В СОТРУДНИЧЕСТВЕ СRUS)- RMG Partners.pdf · В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С...

В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С

Обзор российского венчурного рынка

за 2014 год


Содержание

2

Приветствие 3

О RMG partners 4

О East-West Digital News 5

Российский венчурный рынок за 2 минуты 6

Тенденции на венчурном рынке 8

Обзор венчурного рынка 9

Выходы и крупные сделки 10

Изменения в законодательстве 2014-2015 13

Структура рынка 14

Биотех 27

Промтех 28

Софт / Интернет - B2B 29

Софт / Интернет - B2C 30

Методология 32

Список сделок 33

Календарь событий 54

Контакты 68


Дорогие друзья!

Я рад представить итоговый выпуск «Обзора российского венчурного рынка» за 2014 год. Подоброй традиции мы готовим данный материал в сотрудничестве с компанией East-West DigitalNews и Национальной ассоциацией участников рынка альтернативных инвестиций (НАУРАН).

Сразу хочу принести извинение за опоздание с выходом обзора. Для годового выпуска мынезапланированно потратили больше времени, но в результате мы надеемся мы улучшиликачество контента. В текущем отчете Вы найдете комментарии и интервью с игроками рынка. Мыпродолжаем публиковать список всех сделок рынка, приводим календарь событий иобразовательных программ, которые пройдут в 2015 году, не только в России, но и зарубежом

Весь 2014 год можно назвать драматическим как для страны, так и для российского бизнеса.Политические и экономические катаклизмы серьезно повлияли на инвестиционный спрос – многиероссийские фонды замедлили свою активность, иностранные капиталисты перенаправили свойфокус и капиталы на другие рынки, оценки большинства российских проектов сильно упали из-заослабления российской валюты. Несмотря на все экономические сложности и отток капитала изстраны мы зафиксировали более 450 сделок. Столь большое количество сделок обусловлено какизменением методологии исследования, так и более тщательным сбором данных. Мы смоглиагрегировать данные из различных источников и за счет этого сильно выросла база сделок.Именно поэтому мы постарались избежать прямых сравнений с 2013 годом, когда мы нерасполагали таким массивом первичных данных о рынке.

Фактор «Украины» не остался незамеченным и будет влиять на рынок в ближайшие годы. В 2015мы ожидаем ослабление венчурного рынка из-за дефицита частного капитала. Впрочем,государственные институты развития могут несколько улучшить финансовый голод.

Оценки существующих компаний сильно изменились и я считаю, это сделает рынок болеездоровым и более интересным в плане ярких бизнес-моделей и прорывных технологий. Сложныевремена всегда вычищают рынок от слабых проектов и непрофессиональных инвесторов.

Последнее чтобы хотелось отметить это то, что рынок становится более зрелым. Осеньюпрошлого года вместе с коллегами по исследовательскому цеху была организована Объединеннаяаналитическая группа, которая подготовила методологию. Методология призванасистематизировать процесс анализа венчурного рынка. При подготовке текущего обзора мыруководствовались данным сводом определений и рекомендаций, который Вы можете найти насайте www.rusventure.ru.

Как всегда ждем от читателей комментарии и замечания.

Будем рады если наша работа будет полезной.

Арсений Даббах

Управляющий партнер

RMG partners

3

Приветствие


О компании RMG partners

RMG partners – российская независимая инвестиционнаякомпания. За 20 лет работы компания завоевала безупречнуюрепутацию надежного партнера у своих клиентов ипрофессиональных участников рынка.

В области венчурных инвестиций RMG partners оказываетширокий комплекс услуг российским и западным компаниям:

- поиск привлекательных активов для инвестирования;

- привлечение финансирования, включая проведениепубличного или частного размещения;

- поиск стратегических инвесторов и сопровождение M&Aсделок;

- сопровождение венчурных проектов, включая выработкустратегии и проведение мероприятий по повышениюинвестиционной привлекательности предприятия;

- подготовка рекомендаций по структуре сделки и способамфинансирования. Проработка и согласование условий сделок,проведение комплексной экспертизы (Due Diligence)предприятия.

RMG partners входит в число активных участников Национальнойассоциации участников рынка альтернативных инвестиций(НАУРАН). НАУРАН – некоммерческое партнерство, цельюкоторого являются привлечение внимания к рынку прямых ивенчурных инвестиций, формирование благоприятной правовойсреды, содействие в привлечении капитала и продвижениероссийского инвестиционного рынка на международной арене.

Другие участники НАУРАН:

4


О East-West Digital News

5

Адриан Хенни

Главный редактор

East-West Digital News

Когда в 2009 году я приехал в Россию работать в одном из западных венчурных фондов, местный венчурный рынок только зарождался. На нем работали не более двух десятков российских и зарубежных фондов. В то время Сколково был всего лишь пустырем на окраине Москвы (проект был анонсирован в конце 2009 года), и я могу вспомнить только один инкубатор для стартапов в Москве.С тех пор при содействии государства, как грибы после дождя, появились различные стартапы, фонды, технопарки, инкубаторы и акселераторы не только в Москве, но и в других крупных городах, таких как Казань, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Новосибирск и даже в городах на Дальнем Востоке.В 2010-2012 годах объемы инвестиций на российском венчурном рынке стали значительными и приблизились к миллиарду долларов. Это намного меньше, чем в Китае или Индии, но, в отдельных сегментах, например, в e-commerce размер инвестиций был сравним с показателями США.С 2013 года поток венчурных инвестиций на российском рынке замедлился или вовсе уменьшился, как следствие ряда факторов. Эта тенденция могла говорить о достижении рынком зрелой фазы развития, поскольку инвесторы были более заинтересованы в

сделках на поздних стадиях и выходах. В начале 2014 года данная отрасль также пострадала от международной напряженности и спада в экономике - многие, хотя и не все, западные инвесторы остановили свою деятельность в России. В условиях снижения конкуренции среди инвесторов и оценки рыночной стоимости стартапов, для опытных инвесторов открылись новые возможности.Знание местного рынка сейчас более необходимо, чем когда-либо. В East-West Digital News считают, что RMG partnersвыпускает наиболее полные и объективные обзоры российского венчурного рынка. Именно поэтому мы гордимся тем, что оказываем поддержку инициативе RMG partners, ведь наша миссия – предоставлять мировому бизнес-сообществу объективную и достоверную информацию о развитии российских инновационных отраслей.Мы сделаем все от нас зависящее, чтобы эти новаторские усилия помогли увеличить эффективность инвестиций, повысить уровень взаимного доверия и прозрачности для мирового бизнес-сообщества, а также оказали помощь в разработке бизнес-связей между двумя мирами, которые иногда склонны отворачиваться друг от друга.

Дорогие читатели,

East-West Digital News – первая международная информационная компания, занимающаясяосвещением инновационного сектора российской экономики. На сайте компании EWDN.COMпредставлены новости, обзоры и аналитические материалы, посвященные секторам ИТ,электронной коммерции, мобильной связи, телекоммуникаций, ПО и оборудования, а такжеинвестиционной активности и инновационной экосистеме. Компания также выпускаетподробные аналитические обзоры по этим темам. East-West Digital Consulting, консалтинговоеподразделение компании, предоставляет международным игрокам помощь в развитии бизнесав России и консультирует российские компании по вопросам международного развития.


Российский венчурный рынок за 2 минуты

Посев

Стартап

Рост

Экспансия

Итог

КоличествоОбъем

инвестиций, $MСредний объем сделки, $M

Структура инвесторов

271

229

79

59

0.29

0.25

82

74

175

114

2.1

1.5

48

24

163

129

3.4

5.4

29

17

219

107

7.6

6.3

432

345

668

419

1.9

1.2

Направление изменений

2014 Stat2013 Stat

Количество

2911Выходы

222233

Объем, $M

Зрелость2 32 16

Частные фонды

Госфонды

Корпорации

ГЧП

Бизнес-ангелы

1 10 10

6

В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 7


Тенденции на венчурном рынке

8

Активность инвесторов предпосевных и посевных стадий в 2014 годуможно объяснить желанием зарабатывать на проектах при последующейих продаже инвесторам более поздних стадий по аналогии самериканским рынком. Одним из крупнейших игроков на этой стадии в2014 году стал прогосударственный фонд ФРИИ, которыйпроинвестировал в более чем 100 проектов на стадии первых продаж ипроверки гипотезы. Другие игроки использовали возможностигосударственно-частного партнерства — так, порядка 12 инвестицийсоздал Moscow Seed Fund, выступая в роли «кредитного плеча» дляаккредитованных частных инвесторов. Вместе с тем, крупный бизнес,имеющий собственные корпоративные фонды, соинвестировал сгосударственными институтами развития не так активно (единичныесделки в биомедицине с фондами РВК, робототехникой с ФондомСколково и пр.), несмотря на то, что аналогичные программысоинвестирования «на высоком уровне» существуют — при фонде«Росинфокоминвест», созданном Минсвязью и перезапущенном в 2014году, значатся около двух десятков венчурных, PE и кэптивных фондов.

Венчурный рынок как и любой другой рынок капиталаориентирован на создание условий по обеспечению доходностиинвестора — за рубежом это происходит за счет сложившейсяэкосистемы финансирования стартапов на разных стадияхжизненного цикла, в России это реализовано через дивидендныемодели доходности и продажу контрольных пакетов компаний вслучае неуспеха или исчерпания потенциала самостоятельногоразвития бизнеса. По этой причине в 2014 году инвесторыактивнее выходили из стартапов, отдавая себе отчет в том, чтоперспектива существования большого портфеля проектовперестает быть экономически целесообразной. По сравнению с2013 годом число выходов инвесторов из проектов увеличилось с11 до 29, причем самой масштабной «распродажей» стал декабрь2014 года. Сумма вырученных средств за проданные бизнесыснижается на фоне нестабильного рынка.

«К сожалению, мы перестали быть всеядными по отраслевому спектру(внутри IT) - ранее мы с удовольствием смотрели и решения дляeCommerce, и игры самые разные, теперь - в контексте возросшихрисков - только то, что идеально понимаем - dating, sharing economy,P2P, messengers, Social networks. По географии: неинтересны проектыориентированные только на рынок РФ+СНГ, а абсолютнымтребованием является способность в кратчайшие сроки начатьпродажи на зарубежных рынках (и не важно - премиальных ли США /Германия - и в кластерах развивающихся - Латинская Америка / MENAтюрско-арабского мира и т.д.).”

Михаил Казарцев, управляющий директор IT-Online Ventures

ИНТЕРВЬЮ


Обзор венчурного рынка

9

Сезонные колебания полностью объясняют падение рынка

Источник: RMG partners

$M (кроме числа сделок)

2014 год стал последним годом, когда инвесторы на российском венчурном рынке показывалисколько-нибудь оптимизм по части вложений в отечественные стартапы. Два десятка активныхфондов в первые несколько месяцев 2014 года смогли сформировать положительную динамикусделок в софтверные, медийные и транзакционные проекты, однако после лета рынок сталсжиматься, оживившись только двукратно в сентябре (набор в акселератор ФРИИ) и в декабре (всвязи с распродажей активов). В этот период количество трансграничных сделок практическисравнялось с количеством «домашних» инвестиций, что позволило нам утверждать, что рыноклокальных стартапов с бизнес-моделями, ориентированными только на рост в Рунете, осталсятолько для небольшого количества фондов и частных инвесторов, которые не могут вкладыватьсяпо определенным условиям в иностранные бизнесы. После декабря на фоне турбулентностироссийской экономики на венчурном рынке России начался активный отток из страны инвесторов,предпочитающих работать на более устойчивых рынках стран Западной Европы, Израиля, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.

«Стратегия фонда изначально предполагала фокус на компаниях,способных работать на глобальном рынке. Мы продолжаем инвестироватьв технологические компании в США, Европе и Израиле. Если отмечатьиндустрии, то это mobile, security, Fintech, healthcare, Internet of Things,AgroTech и другие. Если говорить о изменениях, то у нас увеличилсясредний чек инвестиций, мы идем в более поздние стадии сделок. Мыоптимистически настроены относительно 90% портфеля, остальные 10%работают над улучшением ситуации. Мы надеемся на 2-3 выхода в этомгоду, ясность в этом вопросе наступит к концу года».

