 $ 73,405Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371 80,451Ubiquiti Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 64,311

229,830Computer & Electronics Retail — 0.7%Best Buy Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 47,602

Construction Machinery & Heavy Trucks — 0.6%Allison Transmission Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,101 43,754

Consumer Finance — 4.3%Ally Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,103 104,814American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 45,603Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 37,435Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 25,906OneMain Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780 46,730SLM Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 2,722Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,052 51,043

314,253Data Processing & Outsourced Services — 1.3%Concentrix Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 17,366Paychex Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 44,100Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,386 31,837

93,303Department Stores — 0.2%Kohl's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 11,077

Diversified Banks — 0.3%Citigroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 3,962JPMorgan Chase & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 20,376

24,338Diversified REITs — 0.6%VEREIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 884 40,602

Drug Retail — 0.1%Walgreens Boots Alliance Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 9,154

Electric Utilities — 1.9%Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372 37,088FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 5,135Hawaiian Electric Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,143 48,326IDACORP Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 2,633NRG Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 32,482Pinnacle West Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 9,918

135,582Electrical Components & Equipment — 1.0%nVent Electric PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,469 45,892Shoals Technologies Group Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 848 30,104

75,996Electronic Equipment & Instruments — 0.6%Vontier Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,351 44,016

Electronic Manufacturing Services — 0.2%Jabil Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 11,159

Environmental & Facilities Services — 0.7%Republic Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 11,441Waste Management Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303 42,453

53,894Food Retail — 3.2%Albertsons Companies Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,381 145,110


June 30, 2021

iShares� Factors US Value Style ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

161

Security Shares

Value

Food Retail (continued)Grocery Outlet Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 $ 6,100Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,131 81,639

232,849General Merchandise Stores — 1.6%Target Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489 118,211

Health Care Services — 2.1%CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568 47,394DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339 40,826Signify Health Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,991 60,586

148,806Health Care Supplies — 0.1%DENTSPLY SIRONA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3,732

Homebuilding — 0.1%PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 8,022

Homefurnishing Retail — 0.6%Williams-Sonoma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294 46,937

Household Products — 1.7%Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 14,318Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544 72,776Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 32,788

119,882Housewares & Specialties — 0.2%Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644 17,691

Human Resource & Employment Services — 0.7%ManpowerGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 6,659Robert Half International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511 45,464

52,123Hypermarkets & Super Centers — 2.1%Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 17,409Walmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 937 132,136

149,545Independent Power Producers & Energy Traders — 1.2%Vistra Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,783 88,725

Industrial Conglomerates — 0.0%Carlisle Companies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 957

Industrial Machinery — 3.2%Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 27,711Illinois Tool Works Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 8,272Otis Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,394 195,757Pentair PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1,282

233,022Integrated Oil & Gas — 0.5%Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 32,469

Integrated Telecommunication Services — 2.2%AT&T Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 936 26,938Verizon Communications Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,395 134,192

161,130Interactive Home Entertainment — 0.2%Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 16,463

Internet & Direct Marketing Retail — 1.0%Qurate Retail Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,024 26,494

Security Shares

Value

Internet & Direct Marketing Retail (continued)Wayfair Inc., Class A(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 $ 48,619

75,113Internet Services & Infrastructure — 1.0%VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 74,455

Investment Banking & Brokerage — 8.4%Evercore Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,209 170,191Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 74,008Jefferies Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,504 188,237Lazard Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,459 111,270Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 30,716Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 29,357Virtu Financial Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 9,229

613,008Life & Health Insurance — 3.3%Aflac Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 762 40,889Athene Holding Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 9,653Brighthouse Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,239 56,424MetLife Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 23,760Primerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 44,258Principal Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 27,424Unum Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,413 40,129

242,537Managed Health Care — 0.0%Molina Healthcare Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1,265

Metal & Glass Containers — 0.0%Ardagh Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 1,177Silgan Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1,079

2,256Multi-line Insurance — 1.8%American Financial Group Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541 67,473Assurant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 24,052Hartford Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670 41,520

133,045Multi-Utilities — 0.5%Ameren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 35,058

Office REITs — 0.6%SL Green Realty Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 513 41,040

Oil & Gas Exploration & Production — 2.3%Cabot Oil & Gas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,816 31,707ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755 45,979Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,635 76,916Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893 12,163

166,765Oil & Gas Storage & Transportation — 0.8%Antero Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,369 55,784Kinder Morgan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 2,424

58,208Other Diversified Financial Services — 1.0%Equitable Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,429 43,513Voya Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457 28,106

71,619Packaged Foods & Meats — 1.2%Campbell Soup Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363 16,549Flowers Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,008 48,593


June 30, 2021


162

Security Shares

Value

Packaged Foods & Meats (continued)Hershey Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 $ 23,863

89,005Paper Packaging — 2.0%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,051 80,804Avery Dennison Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 19,973Sealed Air Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 796 47,163

147,940Personal Products — 0.6%Herbalife Nutrition Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755 39,811

Pharmaceuticals — 7.1%Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,515 101,232Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 998 164,411Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,194 170,627Organon & Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 6,657Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,696 66,415Royalty Pharma PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 5,616

514,958Property & Casualty Insurance — 4.4%Allstate Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 738 96,265Assured Guaranty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 16,001Cincinnati Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 6,064CNA Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 17,923Hanover Insurance Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 37,979Loews Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 19,510Mercury General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737 47,868White Mountains Insurance Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 80,362

321,972Publishing — 0.1%News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 5,040

Regional Banks — 1.6%Citizens Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 7,247Comerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 4,494Popular Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,293 97,040Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 6,700

115,481Research & Consulting Services — 1.7%Dun & Bradstreet Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,051 43,830FTI Consulting Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 566 77,321

121,151Restaurants — 1.5%McDonald's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 18,941Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 86,388

105,329Retail REITs — 0.1%Brixmor Property Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 8,469

Security & Alarm Services — 0.1%ADT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589 6,355

Semiconductors — 2.3%Cirrus Logic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 23,748Intel Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978 54,905Qorvo Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 32,869Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 52,883

164,405

Security Shares

Value

Specialized Consumer Services — 0.5%H&R Block Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,484 $ 34,844

Specialty Stores — 0.8%Dick's Sporting Goods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 22,643Leslie's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,411 38,788

61,431Steel — 1.1%Reliance Steel & Aluminum Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468 70,621Steel Dynamics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 7,152

77,773Systems Software — 1.5%FireEye Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 8,573McAfee Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,878 80,642Teradata Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 22,786

112,001Technology Distributors — 0.1%Avnet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 8,577

Technology Hardware, Storage & Peripherals — 2.9%Hewlett Packard Enterprise Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,752 83,864HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,506 45,466NetApp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 24,873Xerox Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,499 58,702

212,905Tobacco — 1.9%Altria Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467 22,267Philip Morris International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,192 118,139

140,406Trading Companies & Distributors — 0.7%MSC Industrial Direct Co. Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 11,575WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 42,048

53,623Trucking — 0.0%Schneider National Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 1,916



0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,343 72,387

Total Short -Term Investments — 1.0%(Cost: $72,385) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,387




loaned securities.


June 30, 2021


163

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . . . $178,136 $ — $(105,757)(a) $ 5 $ 3 $ 72,387 72,343 $ 710(b) $ —







InvestmentsAssets


$7,320,267 $ — $ — $7,320,267


June 30, 2021

iShares� Factors US Value Style ETF

164

Security Shares

Value

Common StocksAsset Management & Custody Banks — 8.7%Bank of New York Mellon Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,053 $ 1,078,545Invesco Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,472 1,055,087State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,854 975,347

3,108,979Automotive Retail — 2.6%Penske Automotive Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,414 937,133

Brewers — 2.9%Molson Coors Beverage Co., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,462 1,044,915

Consumer Finance — 6.5%Ally Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,028 1,097,875Discover Financial Services. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,472 1,238,733

2,336,608Diversified Banks — 6.2%Bank of America Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,730 1,060,848Wells Fargo & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,472 1,153,627

2,214,475Food Retail — 3.0%Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,660 1,059,655

Life & Health Insurance — 5.7%Aflac Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,452 1,043,794MetLife Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,381 980,403

2,024,197Multi-line Insurance — 5.6%American Financial Group Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,724 1,088,057Hartford Financial Services Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,914 924,221

2,012,278Paper Packaging — 2.9%Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,130 1,018,099

Property & Casualty Insurance — 14.7%Arch Capital Group Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,952 1,010,571CNA Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,311 1,014,927First American Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,226 1,011,691Mercury General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,373 1,063,426Old Republic International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,569 1,135,124

5,235,739Regional Banks — 22.1%Comerica Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,880 990,199Fifth Third Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,586 1,016,383

Security Shares

Value

Regional Banks (continued)Huntington Bancshares Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,374 $ 904,347KeyCorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,830 1,028,990People's United Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,637 953,618Popular Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,155 1,062,333Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,202 972,716Zions Bancorp. NA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,118 957,717

7,886,303Reinsurance — 2.8%Everest Re Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,018 1,012,576

Technology Distributors — 5.6%Avnet Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,994 961,680SYNNEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,669 1,055,537

2,017,217Technology Hardware, Storage & Peripherals — 5.3%Hewlett Packard Enterprise Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,285 922,695Xerox Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,029 963,771

1,886,466Thrifts & Mortgage Finance — 5.2%MGIC Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,896 977,786New York Community Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,954 870,073

1,847,859



0.00%(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,000 70,000

Total Short -Term Investments — 0.2%(Cost: $70,000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,000



Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 35,699,220 (a) Non-income producing security.(b) Affiliate of the Fund.(c) Annualized 7-day yield as of period-end.


June 30, 2021

iShares� Focused Value Factor ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

165

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $167,200 $ — $(167,318)(b) $ 118 $ — $ — — $ 230(c) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . 50,000 20,000(b) — — — 70,000 70,000 1 —

$ 118 $ — $ 70,000 $ 231 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P Select Sector Financial E-Mini Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 09/17/21 $ 113 $ 698





InvestmentsAssets


$35,712,499 $ — $ — $35,712,499


AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 698 $ — $ — $ 698



June 30, 2021

iShares� Focused Value Factor ETF

166

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.1%BHP Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535,790 $ 19,492,207Rio Tinto PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,132 16,198,042

35,690,249France — 4.6%AXA SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,573 9,562,068Cie. de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,774 6,386,682Engie SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320,476 4,394,549L'Oreal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,925 19,616,628LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,794 38,384,131Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369,081 4,212,243Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,368 21,891,679Schneider Electric SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,981 15,446,170Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,221 4,236,676TotalEnergies SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454,302 20,580,693Vivendi SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,057 5,344,175

150,055,694Germany — 3.5%Allianz SE, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,951 18,704,528BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,711 13,239,064Bayer AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,348 10,842,701Daimler AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,774 13,562,311Deutsche Bank AG, Registered(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373,179 4,865,390Deutsche Telekom AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 588,565 12,448,151E.ON SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405,958 4,696,800Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in

Muenchen, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,521 6,994,302RWE AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,450 4,512,206Siemens AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,868 23,319,507

113,184,960Japan — 3.3%Bridgestone Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,800 5,127,027Canon Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,550 4,397,211Honda Motor Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312,200 10,041,361Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,342,500 12,617,305Nissan Motor Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428,300 2,133,655Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423,500 4,876,397Seven & i Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,520 6,970,526Sony Group Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,400 22,244,279Toyota Motor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464,200 40,577,595

108,985,356Netherlands — 1.4%ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 708,718 9,407,771Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,377 8,257,983Royal Dutch Shell PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 745,064 14,936,943Royal Dutch Shell PLC, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672,750 13,059,950

45,662,647South Korea — 2.0%Samsung Electronics Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 936,409 67,033,894

Spain — 0.8%Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,203,074 7,462,646Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,152,251 12,057,532Repsol SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,215 3,294,098Telefonica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 943,221 4,402,461

27,216,737Switzerland — 5.7%ABB Ltd., Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,552 11,773,983

Security Shares

Value

Switzerland (continued)Credit Suisse Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441,977 $ 4,626,582Nestle SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525,475 65,498,912Novartis AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449,975 41,049,662Roche Holding AG, Bearer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,950 2,013,166Roche Holding AG, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,143 48,289,130Swiss Re AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,922 4,689,731UBS Group AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 701,598 10,746,534

188,687,700United Kingdom — 5.6%Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,969 9,827,919AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238,734 28,682,488Aviva PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 707,556 3,972,187Barclays PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,913,517 6,914,001BP PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,666,390 16,078,551Diageo PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423,980 20,320,718GlaxoSmithKline PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 914,532 17,978,860HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,784,695 21,843,387National Grid PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693,910 8,826,306Prudential PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476,789 9,071,277Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477,268 3,045,830Unilever PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478,206 27,943,271Vodafone Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,874,757 8,170,231

182,675,026United States — 71.7%3M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,261 20,907,993Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324,080 37,570,594Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,854 133,941,949Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,937 130,170,742Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,187 268,975,790American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,933 22,403,521Aon PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,102 9,813,514Apple Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,861,088 391,854,613Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407,322 27,217,256Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,913 21,744,066Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352,522 36,923,154Citigroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377,015 26,673,811Coca-Cola Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 707,779 38,297,922Colgate-Palmolive Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,256 12,548,726DuPont de Nemours Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,059 7,513,337Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,847 10,475,435Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 772,169 48,708,421Ford Motor Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 710,757 10,561,849General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,594,255 21,458,672Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,053 23,550,975Honeywell International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,497 27,747,117HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,101 6,614,659Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736,504 41,347,335International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,526 23,824,686Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480,314 79,126,928Johnson Controls International PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,916 8,984,765JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552,128 85,877,989Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,178 8,184,393Marsh & McLennan Companies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,540 13,018,527McDonald's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,097 31,437,046Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461,830 35,916,519Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,373,708 372,137,497Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,487 24,892,643Nike Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,543 35,925,568PepsiCo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252,000 37,338,840Pfizer Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,020,981 39,981,616


June 30, 2021

iShares� Global 100 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

167

Security Shares

Value

United States (continued)Philip Morris International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284,267 $ 28,173,702Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446,541 60,251,777Raytheon Technologies Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276,362 23,576,442Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,444 32,391,781Walmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,435 35,316,344

2,353,378,514



0.00%(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,406,000 4,406,000




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,284,439,774

(a) Non-income producing security.(b) Affiliate of the Fund.(c) Annualized 7-day yield as of period-end.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ 0(b) $ — $ — $ — $ — — $ 7,589(c) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . 2,816,000 1,590,000(b) — — — 4,406,000 4,406,000 125 —

$ — $ — $4,406,000 $ 7,714 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsEuro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 09/17/21 $ 1,394 $ (20,757)FTSE 100 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 09/17/21 1,062 (14,214)S&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 09/17/21 8,792 104,360

$ 69,389


June 30, 2021

iShares� Global 100 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

168





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2,353,378,514 $ 919,192,263 $ — $3,272,570,777Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,406,000 — — 4,406,000

$2,357,784,514 $ 919,192,263 $ — $3,276,976,777




$ 69,389 $ — $ — $ 69,389





June 30, 2021

iShares� Global 100 ETF

169

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 0.7%Telstra Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 783,777 $ 2,210,555

Canada — 2.2%BCE Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,620 2,940,118Rogers Communications Inc., Class B, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . 23,098 1,227,943Shaw Communications Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,511 854,905TELUS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,891 1,993,522

7,016,488China — 8.0%NetEase Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,100 3,035,817Tencent Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292,100 21,992,931

25,028,748Finland — 0.2%Elisa OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,931 592,638

France — 1.5%Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,980 1,540,498Publicis Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,205 973,044Ubisoft Entertainment SA(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,155 360,168Vivendi SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,059 1,917,132

4,790,842Germany — 1.5%Deutsche Telekom AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,378 4,512,945United Internet AG, Registered(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,606 311,063

4,824,008Italy — 0.1%Telecom Italia SpA/Milano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 767,767 382,016

Japan — 6.4%Dentsu Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,100 577,632KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,300 3,374,160Nexon Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,900 665,410Nintendo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 4,571,516Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,100 4,107,408SoftBank Group Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,100 5,795,544Z Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,700 884,288

19,975,958Mexico — 0.5%America Movil SAB de CV, Series L, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,548,181 1,164,980Grupo Televisa SAB, CPO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,324 478,620

1,643,600Netherlands — 0.2%Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,654 727,661

Norway — 0.2%Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,424 715,483

South Korea — 2.1%Kakao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,891 2,881,063NAVER Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,529 3,535,911

6,416,974Spain — 1.2%Cellnex Telecom SA(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,819 2,284,580Telefonica SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342,379 1,598,046

3,882,626Sweden — 0.6%Embracer Group AB(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,008 540,983Tele2 AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,006 450,002

Security Shares

Value

Sweden (continued)Telia Co. AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,706 $ 718,211

1,709,196Switzerland — 0.3%Swisscom AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,679 959,361

Taiwan — 0.3%Chunghwa Telecom Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253,120 1,032,898

United Kingdom — 2.3%BT Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578,081 1,553,505Informa PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,062 688,456ITV PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238,752 414,951Pearson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,841 573,965Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,766,108 2,960,047WPP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,921 1,080,361

7,271,285United States — 71.3%Activision Blizzard Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,209 4,887,387Alphabet Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,676 35,835,710Alphabet Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,891 34,815,291AT&T Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470,533 13,541,940Charter Communications Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,079 6,550,044Comcast Corp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248,589 14,174,545Discovery Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,116 341,039Discovery Inc., Class C, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,800 573,804DISH Network Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,376 684,517Electronic Arts Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,863 2,713,065Facebook Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,015 49,727,746Fox Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,612 802,453Fox Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,744 342,989Interpublic Group of Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,924 842,271Live Nation Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,524 834,207Lumen Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,557 890,920Netflix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,790 15,207,166News Corp., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,780 664,351News Corp., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,609 185,279Omnicom Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,175 1,133,858Take-Two Interactive Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,625 1,349,777T-Mobile U.S. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,619 5,593,190Twitter Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,600 3,619,406Verizon Communications Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,146 13,735,530ViacomCBS Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,913 1,804,068Walt Disney Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,447 13,964,399

224,814,952

Total Common Stocks — 99.6%(Cost: $237,116,453) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,995,289

Preferred StocksItaly — 0.1%Telecom Italia SpA/Milano, Preference Shares, NVS . . . . . . . . 390,769 207,282

Total Preferred Stocks — 0.1%(Cost: $359,193) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207,282


0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,293 39,316


June 30, 2021

iShares� Global Comm Services ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

170

Security Shares

Value


0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510,000 $ 510,000

549,316

Total Short-Term Investments — 0.2%(Cost: $549,316) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549,316

Total Investments in Securities — 99.9%(Cost: $238,024,962) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314,751,887

Other Assets, Less Liabilities — 0.1% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472,206

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 315,224,093

(a) Non-income producing security.(b) This security may be resold to qualified foreign investors and foreign institutional buyers

under Regulation S of the Securities Act of 1933.(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2,744,057 $ — $(2,704,596)(a) $ (145) $ — $ 39,316 39,293 $ 461(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . 173,000 337,000(a) — — — 510,000 510,000 8 —

$ (145) $ — $549,316 $ 469 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMini TOPIX Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 09/09/21 $ 175 $ (885)Euro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 09/17/21 144 (421)S&P Communication Services Select Sector E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 09/17/21 636 11,109

$ 9,803




June 30, 2021

iShares� Global Comm Services ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

171




InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $233,475,040 $ 80,520,249 $ — $313,995,289Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 207,282 — 207,282Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549,316 — — 549,316

$234,024,356 $ 80,727,531 $ — $314,751,887


AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 11,109 $ — $ — $ 11,109

LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,306) — — (1,306)

$ 9,803 $ — $ — $ 9,803



CPO . . . . . . . . . . . . . Certificates of Participation (Ordinary)NVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting Shares


June 30, 2021

iShares� Global Comm Services ETF

172

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.2%Aristocrat Leisure Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,521 $ 1,437,250Tabcorp Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,665 592,332Wesfarmers Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,054 3,504,705

5,534,287Brazil — 0.3%Lojas Renner SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,645 557,077Magazine Luiza SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,950 786,459

1,343,536Canada — 1.1%Canadian Tire Corp. Ltd., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,968 627,914Dollarama Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,816 907,034Gildan Activewear Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,189 523,560Magna International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,109 1,769,232Restaurant Brands International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,521 1,386,643

5,214,383Chile — 0.1%Falabella SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,825 239,585

China — 10.1%Alibaba Group Holding Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 932,300 26,434,273ANTA Sports Products Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,000 1,877,657Geely Automobile Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395,000 1,240,600JD.com Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,150 4,983,857Meituan, Class B(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291,500 12,024,709

46,561,096Denmark — 0.2%Pandora A/S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,972 940,619

France — 6.6%Accor SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,542 469,116Cie. Generale des Etablissements Michelin SCA . . . . . . . . . . . . . 12,434 1,984,408EssilorLuxottica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,827 3,847,439Hermes International. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,430 3,546,127Kering SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,143 4,506,385LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,652 14,672,722Renault SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,845 601,779Sodexo SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,782 540,384Valeo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,396 524,724

30,693,084Germany — 4.1%adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,856 4,797,314Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,246 2,358,421Continental AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,572 1,114,002Daimler AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,181 5,198,972Delivery Hero SE(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,022 1,720,546HelloFresh SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,339 1,005,044Puma SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,117 849,421Volkswagen AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,047 672,778Zalando SE(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,865 1,434,952

19,151,450Hong Kong — 0.3%Galaxy Entertainment Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,000 1,207,409

Ireland — 0.4%Flutter Entertainment PLC(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,630 1,927,498

Italy — 0.6%Ferrari NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,924 1,842,326

Security Shares

Value

Italy (continued)Moncler SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,693 $ 996,008

2,838,334Japan — 11.5%Aisin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,000 557,407Bandai Namco Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 1,093,508Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,900 1,949,907Denso Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,300 2,475,351Fast Retailing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,500 3,382,594Honda Motor Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,043 3,860,971Isuzu Motors Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,700 566,614Koito Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,200 572,449Nissan Motor Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,400 833,934Nitori Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,000 1,059,582Oriental Land Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,700 2,236,710Pan Pacific International Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,900 871,309Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,500 1,871,109Rakuten Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,700 707,955Sekisui House Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,300 930,225Shimano Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,900 1,403,751Sony Group Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,000 8,533,115Subaru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,888 850,018Sumitomo Electric Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,100 813,822Suzuki Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,300 1,453,620Toyota Industries Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,600 1,262,537Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,500 15,515,991Yamaha Motor Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,713 589,772

53,392,251Netherlands — 1.5%Just Eat Takeaway.com NV(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,959 921,044Prosus NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,452 2,885,341Stellantis NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,445 3,038,456

6,844,841South Korea — 1.0%Hyundai Mobis Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,627 1,199,926Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,982 2,123,980Kia Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,564 1,479,417

4,803,323Spain — 0.6%Industria de Diseno Textil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,228 2,761,981

Sweden — 0.8%Electrolux AB, Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,065 500,616Evolution AB(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,251 1,779,706H & M Hennes & Mauritz AB, Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,598 1,249,172

3,529,494Switzerland — 1.2%Cie. Financiere Richemont SA, Class A, Registered . . . . . . . . . . 36,396 4,412,235Swatch Group AG (The), Bearer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,005 688,546Swatch Group AG (The), Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,069 268,679

5,369,460United Kingdom — 3.2%Aptiv PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,857 2,966,772Barratt Developments PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,616 679,939Berkeley Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,482 539,325Burberry Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,223 807,155Compass Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,482 2,622,575Entain PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,943 989,331InterContinental Hotels Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,088 872,323Kingfisher PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,261 738,193


June 30, 2021

iShares� Global Consumer Discretionary ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

173

Security Shares

Value

United Kingdom (continued)Marks & Spencer Group PLC(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,911 $ 283,758Next PLC(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,311 1,013,351Ocado Group PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,288 1,171,711Persimmon PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,248 911,358Taylor Wimpey PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,709 573,752Whitbread PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,908 601,214

14,770,757United States — 54.0%Advance Auto Parts Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,563 936,054Amazon.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,836 47,598,054AutoZone Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,508 2,250,268Best Buy Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,543 1,787,134Booking Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,862 6,262,314BorgWarner Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,654 808,385Caesars Entertainment Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,474 1,501,678CarMax Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,376 1,469,210Carnival Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,525 1,463,639Chipotle Mexican Grill Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,963 3,043,317Darden Restaurants Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,124 1,332,013Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,470 3,563,943Dollar Tree Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,173 1,609,214Domino's Pizza Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,707 1,262,788DR Horton Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,872 2,066,943eBay Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,124 3,168,156Etsy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,862 1,824,154Expedia Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,761 1,597,973Ford Motor Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,365 4,062,204Gap Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,176 510,672Garmin Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,524 1,522,191General Motors Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,006 5,266,485Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,073 1,273,932Hanesbrands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,750 443,413Hasbro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,897 840,944Hilton Worldwide Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,421 2,342,561Home Depot Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,469 21,196,299L Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,012 1,153,825Las Vegas Sands Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,904 1,206,812Leggett & Platt Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,072 470,020Lennar Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,227 1,910,203LKQ Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,032 936,755Lowe's Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,286 9,560,005Marriott International Inc./MD, Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,618 2,541,729McDonald's Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,025 12,017,255MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,388 1,210,748Mohawk Industries Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,083 784,712Newell Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,190 719,439Nike Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,892 13,732,925Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,240 742,308NVR Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 1,188,619O'Reilly Automotive Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,864 2,754,045Penn National Gaming Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,348 791,519Pool Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,799 1,283,789PulteGroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,188 992,519PVH Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 524,501Ralph Lauren Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,449 406,327Ross Stores Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,864 3,083,136Royal Caribbean Cruises Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,265 1,301,799

Security Shares

Value

United States (continued)Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,154 $ 9,185,639Tapestry Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,340 840,903Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,494 8,338,580Tesla Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,038 36,049,929TJX Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,084 5,668,943Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,037 1,495,364Ulta Beauty Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,819 1,320,496Under Armour Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,489 285,292Under Armour Inc., Class C, NVS(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,936 258,792VF Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,400 1,837,696Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,288 934,870Wynn Resorts Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,339 897,560Yum! Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,771 2,389,288

249,820,280


Preferred StocksGermany — 1.0%Bayerische Motoren Werke AG, Preference Shares, NVS . . . . . 3,830 344,543Porsche Automobil Holding SE, Preference Shares, NVS . . . . . 10,677 1,146,184Volkswagen AG, Preference Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,796 3,208,360

4,699,087South Korea — 0.1%Hyundai Motor Co.

Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,360 139,445Series 2, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,382 243,251

382,696

Total Preferred Stocks — 1.1%(Cost: $4,187,750). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,081,783


0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,065 29,082BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,000 160,000

189,082




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 462,655,396 (a) Non-income producing security.(b) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of


(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.


June 30, 2021

iShares� Global Consumer Discretionary ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

174

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares. . . . $796,179 $ — $(766,656)(a) $ (441) $ — $ 29,082 29,065 $ 2,668(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . 270,000 — (110,000)(a)

— — 160,000 160,000 12 —

$ (441) $ — $189,082 $ 2,680 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsEuro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 09/17/21 $ 289 $ (2,651)S&P Consumer Discretionary Select Sector E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 09/17/21 180 777

$ (1,874)





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $259,584,556 $197,359,112 $ — $456,943,668Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 5,081,783 — 5,081,783Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,082 — — 189,082

$259,773,638 $202,440,895 $ — $462,214,533


AssetsFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 777 $ — $ — $ 777


$ (1,874) $ — $ — $ (1,874)





June 30, 2021

iShares� Global Consumer Discretionary ETF

175

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.7%Coles Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,687 $ 2,468,270Endeavour Group Ltd./Australia(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188,497 889,176Treasury Wine Estates Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,859 900,663Woolworths Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,026 5,208,932

9,467,041Belgium — 1.6%Anheuser-Busch InBev SA/NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,578 8,764,413

Brazil — 0.7%Ambev SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630,336 2,168,356BRF SA, ADR(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,186 569,898Natura & Co. Holding SA, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,928 1,359,766

4,098,020Canada — 1.7%Alimentation Couche-Tard Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,466 4,353,119George Weston Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,124 964,949Loblaw Companies Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,818 1,404,312Metro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,430 1,698,616Saputo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,932 1,011,993

9,432,989Chile — 0.1%Cencosud SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,230 384,439

Denmark — 0.5%Carlsberg A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,260 2,661,143

France — 5.5%Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,777 1,629,003Danone SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,646 6,940,229L'Oreal SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,622 15,461,967Pernod Ricard SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,932 6,430,493

30,461,692Germany — 0.5%Beiersdorf AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,039 1,694,591Henkel AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,322 1,318,902

3,013,493Ireland — 0.6%Kerry Group PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,154 3,097,363

Japan — 6.5%Aeon Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,517 3,342,627Ajinomoto Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,800 2,047,194Asahi Group Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,898 3,220,204Japan Tobacco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,500 2,995,381Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,200 4,266,877Kikkoman Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,200 1,859,742Kirin Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,196 2,443,302MEIJI Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,000 1,258,424Nissin Foods Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,100 871,284Seven & i Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,637 5,491,206Shiseido Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,500 4,241,129Unicharm Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,500 2,557,796Yakult Honsha Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,120 1,309,109

35,904,275Mexico — 0.8%Fomento Economico Mexicano SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . 268,755 2,266,769Wal-Mart de Mexico SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723,436 2,361,492

4,628,261

Security Shares

Value

Netherlands — 1.8%Heineken Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,392 $ 1,452,279Heineken NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,958 4,122,480Koninklijke Ahold Delhaize NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,170 4,471,995

10,046,754New Zealand — 0.1%a2 Milk Co Ltd. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,028 476,928

Norway — 0.5%Mowi ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,240 1,635,519Orkla ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,867 1,191,008

2,826,527Sweden — 0.9%Essity AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,703 2,909,122Swedish Match AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234,640 2,001,039

4,910,161Switzerland — 9.6%Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG, Participation

Certificates, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 1,502,248Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG, Registered . . . . . . . 15 1,570,927Nestle SA, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405,397 50,531,543

53,604,718United Kingdom — 12.8%Associated British Foods PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,136 1,569,714British American Tobacco PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,084 12,738,042Diageo PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334,802 16,046,552Imperial Brands PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,577 2,923,410J Sainsbury PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255,352 961,113Reckitt Benckiser Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,770 9,344,795Tate & Lyle PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,920 684,450Tesco PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,112,526 3,436,793Unilever PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377,572 22,062,870Wm Morrison Supermarkets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342,280 1,168,065

70,935,804United States — 53.1%Altria Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,966 12,681,259Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,237 4,862,362Brown-Forman Corp., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,231 1,965,751Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,305 1,336,015Church & Dwight Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,996 2,982,359Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,948 3,229,025Coca-Cola Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497,966 26,944,940Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,423 9,877,761Conagra Brands Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,927 2,507,564Constellation Brands Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,212 5,662,945Costco Wholesale Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,492 25,121,880Estee Lauder Companies Inc. (The), Class A . . . . . . . . . . . . . . . 33,308 10,594,609General Mills Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,497 5,331,192Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,095 3,674,327Hormel Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,315 1,925,041JM Smucker Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,647 2,027,382Kellogg Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,345 2,338,074Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,371 6,471,072Kraft Heinz Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,226 3,801,756Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,709 4,164,642Lamb Weston Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,878 1,684,019McCormick & Co. Inc./MD, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,859 3,167,067Molson Coors Beverage Co., Class B(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,013 1,450,328Mondelez International Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,623 12,589,340Monster Beverage Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,080 4,848,858


June 30, 2021

iShares� Global Consumer Staples ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

176

Security Shares

Value

United States (continued)PepsiCo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,961 $ 25,479,461Philip Morris International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,816 22,182,404Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344,504 46,483,925Sysco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,469 5,712,215Tyson Foods Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,423 3,129,121Walgreens Boots Alliance Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,138 5,426,090Walmart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180,639 25,473,712

295,126,496


Preferred StocksGermany — 0.5%Henkel AG & Co. KGaA, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . 25,599 2,703,611



0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,871,385 1,872,508

Security Shares

Value


0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447,000 $ 447,000

2,319,508

Total Short-Term Investments — 0.4%(Cost: $2,319,508). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,319,508



Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 555,424,323 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,545,992 $326,488(a) $ — $ 28 $ — $1,872,508 1,871,385 $ 1,310(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 847,000 — (400,000)(a)

— — 447,000 447,000 21 —

$ 28 $ — $2,319,508 $ 1,331 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsConsumer Staples Select Sector E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 09/17/21 $ 2,247 $ (11,915)Euro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 09/17/21 240 (3,197)FTSE 100 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 09/17/21 290 (3,975)

$ (19,087)


June 30, 2021

iShares� Global Consumer Staples ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

177





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $318,800,621 $231,039,896 $ — $549,840,517Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 2,703,611 — 2,703,611Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,319,508 — — 2,319,508

$321,120,129 $233,743,507 $ — $554,863,636


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (19,087) $ — $ — $ (19,087)





June 30, 2021

iShares� Global Consumer Staples ETF

178

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.9%Ampol Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,566 $ 3,800,628Oil Search Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,411,936 4,033,753Santos Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,419,333 7,538,809Woodside Petroleum Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 729,501 12,147,428

27,520,618Austria — 0.4%OMV AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,894 6,214,310

Brazil — 1.3%Petroleo Brasileiro SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,408,623 17,227,459Ultrapar Participacoes SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583,060 2,192,306

19,419,765Canada — 13.8%Cameco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299,188 5,734,678Canadian Natural Resources Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900,177 32,678,255Cenovus Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 950,758 9,096,475Enbridge Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,537,543 61,558,776Imperial Oil Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,113 5,093,199Inter Pipeline Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327,632 5,325,738Pembina Pipeline Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416,944 13,248,971Suncor Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,148,207 27,501,021TC Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 742,909 36,761,889

196,999,002Chile — 0.2%Empresas COPEC SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257,320 2,533,291

Colombia — 0.2%Ecopetrol SA, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,058 2,734,788

Finland — 1.4%Neste OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326,118 20,004,746

France — 6.0%TotalEnergies SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,896,437 85,911,989

Italy — 1.6%Eni SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,913,406 23,327,357

Japan — 1.1%ENEOS Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,450,420 10,269,220Inpex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 826,100 6,182,851

16,452,071Netherlands — 8.2%Royal Dutch Shell PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,113,153 62,412,075Royal Dutch Shell PLC, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,813,363 54,615,207

117,027,282Norway — 1.2%Equinor ASA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 814,996 17,252,245

Portugal — 0.3%Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344,092 3,741,194

Spain — 0.9%Repsol SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,083,924 13,616,889

Security Shares

Value

United Kingdom — 4.7%BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,258,077 $ 66,912,620

United States — 55.0%APA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,391 6,194,637Baker Hughes Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551,805 12,619,780Cabot Oil & Gas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302,214 5,276,656Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,467,111 153,665,206ConocoPhillips. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,024,312 62,380,601Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450,968 13,163,756Diamondback Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,801 12,938,136EOG Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442,680 36,937,219Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,213,579 202,712,563Halliburton Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673,584 15,573,262Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207,817 18,146,581Kinder Morgan Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,478,393 26,951,104Marathon Oil Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596,835 8,128,893Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,121 29,250,591NOV Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297,118 4,551,848Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638,282 19,959,078ONEOK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338,592 18,839,259Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332,319 28,519,617Pioneer Natural Resources Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,919 28,590,356Schlumberger Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,060,811 33,956,560Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309,461 24,162,715Williams Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 922,381 24,489,216

787,007,634


Preferred StocksBrazil — 1.5%Petroleo Brasileiro SA, Preference Shares, ADR. . . . . . . . . 1,744,936 20,607,694



0.00%(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,360,000 2,360,000




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,431,951,923 (a) Non-income producing security.(b) Affiliate of the Fund.(c) Annualized 7-day yield as of period-end.


June 30, 2021

iShares� Global Energy ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

179

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ — $ (21)(b) $ 21 $ — $ — — $ 91(c) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400,000 960,000(b)

— — — 2,360,000 2,360,000 39 —

$ 21 $ — $2,360,000 $ 130 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsFTSE 100 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 09/17/21 $ 773 $ (8,882)S&P Select Sector Energy E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 09/17/21 3,635 (63,155)

$ (72,037)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,008,694,480 $ 397,981,321 $ — $1,406,675,801Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,607,694 — — 20,607,694Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,360,000 — — 2,360,000

$1,031,662,174 $ 397,981,321 $ — $1,429,643,495







June 30, 2021

iShares� Global Energy ETF

180

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 5.3%ASX Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,909 $ 4,600,055Australia & New Zealand Banking Group Ltd.. . . . . . . . . . . . 1,104,694 23,317,779Commonwealth Bank of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687,775 51,502,390Insurance Australia Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 939,888 3,634,037Macquarie Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,982 15,580,353Medibank Pvt Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,072,812 2,543,448National Australia Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,282,238 25,207,280QBE Insurance Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581,785 4,694,746Suncorp Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492,651 4,101,449Westpac Banking Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,425,317 27,582,449

162,763,986Austria — 0.1%Erste Group Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,813 4,183,921

Belgium — 0.6%Ageas SA/NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,646 4,037,024Groupe Bruxelles Lambert SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,173 5,393,992KBC Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,572 9,969,344

19,400,360Bermuda — 0.0%Brookfield Asset Management Reinsurance Partners

Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,754 198,346

Brazil — 0.4%B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,337,529 7,904,869Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542,485 3,504,372

11,409,241Canada — 8.2%Bank of Montreal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252,272 25,858,083Bank of Nova Scotia (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471,170 30,643,535Brookfield Asset Management Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . 545,630 27,836,109Canadian Imperial Bank of Commerce . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,032 19,810,952Manulife Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754,454 14,850,498National Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,995 9,803,490Power Corp. of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,106 6,893,670Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550,749 55,799,102Sun Life Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,344 11,619,868Toronto-Dominion Bank (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 705,344 49,429,843

252,545,150Chile — 0.1%Banco de Chile, ADR(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,486 1,589,599Banco Santander Chile, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,222 1,295,961

2,885,560China — 3.2%Bank of China Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,205,000 10,845,479China Construction Bank Corp., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . 38,448,720 30,170,838China Life Insurance Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,934,000 5,817,001China Merchants Bank Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . 1,484,500 12,645,251Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H . . . . 29,111,000 17,059,598Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H . . . . . 2,151,000 21,026,879

97,565,046Colombia — 0.0%Bancolombia SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,958 1,237,190

Denmark — 0.1%Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,806 4,733,921

Security Shares

Value

Finland — 0.8%Nordea Bank Abp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,323,435 $ 14,829,965Sampo OYJ, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,846 9,143,841

23,973,806France — 2.2%AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 807,802 20,511,979BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448,796 28,166,271Credit Agricole SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494,192 6,928,368SCOR SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,291 1,951,208Societe Generale SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305,570 9,039,186

66,597,012Germany — 2.7%Allianz SE, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,841 39,889,402Commerzbank AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398,770 2,831,935Deutsche Bank AG, Registered(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801,579 10,450,734Deutsche Boerse AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,665 13,032,496Hannover Rueck SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,381 3,914,164Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in

Muenchen, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,362 14,898,487Zalando SE, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 9,841

85,027,059Hong Kong — 2.9%AIA Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,743,000 58,839,642Hang Seng Bank Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322,300 6,429,150Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 408,500 24,317,895

89,586,687Italy — 1.5%Assicurazioni Generali SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477,558 9,587,787FinecoBank Banca Fineco SpA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,458 2,870,010Intesa Sanpaolo SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,946,013 19,215,006Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA(a) . . . . . . . . 295,193 3,453,802UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,510 9,818,866

44,945,471Japan — 4.0%Dai-ichi Life Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441,900 8,130,611Daiwa Securities Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591,500 3,249,459Japan Exchange Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209,300 4,662,357Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,045,900 27,178,509Mizuho Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 983,010 14,088,989MS&AD Insurance Group Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,300 5,328,518Nomura Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,090,000 5,547,539ORIX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494,000 8,349,389Resona Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 931,000 3,589,612Sompo Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,100 5,374,247Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537,800 18,539,023Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,927 4,559,401T&D Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239,600 3,109,260Tokio Marine Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,700 12,422,445

124,129,359Malta — 0.0%BGP Holdings PLC, NVS(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608,993 7

Mexico — 0.2%Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O. . . . . . . . . . 949,117 6,130,646

Netherlands — 1.2%ABN AMRO Bank NV, CVA(a)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,349 1,967,241Aegon NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537,990 2,237,561Euronext NV(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,018 4,244,702EXOR NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,627 3,741,975


June 30, 2021

iShares� Global Financials ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

181

Security Shares

Value

Netherlands (continued)ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,524,303 $ 20,234,132NN Group NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,626 5,792,770

38,218,381Norway — 0.2%DNB ASA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342,244 7,458,937

Peru — 0.1%Credicorp Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,826 2,885,567

Singapore — 1.3%DBS Group Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692,100 15,397,356Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,561,700 13,917,462United Overseas Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596,300 11,483,185

40,798,003South Korea — 0.5%KB Financial Group Inc., ADR(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,781 7,433,503Shinhan Financial Group Co. Ltd., ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 191,346 6,859,754

14,293,257Spain — 1.5%Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,592,909 16,083,766Banco Santander SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,749,492 25,817,174CaixaBank SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,676,855 5,162,543

47,063,483Sweden — 1.5%Industrivarden AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,508 2,681,017Industrivarden AB, Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,882 2,316,138Investor AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 710,845 16,487,830Kinnevik AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,174 3,754,276Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A . . . . . . . . . . . . 615,921 8,011,286Svenska Handelsbanken AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 594,515 6,752,900Swedbank AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,299 6,693,418

46,696,865Switzerland — 3.0%Baloise Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,355 2,865,904Credit Suisse Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 939,313 9,832,659Julius Baer Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,598 5,851,930Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,498 11,366,568Swiss Life Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,435 6,049,047Swiss Re AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,231 9,775,706UBS Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,505,270 23,056,559Zurich Insurance Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,097 23,335,536

92,133,909Taiwan — 0.2%CTBC Financial Holding Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,435,000 6,054,572

United Kingdom — 5.5%3i Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382,713 6,210,998Admiral Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,838 4,431,188Aviva PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,518,427 8,524,380Barclays PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,223,832 14,769,635Direct Line Insurance Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506,154 1,996,378Hargreaves Lansdown PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,911 2,374,516HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,031,271 46,352,522Legal & General Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,288,873 8,165,748Lloyds Banking Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,341,470 17,685,993London Stock Exchange Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,876 13,910,608M&G PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,013,872 3,211,847Natwest Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,092,896 5,889,989Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,006,702 19,153,279Schroders PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,086 2,581,772

Security Shares

Value

United Kingdom (continued)St. James's Place PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222,945 $ 4,558,491Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015,496 6,480,694Standard Life Aberdeen PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 864,954 3,244,880

169,542,918United States — 51.5%Aflac Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,431 13,223,487Allstate Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,461 15,060,733American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252,669 41,748,499American International Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330,240 15,719,424Ameriprise Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,381 11,294,423Aon PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,854 20,976,021Arthur J Gallagher & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,659 11,158,633Assurant Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,340 3,645,241Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,926,869 120,674,809Bank of New York Mellon Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,812 16,076,589Berkshire Hathaway Inc., Class B(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736,601 204,716,150BlackRock Inc.(e). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,912 48,046,353Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,446 27,139,742Cboe Global Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,798 4,976,052Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585,035 42,596,398Chubb Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,345 27,710,394Cincinnati Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,583 6,831,949Citigroup Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801,824 56,729,048Citizens Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165,612 7,596,622CME Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,523 29,673,752Comerica Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,679 3,900,800Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,265 13,989,567Everest Re Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,072 3,798,295Fifth Third Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,792 10,467,068First Republic Bank/CA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,278 12,966,763Franklin Resources Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,377 3,403,000Globe Life Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,368 3,559,302Goldman Sachs Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,587 50,320,744Hartford Financial Services Group Inc. (The) . . . . . . . . . . . . 140,128 8,683,732Huntington Bancshares Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565,613 8,071,297Intercontinental Exchange Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,858 25,978,445Invesco Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,372 3,965,984JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,174,987 182,757,478KeyCorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373,198 7,706,539Lincoln National Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,246 4,351,419Loews Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,425 4,723,126M&T Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,565 7,202,290MarketAxess Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,746 6,836,098Marsh & McLennan Companies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197,404 27,770,795MetLife Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288,763 17,282,466Moody's Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,627 22,694,146Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580,106 53,189,919MSCI Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,101 17,112,401Nasdaq Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,531 7,828,550Northern Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,128 9,380,019People's United Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,742 2,755,118PNC Financial Services Group Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . 164,012 31,286,929Principal Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,083 6,134,675Progressive Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226,822 22,276,189Prudential Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,474 15,726,481Raymond James Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,097 6,247,800Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374,143 7,550,206S&P Global Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,043 38,599,949State Street Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,777 11,171,732SVB Financial Group(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,264 11,831,927


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Security Shares

Value

United States (continued)Synchrony Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209,286 $ 10,154,557T Rowe Price Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,300 17,480,751Travelers Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,501 14,596,875Truist Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523,689 29,064,739U.S. Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525,833 29,956,706Unum Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,614 2,261,038W R Berkley Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,555 3,911,669Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,602,894 72,595,069Willis Towers Watson PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,977 11,495,709Zions Bancorp. NA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,485 3,408,677

1,592,041,358


Preferred StocksBrazil — 0.8%Banco Bradesco SA, Preference Shares, ADR . . . . . . . . . . 1,893,338 9,712,824Itau Unibanco Holding SA, Preference Shares, ADR . . . . . 1,887,949 11,346,574Itausa SA, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,681,393 3,769,257

24,828,655



0.07%(e)(f)(g). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305,226 305,409

Security Shares

Value


0.00%(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,900,000 $ 5,900,000

6,205,409




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,090,426,606 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the

fair value hierarchy.(d) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,798,588 $ — $(1,493,138)(a) $ (72) $ 31 $ 305,409 305,226 $ 10,730(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540,000 5,360,000(a)

— — — 5,900,000 5,900,000 61 —BlackRock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,674,808 44,294,440 (4,449,495) 1,733,853 (207,253) 48,046,353 54,912 197,980 —

$ 1,733,781 $ (207,222) $54,251,762 $208,771 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsEuro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 09/17/21 $ 1,683 $ (20,983)


June 30, 2021


183

Futures Contracts (continued)


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


FTSE 100 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 09/17/21 $ 1,738 $ (19,989)S&P Select Sector Financial E-Mini Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 09/17/21 7,334 (50,494)

$ (91,466)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,883,626,315 $1,170,873,696 $ 7 $3,054,500,018Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,828,655 — — 24,828,655Money Market Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,205,409 — — 6,205,409

$1,914,660,379 $1,170,873,696 $ 7 $3,085,534,082


LiabilitiesFutures Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (91,466) $ — $ — $ (91,466)





June 30, 2021

iShares� Global Financials ETF

184

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.9%Cochlear Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,609 $ 5,586,244CSL Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,651 43,982,258Ramsay Health Care Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,495 3,939,357Sonic Healthcare Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,339 6,176,275

59,684,134Belgium — 0.2%UCB SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,905 5,959,753

Canada — 0.2%Bausch Health Cos Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,122 4,082,977Canopy Growth Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,992 2,563,440

6,646,417China — 0.9%Wuxi Biologics Cayman Inc., New(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,472,000 26,952,735

Denmark — 2.9%Ambu A/S, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,712 2,990,200Coloplast A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,525 8,787,905Genmab A/S(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,560 12,111,988GN Store Nord A/S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,079 5,603,701Novo Nordisk A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737,963 61,773,856

91,267,650France — 2.1%Eurofins Scientific SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,709 6,257,543Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519,179 54,546,284Sartorius Stedim Biotech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,915 5,165,965

65,969,792Germany — 2.0%Bayer AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444,763 27,039,452Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . 91,055 7,566,324Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,926 9,755,644Merck KGaA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,710 11,265,049Siemens Healthineers AG(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,279 7,803,884

63,430,353Ireland — 0.3%STERIS PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,087 9,095,148

Japan — 5.6%Astellas Pharma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 841,875 14,671,069Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,200 11,462,900Daiichi Sankyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 827,600 17,853,888Eisai Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,400 13,208,457Hoya Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,600 22,168,510M3 Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,500 14,098,083Olympus Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583,600 11,608,341Ono Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,500 5,006,390Otsuka Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252,800 10,496,764Shionogi & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,200 6,629,152Sysmex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,300 8,933,195Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 712,192 23,901,554Terumo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326,800 13,236,210

173,274,513Netherlands — 1.1%Argenx SE(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,158 6,987,124Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412,417 20,469,971QIAGEN NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,030 5,028,651

32,485,746

Security Shares

Value

South Korea — 0.4%Celltrion Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,022 $ 10,730,306

Spain — 0.1%Grifols SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,062 3,608,225

Switzerland — 9.2%Alcon Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,642 15,825,967Lonza Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,705 23,895,378Novartis AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,116,940 101,894,570Roche Holding AG, Bearer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,204 4,963,371Roche Holding AG, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318,082 119,865,331Sonova Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,539 9,242,729Straumann Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,151 8,216,070Vifor Pharma AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,580 2,536,939

