29.8.2006

2006年中期业绩

1

前瞻性说明的免责声明

本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股份和一级美国预托股份之市价造成不利影响份和一级美国预托股份之市价造成不利影响。。

2

与会的高层管理人员

和广北先生和广北先生 副董事长兼总裁副董事长兼总裁

林炎南先生林炎南先生 副总裁副总裁

李永鸿先生李永鸿先生 财务总监财务总监

高迎欣先生高迎欣先生 副总裁副总裁

张祐成张祐成先生先生 风险总监风险总监

廖仁君先生廖仁君先生 资讯资讯总监总监

3

业绩摘要业绩摘要

财务表现财务表现

前景展望前景展望

程序

业绩摘要

5

7 ,0 9 37 ,0 5 0

6 ,5 4 6

1900

年1月

1日

1900

年1月

2日

1900

年1月

3日

股东应占溢利和股息再创中期业绩新高

每股股息每股股息每股股息股东应占溢利股东应占溢利股东应占溢利

百万港元百万港元

2005上半年 2005下半年 2006上半年 2004上半年 2005上半年 2006上半年

比05上半

年 +8.4%

比比0505上半

年上半

年 +8.4%+8.4

%

比05上半

年 +22.3%

比比0505上半

年上半

年 +22.3%+22.

3%

0.328

0.320

0.401

港元港元

6

经营环境

经济受投资及本地消费带动上扬经济受投资及本地消费带动上扬

股票市场活跃，出口贸易强劲增长股票市场活跃，出口贸易强劲增长

住宅物业市道趋淡住宅物业市道趋淡

最优惠利率与香港银行同业拆息的息差持续扩大最优惠利率与香港银行同业拆息的息差持续扩大

信贷环境温和信贷环境温和

启动启动 20062006--2011 2011 年发展策略年发展策略落实执行落实执行 ““关系－产品－渠道关系－产品－渠道”” 模型模型集中发展高收益业务，提高整体盈利集中发展高收益业务，提高整体盈利

继续与中国银行加强业务合作继续与中国银行加强业务合作

加强人力资源管理，建立更投入和积极的员工队伍加强人力资源管理，建立更投入和积极的员工队伍

外部外部外部

内部内部内部

7

30.06.200630.06.200630.06.2006 31.12.200531.12.200531.12.2005 30.06.200530.06.200530.06.2005

提取贷款减值准备前的净经

营收入 10,517 9,863 8,311

提取贷款减值准备前的经营

溢利 7,546 6,785 5,618

经营溢利 8,188 7,995 7,053

平均股东资金回报率 (%) 17.63 18.34 18.35

平均总资产回报率 (%) 1.59 1.72 1.62

资本充足比率 (%) 14.61 15.37 15.74

经营业绩强劲增长

2006上半年20062006上半年上半年 2005下半年20052005下半年下半年 2005上半年20052005上半年上半年百万港元百万港元

8

收入广泛增长

净利息收入净利息收入净利息收入 非利息收入非利息收入非利息收入

比05上半

年 +26.2%

比比0505上半

年上半

年 +26.2%+26.

2%

比05上半

年 +27.4%

比比0505上半

年上半

年 +27.4%+27.

4%

百万港元百万港元 百万港元百万港元

2005上半年 2005下半年 2006上半年 2005上半年 2005下半年 2006上半年

6, 0017, 191

7,573

2, 944

2, 6722, 310

9

1.09%

11.48%

7.98%5.82%

2.95%1.28%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2001 2002 2003 2004 2005 2006上半年

资产质素进一步改善

已减值贷款 / 已减值贷款比率已减值贷款已减值贷款 / / 已减值贷款比率已减值贷款比率十亿港元十亿港元

10

客户存款增加 (+1.9%)

净服务费收入大幅增长 (+21.2%)

扩大财富管理客户基础 (+24.7%) 及管理的资产 (+20.1%)

