صنـــــدوق النقـــــد الدولـــــي

أضواء على شخصية راغورام راجان

كيفية تطبيق الضرائب

هل االقتصاديون متفائلون أكثر مما ينبغي؟

التمويل

والتنميةمارس ٢٠١٥

وظائفعلى احملك

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddDecember 2006

Rajan on the great commodity gameThe global housing slowdownRealities of health financingOtmar Issing profiled

Africa: Making Its Move

VO

TE

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddJune 2007

Asia: 10 years on The Africa-Asia connection The net worth of nations A primer on microfinance

Economic Power of WomenFinance & Development, June 2007

MFIEA2007002

Economic PowerUnleashing the

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddSeptember 2007

China’s economic puzzle Latest in IMF surveillance A primer on real exchange rates Robert Barro profiledJohnson on sovereign wealth funds

Marchof the Cities

MFIEA2007003

Finance & Development, September 2007

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddDecember 2007

Africa’s missing ingredients Backcasting Latin America Michael Kremer profiled Johnson on food pricesA snapshot of aid flows

Global Governance:

Who’s in Charge?

MFIEA2007004

Finance & Development, December 2007

FFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddMarch 2007

Insuring against disasters The euro as a global currency PPP or market rates rule? Guillermo Calvo interviewed

MFIEA2007001

Finance & Development, March 2007

IMFStatisticalResources

www.imfbookstore.org/fp/p0703sta-fd

FIEA2007001

March 2007

The Two Faces of

Financial Globalization

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddMarch 2008

MFIEA2008001

Finance & Development, March 2008

Commodity Boom:

How Long Will It Last?

Managing climate change Exchange rate regimes John Taylor profiled Johnson on market risks

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddSeptember 2008

MFIEA2008003

Finance & Development, September 2008

Improving aid effectiveness Johnson on emerging markets Profile of Beatrice Weder di Mauro India’s financial sector Ravallion on Asian land reform

The Next FrontierThe Road Ahead for Low-Income Countries

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddDecember 2008

MFIEA2008004

Finance & Development, December 2008

Crisis

Hurts Asia

Blanchard: The Route to Recovery El-Erian on the Circuit-Breakers that Failed

Crisis Through the Lens of History

Irrational Exuberance Author Shiller Profiled

World Economy Under

STRESS122 National Recessions Deconstructed

Cracks in the

System

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddMarch 2009

MFIEA2009001

Finance & Development, March 2009

Crisis

Hurts Asia

China’s

Domestic

Growth Solution

Crisis StallsGlobalizationReshaping the World Economy

Crisis Prophet Roubini Profiled

Trade Finance Dries Up

Getting Regulation Right

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddJune 2008

MFIEA2008002

Finance & Development, June 2008

A Crisis of Confidence

Are business cycles decoupling? Johnson on food, fuel prices OTC markets explained Jacques Polak profiled

. . . and a Lot More

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddJune 2009

Crisis Shakes Europe

Stark Choices Ahead

Collier’s Bottom Billion The Postcrisis World

Exotic Derivatives

Russia’s

Reversal of

Fortune

MFIEA2009002

Finance & Development, June 2009 $8.00

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddDecember 2009

Finance & Development, December 2009 $8.00

Climate Change

Stimulating a Green Recovery

UnemploymentThe Third Wave William White on the Future of Macroeconomics Joseph StiglitzThe People’s ProfessorEswar Prasad Rebalancing Growth in Asia

FINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddMarch 2010

Prize or Penalty

When Sports Help Economies Score

Nicholas Stern on Climate ChangeTwo Decades of Inflation TargetingHousing Prices: Room to FallSimon Johnson on BonusesPerils of Ponzis

Linda Yueh on China’s FutureEl-Erian on Sovereign Wealth FundsJang Hasung: Korea’s Business Crusader

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddJune 2010 $8.00 Asia

Leading the Way

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddSeptember 2009

Faces

of the Crisis

Finance & Development, September 2009 $8.00

Blanchard on Sustaining Global Recovery Frankel: In and Out in Global Money Kahneman: Questioning a Chastened PriesthoodCrockett on Fixing Financial Regulation

Where Do We Gofrom Here?

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FDFINANCE and DEVELOPMENTMarch 2011 $8.00

Food Prices on the RiseHealing Health Care Finances

Robert Solow ProfiledCamdessus on Fixing

the System

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Latin AmericaAn End to Boom and Bust?

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FDFINANCE and DEVELOPMENTJune 2011 $8.00

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Reinhart and Kirkegaard: Retiring Government Debt Jobs for Middle East Youth

Doug Irwin: Trade and Exchange Policy

Nobelist George Akerlof Profiled

Wising Up to the Costs of Aging

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

All for OneWhy inequality throws us off balance

FDFINANCE and DEVELOPMENTSeptember 2011 $8.00FINANCE and DEVELOPMENTSeptember 2011 $8.00

FDFINANCE and DEVELOPMENTwww.imf.org/fanddSeptember 2010 $8.00

Melinda Gates on Maternal HealthJagdish Bhagwati: Rethinking the MDGsLaurence Kotlikoff: Addressing the U.S. Fiscal Gap

Restoring HopeReinvigorating the

Millennium Development Goals

FDFINANCE and DEVELOPMENTDecember 2010 $8.00

Blinder and Zandi: U.S. Fiscal Stimulus

Inequality Can Cause a Crisis The Tragedy of Unemployment

Taming Debt

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

EmergingMarkets

A Place at the Table

The IMF’s World Economic Outlook, Global Financial Stability Report, and Fiscal Monitor examine the legacy

of the crisis and how to secure stability and growth.

Read these essential IMF publications at www.elibrary.imf.org/page/fdip

Fiscal Monitor

World Economic and Financia l Surveys

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

World Economic Outlook

World Economic and Financia l Surveys

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Global Financial Stability Report

World Economic and Financia l Surveys

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Staying the course to recovery

What drives commodity price shocks?

Can emerging economies continue their rapid growth?

Are there measures to keep household debt from constraining economic activity?What went wrong in the euro area?

How healthy are banks globally?

What’s the right mix between stimulus and fi scal consolidation?What’s the right mix between stimulus and fi scal consolidation?

Will the euro area crisis spill over to other areas?Will debt continue to rise?

How should we deal with the future costs of an aging population?

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

IMFStayCourseAdF&D273x203bleedv3.indd 1 5/4/12 3:58 PM

FINANCE and DEVELOPMENT

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Tracking the global recovery

El-Erian on surpluses and deficits

Dirt on money laundering

June 2012 $8.00

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FDFINANCE and DEVELOPMENTSeptember 2012 $8.00

Kemal Dervi onInterconnectedness

Straight Talk byChristine Lagarde

Kawai & Lombardi onFinancial Regionalism

Global Village

ş

The

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Explore the IMF eLibrary

See our recommended reading list at www.elibrary.imf.org/fd12

www.elibrary.imf.org

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FDFINANCE and DEVELOPMENTDecember 2012 $8.00

Bill Clinton on Creative Cooperation

Jeffrey Sachs Profiled

LIBOR Explained

Sowing Change Sowing Change

Philanthropy

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FDFINANCE and DEVELOPMENTDecember 2011 $8.00

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Calestous Juma:Africa’s New Consumers

Collier on Africa’sInfrastructure

Rajan on Boomsand Busts

Changing AfricaRise of a Middle Class

FINANCE and DEVELOPMENTMarch 2012 $8.00

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

Renminbi on the Rise?

Macroprudential Policy Primer

Empowering Women

David Bloom on Gen Y

YOUTHDEMANDINGCHANGE

FD

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FINANCE and DEVELOPMENTSeptember 2013 $8.00

Oil and water

Stanley Fischer profiled

Regional business cycles

In Our HandsEARTH’S PRECIOUS RESOURCES

Finance & Development September 2013 1

FD

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FINANCE and DEVELOPMENTDecember 2013 $8.00

Into the Unknown

Jagdish Bhagwati on Trade

NYU Business School Dean Peter Henry Profiled

Paul Collier on Managing Expectations

FINANCE and DEVELOPMENTDecember 2013 $8.00

Global Trade’s Uncertain Course

FD

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FINANCE and DEVELOPMENT Seniors blunt monetary policy

Preparing for natural disasters

Prasad: dollar remains king

FINANCE and DEVELOPMENT

Europe’s Union

March 2014 $8.00March 2014 $8.00

Europe’s UnionEurope’s UnionEurope’s UnionStep by Step

FD

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FINANCE and DEVELOPMENTMarch 2013 $8.00

Christina Romer Profiled

U.S. Oil and Gas Output Surges

Mexico’s Trade Comeback

The Middle EastFocus on the Future

FD

I N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N DI N T E R N A T I O N A L M O N E T A R Y F U N D

FINANCE and DEVELOPMENTJune 2013 $8.00

WomenatWork

Christine Lagarde dares you

Carmen Reinhart profiled

Maple syrup heist

تقدم جملة التمويل

والتنمية لقرائها

حتليالت متعمقة

للنظام املايل

الدويل، والسياسة

النقدية، والتنمية

االقتصادية منذ عام ١٩6٤. وبينما

يواصل العامل التغير، فإن جملة التمويل

والتنمية ستكون على أهبة االستعداد

للمساعدة يف تفسيره.

شرح أبعاد

االقتصاد العاملي

منذ ٥٠ عاما

التمويل

والتنمية

لالطالع على أرشيف األعداد السابقة •من »التمويل والتنمية«،

elibrary.imf.org/fd50 راجع

لالطالع على أحدث عدد من »التمويل •والتنمية«:

www.imf.org/FandD راجع

تحقيقات

وظائف على المحك

وظائف، وظائف، وظائف 6

التعليم والهجرة وإعادة التوزيع تمثل

عناصر رئيسية حلل طويل األجل للبطالة

العامليةبراكاش لونغاين

سبع سنوات عجاف ٨

من بطيئا تعافيا يشهد العاملي االقتصاد

احلكومات استجابات بفضل البطالة ذروة

بسياسات نشيطة

براكاش لونغاين

مسألة حجم ١١

يتعين أن تنتج الشركات في منطقة إفريقيا جنوب الصحراء عددا أكبر من الوظائف للوفاء

بوعد المنطقة

بروس إدواردز

رحلة عمل طويلة ١٢

نفع المهاجرين أكبر من ضررهم لدى دخولهم سوق العمل في بلد ما

شاغالر أوزدن

الكدح والتكنولوجيا ١6

التكنولوجيا المبتكرة تزيح العاملين من وظائفهم وتدفعهم إلى وظائف جديدة دون أن

تقضي على وظائفهم بالكامل

جيمس بيسين

الوسط المتضائل ٢٠اتجاهات سوق العمل تبشر بعض العاملين بفردوس، ولكن تنذر غالبيتهم بجحيم مستمر

إيكيهارد إيرنست

تأمل معي: العودة إلى العمل ٢٤

البطالة العالمية انخفضت، ولكن ال يزال نمو الوظائف بطيئا

ليو أبروزيسي

العاطلون عن العمل في أوروبا ٢6

أحد حلول مشكلة البطالة في منطقة اليورو يتطلب نمو سوق العمل وزيادة مرونته

أنغانا بانيرجي

القوة من الناس ٢٩

أسهم خفض كثافة االتحادات في العقود األخيرة في زيادة الدخول في قمة هرم توزيع الدخل

فلورنس جوموت وكارولينا أوسوريو بويترون

وجهة نظر: األولوية األولى ٣٢

حان وقت حدوث تعاف تقوده األجور واالستثمارات العامة

شاران بارو

أصداء الشباب ٣٤

إيرما بوراسيتش-سومان، وأحمد حسن، وتاكومي ساتو،

وأليكسا كالي

وفي هذا العدد أيضا

التنبؤات: مستقبل وردي ٤٠

عندما يتعلق األمر بتنبؤات النمو في األجل الطويل، غالبا ما يفرط االقتصاديون في التفاؤل

جيانغ هو وباولو ماورو

www.imfbookstore.org/f&d اشترك عن طريق املوقع اإللكتروين

٣٤

التمويل والتنمية

جملة فصلية تصدر باللغات اإلجنليزية والعربية

والصينية والفرنسية والروسية واإلسبانية

ISSN 0250-7455 الطبعة العربية

رئيس التحرير

جيفري هايدن

مدير التحرير

مارينا بريموراك

حمررون أوائل

خالد عبد القادر

جيتا بات

جاكلين ديلورييه

هيون-سونغ كانغ

حمررون مساعدون

مورين بيرك بروس إدواردس

اختصاصي اإلنتاج الطباعي واإللكتروين

ليجون يل

مدير وسائط التواصل االجتماعي

سارة حداد

مساعد رئيس حترير أول

نيكول براينن-كيماين

مساعد رئيس التحرير

ميريديث دانبو

مدير اإلبداع

لويزا منجيفار

احملررون الفنيون

ميشيل مارتن

مستشارو رئيس التحرير

برناردين آكيتوبي

باس باكر

هيلج برغر

بول كاشين

آدريين شيستي

ستين كاليسنز

لويس كوبيدو

آلفريدو كويفاس

دومينيكو فانيتز

جيمس غوردن

توماس هلبلينغ

© 2015 الناشر صندوق النقد الدويل .جميع احلقوق حمفوظة. للحصول على إذن بإعادة

طبع أو استنساخ أي حمتوى من جملة التمويل

والتنمية، يقدم طلب عن طريق اإلنترنت على

استمارة متوافرة يف املوقع اإللكتروين

)www.imf.org/external/terms.htm( أو بإرسال .copyright@imf.org بريد إلكتروين إىل

ويمكن أيضا احلصول على إذن ألغراض جتارية

Copyright من مركز الترخيص بحقوق الطبع

Clearance Center )www.copyright.com( مقابل رسم رمزي.

اآلراء الواردة يف املقاالت وغيرها من املواد تعبر

عن أصحابها وال تعبر بالضرورة عن سياسة

صندوق النقد الدويل.

لالستفسار بشأن خدمات االشتراك وتغيير

العنوان واإلعالن:IMF Publication ServicesFinance & DevelopmentPO Box 92780Washington, DC, 20090, USATelephone: )202( 623-7430Fax: )202( 623-7201E-mail: publications@imf.org

مدير البريد :ترسل اخلطابات بشأن تغيير

العناوين على العنوان التايل: Finance & Development, International MonetaryFund, PO Box 92780, Washington, DC, 20090, USA

تدفع الرسوم البريدية للدوريات يف واشنطن

العاصمة ويف مكاتب البريد اإلضافية.

طبعت النسخة اإلجنليزية يف مطبعة

Dartmouth Printing Company, Hanover, NH.

ناتايل راميريز-جومينا

جيمس رو

راين فيدورومودي

سايمون ويلسن

لورا كودريس

باولو ماورو

جيان ماريا ميليس-فيريتي

إجني أوتكر-روب

لورا بابي

أوما راماكريشنان

عبد احلق الصنهاجي

جانيت ستوتسكي

آليسون ستوارت

ناتاليا تاميريسا

التمويل والتنمية جملة فصلية تصدر عن صندوق النقد الدويل

مارس 2015 . العدد 52 . الرقم 1

التمويل

والتنمية

6

Cover, pp. 6, 7, 8, 12, 16, 20, 26, Richard Downs; p. 11, :الرسوم التوضيحية ThinkStock; pp. 24–25, ThinkStock.

p. 2, Umesh Goswami; p. 29, Toby Melville/Reuters/Corbis; :الصور الفوتوغرافية p. 32, ITUC; pp. 38–39, Proposal NOK 100 Obverse: X-BOW®, design property of Ulstein Design & Solutions AS; Proposal NOK 500 Obverse: Colin Archer (boat design), Anders Beer Wilse, photographer and Linn Krogh Hansen, photographer; all other currency notes, Norges Bank; p. 40, ThinkStock/Getty Images; p. 45, ThinkStock/Getty Images; p. 50, Krzystof Rucinski; p. 52, Yiorgos Karahalis/Reuters/Corbis; pp. 55–57, Michael Spilotro/IMF.

1    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

FROM THE EDITORرسالة من المحرر

صفحة جملة التمويل والتنمية على الفيسبوك:

www.facebook.com/FinanceandDevelopment

www.imf.org/fandd إقرأ على املوقع اإللكتروين

كان اللوحات  هو  العدد  هذا  غالف  لصورة  إلهامنا  مصدر 

يف الصناعة بعنوان  ريفيرا  دييغو  للفنان  اجلدارية 

للفنون.  ديترويت  معهد  يف  واملعروضة  ديترويت 

وريفيرا فنان مكسيكي تم تكليفه يف عام ١93٢ برسم ملحمة بصرية 

مكونة من ٢7 لوحة تكريما لعمال خطوط التجميع والعلماء واألطباء 

العديد  كان  ممن  ديترويت،  مدينة  يف  اليدوية  والعمالة  والسكرتيرات 

الوقت من أجل احلفاظ على وظائفهم يف خضم  منهم يكافح يف ذلك 

الكساد الكبير.

واسعا  جدال  أثارت  فقد  بالتعقيد،  تتسم  ريفيرا  لوحات  أن  ورغم 

اللوحات  هذه  تصميم  أن  غير  سواء.  حد  على  اإلعجاب  على  وحازت 

الطاغية  الزيتية  بالرسومات  تميز  حيث  كبيرة،  شهرة  حقق  اجلدارية 

وقدرة اجلمهور على مشاهدتها بال قيد. وقد اجته الفنانون يف الواليات 

املتحدة إىل رسم مئات من اللوحات اجلدارية يف مكاتب البريد واملباين 

الوكاالت احلكومية،  العامة، بدعم من  األماكن  احلكومية وغيرها من 

»الصفقة  برنامج  من  جزءا  كانت  التي  العامة  األشغال  وكالة  مثل 

اجلديدة« الذي تبنته احلكومة بهدف إعادة األمريكيين للعمل. واحتفى 

العديد من هذه اللوحات بالعمال، الذين تلقوا لكمة قوية موجعة لكنها 

مل تكن بالضربة القاضية.

والغرض من هذا الغالف جمللة التمويل والتنمية )الذي رسمه الفنان 

األمريكي ريتشارد داونز( هو توجيه حتية تقدير للعمال يف هذه احلقبة 

من الزمن، ممن يعاين كثير منهم حتى اآلن للحصول على فرصة عمل 

عقب »الركود الكبير« يف عام ٢٠٠8، وأن نرصد على أول غالف مطوي 

عام  يف  للوظائف  العام  املشهد  تشكل  التي  القوى  من  العديد  للمجلة 

٢٠١٥ وما بعده، بما فيها التكنولوجيا والهجرة والتجارة والتعليم.

ويستعرض هذا العدد رؤية شاملة من زوايا خمتلفة ملستقبل فرص 

العمل يف االقتصاد العاملي. ويستهل االقتصادي بصندوق النقد الدويل 

املشهد  على  عامة  نظرة  يلقي  بمقال  العدد  هذا  لونغاين«  »براكاش 

توفير  يف  التعايف  بطء  وراء  األسباب  ويستعرض  للوظائف  العاملي 

األخرى  املقاالت  وتتناول  العاملية.  املالية  األزمة  بعد  العمل  فرص 

)بروس  الصحراء  جنوب  إفريقيا  يف  الوظائف  بشأن  التوقعات  بحث 

بيسين(؛  )جيمس  والتكنولوجيا  أوزدن(؛  )شاغالر  والهجرة  إدواردز(؛ 

واجتاهات سوق العمل )إيكيهارد إيرنست(؛ والبطالة يف منطقة اليورو 

)أنغانا بانيرجي(.

توضح  الوظائف،  حول  املقاالت  من  اجملموعة  هذه  تكتمل  ولكي 

الشديد  تأييدها  العمال  لنقابات  الدويل  االحتاد  رئيسة  بارو  شاران 

للتعايف العاملي الذي تقوده الوظائف واألجور، يف حين تتناول باحثتا 

الصندوق فلورنس جوموت وكارولينا أوسوريو بويترون العالقة بين 

انخفاض العضوية يف النقابات العمالية وعدم املساواة.

إدارة شؤون  مدير  غاسبار«  »فيتور  يحدثنا  أيضا،  العدد  هذا  ويف 

املالية العامة بالصندوق يف باب »كالم صريح« عما يمكن أن نتعلمه 

عن سياسة املالية العامة وسياسات القوة من امللك فيليب الثاين، ملك 

إسبانيا، ويوضح »وليام وايت« أوجه قصور النظام النقدي الدويل، كما 

نتناول مواطن اخلطر يف تنبؤات النمو والطابع غير الرسمي للضرائب.

وأخيرا، تعرض »لورا واالس« رئيسة التحرير السابقة جمللة التمويل

مالمح شخصية   أبرز  القارئ،  يفوت  أن  ينبغي  ال  مقال،  والتنمية يف 

بالغ  وقت  الهندي يف  املركزي  البنك  يترأس  الذي  راجان«،  »راغورام 

األهمية بالنسبة للهند واالقتصاد العاملي.

جيفري هيدن

رئيس التحرير

ضربة موجعة لكنها ليست قاضيةوجهة نظر: خلل في النظام 44

االقتصاد العالمي مليء باختالالت ال يمكن 

تصحيحها في إطار )الالنظام( النظام النقدي 

الدولي الحالي

وليام وايت

كالم صريح: لعنة رجل حكيم 50

بدون المؤسسات العامة السليمة يمكن 

أن يعرض إغراء سياسيات القوة أهداف 

التنمية طويلة األجل للخطر

فيتور غاسبارخفض الطابع غير الرسمي 52

قد تكون هذه العبارة شعارا عظيما، ولكنها ذات قيمة قليلة 

كهدف عملي لإلصالح الضريبي

رايف كانبور ومايكل كين

كيف يمكن بناء مستقبل أفضل 55

ألمريكا الالتينية

أمريكا الالتينية والتحديات التي تواجهها

أدريانا لورينا روخاس كاسترو

أبواب ثابتة

شخصيات اقتصادية 2

مكتشف خطوط

الخلل المالي

لورا واالس تقدم لمحة عن راغورام 

راجان الخبير االقتصادي في مجال 

التمويل وصاحب البصيرة الذي يقود 

اآلن البنك المركزي الهندي

أوراق العملة 38

النرويج: التصميم والديمقراطية والجرأة

كريستوفر كوكلي

عودة إلى األسس 48

الضرائب في الواقع العملي

من الصعب تصميم نظام عادل وكفء لإليرادات

رود دو موي ومايكل كين

استعراض الكتب 56جنون السوق: قرن من الذعر بشأن النفط، واألزمات،

واالنهيارات، بليك كاليتون

الصدمة المناخية: االنعكاسات االقتصادية ألكثر الكواكب

حرارة: غرنوظ فاغنر ومارتن وايتزمان

44

2

خطوط الخلل الماليمكتشف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   2

كان اآلن  أصبح  الذي  راجان،  راغورام 

الهندي،  المركزي  البنك  رئيس 

أصغر اقتصادي يتولى منصب كبير 

من  وأول  الدولي  النقد  صندوق  في  االقتصاديين 

يتولى هذا المنصب من خارج البلدان الغربية.

يبلغ  كان  الذي  راجان،  وصل  عندما  ولكن 

صندوق  مقر  إلى  عاما،   4٠ الوقت  ذلك  في  عمره 

اعتقد   ،٢٠٠3 عام  في  واشنطن  في  الدولي  النقد 

وكان  الخطأ.  المبنى  دخل  أنه  نظرائه  من  الكثير 

عمله  يتسلم  شيكاغو  بجامعة  التمويل  أستاذ 

البحوث.  إدارة  ومدير  اقتصادي  كمستشار  الجديد 

اقتصاديا  خبيرا  كان  أنه  من  الرغم  على  ولكن 

جاء  فقد  كبير،  بتقدير  ويحظى  التمويل  مجال  في 

اقتصادي  خبير  دائما  يشغلها  كان  وظيفة  ليشغل 

كبير في مجال االقتصاد الكلي. وبالنسبة للخبراء 

في  الكلي  االقتصاد  مجال  في  االقتصاديين 

الصندوق، فقد كان راجان شخصا غير معروف.

أن  وهو  لسبب،  راجان  الصندوق  اختار  ولكن 

الصندوق كان يريد بناء خبراته المالية في أعقاب 

أواخر  في  وقعت  التي  اآلسيوية  المالية  األزمة 

الثانية  المسؤولة  كروغر،  آن  وكانت  التسعينات. 

في الصندوق في ذلك الوقت بوصفها النائب األول 

العام، قد قرأت مؤخرا كتابا اشترك راجان  للمدير 

إنقاذ وعنوانه  زينغاليس  لويجي  مع  تأليفه  في 

وبالتالي   ،)٢٠٠3( الرأسماليين  من الرأسمالية

كان  اذا  عما  سألته  وعندما  براجان.  آن  اتصلت 

مهتما بأن يكون كبير االقتصاديين، يقول راجان 

أنا ال أعرف أي شيء  إنه أجاب عليها: »ولكن، آن، 

مازحة،  كروجر  عليه  فردت  الكلي.«  االقتصاد  عن 

وسافر  التجربة  يخوض  أن  وقرر  أيضا.«  أنا  »وال 

إلجراء مقابلة.

في  راجان  وصل  عندما  الزمن،  من  عقد  وبعد 

االحتياطي  للبنك  يوم الستالم عمله كمحافظ  أول 

الهندي، لم يشك أحد في أنه دخل المبنى الصحيح. 

وبدا كما لو كان كل ما قدمه من عمل أكاديمي منذ 

١99١عن  عام  في  أعدها  التي  الدكتوراه  رسالة 

والشركات  البنوك  بين  الوطيدة  العالقات  مخاطر 

فقد  ذلك  إلى  وباإلضافة  اليوم.  هذا  إلى  سيؤدي 

أكسبته فترة العمل التي قضاها في الصندوق خبرة 

قيمة، ليس في مجال صنع السياسات فحسب، بل 

وكما  المتقدمة.  االقتصادات  مع  العمل  في  أيضا 

شخصيات اقتصادية

لورا واالس

تقدم لمحة عن راغورام

راجان الخبير االقتصادي

في مجال التمويل وصاحب

البصيرة الذي يقود اآلن البنك

المركزي الهندي

3    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

خطوط الخلل المالي

السابقون، يمكن أن يقف راجان ثابتا ألنه »ليس  يشير أحد زمالئه 

مندهشا« من القوى الصناعية الكبرى. وباإلضافة إلى ذلك، فقد كان 

االبتكار  مخاطر  من  حذروا  الذين  القالئل  االقتصاديين  الخبراء  من 

المتحدة في  الواليات  المدمرة  المالية  األزمة  أن تضرب  المالي قبل 

عام ٢٠٠7 وتعطل بعد ذلك االقتصاد العالمي. 