286,440,355United Kingdom — 4.0%AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592,944 71,238,739GlaxoSmithKline PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,268,647 44,599,520Smith & Nephew PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401,463 8,706,618

124,544,877United States — 68.5%Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 804,057 93,214,328AbbVie Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 798,625 89,957,120ABIOMED Inc.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,561 6,417,294Agilent Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,128 20,416,700Alexion Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,352 18,251,956Align Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,609 19,924,099AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,218 7,581,299Amgen Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,288 63,445,200Anthem Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,599 42,226,698Baxter International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,722 18,331,621Becton Dickinson and Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,387 31,952,005Biogen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,416 23,690,408Bio-Rad Laboratories Inc., Class A(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,752 6,283,116Boston Scientific Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641,497 27,430,412Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,012,016 67,622,909Cardinal Health Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,649 7,630,021Catalent Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,861 8,310,211Centene Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262,689 19,157,909Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,026 10,709,952Charles River Laboratories International Inc.(a) . . . . . . . . . . 22,505 8,325,050Cigna Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,286 36,813,652Cooper Companies Inc. (The)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,348 8,855,842CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595,782 49,712,050Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287,274 77,092,851DaVita Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,651 3,932,160DENTSPLY SIRONA Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,411 6,225,480Dexcom Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,412 18,536,924Edwards Lifesciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,131 29,220,308Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360,206 82,674,481Gilead Sciences Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568,142 39,122,258HCA Healthcare Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,279 24,659,740Henry Schein Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,143 4,758,769Hologic Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,693 7,785,757Humana Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,105 25,724,246IDEXX Laboratories Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,697 24,439,090Illumina Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,019 31,240,851Incyte Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,975 7,148,947Intuitive Surgical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,588 49,281,668IQVIA Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,654 20,997,997


June 30, 2021

iShares� Global Healthcare ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

185

Security Shares

Value

United States (continued)Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,191,678 $ 196,317,034Laboratory Corp. of America Holdings(a). . . . . . . . . . . . . . . . . 44,266 12,210,776McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,661 13,704,450Medtronic PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608,910 75,583,998Merck & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,145,823 89,110,655Mettler-Toledo International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,548 14,612,566Organon & Co.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,677 3,439,866PerkinElmer Inc.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,306 7,767,749Perrigo Co. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,172 2,713,036Pfizer Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,533,095 99,196,000Quest Diagnostics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,615 7,867,392Regeneron Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,506 26,534,001ResMed Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,766 16,212,634Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,048 38,452,507Teleflex Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,169 8,505,492Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,868 89,729,070UnitedHealth Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426,987 170,982,674Universal Health Services Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,821 5,098,839Vertex Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,282 23,647,570Viatris Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543,599 7,768,030Waters Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,178 9,738,599West Pharmaceutical Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,591 12,062,528Zimmer Biomet Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,918 15,103,893Zoetis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,798 40,029,755

2,125,490,493


Preferred StocksGermany — 0.2%Sartorius AG, Preference Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,308 7,967,934

Total Preferred Stocks — 0.2%(Cost: $5,483,862) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,967,934

Security Shares

Value


0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,820,841 $ 10,827,334BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,154,000 4,154,000

14,981,334




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,104,176,992 (a) Non-income producing security.(b) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,610,638 $9,216,165(a) $ — $ 2,896 $ (2,365) $10,827,334 10,820,841 $ 2,932(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,014,000 — (860,000)(a)

— — 4,154,000 4,154,000 120 —

$ 2,896 $ (2,365) $14,981,334 $ 3,052 $ —




June 30, 2021

iShares� Global Healthcare ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

186

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P Select Sector Health Care E-Mini Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 09/17/21 $10,164 $ 160,332





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2,141,232,058 $ 944,348,439 $ — $3,085,580,497Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 7,967,934 — 7,967,934Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,981,334 — — 14,981,334

$2,156,213,392 $ 952,316,373 $ — $3,108,529,765







June 30, 2021

iShares� Global Healthcare ETF

187

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.1%Aurizon Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,977 $ 389,885Brambles Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,157 953,944Qantas Airways Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,168 503,288Sydney Airport(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,916 889,133Transurban Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207,867 2,216,918

4,953,168Brazil — 0.2%CCR SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,203 241,220WEG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,538 755,502

996,722Canada — 3.0%Canadian National Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,700 5,665,879Canadian Pacific Railway Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,478 3,881,545SNC-Lavalin Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,861 334,598Thomson Reuters Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,817 1,273,118Waste Connections Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,966 2,385,418

13,540,558Denmark — 1.9%AP Moller - Maersk A/S, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 681,492AP Moller - Maersk A/S, Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483 1,390,513DSV Panalpina A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,129 3,531,683Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,722 2,997,683

8,601,371Finland — 0.8%Kone OYJ, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,714 2,506,699Metso Outotec OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,673 612,033Wartsila OYJ Abp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,268 538,839

3,657,571France — 6.8%Airbus SE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,421 5,981,474Alstom SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,578 1,090,244Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,914 626,492Bureau Veritas SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,200 702,930Cie. de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,350 2,662,932Eiffage SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,322 643,937Legrand SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,311 2,152,626Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,536 3,682,744Schneider Electric SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,948 6,455,229Teleperformance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,445 1,805,069Thales SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,036 821,094Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,187 3,975,210

30,599,981Germany — 3.9%Brenntag SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,641 1,083,455Deutsche Post AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,137 5,049,077GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,226 495,399MTU Aero Engines AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,068 1,008,637Siemens AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,296 9,732,498

17,369,066Hong Kong — 0.9%CK Hutchison Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,020 1,596,041Techtronic Industries Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,500 2,291,646

3,887,687Ireland — 1.2%Kingspan Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,768 1,112,231Ryanair Holdings PLC, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,277 787,444

Security Shares

Value

Ireland (continued)Trane Technologies PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,062 $ 3,325,937

5,225,612Italy — 0.6%Atlantia SpA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,741 703,459CNH Industrial NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,693 1,255,571Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,615 739,791

2,698,821Japan — 14.7%AGC Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,500 733,082ANA Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,200 874,278Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,600 2,370,427Dai Nippon Printing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,000 465,552Daifuku Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,800 889,135Daikin Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,300 4,155,598East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,900 2,060,976Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 3,453,089Hankyu Hanshin Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,800 611,183Hitachi Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,500 4,212,077Itochu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,500 3,101,880Japan Airlines Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,500 725,384Kajima Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,300 486,020Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,500 509,662Komatsu Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,300 1,840,676Kubota Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,300 1,766,052Makita Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,300 1,002,955Marubeni Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,900 1,087,685Mitsubishi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,400 2,933,765Mitsubishi Electric Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,600 2,375,019Mitsubishi Heavy Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,000 767,577Mitsui & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,300 2,754,893Nidec Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,800 4,806,589Nippon Express Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,600 503,280Obayashi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,100 439,299Odakyu Electric Railway Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,800 677,872Recruit Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,500 6,301,481Secom Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,500 1,257,639SG Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,900 995,224Shimizu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,700 412,683SMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 2,839,654Sumitomo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,000 1,206,759Taisei Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 518,562Tokyu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,500 592,038Toppan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,500 426,169Toshiba Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,400 1,399,713TOTO Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,100 626,941Toyota Tsusho Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,900 849,601West Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,700 840,032Yamato Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,900 792,751Yaskawa Electric Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,700 1,010,891

65,674,143Netherlands — 0.6%Randstad NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,392 719,993Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,314 2,041,837

2,761,830Spain — 0.7%ACS Actividades de Construccion y Servicios SA . . . . . . . . . . . 20,791 557,374Aena SME SA(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,519 905,564Ferrovial SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,755 1,109,559


June 30, 2021

iShares� Global Industrials ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

188

Security Shares

Value

Spain (continued)International Consolidated Airlines Group SA(a) . . . . . . . . . . . . . 191,070 $ 461,351

3,033,848Sweden — 3.9%Alfa Laval AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,669 801,241Assa Abloy AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,727 2,252,863Atlas Copco AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,214 3,022,152Atlas Copco AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,691 1,563,719Epiroc AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,310 1,076,948Epiroc AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,075 570,818Nibe Industrier AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,666 1,145,056Sandvik AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,319 2,104,867Securitas AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,118 380,990Skanska AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,748 816,333SKF AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,738 732,479Volvo AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,280 2,898,679

17,366,145Switzerland — 2.9%ABB Ltd., Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,507 4,909,575Adecco Group AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,382 842,493Geberit AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,818 2,116,799Kuehne + Nagel International AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . 3,843 1,315,302Schindler Holding AG, Participation Certificates, NVS . . . . . . . 3,115 953,300Schindler Holding AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,487 435,120SGS SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396 1,222,636Siemens Energy AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,603 921,856

12,717,081United Kingdom — 4.7%Ashtead Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,034 2,529,689BAE Systems PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,082 1,756,515Bunzl PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,883 856,242DCC PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,880 645,488Experian PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,171 2,709,242Ferguson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,586 2,446,690IMI PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,533 512,329Intertek Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,203 933,949Melrose Industries PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371,707 800,107RELX PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,146 3,981,376Rentokil Initial PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,407 954,824Rolls-Royce Holdings PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634,757 868,993Smiths Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,450 670,626Spirax-Sarco Engineering PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,571 1,049,280Weir Group PLC (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,456 499,447

21,214,797United States — 51.8%3M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,863 8,712,508A O Smith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,110 728,527Alaska Air Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,401 566,974Allegion PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,945 967,438American Airlines Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,003 1,018,144AMETEK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,402 2,323,167Boeing Co. (The)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,645 9,976,476Carrier Global Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,769 3,001,973Caterpillar Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,563 9,045,356CH Robinson Worldwide Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,202 955,621Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,683 2,552,906Copart Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,817 2,085,155CSX Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,262 5,558,245Cummins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,190 2,728,234Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,741 8,373,688

Security Shares

Value

United States (continued)Delta Air Lines Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,460 $ 2,096,380Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,876 1,637,926Eaton Corp. PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,150 4,467,627Emerson Electric Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,448 4,373,916Equifax Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,225 2,209,480Expeditors International of Washington Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 12,805 1,621,113Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,476 2,260,752FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,470 5,510,155Fortive Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,500 1,778,370Fortune Brands Home & Security Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,603 1,056,165Generac Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,742 1,968,641General Dynamics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,408 3,277,230General Electric Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 666,064 8,965,221Honeywell International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,676 11,554,481Howmet Aerospace Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,933 1,031,791Huntington Ingalls Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,094 652,061IDEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,743 1,263,747IHS Markit Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,277 3,185,687Illinois Tool Works Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,829 4,880,091Ingersoll Rand Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,078 1,370,487Jacobs Engineering Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,832 1,311,785JB Hunt Transport Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,279 1,023,163Johnson Controls International PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,540 3,743,080Kansas City Southern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,877 1,948,735L3Harris Technologies Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,572 3,365,888Leidos Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,061 1,017,167Lockheed Martin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,598 7,036,553Masco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,681 1,159,408Nielsen Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,038 667,027Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,080 5,064,023Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,360 4,128,565Old Dominion Freight Line Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,306 1,854,263Otis Worldwide Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,923 2,528,574PACCAR Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,195 2,337,904Parker-Hannifin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,761 2,997,701Pentair PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,483 842,478Quanta Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,488 949,898Raytheon Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,082 9,817,645Republic Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,015 1,761,810Robert Half International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,462 752,864Rockwell Automation Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,772 2,508,967Rollins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,028 582,358Roper Technologies Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,947 3,736,679Snap-on Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,108 917,850Southwest Airlines Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,981 2,388,041Stanley Black & Decker Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,188 2,498,418Teledyne Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,535 1,480,564Textron Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,129 1,177,961TransDigm Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,130 2,673,308Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,435 11,092,170United Airlines Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,552 1,283,824United Parcel Service Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,884 11,414,225United Rentals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,485 1,749,770Verisk Analytics Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,330 2,154,298Waste Management Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,484 4,131,003Westinghouse Air Brake Technologies Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . 13,591 1,118,539WW Grainger Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,316 1,452,408


June 30, 2021


189

Security Shares

Value

United States (continued)Xylem Inc./NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,737 $ 1,647,891

232,072,538


RightsSpain — 0.0%ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

(Expires 07/09/21)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,176 31,028

Total Rights — 0.0%(Cost: $33,567). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,028


0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,721,871 1,722,904BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550,000 550,000

2,272,904



Other Assets, Less Liabilities — (0.2)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (928,611)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 447,746,260

(a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $808,386 $914,461(a) $ — $ 203 $ (146) $1,722,904 1,721,871 $ 1,288(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . 460,000 90,000(a) — — — 550,000 550,000 16 —

$ 203 $ (146) $2,272,904 $ 1,304 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMini TOPIX Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 09/09/21 $ 175 $ (1,488)E-mini S&P Select Sector Industrial Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 09/17/21 721 (2,976)


June 30, 2021


190

Futures Contracts (continued)


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Euro STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 09/17/21 $ 337 $ (3,647)

$ (8,111)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $251,235,528 $195,135,411 $ — $446,370,939Rights. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,028 — — 31,028Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,272,904 — — 2,272,904

$253,539,460 $195,135,411 $ — $448,674,871







June 30, 2021

iShares� Global Industrials ETF

191

Security Shares

Value

Common StocksArgentina — 0.1%Corp. America Airports SA(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332,923 $ 1,904,320

Australia — 10.9%Atlas Arteria Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,725,214 51,234,509Qube Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,279,488 50,579,410Sydney Airport(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,784,309 64,149,338Transurban Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,322,851 163,419,394

329,382,651Brazil — 0.5%Centrais Eletricas Brasileiras SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458,676 3,967,548Cia. de Saneamento Basico do Estado de Sao

Paulo, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436,618 3,230,973Ultrapar Participacoes SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,844,937 6,936,963

14,135,484Canada — 12.0%Enbridge Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125,954 165,191,269Gibson Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342,683 6,565,603Inter Pipeline Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,009,761 16,413,911Keyera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519,969 13,972,384Pembina Pipeline Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,296,708 41,204,686TC Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,304,623 114,041,283Westshore Terminals Investment Corp.(b). . . . . . . . . . . . . . . . 436,593 6,015,657

363,404,793Chile — 0.2%Enel Americas SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 718,399 5,186,841

China — 3.9%Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H(a) . . 20,978,000 13,931,880CGN Power Co. Ltd., Class H(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,883,000 2,869,138China Gas Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,582,200 7,866,148China Longyuan Power Group Corp. Ltd., Class H. . . . . . . 3,943,000 6,788,705China Merchants Port Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . 15,120,000 22,082,055China Resources Gas Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,092,000 6,548,931Guangdong Investment Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,660,000 5,256,905Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,640,000 15,437,304Kunlun Energy Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,076,000 4,672,908Shenzhen International Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,495,500 17,265,334Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,004,000 14,243,092

116,962,400Denmark — 1.1%Orsted A/S(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,916 32,271,320

France — 4.8%Aeroports de Paris(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298,899 39,015,757Engie SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,254,487 30,914,807Getlink SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,857,806 75,865,118

145,795,682Germany — 3.2%E.ON SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,855,266 33,034,482Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide(a)(b) . . . . 414,165 28,224,539Hamburger Hafen und Logistik AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,086 5,637,666RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 857,557 31,092,597

97,989,284Italy — 6.8%Atlantia SpA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,631,792 102,262,120Enav SpA(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,842,038 12,813,340Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,814,773 91,207,394

206,282,854

Security Shares

Value

Japan — 1.6%Iwatani Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,600 $ 7,465,879Japan Airport Terminal Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 934,300 41,971,835

49,437,714Mexico — 3.6%Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de

CV, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479,973 25,059,390Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, ADR(b) . . . . 409,773 43,800,636Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, ADR(a)(b) . . 223,190 41,267,831

110,127,857Netherlands — 0.2%Koninklijke Vopak NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,823 6,992,459

New Zealand — 2.3%Auckland International Airport Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,500,904 68,589,158

Singapore — 0.4%Hutchison Port Holdings Trust, Class U . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,394,800 12,717,648

Spain — 7.4%Aena SME SA(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 821,746 134,832,968Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,418,894 90,470,854

225,303,822Switzerland — 1.2%Flughafen Zurich AG, Registered(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,469 35,172,778

United Kingdom — 2.3%James Fisher & Sons PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473,955 6,077,615John Menzies PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758,091 3,273,870National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,845,924 61,638,555

70,990,040United States — 36.8%American Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630,960 53,372,906American Water Works Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230,094 35,464,388Cheniere Energy Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543,891 47,177,105Dominion Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,023,370 75,289,331DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,475 31,943,160Duke Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 976,392 96,389,418Equitrans Midstream Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960,790 8,176,323Eversource Energy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434,984 34,903,116Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,240,321 54,958,624Kinder Morgan Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,587,625 83,632,404Macquarie Infrastructure Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 821,983 31,457,289NextEra Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,093,369 153,402,080ONEOK Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,048,604 58,344,327Public Service Enterprise Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 642,174 38,363,475Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384,444 50,931,141Southern Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,342,154 81,213,739Targa Resources Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537,921 23,910,588WEC Energy Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400,023 35,582,046Williams Companies Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,860,198 75,938,257Xcel Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683,302 45,015,936

1,115,465,653



June 30, 2021

iShares� Global Infrastructure ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

192

Security Shares

Value

Preferred StocksBrazil — 0.1%Cia. Energetica de Minas Gerais, Preference

Shares, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,434,491 $ 3,414,088




0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,510,000 5,510,000

56,020,787




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,031,072,864




securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $5,584,799 $44,919,896(a) $ — $ 1,868 $ 4,224 $50,510,787 50,480,498 $354,275(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,458,000 52,000(a)

— — — 5,510,000 5,510,000 166 —

$ 1,868 $ 4,224 $56,020,787 $354,441 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsIBEX 35 Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 07/16/21 $ 5,836 $ (205,318)ASX SPI 200 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 09/16/21 3,656 (18,196)S&P/TSX 60 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 09/16/21 7,568 38,747DJ U.S. Real Estate Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 09/17/21 2,897 (61,011)

$ (245,778)


June 30, 2021

iShares� Global Infrastructure ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

193





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,630,545,655 $1,377,567,103 $ — $3,008,112,758Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,414,088 — — 3,414,088Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,020,787 — — 56,020,787

$1,689,980,530 $1,377,567,103 $ — $3,067,547,633




$ (245,778) $ — $ — $ (245,778)





June 30, 2021

iShares� Global Infrastructure ETF

194

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 14.1%BHP Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,132,133 $ 41,187,351BHP Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812,110 24,031,111Fortescue Metals Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 639,583 11,172,821James Hardie Industries PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,872 5,798,042Newcrest Mining Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,851 5,951,808Northern Star Resources Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448,672 3,295,101Rio Tinto Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,656 13,524,571Rio Tinto PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415,028 34,276,105South32 Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,813,693 3,977,402

143,214,312Belgium — 0.8%Solvay SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,210 3,590,664Umicore SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,786 4,697,624

8,288,288Brazil — 3.0%Vale SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,320,084 30,111,116

Canada — 6.9%Agnico Eagle Mines Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,452 5,651,147Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682,455 14,115,962CCL Industries Inc., Class B, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,689 3,177,177First Quantum Minerals Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,277 4,892,509Franco-Nevada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,458 10,660,180Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 487,097 3,088,563Kirkland Lake Gold Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,700 3,957,711Nutrien Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,692 13,251,013Teck Resources Ltd., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,394 4,131,735Wheaton Precious Metals Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,312 7,639,374

70,565,371Chile — 0.4%Empresas CMPC SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,722 1,026,380Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, ADR. . . . . . . . . . . . 54,551 2,581,899

3,608,279Denmark — 0.9%Chr Hansen Holding A/S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,722 3,585,035Novozymes A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,835 6,023,518

9,608,553Finland — 1.2%Stora Enso OYJ, Class R . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236,230 4,313,772UPM-Kymmene OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,904 7,757,232

12,071,004France — 3.5%Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,069 31,925,794Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,782 3,240,387

35,166,181Germany — 4.6%BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353,129 27,875,914Covestro AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,400 4,422,640HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,239 4,828,484LANXESS AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,320 2,286,717Symrise AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,397 6,883,803

46,297,558Ireland — 7.7%CRH PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301,127 15,228,388Linde PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,931 57,800,052Smurfit Kappa Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,293 5,399,882

78,428,322

Security Shares

Value

Japan — 7.2%Asahi Kasei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535,400 $ 5,884,677JFE Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219,600 2,576,327Mitsubishi Chemical Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543,800 4,575,530Mitsui Chemicals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,400 2,710,114Nippon Paint Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555,500 7,514,861Nippon Steel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364,929 6,170,285Nitto Denko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,300 4,267,153Oji Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387,100 2,224,558Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,800 25,390,165Sumitomo Chemical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636,400 3,382,380Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,800 4,075,750Toray Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629,500 4,196,224

72,968,024Mexico — 1.0%Cemex SAB de CV, CPO, NVS(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,817,364 4,908,601Grupo Mexico SAB de CV, Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,221,871 5,747,097

10,655,698Netherlands — 2.9%Akzo Nobel NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,198 9,063,436ArcelorMittal SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266,674 8,210,108Koninklijke DSM NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,190 12,560,033

29,833,577Norway — 0.7%Norsk Hydro ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520,933 3,325,842Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,452 3,448,950

6,774,792Peru — 0.2%Southern Copper Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,415 2,084,933

South Africa — 0.0%Thungela Resources Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,302 143,975

South Korea — 2.3%LG Chem Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,174 13,723,000POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,728 9,496,476

23,219,476Sweden — 0.8%Boliden AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,740 4,030,340Svenska Cellulosa AB SCA, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231,349 3,794,627

7,824,967Switzerland — 4.5%Clariant AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,002 1,871,793Givaudan SA, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,049 14,193,739Holcim Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,462 11,808,952Sika AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,486 17,851,666

45,726,150Taiwan — 1.2%Formosa Plastics Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,685,720 6,229,406Nan Ya Plastics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,160,940 6,446,585

12,675,991United Kingdom — 6.1%Amcor PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592,582 6,790,990Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523,171 20,819,139Croda International PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,868 5,596,213DS Smith PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523,735 3,032,239Glencore PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,204,220 18,044,888Johnson Matthey PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,658 3,263,808Mondi PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,642 4,913,961

62,461,238


June 30, 2021

iShares� Global Materials ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

195

Security Shares

Value

United States — 29.3%Air Products & Chemicals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,051 $ 24,467,472Albemarle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,912 7,565,876Avery Dennison Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,975 6,722,424Ball Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,909 10,201,147Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,288 6,562,461CF Industries Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,500 4,244,625Corteva Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283,303 12,564,488Dow Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287,067 18,165,600DuPont de Nemours Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,529 15,832,590Eastman Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,510 6,130,543Ecolab Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,465 19,662,926FMC Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,472 5,352,870Freeport-McMoRan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563,189 20,899,944International Flavors & Fragrances Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,801 14,312,669International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,814 9,246,406LyondellBasell Industries NV, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,843 10,167,979Martin Marietta Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,898 8,407,555Mosaic Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,181 4,249,806Newmont Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307,889 19,514,005Nucor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,997 11,031,662Packaging Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,515 4,944,861PPG Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,114 15,468,424Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,395 3,459,904Sherwin-Williams Co. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,994 25,063,765Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,813 8,845,019Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,262 5,442,384

298,527,405

Total Common Stocks — 99.3%(Cost: $897,057,447) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,010,255,210

Security Shares

Value

Preferred StocksBrazil — 0.2%Gerdau SA, Preference Shares, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402,936 $ 2,377,323

South Korea — 0.1%LG Chem Ltd., Preference Shares, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,874 978,991



0.00%(c)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930,000 930,000

Total Short-Term Investments — 0.1%(Cost: $930,000). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930,000

Total Investments in Securities — 99.7%(Cost: $901,498,520) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,014,541,524


Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,017,577,735 (a) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of


(b) Non-income producing security.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . . . $670,000 $260,000(a) $ — $ — $ — $930,000 930,000 $ 23 $ —


Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P/TSX 60 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 09/16/21 $ 388 $ 2,605FTSE 100 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 09/17/21 1,159 (13,497)MSCI Emerging Markets E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 09/17/21 751 (1,491)S&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 09/17/21 1,286 14,064

$ 1,681


June 30, 2021

iShares� Global Materials ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

196





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 483,872,854 $ 526,382,356 $ — $1,010,255,210Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,377,323 978,991 — 3,356,314Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930,000 — — 930,000

$ 487,180,177 $ 527,361,347 $ — $1,014,541,524




$ 1,681 $ — $ — $ 1,681



ADR . . . . . . . . . . . . . American Depositary ReceiptCPO . . . . . . . . . . . . . Certificates of Participation (Ordinary)NVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting Shares