Александр Туркот, основатель, управляющий партнер MaxfieldCapital

158 222

385

142 151 139 165 197 262

193 221 213

101 90

86

97

73

53

101

129134

101

116110

0

50

100

150

-

100

200

300

400

500

1q2012

2q2012

3q2012

4q2012

1q2013

2q2013

3q2013

4q2013

1q2014

2q2014

3q2014

4q2014

Объем сделок Число сделок

ИНТЕРВЬЮ


Выходы и крупные сделки

10

Результаты 2014 года

Источник: RMG partnersВ 2014 году важнейшими «выходами» стали сделки по продаже компаний WebMediaGroup иSubscribe.ru. Доля в WebMediaGroup была выкуплена Газпромбанком у Сергея Калугина за 40млн долл. Холдинг WebMediaGroup основан в 2007 г. Основной актив - видеосервис Zoomby.ru,в котором холдинг владеет 66%, а 26% принадлежат структурам ВГТРК. Кроме этого ресурса вWMG входят интернет-гипермаркет Dostavka.ru, сайты Menu.ru, Photosight.ru, Bank.ru, Credit.ru,Inout.ru, Weekend.ru. Это – по сути консолидация актива крупнейшим инвестором, так уже ранееГазпромбанк и фонд «Лидер-Инновации» владели долями в этой компании.Еще одним сходным и тоже знаковым событием стала перепродажа доли в subscribe.ru,осуществленной Mail.ru Group в пользу JSC Internet Projects. Это также - консолидация активов,поскольку покупатель также владел долей в subscribe.ru, что позволило Mail.ru сделать крупный«выход».

Компания Инвестор Кто вышел Сумма, млн долл.

США

Сектор

EXITS

WebMediaGroup GazprombankSergei Kalugin 40 Software_Internet_B2C

Subscribe.ruJSC Internet Projects

Mail.ru Group30 Software_Internet_B2B

LARGE DEALS

ITinvest Da Vinci II 40 Other_IT

WikimartAnatoliyGoncharov

40 Software_Internet_B2C

«2014 год был годом тестирования и первых сделок. Мы перешли отинвестирования в проекты ранней стадии и стали вкладываться в болеезрелые компании с выручкой. В то же время мы инвестируем в синдикате, вряде случаев выступаем лид-инвестором, но в основном фоллоу-инвестором.Titanium Investments смотрит на глобальные истории, воодушевлен иконцентрируется на израильском рынке, но будет смотреть пристально наРоссию. Мы ищем проекты, которые показывают метрики, кратно лучшиесуществующим игрокам на рынке – например, сайтовые платформы, имеющиев 5-7 раз лучше показатели конверсии, имеют команду и технологию, гдеTitanium Investments видит задачу делать due diligence технологии и довестипроект до прорывного уровня».Александр Айвазов, управляющий партнер Titanium Investments

ИНТЕРВЬЮ


Выходы и крупные сделки

11

Результаты 2014 года


Что касается прочих крупных сделок, тоследует отметить инвестирование в“Инвестиционную компанию “Ай Ти Инвест” (ITInvest) со стороны Private Equity фонда DaVinci II. В ходе сделки часть пакета акций былавыкуплена у Инвестиционной Группы «РусскиеФонды» и менеджмента. «IT Invest» - этокомпания в области Интернет-брокериджа,которая уверенно входит в тройку лидеров насрочном рынке Московской биржи, среднийоборот его клиентов – около 1 триллионарублей в месяц. Da Vinci II и IT Investсобираются развивать международнуюплатформу, а также создавать продукты,ориентированные на разные категории какинституциональных, так и розничныхклиентов.В области онлайн-торговли событием сталеще один раунд инвестиций в Wikimart состороны Анатолия Гончарова, председателясовета директоров Финпромбанка. По даннымисточников в объединенной компании, оборотв 2015 году должен составить $500 млн.

В целом все крупнейшие сделки укладываютсяв тренд – на поздние этапы инвестиций и к«выходу» по-прежнему выходят ИТ-сервисыориентированные на крупные массовыеаудитории (B2C), и среди наиболеезапомнившихся «выходов» и крупных сделокнет ни чисто B2С-компаний, ни компаний,заточенных на узкие ниши.Согласно методологии отчета RMG partners, врасчет итоговых сделок не могут входитьинвестиции любого формата суммой более 100млн долларов в проекты, имеющие выручкуболее 10 млн долларов, поэтому сделки поприобретению Delivery Club, Auto.ru, Ozon.ru,VK.com и ряда других игроков остались запределами данного отчета.

419 668

233

222

0

200

400

600

800

1000

2013 2014

Инвестиции

Базовый рынок Выходы

$ млн.

• IMPACT HUB MOSCOW — МЕЖДУНАРОДНАЯ ПЛАТФОРМА

• ДЛЯ РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ

• ПРОЕКТОВ, КОТОРАЯ РАБОТАЕТ В ТРЕХ НАПРАВЛЕНИЯХ:

• РАЗВИТИЕ ЖИВОГО СООБЩЕСТВА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ, ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ И ПРОГРАММЫ,

• КОМФОРТНОЕ ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ РАБОТЫ В ЦЕНТРЕ

• ГОРОДА.

ПРОГРАММЫ IMPACT HUB MOSCOW В 2015 ГОДУ:

SOCIAL IMPACT AWARDМеждународная стипендиальная программа, направленная на поддержку и популяризацию социального предприни-мательства среди молодежи. Программа состоит из двух компонентов: образовательного цикла и конкурса проектов. www.socialimpactaward.ru

GROWПолугодовая программа поддержки социальных предпри-нимателей с проектами на стадии роста. До 80% стоимости программы для отобранных участников покрыто за счет средств частных спонсоров, партнеров Impact Hub Moscow.www.growprogram.net

2005 г. — в Лондоне появилась идея Impact Hub.2015 г. — 60 центров и 11000 резидентов во всем мире.

www.impacthubmoscow.netМосква, Хохловский пер., 7-9, стр.2


Изменения в законодательстве 2014-2015

13

Налоговая служба получит больше инструментов для контроля организаций– налоговики будут выезжать на юридические адреса, проверять наличиеорганизации и ее хозяйственной деятельности (рекламные вывески,сотрудники, архив документов), ужесточится контроль над транзакциями порасчетным счетам. Будет действовать с 1 января 2016 года.

Заявление о выходе участника из общества в одностороннем порядке будетзаверяться нотариусом. У инвесторов провалившихся стартапов будетвозможность выйти из организации без необходимости купли-продажидолей, созыва участников, ликвидации компании. Будет действовать с 1января 2016 года

Пункт о «заверении об обстоятельствах», согласно которому основательдолжен возместить инвестору убытки, если тот был намеренно введен взаблуждение перед заключением сделки и мог бы отказаться от нее,обладая более полной информацией. Действует с марта 2015 года

Пункт об «опционе на заключение договора», согласно которому инвестор иоснователь могут заключить соглашение о том, что последний выкупаетдолю инвестора, если стартап не достигнет оговоренных показателейвыручки за определенный период — согласно российскомузаконодательству, ранее такая договоренность могла быть признананедействительной. Действует с марта 2015 года

Пункт о возмещении «имущественных потерь при наступленииопределенных обстоятельств, не связанных с нарушением договора».Согласно этому пункту, основатель стартапа обязуется возместить потери,которые понес актив вследствие причин, которые не удалосьспрогнозировать заранее — даже если не нарушены обязательства подоговору (например, показатели выручки). Действует с марта 2015 года


Несмотря на видимое восстановление рынка можно видеть, что большинство сделок пришлось напервый квартал, когда еще не в полной мере проявились факторы геополитической напряженностии новая волна кризисных ожиданий. Всего же российские венчурные проекты привлекли 788 млндолларов в ходе 465 сделок. Объем венчурных инвестиций в 2014 году за счет успешного первогоквартала оказался существенно выше, чем годом ранее. В 2013 г. общий объем венчурныхинвестиций составил 399 млн долларов, то за прошедший год этот показатель вырос в 2 раза. Темне менее, глядя на последние 3 квартала 2014 года динамику никак нельзя назватьоптимистической. Если высокие показатели первого квартала 2014 года объясняются во многомзаделом 2013 года, когда инвесторы, завершив реинжиниринг своих процедур и отбора, и оценкипроектов (исправляя ошибки «бума» 2012 года), стали вести себя более наступательно иосуществили сделки в уже сформированные в 2013 году портфели проектов. Такой рост инвестицийобъяснялся «обучением рынка» - появлением в 2013 году проектов лучшего качества, болеесоответствующего новым жестким требования инвесторов, а также внутренней конкуренцииинвесторов, которые начали ощущать влияние ФРИИ на сделках ранних стадий. Спад последнихкварталов 2014 года происходил всецело на фоне макроэкономической и политическойнеопределенности. Инвесторы либо взяли выжидательную позицию, либо стали еще болееосмотрительными и осторожными.

«Взросление» рынка налицо

Структура рынка: стадии

14

45 227

129 155

361 224

798 14

8

6 185 22

10

2 24717

1812

73

22

710

66

21

13

5

Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость

Динамика числа венчурных сделок на различных стадиях развития

1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014




15

Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций 2014года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапе роста (В)объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почти неизменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровеньудержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы ранних инвесторовпродавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли.

Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифрыпоследнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторовпродолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии.

Венчурный отчет

Доступно в мобильном приложении с мая 2015


134

101116

110

2014

1Q2Q3Q4Q

Число сделок по кварталам

73

53

101

129

2013

42

23

28

15

61

22

98

1Q 2Q 3Q 4QИсточник: RMG partners

Зрелость 1

85

22

2

47

17

73

22

66

21

Так, более трети фондов пересталивоспринимать в приоритете российский рынокдля поиска проектов и запуска бизнеса налокальной аудитории, а начали смещаться всторону более капиталоемких рынков Европы,Азии, США и Израиля. Это является следствиемтого, что экономический кризис, начавшийся в2014 году в России, повлиял на покупательскуюспособность потребителей товаров и услугстартапов, которые стали генерировать меньшевыручки, что автоматически привело кменьшему объему дивидендов. Дивиденднуюмодель или модель смешанной доходности(рост капитализации и дивиденды) используетполовина фондов, тогда как в рост

капитализации верит другая половина. В итоге втех фондах, где менеджмент ориентирован навозможность продажи долей в бизнесеинвесторам следующих раундов, преобладаютнастроения релоцировать команду фонда зарубеж или открыть иностранные филиалы, илипроводить сами сделки с иностраннымипроектами. «Патриоты», которые продолжаютверить в российский рынок и заработок отместных компаний-стратегических покупателей ипользователей, остались в меньшинстве – ихвсего 20%.

48 24

29 17

7482

229271

465 356

В опросе RMG Partners приняли участие 12активно работающих венчурных фондов, чтосоставляет репрезентативную выборку 20%отрасли. Список фондов – Prostor Capital,Titanium Investments, IT-Online Ventures, RunaCapital, Moscow Seed Fund, Run Capital, Buran VC,Life.Sreda, Target Ventures, Flint Capital, MaxfieldCapital, Starta Capital.

Количество венчурных сделок на различных стадиях развития (без выходов)

2014 2013

Посев

Стартап

Рост

Экспансия


16



8 1250 49

90

13998

131

3235 22,9

22 15,7

3,0

24

99,4

16,5

3 38,7

9,0

23

60,0

0

50

100

150

200

250

2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014

Частные фонды Госфонды Корпорации ГЧП Бизнес-ангелы

129

32

Зрелость

Активность различных типов инвесторов по стадиям развития

US$ млн


Посев Стартап Рост Экспансия

59

169

114

175

163

107

249

10

Критика прошлых лет у инвест-фондовпрактически отсутствует – только половинафондов уверенно заявляет о проценте«здоровых» проектов в портфеле, причемтолько у 20% эти результаты ниже 90%. Приэтом инвесторы «страхуются» с помощьюоригинальных соглашений об инвестировании, вкоторых прописывают сразу несколько

способов получения денег – и часть дивидендовот выручки или прибыли, и проценты по инвест-займу, и суммы при размытии долей или приликвидации.

С позиции стартапов на российском рынке в2014 году условия работы стали менеекомфортными. Инвесторы признают, чтоотказывают в финансировании проектам,которые не готовы выходить на международныерынки в течение срока предоставления траншей,а также требуют от команд проходитьпредынвестиционную проверку (due diligence) нетолько бизнеса, но и технологии. Вместе с тем,инвесторы ориентируются уже на динамикуфинансовых показателей стартапа, особенновыручку, а также устойчивость проекта ввыбранном секторе или нише. В обмен на этоинвесторы готовы предоставлятьфинансирование на посевном раунде до 500 тысдолларов, а на раунде А – 1-5 млн долларов.Все это свидетельствует уже не столько овенчурном бизнесе, сколько о схемах,используемых в Private Equity-фондах.