المستويين  على  بالكثير  راجان  يقوم  أن  والمنتظر  المطلوب  ومن 

الذي  الوقت  في  الهندي  المركزي  البنك  يقود  فهو  والعالمي.  المحلي 

صناع  إليه  وينظر  االقتصادي،  زخمه  استعادة  البلد  فيه  يحاول 

السياسات حول العالم للحصول على توجيهات بشأن إصالح النظام 

األستاذ بجامعة شيكاغو  فإن  الدهشة،  يثير  ال  ومما  العالمي.  المالي 

يدعو إلى األسواق الحرة، ولكن، كما أوضح في كتابه الصادر في عام 

٢٠٠3، فإنه يرى األسواق أيضا على أنها »مؤسسة هشة، تسلك مسارا 

ضيقا بين اختيارين صعبين يتمثالن في التدخل المفرط للحكومة أو 

الحصول على دعم حكومي قليل جدا.«

وعليه، فمن الصعب وضع راجان في معسكر اقتصادي معين. فهو 

يحب أن يطلق على نفسه »شخص واقعي.« وكما يقول لمجلة التمويل

الطبقة  أيضا  ولكن  النتائج  وحده  االقتصاد  علم  يحدد  »ال  والتنمية:

السياسية المفروضة عليها، وفهمنا لهذه الطبقة السياسية ليس بنفس 

تنشأ  معا،  االثنين  تجمع  عندما  وبالتالي  االقتصاد.  لعلم  فهمنا  قدر 

في األساس عملية مالحية. فكيف يمكن أن أتأكد من أن علم االقتصاد 

المعقول هو الذي يسود؟«         

إنقاذ الرأسمالية

ولد راجان في بوبال بوسط الهند في عام ١963، ولكنه قضى معظم 

شبابه المبكر في إندونيسيا، وسري النكا، وبلجيكا )كان والده يعمل 

في وزارة الخارجية( قبل أن يعود إلى الهند وعمره ١١ عاما. ويقول إن 

افتتانه بمجال المالية يرجع إلى أيام دراسته العليا في المعهد الهندي 

الهندسة  بكالوريوس  تلت حصوله على  والتي  آباد،  أحمد  لإلدارة في 

من المعهد الهندي للتكنولوجيا في دلهي. ويتذكر قراءة نظرية التسعير 

الرشيد لعقود الخيار لروبرت ميرتون الحائز على جائزة نوبل )صيغة 

لتقدير قيمة عقود الخيار، التي تعطي عقود للمشتري الحق في شراء أو 

بيع أصول مالية بسعر محدد في المستقبل(. وقال إنه انتابته الدهشة، 

»فائدتها  من  أيضا  ولكن  للنظرية  الحسابية«  »األناقة  من  فقط  ليس 

الدكتوراه  عام ١99١، حصل على شهادة  وفي  الحقيقي.«  العالم  في 

ماساتشوستس  بمعهد  لإلدارة  سلوان  كلية  من  التمويل  مجال  في 

األعمال  إلدارة  بووث  كلية  في  مساعدا  أستاذا  وأصبح  للتكنولوجيا، 

الباحثين في مجال  بجامعة شيكاغو، وهما مؤسستان تجذبان كبار 

تسعير عقود الخيار.

أصبح  التالية،  عشرة  االثنتي  السنوات  من  األكبر  الجزء  وفي 

المصرفي  العمل  بالتدريس في مجالي  قام  منزله، حيث  بووث  معهد 

مثل  زمالء  مع  باالشتراك  كثيرا  إليها  يشار  مقاالت  وكتب  والتمويل 

بجائزة  راجان  فاز   ،٢٠٠3 يناير  وفي  وزينغاليس.  دايموند  دوغ 

المخصصة لباحث  التمويل األمريكية  فيشر بالك االفتتاحية لجمعية 

التمويل الرائد دون 4٠ عاما على »المساهمات الريادية في معرفتنا 

المعاصرة، وأسباب وتأثيرات  الشركات  المالية، وأعمال  بالمؤسسات 

تطور القطاع المالي في مختلف البلدان.«

وأشار اإلعالن عن منح الجائزة إلى أنه »حتى في حين كان العديد 

من االقتصاديين يمجدون فضائل التمويل المصرفي، فقد أشار راجان 

في رسالة الدكتوراه واسعة التأثير إلى أنه قد يكون هناك جانب سلبي 

الذي شهدناه في  النوع  والشركات من  البنوك  الوطيدة بين  للعالقات 

»الذي  إلى عمل راجان مع دايموند  اليابان.« ويمضي اإلعالن مشيرا 

االقتصادية  بالنظرية  المصرفي  العمل  في  الجزئية  النظرية  يربط 

الكلية« ويلقي المزيد من الضوء أيضا على »الدور الذي تؤديه البنوك 

في توفير السيولة، والسبب في أن هذه الوظيفة تجعل البنوك معرضة 

بشكل كبير لألزمات النظامية، والسبب في أن يكون لتغييرات السياسة 

ويشير  المصرفي.«  اإلقراض  على  الكبير  التأثير  هذا  مثل  النقدية 

اإلعالن كذلك إلى عمله مع زينغاليس الذي وفر »طريقة جديدة لمعرفة 

»الصناعات  أن  وأوضح  االقتصادي«  النمو  على  المؤسسات  تأثير 

التي تعتمد على التمويل الخارجي تنمو بشكل أسرع في البلدان التي 

بأن  االعتقاد  »إزالة  على  يساعد  مما  تطورا،«  أكثر  مالي  نظام  لديها 

النظام المالي للبلد يمثل مشهدا جانبيا ليس له تأثير يذكر على نموه 

االقتصادي.«

الصادر  كتابهما  في  النتائج  هذه  إلى  وزينغاليس  راجان  واستند 

مالية  أنظمة  لديها  البلدان  العديد من  أن  يزعم  الذي  عام ٢٠٠3،  في 

يخشون  الذين  النخبة،  من  السياسية  المعارضة  بسبب  متطورة  غير 

وإذا  حرية،  أكثر  التمويل  على  الحصول  أصبح  إذا  يفقدوا وضعهم  أن 

واجهوا منافسة. ويرى راجان أن الكتاب ال يزال بنفس األهمية اليوم 

بالنظر إلى االنتقال الالحق لألزمة المالية إلى ما يعتبره »اقتصادات 

»الحفاظ  هو  حقا  المطلوب  أن  حين  في  والتنظيم،«  الضرائب  مفرطة 

على مرونة اقتصاداتنا إليجاد الحلول.«

في  بما  األخرى،  الجوائز  من  بالعديد  للفوز  راجان  ويمضي 

وعلم  االجتماعية  للعلوم  الهند  في   )Infosys( انفوسيس  جائزة  ذلك 

االقتصاد  علم  في  دويتشه  بنك  وجائزة   ٢٠١١ عام  في  االقتصاد 

المالي في عام ٢٠١3. وبعد حفل توزيع الجوائز في فرانكفورت، قال 

تتم  ما  »دائما  راجان  أعمال  إن  العروض  مقدمي  أحد  وهو  دايموند، 

برؤية واضحة عن كيف يمكن أن تساعد مواضيع البحث ونتائجه على 

»عادال  بوصفه  راجان  إلى  أشار  كما  أفضل.«  مكانا  العالم  يكون  أن 

في  أنه  إلى  مشيرا  كليتنا«  في  العقل  »صوت  وأنه  يصدق«  ال  بشكل 

جامعة شيكاغو، وخصوصا في معهد بووث، »ال يكاد أن يكون له أي 

عدو على الرغم من مواقفه القوية بشأن اآلراء المثيرة للجدل.«

من األوساط األكاديمية إلى صندوق النقد الدولي

تولى راجان في أغسطس ٢٠٠3 منصب كبير االقتصاديين بالصندوق 

الشهير بجامعة هارفارد. ويعترف  خلفا لكينيث روغوف االقتصادي 

»رد  أن  مبتسما  ويتذكر  لالهتمام.«  مثيرا  انتقاال  »كان  بأنه  راجان 

الكلي  االقتصاد  العمالق في مجال  االقتصادي  الخبير  — بعد  الفعل 

كين روغوف — هو 'من هو هذا الشخص؟‘ وكما تعرف، كان التساؤل 

أثبت  أن  هو  أفعله  أن  علي  شيء  أول  »كان  ويقول  راجان؟‘«  هو  'من 

أني أعرف بعض الشيء عن علم االقتصاد الكلي،« وعمل راجان عمال 

للعمل معه. »وعندما بدأت رغبة  دؤوبا لالحتفاظ بفريق جيد وجذبه 

المرحلة  اجتزنا  أننا  أدركت  البحوث[،  ]إلدارة  الحضور  في  الناس 

الحرجة.«

االضطراب  هدوء  وأخيرا  العالمي،  لالقتصاد  النسبي  الهدوء  ومع 

الناتج عن تخلف األرجنتين عن سداد ديونها في نهاية عام ٢٠٠١، 

كيف  ويستكشف  المالي  القطاع  بحوث  يكثف  أن  راجان  بوسع  كان 

القطرية االقتصادية  النماذج  المالي في  القطاع  إدماج قضايا  يمكن 

ألن  نظرا  ذلك  تحقيق  يمكن  أنه  يبدو  وكان  الدولي.  النقد  لصندوق 

»هي عملية مالحية. فكيف يمكن أن

أتأكد من أن علم االقتصاد المعقول هو

الذي يسود؟«

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   4

العامة  المالية  قضايا  لتناول  نماذج  بالفعل  لديه  كان  الصندوق 

المالية  للقضايا  نموذج  إعداد  أن  اتضح  ولكن  النقدية.  والقضايا 

مسألة أصعب بكثير. ونتيجة لذلك، وفي حين يعود الفضل إلى راجان 

في وضع أساس للعمل، فإن القضية ال تزال إلى حد كبير عمال جاريا، 

وليس للباحثين في الصندوق فقط ولكن لمئات األكاديميين.

والفرق الكبير هو أن وضع مثل هذا النموذج لم يكن مسألة ملحة 

وكما كتب  عالية.  بأولوية  اآلن  أنه يحظى  منذ عقد مضى، في حين 

 :٢٠١3 أغسطس  في  سنديكيت  بروجيكت  بمجلة  عمود  في  راجان 

الخبراء  مال   ،٢٠٠8 لعام  المالية  األزمة  سبقت  التي  الفترة  »في 

المالي  القطاع  إبعاد  إلى  الكلي  االقتصاد  مجال  في  االقتصاديون 

عن نماذجهم الخاصة باالقتصادات المتقدمة. وفي ضوء عدم وجود 

أن  نعتبر  أن  المريح  من  كان  الكبير،  الكساد  منذ  كبيرة  مالية  أزمة 

األشغال المالية تعمل في الخلفية بشكل جيد كأمر مسلم به. واقترحت 

تعمل  وأنها  يبدو  كان  سياسات  النحو،  هذا  على  المبسطة  النماذج، 

الذي  القطيع،  سلوك  ألن  األشغال  وتعطلت  األشغال.  تراجعت  حتى 

فقط، طغى  اآلن  إال  فهمها  في  نبدأ  لم  بطرائق  لسياسات  وفقا  تشكل 

عليها.«

ويقول كبير االقتصاديين بصندوق النقد الدولي، أوليفييه بالنشار 

»لقد حققنا تقدما كبيرا في الطريقة التي ننظر بها إلى النظام المالي، 

وعزل بعض أنواع المخاطر، والحصول على البيانات التي تسمح لنا 

بالقيام بمزيد من العمل في الوقت الحقيقي. ولكن الوضع ليس كما لو 

أن لدينا فهما كامال للقضايا، وتحقيق التكامل بين المجالين يتقدم 

ولكنه لم يتحقق حتى اآلن.« ويقول بالنشار إن المشكلة األساسية هي 

»أننا لسنا متأكدين مما هو معنى االستقرار المالي.« ويساوره القلق 

أي  المنال،  بعيد  يظل  أن  يمكن  الكلي  المالي  النموذج  أن  من  أيضا 

»أنها ستكون لعبة القط والفأر لألبد« ألنه »إذا حددنا المخاطر اليوم، 

جزء  وفي  عامين  في غضون  مختلفة  المخاطر  مجموعة  تكون  ربما 

مختلف من النظام المالي.«

المالية  النقاشات  أساسية في هذه  راجان شخصية  والذي يجعل 

السليمة.  األماكن  رؤية  على  قدرته  إنها  الزمالء  بعض  يقول  ما  هو 

في  البحوث  بإدارة  مدير  مساعد  وهو  كاليسنز،  ستين  ويقول 

الذين  الناس  من  صغيرة  »مجموعة  من  واحد  راجان  إن  الصندوق، 

لديهم المهارات األكاديمية والمهنية الالزمة للتكلم عن علم االقتصاد 

الكلي ولديه معرفة بالمالية من حيث التفاصيل المؤسسية، باإلضافة 

إلى أنه يرى الروابط وكيف تتفاعل وتعمل معا.« ويقول أنيل كاشياب 

»عادة  راجان(:  مع  التأليف  في  أيضا  )واشترك  شيكاغو  جامعة  من 

للغاية.  بسيطة  الفائدة  أسعار  بتحديد  المتعلقة  الحجج  تكون  ما 

االستقرار  تحقيق  كيفية  حول  المتطور  النقاش  فإن  المقابل،  وفي 

المالي أكثر دقة من ذلك بكثير، في جزء منه ألننا ليس لدينا نموذج 

تتمثل  كبيرة  ميزة  لديه  وراغو  عليه.  نعتمد  أن  يمكن  قياسي  أساسي 

وأين  جيد  بشكل  يعمل  الذي  وما  المالي  للنظام  واضحة  رؤية  في 

يفرض تحديات. وأعتقد أن هذا هو سبب وجوده في طليعة العديد من 

النقاشات المتعلقة باالستقرار المالي.«

المواجهة في جاكسون هول

لم تحظ رؤية راجان باستقبال طيب في جميع األحوال. وفي أغسطس 

٢٠٠٥، تعرض النتقادات شديدة بعد ما تبين أنها كلمة تطلعية حول 

للتكلم عن كيف تطور  دعي  فقد  المالي.  النظام  الكامنة في  األخطار 

النظام المالي تحت قيادة آالن غرينسبان )رئيس مجلس االحتياطي 

لمحافظي  السنوية  الندوة  في  التقاعد(  بصدد  كان  الذي  الفيدرالي 

المستوى  رفيعي  االقتصاديين  الخبراء  من  وغيرهم  المركزية  البنوك 

في جاكسون هول، بوالية وايومينغ. وقال إنه توقع أن يكون التوسع 

الهائل في األسواق المالية قد خفض المخاطر بالنسبة للبنوك، ولكن 

معه  العاملون  الموظفون  جمعها  التي  األرقام  فإن  ذلك،  من  بدال 

أظهرت عكس ذلك.

تستند  كلمة  راجان  ألقى  الحضور،  ضمن  غرينسبان  وجود  وفي 

إلى تقرير أعده بعنوان »هل أدى التطور المالي إلى زيادة المخاطر في 

)مثل  األخيرة  السنوات  في  المالية  االبتكارات  أن  من  وحذر  العالم؟« 

سداد  عدم  ضد  تأمين  كوكيل  تعمل  التي  االئتمان،  مخاطر  مبادالت 

قيمة السندات( يمكن أن تؤدي إلى »زيادة احتمال )وإن كان االحتمال 

مرور  الرسالة  هذه  تمر  ولم  كارثي.«  انهيار  حدوث  صغيرا(  يزال  ال 

السابق  األمريكي  الخزانة  وزير  أشار  فقد  الفصول.  بعض  في  الكرام 

لورانس سامرز إلى فرضية راجان بوصفها »غير متطورة إلى حد ما« 

و»ليس لها أساس إلى حد كبير.« وأشار نائب رئيس مجلس االحتياطي 

الفيدرالي دونالد كون إلى أن راجان يشعر بالحنين إلى األيام الخوالي 

لألنظمة التي تهيمن عليها البنوك، وهو ما نفاه راجان بشدة.

وليس  االرتياح،  عدم  وايومينغ بشيء من  غادر  أنه  راجان  وكتب 

الذي  ما  يتجاهلون  وأنهم  يبدو  »النقاد  ألن  ولكن  االنتقادات،  بسبب 

كان يجري أمام أعينهم« )راجع اإلطار(. وبعد ذلك بعدة سنوات، تحقق 

في  المخاطر  عالي  العقاري  الرهن  سندات  سوق  بدأت  منه:  حذر  ما 

المالية  إلى األزمة  المتحدة تنهار في عام ٢٠٠7، مما أدى  الواليات 

العالمية.

الوقت الذي قضاه راجان في الصندوق يتعلق  وبالطبع، فقد كان 

أثناء  تعلم  تجربة  كانت  إنها  ويقول  بكثير.  هول  من جاكسون  بأكثر 

كما  الكلي.  االقتصاد  مجال  في  مهاراته  خاللها  شحذ  هائلة  العمل 

قيادة  مثل  العالمية،  االقتصادية  السياسات  فن صنع  في  نفسه  غمر 

خفض  على  الكبرى  االقتصادات  بعض  لمساعدة  محاولة  في  فريق 

وكانت  المدفوعات.  ميزان  في  المسبوقة(  )وغير  الضخمة  اختالالتها 

تحت  يعملون  شخص  لمائة  كمدير  فيها  يعمل  له  فترة  أول  أيضا 

للغاية،  ضئيال  اآلن  العدد  هذا  يبدو  ولكن  البحوث.  إدارة  في  رئاسته 

حيث إنه يشرف على ١7 ألف موظف في البنك االحتياطي الهندي.

عن  جدا  رائع  هو  ما  إن  الصندوق  في  السابقون  زمالؤه  ويقول 

ويقول  وصرامته.  الفكري  وشغفه  ونزاهته،  تواضعه،  هو  راجان 

عدم االستعداد لتلقي إنذارات الخطر

هل كان هناك ما يمكن أن يقوم به راغورام راجان ليضمن سماع رسالته 

في جاكسون هول؟ هو ال يعتقد ذلك لسببين.

السبب األول، هو أن األوضاع االقتصادية كانت جيدة، وبالتالي كان 

من الصعب إقناع الناس باتخاذ خطوات قد تبطئ النمو للتصدي لمخاطر 

قد  الفيدرالي  االحتياطي  فبعد كل شيء، كان  احتمال حدوثها.  ينخفض 

تغلب على أزمة شركات اإلنترنت عن طريق ضخ سيولة في السوق، وكان 

التغلب  هناك اعتقاد واسع النطاق مفاده »إذا اندلعت أزمة أخرى، يمكن 

عليها بنفس الطريقة،« حتى وإن كانت المشكلة هذه المرة هي االئتمان 

لمجلة  راجان  يقول  حسبما  السوقية،  القيمة  فقدان  وليس  المصرفي، 

التمويل والتنمية.

رئيس  تكريم  حفلة  خالل  بمالحظاته  راجان  أدلى  فقد  وثانيا، 

االحتياطي الفيدرالي آالن غرينسبان، الذي كان لديه اعتقاد مشترك على 

ليس  المالي  النظام  في  الرئيسية  الفاعلة  الجهات  »أن  وهو  واسع  نطاق 

بغير  الجمهور  إقناع  ومحاولة  السليم،«  المسار  اتباع  لعدم  حافز  لديها 

فهم من شركة غولدمان  أذكياء.  األشخاص  »فهؤالء  ذلك كان مستبعدا. 

ساكس. وهؤالء من شركة جي بي مورغان. وتدفع لهم مبالغ طائلة من 

أعمالهم؟  سيضيعون  ولماذا  القاعة.  في  األشخاص  أذكى  وهم  المال. 

ومن نحن، فأنت تعرف إننا المنظمون أصحاب األجور المنخفضة، الذين 

والجواب هو ال، نحن ال  أعمالهم؟  أكثر منهم عن  يعرفون  أنهم  يعتقدون 

نعرف أكثر منهم عن أعمالهم، ولكن لدينا حوافز مختلفة. فهم محبوسون 

في هذا الجنون التنافسي. ونحن األشخاص الذين يمكن أن نوقفهم.«

5    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

»سيترك  راجان  إن  البحوث،  بإدارة  مدير  نائب  أوستري،  جوناثان 

حتى  تقريبا،  الفضل  كل  ويمنحهم  بأفكارهم،  قدما  يمضون  الناس 

يتخذ  ألن  استعداد  »على  أيضا  وكان  هامة.«  مدخالت  يقدم  عندما 

لم  لدرجة  منصبه،  حدود  في  وخارجيا  داخليا  للجدل  مثيرة  مواقف 

أراها بصراحة من قبل.«

راجان  عاد  الصندوق،  مع  عقده  انتهاء  بعد  ديسمبر ٢٠٠6،  وفي 

لمواصلة  األكاديمية  والحرية  الوقت  له  توفر  حيث  شيكاغو،  إلى 

خطوط كتاب  النتيجة  وكانت  المالي.  االبتكار  تداعيات  في  الخوض 

الخلل، الذي فاز بجائزة الفاينانشيال تايمز وغولدمان ساكس ألفضل 

جعل  من  راجان  ويحذر   .٢٠١٠ عام  في  األعمال  مزاولة  عن  كتاب 

القطاع المالي )»جن جنون المصرفيون«( كبش فداء لألزمة، ألن اللوم 

يقع على خطوط خلل معقدة وواسعة النطاق تشمل:

في  المساواة  عدم  عن  )الناجمة  المحلية  السياسية  الضغوط  •  

الدخل( التي تخلق االئتمان السهل؛

الحال  هو  )كما  الصادرات  تقودها  التي  النمو  استراتيجيات  •  

الواليات  في الصين، وألمانيا، واليابان( والتي تعتمد على مستهلكي 

المتحدة المدينين؛

• المزيد من اإلقبال على تحمل المخاطرة المالية نتيجة االعتقاد بأن الحكومات سوف تنقذ الموقف.

العودة إلى الهند

لم  ولكنه  المتحدة،  الواليات  في  المهنية  بنى حياته  راجان  يكون  قد 

وبحوثه.  كلماته  في  متكررا  موضوعا  كانت  حيث  أبدا،  الهند  ينس 

الهند  لمساعدة  وسيلة  يشكل  ألنه  االقتصاد  إلى  انجذب  إنه  ويقول 

الفرصة  جاءته   ٢٠٠8 عام  وفي  األمم.«  »صفوة  ضمن  الدخول  على 

رفيعة  لجنة حكومية  ترأس  الهند عندما  المالي في  القطاع  لمساعدة 

اللجنة  تقرير  واقترح  المالي.  القطاع  بإصالحات  معنية  المستوى 

المعنون »مائة خطوة صغيرة« أن يسعى بنك االحتياطي الهندي إلى 

تحقيق هدف واحد وهو تضخم منخفض ومستقر بدال من االنتقال بين 

تكليفات متعددة )مثل التضخم وسعر الصرف والتدفقات الرأسمالية(.

المالية،  الخدمات  توافر  الهند  تشجع  أن  أيضا  التقرير  واقترح 

من  أكبر  لعدد  والتأمين  واالدخار،  االئتمان،  منتجات  ذلك  في  بما 

الناس  معظم  يفتقر  حيث  الريفية،  المناطق  في  )وخاصة  األشخاص 

من  والحد  والتأمين(؛  لالئتمان  رسمية  مصادر  إلى  الوصول  سبل 

المشاركة  وزيادة  المصرفي؛  النظام  في  المكثف  الحكومي  التواجد 

األجنبية في أسواقها المالية.

وفي سبتمبر ٢٠١3، تولى راجان رئاسة بنك االحتياطي الهندي، 

مانموهان  الوزراء  رئيس  إلى  المشورة  إسداء  من  سنوات  خمس  بعد 

سينغ من شيكاغو وسنة عمل خاللها ككبير المستشارين االقتصاديين 

األسواق  كانت  المرحلة،  تلك  وفي  مومباي.  في  المالية  وزارة  في 

الكبير  والعجز  التضخم،  ارتفاع  بسبب  اضطراب  حالة  في  الهندية 

تحرك  ولكن  النمو.  وتباطؤ  الجاري،  والحساب  العامة  المالية  في 

حاد،  بشكل  التضخم  وخفض  الروبية،  سعر  لتثبيت  بسرعة  راجان 

في  الروك«  »نجم  لقب  أكسبه  مما  األجنبي،  النقد  احتياطيات  وبناء 

أي وقت في وضع األساس  لم يهدر  أنه  المحلية. كما  وسائل اإلعالم 

من  العديد  تحقيق  إلى  ويسعى  التضخم  بشأن  هدف  العتماد  الالزم 

اإلصالحات األخرى المقترحة في كتاب »مائة خطوة صغيرة.«

ويأمل راجان في أن يكون بوسع بنك االحتياطي الهندي مساعدة 

الهند على خلق فرص عمل عن طريق ضمان استقرار االقتصاد الكلي. 

كوشيك  الدولي  بالبنك  االقتصاديين  كبير  يأمل  العملية،  هذه  وفي 

باسو أن يستطيع راجان تشجيع بنك االحتياطي الهندي على أن يقوم 

منصب  في  راجان  سبق  الذي  باسو،  ويقول  التجارب.«  من  »بالمزيد 

األسواق  اقتصادات  إن  الهند،  في  االقتصاديين  المستشارين  كبير 

الصاعدة ال تحتاج إلى أن تعتمد بدرجة كبيرة على الممارسات النقدية 

من  الرغم  على  الكبرى،  الصناعية  البلدان  في  جيد  بشكل  عملت  التي 

المركزية لتوجيه االقتصاد تتم بحيث »تعمل معظم  البنوك  أن جهود 

القواعد.«  تلك  اتباع  طريق  عن  السالمة  لمبدأ  وفقا  المركزية  البنوك 

السياسة  هذه  عملت  »لقد  تقول  قد  المركزية  البنوك  إن  باسو  ويقول 

بشكل جيد للغاية في بلد غني ولكنها قد ال تعمل بشكل جيد في بلدي، 

طفيفا،«  اختالفا  يختلف  بشكل  الفائدة  أسعار  في  التدخل  وسأحاول 

اذا كانت تعمل. ويضيف  وتقوم بتجربة »سياسات جديدة لمعرفة ما 

أن راغو في مركز يسمح له بالقيام بذلك نظرا لخلفيته.«

العناوين في مطلع  راجان  العالمية، تصدر  المالية  األوساط  وفي 

النقدي  التعاون  الهند »إن  عام ٢٠١4، عندما قال لتلفزيون بلومبرغ 

الدولي قد انهار« في إشارة إلى إعالن االحتياطي الفيدرالي أنه يفكر 

االقتصاد  تنشيط  إلعادة  استخدمها  التي  الحوافز  بعض  سحب  في 

األمريكي. وفي وقت الحق، وبخ راجان البنوك المركزية الكبرى علنا 

لتركيزها على ما هو مفيد القتصاداتها فقط دون األخذ بعين االعتبار 

الفائدة  أسعار  بشأن  سياساتها  تحدثها  التي  المالية  االضطرابات 

هذه  على  أن  وأضاف  الصاعدة.  األسواق  اقتصادات  في  المنخفضة 

التي  األموال  من  الضخمة  الداخلة  التدفقات  مع  التكيف  االقتصادات 

تسعى إلى تحقيق عائدات أعلى. وهو يدعو البنوك المركزية في البلدان 

التأثيرات  لمراعاة  إعادة تفسير صالحياتها  »إلى  األموال  تلك  مصدر 

التدخل  مثل  المتلقية،  البلدان  سياسات  الستجابات  األجل  متوسطة 

القابل لالستمرار في سعر الصرف.«

بنك  في  يونيو ٢٠١3  في  ألقاها  محاضرة  في  راجان  قال  وكما 

الرأسمالية  التدفقات  نتيجة  متكامل  عالم  »في  الدولية:  التسويات 

الضخمة، فإن السياسة النقدية في البلدان الكبيرة تعمل بمثابة دواسة 

العالم. فقد تقبع سيارة ما في خندق عميق حتى  سرعة مشتركة في 

تندفع  قد  ولكن  تماما،  األسفل  إلى  السرعة  دواسة  على  الضغط  عند 

تكن  لم  وإذا  للسرعة.  األقصى  الحد  يتجاوز  ما  إلى  العالم  بلدان  بقية 

هناك طرائق كثيرة متاحة أمام البلدان في جميع أنحاء العالم لتجنب 

المركزية  البنوك  عن  المنبثقة  التقليدية  غير  السياسات  تداعيات  آثار 

الكبيرة، فهل ينبغي أن تتحمل البنوك المركزية الكبيرة هذه التداعيات؟ 

وكيف؟ وهل سيكون ذلك ممكنا من الناحية السياسية؟«

األكاديميين  من  قليل  لعدد  إال  تتاح  ال  فرصة  اآلن  راجان  وأمام 

لوضع ما كان يدعو إليه لفترة طويلة موضع التنفيذ. فقد ال يكون بنك 

األسواق  اقتصادات  في  المركزية  البنوك  )وكذلك  الهندي  االحتياطي 

لراجان،  بالنسبة  ولكن  الساحة،  على  أقوى سيارة  األخرى(  الصاعدة 

فإن فرصة أن يكون سائقا مثاليا هي فرصة العمر! ■

لورا واالس مستشارة في مجال االتصاالت ورئيسة التحرير السابقة

لمجلة التمويل والتنمية.