June 30, 2021

iShares� Global Materials ETF

197

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 0.2%Afterpay Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,478 $ 7,320,765Computershare Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,376 2,514,253

9,835,018Brazil — 0.1%Pagseguro Digital Ltd., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,947 3,911,436

Canada — 1.8%CGI Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,520 7,028,455Constellation Software Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,886 10,429,046Open Text Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,373 4,843,280Shopify Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,206 57,337,352

79,638,133China — 0.4%Xiaomi Corp., Class B(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,553,400 15,836,331

Finland — 0.2%Nokia OYJ(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,971,113 10,560,743

France — 1.0%Atos SE(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,949 2,067,239Capgemini SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,563 10,685,509Dassault Systemes SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,200 11,697,954Edenred . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,093 4,908,740STMicroelectronics NV , New. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,119 8,257,032Worldline SA(a)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,454 7,445,203

45,061,677Germany — 1.6%Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454,340 18,275,035SAP SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379,913 53,362,456

71,637,491Ireland — 0.1%Seagate Technology Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,660 6,037,274

Japan — 3.4%Advantest Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,600 6,249,161Canon Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369,900 8,360,464FUJIFILM Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,600 10,326,001Fujitsu Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,900 12,142,718Keyence Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,240 32,856,372Kyocera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,300 7,555,736Murata Manufacturing Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,300 17,009,842NEC Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,300 4,955,055Nomura Research Institute Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,700 4,283,551NTT Data Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222,200 3,468,721Obic Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,500 4,370,510Omron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,800 5,684,897Ricoh Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240,600 2,708,202Rohm Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,500 2,806,844TDK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,300 5,483,773Tokyo Electron Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,700 23,651,414

151,913,261Netherlands — 3.4%Adyen NV(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,544 25,857,361ASM International NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,511 4,456,293ASML Holding NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,764 100,623,699NXP Semiconductors NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,818 19,711,679

150,649,032

Security Shares

Value

South Korea — 3.6%Samsung Electronics Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,783,918 $ 127,703,782Samsung SDI Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,044 11,790,859SK Hynix Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,772 21,080,685

160,575,326Spain — 0.3%Amadeus IT Group SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,915 10,991,479

Sweden — 0.6%Hexagon AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690,139 10,225,357Sinch AB.(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185,682 3,124,510Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B . . . . . . . . . . . . . . . 930,359 11,698,244

25,048,111Switzerland — 0.3%Logitech International SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,307 7,323,825Temenos AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,018 3,700,708

11,024,533Taiwan — 4.4%Delta Electronics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669,000 7,267,922Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,337,378 17,414,592MediaTek Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553,000 19,070,884Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . 6,577,600 141,668,535United Microelectronics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,015,000 7,613,654

193,035,587United Kingdom — 0.2%Halma PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,718 4,907,184Sage Group PLC (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390,844 3,702,165

8,609,349United States — 77.8%Accenture PLC, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,937 65,130,018Adobe Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,094 97,271,290Advanced Micro Devices Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422,842 39,717,549Akamai Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,877 6,631,858Amphenol Corp., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207,034 14,163,196Analog Devices Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,380 22,101,901ANSYS Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,257 10,500,994Apple Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,450,544 746,506,506Applied Materials Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318,860 45,405,664Arista Networks Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,129 6,930,628Autodesk Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,546 22,343,777Automatic Data Processing Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,856 29,367,159Broadcom Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,875 67,651,675Broadridge Financial Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,251 6,501,744Cadence Design Systems Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,920 13,260,594CDW Corp./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,930 8,545,625Cisco Systems Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464,313 77,608,589Citrix Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,088 5,052,930Cognizant Technology Solutions Corp., Class A . . . . . . . . . 183,262 12,692,726Corning Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270,406 11,059,605DXC Technology Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,367 3,479,951Enphase Energy Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,155 8,659,073F5 Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,715 3,866,662Fidelity National Information Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 215,462 30,524,502Fiserv Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207,242 22,152,097FleetCor Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,059 7,440,848Fortinet Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,095 11,217,558Gartner Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,910 7,244,202Global Payments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,309 19,187,030Hewlett Packard Enterprise Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455,201 6,636,831HP Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417,400 12,601,306


June 30, 2021

iShares� Global Tech ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

198

Security Shares

Value

United States (continued)Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,403,085 $ 78,769,192International Business Machines Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,472 45,512,090Intuit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,951 46,542,132IPG Photonics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,377 2,608,700Jack Henry & Associates Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,813 4,220,684Juniper Networks Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,946 3,061,723Keysight Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,014 9,884,402KLA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,262 17,268,073Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,556 32,246,089Mastercard Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303,962 110,973,487Maxim Integrated Products Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,449 9,845,787Microchip Technology Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,047 14,232,338Micron Technology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389,229 33,076,680Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,616,998 708,944,758Monolithic Power Systems Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,930 5,575,609Motorola Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,907 12,773,983NetApp Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,687 6,356,350NortonLifeLock Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,805 5,493,132NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,475 173,201,648Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 631,224 49,134,476Paychex Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,043 11,914,914Paycom Software Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,139 6,229,512PayPal Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408,201 118,982,428PTC Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,450 5,148,927Qorvo Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,311 7,691,197QUALCOMM Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391,950 56,021,414salesforce.com Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321,757 78,595,582ServiceNow Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,611 37,705,175Skyworks Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,124 10,953,527StoneCo Ltd., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,821 5,352,796Synopsys Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,024 14,623,489TE Connectivity Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,673 15,504,936Teradyne Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,478 7,699,753Texas Instruments Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321,141 61,755,414Trimble Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,079 7,125,675Tyler Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,064 6,362,132VeriSign Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,318 7,813,865Visa Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587,854 137,452,022Western Digital Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,819 7,602,308Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,229 3,221,060

Security Shares

Value

United States (continued)Xilinx Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,377 $ 12,348,929Zebra Technologies Corp., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,646 9,872,871

3,441,153,347


Preferred StocksSouth Korea — 0.5%Samsung Electronics Co. Ltd., Preference Shares, NVS . 285,105 18,660,133




0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,012,000 4,012,000

18,651,896




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4,421,223,832 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $22,633,344 $ — $(7,993,474)(a) $ (392) $ 418 $14,639,896 14,631,117 $ 6,750(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,912,000 100,000(a)

— — — 4,012,000 4,012,000 147 —

$ (392) $ 418 $18,651,896 $ 6,897 $ —




June 30, 2021

iShares� Global Tech ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

199

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P Select Sector Technology E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 09/17/21 $ 6,690 $ 269,894





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,560,677,226 $ 834,840,902 $ — $4,395,518,128Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 18,660,133 — 18,660,133Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,651,896 — — 18,651,896

$3,579,329,122 $ 853,501,035 $ — $4,432,830,157







June 30, 2021

iShares� Global Tech ETF

200

Security Shares

Value

Common StocksBrazil — 7.1%Klabin SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,194,423 $ 11,621,115Suzano SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 977,781 11,757,827

23,378,942Canada — 14.0%Canfor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366,841 8,392,716Interfor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402,600 10,081,239West Fraser Timber Co. Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386,921 27,776,783

46,250,738Finland — 9.3%Metsa Board OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541,691 5,572,264Stora Enso OYJ, Class R . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660,413 12,059,734UPM-Kymmene OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340,260 12,881,523

30,513,521Ireland — 4.4%Smurfit Kappa Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267,541 14,549,765

Japan — 9.2%Daio Paper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392,000 6,488,946Nippon Paper Industries Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311,900 3,498,640Oji Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875,000 10,775,112Sumitomo Forestry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524,300 9,597,666

30,360,364South Africa — 1.5%Sappi Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,688,550 4,880,774

Sweden — 14.2%BillerudKorsnas AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559,167 11,102,078Holmen AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,707 12,769,922Svenska Cellulosa AB SCA, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,385,754 22,729,380

46,601,380United Kingdom — 4.0%Mondi PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 498,921 13,135,728

Security Shares

Value

United States — 35.8%CatchMark Timber Trust Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297,629 $ 3,482,259Domtar Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,880 9,226,685International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,229 14,912,370PotlatchDeltic Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408,429 21,708,001Rayonier Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 814,580 29,267,860Westrock Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,698 13,555,028Weyerhaeuser Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746,639 25,699,314

117,851,517



0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,698,325 18,709,544BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,250,000 1,250,000

19,959,544



Other Assets, Less Liabilities — (5.6)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (18,498,596)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 328,983,677 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $18,709,544(a) $ — $ — $ — $18,709,544 18,698,325 $ 1,046(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,000 720,000(a)

— — — 1,250,000 1,250,000 6 —

$ — $ — $19,959,544 $ 1,052 $ —




June 30, 2021

iShares� Global Timber & Forestry ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

201

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P 500 E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 09/17/21 $ 1,287 $ 8,068





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $187,481,197 $140,041,532 $ — $327,522,729Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,959,544 — — 19,959,544

$207,440,741 $140,041,532 $ — $347,482,273





June 30, 2021

iShares� Global Timber & Forestry ETF

202

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 1.2%AGL Energy Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,069 $ 369,053APA Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,122 754,821Origin Energy Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,975 567,288

1,691,162Canada — 3.9%Algonquin Power & Utilities Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,397 855,213Brookfield Infrastructure Partners LP(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,325 1,572,545Emera Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,324 1,103,567Fortis Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,027 1,993,088

5,524,413Chile — 0.3%Enel Americas SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,476 263,357Enel Chile SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,106 144,862

408,219Colombia — 0.2%Interconexion Electrica SA ESP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,540 251,069

Denmark — 1.7%Orsted A/S(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,331 2,432,603

Finland — 0.8%Fortum OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,731 1,151,210

France — 3.8%Electricite de France SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,101 534,358Engie SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,526 2,338,349Suez SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,820 947,374Veolia Environnement SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,204 1,578,172

5,398,253Germany — 3.4%E.ON SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,356 2,491,597RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,833 2,350,662

4,842,259Hong Kong — 2.3%CLP Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,500 1,536,782Hong Kong & China Gas Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,074,166 1,667,883

3,204,665Italy — 6.3%Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736,864 6,847,580Snam SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,997 1,174,287Terna SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,894 1,005,997

9,027,864Japan — 2.1%Chubu Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,200 846,637Kansai Electric Power Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,300 756,665Osaka Gas Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,500 755,685Tokyo Gas Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,100 699,768

3,058,755Portugal — 1.0%EDP - Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266,144 1,410,644

Spain — 6.4%Enagas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,897 552,330Endesa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,453 739,270Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 507,741 6,191,726Naturgy Energy Group SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,539 837,439Red Electrica Corp. SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,560 771,611

9,092,376

Security Shares

Value

United Kingdom — 6.2%Centrica PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570,596 $ 406,708National Grid PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365,754 4,652,270Severn Trent PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,236 804,377SSE PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,502 2,087,302United Utilities Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,409 882,839

8,833,496United States — 59.9%AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,055 1,669,914Alliant Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,087 1,343,091Ameren Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,577 1,967,143American Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,973 4,058,036American Water Works Co. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,396 2,681,246Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,523 1,203,586CenterPoint Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,624 1,363,901CMS Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,703 1,636,693Consolidated Edison Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,928 2,361,596Dominion Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,336 5,689,610DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,583 2,408,357Duke Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,358 7,241,902Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,365 2,102,624Entergy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,222 1,916,433Evergy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,970 1,327,647Eversource Energy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,978 2,646,155Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,767 4,154,816FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,273 1,945,078NextEra Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,058 13,707,610NiSource Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,571 920,490NRG Energy Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,461 945,478Pinnacle West Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,804 885,604PPL Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,728 2,062,172Public Service Enterprise Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,427 2,893,029Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,892 3,827,612Sempra Energy(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,438 191,238Southern Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,546 6,144,548WEC Energy Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,242 2,690,026Xcel Energy Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,655 3,403,031

85,388,666



0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,000 228,000




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 142,481,936 (a) Non-income producing security.(b) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of


(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.


June 30, 2021

iShares� Global Utilities ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

203

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares(a) . $ — $ 42(b) $ — $ (42) $ — $ — — $15,798(c) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . . . . . 208,000 20,000(b)

— — — 228,000 228,000 5 —

$ (42) $ — $228,000 $15,803 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsIBEX 35 Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 07/16/21 $ 104 $ (2,788)S&P Select Sector Utilities E-Mini Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 09/17/21 700 (23,396)

$ (26,184)





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 92,983,011 $ 48,732,643 $ — $141,715,654Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,000 — — 228,000

$ 93,211,011 $ 48,732,643 $ — $141,943,654







June 30, 2021

iShares� Global Utilities ETF

204

Security Shares

Value

Common StocksAutomobiles — 5.3%Bajaj Auto Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,514 $ 5,372,945Eicher Motors Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,539 3,725,935Hero MotoCorp Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,186 3,758,902Mahindra & Mahindra Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 709,903 7,442,889Maruti Suzuki India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,580 9,982,559Tata Motors Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,328,978 6,095,401

36,378,631Banks — 25.8%Axis Bank Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,906,608 19,243,720HDFC Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,236,461 65,369,555ICICI Bank Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,134,261 43,710,140IndusInd Bank Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446,977 6,129,530Kotak Mahindra Bank Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,088,368 25,017,266State Bank of India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,849,148 16,107,814Yes Bank Ltd., NVS,

(Acquired 03/16/20, Cost: $3,310,481)(b). . . . . . . . . . . . 1,741,097 262,959Yes Bank Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,465 8,477

175,849,461Chemicals — 2.6%Asian Paints Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334,478 13,484,483UPL Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406,913 4,348,017

17,832,500Construction & Engineering — 2.7%Larsen & Toubro Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 896,325 18,126,530

Construction Materials — 2.5%Grasim Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283,287 5,720,740Shree Cement Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,913 3,672,347UltraTech Cement Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,562 7,808,844

17,201,931Consumer Finance — 2.3%Bajaj Finance Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,746 15,957,824

Diversified Financial Services — 1.1%Bajaj Finserv Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,920 7,330,649

Electric Utilities — 0.9%Power Grid Corp. of India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,905,275 5,963,444

Food Products — 2.2%Britannia Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,693 4,309,476Nestle India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,485 6,289,022Tata Consumer Products Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 443,561 4,506,040

15,104,538Household Products — 3.2%Hindustan Unilever Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662,610 22,055,822

Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.8%NTPC Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,528,651 5,533,152

Insurance — 1.5%HDFC Life Insurance Co. Ltd.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615,054 5,685,286SBI Life Insurance Co. Ltd.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325,866 4,425,661

10,110,947IT Services — 17.3%HCL Technologies Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805,331 10,668,936Infosys Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,751,094 58,199,359Tata Consultancy Services Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 768,769 34,644,988Tech Mahindra Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459,415 6,778,995

Security Shares/

Par

Value

IT Services (continued)Wipro Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,098,326 $ 8,060,562

118,352,840Life Sciences Tools & Services — 0.8%Divi's Laboratories Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,547 5,610,978

Metals & Mining — 3.1%Hindalco Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,081,710 5,429,862JSW Steel Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717,850 6,621,026Tata Steel Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579,689 9,121,010

21,171,898Oil, Gas & Consumable Fuels — 12.1%Bharat Petroleum Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 691,060 4,360,348Coal India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,546,099 3,053,568Indian Oil Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,895,261 2,755,496Oil & Natural Gas Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,706,007 4,294,495Reliance Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,398,143 68,194,455

82,658,362Pharmaceuticals — 2.8%Cipla Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,851 4,930,536Dr. Reddy's Laboratories Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,293 6,602,057Sun Pharmaceutical Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799,999 7,275,804

18,808,397Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.1%Titan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309,076 7,213,672

Thrifts & Mortgage Finance — 6.5%Housing Development Finance Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . 1,336,814 44,613,694

Tobacco — 2.6%ITC Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,481,988 17,703,237

Transportation Infrastructure — 0.8%Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. . . . . . . . . . . . . 541,939 5,140,328

Wireless Telecommunication Services — 1.8%Bharti Airtel Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,752,147 12,408,241


Corporate Bonds & NotesFood Products — 0.0%Britannia Industries Ltd., 5.50%, 06/03/24 . . . . . . . . . . . . . INR 2,543,097 34,602

Total Corporate Bonds & Notes — 0.0%(Cost: $34,946). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,602


0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,530,000 17,530,000



Other Assets, Less Liabilities — (2.4)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (16,377,698)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 682,313,980 (a) Non-income producing security.

Consolidated Schedule of Investments (unaudited)

June 30, 2021

iShares� India 50 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

205

(b) Restricted security as to resale, excluding 144A securities. The Fund held restrictedsecurities with a current value of $262,959, representing less than 0.05% of its netassets as of period end, and an original cost of $3,310,481.

(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of1933, as amended. These securities may be resold in transactions exempt fromregistration to qualified institutional investors.

(d) Affiliate of the Fund.(e) Annualized 7-day yield as of period-end.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $9,980,000 $7,550,000(a) $ — $ — $ — $17,530,000 17,530,000 $ 401 $ —


Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsSGX Nifty 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 07/29/21 $ 535 $ (4,045)



The following table summarizes the value of the Fund's investments according to the fair value hierarchy as of June 30, 2021. The breakdown of the Fund's investmentsinto major categories is disclosed in the Consolidated Schedule of Investments above.


InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $681,127,076 $ — $681,127,076Corporate Bonds & Notes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 34,602 — 34,602Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,530,000 — — 17,530,000

$ 17,530,000 $681,161,678 $ — $698,691,678






Consolidated Schedule of Investments (unaudited) (continued)

June 30, 2021

iShares� India 50 ETF

206


INR . . . . . . . . . . . . . . Indian Rupee

Consolidated Schedule of Investments (unaudited) (continued)

June 30, 2021

iShares� India 50 ETF

207

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 11.5%Abacus Property Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,551 $ 79,102APN Industria REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,943 29,736Arena REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,976 78,230Aventus Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,299 73,813BWP Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,286 128,486Cedar Woods Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,108 25,704Centuria Capital Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,012 100,152Centuria Industrial REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,862 108,223Centuria Office REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,333 54,857Charter Hall Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,898 450,358Charter Hall Long Wale REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,164 164,103Charter Hall Retail REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,239 122,764Charter Hall Social Infrastructure REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,964 70,141Cromwell Property Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,939 104,248Dexus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,020 717,614GDI Property Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,085 34,497Goodman Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,410 2,222,083GPT Group (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,240 589,839Growthpoint Properties Australia Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,866 75,734Home Consortium Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,386 62,668HomeCo Daily Needs REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,882 39,773Hotel Property Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,466 34,608Ingenia Communities Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,204 111,120Irongate Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,437 48,364Lendlease Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,485 493,953Lifestyle Communities Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,010 94,040Mirvac Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328,934 717,193National Storage REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,997 133,535Rural Funds Group(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,558 56,755Scentre Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433,460 886,998Shopping Centres Australasia Property Group . . . . . . . . . . . . . . . 91,245 171,550Stockland. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,347 694,176Vicinity Centres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324,602 374,253Waypoint REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,703 126,837

9,275,507Austria — 0.6%CA Immobilien Anlagen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,847 244,315IMMOFINANZ AG(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,969 179,167S IMMO AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,572 85,603

509,085Belgium — 2.4%Aedifica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,995 395,645Befimmo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,188 86,874Care Property Invest NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,183 69,962Cofinimmo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,463 375,188Immobel SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 21,524Intervest Offices & Warehouses NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,935 52,429Montea NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 831 97,832Retail Estates NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 924 75,093Shurgard Self Storage SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,121 102,475VGP NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 628 123,910Warehouses De Pauw CVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,378 434,633Xior Student Housing NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,511 91,017

1,926,582British Virgin Islands — 0.1%MAS Real Estate Inc.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,097 48,502

Security Shares

Value

Canada — 3.3%Allied Properties REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,246 $ 190,652Artis REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,547 50,163Automotive Properties Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . 1,575 15,793Boardwalk REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,916 63,186Canadian Apartment Properties REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,025 329,375Choice Properties REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,386 154,313Cominar REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,312 64,472Crombie REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,016 57,473CT REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,191 55,380Dream Industrial REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,710 95,038Dream Office REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,976 36,600First Capital Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,102 129,231Granite REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,688 178,853H&R Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,828 152,669InterRent REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,827 79,254Killam Apartment REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,499 73,568Minto Apartment Real Estate Investment Trust(c) . . . . . . . . . . . . . 1,499 28,950Morguard North American Residential REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,706 23,121NorthWest Healthcare Properties REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,929 81,426Plaza Retail REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,245 15,753RioCan REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,062 232,663Slate Grocery REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,940 20,110Slate Office REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,326 10,020SmartCentres Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,851 138,628Summit Industrial Income REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,895 98,842Tricon Residential Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,491 201,211True North Commercial Real Estate Investment Trust . . . . . . . . 3,235 19,338WPT Industrial Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . 3,355 60,870

2,656,952China — 0.9%China Merchants Land Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,000 16,282Gemdale Properties & Investment Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 468,000 59,627Greenland Hong Kong Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,000 20,303Road King Infrastructure Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,000 22,382Wharf Holdings Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,000 488,229Yuexiu REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,000 64,947Zhuguang Holdings Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,000 38,911

710,681Finland — 0.1%Citycon OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,259 44,790

France — 3.8%Altarea SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306 64,274Carmila SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 54,876Covivio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,028 344,826Gecina SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,530 694,049ICADE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,630 226,945Klepierre SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,714 430,615Mercialys SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,367 40,773Nexity SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,003 200,323Unibail-Rodamco-Westfield(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,587 1,004,546

3,061,227Germany — 10.1%ADLER Group SA(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,222 189,938alstria office REIT-AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,847 274,317Aroundtown SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,086 780,894Deutsche EuroShop AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,205 99,768Deutsche Wohnen SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,115 1,842,679DIC Asset AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,888 67,139Grand City Properties SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,810 237,937


June 30, 2021

iShares� International Developed Property ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

208

Security Shares

Value

Germany (continued)Hamborner REIT AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,896 $ 62,831Instone Real Estate Group AG(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,868 116,459LEG Immobilien SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,022 866,908Sirius Real Estate Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,387 135,133TAG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,196 386,571Vonovia SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,330 3,058,725

8,119,299Hong Kong — 11.4%Champion REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,000 90,469Chinese Estates Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,500 19,790CK Asset Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,500 1,132,256Far East Consortium International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,000 35,095Great Eagle Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,000 101,882Hang Lung Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,000 181,101Hang Lung Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,000 373,494Henderson Land Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,044 534,952Hongkong Land Holdings Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,500 464,337Hysan Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,000 199,310K Wah International Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,000 58,250Kerry Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,000 164,875Link REIT(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,800 1,681,574New World Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,000 617,128Prosperity REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,000 40,165Sino Land Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266,000 419,331Sun Hung Kai Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,500 1,909,760Sunlight REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,000 48,576Swire Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,400 263,315Wharf Real Estate Investment Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,000 842,891Zensun Enterprises Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450,000 37,672

9,216,223Ireland — 0.2%Hibernia REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,620 81,780Irish Residential Properties REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,766 64,547

146,327Israel — 1.9%AFI Properties Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 821 35,575Airport City Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,471 91,728Alony Hetz Properties & Investments Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,161 169,505Amot Investments Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,477 101,610Ashtrom Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 16Azrieli Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,038 214,062Big Shopping Centers Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 809 103,639Blue Square Real Estate Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 32,553Gav-Yam Lands Corp. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,571 120,339Gazit-Globe Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,586 40,272Israel Canada T.R Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,847 35,988Isras Investment Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 32,273Mega Or Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,918 61,764Mehadrin Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 37Melisron Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,764 120,779Mivne Real Estate KD Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,658 146,886Property & Building Corp. Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 27,767REIT 1 Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,753 77,936Sella Capital Real Estate Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,159 42,605Summit Real Estate Holdings Ltd.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,011 45,367YH Dimri Construction & Development Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559 33,330

1,534,031Italy — 0.0%Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,729 22,775