0,31,5

5,4 6,3

10,0

1,20,6

2,2 3,3

8,5

16,0

1,9

2013 2014

Средний размер сделки по стадиям


US$ млн.

17



Структура рынка: инвесторы

18

Частные фонды доминировали в 2014

Подъем рынка, диагностированный российскимии иностранными аналитиками, в 2012-2013 году,сменился резким падением с середины 2014года. Так, последний "сытый" период дляотечественной стартап-экосистемы пришелся на3 квартал 2014 года, что выражено внезначительно большем количестве сделок, чемв 2 квартале, что говорит о желании инвесторовуспеть «прыгнуть в последний вагон» и закрытьсделки по еще докризисным условиям. Осень изима 2014 года показали, что рынок венчурныхинвестиций становится однородным —количество фондов, продолжившихподдерживать проекты из России, измеряетсяединицами, частные инвесторы работают черезнесколько клубных синдикатов, а институтыразвития выдают гранты и стартовые инвестициизаметно меньшему количеству стартапов.


0

100

200

300

Seed A B C+ Выход

Венчурные инвестиции по раундам, 2014 г., $ млн

Бизнес-анелы Корпорации ГосфондыЧастные фонды ГЧП


В 2014 году венчурные инвесторы увеличили число проектов поздних стадий: было закрыто вобщей сложности 78 сделок на стадиях роста и экспансии против 41 в 2013 году. Количествосделок ранних стадий за год также увеличилось с 303 до 356. Основной поток инвестицийпришелся на первый и второй кварталы, когда кризисные ожидания не достигли еще пиковогоуровня. Знаковым явлением стал всплеск финансирования молодых проектов, которые вместе стем объединены своей высокой утилитарностью (торгово-сервисные стартапы на узкихмаржинальных рынках с транзакционной бизнес-моделью), а не технологическими особенностями.

Квартальный анализ числа сделок показывает, что пик их пришелся на первый квартал 2014 года.В то же время пик количества сделок 2013 года пришелся на конец года.

$ млн., без выходов

- 50 100 150 200 250 300 350 400

ГЧП

Частные фонды

Госфонды

Корпорации

Бизнес-ангелыБиотех

Промтех

Прочие тех-ии

Комп обор-у

Софт и Интернет B2B

Прочие IT

Софт и Интернет B2C


13

2

14

2

4

2

9

33

10

15

73

Биотех

Компьютерное оборудование

Промтех

Прочие IT

Прочие технологии



Только 40% фондов сейчас находятся на этапефандрайзинга, привлекая деньгипреимущественно от частных инвесторов(бизнес-ангелов, состоятельных людей,предпринимателей, финансистов иуправляющих family offices), реже – отинституциональных инвесторов или стратегов.

Фонды таргетируют объемы средств внесколько десятков миллионов долларов, приэтом не раскрывают сведения об ожидаемойдоходности и выходах (только 10% сообщили оконкретных сроках выхода из портфельныхкомпаний), но планируют зарабатывать такимобразом.

44

124

171Частные фонды$362M

Корпорации$131.9M


Венчурные инвестиции в 2014 г. по типам инвесторов и секторам

4

6631

12 ГЧП

$55.4M

Бизнес-ангелы$72.2M

Госфонды$46.2M

19




20

Альтернативный способ получения денег на запуск бизнеса — нецелевой кредит в банке подпоручительство физлицами-собственниками стартапа — становится чрезвычайно дорогиминструментом и в таких условиях выжить до привлечения следующего инвестора можно только,если компания зарабатывает сразу же с первого дня своей работы.Рост совокупного объема инвестиций в 2014 году затронул все стадии жизненного цикла проектов.Особенно ощутим этот рост на стадии «посева» (+186%) и на стадии Expansion (+133%), тогда какнаименее значительным этот скачок был на стадии «роста» (+26%). Это связано с тем, чтороссийские инвесторы из числа фондов и групп бизнес-ангелов в большинстве своем вдействительности ориентируются на возможности заработка не на росте капитализации проектов,а на дивидендной модели (см. опрос фондов).Важным трендом 2014 года стало существенное усиление влияния государственных институтовна венчурную экономику ранних фаз – в «посевном» сегменте существенный объем сделокприходится на государственно-частные формы (в первую очередь, это связано с активизациейФРИИ), тогда как на стадии «стартап» значительно более серьезную роль, чем в 2013 году, сталииграть корпоративные фонды. В 2014 году объем сделок по модели государственно-частногопартнерства на стадии «посев» вырос с 3 до 38,7 млн. долл. А на стадии «стартап» росткорпоративных инвестиций произошел с 24,2 до 99,4 млн. долл.Вместе с объемом финансирования вырос и средний объем венчурных сделок: в 2013 году он составлял 1,2 миллиона долларов США, а в 2014 – уже 1,9 миллиона.


Биотех9,1%

Компьютерные тех-ии и оборудование

4%

Промтех8%

Прочие технологии0,8%

Софт и Интернет B2B22,2%

Софт и Интернет B2C49,3%

Прочие IT7,2%

Биотех6%

Компьютерные тех-ии и оборудование

1%

Промтех10%

Софт и Интернет B2B18%

Софт и Интернет B2c61%

Прочие IT4%


Инвестиции по секторам

В рамках опроса фондов, инициированного RMGPartners, выяснилось, что 2014 год достаточнодраматически повлиял на стратегии ужезапущенных венчурных фондов в России.Наиболее популярными секторами дляинвестиций в стартапы стали разработка ПО,финансовые технологии, реклама, маркетинг имедиа с явным фокусом в сторону

технологической составляющей. Электроннаякоммерция, наукоемкие производства ипромышленные разработки занимают сильноменьше внимания инвесторов.

$419M($652, включая

выходы)

$668M($890, включая

выходы)

21

Структура рынка: сектора


Структура рынка: сегменты

22


668

061

25

525

48

148

1544

37

52

329

226

39

65

0

100

200

300

400

500

600

700

800 Венчурные инвестиции по секторам, 2014Инвестиции без выходов, $M

Упр-е предприятием

Итого Tech 29% IT 71 %

Биотех

Промтех

Другие тех-ии

Софт и ИнтернетB2B

Маркетинг/Реклама

ДругиеB2B

сервисы

Софт и Интернет

B2CE-commerce

Провайдеры контента

Другие B2Cсервисы

Комп обор-е

Платформы

Сохраняется одна из главных особенностей российского венчурного рынка – «разделение труда»между частными и государственными инвесторами. Частные фонды, корпоративные инвесторы ибизнес-ангелы больше половины средств направляют в ИТ, тогда как технологические (в т.ч.хардверные ИТ) и биотехпроекты поддерживаются государственными институтами развития и врежиме государственно-частного партнерства. Среди основных инвесторов – «Роснано», РВК,Фонд Сколково. На проекты вышеуказанных отраслей приходится свыше 50% инвестиций вкатегориях PPP и Public. По нашим данным, российские бизнес-ангелы в 2014 году инвестировалипочти исключительно в интернет (свыше 80%). Несмотря на то, что сделки с участием бизнес-ангелов являются наименее прозрачными и большинство из них не анонсируется, можно суверенностью сделать вывод, что сектор технологий, не связанных с интернетом, российскимбизнес-ангелам по-прежнему практически неинтересен, что вероятно обусловлено высокимирисками, сроками окупаемости и меньшей развитостью рынка M&A. Немаловажно, что довольнобольшой процент (порядка 25%) корпоративных инвестиций приходится на сектор биотеха, чтопоказывает на изменение фокуса в стратегии корпоративного венчуринга российских компаний.

Прочие IT


18

24

27

84

109

9

39

52

19

74

37

45

34

91

15

16

62

36

76

24

1Q

2Q

3Q

4Q

10

12

129

7

18

63

52

20

26

17

8

94,5

16

30

47,8

15

88

20142013

Выход

C+

B

A

Посев

23

Структура рынка: раунды


10

70

120

162

104

69

47

106

4

3

3

39

9

6

61

12

Частные фонды Корпорации Госфонды ГЧП Бизнес-ангелы


24

Возрождение поздних раундов

10

51

178

18

70

24

159

4

3

8

Посев

A

B

C+

Выход

Распределение венчурных сделок по раундам

2013 2014

В 2014 году сектор ИТ и Интернета также сохранил свое доминирование: доля сектора ИТпреобладает в общем объеме венчурного финансирования, хотя в 2014 году в нем произошлоснижение. Если в 2013 году доля ИТ и Интернета составляла 84%, то в 2014 – 73,6%. Главнаяпричина - рост инвестиций в промышленные технологии и биотех. Но пока российский венчурныйрынок по-прежнему ассоциируется с ИТ-проектами по обороту отрасли в денежном эквиваленте. Сдругой стороны, изменения, произошедшие в 2014 году внутри самого ИТ-сектора, тожезаслуживают внимания. Сегмент B2C по-прежнему является основой российской венчурнойиндустрии и не теряет своей актуальности и значимости, однако по мере его насыщения его доля вобщем объеме инвестиций – падает с 61% до 41,8%.


Объем, $ млн.

«Если говорить о долгосрочной стратегии, то никаких критическихотступлений от нее мы в 2014 году не предпринимали и пока непланируем. Остаемся в России, отраслевой фокус не меняем.Продолжаем работать над повышением стоимости текущего портфеля, вчастности, планируем консолидировать часть активов внутрисуществующих кластеров (отраслевые сегменты, в рамках которыхвыбираются объекты для инвестирования). В привычном – классическоминвестиционном формате в России работать становится все сложнее.Конкуренция за деньги потенциальных LP, как и за качественныепроекты, и до кризиса была велика, а сейчас будет толькоувеличиваться. А значит нужно искать новые возможности повышатьсвою эффективность»

Алексей Соловьев, управляющий партнер Prostor Capital

ИНТЕРВЬЮ



25

Возрождение поздних раундов

Seed

A

B

C+

Exit

Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций2014 года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапероста (В) объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почтине изменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровеньудержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы раннихинвесторов продавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли.

Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифрыпоследнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторовпродолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии.

Source: RMG

0

20

40

60

80

100

120

Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость

1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014Источник: RMG partners

Динамика количества венчурных сделок на разных стадиях развития

«C 2013 года Target Ventures сфокусирован на европейский рынок, а нароссийские проекты смотрит выборочно. За это время региональнаястратегия не претерпела изменений, равно как и секторальная – digitalB2С-стартапы. Основными критериями для выбора проектов для насявляются размер компании, динамика развития без периодовстабильного падения выручки, быстрый рост».