قد يكون راجان بنى حياته المهنية في

الواليات المتحدة، ولكنه لم ينس الهند

أبدا.

التعليم والهجرة وإعادة التوزيع تمثل عناصر رئيسية

حلل طويل األجل للبطالة العاملية

وظائف، وظائف، وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   6

براكاش لونغاين

من يعاين  العامل  حول  شخص  مليون   ٢٠٠ من  أكثر 

البطالة اليوم.

ويمثل التغلب على هذا املعدل املرتفع من البطالة، 

وخاصة بين الشباب، حتديا ملحا، حسبما ناقشت ذلك يف مقايل بعنوان 

بعنوان  مقالها  يف  بانيرجي  أنغانا  وناقشته  عجاف«  سنوات  »سبع 

»العاطلون عن العمل يف أوروبا« يف هذا العدد من جملة التمويل والتنمية. 

ولكن يمتد التحدي إىل أبعد من املدى القريب. فعلى مدى العقد القادم، تشير 

التقديرات إىل أنه ستكون هناك حاجة إىل 6٠٠ مليون وظيفة يف اقتصادات 

العمل يف  عن  العاطلين  لألشخاص  الصاعدة  واألسواق  املتقدمة  األسواق 

الوقت احلايل واألشخاص املتوقع أن يدخلوا قوة العمل العاملية.

وهناك خوف دائم من أنه لن تكون هناك وظائف كافية. وخذ على سبيل 

املثال هذا التوقع الوارد يف جملة األطلسي األمريكية بشأن التهديدات التي 

تواجه الواليات املتحدة من العمالة األجنبية الرخيصة:

األسواق مكتظة بكل يمر وقت طويل حتى تصبح جميع لن . . .ما يمكن أن تنتجه اآلالت والعمالة الرخيصة. وما مل نلتمس احلكمة

الهند من املاليين مع الصين من العمالة ماليين فإن حياتنا يف

سيقدمون لنا كأسا مترعا بالعمالة اآللية الرخيصة، فيرفعونها إىل

شفاهنا ويجبروننا على جترعها إىل النهاية.

»الكدح  مقال  ويتناول  روبوتات.«  أو  ببرجمية  وظائف  ثالث  كل  من 

والتكنولوجيا« بقلم جيمس بيسين يف هذا العدد، هذا الشاغل مباشرة. 

ويخلص جيمس إىل أنه »على الرغم من وجود خماوف بشأن انتشار 

جتري  »العاملون  أن  تبين  األدلة  فإن  للتكنولوجيا«  نتيجة  البطالة 

إزاحتهم إىل وظائف تتطلب مهارات جديدة وال يجري إحاللهم بالكلية«. 

واملهارات اجلديدة املطلوبة هي املهارات الشخصية وتلك التي تكمل 

بسهولة يف  برجمتها  اآلن  يمكن حتى  ال  والتي  اجلديدة،  التكنولوجيا 

الروبوتات.

ومل تتوزع املنافع الناجتة عن زيادة عوملة أسواق العمل والتغير 

العقدين  مدى  على  املتقدمة  االقتصادات  يف  بالتساوي  التكنولوجي 

التي تتطلب مهارات  الوظائف  انخفاض مذهل يف  املاضيين. وهناك 

قطاع  يف  منها  الكثير  فقدت  والتي  متوسطا،  دخال  وحتقق  متوسطة 

عنها من  نتج  وما  االجتاهات  هذه  توثيق  وتم  التحويلية.  الصناعات 

يف  إيرنست  إيكيهارد  كتبه  الذي  املقال  يف  املساواة  عدم  يف  زيادة 

هذا العدد )»الوسط املتضائل«(. ويتناول إيرنست أيضا كيف ستتحرك 

املتقدمة  االقتصادات  يف  املقبلة  العقود  مدى  على  االجتاهات  هذه 

وتزيد  العمل  ظروف  »ستتحسن  أنه  إىل  ويخلص  الصاعدة،  واألسواق 

فيه املرتبات، ولكن ربما ألصحاب املهارات املناسبة فقط.«

للجميع،  وظائف  إيجاد  ملشكلة  حلول  ثالثة  إىل  يدعى  ما  وعادة 

التوزيع. وال يوجد أي حل منهم سهل  التعليم، والهجرة، وإعادة  وهي 

التنفيذ أو يوفر حال كامال، وعادة ما يفتقر احللين األخيرين إىل الدعم 

السياسي.

وسيسمح التعليم بأن تعود املكاسب الناجتة عن التكنولوجيا على 

أمثلة  والتكنولوجيا،«  »الكدح  مقال  ويوفر  السكان.  من  أوسع  قاعدة 

الشركات، واجلمعيات  أن تتخذها  التي يمكن  ملموسة على اإلجراءات 

أجل  من  املطلوبة  اجلديدة  املهارات  لتعزيز  واحلكومة  التجارية، 

ال  ولكن  الرقمي.  لالقتصاد  الشجاع«  اجلديد  العامل  يف  »املشاركة 

يمكن اكتساب التعليم واملهارات يف يوم وليلة، وسيحتاج األشخاص 

املرحلون بسبب التجارة والتكنولوجيا إىل بعض املساعدة لعبور هذه 

املرحلة املؤقتة.

خلق  ملشكلة  مهم  كحل  الهجرة  تعمل  أن  يمكن  املبدأ،  حيث  ومن 

العالية  املهارات  ذوو  العمال  يغطي  أن  ويمكن  عاملية.  عمل  فرص 

تساعد  أن  ويمكن  املتحدة.  الواليات  يف  النقص  والهند  الصين  من 

اليابان  سكان  رعاية  يف  األخرى  اآلسيوية  الدول  من  املمرضات 

املتزايدة أعمارهم. وكما ناقش شاغالر أوزدن يف مقاله يف هذا العدد 

بما هو  مقارنة  تزال منخفضة  ال  الهجرة  فإن  )»رحلة عمل طويلة«(، 

املنافع  من  الرغم  على  ولكن  االقتصادية.  الناحية  من  فيه  مرغوب 

الكبيرة التي يجلبها املهاجرون إىل بلدان املقصد واملوثقة بالتفصيل 

وباستفاضة يف مقال أوزدن، فإن املعارضة ضد الهجرة قوية وآخذة 

يف التزايد.

كما أن مساعدة األشخاص الذين يمكن أن يخسروا من الهجرة أو ال 

يحققون نفس القدر من املكاسب، فضال عن املرحلين بسبب التجارة 

زيادة  تشمل  السياسات  جمال  يف  استجابة  تقتضي  والتكنولوجيا، 

للعمال  وبالنسبة  بالفعل.  املكاسب  يحققون  الذين  من  التوزيع  إعادة 

إعادة  تكون  فقد  العملية،  حياتهم  نهاية  من  اقتربوا  الذين  املرحلين 

التوزيع حال عمليا مقارنة باكتساب مهارات جديدة. ولكن على الرغم 

من القلق إزاء زيادة عدم املساواة، فال يبدو أن إعادة التوزيع تكتسب 

زخما سياسيا كبيرا.

عامليا  يكون  أن  عن  بعيدا  العاملي  العمل  سوق  فإن  وباختصار، 

بحق. فالعامل قد يكون مسطحا بقدر ما يتعلق األمر بحركة رأس املال 

ولكنه مليء باحلواجز التي حتول دون تنقل العمالة. ■

الدويل النقد بصندوق البحوث إدارة يف مستشار لونغاين براكاش

ويرأس مشروع الوظائف والنمو يف صندوق النقد الدويل.

وقد ظهر هذا املقال يف عام ١879، مما يدل على أنه على الرغم من 

أن مصطلحي اإلنتاج يف اخلارج أو الشراء من اخلارج يمكن أن يكونا 

قديم.  التجارة،  من  اخلوف  أي  وراءهما،  الكامن  القلق  فإن  جديدين، 

وعلى الرغم من التهديدات الناشئة عن العمالة الرخيصة يف ثمانينات 

القرن التاسع عشر، ويف كل عقد منذ ذلك احلين، فقد نما متوسط   الدخل 

يف الواليات املتحدة بشكل مطرد، ويبلغ اآلن حوايل ٥٠ ألف دوالر يف 

السنة، وهو أضعاف ما يحققه املواطن   الصيني أو الهندي يف املتوسط.

وإىل جانب اخلوف من العمالة األجنبية الرخيصة، فإن القلق من 

الصحف  وين  عنا وتدفع  جديدا.  ليس  الوظائف  التكنولوجيا  تقتل  أن 

وظيفة  عن  االستعاضة  »سيتم  الزمن  من  عقد  بأنه يف غضون  اليوم 

7    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   8

سبع سنوات عجاف

أدت وظائف  فقدان  إىل   ٢٠٠7 عام  يف  الكبير  الركود  بداية 

منذ  مسبوق  غير  نحو  على  العامل  بلدان  خمتلف  يف 

القرن  ثالثينات  يف  العامل  شهده  الذي  الكبير  الكساد 

إىل  انضموا  قد  شخص  مليون   3٠ كان   ،٢٠١٠ عام  فبحلول  العشرين. 

صفوف العاطلين عن العمل. وقد حدثت نحو ثالثة أرباع هذه الزيادة يف 

االقتصادات مرتفعة الدخل.

أما بلدان األسواق الصاعدة والبلدان منخفضة الدخل، التي حتملت 

أشد  كانت  فقد  العاملية،  الركود  فترات  الصدمة يف  هول  املاضي  يف 

صالبة هذه املرة. ففي األسواق الصاعدة، مل يرتفع معدل البطالة إال 

— بمقدار ٠.٢٥ نقطة مئوية فقط بحلول عام  بصورة طفيفة للغاية 

٢٠١٠ — ويف االقتصادات منخفضة الدخل، تراجع هذا املعدل فعليا.

ويشهد االقتصاد العاملي منذ عام ٢٠١٠ تعافيا بطيئا ومتفاوتا. 

وعاد معدل البطالة العاملي اآلن إىل مستواه ما قبل الركود الكبير يف 

عام ٢٠٠7 البالغ نحو ٥.٥%. ويف جمموعة البلدان مرتفعة الدخل — 

التعاون والتنمية يف امليدان االقتصادي  البلدان األعضاء يف منظمة 

)راجع   %7.٥ إىل  ببطء  وتراجع   ٢٠١٠ عام  يف   %8.٥ إىل  ارتفع   —الرسم البياين ١، اللوحة اليسرى(. ورغم أن توظيف العمالة نما بوتيرة 

ثابتا  فقد ظل  املاضي،  العام  على مدى  املتحدة  الواليات  سريعة يف 

نسبيا يف منطقة اليورو، وهي املنطقة املسؤولة بدرجة كبيرة عن هزال 

التعايف يف توظيف العمالة على مستوى العامل )راجع الرسم البياين ١، 

اللوحة اليمنى(.

»الهيكليون مقابل الدوريون«

من  »عصابتان  هناك  كانت   ،٢٠٠-٢٠١١9 الفترة  مدار  على 

االقتصاديين تتحاربان حول أسباب ارتفاع البطالة«، على حد ما ورد 

يف مقال يف جملة Slate يف ذلك الوقت.

»الدوريون«،  عليه  ويطلق  املعسكرين،  هذين  أحد  وكان 

يرى أن العوامل الدورية هي السبب الغالب إن مل يكن األوحد. 

وكتب زعيم هذه العصابة، بول كروغمان، األمريكي احلاصل 

على جائزة نوبل، »ملاذا ال تزال البطالة مرتفعة؟ ألن النمو 

ضعيف. نقطة. القصة انتهت.« وبالنسبة لهذا املعسكر، يكمن 

سبب ضعف النمو يف عدم كفاية الطلب، وهو ما ينبغي أن 

تسعى احلكومة إىل حفزه من خالل تيسير السياسة النقدية 

والتنشيط املايل.

فيرى  »الهيكليون«،  عليه  ويطلق  اآلخر،  املعسكر  أما 

النمو  ضعف  إىل  يعزى  ال  البطالة  ارتفاع  أن  املقابل  يف 

فحسب وإنما إىل جمموعة من املشكالت الهيكلية يف سوق 

العمل، تظهر يف زيادة عدد الوظائف غير املشغولة حتى مع 

نارايانا  االختالل  إىل هذا  أشار  وقد  البطالة.  ارتفاع معدل 

يف  الفيدرايل  االحتياطي  البنك  رئيس  كوتشيرالكوتا، 

مينيابوليس، يف كلمة قال فيها:

»توجد وظائف لدى الشركات، ولكن ال جتد العمالة املناسبة لشغلها. 

املناسبة.  الوظائف  يجدون  ال  ولكن  يعملوا  أن  يريدون  والعاملون 

وهناك مصادر حمتملة كثيرة لالختالل — العامل اجلغرايف والعامل 

أيا كان  — وكلها مؤثرة على األرجح. ولكن  الديموغرايف واملهارات 

الفيدرايل  لالحتياطي  يمكن  كيف  نعرف  أن  الصعب  فمن  املصدر، 

ال  الفيدرايل  فاالحتياطي   ... املشكلة  هذه  حلل  كبيرا  جهدا  يبذل  أن 

الصناعات  إىل عاملين يف جمال  التشييد  لتحويل عمال  يملك وسيلة 

التحويلية.«

من املنتصر؟

تشير  حق؟  على  أنه  تبين  الذي  املعسكر  من  أعوام،  أربعة  مرور  بعد 

أغلبية األدلة إىل أن التفسير الدوري كان على حق. 

فقد عاد عدم االتساق على اختالف درجاته إىل مستوياته الطبيعية. 

بين  االتساق  عدم  زاد  املتحدة،  الواليات  يف  املثال،  سبيل  وعلى 

الوظائف املعلن عنها والبطالة يف السنوات األوىل من الركود الكبير، 

فيما دل على زيادة عدد الشواغر يف بعض قطاعات االقتصاد وزيادة 

البطالة يف قطاعات أخرى، إال أنه تراجع منذ ذلك احلين.

وثمة مقياس آخر لعدم االتساق هو تشتت معدل البطالة يف خمتلف 

الواليات داخل الواليات املتحدة. وقد زاد عدم االتساق هذا أيضا يف 

الواليات  بعض  يف  البطالة  بأن  يوحي  فيما   ،٢٠٠-٢٠١٠9 الفترة 

كانت أسوأ بكثير منها يف واليات أخرى. إال أن هذا التشتت تراجع منذ 

البياين ٢(. وال  الرسم  )راجع  األزمة  ذلك احلين إىل مستويات ما قبل 

العاملة ستتعافى  القوى  إذا كانت مشاركة  يزال من غير املعروف ما 

أم ال.

وبالنسبة لبلدان أخرى، فإن األدلة على عدم االتساق أقل وضوحا، 

إال أن اآلراء متوافقة على أن العوامل الدورية هي السبب الغالب الرتفاع 

معدل البطالة.

الرسم البياين ١

التوقف واالنطالق

شهدت أسواق العمل العاملية تعافيا من سرعتين.

٢٠١٤ ٢٠١٣ ٢٠١٢ ٢٠١١ ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠١٤ ٢٠١٢ ٢٠١٠ ٢٠٠٨ ٢٠٠٦ ٢٠٠٤ ٢٠٠٢ ٢٠٠٠

بلدان منظمة التعاون والتنمية يف امليداناالقتصادي

البلدان غير األعضاء

يف منظمة التعاون والتنمية

يف امليدان االقتصادي

٤

٥

٦

٧

٨

٩

٩٠

٩٢

٩٤

٩٦

٩٨

١٠٠

منطقة اليورو

الواليات املتحدة

Prakash, 1/18/2015

(متوسط معدالت البطالة،٪)(توظيف العمالة، ٢٠٠٨=١٠٠)

.IMF-EIU-OCP Policy Center, International Jobs Report, January 2015 :املصدر

براكاش لونغاين

االقتصاد العاملي يشهد تعافيا بطيئا من

ذروة البطالة بفضل استجابات احلكومات

بسياسات نشيطة

9    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

»الهيكليون«  معسكر  به  قال  الذي  التنبؤ  أيضا  األدلة  وتدحض 

ومؤداه أن العودة إىل النمو وحدها لن تخفض البطالة. فقد ظلت الصلة 

يف  فقط  ليس  الكبير،  الركود  مدى  على  ثابتة  والنمو  الوظائف  بين 

بلدان منظمة التعاون والتنمية يف امليدان االقتصادي ولكن أيضا يف 

الرسم  اليسرى(. ويوضح  اللوحة  البياين 3،  الرسم  )راجع  بلدان أخرى 

من  فئات  أربع  يف  والنمو  العمالة  توظيف  بين  القوية  الصلة  البياين 

االقتصادات، التي ظلت دون تغيير باألساس خالل الركود الكبير.

وتؤكد جتربة فرادى البلدان هذه الصورة العامة. ففي إسبانيا على 

أعقبت  التي  البطالة  بديناميكية  التنبؤ  املمكن  املثال، كان من  سبيل 

الركود الكبير بالنظر إىل العالقة التاريخية بين البطالة والنمو )راجع 

الرسم البياين 3،  اللوحة اليمنى(. 

هل ساعدت احلكومات؟

قوية  سياسات  بتطبيق  لها،  حتسب  خطوة  يف  البلدان،  معظم  قامت 

استجابة لألزمة يف الفترة ٢٠٠8-٢٠٠9 يف حماولة للحد من تأثير 

األزمة على البطالة. ففي بادئ األمر، سارعت احلكومات إىل استخدام 

وبالتايل   — واخلدمات  املنتجات  على  الطلب  حلفز  النقدية  السياسة 

العاملين — بخفض أسعار الفائدة الرسمية )»األساسية«( وبالقيام يف 

حاالت كثيرة بإنقاذ املؤسسات املالية. وقدمت احلكومات أيضا دفعات 

تنشيطية مالية، نسق بعضها من خالل بلدان جمموعة العشرين.

عن  الناشئ  األمل  توزيع  أملانيا،  مثل  البلدان،  بعض  أيضا  وحاولت 

انخفاض الطلب من خالل تقاسم العمل بدال من فصل العاملين. وقامت 

الواليات املتحدة وعدد من البلدان األخرى بتمديد فترات إعانة البطالة. 

وقد أدى ذلك إىل خفض التكاليف االجتماعية للبطالة، دون أن يؤدي ذلك 

فيما يبدو إىل تثبيط العاطلين عن العمل عن البحث عن وظائف. 

الدوريون  معسكر  إىل  املنتمون  يعتقد  البطالة،  معدل  ارتفاع  ومع 

عانى  التي  االقتصادية  اآلثار  حصول  دون  حالت  اخلطوات  هذه  أن 

منها االقتصاد العاملي خالل فترة الكساد الكبير يف ثالثينات القرن 

فيها،  مبالغ  بأنها  بالقول  اخملاوف  تلك  تبديد  السهل  ومن  العشرين. 

وتستحق  آنذاك.  كذلك  يكن  مل  األمر  لكن  اليوم،  نعرفه  ما  إىل  بالنظر 

السريعة  األولية  االستجابة  هذه  الفضل يف  لها  أن يحسب  احلكومات 

والنشيطة بالسياسات املناسبة.

نقطة حتول

بدأت بعض احلكومات يف حوايل منتصف عام ٢٠١٠ تشعر 

بالقلق إزاء تزايد الدين العام — الذي يعزى جزء كبير منه 

إىل تراجع اإليرادات الضريبية بسبب الركود وإنقاذ القطاع 

العامة  املالية  سياسة  يف  مسارها  تبدل  وبدأت   — املايل 

)راجع اإلطار(.

فقد  العامة،  املالية  سياسة  البلدان  شددت  حين  ويف 

واصلت تيسير السياسة النقدية. ويف الواليات املتحدة، قدم 

تشارلز إيفانز، رئيس بنك االحتياطي الفيدرايل يف شيكاغو، 

تيسير  ملواصلة   ٢٠١١ أيلول/سبتمبر  يف  قوية  مبررات 

السياسة النقدية، حين قال:

التي  التضخم وصل إىل ٥% مقابل نسبة ٢%  أن  »تخيل 

للبنك  حمافظ  أي  سيتصرف  احلالة  تلك  يف  له...  نستهدفها 

املركزي لديه احلد األدنى من املهنية وكأن نارا اشتعلت يف 

لتحسين  الشعور  بنفس  نتصرف  أن  ينبغي  وباملثل،  شعره. 

األوضاع يف سوق العمل ... فإذا كان وصول التضخم إىل ٥% 

يجعلنا نشعر وكأن النار اشتعلت يف شعرنا، فباملثل ينبغي 

أن يكون ذلك شعورنا عندما تصل البطالة إىل %9.«

وقد أدت هذه الدفعة إىل ما يطلق عليه »قاعدة إيفانز«، وهي التزام 

بإبقاء  الفيدرايل  االحتياطي  بموجبه  يتعهد   ٢٠١٢ عام  يف  صريح 

معدل  دام  »ما  باألساس  صفر  مستوى  عند  األساسية  الفائدة  أسعار 

البطالة ال يزال أعلى من 6.٥%«  وما دامت النسب املستهدف للتضخم 

حمققة. ويف ذلك العام أيضا، تعهد ماريو دراغي، رئيس البنك املركزي 

األوروبي، بالقيام »بما يلزم« إلنقاذ اليورو.

ماذا بعد؟

 — أوروبا  بلدان  من  كبير  عدد  يف  مرتفعا  البطالة  معدل  يزال  ال 

لعام  التنبؤات  تتوقع  وال   — وإسبانيا  اليونان  يف  خميفة  وبصورة 

اليسرى(.  اللوحة   ،4 البياين  الرسم  )راجع  كبير  حتسن  حدوث   ٢٠١٥

املتحدة  اململكة  — حتى يف  مرتفعة  األجل  طويلة  البطالة  تزال  وال 

والواليات املتحدة، حيث تراجع معدل البطالة بوجه عام — وال تزال 

الرسم  )راجع  وإسبانيا  وإيطاليا  اليونان  يف  مرتفعة  الشباب  بطالة 

البياين 4، اللوحة اليمنى(.

وتشير أدلة وردت يف دراسة لصندوق النقد الدويل إىل أن ٥٠ إىل 

وتوصي  النمو.  إىل ضعف  تعزى  الشباب  بطالة  الزيادة يف  من   %7٠

للطلب  دفعة  إعطاء  هي  السياسة  »أولوية  تكون  بأن  بالتايل  الدراسة 

الرسم البياين ٢

تراجع التفاوت

(االنحراف املعياري للبطالة يف خمتلف الواليات بالواليات املتحدة)

املصادر: مكتب إحصاءات العمل.

Prakash, 2015/18/1

٠٫٥

١٫٠

١٫٥

٢٫٠

٢٫٥

٢٠١٢ ٢٠٠٨ ٢٠٠٤ ٢٠٠٠ ١٩٩٦ ١٩٩٢ ١٩٨٨ ١٩٨٤ ١٩٨٠ ١٩٧٦

انحسر التفاوت يف معدالت البطالة يف خمتلف الواليات بالواليات

املتحدة إىل معدالت ما قبل األزمة.

الرسم البياين ٣

ارتباط قوي

أخرى حدودية صاعدة متقدمة

Prakash, 2015/18/1

(نمو إجمايل الناجت احمللي احلقيقي يف إسبانيا، ٪)٤– ٢– صفر ٢ ٤ ٦

٨–

٦–

٤–

٢–

صفر

٢

٤

٦

١٩٧٩–٢٠٠٧

٢٠٠٨–٢٠١٤

٠٫٠

٠٫٢

٠٫٤

٠٫٦غير املرجح، ١٩٨٠-٢٠٠٧

غير املرجح، ١٩٨٠-٢٠١٣

مل تتضرر الصلة بين الوظائف والنمو من جراء الكساد الكبير: فعندما كان النمو

يزداد، كان توظيف العمالة يرتفع.

(نمو توظيف العمالة يف إسبانيا، ٪)

املصادر: راجع دراسة Ball and others (2013)، لالطالع على تفاصيل بشأن التغطية القطرية

. Furceri and Loungani (2014) والزمنية؛ ودراسة

ملحوظة: تظهر الدوائر يف اللوحة اليسرى الصلة القوية بين الوظائف والنمو على مدار

الفترة ١٩٨٠ إىل ٢٠٠٧ وتظهر األعمدة أن الصلة ظلت قوية خالل الركود الكبير.

(تعزى الزيادة يف توظيف العمالة إىل الزيادة يف

النمو بمقدار نقطة مئوية واحدة، بالنقاط املئوية)

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   10

اليورو، ال سيما من خالل موقف تيسيري  الكلي يف منطقة 

الهيكلية  اإلصالحات  تنفيذ  يكمل  النقدية  للسياسة  قوي 

الالزمة.« )راجع مقال »البطالة يف أوروبا« يف هذا العدد من 

جملة التمويل والتنمية(.

األوروبي  املركزي  البنك  أن  التشجيع  على  يبعث  ومما 

عن  أعلن  يناير ٢٠١٥،  ففي  الطلب؛  لدعم  كبيرا  يبذل جهدا 

مواصلة تيسير السياسة النقدية بدرجة كبيرة. وفيما يتعلق 

بسياسة املالية العامة، اتخذت خطوات لدعم النمو من خالل 

مشاريع البنية التحتية العامة — االستثمار عبر احلدود يف 

النقل واالتصاالت وشبكات الطاقة.