Security Shares

Value

Japan — 27.8%Activia Properties Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 $ 274,549Advance Residence Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 386,416Aeon Mall Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,480 130,708AEON REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 186,241Comforia Residential REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 166,957CRE Logistics REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 60,689Daibiru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,900 61,866Daito Trust Construction Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,800 632,795Daiwa House Industry Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,700 1,674,815Daiwa House REIT Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 494,369Daiwa Office Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 180,741Daiwa Securities Living Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 192,250Dear Life Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,100 8,610ESCON Japan Reit Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 30,838Frontier Real Estate Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 186,798Fukuoka REIT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 100,878Global One Real Estate Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 90,033GLP J-REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362 624,323Goldcrest Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 20,898Hankyu Hanshin REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 82,508Health Care & Medical Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 36,971Heiwa Real Estate Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 105,558Heiwa Real Estate REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 116,447Hoshino Resorts REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 115,431Hulic Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,800 469,574Hulic Reit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 171,671Ichigo Hotel REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 16,547Ichigo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,700 62,344Ichigo Office REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 113,685Industrial & Infrastructure Fund Investment Corp. . . . . . . . . . . . . 173 329,739Invesco Office J-Reit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 734 149,848Invincible Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509 195,808Itochu Advance Logistics Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 67,035Japan Excellent Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 152,606Japan Hotel REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 224,513Japan Logistics Fund Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 225,530Japan Metropolitan Fund Invest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 584 633,038Japan Prime Realty Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 312,988Japan Property Management Center Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 11,858Japan Real Estate Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 712,412Katitas Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,200 118,082Keihanshin Building Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,700 45,352Kenedix Office Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 253,541Kenedix Residential Next Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 179,314Kenedix Retail REIT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 132,501LaSalle Logiport REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 251,608Leopalace21 Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,900 17,388Marimo Regional Revitalization REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 14,434Mirai Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 65,221Mitsubishi Estate Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,200 1,878,207Mitsubishi Estate Logistics REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . 32 141,573Mitsui Fudosan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,756 1,867,375Mitsui Fudosan Logistics Park Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 223,809Mori Hills REIT Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 202,518Mori Trust Hotel Reit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 32,870Mori Trust Sogo REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 113,116Nippon Accommodations Fund Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 242,173Nippon Building Fund Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 866,047Nippon Commercial Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 14,101Nippon Prologis REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 683,725


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Security Shares

Value

Japan (continued)Nippon REIT Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 $ 156,250Nomura Real Estate Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 253,288Nomura Real Estate Master Fund Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 632,172NTT UD REIT Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 162,399One REIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 58,097Ooedo Onsen Reit Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 15,904Orix JREIT Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 443,454Prospect Co. Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,300 8,992SAMTY Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 53,695Samty Residential Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 52,327Sankei Real Estate Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 34,840Sekisui House Reit Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 295,452Shinoken Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,200 24,113SOSiLA Logistics REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 73,634SRE Holdings Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 26,335Star Asia Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 76,550Star Mica Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 11,871Starts Corp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 71,569Starts Proceed Investment Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 39,213Sumitomo Realty & Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,800 1,423,438Sun Frontier Fudousan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,100 19,757Takara Leben Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,500 22,668Takara Leben Real Estate Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 41,341TKP Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 20,607TOC Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,100 25,150Tokyo Rakutenchi Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 7,481Tokyo Tatemono Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,300 246,915Tokyu Fudosan Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,800 305,482Tokyu REIT Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 145,525Tosei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 23,159Tosei Reit Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 36,512United Urban Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 375,516XYMAX REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 18,761

22,356,307Malta — 0.0%BGP Holdings PLC, NVS(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,986,852 24

Netherlands — 0.3%Brack Capital Properties NV(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 21,218Eurocommercial Properties NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,208 80,010NSI NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,428 55,115Vastned Retail NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,584 46,425Wereldhave NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,283 56,084

258,852New Zealand — 0.6%Argosy Property Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,354 75,660Goodman Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,337 148,765Kiwi Property Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,696 105,642Precinct Properties New Zealand Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,273 114,358Vital Healthcare Property Trust(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,390 70,073

514,498Norway — 0.4%Entra ASA(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,035 320,794Selvaag Bolig ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,467 23,959

344,753Singapore — 7.2%AIMS APAC REIT(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,985 39,342ARA LOGOS Logistics Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,446 66,181Ascendas India Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,400 63,528

Security Shares

Value

Singapore (continued)Ascendas REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274,592 $ 603,421Ascott Residence Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,360 114,307CapitaLand China Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,026 83,649CapitaLand Integrated Commercial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377,806 588,213CapitaLand Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,200 575,096CDL Hospitality Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,100 58,699Chip Eng Seng Corp. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,100 13,932City Developments Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,900 211,250Cromwell European Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . 24,420 72,100Eagle Hospitality Trust(b)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,200 5,102EC World Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,900 13,273ESR-REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,389 66,072Far East Hospitality Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,600 37,364First REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,500 21,973Fortune REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,000 126,421Frasers Centrepoint Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,206 203,108Frasers Hospitality Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,200 24,971Frasers Logistics & Commercial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238,572 255,766IREIT Global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,900 18,842Keppel DC REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,803 197,949Keppel Pacific Oak US REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,800 46,158Keppel REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,400 143,751Lendlease Global Commercial REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,600 46,144Lippo Malls Indonesia Retail Trust(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447,700 20,975Manulife US Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,150 90,968Mapletree Commercial Trust(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,612 295,347Mapletree Industrial Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,432 342,004Mapletree Logistics Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244,891 374,371Mapletree North Asia Commercial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,400 136,461OUE Commercial Real Estate Investment Trust. . . . . . . . . . . . . . 202,800 61,080OUE Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,200 20,991Oxley Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,600 11,330Parkway Life REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,000 109,229Prime U.S. REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,800 32,714Sabana Shari'ah Compliant Industrial REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,820 17,982Sasseur Real Estate Investment Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,800 28,673SPH REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,500 54,679Starhill Global REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,900 50,048Suntec REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,200 193,891UOL Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,500 214,814Wing Tai Holdings Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,600 54,347

5,806,516South Korea — 0.3%ESR Kendall Square REIT Co. Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,252 55,181IGIS Value Plus REIT Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,208 11,058JR Reit XXVII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,142 41,889Koramco Energy Plus Reit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,081 16,579Korea REIT & Trust Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,952 25,049LOTTE Reit Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,024 53,056Mirae Asset Maps Asia Pacific Real Estate 1 Investment . . . . . 6,896 30,005Shinhan Alpha REIT Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,351 24,427SK D&D Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 691 22,291

279,535Spain — 0.8%Aedas Homes SA(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,595 44,067Inmobiliaria Colonial Socimi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,344 215,556Lar Espana Real Estate Socimi SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,066 29,464Merlin Properties Socimi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,992 289,629


June 30, 2021


210

Security Shares

Value

Spain (continued)Metrovacesa SA(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,595 $ 28,545

607,261Sweden — 4.3%Akelius Residential Property AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,597 34,008Annehem Fastigheter AB, Class B(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,341 12,727Atrium Ljungberg AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,961 90,163Castellum AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,381 518,923Catena AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,380 127,425Cibus Nordic Real Estate AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,379 80,725Dios Fastigheter AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,122 73,733Fabege AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,604 362,456Fastighets AB Balder, Class B(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,487 532,031Hufvudstaden AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,744 165,671K-Fast Holding AB(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,516 40,283Kungsleden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,050 182,188NP3 Fastigheter AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,499 48,943Nyfosa AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,385 194,476Platzer Fastigheter Holding AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,104 77,412Sagax AB, Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,174 39,528Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,577 295,731Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB, Class D, New . . . . . . . 11,999 40,856Wallenstam AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,388 275,417WastBygg AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776 9,466Wihlborgs Fastigheter AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,214 243,209

3,445,371Switzerland — 1.9%Allreal Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,194 235,122Intershop Holding AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 68,998Mobimo Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551 181,056PSP Swiss Property AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,526 447,727Swiss Prime Site AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,345 629,722

1,562,625United Kingdom — 9.3%AEW UK REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,655 15,477Assura PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,212 228,212Big Yellow Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,758 248,516BMO Commercial Property Trust Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,375 81,938British Land Co. PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,313 535,708Capital & Counties Properties PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,522 159,789Civitas Social Housing PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,651 84,134CLS Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,687 52,188Custodian REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,756 48,126Derwent London PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,344 428,601Empiric Student Property PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,673 59,162GCP Student Living PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,732 86,261Grainger PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,623 223,159Great Portland Estates PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,333 209,142Hammerson PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351,459 180,925Helical PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,757 52,675Home Reit PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,250 31,653Impact Healthcare REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,761 45,779Intu Properties PLC(a)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,783 1Land Securities Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,766 585,774LondonMetric Property PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,974 243,028LXI REIT PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,965 95,808NewRiver REIT PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,727 31,980Phoenix Spree Deutschland Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,577 47,340Picton Property Income Ltd. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,981 55,337

Security Shares

Value

United Kingdom (continued)Primary Health Properties PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,039 $ 234,283Regional REIT Ltd.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,707 42,380Safestore Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,483 229,025Schroder REIT Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,013 30,386Segro PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,183 1,516,598Shaftesbury PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,491 200,545St. Modwen Properties PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,309 133,365Standard Life Investment Property Income Trust Ltd.. . . . . . . . . 34,547 33,478Supermarket Income REIT PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,665 109,981Triple Point Social Housing REIT PLC(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,194 45,049Tritax Big Box REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,637 390,257UK Commercial Property REIT Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,045 66,686UNITE Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,259 494,117Workspace Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,844 125,104

7,481,967United States — 0.1%Brookfield Property REIT Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,287 62,091


RightsAustria — 0.0%BUWOG AG (a)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463 —

Singapore — 0.0%IREIT Global (Expires 07/12/21) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,539 254

Total Rights — 0.0%(Cost: $0) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254


0.07%(e)(f)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,194,141 2,195,457BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,000 20,000

2,215,457

Total Short-Term Investments — 2.8%(Cost: $2,215,112) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,215,457


Other Assets, Less Liabilities — (2.1)% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,672,290)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 80,535,202 (a) All or a portion of this security is on loan.(b) Non-income producing security.(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of


(d) Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in thefair value hierarchy.


securities.


June 30, 2021


211

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $385,445 $1,809,927(a) $ — $ 63 $ 22 $2,195,457 2,194,141 $11,835(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,000 — (10,000)(a)

— — 20,000 20,000 1 —

$ 63 $ 22 $2,215,457 $11,836 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMini TOPIX Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 09/09/21 $ 228 $ (1,767)DJ U.S. Real Estate Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 09/17/21 357 (3,939)

$ (5,706)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 9,281,632 $70,705,022 $ 5,127 $79,991,781Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 254 — 254Money Market Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,215,457 — — 2,215,457

$11,497,089 $70,705,276 $ 5,127 $82,207,492


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (5,706) $ — $ — $ (5,706)





June 30, 2021

iShares� International Developed Property ETF

212

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 8.8%Abacus Property Group. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,432 $ 24,595Arena REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,100 19,169AUB Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,496 25,084Austal Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,656 11,768Aventus Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,180 21,649Bapcor Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,604 48,453Bega Cheese Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,776 29,938Bingo Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,704 27,554Brickworks Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 26,322BWP Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,948 34,917BWX Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,420 9,873Centuria Industrial REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,940 27,681Centuria Office REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,196 16,100Charter Hall Long Wale REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,441 40,670Charter Hall Retail REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,652 30,243Charter Hall Social Infrastructure REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,172 18,656Costa Group Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,548 21,218Data#3 Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,300 13,853Elders Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,444 29,836GrainCorp Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,356 20,735Growthpoint Properties Australia Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,124 18,652GUD Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,204 19,807GWA Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,012 12,490Hansen Technologies Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,588 16,736Healius Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,980 45,052Ingenia Communities Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,548 30,062Link Administration Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,112 42,021McMillan Shakespeare Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940 9,116Monadelphous Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,876 14,698Mount Gibson Iron Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,156 12,149National Storage REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,102 38,729New Hope Corp. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,440 7,053NIB Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,372 50,626Nickel Mines Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,816 21,365Nine Entertainment Co. Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,508 71,006Pendal Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,852 35,353Premier Investments Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,828 39,143Reliance Worldwide Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,156 67,629Sandfire Resources Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,016 20,502SmartGroup Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,992 11,013St. Barbara Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,872 20,306Steadfast Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,065 59,556Super Retail Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,368 32,567Tassal Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,140 13,793Waypoint REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,884 35,058Western Areas Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,480 11,589Westgold Resources Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,144 11,489

1,265,874Austria — 0.8%BAWAG Group AG(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,280 68,164EVN AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 888 20,927Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe . . . . . . 861 23,634

112,725Belgium — 1.5%Bekaert SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 35,742bpost SA(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,304 27,643Cie. d'Entreprises CFE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 13,356D'ieteren Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504 61,019

Security Shares

Value

Belgium (continued)KBC Ancora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 836 $ 35,737Orange Belgium SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 9,512Tessenderlo Group SA(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 604 25,519

208,528Canada — 19.3%Aecon Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,420 20,620Alamos Gold Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,572 65,486Allied Properties REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,744 99,723AltaGas Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,234 130,856ARC Resources Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,100 68,938B2Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,704 95,241Canadian Apartment Properties REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,764 176,479Canadian Western Bank. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,936 54,350Canfor Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,320 30,199Capital Power Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,396 79,152Cascades Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,666 20,509Celestica Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,304 18,066Centerra Gold Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,784 36,316Choice Properties REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,680 65,479CI Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,416 81,046Dream Office REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,001 18,541Finning International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,668 96,020Granite REIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,264 84,104Home Capital Group Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,180 35,411iA Financial Corp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,420 131,757IAMGOLD Corp.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,600 31,212Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,836 176,501Kirkland Lake Gold Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,096 234,919Laurentian Bank of Canada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,008 35,527Linamar Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,008 63,224Martinrea International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,844 19,443Mullen Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,128 22,935North West Co. Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 968 27,480Onex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,662 120,681Parex Resources Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,756 46,022PrairieSky Royalty Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,945 59,878Russel Metals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,340 36,613Tourmaline Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,624 160,744TransAlta Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,244 62,208Transcontinental Inc., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,652 31,025West Fraser Timber Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,808 129,795Westshore Terminals Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 956 13,172Yamana Gold Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,288 89,645

2,769,317China — 0.1%Asia Cement China Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 6,267

Denmark — 0.8%D/S Norden A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 19,723Scandinavian Tobacco Group A/S, Class A(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,440 29,422Spar Nord Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,813 20,410Topdanmark A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 968 50,371

119,926Finland — 3.4%Cargotec OYJ, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 56,966Kemira OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,973 31,091Konecranes OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,632 68,792Metsa Board OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,840 39,501Outokumpu OYJ(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,824 40,945TietoEVRY OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,109 66,634


June 30, 2021

iShares� International Developed Small Cap Value Factor ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

213

Security Shares

Value

Finland (continued)Uponor OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,212 $ 35,130Valmet OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,984 130,309YIT OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,590 22,012

491,380France — 3.0%APERAM SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 51,613Coface SA(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,472 30,001Derichebourg SA(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,088 21,121Fnac Darty SA(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396 25,511IPSOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 884 37,298Mersen SA(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356 13,886Metropole Television SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,460 30,711Nexans SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664 60,591Nexity SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960 48,041SPIE SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,788 64,230Television Francaise 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,496 25,273Vicat SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 16,492

424,768Germany — 3.2%alstria office REIT-AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,084 75,457Aurubis AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793 73,604Duerr AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,096 41,684Freenet AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,700 63,838Hamburger Hafen und Logistik AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592 14,894Hornbach Holding AG & Co. KGaA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 21,440Kloeckner & Co. SE(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,472 20,182Krones AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 26,467Norma Group SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 37,514Sirius Real Estate Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,216 33,966Suedzucker AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,632 26,138TLG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 6,622Wacker Neuson SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616 17,738

459,544Hong Kong — 0.3%Chow Sang Sang Holdings International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 6,921K Wah International Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,000 13,592Luk Fook Holdings International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 27,616

48,129Ireland — 1.5%C&C Group PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,022 26,965Cairn Homes PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,168 16,595Grafton Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,612 73,299Hibernia REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,892 23,367UDG Healthcare PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,320 78,669

218,895Israel — 0.8%Clal Insurance Enterprises Holdings Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,160 23,040Danel Adir Yeoshua Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 19,278Formula Systems 1985 Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 16,861Hilan Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 12,347Isracard Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,508 18,479Matrix IT Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624 16,872Oil Refineries Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,617 8,665

115,542Italy — 1.4%Banca IFIS SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 10,435Banca Popolare di Sondrio SCPA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,160 44,140BPER Banca. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,052 48,079Credito Emiliano SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,884 11,291

Security Shares

Value

Italy (continued)Danieli & C Officine Meccaniche SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 $ 6,862Mediaset SpA(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,444 26,892Unipol Gruppo SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,936 54,183

201,882Japan — 18.6%Adeka Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 45,040Aichi Steel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,973Aida Engineering Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,694Aisan Industry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 6,355Alconix Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,277Alpen Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,667AOKI Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 4,798Arata Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,534Arcs Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 17,414Asahi Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,160Asahi Diamond Industrial Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 5,569Aska Pharmaceutical Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,550Autobacs Seven Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 15,982Awa Bank Ltd. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 14,487Bank of Okinawa Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,905Belluna Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,539Bunka Shutter Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 11,980C.I. Takiron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 4,207Canon Electronics Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,181Cawachi Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,081Central Glass Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 15,359Chilled & Frozen Logistics Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,042Chudenko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,220Chugoku Marine Paints Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 9,275Daihen Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,629Daiwabo Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 34,327DCM Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 22,877DKK Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,984Doshisha Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,225DyDo Group Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 17,945Eagle Industry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 8,102EDION Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 19,570Eizo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 17,848EPS Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 12,983Exedy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,868FCC Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 11,650Foster Electric Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,527Fudo Tetra Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,371Fuji Co. Ltd./Ehime . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,050Fuji Corp./Aichi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 36,650Fuji Seal International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 16,799Fujibo Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,949Furukawa Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 8,996Furuno Electric Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,619Futaba Industrial Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 7,539Geo Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 4,434Glory Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 24,923Godo Steel Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,959Goldcrest Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,971Gunze Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,659H2O Retailing Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 16,267Hamakyorex Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,495Hanwa Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 23,151Heiwado Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 15,979HI-LEX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,000


June 30, 2021


214

Security Shares

Value

Japan (continued)Hitachi Zosen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,600 $ 23,227Hokkoku Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,975Hokuetsu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 16,679Hokuto Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,916Hosiden Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,749Ichikoh Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 7,835Ichiyoshi Securities Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 2,072Inaba Denki Sangyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 27,967Inabata & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 12,335Ishihara Sangyo Kaisha Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 8,061Itochu Enex Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,690JAFCO Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 49,882Japan Petroleum Exploration Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,211Japan Wool Textile Co. Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 13,945J-Oil Mills Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,770Joshin Denki Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,691Joyful Honda Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 14,654JSP Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,749JVCKenwood Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 8,548Kaga Electronics Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,714Kanamoto Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 18,478Kanematsu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 26,634Kanto Denka Kogyo Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,715Kato Sangyo Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,199Keiyo Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 5,652Kintetsu World Express Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 16,855Kissei Pharmaceutical Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,773Kitz Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 13,597Kiyo Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 20,746Koa Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 12,455Kohnan Shoji Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,799Kojima Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 2,734Komeri Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 18,859Kureha Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 23,166Kyoei Steel Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,203Kyokuto Kaihatsu Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 11,381LEC Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 4,065Macnica Fuji Electronics Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 28,820Makino Milling Machine Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,144Marusan Securities Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 6,519Max Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 13,127Maxell Holdings Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 8,944Megachips Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,450Meidensha Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 15,900Mimasu Semiconductor Industry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,840Mirait Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 35,469Mitsui DM Sugar Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,723Mixi Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 21,115Mizuno Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,511Nachi-Fujikoshi Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 14,071Nichiha Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 20,368Nichireki Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 4,705Nihon Chouzai Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,633Nihon Parkerizing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 20,037Nikkon Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 26,175Nippn Corp., New . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 16,943Nippon Coke & Engineering Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,600 3,306Nippon Denko Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 7,752Nippon Light Metal Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 20,159Nippon Signal Company Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 9,897

Security Shares

Value

Japan (continued)Nippon Soda Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 $ 11,589Nippon Steel Trading Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,732Nippon Suisan Kaisha Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,000 28,613Nippon Yakin Kogyo Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,189Nishio Rent All Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,166Nissan Shatai Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 7,744Nissha Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 12,043Nisshin Oillio Group Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,061Nisshinbo Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 24,248Nitta Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,348Nitto Kogyo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 13,126Nojima Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 19,765Noritake Co. Ltd./Nagoya Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,195Noritsu Koki Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,555Obara Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,721Ogaki Kyoritsu Bank Ltd. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 13,373Oiles Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,569Okamura Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 21,686Okasan Securities Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 14,956Oki Electric Industry Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 18,309Okuwa Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 7,841Pacific Industrial Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 12,919Pasona Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,765Piolax Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,505Press Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 6,251Prima Meat Packers Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 21,637Raito Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 19,518Restar Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,794Ryobi Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 11,185Ryosan Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,267Ryoyo Electro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,341Sakata INX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 7,287Sangetsu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 16,740Sanyo Chemical Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 19,515Sanyo Special Steel Co. Ltd.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,807SBS Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,001Seiren Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 15,775Sekisui Jushi Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 15,253Senko Group Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 23,452Shibaura Machine Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,809Shin-Etsu Polymer Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,698Shinmaywa Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,367Shizuoka Gas Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 10,774Showa Sangyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,764Sinfonia Technology Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 8,990Sinko Industries Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,752Sodick Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 7,347Starts Corp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 20,448Stella Chemifa Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,376Sumitomo Osaka Cement Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 21,796Sumitomo Riko Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 2,607Sumitomo Seika Chemicals Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,952Sumitomo Warehouse Co. Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 17,278Sun Frontier Fudousan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 7,526Suruga Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,400 13,193SWCC Showa Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,329T. Hasegawa Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,858Tachibana Eletech Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,178Taihei Dengyo Kaisha Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,415Takamatsu Construction Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,277


June 30, 2021


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Security Shares

Value

Japan (continued)Takaoka Toko Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 $ 4,885Takara Standard Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 16,432Takasago International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,735Tatsuta Electric Wire and Cable Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 3,965T-Gaia Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,031Toa Corp./Tokyo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 8,853Toagosei Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 28,473Toho Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 8,821Toho Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 19,348TOKAI Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 22,796Tokyo Steel Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 19,970Tomy Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 17,127Toppan Forms Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 7,784Topre Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 11,482Totetsu Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 16,226Towa Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 19,467Toyo Corp./Chuo-ku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,919Toyo Ink SC Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 14,182Toyo Tanso Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,097Toyobo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 19,191TPR Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 10,640Tsubakimoto Chain Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 22,844United Super Markets Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 11,729Valor Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 16,285Valqua Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,822VT Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 8,321Wakita & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 7,374Warabeya Nichiyo Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,811World Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,928Xebio Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 3,490YAMABIKO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 8,773Yamazen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 14,413Yellow Hat Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,091Yodogawa Steel Works Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 16,125Yondoshi Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,824Yuasa Trading Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,848Yurtec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 5,197

2,668,098Netherlands — 1.8%Arcadis NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,620 66,425Boskalis Westminster. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,792 57,595Brunel International NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 3,010Flow Traders(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596 25,639ForFarmers NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 768 4,535Rhi Magnesita NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 655 36,695Sligro Food Group NV(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 708 20,826TKH Group NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 45,476

260,201New Zealand — 1.1%Genesis Energy Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,700 27,801Goodman Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,984 40,252Kathmandu Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,564 13,017Precinct Properties New Zealand Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,276 28,263Summerset Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,144 48,210

157,543Norway — 2.4%Atea ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,923 37,409Austevoll Seafood ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,836 22,788Elkem ASA(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,784 21,066

Security Shares

Value

Norway (continued)Entra ASA(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,738 $ 85,438Kongsberg Gruppen ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,780 45,859Norwegian Finans Holding ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,432 38,660SpareBank 1 SR-Bank ASA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,976 52,520Veidekke ASA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,584 34,573

338,313Poland — 0.1%Grupa Azoty SA(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,132 9,797

Singapore — 1.4%AEM Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 11,415Ascendas India Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000 16,554CapitaLand China Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,400 24,883CDL Hospitality Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,600 17,949COSCO Shipping International Singapore Co. Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . 24,000 5,273Cromwell European Real Estate Investment Trust. . . . . . . . . . . . . . . 4,520 13,345First Resources Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,400 12,379Frasers Centrepoint Trust. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,400 44,167Haw Par Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 32,627Kenon Holdings Ltd./Singapore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 12,976SPH REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,200 8,542

200,110Sweden — 8.6%AFRY AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,168 71,344Avanza Bank Holding AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,737 85,391Axfood AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,345 64,891Betsson AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,776 22,641Bilia AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,776 37,654BillerudKorsnas AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,944 78,307Bonava AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,016 22,197Bravida Holding AB(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,517 65,342Bure Equity AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,225 52,955Clas Ohlson AB, Class B(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940 9,694Cloetta AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,745 14,166Dometic Group AB(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,696 114,099Granges AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,464 34,223Hexpol AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,553 68,648Hufvudstaden AB, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,328 39,581Lindab International AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,533 35,786Loomis AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,692 52,932Medicover AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,297 35,574Mekonomen AB(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,008 16,655NCC AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,129 36,345Nobia AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,596 22,138Peab AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,444 54,922Ratos AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,253 25,802Resurs Holding AB(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,181 15,717Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,313 93,495SSAB AB, Class B(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,253 58,054

1,228,553Switzerland — 4.8%ALSO Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 18,474Arbonia AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 984 18,823Bobst Group SA, Registered(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 15,036Bossard Holding AG, Class A, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 15,891Bucher Industries AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 75,405Burckhardt Compression Holding AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 29,176Bystronic AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 37,878Cembra Money Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 652 73,148Emmi AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 45,130


June 30, 2021


216

Security Shares

Value

Switzerland (continued)Forbo Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 $ 45,433Huber + Suhner AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381 32,215Implenia AG, Registered(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 7,808Landis+Gyr Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 37,715Schweiter Technologies AG, Bearer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 29,311SFS Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388 55,815St. Galler Kantonalbank AG, Class A, Registered . . . . . . . . . . . . . . . 61 27,113Swissquote Group Holding SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 29,043u-blox Holding AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 12,064Valiant Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353 35,028VZ Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 25,759Zehnder Group AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 19,861

686,126United Kingdom — 15.7%Balfour Beatty PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,333 65,172Beazley PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,400 61,614Big Yellow Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,610 65,209Bodycote PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,972 46,536Brewin Dolphin Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,800 32,705Chemring Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,580 26,169Clarkson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 24,565Close Brothers Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,357 70,353CLS Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,124 7,066Coats Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,320 32,330Cranswick PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,136 62,497Devro PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,960 7,894Drax Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,060 53,164Essentra PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,240 26,685Ferrexpo PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,764 40,125Hays PLC(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,652 78,217Hilton Food Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,244 18,834IG Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,164 95,668Inchcape PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,944 95,187IP Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,472 32,963Jupiter Fund Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,092 39,386LondonMetric Property PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,660 62,889Man Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,844 81,698Mediclinic International PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,696 35,773Morgan Advanced Materials PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,740 32,912Ninety One PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,750 20,561Pagegroup PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,184 55,551Paragon Banking Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,864 41,329Picton Property Income Ltd. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,832 11,833Playtech PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,760 39,761Plus500 Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,240 41,405PZ Cussons PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,612 15,633QinetiQ Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,956 61,669Rathbone Brothers PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,324 33,201Redde Northgate PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,048 27,883

Security Shares

Value

United Kingdom (continued)Royal Mail PLC(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,520 $ 164,075Safestore Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,682 61,334Savills PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,060 48,849Serco Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,780 52,156Synthomer PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,660 52,134TI Fluid Systems PLC(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,632 19,671TP ICAP Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,348 46,891Tritax Big Box REIT PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,572 104,799UK Commercial Property REIT Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,024 18,007Ultra Electronics Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,424 45,134Vectura Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,832 22,325Vesuvius PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,984 36,485Workspace Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,892 33,364

2,249,661


Preferred StocksGermany — 0.2%Draegerwerk AG & Co. KGaA, Preference Shares, NVS. . . . . . . . . 196 18,546Schaeffler AG, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,696 15,653

34,199

Total Preferred Stocks — 0.2%(Cost: $33,135) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,199


0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,373 7,378

Total Short-Term Investments — 0.1%(Cost: $7,377) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,378



Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 14,331,796 (a) All or a portion of this security is on loan.(b) Non-income producing security.(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of



securities.