在香港人民币业务领域继续居于领先地位

成功并购中银人寿

客户存款增加客户存款增加 (+1.9%)(+1.9%)

净服务费收入大幅增长净服务费收入大幅增长 (+21.2%)(+21.2%)

扩大财富管理客户基础扩大财富管理客户基础 (+24.7%) (+24.7%) 及管理的资产及管理的资产 (+20.1%)(+20.1%)

在香港人民币业务领域继续居于领先地位在香港人民币业务领域继续居于领先地位

成功并购中银人寿成功并购中银人寿

其它业务摘要

财务表现

12

收益账摘要

净利息收入 7,573 7,191 6,001 ↑ 26.20 ↑ 5.31净服务费及佣金收入 1,761 1,493 1,453 ↑ 21.20 ↑ 17.95其它经营收入 4,243 2,781 2,617 ↑ 62.13 ↑ 52.57总经营收入 13,577 11,465 10,071 ↑ 34.81 ↑ 18.42保险索偿利益净额 (3,060) (1,602) (1,760) ↑ 73.86 ↑ 91.01提取贷款减值准备前的净经营收入 10,517 9,863 8,311 ↑ 26.54 ↑ 6.63贷款减值准备拨回 642 1,210 1,435 ↓ 55.26 ↓ 46.94净经营收入 11,159 11,073 9,746 ↑ 14.50 ↑ 0.78经营支出 (2,971) (3,078) (2,693) ↑ 10.32 ↓ 3.48经营溢利 8,188 7,995 7,053 ↑ 16.09 ↑ 2.41

非经营项目 485 537 917 ↓ 47.11 ↓ 9.68股东应占溢利 7,093 7,050 6,546 ↑ 8.36 ↑ 0.61

净利息收入及非利息收入持续增长，带来良好的经营业绩净利息收入及非利息收入持续增长，带来良好的经营业绩

百万港元百万港元 2005上半年20052005上半年上半年 与05上半年比较 %

与与0505上半年上半年比较比较 %%2005下半年2005

2005下半年下半年2006上半年20062006上半年上半年 与05下半年比较 %

与与0505下半年下半年比较比较 %%

本集团采用合并会计原则，对2006年6月1日合并中银人寿进行会计处理。因此，2005年比较部分的数字已相应作出适当调整。

13

由于市场利率上升，加上严格控制资金成本及积极的资产负债管理，净利息收入及净利息收益率俱升（较05上半年上升 23 个基点）

百万港元百万港元 2005下半年20052005下半年下半年 2005上半年20052005上半年上半年2006上半年20062006上半年上半年

利息收入 19,403 15,980 10,197利息支出 11,830 8,789 4,196净利息收入 7,573 7,191 6,001

平均生息资产 827,948 767,189 749,754净利息收益率 (NIM) 1.84% 1.86% 1.61%

净利息收入增加，净利息收益率提高

14

非利息收入

净服务费及佣金收入以及净保费收入大幅增长

非利息收入非利息收入非利息收入

百万港元百万港元 2005上半年20052005上半年上半年2005下半年20052005下半年下半年2006上半年20062006上半年上半年

净服务费及佣金收入 1,761 1,493 1,453 净交易收入 606 666 699 净保费收入 3,476 1,856 1,774 保险索偿利益净额 (3,060) (1,602) (1,760)其它收入 161 259 144 总计 2,944 2,672 2,310

15

投资及保险业务

投资及保险业务投资及保险业务投资及保险业务

代客买卖股票及资产管理服务费以及中银人寿的保险收入均显著增长

百万港元百万港元 2005上半年20052005上半年上半年2005下半年20052005下半年下半年2006上半年20062006上半年上半年

投资及保险服务费收入

证券经纪(股票) 644 384 330 资产管理 167 98 85 人寿保险 18 29 73 债券 29 46 74

858 557 562

中银人寿保险收入

净保险收入* 416 254 14 服务费收入 - 3 20 利息收入 208 177 141 净交易收入 (415) (260) (45)