إىل  الرامية  التدابير  هذه  تصاحب  متزايدة،  وبصورة 

زيادة الطلب إصالحات هيكلية ملعاجلة مواطن الضعف يف 

االقتصادات التي سبقت الركود الكبير. وإضافة إىل اخلطوات 

تدفق  لتعزيز  مصريف  احتاد  إقامة  صوب  اتخذت  التي 

االئتمان، تشمل اإلصالحات املتخذة على املستوى القطري 

الطاقة،  أسواق  قبيل  من  واخلدمات  للمنتجات  أسواق  فتح 

وتبسيط األعباء التنظيمية، وتعميق األسواق الرأسمالية. 

أسواق  يف  االزدواجية  مشكلة  تعالج  أن  أيضا  البلدان  وحتاول 

حماية  لهم  توفر  دائمة  بعقود  العاملين  بعض  يعمل  حيث  العمالة، 

وظيفية كبيرة يف حين يعين آخرون، غالبا من الشباب، بعقود مؤقتة 

وال يتلقون قدرا كافيا من احلماية أو التدريب. وعلى سبيل املثال، أقرت 

إيطاليا قانونا يجيز نوعا جديدا من عقود العمل يوفر حماية وظيفية 

يوفر  أن  ينبغي  الوظيفية، وهو ما  تدريجيا مع طول مدة شغل  تتزايد 

دافعا ألرباب العمل لتجريب الفرصة مع العاملين الشبان.

منظمة  يف  األعضاء  البلدان  اقتصادات  من  مأخوذة  أدلة  وتشير 

التعاون والتنمية يف امليدان االقتصادي إىل أن استجابة البطالة طويلة 

األجل للنمو خافتة بدرجة أكبر بكثير من استجابة البطالة بوجه عام. 

ولذلك قد يتعين وضع سياسات موجهة بشكل أدق ملساعدة العاطلين 

عن العمل لفترة طويلة. وتوصي دراسة Katz and others (2014) بأن 

تركز احلكومات على توفير إعانات بطالة وتدريبا للعاطلين عن العمل 

لفترة طويلة يف أعماق هبوط النشاط االقتصادي على أن تتحرك صوب 

استخدام أكثر جرأة لسياسات سوق العمل النشطة مثل املساعدة على 

البحث عن وظائف مع اشتداد سوق العمل عند حدوث التعايف. وقد يجد 

العاطلون عن العمل لفترة طويلة صعوبة يف االحتفاظ بوظيفة عندما 

يعثرون عليها، وهناك أدلة تشير إىل أن احلوافر املالية قد  تساعدهم 

على ذلك.

الذين  األشخاص  كثير من  ويتعرض  مرتفعة.  تكاليف  للبطالة  إن 

— حتى بعد عثورهم  الدخل  يخسرون وظائفهم خلسارة مستمرة يف 

— وملشكالت صحية، وتتعرض أسرهم  يف نهاية املطاف على عمل 

للمعاناة، وتنفصم عرى النسيج االجتماعي. وخالل الركود الكبير، كان 

من املمكن أن تبلغ معدالت البطالة — وما صاحبها من تكاليف — 

مستويات أسوأ بكثير لوال أن سارعات احلكومات بالتدخل بسياسات 

نقدية ومالية الحتواء ارتفاع البطالة. ويدعو خفض البطالة املرتفعة 

املالية العامة بشرط أال يكون هذا الدعم ضارا بالنمو بقدر اإلمكان. ■يف منطقة اليورو إىل استمرار الدعم املقدم من السياسة النقدية وسياسة 

الدويل النقد بصندوق البحوث إدار يف مستشار لونغاين براكاش

ورئيس مشروع الوظائف والنمو بالصندوق.

املراجع:

Ball, Laurence, Davide Furceri, Daniel Leigh, and Prakash Loungani, 2013, “Does One Law Fit All? Cross-Country Evidence on Okun’s Law,” New School talk, September 10.

Draghi, Mario, 2012, speech delivered at the Global Investment Conference, London, July 26.

Evans, Charles, 2011, “The Fed’s Dual Mandate: Responsibilities and Challenges Facing U.S. Monetary Policy,” speech delivered at the European Economics and Financial Centre, London, United Kingdom, September 7.

Furceri, Davide, and Prakash Loungani, 2014, “Growth: An Essential Part of the Cure for Unemployment,” iMFdirect blog, November 19.

Katz, Lawrence F., Kory Kroft, Fabian Lange, and Matthew Notowidigo, 2014, “Addressing Long-Term Unemployment in the Aftermath of the Great Recession,” Vox, December 3.

Kocerlakota, Narayana, 2010, “Inside the FOMC,” speech delivered in Marquette, Michigan, August 17.

Krugman, Paul, 2011, “The Fatalist Temptation,” New York Times blog, July 9.

Ledbetter, James, 2010, “Strucs vs. Cycs,” Slate, August 24.Ledbetter, James, 2010, “Strucs vs. Cycs,” Slate, August 24.

صندوق النقد الدولي وضبط أوضاع المالية العامة

المالية  سياسة  مسار  في  بالتحول  الدولي  النقد  صندوق  رحب 

السياسات كبح مستويات  العامة في عام ٢٠١٠، عندما قرر صناع 

اإلنفاق المرتبط باألزمة، وإن لم يكن ذلك نابعا من قناعة الصندوق 

العامة  المالية  أوضاع  التي تعتبر ضبط  التوسعي«،  »التقشف  بفكرة 

بينت  فقد  صحيح،  العكس  إن  بل  الظروف.  بعض  في  للنمو  مفيدا 

البحوث التي أجراها الصندوق ما يلي:

العامة من شأنه أن يكون انكماشيا  المالية  أن ضبط أوضاع  •— أي يخفض الناتج ويرفع معدل البطالة؛ وإضافة إلى ذلك، بحث الصندوق ما إذا كان خبراؤه يستخدمون »مضاعفات المالية العامة« 

أوضاع  لضبط  االنكماشي  التأثير  هذا  كان  إذا  ما  )أي  الصحيحة 

المالية العامة يقاس بطريقة صائبة(؛

إلى زيادة  العامة أدى في الماضي  المالية   أن ضبط أوضاع  •عدم المساواة في كل من االقتصادات المتقدمة واقتصادات األسواق 

الصاعدة )راجع مقال »الدواء المر« في عدد سبتمبر ٢٠١١ من مجلة 

التمويل والتنمية(؛

•  أن سياسة المالية العامة والسياسة النقدية دفعتا في نفس االتجاه أثناء فترات التعافي العالمي السابقة من أجل دعم التعافي.

وعلى ضوء هذه النتائج، حذر الصندوق من وقف التنشيط المالي 

قبل األوان، لما يمكن أن يترتب على ذلك من مخاطر إخراج التعافي 

الوليد عن مساره، وأوصى بسحب الدفعات التنشيطية بصورة معتدلة 

برامج  راعت  وقد  تمويلية حادة.  قيود  كانت هناك  إذا  إال  ومحسوبة 

العامة  المالية  أوضاع  ضبط  سيؤثر  كيف  تصميمها  عند  الصندوق 

على الفقراء، ودافعت مديرة عام الصندوق كريستين الغارد عن القرار 

المتعلق بالتحرك نحو ضبط أوضاع المالية العامة بطريقة محسوبة 

على أساس أنه » هو التصرف السليم« نظرا لتنبؤات النمو المتاحة في 

عام ٢٠١٠.

الرسم البياين ٤

أخبار سيئة يف كل مكان

ال تزال البطالة املتنبأ بها، وبطالة الشباب، والبطالة طويلة األجل، مرتفعة بصورة خميفة.

ننا

يوال

ياال

إيط

غالرت

لبا

ياان

سبإ

ننا

يوال

ياان

سبإ

غالرت

لبا

ياال

إيط

تيا

اللو

ا

دةح

ملتكة ا

ململ

ا

دة

حملت

اكة

ململ

ا

دة

حملت

ا

تيا

اللو

ا

دةح

ملت ا

Prakash, 2/4/2015

صفر

٢٠

٤٠

٦٠

٨٠

صفر

٥

١٠

١٥

٢٠

٢٥ بطالة الشباب

البطالة طويلة األجل

(تنبؤات البطالة يف عام ٢٠١٥، ٪) (معدل البطالة، ٪، ٢٠١٣)

املصادر: مستجدات آفاق االقتصاد العاملي، صندوق النقد الدويل، يناير ٢٠١٥.

ملحوظة: تعرف البطالة طويلة األجل بأنها البطالة التي تدوم عاما أو أكثر.

11    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

بالنظر

من  كبير  عدد  بها  نما  التي  السرعة  إىل 

الصحراء  جنوب  إفريقيا  منطقة  اقتصادات 

املرء  يتصور  أن  يمكن  األخيرة،  السنوات  يف 

بسهولة صور لالفتات مكتوب عليها »مطلوب مساعدة« يف كل شركة 

تقريبا. ولكن حتى مع جتاوز معدالت النمو ملستوى ٥% سنويا، يظل 

مدفوعة  الوظائف  من  الكايف  العدد  توفير  عن  قاصرا  املنطقة  نمو 

األجر، ال سيما خارج قطاع الزراعة.

وتبلغ القوة العاملة يف منطقة إفريقيا جنوب الصحراء نحو 4٥٠ 

الرواتب  على كشوف  املسجلين  األشخاص  عدد  ويقل  مليون شخص، 

ال  األشخاص  بقية  أن  األمر  وليس  شخص.  مليون   4٠ عن  الرسمية 

منخفضة  مستويات  املنطقة  يف  البطالة  تبلغ  الواقع  يف  بل  يعملون؛ 

فيه  ظل  سوق  من  العمل  سوق  حتويل  يف  املشكلة  وتكمن  نسبيا. 

 — املزارع  ويف  رسمية  غير  وظائف صغيرة  يعملون يف  األشخاص 

بأجر زهيد أو بدون أجر — إىل سوق تتيح عددا أكبر من الفرص يف 

من  أكبر  قدر  يتوفر  حيث  واخلدمات،  التحويلية  الصناعات  قطاعي 

العاملين  إن 76.6% من  الدولية  العمل  الوظيفي. وتقول منظمة  األمن 

الوظائف معرضة  أشكال من  الصحراء يعملون يف  إفريقيا جنوب  يف 

للمخاطر.

حتتاج  العامل،  مستوى  على  للخصوبة  معدل  أعلى  تسجيل  ومع 

توفر عددا  أن  التجارية  الشركات  الصحراء من  إفريقيا جنوب  منطقة 

أكبر من الوظائف حتى يتسنى للمنطقة استيعاب قوة العمل اآلخذة يف 

التوسع بسرعة. وتقول األمم املتحدة إن عدد السكان يف عمر العمل يف 

إفريقيا جنوب الصحراء سيزيد بأكثر من الضعف بحلول عام ٢٠٥٠.

ميزة حمتملة

رغم أن تزايد السكان يضع ضغوطا على سوق العمل، فقد يكون أيضا 

السكان يف  نسبة  تمثل  الصحراء،  جنوب  إفريقيا  ففي  للمنطقة.  ميزة 

العمر ١٠ إىل ٢4 البالغة 3٢% أعلى نسبة يف العامل — تقول منظمة 

العمل الدولية إنها تقدم »ثمارا ديموغرافية« نظرا ألن القدرة اإلنتاجية 

من  إضايف  معروض  وجود  مع  بشدة  العمل ستزداد  عمر  للسكان يف 

العمالة.

وتقول دراسة أعدها صندوق النقد الدويل بعنوان »إفريقيا لديها عمل 

(Africa’s Got »يجب أن تقوم به: آفاق توظيف العمالة يف القرن اجلديد

إذا  إنه   ،Work to Do: Employment Prospects in the New Century)كانت اقتصادات منطقة إفريقيا جنوب الصحراء قادرة على جذب قدر 

أكبر من االستثمار يف اإلنتاج كثيف االستخدام للعمالة من شرق آسيا، 

الصناعات  ناجت  يف  كبيرة  قفزة  املنطقة  تشهد  أن  فعليا  املمكن  فمن 

التحويلية للصادرات. إال أن عدد شاغلي وظائف صناعية اليوم أقل من 

١٠% من جمموع العاملين يف املنطقة.

أن  إىل  العاملية  التنمية  مركز  مؤخرا  أجراها  دراسة  خلصت  وقد 

الشركات من 4١ بلدا من منطقة إفريقيا جنوب الصحراء أصغر بنسبة 

٢4% من الشركات يف مناطق العامل األخرى. وقد استندت هذه الدراسة 

إىل بيانات من 4١ ألف شركة تعمل يف القطاع الرسمي يف ١١9 بلدا 

وقارنت إنتاجيتها بمرور الوقت. 

الشركات  املوقوف: ملاذا ال تخلق  »النمو  املعنونة  الدراسة  وتشير 

حجم  لصغر  حمتملة  أسباب  إىل  العمل؟«  فرص  من  مزيدا  اإلفريقية 

رغبة  عدم  بينها  من  األخرى،  املناطق  شركات  عن  املنطقة  شركات 

خارج  من  موظفين  تعيين  يف  لألسر  اململوكة  التجارية  الشركات 

األسرة وحمدودية إمكانات احلصول على حصة يف السوق يف بعض 

القطاعات. ولكن بوجه عام، كما تقول الدراسة، فإن ضعف بيئة العمل 

يف املنطقة هو الذي يحول دون نمو الشركات.

على  احلصول  حمدودية  قبيل  من  العوامل  بعض  تمثل  حين  ويف 

تمويل وموثوقية إمداد الكهرباء عقبات واضحة، فإن املسائل املتصلة 

املوظفين  عدد  إبقاء  يف  بدور  أيضا  تسهم  املنطقة  يف  باحلوكمة 

مركز  يف  أول  زميل  وهو  راماتشاندران،  فيجايا  ويقول  منخفضا. 

ما  غالبا  الكبيرة  الشركات  إن  التقرير،  معدي  وأحد  العاملية  التنمية 

اإليراد  إىل  ماسة  بحاجة  تكون  التي  للحكومات  سهلة  أهدافا  تكون 

الضريبي أو للمسؤولين الفاسدين الباحثين عن رشاوى. ونتيجة لذلك، 

حتى  صغيرة  تظل  أن  التجارية  الشركات  حتاول  البلدان،  بعض  »يف 

ووفقا  احلكومة«  يف  التنظيمية  الهيئات  رادار  شاشات  على  تظهر  ال 

لهذه الدراسة، يزيد عبء تعامل الشركات مع البيروقراطيين احلكومين 

بصورة كبيرة إذا زاد عدد موظفيها على ١٠٠ موظف.

احلجم الصغير مفيد أحيانا

يمثل القطاع الرسمي يف منطقة إفريقيا جنوب الصحراء مصدرا مهما 

لإليراد الضريبي، وتساعد الشركات الكبيرة نسبيا يف تمويل البرامج 

الصحية.  والرعاية  التقاعدية  املعاشات  برامج  قبيل  من  االجتماعية 

ولكن مع وجود 9٠% من الوظائف إما يف مشاريع أسرية غير رسمية 

صغيرة أو زراعة الكفاف، ال تكون لدى العاملين فرص كافية للحصول 

على وظيفة يف القطاع الرسمي بمزايا. ويقول ألون توماس، اقتصاي 

أول يف صندوق النقد الدويل، إنه »على الرغم من أن العمل بأجر )العمل 

الهدف  باعتباره  يذكر  ما  غالبا  الزراعة(  قطاع  خارج  األجر  مدفوع 

النهائي يف سياسة توظيف العمالة، فإن وظائف املشاريع األسرية هي 

التي يرجح بدرجة غالبة أن توفر اجلزء األكبر من الوظائف مستقبال.« 

ورغم أن الشركات األسرية الصغيرة ال تدفع ضرائب عموما وغالبا ما 

توجد صعوبة يف احلفاظ عليها، فإن األمل معقود على أن تتوسع هذه 

الشركات — بالبدء مثال بتعيين أحد اجليران — وأن تنظر يف تسجيل 

أن تشجع احلكومات  ويمكن  التمويل.  إمكانية  للحصول على  شركتها 

منظمي العمل احلر على االنضمام إىل االقتصاد الرسمي بتوفير بيئة 

عمل أكثر ترحيبا.

الرسمي يف  وغير  الرسمي  القطاعين  تواجه شركات  النهاية،  ويف 

نطاق  إىل  وبالنظر  املشكالت.  نفس  الصحراء  جنوب  إفريقيا  منطقة 

أن  السياسات  لصانعي  ينبغي  املنطقة،  يف  العمالة  توظيف  مسائل 

يعملوا على حتسين البيئة التنظيمية، ومعاجلة أوجه القصور األساسية 

يف البنية التحتية، مثل إمدادات الكهرباء، التي يحتاج إليها القطاعان 

للنمو. 

وسيكون تزايد حجم الشركات وعدد رواد املشاريع عنصر أساسيا 

لتحسين حياة املاليين احملتاجين إىل عمل ثابت اآلن ومستقبال. ■

بروس إدواردز هو أحد أعضاء فريق جملة التمويل والتنمية.

بروس إدواردز

مسألة حجميتعين أن تنتج الشركات يف منطقة إفريقيا جنوب الصحراء

عددا أكبر من الوظائف للوفاء بوعد املنطقة

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   12

سمة مشتركة مهمة جتمع بين جون، مدير أحد الصناديق 

بناء من  التحوطية يف وول ستريت، وخوان، عامل 

عامليان.  مراجحان  كليهما  أن  وهي  نيكاراغوا، 

فجون يبحث عن الفروق الدقيقة يف أسعار الفائدة على مستوى العامل، 

وينقل مليارات الدوالرات من مكان إىل آخر بنقرة على لوحة املفاتيح، 

ويسهم على األرجح يف تخصيص رأس املال بكفاءة أكبر.

فجوة  ليستغل  كاليفورنيا  إىل  ماسايا  من  انتقل  فقد  خوان  أما 

البناء  عامل  أجر  فمتوسط   — األسعار  بكثير يف  أعلى  ولكن  خمتلفة 

استخدم  وقد  نيكاراغوا.  يف  عنه  كاليفورنيا  يف  ضعفا   ١١ يزيد 

حتويشة العمر ألسرته ليدفع أتعاب املهربين ويعيش يف خوف دائما 

من   %3٠ حسد  موضع  فإنه  ذلك  ومع  ويرحل.  عليه  يقبض  أن  من 

غوالب  مؤسسة  أجرته  للرأي  استطالع  شملهم  الذين  النيكاراغويين 

قالوا إنهم سيهاجرون إن أتيحت لهم الفرصة.

وقد استفاد جون من التكامل السريع الذي حدث مؤخرا بين األسواق 

املالية وأسواق املنتجات. أما خوان فهو قصة جناح يف حد ذاته. فهو 

والثقافية  اجلغرافية  احلواجز  على  يتغلبون  الذين  القالئل  من  واحد 

واللغوية واحلواجز التي تنشئها السياسات ويواجهها معظم املهاجرين 

الذين يتطلعون إىل احلصول على وظائف أعلى أجرا يف بلدان أخرى.

اإلطالق  على  استثناء  أهم  هو  املالية  األسواق  تكامل  وتوقف   

لعملية العوملة، حيث يؤدي إىل وجود فروق مستمرة يف األجور. وذلك 

منذ  العامل  سكان  من   %3 حدود  يف  املهاجرين  نسبة  استقرار  سبب 

عام ١96٠. وهناك فجوات كبيرة يف األجور ليس فقط يف القطاعات 

منخفضة املهارات مثل التشييد والزراعة ولكن أيضا يف كثير من املهن 

مرتفعة املهارات )تقرير األجور العاملية ملنظمة العمل الدولية للفترة 

٢٠١3/٢٠١٢(. فاألجور التي تتقاضاها املمرضات يف أستراليا تزيد 

اململكة  أجور احملاسبين يف  الفلبين؛ وتزيد  بسبعة أضعاف عنها يف 

األطباء يف  أجور  وتزيد  عنها يف سري النكا؛  أضعاف  بستة  املتحدة 

أثر  بعد حتييد   — عنها يف مصر  أضعاف  بخمسة  املتحدة  الواليات 

تعادل القوى الشرائية.

التصور العام

الكبيرة  العاملية وفجوات األجور  للهجرة  تشير املستويات املنخفضة 

أن أسواق  للمهاجرين والبلدان املستقبلة لها إىل  البلدان املرسلة  بين 

العمل احمللية معزولة نسبيا وأن تأثير الهجرة على األجور حمدود.

إال أن ذلك ليس هو التصور العام. فكثير من األشخاص يف البلدان 

امليدان  يف  والتنمية  التعاون  منظمة  يف  األعضاء  الدخل  مرتفعة 

االقتصادي يرون أن الهجرة هي التحدي األهم الذي تواجهه بلدانهم 

لتراجع  خوان  مثل  مهاجرين  على  باللوم  ويلقون  احلايل  الوقت  يف 

األجور وارتفاع معدل البطالة.

الرئيسية  املوضوعات  أحد  املشاعر؟  هذه  تبرر  مدى  أي  وإىل 

وتشير  واجلهل.  اخلاطئ  التصور  هو  الهجرة  حول  الدائر  اجلدل  يف 

Duffy and IPSOS Mori )دراسة  استطالعات للرأي أجرتها مؤسسة 

املهاجرين  أن  يعتقدون  البريطانيين  أن  إىل   )Frere-Smith, 2014يشكلون نسبة تصل إىل ٢4% من جمموع السكان، إال أن العدد الفعلي 

١3%. وتزيد الفجوة على ذلك يف الواليات املتحدة )3٢% مقابل ١3%(، 

وفرنسا )٢8% مقابل ١٠%(، وإسبانيا )٢4% مقابل ١٢%(. ويؤثر هذا 

التحيز يف التصور على املشاعر بشأن الهجرة.

شاغالر أوزدن

رحلة عمل طويلة

نفع املهاجرين أكبر من

دخولهم لدى ضررهم

سوق العمل يف بلد ما

13    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

أنماط الهجرة

على  تأثيرها  مناقشة  قبل  الفعلية  الهجرة  أنماط  إىل  ننظر  أن  ينبغي 

الوظائف. ففي الفترة بين عامي ١96٠ و ٢٠١٠، زاد عدد املهاجرين 

فيما   — إىل ٢١٥ مليون شخص  مليون  العامل من 9٠  على مستوى 

ثلثا  ويأتي  العامل.  سكان  عدد  من   %3 حدود  مستقرة يف  نسبة  يمثل 

هذا النمو من الهجرة إىل أوروبا الغربية والواليات املتحدة األمريكية. 

السوفييتي  االحتاد  بلدان  بين  التنقل  تزايد  الباقي  الثلث  ويمثل 

السابق، وصعود بلدان اخلليج الغنية بالنفط كمقاصد رئيسية، وتزايد 

ونيوزيلندا.  وكندا  أستراليا  إىل  والهجرة  إفريقيا،  بلدان  بين  الهجرة 

مثل  النمو،  وسريعة  الدخل  متوسطة  البلدان  من  بلدان  عدة  وأصبحت 

ماليزيا وجنوب إفريقيا وتركيا، بلدان جذب إقليمي لكل من الالجئين 

والباحثين عن عمل.

املميزة  السمة  الشمال  إىل  اجلنوب  من  املتزايدة  الهجرة  وتشكل 

منظمة  حديثا  نشرتها  بيانات  وتكشف  األخيرة.  اخلمسة  للعقود 

التعاون والتنمية يف امليدان االقتصادي والبنك الدويل أنماطا مثيرة 

لالهتمام للهجرة إىل بلدان املنظمة، وهي بؤرة اجلزء األكبر من اجلدل 

الدائر بشأن الروابط بين الهجرة وأسواق العمل. ويمثل املهاجرون يف 

البالغ عددهم  التعاون والتنمية يف امليدان االقتصادي  بلدان منظمة 

١١3 مليون شخص حسب الوضع يف عام ٢٠١٠ زيادة نسبتها %38 

بلدان  سكان  من   %١١ املهاجرون  ويشكل  السابق.  بالعقد  مقارنة 

أعلى  نسبة  وهي  االقتصادي،  امليدان  يف  والتنمية  التعاون  منظمة 

بكثير من املتوسط العاملي، وهو ما يمكن أن يفسر القلق العام يف هذه 

البلدان. وتمثل الهجرة فيما بين بلدان املنظمة نحو 4٠% من اجملموع 

وآسيا   )%٢6( الالتينية  أمريكا  من  املهاجرين  بقية  يأتي  حين  يف 

)٢4%( وإفريقيا )١٠%(.

تكوين  هو  العمل  سوق  على  الهجرة  لتأثير  حسما  األكثر  والعامل 

يف  والتنمية  التعاون  منظمة  بلدان  ففي  املهاجرين.  لدى  املهارات 

امليدان االقتصادي، ينقسم املهاجرون بالتساوي تقريبا إىل أشخاص 

على  حاصلين  وأشخاص   )%3٠( الثانوي  فوق  تعليم  على  حاصلين 

 .)%34( ابتدائي  تعليم  على  وأشخاص حاصلين   )%36( ثانوي  تعليم 

احلاصلين  العاملين  تمثيل  يف  زيادة  توجد  البلد،  بمواطني  ومقارنة 

على تعليم فوق الثانوي )٢3% بين مواطني البلد املعني(، ولكن يوجد 

بين   %4١( ثانوي  تعليم  على  احلاصلين  العاملين  تمثيل  يف  قصور 

مواطني البلد املعني(.

وتختلف هذه األعداد بشدة باختالف بلدان منظمة التعاون والتنمية 

أي  استخدام  واخلطر  الصعب  من  يجعل  مما  االقتصادي،  امليدان  يف 

نسبة  تتجاوز  وسويسرا،  ونيوزيلندا  وكندا  أستراليا  ففي  تعميمات. 

بصورة  نسبتهم  تصل  بينما  السكان  جمموع  من   %٢٥ املهاجرين 

تكاد تلحظ إىل ١%. ويتوفر للمهاجرين إىل أستراليا وكندا ونيوزيلندا 

واململكة املتحدة والواليات املتحدة حظ أوفر من التعليم ويمثل هؤالء 

يف  الثانوي  فوق  تعليم  على  احلاصلين  املهاجرين  جميع  من   %7٠

بلدان املنظمة )راجع الرسم البياين(.