June 30, 2021


217

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares. . . . . $ — $ 7,375(a) $ — $ 2 $ 1 $ 7,378 7,373 $ 3(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares(c). . . . . . — 0(a)

— — — — — — —

$ 2 $ 1 $ 7,378 $ 3 $ —


payments to and from borrowers of securities.(c) As of period end, the entity is no longer held.

Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMini TOPIX Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 09/09/21 $ 52 $ (320)





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4,387,022 $ 9,854,157 $ — $14,241,179Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,546 15,653 — 34,199Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,378 — — 7,378

$ 4,412,946 $ 9,869,810 $ — $14,282,756


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (320) $ — $ — $ (320)





June 30, 2021

iShares� International Developed Small Cap Value Factor ETF

218

Security Shares

Value

Common StocksAustralia — 2.1%Altium Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,476 $ 95,691Appen Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,291 23,404AUB Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,187 70,206Bapcor Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,486 117,795Breville Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,634 81,488Cleanaway Waste Management Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,154 144,902Codan Ltd./Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,476 47,019Collins Foods Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,187 36,052Computershare Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,234 446,562CSL Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,954 2,128,846Domino's Pizza Enterprises Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,975 178,596Evolution Mining Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,797 438,548JB Hi-Fi Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,299 541,908Nick Scali Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,769 77,074Northern Star Resources Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,479 348,692Pro Medicus Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 24,357Sonic Healthcare Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,228 755,772Technology One Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,374 58,409

5,615,321Austria — 0.2%CA Immobilien Anlagen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,214 217,864Wienerberger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,767 222,296

440,160Belgium — 0.4%Barco NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,239 88,681Elia Group SA/NV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,580 166,779Etablissements Franz Colruyt NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,792 212,049UCB SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,503 471,607

939,116Bermuda — 0.0%Brookfield Asset Management Reinsurance Partners Ltd.,

Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227 11,992

Canada — 19.0%Agnico Eagle Mines Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,270 621,038Alimentation Couche-Tard Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,694 539,942Atco Ltd., Class I, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,966 247,036Badger Infrastructure Solutions Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027 31,168Bank of Montreal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,217 5,044,782Brookfield Asset Management Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 33,338 1,700,787Canadian Imperial Bank of Commerce . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,159 4,685,339Canadian National Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,282 2,984,029Canadian Pacific Railway Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,376 874,766Canadian Tire Corp. Ltd., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,239 512,554Canadian Western Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,478 181,861Cargojet Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 35,185Cogeco Communications Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,106 108,146Cogeco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 24,508Dollarama Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,528 115,714Empire Co. Ltd., Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,609 176,921Enghouse Systems Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027 45,725Equitable Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 33,912Finning International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,559 250,234First National Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,501 59,587FirstService Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 94,848Fortis Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,604 1,664,514Franco-Nevada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,370 343,933George Weston Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,103 295,756

Security Shares

Value

Canada (continued)goeasy Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 $ 50,548iA Financial Corp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,636 361,297Intact Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,399 869,357Loblaw Companies Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,320 388,958Magna International Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,218 1,038,633Manulife Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,735 3,833,119Maple Leaf Foods Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,871 80,349Metro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,480 454,499National Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,858 1,785,501North West Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,462 126,668Open Text Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,796 497,465Parkland Corp./Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,033 324,235Premium Brands Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,896 192,613Quebecor Inc., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,532 227,548Ritchie Bros Auctioneers Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,424 262,278Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,788 7,779,772Saputo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,112 301,582Stantec Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,634 162,146Stella-Jones Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,896 68,263Sun Life Financial Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,055 2,220,132TMX Group Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,370 250,345Toromont Industries Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,635 229,574Toronto-Dominion Bank (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,810 7,695,381Wheaton Precious Metals Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,981 484,029

50,356,577China — 5.5%China Communications Services Corp. Ltd., Class H . . . . . . . 316,000 157,797China Gas Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,800 246,141China Medical System Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,000 207,646China Merchants Bank Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,000 661,458China Overseas Land & Investment Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 444,000 1,006,824China Railway Group Ltd., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,200 115,181China Resources Gas Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 59,972China Water Affairs Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,000 137,094CIFI Holdings Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474,000 369,733CSPC Pharmaceutical Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474,000 684,670Guangdong Investment Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316,000 453,875Haier Smart Home Co. Ltd., Class H(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,400 165,311Kweichow Moutai Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700 540,190Longfor Group Holdings Ltd.(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,000 724,120Luxshare Precision Industry Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . 7,900 56,157Metallurgical Corp. of China Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,000 72,747New China Life Insurance Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 112,060New China Life Insurance Co. Ltd., Class H . . . . . . . . . . . . . . . . 94,800 323,246Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class A . . . . . . . . 63,200 627,579Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H . . . . . . . . 395,000 3,861,282Shanghai International Airport Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . 14,300 106,323Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co.

Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,700 48,815Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H . . . . . . . 79,000 172,530Shengyi Technology Co. Ltd., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 57,161Shenzhou International Group Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 398,994Sichuan Kelun Pharmaceutical Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . 15,800 48,709Suofeiya Home Collection Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 29,539Tencent Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,200 2,725,588Wuhu Sanqi Interactive Entertainment Network Technology

Group Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 58,683Wuliangye Yibin Co. Ltd., Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,100 188,485Zhejiang Supor Co. Ltd., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 77,853

14,495,763


June 30, 2021

iShares� International Dividend Growth ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

219

Security Shares

Value

Colombia — 0.2%Bancolombia SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,617 $ 159,096Grupo Argos SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,026 103,986Grupo Nutresa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,249 106,392Interconexion Electrica SA ESP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,097 159,925Promigas SA ESP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,592 35,264

564,663Denmark — 0.8%Coloplast A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,898 804,169DSV Panalpina A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,185 276,624GN Store Nord A/S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 948 82,903Novozymes A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,688 429,157Ringkjoebing Landbobank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 948 96,282ROCKWOOL International A/S, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 33,509ROCKWOOL International A/S, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 115,424Royal Unibrew A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,659 211,395SimCorp A/S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 948 119,071

2,168,534Finland — 0.7%Huhtamaki OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,952 329,748Neste OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,642 959,512Olvi Oyj, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 42,774Uponor OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,397 98,463Valmet OYJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,532 372,587

1,803,084France — 6.3%Danone SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,745 3,640,514Dassault Systemes SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027 249,249Iliad SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 81,025Pharmagest Interactive. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 26,107Rubis SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,243 411,273Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,050 7,884,946Schneider Electric SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,043 3,947,892Teleperformance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,035 420,303

16,661,309Germany — 12.0%Allianz SE, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,625 7,393,119Atoss Software AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 52,383Bechtle AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 88,098Brenntag SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,925 551,454Cewe Stiftung & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 36,701Deutsche Boerse AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,638 1,682,277Deutsche Wohnen SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,457 884,596DIC Asset AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,819 83,216Encavis AG(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,947 93,586Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,274 1,352,307Fresenius SE & Co. KGaA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,723 977,151FUCHS PETROLUB SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,975 76,696Gerresheimer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 876 96,892LANXESS AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,318 227,711LEG Immobilien SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,977 716,473Nemetschek SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 790 60,472New Work SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 24,824Nexus AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 23,540Rheinmetall AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,765 273,218SAP SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,053 5,625,831Siemens AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,321 7,513,566Sirius Real Estate Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,867 117,521Software AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,449 110,175Stratec SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 22,070

Security Shares

Value

Germany (continued)Symrise AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,607 $ 363,303TAG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,854 344,034Talanx AG(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,688 232,690Vib Vermoegen AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,343 57,010Vonovia SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,369 2,608,867

31,689,781Greece — 0.1%Hellenic Telecommunications Organization SA . . . . . . . . . . . . . 17,849 299,752Sarantis SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,291 24,177

323,929Hong Kong — 3.2%AIA Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379,200 4,704,194CLP Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,000 1,561,489Henderson Land Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,852 543,508K Wah International Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158,000 76,696Kerry Logistics Network Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,500 119,844MTR Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,500 526,176Swire Properties Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,800 282,379Techtronic Industries Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,500 688,365

8,502,651India — 2.5%Asian Paints Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,607 105,101Astral Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 4,637Balkrishna Industries Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,817 54,802Berger Paints India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,291 24,830Infosys Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160,212 3,389,283LIC Housing Finance Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,087 76,583Page Industries Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 62,818Power Grid Corp. of India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305,019 954,699Reliance Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,399 181,964Reliance Industries Ltd., GDR(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,110 402,426Schaeffler India Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 5,309Sundaram Finance Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 790 28,457Tata Consultancy Services Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,808 1,253,182UltraTech Cement Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 50,470

6,594,561Indonesia — 0.8%Bank Central Asia Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405,100 842,488Bank Mandiri Persero Tbk PT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,524,700 621,614Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,820,300 766,826Mayora Indah Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,800 27,688

2,258,616Ireland — 1.3%CRH PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,789 1,961,611Kerry Group PLC, Class A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,923 408,666Smurfit Kappa Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,757 856,918UDG Healthcare PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 116,821

3,344,016Italy — 3.3%ACEA SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,747 109,748Buzzi Unicem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,185 31,481DiaSorin SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 59,792Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750,105 6,970,627Interpump Group SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,264 74,994Iren SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,244 143,399Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SpA . . . . . . . . . . . 5,135 293,734Reply SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 51,900Terna SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,138 955,613


June 30, 2021


220

Security Shares

Value

Italy (continued)Zignago Vetro SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 $ 9,442

8,700,730Japan — 13.0%Aeon Delight Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 3,134Aeon Mall Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 121,768Aica Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 277,616Alfresa Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 235,987Astellas Pharma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,800 1,652,047Chiba Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,200 339,672COMSYS Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,900 246,529Dai-ichi Life Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,000 1,453,538DCM Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 75,304DTS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 188,423Fujicco Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 135,755Hakuhodo DY Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,100 281,900Hankyu Hanshin Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 243,856Hikari Tsushin Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 123,022Itochu Techno-Solutions Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 40,216Japan Material Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 96,047Kakaku.com Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 237,664Kandenko Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,200 103,114Kansai Paint Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,900 227,182Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,700 1,461,344KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,400 3,938,078Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 17,101Kurita Water Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,600 124,978Kyowa Exeo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,300 228,916Lasertec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 116,055MCJ Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 88,167Medipal Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,800 321,191Miroku Jyoho Service Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 113,438Mizuho Leasing Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 43,793MonotaRO Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 23,565Morinaga & Co. Ltd./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 47,973Murata Manufacturing Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,800 1,508,262NEC Networks & System Integration Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,100 48,946Nichias Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 199,126Nihon Unisys Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 237,730Nippon Gas Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 134,510Nippon Sanso Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,900 182,700Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,700 2,685,110Nissan Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 386,152Nisshin Seifun Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 231,637Nitori Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 141,278Nitto Denko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,300 692,575Nomura Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 135,836Nomura Real Estate Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,900 225,427Nomura Research Institute Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,300 307,147NSD Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 131,989NTT Data Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 246,651Obic Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 185,979Okinawa Electric Power Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 98,599Otsuka Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 414,120Paltac Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,381Pan Pacific International Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 328,561Penta-Ocean Construction Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,900 166,540Raito Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 128,494Sanwa Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,300 237,367SBI Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,700 559,810SCSK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 53,625

Security Shares

Value

Japan (continued)Sekisui House Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,000 $ 1,026,738Seven & i Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,500 1,939,983Shimizu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,400 364,268Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,000 1,839,867Shin-Etsu Polymer Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 73,029Shionogi & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,300 484,679Shizuoka Gas Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 70,931Sohgo Security Services Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 18,224Sony Group Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,900 1,250,877Sugi Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 29,184Takuma Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,200 33,244Terumo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,300 376,673TIS Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,900 227,139Tokio Marine Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,700 3,026,157Tokyo Century Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 43,011Tokyo Steel Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 78,880Tokyo Tatemono Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 225,506Unicharm Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,900 358,494USS Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,800 311,151Yakult Honsha Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 45,298Yamaguchi Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,700 135,793Yamaha Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,100 222,578

34,467,629Liechtenstein — 0.0%Liechtensteinische Landesbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 31,600

Malaysia — 0.5%Allianz Malaysia Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 6,266My EG Services Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,000 33,904Top Glove Corp. Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,232,400 1,237,892

1,278,062Mexico — 0.5%America Movil SAB de CV, Series L, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,264,000 951,139Arca Continental SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,300 320,748Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,400 104,411Grupo Comercial Chedraui SA de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,800 25,292

1,401,590Netherlands — 0.1%Aalberts NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,792 204,236IMCD NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027 163,637

367,873New Zealand — 0.2%Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,904 302,473Mainfreight Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,975 106,189Ryman Healthcare Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,894 145,854Summerset Group Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,846 54,790

609,306Norway — 0.1%Borregaard ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,555 77,623Tomra Systems ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,068 114,163

191,786Philippines — 0.1%Ayala Land Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,900 64,176International Container Terminal Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . 32,390 108,619

172,795Poland — 0.0%Neuca SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 16,347


June 30, 2021


221

Security Shares

Value

Russia — 0.3%Polymetal International PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,850 $ 728,947

South Korea — 0.2%AfreecaTV Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 33,391Douzone Bizon Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 23,267KIWOOM Securities Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869 100,973LEENO Industrial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 61,511LG Household & Health Care Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 258,163NICE Information Service Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,343 29,931SK Gas Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 25,808

533,044Spain — 2.5%Cie. Automotive SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,819 142,702Elecnor SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 7,115Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491,854 5,997,990Vidrala SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 66,096Viscofan SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,950 275,328

6,489,231Sweden — 1.2%AAK AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,293 118,675Assa Abloy AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,338 1,005,071Atrium Ljungberg AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,844 64,737Castellum AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,958 406,309Fabege AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,811 237,495Hexpol AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,615 180,674ICA Gruppen AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,927 415,469Lifco AB, Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,160 73,906Platzer Fastigheter Holding AB, Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,081 46,729Swedish Match AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,441 592,201

3,141,266Switzerland — 8.3%ALSO Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 91,217Berner Kantonalbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 52,894Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG, Registered . . . . . . . 1 104,728Coca-Cola HBC AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,349 374,599DKSH Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,475 189,605EMS-Chemie Holding AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 310,599Geberit AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,422 1,068,165Givaudan SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 1,103,285Logitech International SA, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,844 345,382Nestle SA, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,543 8,045,095Novartis AG, Registered. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,638 8,086,138Roche Holding AG, Bearer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,659 674,716Siegfried Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 74,138Sika AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,765 905,918Straumann Holding AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 252,017Temenos AG, Registered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,065 171,225

21,849,721Taiwan — 1.1%Advantech Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,000 210,349Chailease Holding Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,000 624,780E.Sun Financial Holding Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,027,809 970,175Shanghai Commercial & Savings Bank Ltd. (The). . . . . . . . . . . 553,000 897,520Voltronic Power Technology Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 144,721

2,847,545Thailand — 0.2%CP ALL PCL, NVDR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,800 325,594Krungthai Card PCL, NVDR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,600 66,122

Security Shares

Value

Thailand (continued)Vibhavadi Medical Center PCL, NVDR(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347,600 $ 25,596

417,312Turkey — 0.2%BIM Birlesik Magazalar AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,501 574,627

United Arab Emirates — 0.1%Aldar Properties PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332,827 346,262National Central Cooling Co. PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,377 40,212

386,474United Kingdom — 12.6%Ashtead Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,453 628,297Avon Rubber PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 20,011B&M European Value Retail SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,209 295,397BAE Systems PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329,114 2,378,183Bunzl PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,669 551,431CareTech Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,029 33,830Clarkson PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,817 80,278Clinigen Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,713 31,793Cranswick PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,212 121,694Croda International PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,210 429,395DCC PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,846 478,873Dechra Pharmaceuticals PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,896 114,614Diageo PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,810 5,263,027Diploma PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,503 181,148EMIS Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,564 56,696Experian PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,625 1,143,796Ferguson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,586 1,472,800Focusrite PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 12,860Games Workshop Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,343 211,795Gamma Communications PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869 23,966Genus PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869 59,680Grainger PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,860 105,859Halma PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,715 250,169Hargreaves Lansdown PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,484 340,716HomeServe PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,827 222,545Impax Asset Management Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,133 33,046Intertek Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,347 562,298Learning Technologies Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,295 21,583Liontrust Asset Management PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,555 92,598London Stock Exchange Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,189 794,459Reckitt Benckiser Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,899 4,055,184RELX PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,340 3,058,436RWS Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,295 64,659Sage Group PLC (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,046 654,020Sanne Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,268 83,648Smith & Nephew PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,473 834,373Spectris PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,330 283,913Spirax-Sarco Engineering PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,580 297,588Ultra Electronics Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,241 197,809Unilever PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,404 7,736,835

33,279,302



0.07%(d)(e)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,026,217 1,026,833


June 30, 2021


222

Security Shares

Value


0.00%(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700,000 $ 700,000

1,726,833



Other Assets, Less Liabilities — (0.2)%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (653,306)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 264,328,787




securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL AgencyShares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 56,251 $970,574(a) $ — $ 1 $ 7 $1,026,833 1,026,217 $ 2,500(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . 120,000 580,000(a) — — — 700,000 700,000 8 —

$ 1 $ 7 $1,726,833 $ 2,508 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsS&P/TSX 60 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 09/16/21 $ 194 $ 1,385MSCI EAFE Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 09/17/21 691 (17,990)

$ (16,605)




June 30, 2021


223




InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 57,239,919 $206,015,341 $ — $263,255,260Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,726,833 — — 1,726,833

$ 58,966,752 $206,015,341 $ — $264,982,093




$ (16,605) $ — $ — $ (16,605)



GDR . . . . . . . . . . . . . Global Depositary ReceiptNVDR. . . . . . . . . . . . Non-Voting Depositary ReceiptNVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting SharesPJSC . . . . . . . . . . . . Public Joint Stock Company


June 30, 2021

iShares� International Dividend Growth ETF

224

Security Shares

Value

Preferred StocksAustralia — 1.2%Brookfield Infrastructure Partners LP, Series 7, 5.00%

(5 year Canadian Government Bond + 3.780%)(a) . . . . . . . . . . . 33,608 $ 686,746

Canada — 81.4%AltaGas Ltd., Series K, 5.00%

(5 year Canadian Government Bond + 3.800%)(a) . . . . . . . . . . . 33,668 688,516Bank of Montreal

Series 27, 3.85%(5 year Canadian Government Bond + 2.330%)(a) . . . . . . . . 46,100 883,621


Series 38, 4.85%(5 year Canadian Government Bond + 4.060%)(a) . . . . . . . . 62,318 1,282,456




Bank of Nova Scotia (The)Series 38, 4.85%

(5 year Canadian Government Bond + 4.190%)(a) . . . . . . . . 76,100 1,577,129Series 40, 4.85%

(5 year Canadian Government Bond + 2.430%)(a) . . . . . . . . 51,868 1,070,332BCE Inc., Series AK, 2.95%

(5 year Canadian Government Bond + 1.880%)(a) . . . . . . . . . . . 88,801 1,271,554Brookfield Asset Management Inc.




Brookfield Office Properties Inc.Series EE, 5.10%

(5 year Canadian Government Bond + 3.960%)(a) . . . . . . . . 39,050 771,801Series GG, 4.85%

(5 year Canadian Government Bond + 3.740%)(a) . . . . . . . . 48,850 931,996Canadian Imperial Bank of Commerce






Emera Inc.Series C, 4.72%

(5 year Canadian Government Bond + 2.650%)(a) . . . . . . . . 28,050 535,159Series H, 4.90%

(5 year Canadian Government Bond + 2.540%)(a) . . . . . . . . 33,668 715,676Enbridge Inc.



Security Shares

Value

Canada (continued)Series 13, 3.04%

(5 year Canadian Government Bond + 2.660%)(a) . . . . . . . . 20,658 $ 297,971Series 17, 5.15%

(5 year Canadian Government Bond + 4.140%)(a) . . . . . . . . 49,972 1,023,950Series 19, 4.90%

(5 year Canadian Government Bond + 3.170%)(a) . . . . . . . . 31,647 646,675Series B, 3.42%

(5 year Canadian Government Bond + 2.400%)(a) . . . . . . . . 28,478 398,361Series D, 4.46%

(5 year Canadian Government Bond + 2.370%)(a) . . . . . . . . 27,992 410,531Series F, 4.69%

(5 year Canadian Government Bond + 2.510%)(a) . . . . . . . . 31,647 483,028Series H, 4.38%

(5 year Canadian Government Bond + 2.120%)(a)(b) . . . . . . 20,658 290,472Series N, 5.09%

(5 year Canadian Government Bond + 2.650%)(a)(b) . . . . . . 27,992 456,598Series P, 4.38%

(5 year Canadian Government Bond + 2.500%)(a) . . . . . . . . 24,325 364,404Series R, 4.07%

(5 year Canadian Government Bond + 2.500%)(a) . . . . . . . . 24,325 358,517Fortis Inc./Canada, Series M, 3.91%

(5 year Canadian Government Bond + 2.480%)(a) . . . . . . . . . . . 67,318 1,205,055Manulife Financial Corp.



National Bank of CanadaSeries 30, 4.03%

(5 year Canadian Government Bond + 2.400%)(a) . . . . . . . . 34,268 674,523Series 36, 5.40%



(5 year Canadian Government Bond + 2.770%)(a) . . . . . . . . 28,668 590,196Pembina Pipeline Corp.