209 174 130

投资及保险收入总计 1,067 731 692

* 净保险收入代表净保费收入减去保险索偿利益净额

16

1,667 1,826 1,823

320420 374

287

282 323419

550 451

有效的成本控制

经营支出经营支出经营支出

百万港元百万港元

分行数目分行数目分行数目

员工人数 (相等于全职员工计算)员工人数员工人数 ((相等于全职员工计算相等于全职员工计算))

成本对收入比率改善，尽管在人力资源和资讯资讯科技方面进行了不少投资

2,693

(28(286)*6)* (28(287)*7)*

*在香港的分行数目

3,078

32.40% 31.21% 28.25%成本对收入比率

2,971 301 302

2005年12月 2006年6月

12,93312,715

2005年12月 2006年6月

2005 2005 2006上半年 下半年 上半年

17

贷款减值准备拨回

由于资产质素改善、呆坏账催理有效，贷款减值准备出现净拨回

2005上半年20052005上半年上半年2005下半年20052005下半年下半年百万港元百万港元

2006上半年20062006上半年上半年

贷款减值准备拨回/(提拨)

个别评估

- 新提准备 (366) (609) (695)- 拨回 99 834 208- 收回已撇销账项 676 552 1,087

综合评估

- 新提准备* (2) 90 (101)- 拨回 219 364 915- 收回已撇销账项* 16 (21) 21

拨回收益账净额 642 1,210 1,435

* 半年结算至 2005 年 12 月 31 日的新提准备及收回已撇销账项包括在 2005 年下半年因部分贷款个别评估及综合评估的重新分类而引致的调整。

18

已减值贷款比率下降至1.09%的历史新低

资产质素持续改善

1.28

1.09

1.89

05年6月 05年12月 06年6月

%

已减值贷款比率已减值贷款比率已减值贷款比率 已减值贷款的转移已减值贷款的转移已减值贷款的转移

十亿港元十亿港元

4.33.6

-0.2

+0.4

-0.7 -0.1 -0.1

19

百万港元百万港元 30.06.200630.06.200630.06.2006 变化 %变化变化 %%31.12.200531.12.200531.12.2005

透过将短期资金转往收益较高的证券投资，继续改善资产组合

资产负债表摘要

本集团采用合并会计原则，对2006年6月1日合并中银人寿进行会计处理。因此，2005年比较部分的数字已相应作出适当调整。

资产总额 860,335 831,002 ↑ 3.5库存现金及短期资金 80,391 108,955 ↓ 26.2存放同业 55,993 47,611 ↑ 17.6证券投资 310,979 264,209 ↑ 17.7客户贷款 333,208 334,023 ↓ 0.2固定资产及投资物业 27,108 26,117 ↑ 3.8负债总额 777,384 749,289 ↑ 3.8银行同业存款 46,802 40,655 ↑ 15.1客户存款* 650,994 639,031 ↑ 1.9发行之存款证 3,935 3,965 ↓ 0.8资本总额 82,951 81,713 ↑ 1.5少数股东权益 1,917 1,778 ↑ 7.8股东资金 81,034 79,935 ↑ 1.4* 包括结构性存款

20

贷存比率贷存比率 51.18% 52.27%51.18% 52.27%

因物业市道趋淡，令住宅按揭贷款减少，抵销了企业贷款的增长

客户贷款

百万港元百万港元 30.06.200630.06.200630.06.2006 变化 %变化变化 %%31.12.200531.12.200531.12.2005 贷款货币组合贷款货币组合贷款货币组合