من  لقوى خمتلفة  استجابة  تكون  بل  فراغ.  والهجرة ال حتدث يف 

فسيقوم  األجور،  يف  كبيرة  فجوات  هناك  دامت  وما  واجلذب.  الدفع 

لتسلق جدران  األشخاص مثل خوان باجملازفة بحياتهم  ماليين من 

عليها حراسات شديدة، ويسبحون أنهارا، ويبحرون يف حميطات لدخول 

البلدان مرتفعة الدخل. وتؤثر الهجرة وأوضاع سوق العمل احمللية على 

بعضها البعض، ومن ثم يجب أن يفسر التحليل االقتصادي آليات هذه 

استعراض  على  لالطالع   Borjas, 2014 دراسة  )راجع  املرتدة.  اآلثار 

ممتاز للدراسات األكاديمة يف هذا اجملال.(

تأثير الهجرة على الوظائف

السؤال  هذا  يتردد  تدميرها؟  أم  وظائف  خلق  إىل  الهجرة  تؤدي  هل 

عموما بشأن وظائف العاملين من مواطني البلد املعني، وليس مستوى 

الوظائف الكلي يف البلد. ويعتقد أكثر من 6٠ % من الناخبين يف اململكة 

املتحدة والواليات املتحدة، و ٥٠% يف إسبانيا وإيطاليا، و 4٠% يف 

البلد  مواطني  من  الوظائف  يأخذون  املهاجرين  أن  وأملانيا  فرنسا 

على  للهجرة  عداء  أكثر  السياسيون  يصبح  أن  يف  غرابة  وال  املعني. 

مدى العقد املاضي مع تضرر أسواق العمل يف أسواق منظمة التعاون 

والتنمية يف امليدان االقتصادي من جراء األزمة املالية. 

وبتنحية السياسة والتصورات جانبا، جند أن هناك جدال أكاديميا 

حمتدما حول هذه املسألة. إال أن األعداد تشير إىل أن آثار الهجرة على 

دراسة  خلصت  املثال،  سبيل  وعلى  نسبيا.  ضيئلة  والوظائف  األجور 

إىل  واسع  نطاق  على  بها  يستشهد  التي   Ottaviano and Peri (2008)خالل   %٠.6 متوسطها  األمريكيين  أجور  يف  زيادة  سببت  الهجرة  أن 

الفترة ١99٠-٢٠٠6. إال أن دراسة Katz (2007) وجدت أن األثر يف 

على  الهجرة  تأثير  أن  الواضح  فمن  النتيجة،  كانت  وأيا  صفر.  حدود 

األجور ضئيل وهو ما ينطبق أيضا على بلدان االحتاد األوروبي. وعلى 

    Docquier, Peri, and Özden (2014) دراسة  خلصت  املثال،  سبيل 

بين  الفترة  يف  وصلوا  )الذين  اجلدد  املهاجرين  تأثير  متوسط  أن  إىل 

يف   %٠.3 بنحو  زيادتها  هو  األجور  على   )٢٠٠٠ و   ١99٠ عامي 

وتلك  هذه  بين  ونسبة  املتحدة،  اململكة  يف   %٠.8 و  وفرنسا،  أملانيا 

االقتصادي  إن  بل  األخرى.  األوروبي  االحتاد  بلدان  ملعظم  بالنسبة 

صوتا،  األعلى  الهجرة  منتقدي  أحد  وهو  كولير،  بول  األوكسفوردي 

أسواق  على  للهجرة  حمدودة  كانت  وإن  إيجابية  آثار  بوجود  يعترف 

العمل يف البلدان الغربية، ويستند يف معارضته حصرا إىل آراء بشأن 

التنوع الثقايف والتماسك.

ولئن كان ذلك التحليل ينطوي على حكمة فإنه ال يخلو من العيوب. 

املتوسط، ومن ثم، قد تعطي صورة غير  النتائج عن  فأوال، تعبر هذه 

املتجانسة على اجملتمع بجميع شرائحه. فبعض  واضحة لآلثار غير 

فئات اجملتمع، مثل العاملين األكبر سنا والعاملين الذكور األقل تعليما 

نسبيا الذين ال يستطيعون التنافس وال أمل لديهم تقريبا يف اكتساب 

مهارات جديدة، تتكبد خسائر كبيرة.

باخلروج  العمال  هؤالء  من  كبير  يقوم  أن  ببساطة  يمكن  وثانيا، 

أن  هؤالء  يرى  وقد  األجر.  يف  خفضا  قبول  من  بدال  العمل  قوة  من 

استحقاقات التقاعد املبكر أو العجز أو إعانات البطالة تمثل خيارات 

التحليل يف  يأخذ  مل  إذا  األرقام  اآلثار يف  تلك  تظهر  ولن  أكثر جذبا. 

أجور  على  فقط  وركز  الطوعية  شبه  البطالة  من  النوع  هذا  االعتبار 

العاملين. وثالثا، تعنى معظم هذه التحليالت بالصورة العامة ومن ثم 

Ozden, 2014/19/12

اخلروج واالرتقاء

(نسبة املهاجرين، سن ١٥+، بين احلاصلين على تعليم فوق الثانوي، ٪)

جمموع السكان املهاجرين، ٪ من جمموع السكانصفر ١٠ ٢٠ ٣٠ ٤٠

صفر

١٠

٢٠

٣٠

٤٠

سلوفينيا

املكسيك

تركيا

بولندا

شيلي

اليابان

فنلندا

هنغاريا

اجلمهورية التشكية

آيسلندا

الدانمرك

اليونان

إيطاليا

سلوفاكيا

هولندا

السويد

النرويج

إسبانيا

أملانيا

منظمة التعاون والتنميةيف امليدان االقتصادي

البرتغال الواليات املتحدةبلجيكا

اململكة املتحدةإستونيا

النمسا

آيرلندا

كندا

سويسرا

أستراليا إسرائيل

نيوزيلندا

تختلــف نســبة املهاجريــن يف جممــوع الســكان ويف جممــوع احلاصليــن

يف والتنميــة التعــاون منظمــة بلــدان يف الثانــوي فــوق تعليــم علــى

امليدان االقتصادي اختالفا كبيرا.

املصــدر: قاعــدة بيانــات البنــك الــدويل ومنظمــة التعــاون والتنميــة يف امليــدان

االقتصادي املعنية باملهاجرين يف املنظمة.

من الواضح أن تأثير الهجرة على

األجور ضئيل

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   14

تتجاهل الفروق القطاعية. فكثير من املهن 

يسحبها املهاجرون من املواطنين ببساطة 

من  أقل  أجور  لقبول  استعداد  على  ألنهم 

املعني.  البلد  مواطنو  يتقاضاها  التي  تلك 

على  يذكر  تأثير  هناك  يكون  ال  قد  ولذلك 

يكون  ولكن  ثانوي،  تعليم  على  احلاصلين 

منهم  مثال  فرعية  فئة  على  التأثير ضخما 

هم مشغلي اآلالت.

على  العمل  اقتصاديو  معظم  ويتفق 

شهدتها  التي  التحديات  يف  الرئيسي  اجلاين  هي  ليست  الهجرة  أن 

تعليما.  واألقل  سنا  األكبر  العاملون  ويواجهها  العمل  أسواق  مؤخرا 

فاالبتكارات التكنولوجية، ونقل األعمال إىل اخلارج، وتقلب األوضاع 

نتائج  تشكل  الديموغرافية  والتغيرات  العمل،  أسواق  وجمود  املالية، 

املهاجرين  أن  يتصادف  ولكن  الهجرة.  من  أكبر  بدرجة  العمل  سوق 

كبش فداء أوضح وهدفا أسهل أمام السياسيين واجلمهور. 

اآلثار الديناميكية

التي يستشهد بها على نطاق واسع  الدراسات  يف حين تخلص معظم 

العمل،  أسواق  على  تأثيرا حمدودا  املتوسط  الهجرة حتدث يف  أن  إىل 

فإن البحوث التي أجريت مؤخرا تلقي شبكة أوسع. ويتم التركيز حاليا 

يف  وسلوكية  هيكلية  تغيرات  إىل  تؤدي  التي  الديناميكية  اآلثار  على 

العمل  أسواق  مع  املهاجرون  يتواءم  كيف  هو  يهم  وما  العمل.  أسواق 

من  العاملين  مهارات  يكملون  كانوا  إذا  ما  أي   — يقصدونها  التي 

من  يأخذونها  التي  الوظائف  وأنواع  يستبدلونها،  أو  البلد  مواطني 

املواطنين، واألهم استجابات املواطنين فيما يتعلق باختيار الوظائف 

والقرارات املتصلة بالتعليم وغير ذلك من خيارات سوق العمل. وتوجد 

لهذه العوامل انعكاسات أطول أجال ومن املبرر إجراء حتليل دقيق لها.

تمثل الواليات املتحدة خمتبرا مفيدا لتقصي هذه اآلثار الديناميكية. 

فاملهاجرون يشكلون نسبة تصل إىل ١6% من قوة العمل األمريكية، إال 

أنهم يتركزون يف عدة مهن. وعلى سبيل املثال، يشكل املهاجرون %6٠ 

من كثير من املهن املتصلة بالتشييد وغالبية عمال املزارع واجلزارين. 

الطب  علماء  ثلث  أن  جند  التعليم،  طيف  من  األخرى  الطرف  ويف 

والفيزياء والرياضيات واألطباء واالقتصاديين مل يولدوا يف الواليات 

املتحدة. وقد زادت هذه النسب تدريجيا على مدى العقد املاضي، مما 

من  الطرفين  هذين  بالفعل يف  قد تخصصوا  املهاجرين  أن  إىل  يشير 

طيف املهارات. وهذه املهن هي أيضا التي يوجد فيها فيما يبدو قصور 

يف املعروض من العمالة الوطنية. وحتتاج الواليات املتحدة األمريكية 

أكبر من األطباء والعلماء واملهندسين مثلما حتتاج  ببساطة إىل عدد 

من  املنازل  ومدبري  املزارع  وعمال  التشييد  عمال  من  أكبر  عدد  إىل 

العدد الذي يستطيع أو يرغب مواطنو البلد يف توفيره باألجور احلالية.

— ال سيما يف املهن  للمواطنين  ومن بين االستجابات احملتملة 

بإعانات  والتمتع  العاملة  القوة  من  اخلروج   — املهارات  منخفضة 

يقول  كما  أو  االجتماعية.  الرعاية  دولة  من  املقدمة  السخية  البطالة 

جوفاين بيري من جامعة كاليفورنيا يف ديفيس يف كثير من مقاالته، 

يمكن أن يدفع املهاجرون مواطني البلد إىل القيام بمهام أكثر تعقيدا 

والتكنولوجيا‘‘  ’’الكدح  مقال  )راجع  اليدوية  الروتينية  وظائفهم  بأخذ 

يف  التحسين  هذا  ويمثل  والتنمية(.  التمويل جملة  من  العدد  هذا  يف 

أكبر  بدرجة  ويشيع  الدخل  ونمو  لالنتاجية  حاسما  عنصرا  الوظائف 

املتحدة  اململكة  أكثر مرونة، مثل  لديها قوانين عمل  التي  البلدان  يف 

التوزيع هذه  إعادة  أيضا أن حتدث عملية  والواليات املتحدة. ويمكن 

فعندما  الثانوي.  فوق  تعليم  احلاصلين على  العاملين  بين  املهن  عبر 

املهن  يختارون  ما  غالبا  فإنهم  املتقدمة،  الشهادات  أصحاب  يهاجر 

التي تتطلب قدرا أكبر من املهارات الكمية والتحليلية. وعندما ترتفع 

املواطنين  من  العاملون  يختار  البلد،  خارج  املولودين  العاملين  نسبة 

من  أقل  قدرا  تتطلب  جديدة  مهنا  املماثلة  التعليمية  الشهادات  ذوي 

التحليل وقدرا أكبر من مهارات االتصال واإلدارة.

وتبدو أوجه التكامل هذه بين املهاجرين ومواطني البلدان يف جوانب 

للمهاجرين،  مستقبل  الدخل  متوسط  بلد  من  نادرة  دراسة  ففي  أخرى. 

عاملين  وصول  أن  إىل  بوسطن  كلية  من  فاغنر  وماثيس  أنا  خلصت 

العمل  سوق  هز  ماليزيا  إىل  والفلبين  إندونيسيا  من  املهارة  منخفضي 

الوطني  التعليم  برنامج  أدى   ،١-٢٠١٠99٠ الفترة  وخالل  املاليزية. 

املتميز يف ماليزيا إىل زيادة نسبة الشباب احلاصلين على تعليم ثانوي 

يف  ذلك  عن  الناجت  القصور  تاليف  وتم   .%8٠ إىل   %٥٠ من  األقل  على 

املهاجرين  من  كبيرة  أعداد  بتشغيل  املهارات  منخفض  العاملين  عدد 

املنخفضة  التحويلية  الصناعات  ويف  والزراعة  التشييد  جماالت  يف 

الشباب  املاليزيون  وأصبح  التصدير.  نحو  املوجهة  التكنولوجية 

إىل  العمال. وخلصنا  ثانوي مشرفين على هؤالء  تعليم  احلاصلين على 

إنشاء نحو 7 وظائف متوسطة  إىل  أدى  أن وصول ١٠ عمال مهاجرين 

الشباب  هؤالء  يكن  مل  الهجرة،  هذه  وبدون  ماليزيا.  ملواطني  املهارة 

حديثو التخرج من املدارس الثانوية سيحصلون على وظائف تتناسب مع 

الكبير من املهاجرين  التعليمي. واألهم من ذلك أن املعروض  مستواهم 

حتى  تعليمهم  االستثمار يف  على  املاليزيين  املهارات شجع  منخفضي 

يميزوا أنفسهم يف سوق العمل ويستفيدوا بشكل أكبر من أوجه التكامل 

يف املهارات.

بشأن  املرأة  تتخذها  التي  القرارات  ليشمل  التكامل  هذا  ويمتد 

األسرة  مسؤوليات  أغلب  تتحمل  فاملرأة  العاملة.  القوة  يف  املشاركة 

املعيشية يف كثير من البلدان، ولذلك يتضمن قرارها دخول سوق العمل 

ال  النساء،  من  كبير  فعدد  الرجل.  مفاضالت  من  تعقيدا  أكثر  مفاضالت 

سيما احلاصالت على تعليم عال، يخترن أال يعملن على سبيل التفرغ، أو 

عدم اخلروج للعمل أساسا. ويمكن أن يؤدي توافد مهاجرات منخفضات 

تبديل  إىل  أقل  بأسعار  املنزلية  اخلدمات  توفير  يف  راغبات  املهارات 

يف  العاملة  القوة  يف  باملشاركة  يتعلق  فيما  النساء  قرارات  يف  جذري 

وزمالؤها  بوسطن  جامعة  من  كورتس  باتريشيا  وتبين  املقصد.  بلدان 

من  املواطنات  توظيف  مستويات  من  زادوا  األجانب  املنازل  عمال  أن 

الشابات والنساء احلاصالت على تعليم عال يف منطقة هونغ  األمهات 

كونغ اإلدارية اخلاصة ويف الواليات املتحدة األمريكية. وبالنظر إىل أن 

البلدان  الوقت احلايل يف كثير من  أكثر من نصف طالب اجلامعات يف 

إناث، بما يف ذلك يف 3٢ من بلدان منظمة التعاون والتنمية يف امليدان 

له  تكون  أن  يمكن  الوظائف  خلق  على  الهجرة  تأثير  فإن  االقتصادي، 

أهمية بالغة بالنسبة للرخاء االقتصادي يف األجل الطويل.

ويأتي أحد األمثلة األخرى على ذلك التكامل من عامل كرة القدم، الذي 

»عين  مقال  )راجع  تكامال  العاملية  العمل  أسواق  أكثر  األرجح  على  هو 

التمويل والتنمية(. فعندما  على الكرة« يف عدد مارس ٢٠١4 من جملة 

احتشد أفضل 736 العبا من العبي كرة القدم يف العامل يف البرازيل يف 

الصيف املاضي للمشاركة يف بطولة كأس العامل لكرة القدم التي ينظمها 

»االحتاد الدويل لكرة القدم« )فيفا( كانوا يمثلون 3٢ منتخبا وطنيا، إال 

اإلجنليزي  الدوري  أندية  من العبي  هم  تقريبا  النجوم  هؤالء  أن نصف 

املمتاز، والدوري اإليطايل- الدرجة األوىل، والدوري األملاين، والدوري 

اإلسباين. ومن بين 9٢ العبا إفريقيا يف بطولة كأس العامل مل يكن هناك 

سوى 6 العبين فقط يلعبون يف أندية موطنهم األصلي.     

التكنولوجيا  ذات  والشركات  واجلامعات  البحوث  خمتبرات  ويف 

العاملون املهرة بعضهم البعض. ويؤدي جتمع املهارات  العالية، يكمل 

إىل حتسين اإلنتاجية ويوسع النشاط االقتصادي بدرجة أكبر. ويستفيد 

نيويورك  وأوركسترا  غوغل،  ومؤسسة  القدم،  لكرة  مدريد  ريال  فريق 

ماركات  ويصبحون  الظاهرة  هذه  من  كلها  وهوليوود  الفيلهارموين، 

وراء  واحدا  سببا  التداعيات  هذه  وتمثل  املتفوقة.  ملنتجاتهم  عاملية 

رؤيتنا ملعارضة أقل للهجرة بين أصحاب املهارات املرتفعة، الذين يرون 

بوضوح أن إنتاجيتهم الفردية تزيد عندما يعملون مع أشخاص مثلهم.

15    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

فائزون وخاسرون

قمنا حتى اآلن بالتركيز على الطريقة التي تنشئ بها الهجرة وظائف، 

ال سيما من خالل أوجه التكامل يف قوة العمل بين العاملين املواطنين 

وهو  باإليجابية،  غالبا  للهجرة  الكلي  التأثير  ويتسم  واملهاجرين. 

واملهاجرون  العام.  الرأي  معظم  يفترض  كما  ضارا  ليس  بالقطع 

يأخذون املهن التي ال يستطيع مواطنو البلد املعني أداءها أو اليرغبون 

يف أدائها. واملهاجرون هم أساتذة الهندسة وعمال جني الفواكه؛ وهم 

مديرو الصناديق التحوطية وأيضا عمال التشييد.

ولكن كما هي احلال بالنسبة ألي نشاط اقتصادي، هناك خاسرون. 

عندما  القدم  لكرة  مدريد  ريال  فريق  من  طرد  إسباين  العب  فهناك 

بعض  يتمكن  ومل  رونالدو.  كريستيانو  البرتغايل  النجوم  جنم  وصل 

التنافس  من  ابتدائي  تعليم  على  احلاصلين  املاليزيين  التشييد  عمال 

جديدة.  مهارات  اكتساب  من  سنا  أكبر  وكانوا  الفلبينيين  العمال  مع 

وفقدت كثيرات من املربيات األمريكيات وظائفهن بعد توافد مهاجرات 

مكسيكيات على استعداد لقبول أجور أقل.

والتصور العام بشأن آثار الهجرة على تدمير الوظائف تصور قوي 

ألن فقدان الوظائف أمور يراها اجلميع بوضوح، ال سيما املتضررون 

شفافية.  أقل  فهو  الوظائف  خلق  على  الهجرة  آثار  أما  مباشر.  بشكل 

سيدة  أو  إندونيسية  عاملة  على  املشرفة  املاليزية  ترى  ما  ونادرا 

مربية  لديها  ألن  عملها  يف  التأخر  تستطيع  التي  األمريكية  األعمال 

أنهما مدينتان بوظيفتيهما وأجريهما إىل  جيدة ولدت يف بلد أجنبي، 

عامل مهاجر.

تكون  احلاالت  معظم  يف  فالهجرة  بالتعقيد.  العمل  أسواق  وتتسم 

استجابة للعرض والطلب. إال أن املهاجرين يؤثرون على سوق العمل 

أكبر  تبدو  املكاسب  ألن  ونظرا  التعقيد.  من  أكبر  بدرجة  تزيد  بطرق 

تعوض  بسياسات  ببساطة  سيوصي  اقتصادي  أي  فإن  اخلسائر،  من 

اخلاسرين بفرض ضريبة على مكاسب الفائزين. 

ويخلق املهاجرون جيوبا من أوجه تكامل املهارات املهمة ينبغي 

رعايتها وتنميتها. وينطبق ذلك بوجه خاص على أصحاب املهارات 

أو  السينما،  أو جنوم  املهندسون،  أو  األكاديميون،  سواء   — املرتفعة 

ينبغي  وال  الشركات.  التنفيذيون يف  املسؤولون  أو حتى  الرياضيون، 

بتحديد  املرتفعة  املهارات  أصحاب  هجرة  من  أبدا  يحد  أن  بلد  ألي 

حصص معينة. بل على العكس، ينبغي أن يعطى جميع حملة الدكتوراه 

بطاقات إقامة دائمة. وبدال من حتديد حصة معينة، يمكن أن تفرض 

بدفعها  للغاية  العمل سعداء  أرباب  إدارية‘‘، سيكون  ’’رسوما  احلكومة 

مقابل تيسير جتهيز املعاملة.

وهي  للهجرة،  العظمى  الفائدة  تقريبا  التحليالت  كل  وتتجاهل 

ولدينا  أقل،  بأسعار  تنظف  فمنازلنا  للمستهلكين.  األسعار  انخفاض 

عدد أكبر من األطباء، وندفع سعرا أقل لشراء اخلس الذي جناه عمال 

اليومية،  مشترياتنا  على  الهجرة  تأثير  نالحظ  ال  وإننا  مهاجرون. 

املكاسب  هذه  أن  إال  بسهولة.  حسابها  االقتصاديين  بوسع  وليس 

حقيقية، وهي أكبر من أي أثر آخر. وليس من املمكن، سواء من الناحية 

أو على زيارة  العملية، فرض ضريبة خاصة على اخلس  أو  القانونية 

الطبيب لكون االستفادة حصلت ببساطة نتيجة لوجود مهاجر. ولكننا 

نستطيع فرض ضريبة على توظيف املهاجرين. وذلك هو يف األساس 

مثل  بلدان  يف  الهجرة  إلدارة  املتطورة  السياسات  وراء  يكمن  ما 

العمل رسما  تأشيرة  وتتضمن  السعودية.  العربية  واململكة  سنغافورة 

املهاجر ومهنته، وحجم  العمل على أساس مستوى مهارة  يدفعه رب 

الشركة والقطاع، وأوضاع سوق العمل الراهنة. ويعدل الرسم مع تغير 

األوضاع وهناك آراء تقييمية تقدم باستمرار من كل من أرباب العمل 

قيد  هذا  الرسوم  نظام  يختلف  وال  والباحثين.  العمالية  والنقابات 

استيراده  لدى  احلدود  على  املستورد  يدفعها  التي  التعريفة  عن  أنملة 

لسلعة ما. ويف حالة اقتران هذا النظام بجزاءات صارمة على التهرب 

الضريبي، فإنه يمكن أن يحد من توظيف املهاجرين غير املسجلين يف 

وثائق يف القطاع غير الرسمي وأن يولد إيرادات.

بوضوح  واملهاجرين  البلد  مواطني  بين  اإلحالل  عمليات  وتتسم 

أكبر وتنطوي على ضرر أكبر. وتبدو أسواق العمل املرنة، مثل األسواق 

القائمة يف كندا واململكة املتحدة والواليات املتحدة، أكثر قدرة على 

يفقدون وظائفهم  الذين  األشخاص  أن  إال  السلبية،  اآلثار  التعامل مع 

يحتاجون إىل مساعدة. وهنا يأتي دور الضرائب احملصلة التي حتدثنا 

منها  كثيرة،  أشكال  يف  التعويضية  السياسات  وتأتي  أعاله.  عنها 

السياسة  أن  إال  للتدريب.  الدعم  تقديم  أو  الوظيفة  فقدان  على  التأمين 

على   — الشبان  العاملين  ال سيما   — األشخاص  تشجيع  األهم هي 

اكتساب مهارات جديدة ومتفوقة ومتكاملة، من خالل التعليم.

والكفاءة.  العمق  من  الكافية  الدرجة  إىل  الهجرة  سياسات  وتفتقر 

»ال  ولكن  اقتصاديون،  يحكمها  املركزية  والبنوك  اخلزانة  فوزارات 

األمر  يتعلق  عندما  البلدان  معظم  يف  االقتصاديين«  بدخول  يسمح 

والشواغل  القومي  األمن  شواغل  وتهيمن  للهجرة.  سياسة  بوضع 

البيروقراطية، إذ غالبا ما تقع  القانونية على املناقشات واملعامالت 

إدارة الهجرة ضمن اختصاص وزارة الداخلية أو األمن الوطني. وتمنح 

مبادئ  أو  قانونية  أسس  على  واملواطنة  والعمل  اإلقامة  تصاريح 

نظم  وضعت  أن  وما  االقتصادية.  للظروف  اعتبار  أي  دون  سياسية 

الهجرة يف أستراليا وكندا وسنغافورة معايير اقتصادية دنيا لقراراتها 

تتعلمه  أن  يمكن  الذي  الكثير  ذلك  ويف  للغاية.  فعالة  أصبحت  حتى 

أوروبا والواليات املتحدة منهما.

دخول  ملنع  وأطول  أعلى  جدران  بناء  ليست  املثلى  السياسة  إن 

مهاجرين مثل خوان. بل السياسة املثلى هي السماح خلوان )وجون( 

املكاسب  من  جزء  على  ضريبة  لفرض  طريقة  وإيجاد  بالدخول 

والقول  حملهم.  يحل  الذين  العمال  لتدريب  يولدها  التي  أسهل من العمل، لكن العناء يساوي املكسب!  ■االقتصادية 

البنك التنمية يف بحوث أول يف جمموعة اقتصادي أوزدن شاغالر

الدويل.

املراجع:

Borjas, George, 2014, Immigration Economics (Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press).

———, and Lawrence Katz, 2007, “The Evolution of the Mexican-Born Workforce in the United States,” in Mexican Immigration to the United States, ed. by George J. Borjas (Chicago: University of Chicago Press).

Docquier, Frederic, Giovanni Peri, and Çağlar Özden, 2014, “The Labor Market Impact of Immigration and Emigration in OECD Countries,” Economic Journal, Vol. 124, pp. 1106–1145.

Duffy, Bobby, and Tom Frere-Smith, 2014, Perceptions and Reality: Public Attitudes to Migration, IPSOS Mori Social Research Institute (London).

International Labor Organization (ILO), 2012/2013, Global Wage Report (Geneva).

Ottaviano, Gianmarco, and Giovanni Peri, 2008, “Rethinking the Effect of Immigration on Wages,” Journal of the European Economic Association, Vol. 10, pp. 152–97.

املهاجرون يأخذون املهن التي ال

يستطيع مواطنو البلد املعني أداءها أو

ال يرغبون يف أدائها

الكدح

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   16

التكنولوجيا

املبتكرة تزيح

العاملين من

وظائفهم وتدفعهم

إىل وظائف جديدة

دون أن تقضي على

وظائفهم بالكامل

جيمس بيسين

كوايت  ملؤسسة  التابع  التوزيع  مركز    شمال يف  )Quiet  Logistics( لوجيستيكس 

الواليات املتحدة األمريكية،  بوسطن يف 

أحد  برفع  )روبوت(  آيل  إنسان  يقوم 

الرفوف ونقله عبر املستودع إىل إحدى حمطات العمل. 

وهناك، يقوم موظف بالتقاط البند املطلوب تغليفه من 

كل  ويقوم  للشحن.  صندوق  يف  ويضعه  الرف  فوق 

روبوت يف مركز التوزيع بعمل يعادل ما يقوم به عامل 

ونصف.