Royal Bank of CanadaSeries AZ, 3.70%

(5 year Canadian Government Bond + 2.210%)(a) . . . . . . . . 36,920 703,196Series BB, 3.65%

(5 year Canadian Government Bond + 2.260%)(a) . . . . . . . . 36,920 705,280Series BD, 3.20%

(5 year Canadian Government Bond + 2.740%)(a) . . . . . . . . 46,297 894,866Series BM, 5.50%

(5 year Canadian Government Bond + 4.800%)(a) . . . . . . . . 60,371 1,232,648Series BO, 4.80%

(5 year Canadian Government Bond + 2.380%)(a) . . . . . . . . 22,847 464,460Sun Life Financial Inc., Series 04, 4.45%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,668 1,092,323TC Energy Corp.





June 30, 2021

iShares� International Preferred Stock ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

225

Security Shares

Value

Canada (continued)Toronto-Dominion Bank (The)

Series 01, 3.66%(5 year Canadian Government Bond + 2.240%)(a) . . . . . . . . 24,190 $ 458,002










Westcoast Energy Inc., Series 12, 5.20%(5 year Canadian Government Bond + 4.520%)(a) . . . . . . . . . . . 33,668 688,244

48,396,916Singapore — 1.3%City Developments Ltd., 0.00%(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 934,309 781,518

Sweden — 3.4%Alm Equity AB, Preference Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,628 416,130Klovern AB, Preference Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,915 1,616,390

2,032,520United Kingdom — 9.8%Aviva PLC

8.38% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,470 620,7598.75% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,470 632,398

Ecclesiastical Insurance Group PLC, 8.63% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298,564 683,521

Security Shares

Value

United Kingdom (continued)General Accident PLC

7.88%(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308,517 $ 614,5518.88% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392,655 871,771

Northern Electric PLC, 8.06%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358,127 792,635Raven Property Group Ltd., 12.00% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606,637 977,622RSA Insurance Group Ltd., 7.38% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350,588 638,946

5,832,203



0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409,701 409,947BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,000 40,000

449,947



Other Assets, Less Liabilities — 2.1% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,248,420

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 59,428,270 (a) Variable rate security. Interest rate resets periodically. The rate shown is the effective

interest rate as of period end. Security description also includes the reference rate andspread if published and available.

(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . $274,730 $135,210(a) $ — $ (7) $ 14 $409,947 409,701 $ 190(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares. . . . . 51,000 — (11,000)(a)

— — 40,000 40,000 4 —

$ (7) $ 14 $449,947 $ 194 $ —






June 30, 2021

iShares� International Preferred Stock ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

226




InvestmentsAssets

Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $56,948,385 $ 781,518 $ — $57,729,903Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449,947 — — 449,947

$57,398,332 $ 781,518 $ — $58,179,850


June 30, 2021

iShares� International Preferred Stock ETF

227

Security Shares

Value

Common StocksAir Freight & Logistics — 0.2%Yamato Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 $ 181,850

Airlines — 0.6%ANA Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,000 282,025Japan Airlines Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 225,194

507,219Auto Components — 3.0%Aisin Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 137,208Bridgestone Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,800 581,790Denso Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 709,191Koito Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 155,557NGK Spark Plug Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 47,573Nifco Inc./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 60,511Stanley Electric Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 92,452Sumitomo Electric Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000 236,319Sumitomo Rubber Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 55,300Toyo Tire Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 50,820Toyoda Gosei Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 39,463Toyota Boshoku Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 33,210Toyota Industries Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 345,901TS Tech Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 24,774Yokohama Rubber Co. Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 51,547

2,621,616Automobiles — 4.3%Honda Motor Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,800 1,183,607Isuzu Motors Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,000 159,236Mazda Motor Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 135,857Subaru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,600 269,545Suzuki Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 406,844Toyota Motor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,084 1,405,967Yamaha Motor Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,700 181,987

3,743,043Banks — 5.2%Aozora Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 53,800Chiba Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,200 91,869Concordia Financial Group Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,000 102,894Fukuoka Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 70,057Mebuki Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,000 50,748Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293,600 1,581,405Mizuho Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,050 889,331Resona Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,200 197,409Seven Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,200 32,314Shinsei Bank Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 52,600Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,000 1,103,103Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,804 280,849

4,506,379Beverages — 1.3%Asahi Group Holdings Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 486,083Ito En Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 94,960Kirin Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,000 390,316Suntory Beverage & Food Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 120,615

1,091,974Building Products — 1.8%AGC Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 167,562Aica Kogyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 56,226Daikin Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,900 1,099,463Nichias Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 40,329Sanwa Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 49,195

Security Shares

Value

Building Products (continued)TOTO Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 $ 165,803

1,578,578Capital Markets — 1.1%Daiwa Securities Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,400 188,979Japan Exchange Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,800 285,132Nomura Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,400 358,300SBI Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 132,276

964,687Chemicals — 5.1%Air Water Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 73,940Asahi Kasei Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,400 334,132Daicel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 46,077Denka Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 53,186DIC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 40,471JSR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 145,810Kansai Paint Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 122,525KH Neochem Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 18,585Kuraray Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 69,183Mitsubishi Chemical Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,400 255,786Mitsubishi Gas Chemical Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 101,711Mitsui Chemicals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 138,271Nippon Paint Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,000 257,034Nippon Sanso Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 82,112Nissan Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 117,312Nitto Denko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 238,305NOF Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 83,420Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,400 1,404,989Showa Denko KK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 95,104Sumitomo Chemical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,400 204,091Teijin Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 61,067Tokai Carbon Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 66,198Tokuyama Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 32,594Toray Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,800 218,644Tosoh Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 124,148Ube Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 48,770

4,433,465Commercial Services & Supplies — 0.5%Park24 Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 43,540Pilot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 27,147Secom Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 304,882Sohgo Security Services Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 72,898

448,467Construction & Engineering — 1.1%COMSYS Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 66,480Hazama Ando Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 29,447Kajima Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 131,974Kumagai Gumi Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 20,190Kyowa Exeo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 59,075Kyudenko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 25,747Maeda Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 27,760Nippo Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 45,638Nishimatsu Construction Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 28,060Obayashi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 114,808Penta-Ocean Construction Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 44,596Shimizu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,600 104,516Sumitomo Mitsui Construction Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,220 13,688Taisei Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 157,538Toda Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 38,638


June 30, 2021

iShares� JPX-Nikkei 400 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

228

Security Shares

Value

Construction & Engineering (continued)Tokyu Construction Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 $ 11,345

919,500Construction Materials — 0.1%Taiheiyo Cement Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 70,341

Consumer Finance — 0.1%Acom Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,800 38,398AEON Financial Service Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 28,324Orient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,000 15,804

82,526Distributors — 0.0%Paltac Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 41,522

Diversified Financial Services — 0.8%Financial Products Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 10,673Fuyo General Lease Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 50,585Mitsubishi HC Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 55,770ORIX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,000 473,244Tokyo Century Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 43,011Zenkoku Hosho Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 68,643

701,926Diversified Telecommunication Services — 1.5%Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,600 1,296,801

Electric Utilities — 0.7%Chubu Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 176,179Chugoku Electric Power Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 58,400Hokkaido Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 18,132Kansai Electric Power Co. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,600 167,936Kyushu Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 80,090Tohoku Electric Power Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 87,813

588,550Electrical Equipment — 2.5%Fuji Electric Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 112,025Furukawa Electric Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 39,897Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,400 673,599Nidec Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 1,287,890

2,113,411Electronic Equipment, Instruments & Components — 5.1%Alps Alpine Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 42,332Anritsu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 44,705Azbil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 132,598Daiwabo Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 34,327Hamamatsu Photonics KK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 192,765Horiba Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 51,920Keyence Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,744 1,381,942Kyocera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 444,819Murata Manufacturing Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,600 1,035,978Omron Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 316,707Shimadzu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 216,388Taiyo Yuden Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 118,417TDK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 290,531Yokogawa Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 71,786

4,375,215Entertainment — 2.2%Akatsuki Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 6,401Capcom Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 116,914Daiichikosho Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 30,729GungHo Online Entertainment Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 890 17,676Koei Tecmo Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,040 50,562

Security Shares

Value

Entertainment (continued)Konami Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 $ 95,824Nexon Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 249,251Nintendo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,900 1,099,478Square Enix Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,900 93,831Toei Animation Co. Ltd.(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 23,683Toho Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 131,942

1,916,291Food & Staples Retailing — 2.5%Aeon Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,600 472,467Ain Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 49,848Cosmos Pharmaceutical Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 58,772Create SD Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 23,722Kobe Bussan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 100,821Kusuri no Aoki Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 36,363Lawson Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 74,107Matsumotokiyoshi Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 106,246Seven & i Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,600 843,054Sugi Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 58,367Sundrug Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 50,857Tsuruha Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 116,385Welcia Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 78,477Yaoko Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 45,918

2,115,404Food Products — 1.8%Ajinomoto Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 290,972Ariake Japan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 49,570Calbee Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 55,391Kagome Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 42,254Kewpie Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 53,864Kikkoman Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 211,035Kotobuki Spirits Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 51,816Maruha Nichiro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 17,035MEIJI Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 191,760Morinaga & Co. Ltd./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 28,783Morinaga Milk Industry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 41,695NH Foods Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 62,196Nichirei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 63,104Nippon Suisan Kaisha Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 26,705Nissin Foods Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 115,211Toyo Suisan Kaisha Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 92,502Yakult Honsha Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 181,191

1,575,084Gas Utilities — 0.4%Osaka Gas Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,800 164,198Tokyo Gas Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,800 165,983

330,181Health Care Equipment & Supplies — 3.4%Asahi Intecc Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 114,761Hoya Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,200 1,216,887Japan Lifeline Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 19,457Nihon Kohden Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 45,661Olympus Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,600 509,207Sysmex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,600 427,085Terumo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 583,236

2,916,294Health Care Providers & Services — 0.2%Alfresa Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 71,692Medipal Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 91,769


June 30, 2021


229

Security Shares

Value

Health Care Providers & Services (continued)Ship Healthcare Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 $ 37,385

200,846Health Care Technology — 0.7%M3 Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 582,866

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.2%Food & Life Companies Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 103,467HIS Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 17,305KOMEDA Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 14,899McDonald's Holdings Co. Japan Ltd.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,800 79,320Oriental Land Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 683,835Skylark Holdings Co. Ltd.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 77,761Zensho Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 61,635

1,038,222Household Durables — 3.7%Casio Computer Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 67,118Haseko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 76,771Iida Group Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 102,888Nikon Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 76,806Open House Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 75,184Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,600 571,120Rinnai Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 76,146Sekisui Chemical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 178,069Sekisui House Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000 328,556Sharp Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 92,387Sony Group Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,200 1,473,902Sumitomo Forestry Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 58,578

3,177,525Household Products — 0.7%Lion Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 94,924Pigeon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 90,253Unicharm Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 386,690

571,867Independent Power and Renewable Electricity Producers — 0.1%Electric Power Development Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 57,228

Industrial Conglomerates — 1.6%Hitachi Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,400 1,283,681Keihan Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 72,572TOKAI Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 19,539

1,375,792Insurance — 2.3%Dai-ichi Life Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,000 441,581MS&AD Insurance Group Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 323,817Sompo Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 296,306T&D Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 186,867Tokio Marine Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,200 700,115

1,948,686Interactive Media & Services — 0.5%Dip Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 24,663Kakaku.com Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 96,269Mixi Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 23,754Z Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,400 312,278

456,964Internet & Direct Marketing Retail — 0.4%Rakuten Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,800 234,856ZOZO Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 81,374

316,230

Security Shares

Value

IT Services — 2.8%Digital Garage Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 $ 35,940Fujitsu Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,100 767,105GMO Payment Gateway Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 103,899Itochu Techno-Solutions Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 74,246NEC Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 288,144Nihon Unisys Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 48,148Nomura Research Institute Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,064 266,327NS Solutions Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 25,745NTT Data Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,800 199,818Obic Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 297,567Otsuka Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 125,809SCSK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 47,667TIS Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 122,502

2,402,917Leisure Products — 1.0%Bandai Namco Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 276,837Shimano Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 380,678Yamaha Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 173,720

831,235Machinery — 6.1%Amada Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 64,915Daifuku Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 217,747DMG Mori Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 57,545Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 959,191Fuji Corp./Aichi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 36,650Hino Motors Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 49,533Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 73,502Hoshizaki Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 135,924IHI Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 76,445Japan Steel Works Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 41,079Komatsu Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,800 515,290Kubota Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,800 501,697Makita Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 301,357MinebeaMitsumi Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 211,371Misumi Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 189,514Mitsubishi Heavy Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 212,560Miura Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 104,215Nabtesco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 90,545NGK Insulators Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 80,783NSK Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 81,201OSG Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 41,658SMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 828,232Sumitomo Heavy Industries Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 66,365Takeuchi Manufacturing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 19,930THK Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 95,497Yaskawa Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 234,409

5,287,155Media — 0.3%Dentsu Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 172,213Hakuhodo DY Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 99,678

271,891Metals & Mining — 0.9%Asahi Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 32,557JFE Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,625 159,847Nippon Steel Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,604 365,285Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 217,788

775,477Multiline Retail — 0.6%Izumi Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 30,092


June 30, 2021


230

Security Shares

Value

Multiline Retail (continued)J Front Retailing Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 $ 49,812Marui Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 75,470Pan Pacific International Holdings Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 199,632Ryohin Keikaku Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 117,477Seria Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 29,501

501,984Oil, Gas & Consumable Fuels — 0.8%Cosmo Energy Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 36,729ENEOS Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,600 291,680Idemitsu Kosan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 115,971Inpex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,200 173,638Iwatani Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 53,927

671,945Paper & Forest Products — 0.1%Oji Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,800 119,532

Personal Products — 2.0%Fancl Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 51,926Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 690,593Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 111,156Kose Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 125,678Pola Orbis Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 42,188Rohto Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 64,508Shiseido Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,100 671,205

1,757,254Pharmaceuticals — 6.0%Astellas Pharma Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,040 697,763Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,400 570,767Daiichi Sankyo Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,809 750,938Eisai Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,200 511,042Hisamitsu Pharmaceutical Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 59,249Kaken Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 34,328Kyowa Kirin Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 170,714Nippon Shinyaku Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 127,292Ono Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 231,922Otsuka Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 398,611Santen Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 110,413Sawai Group Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 35,693Shionogi & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 291,850Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 67,117Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,800 1,100,786

5,158,485Professional Services — 2.5%BayCurrent Consulting Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 107,787Benefit One Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 50,374en-japan Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 28,405IR Japan Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 25,145Meitec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 43,313Nihon M&A Center Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 186,483Outsourcing Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 43,575Persol Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 94,783Recruit Holdings Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,600 1,451,547SMS Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 47,812TechnoPro Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 56,750UT Group Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 23,345

2,159,319Real Estate Management & Development — 2.7%Aeon Mall Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 36,993Daito Trust Construction Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 174,564

Security Shares

Value

Real Estate Management & Development (continued)Daiwa House Industry Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,600 $ 408,932Hulic Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 107,845Ichigo Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 15,190Mitsubishi Estate Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,400 491,372Mitsui Fudosan Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,800 480,972Nomura Real Estate Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 60,789Relo Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 54,822Starts Corp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 20,448Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,400 371,954Tokyo Tatemono Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 68,508Tokyu Fudosan Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,800 76,972

2,369,361Road & Rail — 3.5%Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 607,802East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 570,512Hankyu Hanshin Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 172,860Hitachi Transport System Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 33,243Keio Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 141,278Keisei Electric Railway Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 102,299Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 168,716Kyushu Railway Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 72,210Nagoya Railroad Co. Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 89,347Nankai Electric Railway Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 51,331Nippon Express Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 122,007Odakyu Electric Railway Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 202,350Sankyu Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 69,529Seibu Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 65,678Sotetsu Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 47,377Tobu Railway Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 124,244Tokyu Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,000 163,321West Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 228,580

3,032,684Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%Advantest Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,400 305,275Disco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 182,429Lasertec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,100 406,193Renesas Electronics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,000 259,016SCREEN Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 78,622SUMCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 137,178Tokyo Electron Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,700 1,167,437Tokyo Seimitsu Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 36,116Ulvac Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 40,510

2,612,776Software — 0.3%Justsystems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 47,041Oracle Corp. Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 61,127Systena Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 30,602Trend Micro Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 125,672

264,442Specialty Retail — 1.3%ABC-Mart Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 46,012Bic Camera Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 24,168Fast Retailing Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 451,013Hikari Tsushin Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 87,873K's Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 45,969Nitori Holdings Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,800 317,875Nojima Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 19,765USS Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 83,906


June 30, 2021


231

Security Shares

Value

Specialty Retail (continued)Workman Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 $ 55,999

1,132,580Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.9%Brother Industries Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 111,851Canon Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,250 525,495Elecom Co. Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 14,963MCJ Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 17,857Seiko Epson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 98,437Toshiba TEC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 32,896

801,499Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.1%Goldwin Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 46,983

Tobacco — 0.5%Japan Tobacco Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,800 468,678

Trading Companies & Distributors — 4.4%Itochu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,000 923,350Kanamoto Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 18,478Kanematsu Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 21,308Marubeni Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,800 390,138Mitsubishi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,000 764,855Mitsui & Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,700 826,693MonotaRO Co. Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400 150,813Sojitz Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,600 77,437Sumitomo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,800 386,163Toyota Tsusho Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 227,826

3,787,061Transportation Infrastructure — 0.1%Japan Airport Terminal Co. Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,600 71,877

Security Shares

Value

Wireless Telecommunication Services — 2.9%KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,800 $ 1,146,529SoftBank Group Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,200 1,339,043

2,485,572



0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,239 189,352BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,000 40,000

229,352




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 86,292,512 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares. . . . $149,088 $ 40,264(a) $ — $ (11) $ 11 $189,352 189,239 $ 467(b) $ —BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . 30,000 10,000(a)

— — — 40,000 40,000 1 —

$ (11) $ 11 $229,352 $ 468 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMini TOPIX Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 09/09/21 $ 402 $ (2,944)


June 30, 2021


232





InvestmentsAssets

Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $85,857,257 $ — $85,857,257Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,352 — — 229,352

$ 229,352 $85,857,257 $ — $86,086,609


LiabilitiesFutures Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (2,944) $ — $ — $ (2,944)



June 30, 2021

iShares� JPX-Nikkei 400 ETF

233

Security Shares

Value

Common StocksBrazil — 43.1%Ambev SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,791,942 $ 57,764,281B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,341,889 78,935,738Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,459,048 35,264,629BRF SA, ADR(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,786,191 15,240,465CCR SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,233,246 11,447,416Lojas Renner SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,423,557 30,444,313Magazine Luiza SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,152,772 43,172,449Natura & Co. Holding SA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,199,739 36,501,908Pagseguro Digital Ltd., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766,988 42,889,969Petroleo Brasileiro SA, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,089,496 86,704,536Ultrapar Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,974,144 10,996,523Vale SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,088,028 298,537,919WEG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,597,567 37,915,082

785,815,228Chile — 6.4%Banco de Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,207,357 17,096,912Banco Santander Chile, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592,382 11,770,630Cencosud SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,127,410 10,201,199Empresas CMPC SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,191,330 9,987,646Empresas COPEC SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,287,740 12,677,679Enel Americas SA, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,449,558 10,465,809Enel Chile SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,876,287 5,458,303Falabella SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,867,840 12,765,264Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, ADR . . . . . . . . . 544,188 25,756,418

116,179,860Colombia — 2.0%Bancolombia SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,684 12,403,699Ecopetrol SA, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940,003 13,742,844Interconexion Electrica SA ESP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,688,236 9,963,876

36,110,419Mexico — 21.7%America Movil SAB de CV, Series L, NVS. . . . . . . . . . . . . . 89,474,800 67,328,283Cemex SAB de CV, CPO, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,678,815 48,668,489Fibra Uno Administracion SA de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,286,800 12,190,469Fomento Economico Mexicano SAB de CV . . . . . . . . . . . . 7,082,200 59,733,635Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O . . . . . . . . 9,339,000 60,323,550Grupo Mexico SAB de CV, Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,162,200 57,205,171Grupo Televisa SAB, CPO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,640,700 27,576,639Wal-Mart de Mexico SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,294,800 62,983,477

396,009,713Peru — 2.7%Credicorp Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,355 28,746,064Southern Copper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324,024 20,841,224

49,587,288

Security Shares

Value

United States — 3.2%StoneCo Ltd., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 883,334 $ 59,236,378


Preferred StocksBrazil — 20.3%Banco Bradesco SA, Preference Shares, ADR . . . . . . . . . 18,474,232 94,772,810Gerdau SA, Preference Shares, ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,017,384 23,702,566Itau Unibanco Holding SA, Preference Shares, ADR. . . . 18,464,117 110,969,343Itausa SA, Preference Shares, NVS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,039,626 38,198,526Petroleo Brasileiro SA, Preference Shares, ADR . . . . . . . 8,751,644 103,356,916

371,000,161

Total Preferred Stocks — 20.3%(Cost: $442,251,924) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371,000,161

RightsBrazil — 0.0%Ultrapar Participacoes SA (Expires 07/26/21)(a). . . . . . . . . 3,668,679 29,504

Total Rights — 0.0%(Cost: $0) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,504


Shares, 0.07%(c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,793,331 58,828,607BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.00%(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940,000 940,000

59,768,607




Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,823,831,631 (a) Non-income producing security.(b) All or a portion of this security is on loan.(c) Affiliate of the Fund.(d) Annualized 7-day yield as of period-end.(e) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.