Александр Фролов, партнер Target Ventures

ИНТЕРВЬЮ


4,9

15

3

2013 2014

Объем, $M Кол-во сделок

Диагностика & исследования

18,7%

Медицинские приборы

33,6%

Фармацевтика47,7%

Биотех

Диагностика & исследования

2,4%Здраво-

охранение23,0%

Медицинские приборы

7,6%

Фармацевтика67,0%

2014$60.8M

2013$26.2M

0,0

14,0

0

5

2013 2014

8,8

4,6

7

3

2013 2014

12,5

40,7

7

10

2013 2014

Диагностика & исследования Медицинские приборы

Здравоохранение Фармацевтика

27


0,1

2,4

1

3

2013 2014

Объем, $M Кол-во

70,6

1323

2013 2014

Чистые технологии

0,2%

Лазерные технологии

0,7%Нанотехнолог

ии13,4%

Энергетические

технологии17,7%

Робототехника

1,4%

Космос и спутники

51,4%

Прочие15,1%

Промтех

Чистые технологии

5%

Лазерные технологии

58%

Нанотех-ии6%

Энерг. технологии

7%

Робототех-ка3%

Прочие21%

0,3

30,1

2 2

2013 2014

3

5

3

2013 2014

7,43,8

12

6

2013 2014

1,51

6

2013 2014

21,5

41

2013 2014

Чистые технологии Лазерные технологии Нанотехнологии

Энергетические технологии Робототехника Космос и спутники

Прочие

2014$51.6M

2013$61.7M

28


Системы управления

предприятием10,3%

Маркетинг и реклама29,7%

Прочие приложения для бизнеса

12,6%

Платформа24,7%

Прочие B2B-решения

22,6%

Системы управления

предприятием24,2%

Маркетинг и реклама35,6%

Прочие приложения для бизнеса

16,0%

Платформа0,3%

Прочие B2B-решения

24,0%


2014$148.4M

2013$61.9M

1715

98

2013 2014


25

44

38 37

2013 2014

11 19

29

21

2013 2014

0,2

34

6

31

2013 2014

17

3712

27

2013 2014

Системы управления предприятием

Маркетинг и реклама Прочие приложения для бизнеса

Прочие B2B-решения Платформа

29


Провайдеры контента2,7%

E-commerce55,4%

Образование8,2%

Финансы12,5%

Игры3,9%

Поиск и рекомендации10,1%

Социальные медиа 4,7%

Прочие2,6%Провайдеры контента

11,8%

E-commerce68,6%

Образование4,9%

Игры2,1%

Поиск и рекомендации3,2%

Социальные медиа 3,6% Прочие

5,7%


7

39

10

10

2013 2014


Провайдеры контента

135

226

4368

2013 2014

E-commerce

20 16

16

25

2013 2014

30

14

5

2013 2014

Образование Финансы

25

11

34

26

2013 2014

Поиск и рекомендации

11 12

14

20

2013 2014

619

16

35

2013 2014

Социальные медиа Прочие

10

76

3

2013 2014

Игры

2014$329.5M

2013$243M

30


Методология

В настоящем исследовании мы использовалирекомендации методологии, подготовленной РАВИ приучастии игроков рынка венчурного инвестированияРоссии. Под венчурными инвестициями понимаютсяинвестиции на сумму до 100 миллионов долларов врискованные, технологичные и потенциальновысокодоходные (проекты с целевои (ожидаемои)внутреннеи нормои доходности (IRR) не менее 15%)проекты. При этом под инвестицией понимаетсяприобретение акционерного, уставного капиталанепубличнои компании-реципиента инвестиций и/илипредоставление долгового финансирования свозможностью конвертации долей или акций (equity) (вт.ч. и с отлагательными условиями). Инвестиции могутпроизводить как фонды (юридические лица,зарегистрированные в российскои или зарубежноиюрисдикции, располагающие мобилизованнымкапиталом, сформированным из более чем одногоисточника для осуществления профессиональныхвложений в форме прямых инвестиций в непубличныекомпании и соответствующим образомпозиционирующие себя на рынке), так и частные лицаили группы частных лиц.

При оценке объема и динамики российского рынкавенчурных инвестиций учитывались только венчурныеинвестиции в компании, которые осуществляютдеятельность преимущественно в России.Финансирование российскими инвесторами компаний,ориентированных преимущественно на зарубежныерынки, не включалось в объем российского венчурногорынка.

Под корпорациями в данном отчете понимаютсякорпоративные фонды (фонды, капиталы которыхсформированы из внутренних источников организаций-учредителей, при этом вложения осуществляются вкомпании-реципиенты инвестиций, не обязательноаффилированные с организациями-учредителями).

В общем объеме венчурного рынка в отличие отвыходов не учитывались инвестиции в рыночнуюинфраструктуру. Под инвестициями в рыночнуюинфраструктуру понимаются инвестиции в венчурныефонды, бизнес- инкубаторы, бизнес-акселераторы,технопарки и другие институты, которые осуществляютдеятельность на венчурном рынке, но не являютсявенчурными компаниями. В объем рынка венчурныхинвестиций мы также включали гранты и инвест. займы.Несмотря на то, что грант является безвозмездноисубсидиеи на проведение НИОКР, гранты учитывались вобщем объеме рынка, поскольку они, как и инвестициина возвратнои основе, направляются на развитиекоммерческих венчурных проектов.

Seed – это самыи первыи раунд инвестиций, в которомденьги привлекаются на создание компании. Раунды A,B, C и т.д. – это последующие раунды, в которыхпривлекается дополнительное финансирование. Буквапри этом означает порядковыи номер раунда: А –

первыи после посева, B – второи и т.д. Начиная сраунда С, используем обозначение С+. Выход – этоособыи тип сделки, в ходе которои не привлекаетсядополнительное финансирование в сам проект, а одинили несколько существующих акционеров продают своидоли в ходе сделки со стратегическим инвестором илиIPO.

В данном отчете выделяются 4 стадии развитиявенчурного проекта:

1. Посев (Seed): проект существует только на бумагеили в виде лабораторных разработок.

2. Стартап (Start-up): компания, либо находящаяся наорганизационной стадии, либо уже ведущая короткоевремя свой бизнес, но еще не продававшая свойпродукт за деньги.

3. Рост (Growth): начало выпуска новои продукции,размещение ее на рынке и получение первыхнебольших доходов.

4. Экспансия (Expansion): увеличение объемов продаж,рыночной доли, объемов производства, офисныхплощадей и пр.

Мы разделили все венчурные проекты на 7 секторов:Биотех, Промтех, Компьютерные технологии иоборудование, Прочие технологии, Софт и Интернет –B2B, Софт и Интернет – B2C, Прочие ИТ. Первые 4сектора составляют макросектор Технологий, остальные– макросектор ИТ.

Биотех: проекты в сфере здравоохранения,фармацевтики, диагностики и разработки медицинскогооборудования.

Промтех: проекты в сфере лазерных, энергетических,космических, робототехнических, экологических ипрочих технологий, предназначенных дляиспользования в промышленности.

Компьютерные технологии и оборудование: проекты всфере телекоммуникаций, хранения данных, мобильныхтехнологий и компьютерной техники.

Софт и Интернет – B2B: приложения и интернет-сервисы, клиентами которых являются предприятия. Кэтому подсектору относятся, в частности, решения дляуправления бизнесом, маркетинга и разработки ИТ-продуктов.

Софт и Интернет – B2C: приложения и интернет-сервисы, клиентами которых являются физическиелица, в т.ч. решения в сфере электронной торговли,предоставления контента, поиска, потребительскихфинансов, образования, а также игры, социальные сетии прочие сервисы для потребителей.

Источниками информации для формирования таблицысделок являлись публикации в СМИ, открытых базахданных (Rusbase, AngelList и пр.), а также собственнаяинформация RMG Partners.

32


Список сделок 2014

33


№Deal date

Project InvestorInvestor

type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

1 Jan 14Fenix Alexander Golovin Angel 0,02 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology

2 Jan Element 22 Skolkovo Public 0,70 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech

3 Jan Fourier Photonics Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech

4 Jan

Interregional Center for Sterilization Technologies

Biofund RVK, AxellanceGroup PPP 5,90 Seed Seed Biotechnology Healthcare

5 Jan Ixturion Skolkovo Public 0,16 Seed Seed Industrial_Tech Robotics

6 Jan Lamoda IFC Private 15,00 Mature C+Software_Internet_B2C E-commerce

7 Jan Multiship Yandex Corporate 1,00 Growth ASoftware_Internet_B2B Other B2B software

8 Jan Nanotech-Express Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Other_IT Other IT

9 Jan Pilgrim XXIFund of pre-seed investments Public 0,09 Seed Seed

Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology

10 Jan Podorozhniki.com BlaBlaCar Corporate 0,50 Exit ExitSoftware_Internet_B2C

Other B2C Internet services/software

11 Jan RBKMoney

Management of non-banking credit institution "E-payment service", EastBound Limited Corporate 0,50 Exit Exit

Computer_Technologies_Hardware

Computers & Computer Systems

12 Jan

Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,25 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals

13 Jan SVD.Spark Skolkovo Public 0,60 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech

14 Jan TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup BSoftware_Internet_B2C E-commerce

15 Jan

ООО "Impedance Medical Technologies" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Medical Equipment

16 Jan ООО "Sun Line" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech

17 Jan

ООО "NANOTECH&EXPRESS" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Satellites & Space

18 Jan MMVB-IT Fabrikant.ru Corporate 13,01 Exit ExitSoftware_Internet_B2B

Platform/Middleware

19 Jan Rentigo QIWI Corporate 0,06 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

20 Jan LiveMap Andrey Artischev Private 1,00 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies

34


№Deal date


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

21 Jan LifePay Life.Sreda Private 1,00 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software

22 Jan RSA Angel 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2C Content Providers

23 Jan Meeew Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media

24 FebAll Russian Towaways IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2C

Search/Recommend-s

25 Feb Amplifr IIDF*** Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media

26 Feb Aviasales iTech Capital Private 10,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce

27 Feb Avito.ru Kinnevik Private 17,00 Mature C+ Software_Internet_B2C E-commerce

28 Feb ChaBooka IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

29 Feb CleverBear IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

30 Feb Command Spot IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware


31 Feb Cubic RoboticsKonstantin Senchenko Angel 0,50 Seed A Industrial_Tech Robotics

32 FebDashboard Systems

Buran Venture Capital Private 1,10 Startup A


33 Feb Dostavka.ru Gazprombank Corporate 6,40 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce

34 Feb Dr. Tariff IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

35 Feb easy ten IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

36 Feb eFTS IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

37 Feb Eleven IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

38 Feb eTransport IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

39 Feb geneGuard IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware


40 Feb Hot-WiFi IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware

Communications, Networking & Storage

41 Feb HRmarker IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software

42 Feb iFamous.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media

35


№Deal date


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

43 Feb iRET IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

44 Feb ITinvest Da Vinci II Private 40,00 Expansion C+ Other_IT Other IT

45 Feb Kassa IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

46 Feb KeyCAPTCHA IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

47 Feb LookMedBook IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Search/Recommend-s

48 Feb MailTrig.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

49 Feb Mango Telecom Intel Capital Corporate 10,00 Expansion C+Computer_Technologies_Hardware


50 Feb Meanwhile IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Content Providers

51 FebMedcontrasynthesis Tonap Venture Corporate 0,40 Exit Exit Biotechnology Healthcare

52 Feb

Medical information solutions IIDF Public 0,04 Seed Seed

Software_Internet_B2C Social Media

53 Feb medkompas.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Search/Recommend-s

54 Feb Norma Sakhar IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


55 Feb OMI Robotics IMI.VC Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Robotics

56 Feb OpenZKH IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B

Enterprise management software

57 Feb Oriense TMT Investments Private 0,25 Startup Seed Biotechnology Medical Equipment

58 Feb

Picture Manipulation Inspector IIDF, Flint Capital PPP 0,90 Startup A

Software_Internet_B2B Other B2B software

59 Feb PopalVDTP IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


60 Feb Promoatlas IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

61 Feb QueryAgent IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

62 Feb ReAction IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Other_IT Other IT

63 Feb RTB-Media Impulse VC Corporate 0,20 Startup BSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

64 Feb Smart-FOOD IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

36


№Dealdate


type

Deal value, mln

$

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

65 Feb SmartFox IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

66 Feb SoFits.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

67 Feb SQBA IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware

68 Feb Stock-Talk IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media

69 Feb Surfingbird.ruKlever Internet Investments Ltd. Private 2,50 Growth A Software_Internet_B2C

Search/Recommendations

70 Feb Swarm IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware

71 Feb SWIPE IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

72 Feb Timeliner IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

73 Feb Transinfoservice IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software

74 Feb Wannawash GRAVIZapps Private 0,14 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

75 Feb WebMediaGroup Gazprombank Corporate 40,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers

76 Feb YaKlassAlmaz Capital II, Pavel Kovsharov Private 0,45 Startup B Software_Internet_B2C Education

77 Feb

Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,21 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals

78 FebООО "SVD.Spark" Skolkovo Public 0,57 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

79 Feb ООО "Photobim" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech

80 FebООО "Element 22" Skolkovo Public 0,66 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech

81 Feb Vokord Skolkovo Public 0,57 Startup AComputer_Technologies_Hardware


82 Feb MaxtelekomGrazhdanskiye technologii OPK Public 0,86 Seed Seed



83 Feb utro.ru Angel 9,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers

84 Feb boombotix

Grishin Robotics, The Social+Capital Partnership, Baseline Ventures, private investor Private 4,00 Startup B