التكنولوجيات  من  وغيرها  الروبوت  أجهزة  وتقوم 

سالسل  يف  جذرية  حتويالت  بإحداث  احلايل  الوقت  يف 

اإلمداد، وتتبع بنود املنتجات من املصدر إىل املستهلك، 

الكتابية،  األعمال  وأتمتة  وتكلفته،  الشحن  وقت  وتقليل 

وغير ذلك. ولكن هل تنفي احلاجة إىل العاملين البشر، مما 

يؤدي إىل حدوث بطالة مستمرة بسبب التكنولوجيا؟

الدهشة، أن مديري املستودعات  مما يبعث على 

واملرافق األخرى يف سلسلة اإلمدادات يقولون إنهم 

العاملين،  من  كاف  عدد  تعيين  يجدون صعوبة يف 

على األقل العدد الكايف من العاملين ذوي املهارات 

وعالوة  اجلديدة.  التكنولوجيات  الستخدام  الالزمة 

النقص يف املهارات  على ذلك، فإنهم يرون أن هذا 

سيظل مستمرا يف العقد التايل.

تغييرا  حاليا  اجلديدة  الذكية«  »اآلالت  وحتدث 

جذريا يف طبيعة العمل، ولكن السؤال هو كيف يحدث 

باستخدام   اجلديدة،  التكنولوجيات  وتتوىل  ذلك. 

الذكاء الصناعي، القيام باألعمال ليس فقط بدال من 

عمال املستودعات، وإنما أيضا من العمالة اإلدارية 

تقوم  أصبحت  اآليل  الصرف  فأجهزة  واملهنيين. 

برجميات  وأصبحت  البنوك؛  يف  الصرافين  بمهام 

الدفاتر.  مسك  موظفي  بأعمال  آليا  تقوم  احملاسبة 

سرطان  تشخيص  الكمبيوتر  أجهزة  اآلن  وتستطيع 

النجاة  بمعدالت  والتنبؤ  السينية  األشعة  من  الثدي 

على األقل بنفس جودة أخصائي األشعة املتوسط.

للوظائف  بالنسبة  بالضبط  ذلك  يعني  وماذا 

واألجور؟ يف بعض األحيان، تقضي التكنولوجيات 

ولكنها  عام،  بوجه  الوظائف  بعض  على  اجلديدة 

ووظائف  جديدة  قدرات  على  طلبا  أحيانا  تخلق 

حمل  اجلديدة  اآلالت  حتل  ما،  حالة  ففي  جديدة. 

تزيحهم  أخرى،  حالة  ويف  عام؛  بوجه  العاملين 

فحسب وتنقلهم إىل وظائف خمتلفة تتطلب مهارات 

عقودا  يستغرق  األمر  كان  املاضي،  ويف  جديدة. 

العمل  وأسواق  التدريب  مؤسسات  لبناء  أحيانا 

الرئيسية  اجلديدة  الفنية  املهارات  لتنمية  الالزمة 

على نطاق واسع.

ويتعين أن يعرف صانعو السياسات الطريق الذي 

حتل  كانت  فإذا  اجلديدة.  التكنولوجيا  فيه  تمضي 

البطالة  مع  التعامل  عليهم  فسيتعين  العمالة،  حمل 

املتنامية دوما وانعدام املساواة االقتصادية اآلخذ 

هي  الرئيسية  املشكلة  كانت  إذا  ولكن  االتساع.  يف 

قوة  بناء  األوىل  بالدرجة  عليهم  فسيتعين  اإلزاحة، 

وتتطلب  جديدة.  متخصصة  بمهارات  تتمتع  عاملة 

هاتان املشكلتان حلوال خمتلفة للغاية.

انتشار  بشأن  خماوف  وجود  من  الرغم  وعلى 

البطالة نتيجة للتكنولوجيا، فإنني أرى أن البيانات 

كبير  حد  إىل  تقوم  اليوم  التكنولوجيا  أن  إىل  تشير 

دون  جديدة  وظائف  إىل  ودفعهم  العاملين  بإزاحة 

املهن  جمموعات  بين  ومن  بالكامل.  إحاللهم 

هو  التحويلية  الصناعات  قطاع  فإن  الرئيسية، 

القطاع الوحيد الذي تلغى فيه الوظائف باستمرار يف 

والتكنولوجيا

17    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

االقتصادات املتقدمة — ويوازن هذه الوظائف املفقودة نمو للوظائف 

يف مهن أخرى.

ومع ذلك، فاألمور ليست كلها على ما يرام بالنسبة للقوى العاملة. 

إنهم  العمل  أرباب  ويقول  األجور،  ركود  املتوسط  العامل  شهد  فقد 

الالزمة.  الفنية  املهارات  لديهم  عاملين  تعيين  يف  صعوبة  يجدون 

ومع قيام التكنولوجيا بخلق فرص جديدة، فإنها تخلق أيضا طلبات 

جديدة، وال تمضي مؤسسات التدريب بالسرعة الكافية للتأقلم مع هذه 

التطورات. ورغم أن بعض االقتصاديين ينكرون أن عدد العاملين الذين 

لديهم املهارات الالزمة أقل من الالزم، فإن نظرة متفحصة إىل األدلة 

الواردة أدناه تشير إىل أننا نواجه حتديا كبيرا يف بناء قوة عاملة لديها 

املعرفة الالزمة الستخدام التكنولوجيات اجلديدة. وإىل حين أن تلحق 

مؤسسات التدريب وأسواق العمل بهذا التغير، ستظل منافع تكنولوجيا 

املعلومات حمدودة وغير متاحة للجميع على نطاق واسع.

األتمتة ال تساوي البطالة

هذه  ألن  املعلومات  تكنولوجيا  على  التالية  السطور  يف  سأركز 

يرى  العاملة.  القوة  من  كبير  لقطاع  هائال  تغيرا  جلبت  التكنولوجيا 

فتستنتج  األعمال  تؤتمت  وهي  الكمبيوتر  أجهزة  األشخاص  بعض 

حديثة  دراسة  وتتناول  حتمية.  التكنولوجيا  عن  الناشئة  البطالة  أن 

)Frey and Osborne, 2013( الطريقة التي يمكن أن تؤدي بها أجهزة 

من   %47 أن  إىل  الدراسة  وتنتهي  خمتلفة.  وظيفية  مهاما  الكمبيوتر 

املتحدة تندرج حتت مهن معرضة بشدة خلطر  الواليات  الوظائف يف 

األتمتة خالل العقد القادم أو نحوه. فهل يعني ذلك أن نصف الوظائف 

كلها تقريبا على وشك أن يلغى؟

أجهزة  أن  جملرد  ستلغى  الوظائف  أن  يعني  فال  ذلك.  يرجح  ال 

الكمبيوتر قادرة على أداء بعض املهام الوظيفية. ولنأخذ وظيفة صراف 

الواليات  يف  األوىل  للمرة  اآليل  الصرف  أجهزة  ركبت  مثاال.  البنك 

املتحدة وغيرها من االقتصادات املتقدمة يف السبعينات. وتنفذ هذه 

مثل  البنك،  يؤديها صراف  التي  شيوعا  األكثر  املهام  بعض  األجهزة 

التسعينات،  واعتبارا من منتصف  اإليداعات.  واستالم  النقدية  صرف 

أخذت البنوك تتوسع بسرعة يف استخدامها لهذه األجهزة؛ ويوجد يف 

الواليات املتحدة وحدها اليوم أكثر من 4٠٠ ألف من هذه األجهزة.

وقد يتوقع املرء أن هذه األتمتة تنتقص من أعداد صرايف البنوك، 

الصرف  أجهزة  تعميم  ينقص مع  أن عدد وظائفهم مل  الواقع هو  لكن 

تضافر  وظائفهم  تضيع  أن  من  وبدال   .)١ البياين  الرسم  )راجع  اآليل 

عامالن للحفاظ عليها. 

البنوك  صرايف  على  الطلب  من  اآليل  الصرف  أجهزة  زادت  فأوال، 

ألنها حدت من تكلفة تشغيل الفروع املصرفية. وبفضل هذه األجهزة، 

يف  املصرفية  الفروع  أحد  لتشغيل  الالزمين  الصرافين  عدد  تناقص 

بين  الفترة  صرافا يف   ١3 إىل   ٢٠ من  املتوسط  احلضرية يف  السوق 

من  أكبر  عدد  بفتح  استجابت  البنوك  أن  إال   .٢٠٠4 و   ١988 عامي 

فروع    عدد  فزاد  السوق.  من  أكبر  الفوز بحصة  على  للتنافس  الفروع 

الصرافين  عدد  وقل   .%43 بنسبة  احلضرية  املناطق  يف  البنوك 

املطلوبين لكل فرع، إال أن زيادة عدد الفروع كانت تعني عدم اختفاء 

وظيفة الصراف.

وثانيا، يف حين قامت أجهزة الصرف اآليل بأتمتة بعض املهام، 

سعي  فمع  أكبر.  قيمة  تؤتمت  مل  التي  املتبقية  للمهام  أصبحت  فقد 

جزءا  الصرافون  أصبح  األسواق،  يف  أكبر  بحصص  الفوز  إىل  البنوك 

’’الفريق املصريف املعني بالعالقات‘‘. فكثير من احتياجات  مهما من 

عمالء البنوك ال يمكن أن تلبيها املاكينات — ال سيما العمالء أصحاب 

الشركات الصغيرة. ويمكن للصرافين الذين يكونون عالقة شخصية مع 

هؤالء العمالء أن يساعدوا يف أن يبيعوا لهم خدمات ومنتجات مالية 

مرتفعة الهوامش. وتغيرت مهارات الصراف، إذ أصبح للتعامل النقدي 

أهمية أقل وللتفاعل اإلنساين أهمية أكبر.

وإجماال، كانت االستجابة االقتصادية ألتمتة عمل صرايف البنوك 

أكثر ديناميكية بكثير مما يتوقعه عدد كبير من الناس. وال جديد يف 

ذلك. فاألتمتة خالل الثورة الصناعية مل تخلق حالة من البطالة بسبب 

قامت  املثال،  سبيل  على  عشر،  التاسع  القرن  وخالل  التكنولوجيا. 

الالزم لغزل ياردة واحدة  العمل  الكهربائية بأتمتة 98% من  املغازل 

الغزل يف املصانع على مدى  القماش. ومع ذلك زاد عدد وظائف  من 

انخفاض  يعني  للياردة  العمل  تكلفة  انخفاض  كان  فقد  الفترة.  هذه 

السعر يف األسواق التنافسية؛ وكان انخفاض السعر يعني زيادة حادة 

يف الطلب على القماش؛ وكانت زيادة الطلب على القماش تزيد الطلب 

ياردة  إلنتاج  املطلوب  العمل  انخفاض حجم  برغم  الغزل  عمال  على 

واحدة من القماش. وعالوة على ذلك، يف حين استمرت التكنولوجيا يف 

أتمتة املزيد من أعمال الغزل، أصبحت املهارات املتبقية لعمال الغزل، 

متزايدة  متعددة،  مغازل  عبر  العمل  لتنسيق  الالزمة  املهارات  مثل 

بأجور  مقارنة  حادة  بصورة  الغزل  عمال  أجور  وارتفعت  القيمة. 

العاملين اآلخرين يف أواخر القرن التاسع عشر.

بعض  ويف  أيضا.  أخرى  بوسائل  ديناميكيا  االقتصاد  ويستجيب 

احلاالت، تنشأ وظائف جديدة يف مهن ذات صلة. فالنشر املكتبي كان 

يعني تناقص عدد عمال الطباعة ولكن تزايد عدد مصممي اجلرافيكس؛ 

حتويلة  موظفي  عدد  تناقص  تعني  املؤتمتة  الشركات  هواتف  ونظم 

التفاعل  الذين تولوا مهام  الهاتف ولكن تزايد عدد موظفي االستقبال 

اإلنساين التي كان موظفو حتويلة الهاتف يؤدونها يف السابق. ويف كل 

حالة، كانت الوظائف اجلديدة تتطلب مهارات جديدة وخمتلفة. وتبدو 

الوظائف اجلديدة يف بعض األحيان يف قطاعات غير ذات صلة باملرة. 

وظائف  ظهرت  الزراعية،  الوظائف  اختفاء  مع  املثال،  سبيل  وعلى 

جديدة يف قطاعي الصناعات التحويلية واخلدمات.

على  الطلب  زيادة  إىل  اجلديدة  التكنولوجيا  تؤدي  أن  أيضا  يمكن 

العاملين أصحاب املهارات اجلديدة

وبالتايل فإن األتمتة احلاسوبية ال تعني بالضرورة حدوث بطالة 

وشيكة ألعداد ضخمة من العاملين بسبب التكنولوجيا؛ إذ يمكن أيضا 

أن تؤدي التكنولوجيا اجلديدة إىل زيادة الطلب على العاملين أصحاب 

على  الكمبيوتر  لتكنولوجيا  الفعلي  األثر  ولقياس  اجلديدة.  املهارات 

Bessen, corrected, 2015/20/1

الرسم البياين ١

وظائف الصرف

(باآلالف)

٢٠١٠ ٢٠٠٠ ١٩٩٠ ١٩٨٠ ١٩٧٠

الصرافون املستخدمون

أجهزة الصرف اآليل املركبة

صفر

١٠٠

٢٠٠

٣٠٠

٤٠٠

٥٠٠

٦٠٠

٧٠٠

مع تركيب عدد أكبر من أجهزة الصرف اآليل، مل ينخفض عدد الصرافين

املستخدمين.

Ruggles and others, Integrated Public Use Microdata Series: Version :املصادر

Bank for و Bureau of Labor Statistics, Occupational Employment Survey ;5.0؛ International Settlements, Committee on Payment and Settlement Systems,

.various publications

يمكن أيضا أن تؤدي التكنولوجيا

اجلديدة إىل زيادة الطلب على

العاملين أصحاب املهارات اجلديدة

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   18

نتناول  أن  يتعين  ككل،  الوظائف 

لرصد  الرئيسية  املهن  جمموعات 

الوظائف  حتول  عندما  األثر  صايف 

إىل مهن ذات صلة. 

معدل   ٢ البياين  الرسم  ويوضح 

النمو السنوي للوظائف يف خمس من 

مذكورة  الرئيسية،  املهن  جمموعات 

بترتيب تنازيل الستخدام الكمبيوتر؛ 

الثالث  العاملين يف كل من اجملموعات  أكثر من نصف  استخدم  وقد 

األوىل أجهزة الكمبيوتر يف العمل حسب الوضع يف عام ٢٠٠١. ويف كل 

اجملموعات الثالث كثيفة االستخدام للكمبيوتر، نمت الوظائف بوتيرة 

أسرع من القوة العاملة ككل. وبعبارة أخرى، تسببت أجهزة الكمبيوتر 

يف فقدان وظائف يف بعض املهن احملددة، إال أن صايف األثر على هذه 

اجملموعات املهنية الواسعة مل يكن البطالة الناشئة عن التكنولوجيا. 

وكان قطاع الصناعات التحويلية هو الوحيد الذي شهد خسارة صافية 

يف الوظائف، إذ فقد ٥ ماليين وظيفة على مدى ثالثة عقود. ومع ذلك 

فإن هذه اخلسارة قد وازنها نمو الوظائف يف بقية االقتصاد. 

وإجماال، خالل العقود الثالثة التي تلت قدوم الكمبيوتر الشخصي، 

مل يحدث أن حلت التكنولوجيا حمل العاملين ككل. إال أن ذلك قد يكون 

روايات  كاتب  مثل   — األشخاص  بعض  يقول  إذ  التغير.  وشك  على 

اخليال العلمي فيرنور فينغ — وهو أيضا أستاذ متقاعد للرياضيات 

التكنولوجية«:  »األحادية  من  نقترب  إننا   — الكمبيوتر  علماء  وأحد 

فبعد عقد أو نحو ذلك ستصبح أجهزة الكمبيوتر »أذكى« من اإلنسان. 

وعندما يحدث ذلك، فإن التكنولوجيا، على حد قولهم، ستحل فعال حمل 

أن عددا  إال  العامل اإلنساين على نطاق واسع. وربما كانوا على حق، 

كبير من علماء الكمبيوتر ال يزالون يف شك من ذلك.

لكن الذي ال شك فيه هو أن التكنولوجيا اجلديدة ستتوىل القيام بعدد 

وإن كان كثير من اخلصائص  اإلنسان،  يؤديها  التي  املهام  أكبر من 

اإلنسانية ستظل مهمة يف التجارة العاملية. فرغم أن أجهزة الكمبيوتر 

يوفرون  املاليين  املستشارين  فإن  األسهم،  حافظات  اختيار  يمكنها 

يمكنها  الكمبيوتر  أجهزة  أن  ورغم  األسواق.  تهبط  عندما  الطمأنينة 

أن توصي بمنتج معين لشرائه، فإن الشخص البائع يفهم احتياجات 

منظورة  غير  طوارئ  أي  معاجلة  ستتم  بأنه  بالثقة  ويوحي  املستهلك 

بنزاهة. ورغم أن أجهزة الكمبيوتر يمكن أن تقدم توقعات طبية دقيقة، 

يف  املريض  لتوجيه  اإلنسانية  اللمسة  إىل  اآلن  حتى  تفتقر  فإنها 

اخليارات الطبية العصيبة. وال يتوقع علماء الكمبيوتر أن تكتسب أجهزة 

الكمبيوتر تلك القدرات يف أقرب وقت..

ولذلك ففي حين قد تصبح البطالة الناجمة عن التكنولوجيا مشكلة 

اليوم، وال يرجح أن  كبيرة يف املستقبل، فإنها ال تمثل مشكلة كبيرة 

تصبح مشكلة يف املستقبل القريب. وينبغي أال يركز صانعو السياسات 

على االستجابة لتهديد ال هو حمدد بشكل جيد وال هو مؤكد احلدوث، 

تكون  عندما  التكنولوجيا،  عن  مستقبال  ستنجم  التي  البطالة  وهو 

تكنولوجيا املعلومات سببا يف بعض املشكالت احلقيقية للغاية لكل 

من املوظفين وأرباب العمل يف هذه اللحظة.

املهارات اجلديدة للتكنولوجيا اجلديدة

ليس مديرو سالسل اإلمدادات هم التنفيذيين الوحيدين الذين يقولون 

إنهم يواجهون صعوبات يف العثور على العاملين الذين لديهم املهارات 

الالزمة الستخدام التكنولوجيا اجلديدة. وجتري شركة مانباور غروب 

)ManpowerGroup( الكائنة يف الواليات املتحدة مسحا سنويا يشمل 

38 ألف مديرا يف خمتلف بلدان العامل. ويف العام املاضي، أفاد %3٥ 

لديهم املهارات  أنهم يجدون صعوبة يف تعيين عاملين  من املديرين 

املطلوبة. وذكرت مسوح أخرى أرقاما مماثلة.

أرباب  شكاوى  يف  بشدة  يتشككون  االقتصاديين  بعض  أن  إال 

العمل من وجود نقص يف العمالة املوهوبة. ويرى البعض، مثل بيتر 

كابيللي، أن عدد العاملين املتعلمين يتجاوز العدد الالزم ألداء وظائف 

اليوم. إال أن املهارات الغائبة متصلة يف معظم األحوال بالتكنولوجيا 

ثم  ومن  املدرسة،  يف  وليس  الوظيفية  اخلبرة  خالل  من  تعلمها  ويتم 

يمكن أن يواجه أرباب العمل نقصا يف املهارات على الرغم من ارتفاع 

مستويات التعليم.

يف  نقص  هناك  يكون  أن  يستبعد  أنه  آخرون  اقتصاديون  ويرى 

املهارات ألن متوسط األجور ال يرتفع. ويقول غاري بيرتليس من معهد 

مادة  تعلموه يف  ما  كل  نسوا  قد  املديرون  يكن  مل  »ما  إنه  بروكينغز 

يعترفوا  أن  ينبغي  فإنه   ،)Econ 101( اجلامعة  االقتصاد يف  مبادئ 

الوظيفة  طالب  على  يعرضوا  أن  هو  الشواغر  ملء  طرق  إحدى  بأن 

املؤهلين سببا دامغا لقبول الوظيفة« بعرض أجر أو مزايا أفضل. ونظرا 

ألن األجر الوسيط ال يزيد، ينتهي بيرتليس إىل أنه ال يوجد نقص يف 

العمالة املاهرة. 

الذين  للعاملين  تزيد  األجور  إن  يقول  حين  حق  على  وبيرتليس 

املستوى  العاملين، يف  أن  يفترض  أنه  إال  الالزمة،  املهارات  يملكون 

ويبدو  العمل.  أرباب  يريدها  التي  املهارات  بالفعل  يمتلكون  الوسيط، 

الالزمة  املهارات  تعلم  يف  صعوبة  لديهم  كانت  إذا  مرجح  غير  ذلك 

للتعامل مع أحدث تكنولوجيا. ويف تلك احلالة، سيتعلم بعض العاملين 

الوسيط،  العامل  فيهم  بمن  آخرين،  أن  إال  األجور،  بتزايد  ويتمتعون 

للعصر ويحصلون على  قد أصبحت غير مواكبة  أن مهاراتهم  سيرون 

أجور راكدة أو حتى أقل.

مشكلة  اجلديدة  التكنولوجيا  لتطبيق  املهارات  تنمية  تمثل  وال 

العمل  وأسواق  التدريب  مؤسسات  استغرقت  املاضي،  ففي  جديدة. 

وعلى  رئيسية.  جديدة  تكنولوجيات  مع  للتأقلم  طويال  وقتا  أحيانا 

سبيل املثال، كانت أجور املصانع أثناء الثورة الصناعية راكدة ملدة 

ذلك  والتدريب؛ وعندما حدث  الفنية  املهارات  تم توحيد  أن  إىل  عقود 

ارتفعت أجور املصانع بصورة حادة.

مصممي  إىل  مثال  ولننظر  اليوم.  يبدو  فيما  مماثل  شيء  ويحدث 

يعملون  اجلرافيكس  مصممو  كان  األخيرة،  اآلونة  حتى  اجلرافيكس. 

على  الطلب  زاد  اإلنترنت،  جميء  ومع  املطبوعة.  الوسائط  يف  أساسا 

على  الطلب  زاد  الذكية،  الهواتف  ومع  اإللكترونية؛  الشبكات  مصممي 

مواكبة  املصممين  على  وكان  احملمولة.  الهواتف  تطبيقات  مصممي 

التكنولوجيات اجلديدة واملعايير اجلديدة التي تتغير باستمرار.

تزال  وال  التغيرات.  تواكب  أن  للمدارس  يمكن  ال  البيئة،  هذه  ويف 

الوسائط  تصميمات  نحو  موجهة  اجلرافيكس  فنون  كليات  معظم 

مواكب  غير  يعلمونه  مما  كبير  جزء  يصبح  ما  وسرعان  املطبوعة، 

للعصر. وبدال من ذلك، يتعين أن يتعلم املصممون أثناء العمل، ولكن 

لذلك.  قوية  بتوفير حوافز  األحوال  يقومون يف جميع  العمل ال  أرباب 

وال يرغب أرباب العمل يف االستثمار يف التعليم عندما يغادر املوظفون 

Bessen, 2014/19/12

الرسم البياين ٢

أجهزة الكمبيوتر ال تقضي على الوظائف

(معدل نمو الوظائف السنوي �موعات الوظائف الرئيسية، ١٩٨٢-٢٠١٢، ٪)

املصدر: Bessen (قيد اإلصدار).

٢–

١–

صفر

١

٢

٣

معدل النمو الكلي

استخدام كثيف ألجهزة الكمبيوتر استخدام قليل ألجهزة الكمبيوتر

نمت الوظائف يف جمموعات املهن التي تستخدم أجهزة الكمبيوتر

بوتيرة أسرع من نموها يف القوة العاملة ككل.

تكنولوجيا صناعات حتويلية

منخفضةمهن علمية، مهن مكتبيةرعاية صحية

هندسية

19    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

وتتغير التكنولوجيا. وعالوة على ذلك، فنظرا ألن التكنولوجيا اجلديدة 

غير موحدة يف الغالب، فإن املهارات التي يتم تعلمها يف وظيفة ما ال 

تعني الكثير ألرباب العمل اآلخرين، ومن ثم فإنهم ال يعرضون أجورا 

أعلى. وال يرغب املوظفون يف االستثمار يف أنفسهم دون أن تكون هناك 

سوق عمل قوية ملهاراتهم ومسارهم املهني يف األجل الطويل.

التكنولوجيا زادت من انعدام املساواة االقتصادية

املهارات  أنفسهم  يعلمون  األكثر موهبة  فإن املصممين  ذلك  ومع 

العمل  أرباب  إعالم  على  تساعد  سمعة  ألنفسهم  وينشئون  اجلديدة 

األلوف  بمئات  مرتبات  املصممين  من  أعلى ١٠%  ويطلب  احملتملين. 

الساعة  يف  أجور  معدالت  على  يحصلون  أو  األمريكية  الدوالرات  من 

أجور  تتغير  مل  نفسه،  الوقت  ويف  بالقطعة.  التصميم  مقابل  عالية 

حال  أي  على  الوسيط  املصمم  يزال  وال  قليال؛  إال  الوسيط  املصمم 

مرتفعة  أجورا  العمل  أرباب  وسيدفع  املطبوعة.  للوسائل  مصمما 

للمصممين أصحاب املهارات املناسبة والسمعة اجليدة، ولكن إىل أن 

احلاصلة،  التغيرات  بمواكبة  العمل  وأسواق  التدريب  مؤسسات  تقوم 

سيظل املعروض من هؤالء املصممين حمدودا. وقد ظلت أجور املصمم 

تواكب  مل  املؤسسات  هذه  ألن  حتديدا  عاما   3٠ ملدة  راكدة  الوسيط 

التكنولوجيا املتغيرة باستمرار. 

ونتيجة لذلك، نشأت حالة متزايدة من انعدام املساواة االقتصادية 

داخل هذه املهنة؛ حيث زاد الفرق بين أجور أعلى ١٠% من املصممين 

النمط يف مهن أخرى  وأجور املصم الوسيط بصورة حادة. ويرى هذا 

أثرت عليها أجهزة الكمبيوتر.

ويبين الرسم البياين 3 أدلة على تزايد الطلب على عمال خمتارين 

يف املهن كثيفة االستخدام ألجهزة الكمبيوتر. وتبين األعمدة الزرقاء 

نمو األجور للمئين التسعين مقارنة بالعامل الوسيط داخل كل جمموعة. 

مهنية. فبالنسبة للمهن املكتبية ومهن الرعاية الصحية، زادت األجور 

بوتيرة أسرع بكثير بالنسبة ألعلى ١٠% من العاملين، بما يعني ضمنا 

أن هؤالء العاملين لديهم مهارات قيمة ال يملكها العامل املتوسط يف 

من  مكتسبة  القيمة  املهارات  هذه  تكون  ما  وبقدر  اجملموعات.  هذه 

للعاملين  أسرع  بوتيرة  األجور  أيضا  زادت  والتعليم،  اخلبرة  خالل 

أصحاب اخلبرة مقارنة باملعينين حديثا )األعمدة احلمراء( وللعاملين 

على  احلاصلين  بالعاملين  مقارنة  اجلامعية  الدرجات  أصحاب  من 

ألجهزة  االستخدام  كثيفة  املهن  يف  اخلضراء(  )األعمدة  ثانوي  تعليم 

الكمبيوتر.