June 30, 2021

iShares� Latin America 40 ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

234

Affiliates



03/31/21Purchases

at CostProceeds


Gain (Loss)

Change inUnrealized


Value at06/30/21

SharesHeld at

06/30/21 Income

CapitalGain

Distributionsfrom

UnderlyingFunds

BlackRock Cash Funds: Institutional, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $54,526,143 $4,304,006(a) $ — $ (3,071) $ 1,529 $58,828,607 58,793,331 $524,042(b) $ —

BlackRock Cash Funds: Treasury, SLAgency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,240,000 — (6,300,000)(a)

— — 940,000 940,000 129 —

$ (3,071) $ 1,529 $59,768,607 $524,171 $ —



Futures Contracts


ExpirationDate

NotionalAmount

(000)

Value/Unrealized


Long ContractsMEX BOLSA Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 09/17/21 $ 2,338 $ (17,917)MSCI Brazil Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 09/17/21 5,477 (167,916)

$ (185,833)





InvestmentsAssets

Common Stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,442,938,886 $ — $ — $1,442,938,886Preferred Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371,000,161 — — 371,000,161Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,504 — — 29,504Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,768,607 — — 59,768,607

$1,873,737,158 $ — $ — $1,873,737,158





ADR . . . . . . . . . . . . . American Depositary ReceiptCPO . . . . . . . . . . . . . Certificates of Participation (Ordinary)NVS . . . . . . . . . . . . . Non-Voting Shares


June 30, 2021

iShares� Latin America 40 ETF

235

Security Shares

Value

Common StocksAerospace & Defense — 0.9%AerSale Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,443 $ 304,560Air Industries Group(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,705 101,017Astronics Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,293 1,073,240Astrotech Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,455 176,165Byrna Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,233 596,014Ducommun Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,807 1,517,150National Presto Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,275 1,349,404PAE Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,384 1,552,018Park Aerospace Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,512 797,329SIFCO Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,800 88,616Sigma Labs Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,708 108,061Triumph Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,951 2,675,733Vectrus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,121 1,433,458Virtra Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,622 137,244

11,910,009Air Freight & Logistics — 0.2%Air T Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,381 83,697Echo Global Logistics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,033 2,029,854Radiant Logistics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,732 698,073

2,811,624Airlines — 0.1%Mesa Air Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,565 816,981

Auto Components — 0.6%Cooper-Standard Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,372 1,228,788Horizon Global Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,895 457,030Modine Manufacturing Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,929 2,072,572Motorcar Parts of America Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,616 1,068,503Stoneridge Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,337 1,927,442Strattec Security Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,457 420,458Superior Industries International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,968 542,784Sypris Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,920 96,422Unique Fabricating Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,052 81,592XL Fleet Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,520 795,682

8,691,273Automobiles — 0.5%Arcimoto Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,348 1,157,712AYRO Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,233 411,057Workhorse Group Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307,361 5,099,119

6,667,888Banks — 11.6%1st Constitution Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,963 495,794ACNB Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,774 635,622Affinity Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,217 195,691Allegiance Bancshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,910 1,880,100Altabancorp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,406 1,923,224Amalgamated Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,560 555,803Amerant Bancorp Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,335 1,140,302American National Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,174 875,930American River Bankshares, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,674 30,299Ames National Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,202 593,191Arrow Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,814 1,287,513Atlantic Capital Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,386 1,257,368Auburn National Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,523 231,306Bancorp. Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,674 2,983,799Bank First Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,092 1,192,509Bank of Commerce Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,643 610,458Bank of Marin Bancorp., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,589 975,789

Security Shares

Value

Banks (continued)Bank of Princeton (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,692 $ 449,890Bank of South Carolina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,674 177,817Bank of the James Financial Group Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 9,522 152,352BankFinancial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,716 442,911Bankwell Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,365 424,689Bar Harbor Bankshares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,133 1,091,366Baycom Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,105 504,485BCB Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,965 550,979Blue Ridge Bankshares Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,696 748,034Bryn Mawr Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,005 2,109,711Business First Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,516 1,136,392Byline Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,046 1,471,991C&F Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,425 480,675California Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,037 374,692Cambridge Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,101 1,419,212Camden National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,882 1,809,244Capital Bancorp Inc./MD(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,998 388,509Capital City Bank Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,966 901,773Capstar Financial Holdings Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,380 1,032,790Carter Bankshares Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,209 815,765CB Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,538 299,867CBTX Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,337 1,292,773Central Valley Community Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,521 574,698Century Bancorp. Inc./MA, Class A, NVS. . . . . . . . . . . . . . . 6,782 773,148Chemung Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,221 408,582ChoiceOne Financial Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,667 427,895Citizens & Northern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,560 969,220Citizens Community Bancorp. Inc./WI. . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,313 373,642Citizens Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,575 250,594Civista Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,023 906,608CNB Financial Corp./PA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,660 973,501Coastal Financial Corp./WA(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,361 667,190Codorus Valley Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,769 516,411Colony Bankcorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,002 446,536Community Bankers Trust Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,949 623,122Community Financial Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,474 499,353Community Trust Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,793 1,687,601Community West Bancshares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,501 189,673ConnectOne Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,995 2,459,849Cortland Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,313 249,123County Bancorp. Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,092 410,644CrossFirst Bankshares Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,096 1,637,570Customers Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,107 2,889,432Dime Community Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,124 2,929,109Eagle Bancorp. Montana Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,066 392,518Emclaire Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,190 121,803Enterprise Bancorp. Inc./MA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,068 788,227Equity Bancshares Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,118 1,040,258Esquire Financial Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,344 434,753Evans Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,848 513,761Farmers & Merchants Bancorp. Inc./Archbold OH . . . . . . 25,935 565,902Farmers National Banc Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,752 1,066,344Fidelity D&D Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,955 538,565Financial Institutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,696 1,220,880First Bancorp. Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,962 794,031First Bancshares Inc. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,053 1,910,914First Bank/Hamilton NJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,597 549,683First Business Financial Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,495 608,940First Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,726 378,359First Choice Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,146 796,146


June 30, 2021

iShares� Micro-Cap ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

236

Security Shares

Value

Banks (continued)First Community Bankshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,426 $ 1,355,966First Community Corp./SC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,029 404,586First Financial Corp./IN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,026 1,348,121First Financial Northwest Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,302 337,875First Foundation Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,756 2,268,018First Guaranty Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,598 264,889First Internet Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,538 729,207First Mid Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,692 1,688,943First National Corp./VA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,812 217,105First Northwest Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,018 403,966First of Long Island Corp. (The). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,266 1,300,677First Savings Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,747 347,291First U.S. Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,672 18,007First United Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,407 320,834First Western Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,256 420,868Five Star Bancorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,401 323,634Flushing Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,484 1,617,622FNCB Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,291 336,536Franklin Financial Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,857 378,713FVCBankcorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,867 532,764German American Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,082 2,309,450Glen Burnie Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,217 54,737Great Southern Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,590 1,541,001Guaranty Bancshares Inc./TX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,350 693,324Hanmi Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,181 1,471,070Harborone Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,472 1,770,588Hawthorn Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,257 372,778HBT Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,707 482,379Heritage Commerce Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,998 1,669,478HomeTrust Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,023 1,088,742Horizon Bancorp Inc./IN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,687 1,946,704Howard Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,459 571,954Independent Bank Corp./MI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,083 1,217,562Investar Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,535 607,386Lakeland Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,120 2,204,578Landmark Bancorp. Inc./Manhattan KS . . . . . . . . . . . . . . . . 11,212 302,836LCNB Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,627 566,844Level One Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,192 360,142Macatawa Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,789 715,654Mackinac Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,329 441,221MainStreet Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,005 429,133Malvern Bancorp. Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,486 378,786Mercantile Bank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,058 1,330,552Meridian Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,887 364,534Metrocity Bankshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,707 852,860Metropolitan Bank Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,041 1,146,649Mid Penn Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,017 686,717Middlefield Banc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,556 390,722Midland States Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,935 1,469,412MidWestOne Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,344 1,131,927MVB Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,264 1,035,102National Bankshares Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,880 590,969Nicolet Bankshares Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,455 1,579,485Northeast Bank(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,330 577,387Northrim Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,724 672,201Norwood Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,385 504,010Oak Valley Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,270 313,796Ohio Valley Banc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,723 262,177Old Point Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,669 234,570Old Second Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,705 926,342

Security Shares

Value

Banks (continued)Origin Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,564 $ 2,359,247Orrstown Financial Services Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,331 653,596Pacific Mercantile Bancorp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,206 423,172Parke Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,794 543,651Pathfinder Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,341 116,135Patriot National Bancorp Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,735 70,698PCB Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,332 520,545Peapack Gladstone Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,220 1,467,125Penns Woods Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,769 447,078Peoples Bancorp. Inc./OH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,681 1,412,311Peoples Bancorp. of North Carolina Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 12,273 316,643Peoples Financial Services Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,754 798,920Plumas Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,984 415,878Preferred Bank/Los Angeles CA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,383 2,175,412Premier Financial Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,782 552,377Primis Financial Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,788 973,405Professional Holding Corp., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 31,424 566,260QCR Holdings Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,516 1,900,324RBB Bancorp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,892 893,524Red River Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,844 598,240Reliant Bancorp Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,949 1,052,326Republic Bancorp. Inc./KY, Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,124 1,158,970Republic First Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,560 473,054Richmond Mutual Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,686 487,021Riverview Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,716 271,074Salisbury Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,854 348,183SB Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,421 340,788Select Bancorp. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,205 615,865Shore Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,428 526,419Sierra Bancorp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,089 943,915SmartFinancial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,800 883,568Sound Financial Bancorp. Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,139 136,107South Plains Financial Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,755 641,973Southern First Bancshares Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,019 973,012Spirit of Texas Bancshares Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,083 755,616Stock Yards Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,340 2,612,693Summit Financial Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,819 678,326Summit State Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,540 179,332TriState Capital Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,455 1,497,747Union Bankshares Inc./Morrisville VT . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,382 339,628United Bancorp. Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,013 176,111United Bancshares Inc./OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,722 242,059United Security Bancshares/Fresno CA . . . . . . . . . . . . . . . . 39,682 324,202Unity Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,019 419,369Univest Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,151 2,113,582Village Bank and Trust Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . 1,724 84,373Virginia National Bankshares Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,938 464,269Washington Trust Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,443 2,179,448West Bancorp. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,072 1,167,498

156,697,650Beverages — 0.1%Alkaline Water Co. Inc. (The)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,497 311,351NewAge Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336,601 750,620Reed's Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,905 229,403Willamette Valley Vineyards Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,512 157,484

1,448,858Biotechnology — 16.5%180 Life Sciences Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,157 451,5704D Molecular Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,508 590,15389bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,786 463,498


June 30, 2021


237

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Abeona Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,873 $ 341,442Acorda Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,003 128,804Actinium Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,092 388,318Adamas Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,208 529,098Adicet Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,854 543,868Aditx Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,074 80,482ADMA Biologics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290,040 464,064Adverum Biotechnologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,569 764,991Aeglea BioTherapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,623 735,136Affimed NV(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,253 2,458,650Agenus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492,015 2,701,162AgeX Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,246 93,381Aileron Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,676 229,595AIM ImmunoTech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,644 250,785Akebia Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400,456 1,517,728Akero Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,228 1,593,497Akouos Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,051 753,640Albireo Pharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,346 1,489,732Aldeyra Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,807 1,368,743Aligos Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,613 950,206Allena Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,027 187,235Alpine Immune Sciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,991 260,919Altimmune Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,847 796,343AnaptysBio Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,025 1,245,288Anavex Life Sciences Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,206 3,525,149Anika Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,464 1,578,527Anixa Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,800 282,464Annexon Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,391 1,742,071Annovis Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,212 959,523Applied Genetic Technologies Corp./DE(a)(b). . . . . . . . . . . . 111,196 434,776Applied Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,236 919,224Aprea Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,803 223,519Aptevo Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,069 136,128Aptinyx Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,829 336,286AquaBounty Technologies Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,836 701,281Aravive Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,968 239,009Arbutus Biopharma Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,038 593,995ARCA biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,655 141,886Arcturus Therapeutics Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,539 1,777,920Ardelyx Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,940 1,636,825Aridis Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,083 178,214Assembly Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,638 398,235Athenex Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,636 1,000,858Athersys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508,783 732,648Atossa Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291,877 1,844,663Atreca Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,748 568,693aTyr Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,420 202,130AVEO Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,393 510,020Avid Bioservices Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,114 3,850,424Avidity Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,430 1,863,875Avita Medical Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,764 1,226,357Avrobio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,519 822,494Axcella Health Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,250 197,493Aziyo Biologics Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,181 59,399Benitec Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,203 94,363Beyondspring Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,680 591,739BioCardia Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,236 131,947Biocept Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,603 149,177Biomea Fusion Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,512 335,802Bio-Path Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,672 124,542

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)BioVie Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,011 $ 101,886Bioxcel Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,229 1,110,935Bolt Biotherapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,612 457,802BrainStorm Cell Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,434 305,649Cabaletta Bio Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,883 360,194Caladrius Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,755 252,376Calithera Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,412 374,971Calyxt Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,918 140,370Capricor Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,008 282,191Cardiff Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,029 598,693CASI Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278,959 432,386Catabasis Pharmaceutical Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,093 120,466Catalyst Biosciences Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,638 379,473Catalyst Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242,425 1,393,944Celcuity Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,715 473,160Celldex Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,719 3,267,723Cellectar Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,525 163,655CEL-SCI Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,661 769,577Celsion Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,078 276,959Checkpoint Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,936 445,261ChemoCentryx Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,218 1,810,569Chimerix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,247 1,457,976Chinook Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,032 1,115,932Cidara Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,199 246,842Clene Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,600 647,424Cleveland BioLabs Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,943 92,678Clovis Oncology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,785 1,448,753Codiak Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,034 723,300Cogent Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,480 750,013Cohbar Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,873 163,622Concert Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,232 347,019ContraFect Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,004 444,418Corbus Pharmaceuticals Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . 301,749 552,201Corvus Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,398 182,623Crinetics Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,774 1,729,940CTI BioPharma Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220,874 552,185Cue Biopharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,033 874,134Curis Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,237 1,736,963Cyclacel Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,410 144,507Cyclerion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,870 288,093Cyclo Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,032 102,627CytomX Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,671 1,036,037Decibel Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,110 164,346Dermtech Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,870 2,447,226DiaMedica Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,426 219,946Dyadic International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,242 194,729Dynavax Technologies Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269,009 2,649,739Eagle Pharmaceuticals Inc./DE(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,840 1,277,152Eiger BioPharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,153 691,424Eledon Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,988 260,935Entasis Therapeutics Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 30,584 81,659Epizyme Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,652 1,875,168Equillium Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,383 184,846Esperion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,577 1,386,954Evelo Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,225 1,033,591Fennec Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,563 339,444Finch Therapeutics Group Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,996 267,274Flexion Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,673 1,001,369Foghorn Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,161 524,548Forte Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,115 945,226


June 30, 2021


238

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Fortress Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180,922 $ 645,892Frequency Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,968 796,481G1 Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,808 2,145,908Gain Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,289 102,993Galectin Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,842 309,894Galera Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,795 342,035Gemini Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,339 358,043Genocea Biosciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,400 234,936Genprex Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,232 386,027GeoVax Labs Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,003 85,015Geron Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 771,748 1,088,165GlycoMimetics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110,455 256,256Gossamer Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,125 1,275,855Greenwich Lifesciences Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,898 444,816Gritstone bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,072 922,787GT Biopharma Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,096 915,988Harpoon Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,545 645,579Heat Biologics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,489 413,821Homology Medicines Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,676 775,535Hookipa Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,121 440,788Humanigen Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,512 1,938,079iBio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545,103 823,106Ideaya Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,750 1,464,052Idera Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,818 135,382Immucell Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,301 50,360Immunic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,434 483,461ImmunoGen Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488,202 3,217,251Immunome Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,100 365,030Impel Neuropharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,587 129,095Infinity Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217,936 651,629Inhibikase Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,179 22,901Inhibrx Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,413 1,910,246Inmune Bio Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,041 387,260Inozyme Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,140 615,826Intercept Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,094 1,399,777iTeos Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,363 1,291,811IVERIC bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,704 1,443,122Jounce Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,374 566,943Kadmon Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439,989 1,702,757KalVista Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,763 1,192,321Karyopharm Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180,198 1,859,643Keros Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,892 1,651,743Kezar Life Sciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,425 480,148Kindred Biosciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,102 991,295Kintara Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,849 158,557Kiromic BioPharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,904 42,828Lantern Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,755 288,423Larimar Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,327 248,711Leap Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,268 177,560Lexicon Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,221 781,314Lineage Cell Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303,591 865,234Lixte Biotechnology Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,296 13,017LogicBio Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,530 250,993Lumos Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,757 176,505Magenta Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,107 734,546MannKind Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614,762 3,350,453Marker Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,070 413,115MediciNova Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,018 514,326MEI Pharma Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274,506 782,342MeiraGTx Holdings PLC(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,914 1,161,167

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Mersana Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,331 $ 2,340,255Metacrine Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,068 144,658MiMedx Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276,269 3,456,125Molecular Templates Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,255 729,254Moleculin Biotech Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,221 265,051Monopar Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,102 65,391Mustang Bio Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,350 585,482NanoViricides Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,976 115,889Navidea Biopharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,159 104,601Neoleukin Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,883 829,620NeuBase Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,418 322,932NeuroBo Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,109 90,273NexImmune Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,715 289,109NextCure Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,057 385,898Nkarta Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,206 1,115,678Nymox Pharmaceutical Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,773 203,461Olema Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,305 847,934Oncocyte Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,409 1,012,588Oncorus Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,865 701,937OncoSec Medical Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,175 174,712Oncternal Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,178 528,095Oncternal Therapeutics Inc. New(a)(b)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,634 1,675OpGen Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,013 227,030Organovo Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,192 180,405Orgenesis Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,813 272,832ORIC Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,040 1,292,078Outlook Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,001 542,822Ovid therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,224 567,826Oyster Point Pharma Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,079 482,678Panbela Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,358 63,273PDS Biotechnology Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,341 569,030PhaseBio Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,711 344,885Phio Pharmaceuticals Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,305 91,089Pieris Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,956 520,711Plus Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,507 149,778Portage Biotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,795 184,343Poseida Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,083 722,272Precision BioSciences Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,980 1,489,630Prometheus Biosciences Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,306 695,195Protagonist Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,858 4,616,267Protalix BioTherapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,503 201,511Protara Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,028 253,513Proteostasis Therapeutics Inc.(a)(b)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,549 13,883Prothena Corp. PLC(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,029 4,371,341Puma Biotechnology Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,983 743,424Qualigen Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,589 144,452RAPT Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,972 1,429,660Reneo Pharmaceuticals Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,804 147,451Rezolute Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,497 164,062Rigel Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426,908 1,852,781Salarius Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,193 131,645Savara Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,963 339,937Scholar Rock Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,916 1,991,672Selecta Biosciences Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,295 933,373SELLAS Life Sciences Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,460 415,806Sesen Bio Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424,021 1,958,977Sierra Oncology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,270 317,265Sigilon Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,126 205,222Sio Gene Therapies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,499 271,632Solid Biosciences Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,787 548,220


June 30, 2021


239

Security Shares

Value

Biotechnology (continued)Soligenix Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,304 $ 119,107Spectrum Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392,620 1,472,325Spero Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,989 851,406Spruce Biosciences Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,961 246,183SQZ Biotechnologies Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,055 824,445Summit Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,691 415,455Surface Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,330 621,642Sutro Biopharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,201 2,011,457Syndax Pharmaceuticals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,021 1,923,401Synlogic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,456 289,634Syros Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,121 790,909T2 Biosystems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364,967 434,311Talaris Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,195 326,045Taysha Gene Therapies Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,504 1,176,685TCR2 Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,428 1,254,183Tenax Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,911 67,077Tonix Pharmaceuticals Holding Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . 817,310 907,214Tracon Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,913 200,625Trevena Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410,014 692,924Trillium Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,397 2,360,951UNITY Biotechnology Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,305 474,695UroGen Pharma Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,647 758,110Vaccinex Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,374 121,447Vanda Pharmaceuticals Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,402 2,955,517Vaxart Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,877 2,223,609Vaxcyte Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,784 2,223,628VBI Vaccines Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465,605 1,559,777Verastem Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,764 1,753,209Viking Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,787 1,046,974Vincerx Pharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,637 164,155Viracta Therapeutics Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,964 1,031,532Viridian Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,028 384,602Virios Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,934 56,195VistaGen Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473,434 1,491,317Vor BioPharma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,566 532,756Voyager Therapeutics Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,694 275,446vTv Therapeutics Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,699 124,714Vyant Bio Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,258 277,725Werewolf Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,702 326,163Windtree Therapeutics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,496 122,506X4 Pharmaceuticals Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,766 394,979XBiotech Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,535 638,140XOMA Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,401 523,634Yield10 Bioscience Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,247 87,407Yumanity Therapeutics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,163 258,199ZIOPHARM Oncology Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,799 1,401,309

224,462,543Building Products — 0.4%Applied UV Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,510 103,103Armstrong Flooring Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,889 352,143Caesarstone Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,166 858,530Insteel Industries Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,573 1,497,322Jewett-Cameron Trading Co. Ltd.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,281 80,492Quanex Building Products Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,042 2,112,443

5,004,033Capital Markets — 1.2%Ashford Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,617 59,458Associated Capital Group Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . 4,293 166,826Blucora Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,122 2,096,622Cohen & Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,023 19,284

Security Shares

Value

Capital Markets (continued)Cowen Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,238 $ 2,636,970Diamond Hill Investment Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,754 1,297,322Donnelley Financial Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,377 2,421,441GAMCO Investors Inc., Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,392 311,039Greenhill & Co. Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,159 578,194Hennessy Advisors Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,125 131,645Heritage Global Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,736 141,012Manning & Napier Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,395 278,559Oppenheimer Holdings Inc., Class A, NVS . . . . . . . . . . . . . 22,847 1,161,541Pzena Investment Management Inc., Class A . . . . . . . . . . 40,205 442,657Safeguard Scientifics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,450 414,772Siebert Financial Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,317 150,635Silvercrest Asset Management Group Inc., Class A . . . . . 25,825 388,408StoneX Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,934 2,544,136Value Line Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,510 77,810Westwood Holdings Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,915 433,350

15,751,681Chemicals — 1.0%Advanced Emissions Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,207 327,574AdvanSix Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,761 2,023,343American Vanguard Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,349 1,319,361Core Molding Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,682 288,263Crown ElectroKinetics Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,634 57,672Flexible Solutions International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,816 73,571Flotek Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175,529 303,665FutureFuel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,529 696,278Hawkins Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,320 1,582,480Intrepid Potash Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,983 795,958Koppers Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,685 1,704,360LSB Industries Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,390 310,910Marrone Bio Innovations Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,961 414,935Northern Technologies International Corp. . . . . . . . . . . . . . 20,121 350,105Rayonier Advanced Materials Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,152 1,037,967Trecora Resources(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,592 529,085Tredegar Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,862 934,460Valhi Inc.(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,220 151,333

12,901,320Commercial Services & Supplies — 1.6%ACCO Brands Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238,325 2,056,745Aqua Metals Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,534 493,602ARC Document Solutions Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,034 202,173BioHiTech Global Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,145 65,460CECO Environmental Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,077 566,191Charah Solutions Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,830 180,942Document Security Systems Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,942 80,446Ennis Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,818 1,480,963Fuel Tech Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,851 143,000Heritage-Crystal Clean Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,627 1,176,129Interface Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,111 2,220,198Kimball International Inc., Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,983 1,222,726Montrose Environmental Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,567 2,981,725Performant Financial Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,216 327,060Quad/Graphics Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,069 357,186Quest Resource Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,534 244,691RR Donnelley & Sons Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,756 1,110,028SP Plus Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,481 1,788,934Team Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,205 456,974TOMI Environmental Solutions Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,232 84,188Viad Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,620 2,523,407Vidler Water Resouces Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,087 546,457


June 30, 2021


240

Security Shares

Value

Commercial Services & Supplies (continued)Virco Mfg. Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,016 $ 88,715VSE Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,962 1,334,889

21,732,829Communications Equipment — 1.4%Applied Optoelectronics Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,511 563,348Aviat Networks Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,892 782,941BK Technologies Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,874 81,503CalAmp Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,030 1,119,742Cambium Networks Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,125 1,069,744Casa Systems Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,231 702,779Clearfield Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,394 1,063,355ClearOne Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,083 76,947ComSovereign Holding Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,310 44,799Comtech Telecommunications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,691 1,562,935Digi International Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,762 1,724,674DZS Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,125 874,094EMCORE Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,469 843,344Franklin Wireless Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,268 149,178Genasys Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,770 470,020Harmonic Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,977 1,942,364Inseego Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,412 2,102,877KVH Industries Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,147 506,108Lantronix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,559 307,325Ondas Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,599 377,936PCTEL Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,800 352,390Resonant Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,383 473,099Ribbon Communications Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,363 1,349,732TESSCO Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,394 106,973Vislink Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,173 342,493

18,990,700Construction & Engineering — 1.5%Argan Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,831 1,807,943Bowman Consulting Group Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,923 109,734Concrete Pumping Holdings Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,503 554,810Great Lakes Dredge & Dock Corp.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . 162,765 2,377,997HC2 Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,421 483,256IES Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,326 1,095,303Infrastructure and Energy Alternatives Inc.(a)(b) . . . . . . . . . 51,746 665,454iSun Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,443 198,501Limbach Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,425 216,916Matrix Service Co.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,223 663,842MYR Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,813 3,710,718Northwest Pipe Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,293 742,777NV5 Global Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,830 3,008,253Orbital Energy Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,139 490,047Orion Group Holdings Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,098 449,064Sterling Construction Co. Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,039 1,690,041Tutor Perini Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,590 1,379,321Williams Industrial Services Group Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . 43,792 255,307

19,899,284Construction Materials — 0.4%Forterra Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,477 1,703,934Smith-Midland Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,405 221,958U.S. Concrete Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,382 2,980,192United State Lime & Minerals Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,105 710,054

5,616,138Consumer Finance — 0.7%Atlanticus Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,089 519,633Consumer Portfolio Services Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,823 210,704

Security Shares

Value

Consumer Finance (continued)Curo Group Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,540 $ 893,180Elevate Credit Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,655 220,108Enova International Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,853 3,073,871EZCORP Inc., Class A, NVS(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,404 762,216Medallion Financial Corp.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,417 464,415Nicholas Financial Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,872 178,084Oportun Financial Corp.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,490 1,051,375Regional Management Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,348 946,996World Acceptance Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,847 1,738,123

10,058,705Containers & Packaging — 0.4%Myers Industries Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,311 1,896,531Ranpak Holdings Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,014 2,152,931UFP Technologies Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,360 996,811

5,046,273Distributors — 0.2%AMCON Distributing Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 60,478Funko Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,402 1,391,755Greenlane Holdings Inc., Class A(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,336 180,302Weyco Group Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,626 371,924

2,004,459Diversified Consumer Services — 1.0%American Public Education Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,859 1,327,984Amesite Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,879 79,417Aspen Group Inc./CO(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,536 381,655Carriage Services Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,069 1,555,291Houghton Mifflin Harcourt Co.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316,874 3,498,289Lincoln Educational Services Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,720 480,182OneSpaWorld Holdings Ltd.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131,479 1,274,031Perdoceo Education Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,366 2,188,551Regis Corp.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,095 562,489Select Interior Concepts Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . . . . . 46,077 433,124StoneMor Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,053 204,499Universal Technical Institute Inc.(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,075 571,607XpresSpa Group Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,886 414,084

12,971,203Diversified Financial Services — 0.3%Alerus Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,010 1,102,670A-Mark Precious Metals Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,491 999,332Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA,

Class E. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,262 1,218,257FlexShopper Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,324 125,702GWG Holdings Inc.(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,100 43,493Marlin Business Services Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,524 467,126

3,956,580Diversified Telecommunication Services — 1.0%Alaska Communications Systems Group Inc.(a). . . . . . . . . 135,601 451,551Anterix Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,725 1,663,223ATN International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,510 1,251,430Cincinnati Bell Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,944 1,957,476Consolidated Communications Holdings Inc.(a) . . . . . . . . . 182,903 1,607,717Cuentas Inc.(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,533 90,395IDT Corp., Class B(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,605 1,833,401Ooma Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,396 1,025,909ORBCOMM Inc.(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185,937 2,089,932Radius Global Infrastructure Inc., Class A(a) . . . . . . . . . . . . 109,536 1,588,272

13,559,306Electric Utilities — 0.1%Genie Energy Ltd., Class B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,056 347,954


June 30, 2021


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2021 Quarterly Report (Unaudited)

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