85 Feb Krisaf GRAVIZapp's Private 0,25 Seed Seed Industrial_Tech Robotics

86 Feb ENNOVA GRAVIZapp's Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

37


№

Deal

date


type

Deal value, mln

$

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

87 Feb Magisto Mail.ru Group Private 2,00 Startup C+Software_Internet_B2B Platform/Middleware

88 Feb SMTDP Tech IIDF and others Private 0,98 Startup A Other_IT Other IT

89 FebCoacher-Online.com

intellectual internet technology Corporate 0,07 Seed Seed

Software_Internet_B2C

Search/Recommend-s

90 Feb VelodriveVenture fund of Promsvyazbank Private 0,30 Startup Seed

Software_Internet_B2C E-commerce

91 Feb Ucoz Mail.ru Group Corporate 1,80 Exit ExitSoftware_Internet_B2B

Other business software

92 Feb GetMeNow Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

93 Feb Smart Posa IIDF Public 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


94 Feb ProReport IIDF Public 0,02 Seed Seed

95 Feb job42.ru Heart and Shkulev Media Angel 3,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

96 Feb Witget Artem Filchugov Angel 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

97 Feb Subscribe.ru JSC Internet Projects Private 30,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2B

98 Feb Control.ru Nikolay Shestakov Private 0,20 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

99 Feb Ride.Rs Lev Leviev Private 0,27 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

100 MarBlack Cat Ltd. Moscow Seed Fund, Altair PPP 0,13 Seed A


101 Mar BoardMaps Buran Venture Capital Private 1,10 Startup ASoftware_Internet_B2B


102 Mar CityAdsKlever Internet Investments Ltd Private 5,00 Growth A

Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

103 Mar Cityboom Maxim Nogotkov Angel 0,50 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

104 Mar Diastam Nauka-Tekhnika-Medicina Corporate 1,60 Exit Exit Biotechnology Medical Equipment

105 MarDoctor at work

Aurora Venture Capital, Bright Capital, Guard Capital Private 3,00 Growth B


106 Mar eLama.ru ImpulseVC Corporate 0,80 Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

107 Mar FlexyMind RWM Capital Private 3,00 Growth BSoftware_Internet_B2C Education

108 Mar iBuildAppPrivate investors (Russia and US) Private 0,53 Growth A


38


№

Deal

date

Project InvestorInvestor type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

109Mar Iconic Mobile 515 Capital Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Other B2B software

110Mar iGlass Technology FPI Partners Private 0,20 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech

111Mar iMotionFund of pre-seed investments RVK, DI-Group PPP 0,50 Seed Seed



112MarKnowledge Is Success Moscow Seed Fund, Om PPP 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

113Mar Smartfin

InVenture Partners, AlmazCapital Partners, Group ЕСН Private 5,00 Growth B


114Mar

Wireless Technologies Center founder Private 0,27 Exit Exit Industrial_Tech Nanotech

115Mar

ANO "National institute of innovations" Skolkovo Public 0,57 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals

116Mar

ООО "Scientific center "Autonomous power supply" Skolkovo Public 1,14 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech

117MarООО "Start&КCatalyst" Skolkovo Public 1,06 Startup A Industrial_Tech

Other Industrial Tech

118Mar Mevodeka Skolkovo Public 0,02 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech

119MarToytemic Inventions** Nano Center T-Nano PPP 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Robotics

120Mar Fingerpost Anton Popov Angel 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

121Mar DS-club PricefreeCorpora

te 3,00 Exit Exit Other_IT Other IT

122Mar Healbe unidentified investor Private 0,60 Startup A Other_IT Other IT

123Mar Multitest unidentified investor Private 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

124Mar Omniposter IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

125Mar The Meet IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

126Mar Clubture SumIT Private 0,01 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommendations

127Mar Globerland Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

128Mar Musthaver Vladimir Rochlin Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

129Mar AVOYandex Tolstoy Camp, MetaBeta Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

130Mar Aerostate Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2BOther business software

39


№

Deal

date


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

131 Mar Hello baby Teory CorporationCorporat

e 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

132 Mar Agrariya Alexey Nikolaenko Private 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

133 MarPlanemoStudio unidentified investors Private 0,02 Seed Seed

Software_Internet_B2C Gaming

134 Mar Eltech unidentified investors Private 0,35 Startup ASoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

135 AprANF Technology FPI Partners Private 2,08 Startup B Industrial_Tech Nanotech

136 Apr Dreamroomer 415x Inc. San Francisco Private0,50

Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

137 Apr eLama Impulse VCCorporat

e 0,80 Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

138 Apr Genetico Biofund RVK Public 2,94 Seed Seed Biotechnology Healthcare

139 Apr GoBe Indiegogo.com (crowdfunding) Private 1,00 Seed Seed Biotechnology Healthcare

140 Apr Relevant Media Private investors Angel 1,40 Growth ASoftware_Internet_B2C Social Media

141 Apr SailPlay Flint Capital Private1,50

Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

142 Apr Solomoto.ru Khasso Plattner Angel2,00

Growth BSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

143 Apr Ticket2Date Konstantin Kuzmin Angel 0,25 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Other B2B software

144 Apr Medal Axioma Capital Partners Private 4,00 Startup A Biotechnology Healthcare

145 Apr Mersibo Moscow Seed Fund, Altair Public 0,17 Growth ASoftware_Internet_B2C Education

146 Apr Mix uploadMoscow Seed Fund, Altair Capital PPP 0,30 Startup A

Software_Internet_B2C Content Providers

147 Apr Netology InVenture Partners Private0,60

Growth ASoftware_Internet_B2C Education

148 Apr ООО "МИКС" Skolkovo Public 1,07 Startup AOther_Technologies Other Technologies

149 Apr Krioton Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Healthcare

150 Apr StarWindAlmaz Capital, ABRT, AVenture Capital Private 3,25 Expansion B

Software_Internet_B2B Platform/Middleware

151 Apr Zaimix QIWI Venture, НИУ ВШЭ PPP 0,01 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

152 Apr Kakprosto FLV, private investors Private 1,40 Expansion ASoftware_Internet_B2C Social Media

153 Apr uCoz private investors Private 3,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

40


№Dealdate


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

154AprAugmented Pixels

Aventures Capital, Маайгард Private 2,00 Expansion B

Software_Internet_B2B


155Apr AutoSpotSergey Gabestro, Dmitry Razorenov, FLV Private 5,00 Expansion B


156Apr SiteSecure Oleg Mikhalskiy Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


157Apr DaddyMotors private investors Private 0,22 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

158Apr Coinomat private investors Private 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance

159Apr RunDuckincubator of Kazan's IT park Public 0,01 Seed Seed


160Apr SeeMedia Imperious Group Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


161Apr Fabrika Online Titanium Investments Private 7,00 Growth BSoftware_Internet_B2C Gaming

162May MFMSolutions iTech Capital Private 10,00 Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

163May CrowdSystems InVenture Partners Private 1,00 Growth ASoftware_Internet_B2B Other B2B software

164May EcwidiTech Capital, Runa Capital Private 5,00 Expansion B

Software_Internet_B2B Platform/Middleware

165May Finparty Banki.ru Corporate0,75

Exit ExitSoftware_Internet_B2C Social Media

166May RTB-MediaMoscow Seed Fund, ImpulseVC PPP 0,44 Startup A

Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

167May

ООО "Center of technologies and innovations" Skolkovo Public 0,89 Startup A Industrial_Tech Nanotech

168MayBargan Technology Skolkovo Public 0,19 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech

169May RatekLab Skolkovo Public 1,23 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech

170May Litres Ozon Corporate 10,00 Startup BSoftware_Internet_B2C E-commerce

171MayDream Industries

Yulmart Corporate 6,50 Expansion C+Software_Internet_B2C Content Providers

172May Laserton private investors Public 0,10 Seed Seed Other_IT Other_IT

173May Servas private investors Public 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Content Providers

174May Mesay private investors Private 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

175June "Revalon" Online Venture (Poland) Private0,90

Startup ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

41


№1Dealdate


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

176June «+Voice» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


177June «Antiquarius» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

178June «Vseveda» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance

179June «GavBox» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

180June1st online accounting IIDF Public 0,04 Seed Seed



181June«Сервисфон» IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT

182June«Smart abroad» IIDF Public 0,04 Seed Seed


183June AppCoins IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B

Marketing/Advertising

184June AppCraft Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

185June CoursmosImperious group, Evgeny Medvednikov Private 0,53 Growth B

Software_Internet_B2C Education

186June Delivery Club FoodPanda Private40,00

Exit ExitSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

187June easy ten IIDF Public 0,45 Growth ASoftware_Internet_B2C Education

188June EcoVision

Venture Investments fund of Republic of Tatarstan, Ministry of Economics of Republic of Tatarstan Public 0,04 Seed Seed Biotechnology

Diagnostics & Research

189June EQ Microsoft Seed Fund Corporate 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


190June FlowWow IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

191June Funfrom.me IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

192JuneGill Business Systems

InVenture Partners, Intel Capital и Finsight Ventures Private 3,00 Startup A



193June GoAndStudy IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

194June hot wi fi IIDF Public 0,45 Expansion AComputer_Technologies_Hardware


195June iBuildAppStarta Capital Accessor Fund I, Николай Белых Private 0,20 Growth B



196June ImageAiry IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

197June Intech Inmedia Private

3,50

Exit ExitComputer_Technologies_Hardware


42


№Dealdate


type

Deal value, mln $

Company development

stage

Investment round

Sector Sub-sector

198June KidbookVladimir Kanin and other private investors Angel 0,29 Growth A Software_Internet_B2C Education

199June LetMart IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

200June

Macroscop(ООО «Satellite Innovations») Allianz Investments Private

5,50

Exit ExitComputer_Technologies_Hardware


201June MoneyHero IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s

202June Oppty IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2BMarketing/Advertising

203June Ostrovok.ru Vaizra Capital Private 12,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce

204June PetsFerma.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

205June Piligrim XXI Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Gaming

206June PocketDJ IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

207June RentMania IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

208June Second pilotMoscow seed fund, Pavel Glushenkov PPP 0,35 Growth B Software_Internet_B2C


209June ShopPilot IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

210June SiteSecure IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software

211June SystemHeat

Chinarbek Otunchiev and other private investors Angel 0,50 Growth B Industrial_Tech Power Supply Tech

212June UNIM Histology IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

213June VeeRoute IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2BOther business software

214June Weatlas.com Sergey Vatutin Angel0,25

Startup A Software_Internet_B2C E-commerce

215June wowworks IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT

216June Yell.ru Kinnevik, Vostok Nafta Private 11,00 Expansion B Software_Internet_B2C Content Providers

217June Youmely IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media

218June Gdezapchast Nazim Gasanov Angel 0,17 Growth A Software_Internet_B2C E-commerce

219June Button of life IIDF Public 1,30 Growth B Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

43


№Dealdate


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

220JuneScientific Lab "Bissant"

Skolkovo, RVK Venture Fund Public 1,16 Expansion B Industrial_Tech Other Industrial Tech

221JuneООО «SPC«Spring»

ООО «United wagon's company»

Corporate

2,70 Exit Exit Industrial_Tech Other Industrial Tech

222June ООО «Semiotik»Biofund RVK, IC «Rus-invest» PPP 4,20 Startup A Biotechnology Medical Equipment

223Juneproject Remoto of BrightBox Microsoft Seed Fund

Corporate 0,05 Seed Seed



224June ShefMarketAddVenture, Moscow Seed Fund PPP 0,35 Growth A


225June

Technological systems of protection covers Skolkovo Public 0,78 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech

226June PharmaDiol Skolkovo Public 0,86 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals

227June Kulon Skolkovo Public 0,83 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech

228June Azmerit Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

229June Transkoder

Grazhdanskiye technologii OPK, Regional fund of seed investments Public 1,12 Seed Seed Other_IT Other_IT

230June Esky.ru Naspers Private 18,80 Exit ExitSoftware_Internet_B2C E-commerce

231June Slobber private investors Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

232JuneDeep Anatomy Project private investors Private 0,70 Startup A


233June Yawork private investors Private 0,37 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

234June SmartReading private investors Private 1,00 Expansion ASoftware_Internet_B2B


235June Ridero private investors Private 1,00 Expansion BSoftware_Internet_B2B


236July 2do2go IIDF Public 0,21 Startup SeedSoftware_Internet_B2B


237July AdCenter VertaMediaCorporat

e 0,40 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


238July Begemotik PSB Venture Fund Private 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

239July iBuildApp Sergey Solonin Angel 0,40 Growth C+Computer_Technologies_HardwareMobile Technology

