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WMTA January 2007

Juan B. Morales de la Garza MBA CCP RUIZ-MORALES & ASSOCIATES

January 18th 2007Tel :(01152664) 686-4116 Fax: (01152664) 686-1998

Email: ruizmorales@prodigy.net.mx www.ruiz-morales.com.mx

•New Minimum Wage•EMPLOYMENT INDICATORS •(GROWTH, TURNOVER & •IMPORTANT INDICATORES)

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• New Minimum Wage Effective: 1 January 2007

• From $48.67 per Day $50.57

• Employment

• Maquila Employment

•Turnover

• Tijuana Maquilas vs No Maquilas

• Turnover by Maquila Cities

•Total Maquiladora Plants

• Economico Indicatores

•Inflation

•Projections 2007

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Maquila Employment GrowthOctober 2005 to October 2006

(National Maquila Employment Increased 2.8%)

(BC Maquila Employment Increased 3.3%)

Tijuana Maquila Employment Increased +4.6% (Oct ’05-Oct. ’06)

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Maquila Employment vs Oct. 2000

X ( National Maquila Employment Decreased -10.1% vs Oct. 2000 )

X ( BC Maquila Employment Decreased -13.3% vs Oct. 2000 )

X (Tijuana Maquila Employment Decreased -11.8% vs Oct 2000)

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Tijuana Maquiladora Turnover Similar to 2005 y 2006

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Tijuana – Tecate and Ensenada Maquiladora Turnover 2006

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Stagnate Maquiladora Plant Growth

Oct. 2005 vs Oct. 2006)

= (At the National Level Number of Maquila Plants Increased 0.1%)

= (At the State Level the Number of Maquila Plants stayed at 0.0%)

= (The Number of Tijuana Maquila Plants Decreased by -0.2% )

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Number of Maquila Plants vs Oct. 2000)

= (A nivel Nacional el Número de Plantas de Maquilas Disminuyó un -23.1%)

= (A Nivel Estatal el Número de Plantas de la Maquíla Disminuyó en un -28.0%)

= (El Número de Plantas de la Maquíla de Tijuana Disminuyó en un -29.5% )

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Average Headcounts poer Maquila Plant

Oct. 2006 vs Oct 2000

= (A nivel Nacional el Promedio de Empleados por Planta Aumentó un +16.9%)

= (A Nivel Estatal el Promedio de Empleados por Planta Aumentó un +20.4%)

= (En Tijuana el Promedio de Empleados por Planta Aumentó un +25.1%)

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Note from INEGI• Es importante señalar que el día 1 de noviembre del presente año se publicó el Decreto para el Fomento de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación (IMMEX), con el cual se integran en un solo Programa los correspondientes al Fomento y Operación de la Industria Maquiladora de Exportación y al de Importación Temporal para Producir Artículos de Exportación, denominado PITEX.

• Derivado de lo anterior no será posible distinguir a las unidades activas que disponen de un programa de maquila de exportación y por lo tanto

•no se podrán seguir generando los resultados de la Estadística Mensual de la Industria Maquiladora de Exportación (EMIME)

• INEGI en un esfuerzo por concluir la serie mensual de esta estadística en 2006, mantendrá su publicación hasta febrero próximo, para lo cual utilizará el directorio de establecimientos maquiladores de exportación en activo que se registraron hasta el mes de octubre de 2006, incorporando únicamente las bajas de establecimientos que se presenten en noviembre y diciembre.

• Por otra parte, conviene señalar que el INEGI incorporará a la Encuesta Industrial Mensual las principales unidades económicas que disponen del nuevo Programa IMMEX, además de aquellas que realizan actividades de transformación y no disponen de algún Programa de Fomento de la Secretaría de Economía, de tal manera que se pueda ofrecer a los usuarios una medición sobre la Industria de Manufacturas en su conjunto.

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Tijuana Inflation in 2006 higher than

National Inflation

Nacional Tijuana MexicaliMensual Acum Mensual Acum Mensual Acum

Ene 0.59% 0.59% 1.14% 1.14% 1.07% 1.07%Feb 0.15% 0.74% 0.42% 1.57% 0.45% 1.53%Mar 0.13% 0.87% 0.82% 2.40% 0.11% 1.64%Abr 0.15% 1.01% 1.73% 4.18% 1.01% 2.67%May -0.45% 0.56% -0.37% 3.79% -7.06% -4.58%Jun 0.09% 0.65% 0.12% 3.92% -0.06% -4.64%Jul 0.27% 0.93% 0.30% 4.23% 0.14% -4.51%Ago 0.51% 1.44% 0.43% 4.68% 0.41% -4.12%Sept 1.01% 2.47% 0.55% 5.26% 0.79% -3.36%Oct 0.44% 2.91% -0.29% 4.95% -0.05% -3.41%Nov 0.52% 3.45% -0.39% 4.54% 6.88% 3.24%Dic 0.58% 4.05% 0.66% 5.23% 0.45% 3.70%

Inflación 2006

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Projections 2007

Projections/Proyecciones 2007 Revised/Ajustadas Jan./Ene 15, 2007 2006 2007GDP / PIB 4.25% - 4.80%(e) 3.0%-3.5%(e)

Inflation - National 4.05% 3.5%(e) to 4.0%(e)Inflation - Tijuana 5.23% 3.5%(e) to 4.0%(e)

Exchange Rate (Yearend) / Tasa Cambiara Fin Año $10.858 $11.35(e)Exchange Rate (Average) / Tasa Cambiara Promedio Anual $10.91 $11.14(e)

Increase in the Legal Minimum Wage / Incremento en el Salario Minimo 4.0% 3.90%Average Increases in Maquiladora Salaries Sept. 2005 to Sept. 2006 5.8% - 8.4%(1)

Incremento Promedio en Salarios de Maquilador de Sept. 2005 a Sept. 2006(1) Source/ Fuente: Ruiz-Morales Sept. 2006 Wage and Salary Survey (Please refer to Pages 2.8 to 2.10 )

These increases are based on Supply and Demand of the Local Tijuana Market.

Estos Incrementos se basan sobre la Oferta y la Demanda del Mercado Local de Tijuana.

Increases for Direct Personnel (1) (Sept. 2005 to Sept. 2006) 6.3%(e) (2)(e)Incrementos para Personal Directo (1) Sept. 2005 a Sept 2006

Increases for Technicians (1) (Sept. 2005 to Sept.2006) 6.6%(e) (2)(e)Incrementos para Técnicos (1) Sept. 2005 a Sept. 2006

Increases for Supervisors (1) (Sept. 2005 to Sept 2006) 7.4%(e) (2)(e)Incrementos para Supervisores (1) Sept. 2005 a Sept. 2006

Increases for Professionals (1) (Sept. 2005 to Sept. 2006) 6.8%(e) (2)(e)Incrementos para Profesionales (1) Sept. 2005 a Sept. 2006

(1) Source/Fuente: Ruiz-Morales Sept. 2006 Wage and Salary Survey (Please refer to Pages 2.8 to 2.10 )These increases are based on Supply and Demand of the Local Tijuana Market.

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