وتوضح هذه البيانات أن أرباب العمل يدفعون أجورا أعلى، ولكن 

فقط للعاملين الذين تعلموا مهارات معينة يف املهن املتصلة بأجهزة 

الكمبيوتر. ويقوم عدد كبير من هؤالء العاملين بتعليم أنفسهم والتعلم 

من خالل خبرتهم يف الوظيفة التي يشغلونها. إال أن العامل املتوسط 

املتصلة  الضرورية  للمعارف  اكتسابه  بالغة حتول دون  يجد صعوبة 

بالتكنولوجيات اجلديدة.

االنعكاسات على السياسات

لالقتصاد.  مشكلة  بالتأكيد  اجلديدة  املعلومات  تكنولوجيات  تفرض 

من  غفيرة  أعداد  بطالة  يف  املشكلة  تلك  تتمثل  ال  اآلن،  حتى  ولكن 

أجور  بركود  تتعلق  مشكلة  هي  بل  التكنولوجيا.  بسبب  األشخاص 

العاملين العاديين ونقص املهارات بالنسبة ألرباب العمل. فالعاملون 

جتري إزاحتهم إىل وظائف تتطلب مهارات جديدة وال يجري إحاللهم 

بالكلية. ومع ذلك، فاملشكلة احلقيقية إىل حد كبير هي أن التكنولوجيا 

زادت من انعدام املساواة االقتصادية. ولكن يمكن تخفيف حدة مشكلة 

املهارات إىل حد ما باعتماد اإلجراءات السليمة على مستوى السياسات 

من جانب الشركات واالحتادات التجارية واحلكومات.

املثال، تدير رابطة مناولة املواد األمريكية املعروفة  وعلى سبيل 

باسم MHI برناجما لتشجيع برامج التدريب املتخصصة يف الكليات 

التي تبلغ عدد سنوات الدراسة فيها أربع سنوات وكليات اجملتمع املدين 

وحتى يف املدارس الثانوية. واشتركت االحتادات الصناعية يف إعداد 

»خريطة طريق« تكنولوجية تدعو إىل بذل جهود لالحتفاظ بالعاملين 

من املهن األخرى وجذب عاملين متنوعين ديموغرافيا إىل امليدان.

يف  تعلم  ال  األساسية  املهارات  بعض  بأن  الطريق  خريطة  وتقر 

الذين  للعاملين  املهنية  املسارات  ولتعزيز  باخلبرة.  وإنما  املدارس 

يتعلمون أثناء العمل، يقترح املعهد إنشاء مركز وطني إلصدار شهادات 

التعاون  زيادة  أيضا  الطريق  خريطة  وتقترح  املهارات.  تلك  بامتالك 

التكنولوجيا  توحيد  يمكن  بحيث  الشركات  بين  املعلومات  وتبادل 

واملهارات.

متسارعة.  بوتيرة  تمضي  املعلومات  تكنولوجيا  ثورة  تكون  وقد 

الكمبيوتر  الذكاء االصطناعي أجهزة  ومن املتوقع أن تزود برجميات 

تفقد  قد  الذي  األمر  القادمة،  األعوام  مدى  على  هائلة  بقدرات جديدة 

فيه وظائف يف مئات املهن. إال أن ذلك التقدم ليس سببا لليأس بشأن 

’’نهاية العمل‘‘. بل إنه سبب أكبر للتركيز على السياسات التي ستساعد 

الالزمة  واملهارات  املعارف  اكتساب  على  العاملين  من  كبيرة  أعدادا 

للعمل بهذه التكنولوجيا اجلديدة. .■

يمس بيسين حماضر يف القانون يف كلية احلقوق بجامعة بوسطن؛

’’التعلم  بعنوان  اإلصدار، قيد له كتاب من مستمد املقال وهذا

Learning( ‘‘باملمارسة: الصلة احلقيقية بين االبتكار واألجور والثروة

by Doing: The Real Connection between Innovation, Wages,.)and Wealth

املراجع:

Frey, Carl Benedikt, and Michael A. Osborne, 2013, “The Future of Employment: How Susceptible Are Jobs to Computerisation?” Oxford Martin Programme on the Impacts of Future Technology working paper (Oxford, United Kingdom).

Bessen, 2015/20/1

الرسم البياين ٣

أجور العاملين يف الوظائف منخفضة التكنولوجيا

(التغير يف األجور النسبية، ١٩٨٢-٢٠١٢، ٪)

٢٠–

١٠–

صفر

١٠

٢٠

٣٠

٤٠

٥٠

أعلى ١٠٪ نسبة إىل املستوى الوسيط

العاملون ذوو اخلبرة نسبة إىل العاملين املعينين حديثا

خريجو اجلامعات نسبة إىل

خريجي التعليم الثانوي

تكنولوجيا صناعات حتويلية

منخفضةمهن علمية، مهن مكتبيةرعاية صحية

هندسية

استخدام كثيف ألجهزة الكمبيوتر استخدام قليل ألجهزة الكمبيوتر

يف حيــن قامــت جمموعــة خمتــارة مــن مســتخدمي أجهــزة الكمبيوتــر يف

كل جمموعــة مهنيــة باكتســاب مهــارات مفيــدة يف جمــال الكمبيوتــر

تنعكس يف األجور األعلى، فإن العامل املتوسط مل يفعل ذلك.

ملحوظــة: تتضمــن الوظائــف منخفضــة التكنولوجيــا وظائــف يف جمــاالت

اخلدمــات الغذائيــة والتعليــم والنقــل والتشــييد، ويقــل فيهــا اســتخدام أجهــزة

الكمبيوتر.

املصدر: Bessen (قيد اإلصدار)

التكنولوجيا زادت من انعدام املساواة

االقتصادية.

الوسط المتضائل

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   20

كل  في  بأجر  العاملين  أن 

شراك  في  واقعون  العالم  بلدان 

ال  العالمية  فالبطالة  الركود. 

االقتصادات  بعض  في  وخصوصا  مرتفعة،  تزال 

من  أكبر  أعداد  تدخل  عام  كل  وفي  المتقدمة، 

 6٠٠ من  أكثر  خلق  ويجب  العمل.  سوق  العاملين 

لتوفير فرص  القادم  العقد  مليون وظيفة على مدى 

عن  عاطلين  شخص  مليون   ٢٠١ من  ألكثر  عمل 

العمل في الوقت الحالي والذين سيبدأون البحث عن 

 .)ILO, 2015( عمل

المتحدة،  الواليات  البلدان، مثل  أن بعض  ورغم 

قد أبدت في اآلونة األخيرة تحسنا كبيرا في معدالت 

البطالة لديها، فال يزال عدد أكبر من البلدان يواجه 

للوظائف  جديدة  مصادر  إيجاد  في  بالغة  صعوبة 

والدخل. وقد أدت كثرة الباحثين عن عمل إلى ركود 

األجور حتى مع نمو اإلنتاجية )الناتج للعامل(، مما 

زاد من انعدام المساواة في كثير من البلدان.

التحوالت  وتقوم  حاليا.  تتغير  األمور  أن  إال 

الطبقة  وظائف  تراجع  مثل   — أجال  األطول 

المالية  األزمة  تداعيات  واستمرار  المتوسطة، 

العالمية، وأيضا تضاؤل القوة العاملة على مستوى 

العمل  أسواق  بتشكيل  الراهن  الوقت  في   — العالم 

المشكلة  تبدو  حين  وفي  العالم.  مستوى  على 

ففي  العاملين،  عدد  في  فائضة  وفرة  وجود  اليوم 

السنوات القادمة ستتضاءل القوى العاملة العالمية. 

النمو،  تقييد  إلى  التحوالت  هذه  تؤدي  أن  ويمكن 

بعض  تصحيح  على  تساعد  أن  أيضا  ينبغي  ولكن 

حالت  التي  العمل  سوق  في  الحالية  االختالالت 

إال  اإلنتاجية.  مكاسب  في  العاملين  مشاركة  دون 

أن المستفيدين، سيظلون في المقام األول العاملين 

فرص  تكون  ولن  المرتفعة.  المهارات  أصحاب 

اتجاهات سوق

العمل تبشر بعض

العاملين بفردوس،

ولكن تنذر غالبيتهم

بجحيم مستمر

إيكيهارد إيرنست

يبدو

21    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

لهم  ليس  سار،  غير  خبر  وهو  اإلشراق،  بنفس  مهارة  األقل  العمالة 

وحدهم، ولكن للجهود الرامية إلى الحد من انعدام المساواة.

عدم المساواة قد يتزايد

الثالثة  العقود  مدى  على  الدخل  تفاوت  في  المستمر  التدهور  أدى 

للجدل  تركيز  بؤرة  وظل  االهتمام  من  كبير  قدر  جذب  إلى  الماضية 

العالمي بشأن السياسات منذ نشر كتاب رأس المال في القرن الحادي

في   )Capital in the Twenty-First Century (Piketty)( والعشرين 

عام ٢٠١4. وإحقاقا للحق، فإن تزايد حصة الثروة والدخل التي تؤول 

تكن  لم  الدخل  من  العمالة  حصة  وتراجع  السكان  من   %١ أعلى  إلى 

في  تعزى  كانت  التطورات  هذه  أن  إال  السابق.  في  األنظار  عن  غائبة 

كثير من األحيان إلى تراجع في إقامة اتحادات وإلى تزايد المنافسة 

— وكالهما أمران كان يتصور أنهما يفضيان  التي تعززها العولمة 

إلى معدل أعلى ووتيرة أسرع من النمو العالمي ويتوقع أنهما يعودان 

Jaumotte and دراسة  المثال،  سبيل  )على  الجميع  على  بالنفع 

.)Tytell, 2007المالية  األزمة  وقوع  منذ  شك  موضع  أصبحت  النظرة  هذه  أن  إال 

توزيع  في  كبيرة  انحرافات  ألن  عام ٢٠٠8،  في  بدأت  التي  العالمية 

الشديد  التقلب  من  وقت  في  حدثت  التاريخية  المتوسطات  عن  الدخل 

بأن  القول  إلى  المراقبين  بعض  ذلك  دفع  وقد  االقتصادي.  للنمو 

الكلي  االقتصادي  االستقرار  يعزز  أن  شأنه  من  الدخل  تفاوت  خفض 

— ليضيفوا بذلك علة اقتصادية إلى ضرورة أخالقية محضة لزيادة المساواة في توزيع الثروات. ويركز الجدل الحالي في السياسات على 

التغيرات في الضرائب لمعالجة التفاوت دون إعطاء االعتبار الواجب 

أو  الدخل  ضرائب  في  الزيادات  على  يترتب  أن  يمكن  الذي  للضرر 

إلى  »عودة  باب  )راجع  والنمو  واالبتكار  الوظائف  خلق  على  الملكية 

األساس: الضرائب في الواقع العملي« في هذا العدد من مجلة التمويل

والتنمية(. واألهم من ذلك أن هذا الجدل بشأن السياسات ال يأخذ في 

االتجاهات  تشكل  التي  أجال  األطول  القوى  الكافي  بالقدر  االعتبار 

العامة صوب انعدام المساواة.

ويكشف التحليل الدقيق لالتجاهات العامة لسوق العمل أن هناك 

أنها  على  العادة  جرت  التي  الوظائف  من  الوظائف  في  جاريا  تحوال 

تخص الطبقة المتوسطة في قطاعي الصناعات التحويلية والخدمات 

إلى كل من المهن مرتفعة المهارات ومنخفضة المهارات على حد سواء. 

ويشكل هذا التحول أساسا لجزء كبير من الديناميكيات المشاهدة في 

انعدام المساواة. وفعليا، يبدو أن أجهزة الكمبيوتر والروبوت قد اتخذت 

أخيرا موقعا محوريا في عملية اإلنتاج، بقضائها على عدد كبير من 

الوظائف التي تركز على المهام الروتينية. ولم يعد هذا التحول مقصورا 

على الصناعات التحويلية، حيث تولت أجهزة الروبوت مهمة سير النقل 

 — الخدمات  قطاع  في  المهن  من  كثير  في  إنه  بل  وقت مضى.  منذ 

مثل المحاسبة والرعاية الصحية — أصبحت أجهزة الكمبيوتر تتولى 

في  بالمساعدة  المثال،  سبيل  على   — العمل  من  فأكبر  أكبر  نسبة 

لمن  وبالنسبة  لألطباء.  تشخيص  أدوات  توفير  أو  الضرائب  تحضير 

يملكون مهارات تكمل هذه المهام ’’الروتينية‘‘، تخلق الحوسبة فرصا 

.)Autor, 2014( جديدة لتحقيق مكاسب في اإلنتاجية واألجور

كانون  الذين  سيما  ال  األشخاص،  من  بكثير  أكبر  عددا  ولكن 

على  الحصول  أجل  من  التنافس  إلى  مضطرون  المهام،  هذه  يؤدون 

إلى  االنصراف  أو  مماثلة  قبل من وظائف  أصغر حتى من ذي  حصة 

المتاح  الدخل  أقل مهارة غالبا ما تصاحبها خسارة كبيرة في  مهن 

لإلنفاق. وفي المتوسط، ال تمنع هذه االتجاهات العامة حدوث زيادات 

هذه  توزيع  ولكن  المعيشة،  ومستويات  اإلنتاجية  في  المستقبل  في 

الوسطى من محتواها«،  الطبقة  أنه قد»فرغ  يبدو  اآلن  المكاسب حتى 

المرتفعة  المهارات  طرفي  على  الوظائف  من  نسبيا  أكبر  عدد  بترك 

والمهارات المنخفضة في مقياس الوظائف.

التغيرات تحدث بدرجة كبيرة في االقتصادات المتقدمة

التغيرات  هذه  عن  الناتج  المهن  بعض  وظائف  في  التحول  أن  يبدو 

)راجع  المتقدمة  االقتصادات  على  غالبة  بصفة  يؤثر  التكنولوجية 

يزال  ال  النامية،  االقتصادات  من  كبير  عدد  ففي   .)١ البياني  الرسم 

التحول األقرب إلى ما هو متعارف عليه من المهن منخفضة المهارات 

إلى المهن متوسطة المهارات ومرتفعة المهارات هو الغالب مع انتقال 

في  للعمل  الحضرية  المراكز  إلى  الريفية  المناطق  من  األشخاص 

أدى  وقد  النطاق.  صغيرة  الخدمات  أو  التحويلية  الصناعات  مجال 

الضعيفة  والوظائف  الفقر  معدالت  من  كل  في  كبير  خفض  إلى  ذلك 

معظم  في  متوسطة  طبقة  ظهور  وإلى  الماضيين  العقدين  مدى  على 

رخاء  األكثر  النامية  االقتصادات  لدى  وتوجد  النامي.  العالم  بلدان 

الكبيرة في  الزيادة  العالمي من خالل  النمو  المساهمة في  قدرة على 

القدرة الشرائية )ILO, 2013(. ولكن حتى في هذه االقتصادات، تظهر 

العاملين  تنقل  التي  التكنولوجية  للتغيرات  المبكرة  اآلثار  بوضوح 

بعيدا عن وظائف الطبقة المتوسطة. 

عدة  في  المتوسطة،  الطبقة  وظائف  تعد  لم   ،١ البياني  الرسم  يبين  وكما 

التي  الحصة  كانت  وإن  حتى  كبيرة،  بدرجة  تتوسع  الدخل،  متوسطة  مناطق 

االقتصادات  في  حصتها  من  بكثير  أصغر  الوظائف  مجموع  في  تشغلها 

المتقدمة. وقد دفع ذلك بعض المراقبين إلى القلق بشأن العدول عن التصنيع 

Ernst, corrected 2014/20/1

الرسم البياين ١

طاقة العقول

(التغير يف حصة املهن، بالنقاط املئوية، ٢٠٠٠-٢٠١٣)

مةقد

ملتت ا

داصا

قتال

ا

يوب

ورأل

د احتا

الوا

باورو

ق أشر

ب نو

جط و

سو

ي)وب

ورد األ

حتاف اال

(بخال

اءحر

ص ال

بنو

جيا

يقفر

إ

يايق

فرل إ

ماش

سطألو

ق اشر

ال

يةين

الت ال

كاري

أم

يبيار

والك

ياس

ب آنو

ج

يا س

ق آشر

ب نو

ج

ئاد

الهحمليط

وا

ياس

ق آشر

ملعا

ال٩–

٦–

٣–

صفر

٣

٦

وظائف معرفية غير روتينية

وظائف روتينية

وظائف يدوية

غير روتينية

ال تــزال كل مناطــق العــامل تقريبــا تشــهد جفافــا يف األعمــال اليدويــة

يف (عــدا الزراعــة جمــال يف األوىل وبالدرجــة الروتينيــة، غيــر

حيــن يف طويــل)، زمــن منــذ جفــت حيــث املتقدمــة، االقتصــادات

يتزايد الطلب على الوظائف املعرفية مرتفعة املهارات.

.(2015) ILO :املصدر

املناطــق إىل غالبــا الزراعــة عمــال ينتقــل االقتصــادات، تطــور مــع ملحوظــة:

احلضريــة، حيــث يملــؤون وظائــف روتينيــة مثــل املهــن األساســية أو األعمــال املتعلقــة

باألقمشــة. وحتــى اآلن، مل تمــض األتمتــة يف االقتصــادات الناميــة إىل احلــد الــذي بلغتــه

النســبي الثقــل يف زيــادة حــدوث ســبب يفســر مــا وهــو املتقدمــة، االقتصــادات يف

أن إال الناميــة. املناطــق مــن كثيــر العاملــي ويف املســتوى علــى الروتينيــة للوظائــف

األتمتــة حتــدث يف هــذه املناطــق أيضــا، وهــو مــا يفســر الســبب يف أنــه يف بعــض البلــدان

التــي تســعى إىل اللحــاق بالركــب، تــم بالفعــل بلــوغ النســبة القصــوى مــن الوظائــف يف

قطاع الصناعات التحويلية.

لم تعد وظائف الطبقة المتوسطة، في

عدة مناطق متوسطة الدخل، تتوسع

بدرجة كبيرة.

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   22

فالديناميكيات  ألوانه:  سابق  توقيت  في 

االقتصادات،  هذه  في  العالمية  التكنولوجية 

إلى  تسعى  باعتبارها  إليها  ينظر  كان  التي 

أن  يمكن  المتقدمة،  باالقتصادات  اللحاق 

لضغوط  المهارات  متوسطة  الوظائف  تخضع 

في فترة أسبق بكثير في االقتصادات متوسطة 

وربما  المتقدمة  االقتصادات  في  منها  الدخل 

.)Rodrik, 2013( تحد كثيرا من آفاق النمو لهذه األسواق الصاعدة

ولكن بقدر ما قد يبدو ذلك مخالفا للبديهة في بيئة البطالة المرتفعة 

في  العالمي  النمو  سيواجهها  التي  الكبيرة  التهديدات  أحد  فإن  اليوم، 

في  التدريجي  التراجع  هو  األجل  طويل  آخر  اتجاه  من  يأتي  المستقبل 

الجدد في سوق  الداخلين  العاملة. فقد بدأ بالفعل عدد  القوة  معدل نمو 

كان  وإن  المتقدمة،  االقتصادات  في  األولى  بالدرجة  يتضاءل،  العمل 

سيما  ال  الصاعدة،  األسواق  اقتصادات  من  عدد  في  أيضا  يحدث  ذلك 

بنحو  الشباب  من  العاملة  القوة  تنكمش  الراهن،  الوقت  وفي  آسيا.  في 

4 ماليين شخص سنويا على مستوى العالم. وفي كثير من البلدان التي 

العاملون في سن  المعيشة، يشارك  تشهد تحسنا مستمرا في مستويات 

عمل(  عن  يبحثون  أو  يعملون  )الذين  أيضا   )٥4 و   ٢٥ )بين  العنفوان 

بصورة أقل نشاطا من الماضي. ويدل ذلك جزئيا على مكاسب الدخل، 

حيث تكون المشاركة في القوة العاملة مرتفعة في الغالب عندما تعاني 

جميع  يرغم  مما  المتقلبة،  والدخول  المدقع  الفقر  من  المعيشية  األسر 

أفراد األسرة على البحث عن عمل، وتقل غالبا عندما تتحسن األوضاع.

وإضافة إلى ذلك، فنظرا ألن الطبقة المتوسطة توسعت في اقتصادات 

الغالب سنوات  في  األشخاص  يقضي  أعلى،  بمستويات معيشية  تتمتع 

ومن  المتوسط.  في  المهارة  مستوى  يرفع  ما  وهو  التعليم،  في  أطول 

حيث المبدأ، ينبغي أن يساعد ذلك على موازنة بعض اآلثار السلبية التي 

القوة  أن تنمو  أنه يتوقع  إال  النمو.    العاملة على  القوة  يحدثها تضاؤل 

من ١% سنويا  بأقل   – بكثير  أبطأ  بوتيرة  عام  بوجه  العالمية  العاملة 

في عشرينات هذا القرن، مقارنة بنسبة ١.7% سنويا خالل التسعينات. 

وسيؤدي انخفاض نمو القوة العاملة إلى خفض النمو العالمي بنحو 4.٠ 

نقطة مئوية. وسيكون بطء النمو حادا بصورة خاصة في االقتصادات 

المتقدمة، التي توجد لديها في المتوسط قوة عاملة أكثر مهارة.

آثار األزمة العالمية

وتباطؤ  الدخل  تفاوت    أكبر من مجرد  تحديات  العالمي  النمو  يواجه 

عن  الناجمة  األجل  طويلة  اآلثار  فستظل  العمالة.  من  المعروض  نمو 

األزمة المالية العالمية تشكل عبئا على النمو أيضا. وال تزال معدالت 

االستثمار أدنى بكثير من مستويات ما قبل األزمة، ال سيما في بعض 

االقتصادات المتقدمة. وإضافة إلى ذلك، ال تزال هناك حالة كبيرة من 

الملموسة  السياسات  بشأن  التجارية  المؤسسات  لدى  اليقين  انعدام 

من  حالة  يخلق  مما  األزمة،  آثار  لمعالجة  الحكومات  ستضعها  التي 

الطلب على  التجارية فيما يتعلق بمصادر  الشركات  انعدم األمن لدى 

االستثمار  خفض  إلى  ذلك  ويؤدي  المستقبل.  في  وخدماتها  سلعها 

تقديرات  وتشير   .)٢ البياني  الرسم  )راجع  الجديدة  الوظائف  وتقليل 

منظمة العمل الدولية إلى أنه بالنسبة لبعض البلدان، تعزى نسبة تصل 

قبل  ومستوياتها  الحالية  البطالة  بين مستويات  الفرق  من  إلى %3٠ 

األزمة إلى ارتفاع مستوى انعدام اليقين في قطاع األعمال. وقد أدى 

نقص الديناميكية الذي أعقب إخفاق شركة ليمان براذرز االستثمارية 

معدالت  في  كبيرة  زيادة  إلى   ٢٠٠8 سبتمبر  في  ستريت  وول  في 

البطالة الممثلة لالتجاه العام، وصلت في بعض البلدان إلى 4 إلى ٥ 

 .)ILO, 2014( نقاط مئوية

وعالوة على ذلك، أدى ضعف آفاق الوظائف إلى بطء معدل دوران 

القتناص  الشركات  يتركون  الذين  الموظفين  عدد  أي  العمل،  سوق 

فرص عمل في أماكن أخرى. ويؤدي ذلك إلى إعاقة مكاسب اإلنتاجية 

في  يأتي  المكاسب  تلك  من  كبيرا  جزءا  ألن  التجارية  الشركات  لدى 

وفيما  الشركات  داخل  العاملين  لتنظيم  وإعادة  معدات جديدة  صورة 

بينها. ومن المثير لالهتمام أن معدل دوران سوق العمل )ويسمى أيضا 

العوامل األخرى بعد  أكبر من  متماوج( أسهم في نمو اإلنتاجية بدور 

العمل تراجع  الكلي لمعدل دوران سوق  المعدل  أن  إال  األزمة مباشرة. 

.)ILO, 2015( بعدها، وتراجع كذلك نمو اإلنتاجية

المساواة  وعدم  الناتج  نمو  بطء  جانب  إلى  البطالة  ارتفاع  وأدى 

حصة  من  أكبر  بدرجة  االنتقاص  إلى  اإلنتاجية  مكاسب  توزيع  في 

هي  األزمة  سنة  وكانت  العالمي.  االقتصاد  في  الدخل  من  العاملين 

السنة الوحيدة التي استفاد خاللها العاملون بأجر من مكاسب الدخل 

ما  وهو  آنذاك،  متضائلة  كانت  التي  العمالة  إنتاجية  تجاوزت  التي 

الحادث  التراجع  الحقيقية قاومت  إلى أن األجور  يرجع بدرجة كبيرة 

األجور  أبطأت  التالية،  السنوات  في  ولكن  المتقدمة.  االقتصادات  في 

قبل  ما  عقود  في  السائد  االتجاه  لتواصل  اإلنتاجية،  نمو  أخرى  مرة 

األزمة. ورغم أنه قد يكون صعبا في الظروف الراهنة أن نرى ما الذي 

يمكن أن يغير ذلك االتجاه، فالحقيقة أن تراجع المعروض من العمالة 

إلى  األجور  دفع  على  سيساعد  أعاله  المبين  العالمي  المستوى  على 

مستويات أعلى من نمو اإلنتاجية — في بعض البلدان، قريبا جدا.

على  حاليا  عمل  عن  الباحثين  العاملة  القوى  نمو  بطء  وسيساعد 

العثور على وظائف جديدة بسهولة أكبر. ويتوقع أن تنخفض البطالة 

التي  البلدان  في  سيما  ال  القادمة،  السنوات  مدى  على  كبيرة  بصورة 

Ernst, corrected 2014/20/1

الرسم البياين ٢

انخفاض اليقين

(معدل خلق الوظائف، ٪، املتوسط السنوي، ١٩٩٢-٢٠١٣)

!"#$%&'

()#*+'

,#-#$'

.$/)&0'2034$/1'

%1

%20

٠.٢ –٠.٤– ٢٫٠ ١٫٠ ٠٫٨ ٠٫٦ ٠٫٤ ٠.٢ ٠.٠

٤٠

٣٥

٣٠

٢٥

٢٠

١٥

١٠

٥

صفر

كندا

فرنسا

إيطالياأملانيا

اليابان

الواليات املتحدة

اململكة املتحدة

نمو االستثمار (٪، املتوسط السنوي، ١٩٩٢-٢٠١٣)

عندما يقل انعدام اليقين، يزداد االستثمار وتخلق وظائف بوتيرة أسرع

يف االقتصادات املتقدمة بوجه عام.

املصــدر: قاعــدة البيانــات املؤشــرات الرئيســية لســوق العمــل، التابعــة ملنطمــة العمــل

يف والتنميــة التعــاون ملنظمــة التابعــة االقتصــاد، آفــاق بيانــات وقاعــدة الدوليــة؛

امليدان االقتصادي؛ ودراسة Ernst and Viegelahn (قيد اإلصدار).