240July LikeHack the Untitled Private 0,05 Seed BSoftware_Internet_B2C


241July Livetex Vaizra Capital Private 4,00 Expansion BSoftware_Internet_B2C


44


№Dealdate


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

2442JulyMamamagazin Group of companies USF Corporate 30,00 Startup C+Software_Internet_B2C E-commerce

243July MixVille EFF (Easy fast funny) Private 1,30 Startup C+Software_Internet_B2C E-commerce

244July OnlineTours

Inventure Partners, e.ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 7,00 Expansion B


245July Scorista.ru Life.sreda Venture Capital Private 2,50 Expansion BSoftware_Internet_B2B Other B2B software

246July Tickets CloudStarta Capital, Moscow Seed Fund PPP 0,12 Seed Seed


247July Travelata.ru MCI Management, EBRD PPP 7,00 Expansion BSoftware_Internet_B2C E-commerce

248July Voxxter IIDF Public 0,21 Startup SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

249July VDS Pharma Skolkovo Public 1,53 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals

250July Alfa biotech Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals

251July Moy kabinet Bars Ventures Corporate 0,40 Exit Exit Other_IT Other IT

252July Baba ShuraVenture fund of Promsvyazbank Corporate 0,06 Startup Seed

Other_Technologies Other Technologies

253July LifePay Life.Sreda Private 5,00 Expansion C+software_Internet_B2B Other B2B software

254July Tutt QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

255July CarPrice**FastLane Ventures, Oscar Khartman Private 5,00 Startup A


256JulyUniversities' schedule Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed


257July LocalEvents Start Fellows Corporate 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


258July HiveUp Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed

259July Witget** Timur Yankhbutin Private 0,30 Startup ASoftware_Internet_B2B


260July GeoCV Higher School of Economics Public 0,00 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


261July QuotyLine Higher School of Economics Public 0,00 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance

262July Settle Life.Sreda Private 1,50 Expansion BSoftware_Internet_B2C E-commerce

263July PriceContext QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


45


№

Deal

date


type

Deal value, mln $

Company development stage

Investment round

Sector Sub-sector

264 July Your audioguide QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

265 July e-Surguch QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


266 July Easy Wallet QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance

267 July SmartInterface QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


268 July CheckIt QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

269 July Artofad QIWI Corporate 0,02 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


270 July EnglishByTVHigher School of Economics Public 0,03 Seed Seed


271 July EdRatingHigher School of Economics Public 0,03 Seed Seed


Search/Recommend-s

272 Aug Anews TMT Investments Private 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

273 Aug Arnica Aktion Corporate 0,20 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


274 Aug HEALBE

Dmitry Chaliy, Alexander Tarakanov, Alexey Girin, Starta Capital Private 2,60 Startup C+ Other_IT Other IT

275 Aug Juicelove Vyacheslav Semenchuk Private 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

276 Aug LikeberiMoscow Seed Fund, OOO 'Om' Corporate 0,08 Startup A



277 Aug PromoAtlas IIDF, private investor PPP 0,42 Startup SeedSoftware_Internet_B2B


278 Aug RemotoMoscow Seed Fund, Cloud4Auto Ventures PPP 0,33 Seed Seed


279 Aug Stakhanovets Softline Venture Partners Private 0,22 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Other B2B software

280 Aug SumupLife.SREDA, Groupon, BBVA Private 10,72 Growth C+

Software_Internet_B2B Other B2B software

281 Aug

SystemHeat (is in the portfolio of Genezis Technology Capital) group of investors Private 0,50 Seed Seed Industrial_Tech

Other Industrial Tech

282 Aug Weatlas Run Capital Private 0,60 Growth C+Software_Internet_B2C E-commerce

283 Aug Zhuk bank24.ru Corporate 13,20 Exit ExitSoftware_Internet_B2B Other B2B software

284 Aug Zvooq Ulmart, Essedel Corporate 20,00 Startup ASoftware_Internet_B2C Content Providers

285 Aug HandyPower Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech

46


№Dealdate


type

Deal value, mln $

Company development stage

Investment round

Sector Sub-sector

286 Aug 3Dom Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Other_IT Other IT287 Aug MedM Skolkovo Public 0,08 Seed Seed Other_IT Other IT

288 AugThin film technology Skolkovo Public 2,39 Startup A Other_Technologies Other Technologies

289 Aug Terkon-KTT Leader innovations Public 1,27 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech

290 Aug TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup BSoftware_Internet_B2C E-commerce

291 Aug RIC AILT

Infrafund RVK, Regional engineering center of additive and laser technologies PPP 30,00 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech

292 Aug LiveCamDroid StartFellowsCorporat

e 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

293 Aug StreetCar**Dmitry Shklyar, Vladimir Bakuteev Private 3,00 Expansion A



294 Aug Fotokeeper Stanislav Dolzhikov Private 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

295 Sept Adinch TMT Investments Private 1,70 Growth ASoftware_Internet_B2B


296 Sept Adstop Russian ventures Private 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


297 Sept Advk.me IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


298 Sept AmazingHiringSMRK (ukrainian fund), Igor Ryabenkiy Private 0,50 Startup Seed


Platform/Middleware

299 Sept Babadu IIDF Public 2,94 Expansion BSoftware_Internet_B2C E-commerce

300 Sept Backly IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

301 Sept BARRINEWS IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B


302 Sept Buzzoola I2BF Global Venture Private 2,00 Startup BSoftware_Internet_B2C


303 Sept Datamonkey IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education

304 Sept Depo.fm IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

305 Sept Drupe Mobile TMT Investments Private 0,25 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology

306 Sept Easy Law IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

307 Sept Easy ten FacebookCorporat

e 0,04 Startup C+Software_Internet_B2C Education

308 Sept ErbiLite (NSL) Moscow Seed Fund Public 0,16 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies

309 Sept Forecast NOW! IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


310 Sept Generate.club IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

311 Sept GetNewCar.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

312 Sept GloberLand IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

313 Sept iBuildApp Evgeny Medvednikov Angel 0,08 Growth C+Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology

314 Sept iPictory IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology

315 Sept Kudarom IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

316 Sept Laoshi IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education

317 Sept Merku IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


47


№Dealdate


typeDeal value,

mln $

Company development

stage

Investment round

Sector Sub-sector

318 Sept Netology Inventure Partners Private 1,10 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software

319 Sept ParkApp IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

320 Sept Poiskstroek.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software

321 Sept PriceLabs Yandex Corporate 1,00 Exit Exit Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

322 Sept QUIZART IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software

323 Sept Quizly IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

324 Sept Quote Roller TMT Investments Private 0,40 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware

325 Sept Readymag Vestor.in Private 0,50 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software

326 Sept RuHealth IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software

327 Sept Rus-a-porte IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

328 Sept Sitery IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware

329 Sept StartExam IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software

330 Sept TakeBus.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

331 Sept TEST TV IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

332 Sept VexorCI IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware

333 Sept Vite Leader Private 5,00 Startup B Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

334 Sept Webinar Intel Capital, EBRD Private 7,30 Expansion A Software_Internet_B2BOther business software

335 Sept Wikimart Anatoliy Goncharov Angel 40,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce

336 Sept Avtostekloff IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

337 Sept Wikium IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

338 Sept Gde seichas IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

339 Sept Kormilitsa IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

48


№Dealdate

Project InvestorInvestor type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

340 Sept Liga kachestva IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

341 SeptPrazdnik v Kube IIDF Public 0,04 Seed Seed



342 SeptDiagnostics system IIDF Public 0,04 Seed Seed

software_Internet_B2B Platform/Middleware

343 Sept Sistemi rosta IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education

344 Sept Travel.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

345 Sept TUTZHDUT IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


346 Sept Fingerpost IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

347 Sept YaKlass IIDF Public 0,04 Growth SeedSoftware_Internet_B2C Education

348 Sept Webot Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Other_IT Other IT

349 Sept Regenex Skolkovo Public 0,72 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals

350 Sept Pay-hitAlexey Ukolov, Dmitry Ukolov Private 0,01 Exit Exit

software_Internet_B2B Marketing/Advertising

351 SeptContactless devices Impulse VC

Corporate 0,70 Seed Seed Other_IT Other IT

352 Oct3Plet Publishing 0,01 Seed Seed


353 Oct Acumatica Almaz Capital Partners Private 13,30 Growth C+software_Internet_B2B


354 Oct AddReality OOO Gambit 0,00 Startup Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

355 Oct Anekdot.ru Artemiy Lebedev Angel 0,05 Seed C+Software_Internet_B2C


356 Oct AT Energy Phystech Ventures Private 1,90 Growth B Industrial_Tech Green Tech

357 Oct AutoSpot

Fastlane Ventures, Dmitry Razorenov, Sergey Gabestro Private 3,00 Growth C+


358 Oct Boommy Private 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2C E-commerce

359 Oct BudistTitanium Investments, LETA Capital Private 1,00 Growth A


360 Oct CarPriceAlmaz Capital Partners, Fastlane Ventures Private 2,00 Growth A


361 OctCentrobit Agora Starta Capital Private 0,20 Startup A


49


№

Deal

date


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

362 Oct Dari podarki Edenred Corporate 5,00 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce

363 Oct Doktor na rabote Guard Capital Private 2,80 Expansion B Software_Internet_B2C Social Media

364 Oct Elementaree 0,01 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce

365 Oct Gipermetod Dmitry Krechman Angel 0,30 Growth A software_Internet_B2BPlatform/Middleware

366 Oct Gransjoy 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

367 Oct Gruzopoisk Private 0,15 Startup A software_Internet_B2BPlatform/Middleware

368 Oct Panorics VentureClub Private 0,05 Seed Seed B2B/B2C

369 Oct Pilgrim XXI 0,00 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology

370 Oct Promobot RVK Public 0,03 Seed Seed Industrial_Tech Robotics

371 Oct Ridero 0,00 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

372 Oct Socialsys IIDF Public 1,07 Growth A Software_Internet_B2C Social Media

373 Oct Timerun Djambolat Tedeev Angel 20,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce

374 Oct UniSender DCA Private 3,00 Exit Exit software_Internet_B2BOther business software

375 Oct VeeRoute Skolkovo, RVK Public 0,03 Startup A software_Internet_B2BPlatform/Middleware

376 Oct Vizzera Lider Private 5,00 Expansion C+ software_Internet_B2B Other B2B software

377 Oct Vsem Vezet 0,01 Seed Seed software_Internet_B2BPlatform/Middleware

378 Oct Znaniya Runa Capital Private 9,40 Expansion C+ Software_Internet_B2C Education

379 Oct Wallarm Skolkovo Public 0,12 Startup A Software_Internet_B2BOther business software

380 Oct Nanoserv RVK Public 0,04 Startup A Industrial_Tech Nanotech

381 Oct Kera-Tech RVK Public 0,04 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies

382 OctComputer robotic technology Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT

383 Oct GeoCV Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT

50


№

Deal

date


type

Deal value, mln

$

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

384 Oct Dr. Tariff Dmitry Trembovolskiy Angel 0,15 Startup A Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

385 Oct Zona KomfortaNikolay Davidov and anonimous co-investor Angel 0,10 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce

386 Oct BimBasket Hubert Burda Media Corporate 2,50 Startup A Software_Internet_B2C E-commerce

387 Oct Understand.ru Vyacheslav Semenchuk Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education

388 Oct RacerGrazhdanskiye technologii OPK Public 0,97 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

389 Oct AVIMOTO IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

390 Nov ApplnTop Run Capital Private 6,00 Growth B software_Internet_B2B Marketing/Advertising

391 Nov Bright box LETA Capital Private 1,50 Growth A software_Internet_B2B Platform/Middleware

392 Nov iCanDeliver.ruKirill Kirillov, VitaliyRazgulyaev Angel 3,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce

393 Nov Navigine Starta Capital Private 0,20 Seed A Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software

394 Nov DreamlinesTarget Ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 25,00 Growth C+ Software_Internet_B2C E-commerce

395 NovCentrobit Agora QIWI Venture Private 0,02 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware

396 Nov ViHubImpulse VC, Paradigm Investments Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

397 Nov POSFinance QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware

398 Nov Bunch QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising

399 Nov PINBonus QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Other_IT Other IT

400 Nov ClassFit KamaFlow Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce

401 Nov techFit KamaFlow Private 0,30 Seed Seed Software_Internet_B2B


402 Nov RoadAr RWM Capital Private 0,15 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology

403 Nov Opteum RWM Capital Private 0,15 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software

404 Nov ArbitRos Center of IT-outsourcing Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software

405 Nov willDew Alexey Karlov Angel 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education

406 NovBoardMaps

Buran Venture Capital, «LANIT» Private 2,23 Seed A software_Internet_B2B Other B2B software