83%

14%

3%

港元 美元 其他

在香港使用的贷款－企业 153,300 151,903 + 0.9

在香港使用的贷款－个人 122,297 127,932 - 4.4

住宅按揭贷款 94,450 99,179 - 4.8

信用卡贷款 4,540 4,668 - 2.7

贸易融资 15,809 16,080 - 1.7

在香港以外地区使用的贷款 41,802 38,108 + 9.7

客户贷款总额 333,208 334,023 - 0.2

其中：中小企貸款 47,783 46,337 + 3.1

21

客户存款

11%

22%

67%

港元 美元 其他

存款货币组合存款货币组合存款货币组合

存款稳步增长，组合稳定

存款种类存款种类存款种类

639,031 650,994百万港元百万港元

34.4%

61.6% 61.2%

33.9%

4.4%4.5%

31.12.2005 30.06.2006

22

2,710

1,681

967

3,156

1,841

2,606

2005上半年 2006上半年

分类业务的贡献

36.77%

28.19%

30.05%

4.99%

分类业务对集团除税前溢利的贡献

所有业务的提取贷款减值准备前的经营溢利均录得增长

百万港元百万港元

提取贷款减值准备前的经营溢利

3,1893,1892,6062,606

2,4452,445

433433

++16.5%16.5%

++9.5%9.5%

++169.5%169.5%

23

成功并购中银人寿

2006上半年20062006上半年上半年 2005上半年20052005上半年上半年 变化 %变化变化 %%

保险分类保险分类保险分类

百万港元百万港元

加强保险业务的能力及巩固客户基础

净利息收入 208 141 + 47.5 净保费收入 3,478 1,775 + 95.9 其它经营收入 (520) (86) + 504.7 总经营收入 3,166 1,830 + 73.0 保险索偿利益净额 (3,060) (1,760) + 73.9 经营支出 (27) (23) + 17.4 除税前溢利 79 47 + 68.1

^ 采用合并会计原则

24

内地分行业务

总经营收入 242 206 + 17.5 经营支出 92 64 + 43.8 提取贷款减值准备前的经营溢利 150 142 + 5.6 贷款减值准备拨回 34 87 - 60.9 除税前溢利 182 229 - 20.5

15.2015.18

13.34

05年6月 05年12月 06年6月

客户贷款客户贷款客户贷款

14家内地分支行合并损益表1414家内地分支行合并损益表家内地分支行合并损益表

十亿港元十亿港元

较较0505年年1212

月月

+20.7%

+20.7%

客户存款客户存款客户存款

百万港元百万港元 2006上半年20062006上半年上半年 2005上半年20052005上半年上半年 变化 %变化变化 %%

总经营收入及提取贷款减值准备前经营溢利上升

较较0505年年1212

月月

+0.1%

+0.1%

十亿港元十亿港元

1.05% 0.57% 0.42%已减值贷款比率

2.12

2. 32

2. 80

05年6月 05年12月 06年6月

前景展望

26

前景展望

美息似已见顶美息似已见顶

油价及地缘政治局势不明朗，可能影响贸易前景和投资气氛油价及地缘政治局势不明朗，可能影响贸易前景和投资气氛

预期本地经济继续良好预期本地经济继续良好

物业市道可能复升物业市道可能复升

银行业竞争激烈银行业竞争激烈

27

发展策略 (1)

继续落实执行继续落实执行20062006--20112011年发展策略年发展策略

集中发展高收益的业务，带动自然增长集中发展高收益的业务，带动自然增长

收购中银人寿后，继续寻找新的增值机会收购中银人寿后，继续寻找新的增值机会

加强内地业务加强内地业务

继续企业文化建设和人力资源改革继续企业文化建设和人力资源改革

28

发展策略 (2)

提升提升““关系－产品－渠道关系－产品－渠道””模型，推动自然增长模型，推动自然增长

加强客户关系管理加强客户关系管理

引进新的产品管理系统引进新的产品管理系统

优化工作流程和渠道优化工作流程和渠道

为为““合资格境内投资者合资格境内投资者””及及““企业、投资银行及资本市场业务企业、投资银行及资本市场业务””进行基础建设投资进行基础建设投资

29.8.2006

2006年中期业绩