407 Nov TopDelivery ImpulseVC Corporate 0,60 Startup ASoftware_Internet_B2C E-commerce

51


№

Deal

date


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

408 NovTrombodynamika VEB Innovations Corporate 1,28 Seed Seed Biotechnology

Diagnostics & Research

409 Nov

Technology of energy generation out of low quality fuel

Russian scientific fund (RNF) Public 0,11 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech

410 Nov FORT OJSC RT-Biotechprom Corporate 31,65 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals

411 Nov Multitest Imperious Group Private 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

412 Nov Maps.me** Mail.ru Group Corporate 5,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2C


413 Dec ActiveRecords Oleg Evseenkov Angel 0,25 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


414 DecAndroid-market.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed Seed


Search/Recommend-s

415 Dec Appstore.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

416 Dec CloudBEAR Skolkovo Public 0,06 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

417 Dec Coloreyes IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

418 Dec Croice Imperious Group Private 0,50 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


419 Dec EasyFinance.ruFinance Ministry of Russia, World Bank Public 0,10 Seed Seed

Software_Internet_B2C Finance

420 Dec Fitanny Skolkovo Public 0,27 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

421 Dec Geenio Private 2,00 Startup Asoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

422 Dec Last.Backened IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

423 Dec LiveMapMinistry of education of RF Public 0,30 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies

424 Dec Madnet CityAds Media Corporate 10,00 Growth Asoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising

425 Dec Moneymatika Inventure Partners Private 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2C

Search/Recommend-s

426 Dec

Navigation bracelets BB with the button SOS Konstantin Fokin Angel 0,00 Seed Seed


427 Dec Nginx

Index Ventures, e.ventures, Gus Robertson, Runa Capital Private 20,00 Growth B


428 Dec Overboss IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


429 DecPayQR (OOO FIT) Private 1,50 Startup A



430 Dec Public.ru RBC Public 0,35 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Content Providers

431 Dec Quizart IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

432 Dec Seismotronika Skolkovo Public 0,09 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

433 Dec Sluzhba Sporta Derk Sauer Angel 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

52


№

Deal

date


type

Deal value, mln $

Company developme

nt stage

Investment round

Sector Sub-sector

434 Dec SmartProgress Startup Chile Public 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media

435 Dec StartExam IIDF Public 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

436 Dec TEMPESTA FW Skolkovo Public 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


437 Dec Tickets Cloud Bogdan Yarovoy Angel 0,08 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce

438 Dec VexorCI IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware

439 Dec Wikium IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


440 Dec Yaklass Microsoft Corporate 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education

441 Dec Zakazovo IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software

442 Dec Zelnas Skolkovo Public 0,07 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

443 Dec Sovetnik Yandex Corporate 10,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2C


444 Dec Rocketbank Life.Sreda Private 2,00 Expansion Bsoftware_Internet_B2B


445 Dec PrimeBioMed Biofund RVK Public 2,02 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals

446 Dec OOO Selekta Skolkovo Public 2,77 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals

447 Dec Vitim-Lab Fund of advanced research Public 0,02 Seed Seed



448 Dec WiseSoilSeed Investment Fund RVK, private investor PPP 0,34 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

449 Dec Sravni.ruTinkoff Digital, Baring Vostok Capital Corporate 2,50 Startup Seed


Search/Recommend-s

450 Dec Investicii101.rf Angel 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education

451 DecImplant-Assistant Skolkovo Public 0,09 Seed Seed

software_Internet_B2B Other B2B software

452 Dec SDI Research Skolkovo Public 0,42 Seed Seed Other_IT Other IT

453 DecEnSol Technologies Skolkovo Public 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

454 Dec Ngentiks Skolkovo Public 0,17 Seed Seed BiotechnologyDiagnostics & Research

455 Dec RusTech Skolkovo Public 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech

456 Dec Botscanner.com ImpulseVC Corporate 0,75 Startup Asoftware_Internet_B2B


457 Dec Telderi.ru Mirafox Corporate 0,75 Exit Exit Other_IT Other IT

458 Dec Magic Cup BoomStarter Private 0,00 Seed SeedSoftware_Internet_B2C


459 Dec Quizart Microsoft Russia Corporate 0,01 Seed Seedsoftware_Internet_B2B


460 Dec Bioenergiya RVK, Scientific Integration PPP 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech

461 Dec1st online accounting** Modulbank Corporate 1,00 Startup A

software_Internet_B2B


53


Календарь событий 2015

54


Календарь событий: Январь

55

Событие Город Дата ОрганизаторИнституциональная

модернизация России – в чем роль инноваций?

Москва 14 РВК

Сессия «Brand&Retail» в рамках «Консумэкспо-

2015.Зима»

Москва 19 В2В Сontact

Всемирный экономический форум 2015

Давос-Клостерс 21-24 Всемирный экономический форум

Зимняя научная школа «Современная биология & биотехнологии будущего

2015»

Москва 25 Future Biotech

StartupLynch — Оценка проектов

Санкт-Петербург 30 Бизнес-Инкубатор «Ингрия»


Календарь событий: Февраль

56

Событие Город Дата ОрганизаторRussian Startup Tour Ростов-на-Дону 3 Фонд «Сколково»

Cbonds презентация в Гон Конге

Гонг Конг 6 Cbonds

Российская конференция разработчиков

и пользователей PostgreSQL

Москва 6-7 РАЭК

SuperInvestor U.S. 2015 Сан-Франциско 9-11 NVCA

Russian Startup Tour Томск 11-12 Фонд «Сколково»Cyber Security Forum 2015 Москва 12 РАЭК

LP-GP Forum: Clean Energy & Sustainability

Лондон 12 AltAssets

Электронные торговые площадки в России: кто есть

кто

Москва 12 Эксперт РА

TEDxMoscow Москва 15 Фонд «Сколково»Russian Startup Tour Нижний Новгород 17 Фонд «Сколково»

Российский ипотечный конгресс

Москва 19 Cbonds

Кризис корпоративного долга.Технологии разрешения сложных ситуаций между кредиторами и заемщиками

Москва 19 Ведомости

14-й отбор проектов в Бизнес-инкубатор ИТ-парка

Набережных Челнов

Набережные Челны 21 IT Park Казань

Belarus Startup 2015 Минск 21 Министерство образования Республики Беларусь, IT

HouseThe Ninth International

Conference on Digital SocietyЛисабон 22-27 IARIA

Интернет Вещей – IT Challenge

Москва 25 Фонд «Сколково»

5-й этап акселерационной программы на базе

инкубатора «КРИТБИ»

Красноярск 25 LOGA Group, КГАУ КРИТБИ


Календарь событий: Март

57

Событие Город Дата ОрганизаторВнедрение инструментов

прототипирования и стратегия развития программного

продукта для международных рынков

Тель-Авив 02 РВК

Russian Startup Tour Казань 03 Фонд «Сколково»

Сессия «Коммуникация научных прорывов» на

«Communication on TOP»

Женева 09 Top Communications GmbH

Мегапроекты России и мира: решения, которые работают

Канны 10 Коммерсант

Russian Startup Tour Екатеринбург 11 Фонд «Сколково»

Social & Mobile Gambling Conference

Москва 12 Smile Expo

Конференция Интернет вещей Москва 12 Smile Expo

eTarget: Управление аудиторией и маркетинг в

Интернете

Москва 12-13 Ашманов и партнеры, Rambler&Co,PRICE

M-health Conference Москва 13 Smile Expo

Hong Kong Venture Capital Forum 2015

Гонг Конг 15 HKVCA

iCOMference 2015 Москва 17 The Runet,РАЭК

Russian Startup Tour Астана 17 Фонд «Сколково»

Круглый стол: дефолты и реструктуризации на рынке корпоративных облигаций

Москва 18 Cbonds

IV Ежегодная партнерская конференция РВК

Москва 19 РАВИ

ФИНАНСЫ РАСТУЩЕМУ БИЗНЕСУ-2015

Москва 22 Эксперт РА

ИКТ в финансовом секторе 2014

Москва 24 CNewsConferences и CNewsAnalytics

Big data Russia Москва 24 Издательство "Открытые системы"


Календарь событий: Апрель

58

Событие Город Дата ОрганизаторУмный город − инновации для

жизниГанновер 13 Ведомости

Конференция «Регулирование и управление инновациями в

сфере медицины и здравоохранения»

Оксфорд, Великобритания

13 Synapse Intelligence

RBCC Just Networking Лондон, Великобритания

14 RBCC

ИТ-Аутсорсинг: антикризисная оптимизация

Москва 14 CNews Conferences

World Bank Briefing Санкт-Петербург 14 АЕВ

Russian Startup Tour Минск, Белоруссия 14 Фонд «Сколково»

CEE private equity forum Варшава 16 Incisive Events

3d Print Conference Almaty Алма-Аты, Казахстан 16 Smile Expo

IT-школа Северо-кавказского федерального округа

Ставрополь 17 АНО «Агентство инновационного развития»

Налогообложение нефтяных компаний

Москва 17 Российск. Бизнес Форум

HackDay #37 Екатеринбург Екатеринбург 17 HackDay

HRPR CAMP — 2015 Минск, Белоруссия 18

Invest Show Алма-Аты, Казахстан 18 IRBIS

Imagine Cup Москва 18 Microsoft

World Economic Forum on EastAsia 2015

Джакарта 19-21 The World Econ. Forum

Правовые вопросы фармацевтической отрасли: взаимодействие государства и бизнеса в новых условиях

Москва 21 The Moscow Times

ИКТ в ТЭК 2015 Москва 21 CNews Conferences и CNews Analytics

Российские ИКТ-компании в Германии: стратегия успеха

Дюссельдорф 21 NRW.INVEST, CNewsConferences

RBCC Expats Forum Санкт-Петербург 22 RBCC


Календарь событий: Апрель

59

Событие Город Дата ОрганизаторПроцедура банкротства в России. Финансовые и правовые аспекты


Российский Форум Продаж 2015 Москва 22 Prime Time Forums

Russian Startup Tour Уфа 22 Фонд «Сколково»

Российская электроника: импортозамещение

и перспективы развития


РИФ+КИБ 2015 Москва 22-24 РАЭКMobile Show Asia 2015 Сингапур 22-23 terrapinn

DEMO Traction Сан-Франциско 22 IDGСеминар «Оптимизация бизнес-

процессов»Москва 22-23 Андрей Коптелов, CNews

ConferencesФинансы 2015: управление в условиях турбулентности

Москва 23 Коммерсант

ИКТ в здравоохранении: успехи и препятствия


TNW Europe Conference 2015 Амстердам 23-24 The Next WebXV Российская и X Казанская

венчурная ярмаркаКазань 23-24 РАВИ

IT-школа Сибирского федерального округа

Улан-Уде 24 АНО «Агентство инновационного развития»

Startup Day Стокгольм 25 GeekWireDEMOday - Выпускной пятого

акселератора ФРИИМосква 28 ФРИИ

Wearable Technologies Conference 2015

Милан 29 The WT Group

Russian Startup Tour Московская область 29 Фонд «Сколково»

В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 60

Событие Город Дата ОрганизаторСтартап-школа LIFTёрная 2015 Астрахань 4 IT-парк FABRIKA, ФРИИ

TechCrunch Disrupt Нью-Йорк 4-6 TechCrunch

World Economic Forum on LatinAmerica 2015

Мехико 6-8 The World Econ. Forum

2-я Международная научная конференция «Современное применение нанотехнологий»

Минск 6-8Национальная академия наук

Беларуси

Форсайт-флот 2015 Астрахань 12 РВК, АСИ

Связь-экспокомм-2015 Москва 12-15 РАЭКУправление корпоративным долгом. Антикризисные меры


Startup Expo Евразия Москва 15 РУДН, Launch Gurus, RusBase

IT-школа Приволжского федерального округа

Ульяновск 15 АНО «Агентство инновационного развития»

Региональные сессии практического консалтинга (г.

Воронеж)

Воронеж 18 LOGA Group

Ежегодная премия «Импульс Добра»

Москва 19 Фонд «Наше будущее»

Инвестиции в Россию: перспективы, вызовы и возможности рынка

недвижимости

Токио 20 Коммерсант

ITEX’15 Малайзия, г. Куала-Лумпур

21 C.I.S NETWORK SDN BHD

Всероссийская конференция «Лучшие практики управления

проектами - 2015»

Томск 21-22 НП ПИТ Бизнес Партнеры

Investfunds Forum VI -конференция

институциональных инвесторов

Санкт-Петербург 21-25 Cbonds Congress

Календарь событий: Май


Календарь событий: Май

61

Событие Город Дата Организатор

XII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии

Баку 21-22 Cbonds Congress

Российский рынок CRM: тренды 2015


КОРПОРАТИВНЫЙ ДОЛГ И ФИНАНСОВАЯ

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ

Москва 21 Российск. Бизнес Форум

IT-школа Уральского федерального округа

Екатеринбург 22 АНО «Агентство инновационного развития»

M&A 2015: возможности и риски в условиях санкций


BioSciencesWorld 2015 Рим 24-29 IARIA

13th Annual International Conference on Finance

Афины 25-28 ATINER

Региональные сессии практического консалтинга (г.

Пермь)

Пермь 26 LOGA Group

Банковское оборудование: новые возможности

Москва 26 РБК

12th Flagship Conference -“Russian Economy: Quo Vadis

Москва 27 АЕВ

III Форум венчурных инвесторов Москва 28 Cbonds Congress,Preoveca

Корпоративные системы связи 2015: Новые решения


Санкт-Петербургская Интернет Конференция

Санкт-Петербург 28-29 РАЭК, Trinet Group

IX International Conference on European Science and Technology

Мюнхен 28-29 Оргкомитет ICEST

Производственная эффективность: стратегии, менеджеры и технологии


Налоговые стратегии в России. Курс на деофшоризацию.



Календарь событий: Июнь

62

Событие Город Дата ОрганизаторФинал Russian Startup Tour —

Startup VillageМосква 2 Фонд "Сколково"

Infosecurity Europe 2015 Лондон 2 Reed ExhibitionsRBCC Business Forum 2015:

ConferenceЛондон 2-3 RBCC

Russian Gaming Week Москва 3 Smile ExpoIX Сибирская Венчурная

ЯрмаркаНовосибирск 3-4 РАВИ

IX Сибирская Венчурная Ярмарка

Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области, РАВИ,

Информационная безопасность бизнеса и госструктур:

развитие в новых условиях


«ТЕХНОПРОМ-2015» Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области

Корпоративное мошенничество Москва 5 Российск. Бизнес ФорумIT-школа Дальневосточного

федерального округаВладивосток 5 АНО «Агентство инновационного

развития»MixAR Москва 6 26dotss

INOTEX 2015 – 4-я международная выставка инноваций и технологий

Тегеран 8 Pardis Technology Park

Оптимизация затрат на ИТ-инфраструктуру 2015: как

выйти из кризиса


Актуальные вопросы интеллектуальной собственности


ИКТ в страховании: эффективность в новых

условиях


Региональные сессии практического консалтинга

(г. Верхняя Салда)

Екатеринбург 10 LOGA Group

Rapid.Tech 2015 Эрфурт 10 Messe Erfurt GmbH


Календарь событий: Июнь

63

Событие Город Дата ОрганизаторФестиваль FUTUR EN SEINE в

Париже – шестой выпускПариж 11 Cap Digital

Акселерационная Программа Уральского региона «Фактор»

Челябинск 15 НП Бизнес-ангелы Урала

Bio International Convention 2015 Филадельфия 16 Biotechnology Industry Organization

BI: рынок новых возможностей Москва 16 CNews Conferences

Акселератор технологических стартапов в рамках

молодежного форума ПФО «iВолга-2015»

Самарская обл., пос. Прибрежный

18 Правительство Самарской области, Федеральное агентство по делам

молодежи

IT-школа Крымского федерального округа

Севастополь 19 АНО «Агентство инновационного развития»


Набережные Челны

22 LOGA Group


Грозный 24 Московский технологический институт

Russia and CIS Investment Forum

Цюрих 24 Hansa Fincom

Start in Garage Минск 27-28 RIS Ventures


Календарь событий: Июль

64


NANO KOREA 2015 Сеул 1 Nanokorea

Летняя школа по развитию и поддержке

предпринимательства HSE{sun} 2015

Место проведения уточняется

6 Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ, ФРИИ

GSMA Mobile World Congress Shanghai 2015

Шанхай 15 GSMA

Летняя школа Академпарка 2015

Новосибирск 21 Академпарк


Game Developers Conference 2015

Кельн 3 United Business Media LLC

gamescom 2015 Кельн 5 BIU

ITCE 2015 Тэгу 19 KOTRA

XIII Triple Helix International Conference 2015

Пекин 21-23 Tsinghua University

Календарь событий: Август


Календарь событий: Сентябрь

65

Событие Город Дата ОрганизаторXIII Международный банковский форум "Банки России – XXI век"

Сочи 2-5 АРБР

Startup Debate: “Путь российского предпринимателя”

Москва 3 GVA LaunchGurus, Московский молодёжный многофункциональный

центр (МММЦ)DLD Tel-Aviv Тель-Авив 6-12 Yossi Vardi

Annual Meeting of the New Champions 2015

Далянь 9-11 The World Econ. Forum

CTIA Super Mobility Week Лас Вегас 9-11 CTIAWorld communication forum Davos-

Kyiv session 2015Киев 10 WCF-Davos

V Байкальская Венчурная Ярмарка

Иркутск Дата уточняется

РАВИ

IV Межбанковская конференция «Денежный и вексельный рынок»

Ярославль 11 Cbonds congress

3d Print Conference Киев Киев 11 Smile Expo

Видеонаблюдение: аналитика, облака и не только


Международный инвестиционный форум "Сочи-2015"

Сочи 17-20 Правительство РФ

II Большой Интернет-Форум BIF 2015

Алматы 18-19 Интернет Авеню

The 9th Annual Asian PE & VC Conference

Гонг Конг 21-24 SuperReturn Asia

Всероссийский фестиваль науки 2015

Уфа 25-27 Министерство образования и науки РФ

Bitcoin Conference Kiev Киев 26 Smile Expo

Всероссийский Science Slam Самара 26 Региональный центр инноваций

Iran Telecom 2015 Тегеран 26 PALAR Samaneh

Контакт-центры 2015: направления развития


Медиабизнес. Перезагрузка Москва 30 Ведомости

VII Российский PE конгресс Москва 30 Cbonds congress


Календарь событий: Октябрь

66


Большие данные 2015 Москва 1 CNews Conferences

Открытые инновации 2015 Москва 1-31 Фонд «Форум инноваций»

Microsys 2015Штутгарт 5 P. E. Schall GmbH & Co. KG

BIOTECHNICA 2015 Ганновер 6 Deutsche Messe

Петербургский Международный

Инновационный Форум 2015

Санкт-Петербург 7-9 Комитет по промышленной политике и инновациям

RACE Четвертая международная конгресс-выставка партнерских

программ и маркетинга в России

Москва 8 Smile Expo

Meet Magento Россия Москва 9 Turnkey Ecommerce

Private Client Russia & beyond Лондон 13-14 Adam Smith Conferences

itCOM 2015 Красноярск 14-16 ЗАО «Красноярская ярмарка»

Bio Japan 2015 Иокогама 14

IDCEE 2015 Киев 15-16 TA Venture VC fund

GITEX Technology Week 2015 Дубай 18

Summit on the Global Agenda2015

Абу Даби 25-27 The World Econ. Forum

9-й международный биотехнологический форум-

выставка «РосБиоТех-2015»

Москва 28-30 Минтстерство образования и науки РФ

AccEssMeeting UAE-Russia: "Business Investment Road

Show 2015"

Абу-Даби 28-29 Strategy Links

CeBIT India 2015 Бангалор 28

Роботэкспо 2015 Москва 29-31 ЭКСПОЦЕНТР (ЦВК)

Ежегодный Форум “Ритейл 2015”


IENA 2015 Нюрнберг 29


Календарь событий: Ноябрь


Wealth Innovation ForumGeneva

Женева 1 CIS Wealth

Nordic Private Equity Conference 2015

Копенгаген 6 Private Equity Conference

The 8th Annual SuperReturnMiddle East 2014

Дубаи 8-11 SuperReturn Middle

IV Moscow International Financial Forum

Москва 10-11 Hansa Fincom

Russia Risk Conference 2015 Москва 12 Cbonds Congress, PRMIA

CNEWS FORUM 2015 Москва 12 Cnews Conferences

Discover ICT Екатеринбург 24-26 ООО «Финансово-аналитические системы»

XI ежегодная конференция Ритейл в России


Финансовый форум России Москва 26-27 Ведомости

Интернет и бизнес. Россия Москва 27-28 Ашманов и партнеры, РАЭК

VI Российский M&A Конгресс Москва Cbonds congress


Видеоконференцсвязь: опыт, технологии, перспективы


XIII Российский облигационный конгресс

Санкт-Петербург 3-4 Cbonds Congress

German Private EquityConference

Франкфурт 5 РАВИ

CeBIT Bilisim Eurasia 2015 Стамбул 17

67

Календарь событий: Декабрь


Контакты

Нам очень важно мнение читателей: инвесторов, венчурных предпринимателей и всех, ктоинтересуется российским венчурным рынком. Мы будем рады получить от Вас любыекомментарии, которые позволят нам сделать отчеты более интересными и полезными.

Просим отзывы, пожелания и предложения направлять на адрес [email protected]

В подготовке отчета принимали участие:

Компания RMG partners благодарит всех, кто помогал в подготовке данного отчета.

68

Михаил ДемидовЭксперт, аналитик[email protected]+7 499 390 88 19

Александр СеменовЭксперт, аналитикГенеральный директор Venture Consulting Group [email protected]

Ольга ЧапаеваАналитикRMG [email protected]

Арсений ДаббахУправляющий директорRMG [email protected]+7 495 258 62 62

Эдриен ХенниОснователь и главный редактор [email protected]

69

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем аналитическом документе (далее по тексту – «Аналитическиематериалы»), опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить илипродать упомянутые в нем ценные бумаги и другие финансовые инструменты, а также не имеют целью побудить к совершениютаких сделок. Любые инвестиции в ценные бумаги или иные финансовые инструменты могут быть связаны со значительнымриском, могут оказаться неэффективными или недопустимыми для той или иной категории инвесторов. Для принятия решенияоб осуществлении инвестиций в указанные выше объекты требуется владение существенным опытом и знаниями вфинансовой области, позволяющими правильно оценить риски и преимущества таких инвестиций. Аналитические материалымогут использоваться инвесторами в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации.Аналитические материалы не адресованы резидентам США, Великобритании, Канады, Австралии или Японии, а такжеинвесторам других юрисдикций, если только они не относятся к определенным видам инвесторов и не действуют в такихусловиях, когда они, в соответствии с законодательством их юрисдикции, имеют право использовать Аналитическиематериалы. RMG partners не несет ответственности за использование Аналитических материалов инвесторами, неуполномоченными их использовать, в соответствии с законодательством их юрисдикции. Содержащаяся в настоящемдокументе информация и мнения основаны на данных, полученных из предположительно достоверных и добросовестныхисточников, однако RMG partners не дает никаких гарантий или поручительств, выраженных или косвенных, в отношенииточности, полноты, актуальности или достоверности такой информации. Любые мнения или оценки, содержащиеся вАналитических материалах, являются частным суждением специалистов компании RMG partners и могут быть изменены безуведомления. RMG partners не обязано обновлять или исправлять неточности, содержащиеся в Аналитических материалах. НиRMG partners, ни кто-либо из директоров, сотрудников, представителей, аффилированных лиц или лицензиатов компании небудут нести никакой ответственности за любые убытки, ущерб или иные последствия, возникшие в результате использования впрактической деятельности всей либо части информации, содержащейся в Аналитических материалах. Настоящий документ неможет быть воспроизведен, распространен или использован иным образом, полностью или частично, без предварительногописьменного разрешения RMG partners.Лицензия на коммерческое использование изображения на титульной странице приобретена у Honza Krej с портала StockShutter

Все права защищены © RMG Partners, 2015Тел: 7 (495) 668 1300; e-mail: [email protected]

В СОТРУДНИЧЕСТВЕ СRUS)- RMG Partners.pdf · В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С...

Documents

Transcript of В СОТРУДНИЧЕСТВЕ СRUS)- RMG Partners.pdf · В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С...