ملحوظــة: يبيــن الرســم البيــاين العالقــة طويلــة األجــل بيــن نمــو االســتثمار الثابــت

ومعــدالت خلــق الوظائــف يف جمموعــة الســبعة التــي تضــم االقتصــادات املتقدمــة. ويمثــل

حجــم الفقاعــات متوســط حالــة عــدم اليقيــن املصاحبــة لتعييــن موظفيــن علــى املــدى

الطويل. ويحسب عدم اليقين باعتباره الفرق بين نوايا التعيين والتعيين الفعلي.

ستظل اآلثار طويلة األجل الناجمة عن

األزمة المالية العالمية تشكل عبئا

على النمو أيضا

23    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

الظاهرة  هذه  وتنعكس  للغاية.  مرتفعة  مستويات  البطالة  فيها  تبلغ 

تتحول  التي  البلدان  ألن  العالمية  البطالة  معدل  في  كاملة  غير  بصورة 

البطالة.  في  زيادة  التصنيع ستشهد  أكبر على  بدرجة  يقوم  اقتصاد  إلى 

إال أن معدالت البطالة المرتفعة تلك ستكون مصحوبة في الغالب بزيادة 

األشخاص  انتقال  مع  العمل  أوضاع  في  وتحسن  الوظائف  جودة  في 

القطاع  وفي  الريفية  المناطق  في  المتدنية  األجور  ذات  الوظائف  من 

القطاع  الحضرية وفي  المناطق  أجرا في  أعلى  إلى وظائف  الرسمي  غير 

الرسمي. وينبغي لهذه االتجاهات في مجموعها أن تزيل بعض الضغوط 

التي تجعل نمو األجور منخفضا.

نمو األجور بوتيرة أسرع

العام  الضعف  عقب  العام  لالتجاه  الممثلة  البطالة  معدالت  ارتفاع  أدى 

الذي  المستوى  إلى  البطالة  معدل  رفع  إلى  واالستثمار  النمو  زيادة  في 

غالبا ما تنمو فيه األجور بوتيرة أسرع أثناء تعافي أسواق العمل. وتؤدي 

ظلت  وإن  حتى  أسرع،  بوتيرة  األجور  نمو  إلى  المطولة  التعافي  طبيعة 

معدالت البطالة أعلى بكثير من مستوياتها قبل األزمة. وفي البلدان التي 

تتوافر عنها بيانات كافية، يظهر هذا األثر بوضوح في عدم تأثر األجور 

سلبا نتيجة لضغوط في هذا االتجاه يمارسها العاطلون عن العمل لمدة 

١٢ شهرا أو أكثر.

ويجد األشخاص الذي يظلون عاطلين عن العمل لفترة طويلة صعوبة 

أدنى  أجور  قبول  في  يمانعون  ال  الذين  وحتى  وظيفة،  على  العثور  في 

بكثير ال يكونون بالضرورة قادرين على العودة إلى العمل بسرعة. وتتردد 

الشركات في تعيين باحثين عن العمل ظلوا عاطلين لفترة طويلة، خشية 

أال تكون لديهم المهارات أو الدوافع المطلوبة. ونتيجة لذلك، يكون الدور 

الذي يسهم به العاطل عن العمل لفترة طويلة في التأثير على ديناميكية 

مدة  ومتوسط  بالضبط  المجموعة  هذه  أن  إال  نسبيا.  محدودا  األجور 

البطالة هي التي زادت خالل األزمة، بحيث تتفاعل األجور مع التقلبات 

لفترة  العمل  عن  عاطلين  تضم  التي  بكثير  األصغر  المجموعة  في  فقط 

 .)Gordon, 2013( قصيرة

ومن المتوقع أيضا أن يؤدي التحول في الطلب على العمالة إلى المهن 

الدائرة  الحرب  استمرار  ومع  األجور.  على  التأثير  إلى  المهارة  مرتفعة 

فرص  المناسبة  المهارات  ألصحاب  يكون  لن  المواهب،  على  عالميا 

أكبر  حصة  تأمين  على  قادرين  سيكونون  إنهم  بل  فحسب،  كثيرة  عمل 

الطلب  أن  المراقبين  بعض  ويقدر  يولدونها.  التي  اإلنتاجية  مكاسب  من 

ألمانيا والواليات  المتقدمة مثل  المواهب في االقتصادات  على أصحاب 

المتحدة يمكن أن يتجاوز المعروض في فترة غير بعيدة هي عام ٢٠١٥. 

ويمكن أن يؤدي الطلب إلى زيادة الضغوط لجذب الموظفين األعلى موهبة 

المرتبات  وارتفاع  األرباح،  تقاسم  وترتيبات  العمل،  أوضاع  تحسن  مع 

في  أسرع  نموا  ذلك  وسيعني   .)Conference Board, 2014( األساسية 

األجور بوجه عام، ولكن ربما فقط للقلة المحظوطة وليس لكاسب األجور 

المتوسطة.

المستفيدون قلة

الدخل.  في  المساواة  وعدم  العمل  من  الدخل  حصة  ديناميكة  تتباين 

فالمتوقع أن تنمو األجور بوتيرة أسرع من اإلنتاجية، على األقل في األجل 

)راجع  العمالة  العالمي من  المعروض  في  التغيرات  إلى  بالنظر  المتوسط، 

قليلة من  لفئة  إال  الزيادة لن يحدث  تلك  األكبر من  الجزء  أن  إال  الجدول(، 

العاملة  القوى  مجموع  من   %٢٠ على  نسبتهم  تزيد  ال  المهرة،  العاملين 

العقود  مدى  على  المسجلة  االتجاهات  عكس  فعلى  ثم،  ومن  العالمية. 

من  الدخل  وحصة  العاملين  بين  الدخل  تفاوت  فإن  الماضية،  الثالثة 

العمالة — أي توزيع الدخل بين العاملين وأصحاب رأس المال — سيتغير 

في اتجاهات مختلفة، مما يزيد من تعقيد عمل صانعي السياسات.

ولن يقتصر األمر على أن توزيع مكاسب اإلنتاجية سيفيد أصحاب 

لالقتصاد  الكلي    النمو  معدل  إن  بل  فحسب؛  المرتفعة  المهارات 

العالمي سيظل خاضعا لضغوط، ال سيما في ظل التوقع بتباطؤ وتيرة 

معروض العمالة عالميا. والواقع أن تسارع وتيرة نمو األجور المرجح 

يقلل  مما  المستقبلية،  لالستثمارات  المتاحة  األرباح  من  سينتقص 

لتوسيع قدراتها. ويعني  الشركات واستعدادها  أكبر من شهية  بدرجة 

في  يستمر  أن  يرجح  المحتمل  للنمو  الحالي  البطيء  المعدل  أن  ذلك 

األجل المتوسط، وهو ما سيلحق الضرر باقتصادات األسواق الصاعدة 

ويمنعها من اللحاق باالقتصادات المتقدمة ومن الحد من الفقر بدرجة 

األفق  في  يلوح  محتمال  فردوسا  هناك  أن  إلى  كله  ذلك  ويشير  أكبر. 

للعاملين، تنخفض فيه البطالة، وتتحسن فيه ظروف العمل، وتزيد فيه 

ألصحاب  إال  الفردوس  ذلك  بدخول  يسمح  أال  يرجح  ولكن  المرتبات. 

المعيشية  المستويات  – وعلى حساب بطء تحسن  المناسبة  والحد من الفقر في جميع أنحاء العالم. ■المهارات 

الكلية االقتصادية السياسات فريق رئيس هو إيرنست إيكيهارد

الداعمة لخلق الوظائف في منظمة العمل الدولية.

املراجع:

Autor, David H., 2014, “Polanyi’s Paradox and the Shape of Employment Growth,” paper presented at the Federal Reserve Bank of Kansas City Jackson Hole Economic Policy Symposium, August 22.

The Conference Board, 2014, From Not Enough Jobs to Not Enough Workers: What Retiring Baby Boomers and the Coming Labor Shortage Mean for Your Company (New York).

Ernst, Ekkehard, and Christian Viegelahn, forthcoming, “Hiring Uncertainty: A New Labour Market Indicator” (Geneva: International Labour Organization).

Gordon, Robert J., 2013, “The Phillips Curve Is Alive and Well: Inflation and the NAIRU during the Slow Recovery,” NBER Working Paper No. 19390 (Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research).

International Labour Organization (ILO), 2013, Global Employment Trends 2013 (Geneva).

———, 2014, Global Employment Trends 2014: The Risk of a Jobless Recovery (Geneva).

———, 2015, World Employment and Social Outlook: Trends 2015 (Geneva).

Jaumotte, Florence, and Irina Tytell, 2007, “How Has the Globalization of Labor Affected the Labor Income Share in Advanced Countries?” IMF Working Paper 07/298 (Washington: International Monetary Fund).

Picketty, Thomas, 2014, Capital in the Twenty-First Century (Cambridge Massachusetts: Harvard University Press).

Rodrik, Dani, 2013, “The Perils of Premature Deindustrialization,” Project Syndicate, October 11.

ثمار النمو

رغم أن اإلنتاجية نمت بوتيرة أسرع من األجور قبل األزمة املالية العاملية وبعدها، فمن 

املتوقع أن يتغير ذلك قريبا.

–2000

2007

–2008

2009

–2010

2013

–2014

2016

–2017

2019

٢.3١.7٢.٠٢.٢3.٠نمو األجور

٢.6٢.4٢.9–٢.٥٠.6نمو اإلنتاجية

.ILO (2015) :المصدر: دراسةملحوظة: تستند البيانات إىل عينة من ١٠7 بلدان. وتمثل بيانات ٢٠١4 وما بعده توقعات.

بعد عادت  الكبير،  الركود  نهاية  من  أعوام  من خمسة  أكثر 

عليها  كانت  التي  المستويات  إلى  العالمية  البطالة 

إلى  العالمية  البطالة  معدل  وانخفض  األزمة.  قبل 

٥.6% في عام ٢٠١4، وهو في األساس نفس معدل عام ٢٠٠7 الذي 

البطالة  انخفضت  الماضية،  الخمسة  األعوام  الركود. وعلى مدار  سبق 

انخفاضا حادا في عدد من البلدان الكبيرة، بما فيها الواليات المتحدة 

وألمانيا.

ومع ذلك، فإن األمور ليست على ما يرام في أسواق العمل. فال يزال 

األسواق  بعض  وفي  المتقدمة  االقتصادات  في  مرتفعا  البطالة  معدل 

اليونان  في  وأكثر   %٢4 المثال  سبيل  على  يبلغ  حيث  الصاعدة، 

المؤشر  وهو  للعمالة،  جديد  مؤشر  ويبين  إفريقيا.  وجنوب  وإسبانيا 

السنوي  معدله  ويبلغ  بطيء  العمل  فرص  خلق  أن  للوظائف،  العالمي 

١.٥% مقارنة بأكثر من ٢% قبل األزمة.

جنب؛  إلى  جنبا  االقتصادي  والنمو  العمل  فرص  خلق  ويسير 

سياسات  خالل  من  النمو  زيادة  إلى  حاجة  هناك  فإن  وبالتالي 

العمالة بحيث  لزيادة نمو  اقتصادية كلية وإصالحات هيكلية داعمة 

يجد العاطلون عن العملوالداخلون الجدد إلى القوى العاملة عمال.

العودة إلى العمل

تأمل معي

Picture This, 2015/27/1

عادت البطالة العاملية إىل نفس مستوى عام ٢٠٠٧

(متوسط معدالت البطالة يف ١٠٥ بلدان، ٪)

٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ٢٠١٢ ٢٠٠١١ ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ٢٠١٤ ٢٠١٣

٥٫٤

٥٫٦

٥٫٨

٦٫٠

٦٫٢

٦٫٤

البطالة العاملية انخفضت، ولكن ال يزال نمو

الوظائف بطيئا

معدالت البطالة يف عام 2014

أعلى معدالت بطالة يف عام 2014

جنوب إفريقياجمهورية مقدونيا

إسبانياالبوسنة والهرسكاليونان اليوغوسالفية السابقة

املعدل العاملي

%5.6

منظمة التعاون والتنمية يف

امليدان االقتصادي

البلدان غير األعضاء يف منظمة التعاون والتنمية يف

امليدان االقتصادي

%5.1

الشباب )منظمة التعاون والتنمية

يف امليدان االقتصادي(

%25.5%25.2%24.6

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   24

%29.0%25.8

%16 %7.4

إجمالي الناتج

العمالةالمحلي الحقيقي

Picture This, 2015/27/1

معدالت البطالة تنخفض يف بلدان عديدة، وترتفع يف بلدان أخرى

(معدل البطالة، التغير ٪ من ٢٠٠٩ إىل ٢٠١٤)

٥–

صفر

٥

١٠

١٥

٢٠

البطالة

البطالة

ننا

يوال

يابان

سإ

لغا

برتال

يا ال

طإي

دالن

هو

كيةفا

لوس

الة

وريجلمه

ا

كمر

دانال

سافرن

كاجي

بل

ياال

ترس

أ

جنروي

ال

دالن

فن

سالنم

ا

كيةشي

لتة ا

وريجلمه

ا

يدسو

ال

راس

سوي

دالن

وزيني

ياور

ك

دالن

يرآ

ورةغاف

سن

حدةملت

ة املك

ملا

داكن

نبا

ياال

نيةصي

الن

واتاي

ة ع

طقا

م

صةخلا

ة ااري

غ اإلدكون

غ هون

ة طق

من

ياملان

أ

ة حد

ملتت ا

ياال

لوا

ئيلرا

سإ

)النمو من 2011 إىل 2014(

25    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

الصادر عن للوظائف، الدويل التقرير إىل البيانية والرسوم النص االقتصادية. ويستند االستخبارات أبروزيسي، وحدة ليو املقال أعد هذا

صندوق النقد الدويل، ووحدة االستخبارات االقتصادية، ومركز السياسات التابع ملؤسسة OCP يف يناير 2015. والتقرير متاح على العنوان

.http://graphics.eiu.com/upload/eb/IJR-January-2015.pdf  :التايل

خلق فرص العمل والنمو يسيران جنبا إىل جنب

وظائف

Picture This, 2015/27/1

نمو العمالة ال يزال بطيئا(٪ املؤشر العاملي للوظائف، التغير السنوي)

٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ٢٠٠٩ ٢٠١٠ ٢٠١١ ٢٠١٢ ٢٠١٤ ٢٠١٣

٠٫٠

٠٫٥

١٫٠

١٫٥

٢٫٠

٢٫٥

%2,1 %2,8 %3,8

%4.5– %4.5–

%1,2

الواليات املتحدةسنغافورة

اليونانإجمالي الناتج

العمالةالمحلي الحقيقي

إجمالي الناتج

العمالةالمحلي الحقيقي إجمالي الناتج

العمالةالمحلي الحقيقي

العاطلون عن العمل في أوروبايتحمل أن ثراؤه، بلغ مهما بلد، أي بمقدور »ليس

املعنوية الروح انخفاض إن البشرية. هدر موارده

أمامنا. األكبر التحدي هو الواسعة البطالة بسبب

لنظامنا تهديد أخطر هو األخالقية، الناحية ومن

االجتماعي.«

— فرانكلين ديالنو روزفيلت،30 سبتمبر 1934

منطقة  يف  العمل  عن  العاطلين  عدد 

اليورو ١8 مليون عامل بنهاية يونيو بلغ

سكان  جمموع  من  أكثر  أي   ،٢٠١4

هؤالء  من  ماليين   3 وكان  هولندا. 

أن  إال   .٢4 و   ١٥ بين  تتراوح  أعمار  يف  العاطلين 

األعداد املطلقة ال تعطي صورة كاملة لبطالة الشباب 

)راجع الرسم البياين ١(.

العمل  عن  العاطلين  عدد  قياس  ويكشف 

فقد  مرير.  موقف  عن  العاملة  القوة  مع  باملقارنة 

مسبوقة  غير  ذروة  الشباب  بين  البطالة  معدل  بلغ 

يف بعض بلدان منطقة اليورو. وقد ظل معدل بطالة 

بسبب  الكبار  بطالة  معدل  من  أعلى  دائما  الشباب 

السكان يف املنطقة، وهو ما يعني  سرعة شيخوخة 

أن القوة العاملة يف سن ١٥ إىل ٢4 أصغر من القوة 

العاملة املؤلفة من كبار )أعلى من سن ٢٥(. إال أن 

معدل  من  أسرع  بوتيرة  زاد  الشباب  بطالة  معدل 

بطالة الكبار منذ أن بدأت األزمة املالية العاملية يف 

عام ٢٠٠8، وإن كان هناك تفاوت كبير بين البلدان. 

ويف نهاية يونيو ٢٠١4، كان أكثر من شخصين من 

إجمايل ١٠ من العاملين الشبان عاطلين عن العمل 

مقارنة بشخص واحد من إجمايل ١٠ أشخاص من 

الكبار عاطل عن العمل.

الشباب والكبار واملتململون

هاري  األمريكي  الرئيس  عن  املأثورة  األقوال  من 

وكساد  وظيفته؛  جارك  يفقد  عندما  ترومان:»ركود 

عندما تفقد أنت وظيفتك.« وقد أشار بعض املعلقين 

وبطالة  الكبار  بطالة  بين  احلجم  يف  الفروق  إىل 

الشباب وتساءلوا ما إذا كانت هناك حاجة للتركيز 

حتديدا على البطالة بين شباب العاملين. 

االقتصاد على  العاملين يف قدرة  ويسهم جميع 

النمو عن طريق توفير موارد حيوية من العمالة. ومن 

ثم، تكون البطالة بجميع أشكالها مصدرا للقلق. 

وكلما طالت الفترة التي يقضيها الشخص عاطال 

ال  مهارته  ألن  اإلنتاج  على  قدرته  قلت  العمل،  عن 

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   26

أنغانا بانيرجي

يف البطالة مشكلة حلول أحد

منطقة اليورو يتطلب نمو سوق

العمل وزيادة مرونته

27    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

تعود مناسبة بنفس القدر بمرور الوقت. ويحد ذلك من قدرة االقتصاد 

الركود؛ وينتهي األمر بالركود بأن  الذي يخرجه من حالة  النمو  على 

العاملة تقل. ولذلك، فمن  القوى  إنتاجية  يستمر لفترة أطول نظرا ألن 

دواعي القلق الكبير أن تكون هناك أعداد متزايدة من العمالة قد أصبحت 

اآلن عاطلة عن العمل لفترة سنة أو أكثر، لتنضم إىل صفوف من يسمون 

بالعاطلين ألجل طويل. وقد شكلت نسبة البطالة طويلة األجل ٥3% من 

جمموع العاملين الذين فقدوا وظائفهم و 4٠% من الشبان العاطلين عن 

العمل يف يونيو ٢٠١4.

ويف حين تضع البطالة عبئا ثقيال على جميع العاملين، فإن بطالة 

الشباب تستحق اهتماما خاصا. 

لدى  تترك»ندبة«  أن  يمكن  مبكرة  الوظيفة يف سن  فقدان  فتجربة 

الغائرة« يف عدد مارس  العامل )راجع مقال »جيل لن تنمحي ندوبه 

٢٠١٢ من جملة التمويل والتنمية(، مما يقلل فرصته يف العثور على 

من  كبير  عدد  وجد  وقد  املستقبل.  يف  الئق  بأجر  منه  يتكسب  عمل 

الباحثين أدلة كبيرة على حدوث تلك الندوب. ويمكن أن تظل هذه اآلثار 

موجودة ألكثر من عقد، مما يؤثر على أجيال من العاملين.

وعالوة على ذلك، فليس علينا إال أن نلقي نظرة سريعة على عناوين 

الصحف ملعرفة كيف يمكن أن تؤثر البطالة على التماسك االجتماعي، 

أمرا أصعب.  املطلوبة  الصعبة  تقدم يف اإلصالحات  إحراز  مما يجعل 

املنهج  إىل  استنادا  العالقة  هذه  بتوثيق  دراسات  عدة  قامت  وقد 

التجريبي. وتبين الدراسات أيضا أن تعرض الشاب للبطالة يف سنوات 

التكوين يمكن أن يقلل من ثقته يف املؤسسات االجتماعية االقتصادية 

واملؤسسات السياسية ويؤدي إىل رفع معدالت اجلريمة.

الذين  الكبار  للعاملين  بالنسبة  باملالحظة  اجلدير  وربما كان من 

يشغلون وظائف أن البطالة بين الفئات العمرية األكثر شبابا يمكن أن 

إىل  وبالنظر  لالستمرار.  قابلية  أقل  االجتماعي  األمان  شبكات  جتعل 

الالزمين  العاملين  عدد   — اإلعالة  نسبة  تزال  ال  السكان،  شيخوخة 

لدعم كل متقاعد — تتزايد تدريجيا بمرور السنوات. ويتم حاليا توزيع 

عبء دعم عدد متزايد من العاملين املتقاعدين على عدد أقل فأقل من 

هذه  من  واملستمرة  املرتفعة  الشباب  بطالة  وتزيد  الشباب.  العاملين 

الشواغل.

ومن املؤكد أنه يمكن تخفيف حدة زيادة نسبة اإلعالة عن طريق 

توجد حدود  أنه  إال  العاملة.  القوة  لتغذية  الداخل  إىل  العاملين  هجرة 

عملية على الطريقة التي يمكن أن حتل بها الهجرة تلك املشكلة )راجع 

مقال »رحلة عمل طويلة« يف هذا العدد من جملة التمويل والتنمية(. وال 

يزال الواقع خمتلفا إىل حد ما، حيث أدت األزمة إىل تدفقات صافية من 

وعالوة  اليورو.  منطقة  للمخاطر يف  املعرضة  البلدان  من  املهاجرين 

العاملين من أصحاب املهارات  الشباب  أدلة على أن  على ذلك، توجد 

الدراسة  يختارون  حيث  اخلارج،  إىل  يهاجرون  الذين  هم  املرتفعة 

والعمل باخلارج.

ومن ثم، فإنه يف صالح اجملتمع ككل حل مشكلة بطالة الشباب يف 

منطقة اليورو.

حلول شائعة

اخلبر السعيد هو أن معاجلة بطالة الشباب ينبغي أال تكون على حساب 

إهمال بطالة الكبار. وقد نشر صندوق النقد الدويل مؤخرا بحثا )دراسة 

يف  للبطالة  املسببة  العوامل  يتناول   )Banerji and others, 2014جمموعة من ٢٢ اقتصادا متقدما يف أوروبا. وتخلص الدراسة إىل أن 

الكبار، فكالهما  هناك أوجه تشابه كثيرة بين بطالة الشباب وبطالة 

بنفس  معاجلته  يمكن  وكالهما  كبيرة  بدرجة  العوامل  نفس  تدفعه 

السياسات مع اختالف الدرجات.

قول  حد  على  األخرى،«  من  مساواة  »أكثر  العوامل  بعض  أن  إال 

جورج أورويل. وتخلص دراستنا إىل أن أحد أهم العوامل وراء البطالة 

يف أوروبا هو نمو الناجت. وتفسر التغيرات يف النشاط االقتصادي نحو 

٥٠% يف املتوسط من الزيادة يف بطالة الشباب منذ األزمة ونحو %6٠ 

البلدان؛  بتباين  النمو  أهمية  وتتباين  الشباب.  بطالة  يف  الزيادة  من 

النشاط االقتصادي  البالغة إسبانيا، حيث تمثل تقلبات  وأحد األمثلة 

فيما يبدو 9٠% من الزيادة يف معدل بطالة الشباب خالل األزمة.

تكون  ما  فغالبا  متحفظة.  تقديرات  األعداد  هذه  تكون  أن  ويرجح 

لدى أسواق العمل خصوصيات كثيرة تكون مهمة لفرادى البلدان ولكن 

يصعب تعميمها أو قياسها بطريقة متسقة جلميع البلدان. وتؤثر أوجه 

كثيرة من االقتصاد على الطريقة، ومدى القرب الزمني، التي تؤثر بها 

التغيرات يف السياسات والناجت االقتصادي على نتائج أسواق العمل. 

التمسك  األملانية  الشركات  اختارت  األزمة  املثال، خالل  وعلى سبيل 

العمالة.  بنقص  يتعلق  فيما  السابقة  جتربتها  إىل  بالنظر  بالعاملين 

ونتيجة لذلك، قلت ساعات عمل العامل األملاين يف املتوسط بدال من 

أن يفقد وظيفته.

ومن الواضح أن السياسات التي ترفع النمو االقتصادي تعود بالنفع 

بين  كبيرة  فروقا  هناك  أن  إال  البلدان.  جميع  يف  العاملين  جميع  على 

البلدان يف الدرجة التي تؤدي بها التغيرات يف النتائج االقتصادية إىل 

الكبرى  االستجابات  وستحدث   .)٢ البياين  الرسم  )راجع  البطالة  خفض 

املثال،  على سبيل   — للمخاطر  تعرضا  األكثر  اليورو  بلدان منطقة  يف 

قبرص واليونان وأيرلندا والبرتغال وإسبانيا. ويف البلدان التي تبلغ فيها 

االستجابات  أملانيا، ستكون  مثل  البطالة مستويات منخفضة،  معدالت 

التغيرات، يستجيب معدل بطالة الشباب  النظر عن هذه  أصغر. وبصرف 

يف كل البلدان بدرجة أكبر من معدل بطالة الكبار لنمو الناجت، حيث تكون 

االستجابة أكبر بنحو ثالثة أضعاف يف املتوسط.

Banerji, corrected 2014/16/1

الرسم البياين ١

صورة كاحلة

(معدل البطالة، ٪)

صفر

١٠

٢٠

٣٠

٤٠

٥٠

٦٠

٢٠٠٠ ٢٠٠٢ ٢٠٠٦ ٢٠٠٤ ٢٠١٠ ٢٠٠٨ ٢٠١٤ ٢٠١٢

نطاق الشباب

الشبابالكبار

تزيد بطالة الشباب يف أوروبا ضعفين على بطالة الكبار؛ ويف

بعض البلدان يكون نصف الشباب عاطال عن العمل.

املصادر: املكتب اإلحصائي األوروبي (يوروستات)؛ وحسابات خبراء صندوق النقد الدويل.

ملحوظة: تشير املساحة املظللة إىل نطاق معدالت بطالة الشباب يف بلدان منطقة اليورو.

يستجيب معدل بطالة الشباب يف كل

البلدان بدرجة أكبر من معدل بطالة

الكبار لنمو الناجت.

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   28

أوضاع  بأن  الشباب  بطالة  على  للنمو  الكبير  األثر  تفسير  ويمكن 

للعاملين  منها  هشاشة  أكثر  تكون  ما  غالبا  العاملين  لشباب  العمل 

الكبار. فاحتماالت تعيين الشباب يف وظائف بعقود مؤقتة أعلى ثالثة 

أضعاف من احتماالته للكبار يف منطقة اليورو. ويعمل الشباب أيضا 

يف قطاعات االقتصاد املعرضة للركود. وعلى سبيل املثال، فإن شابا 

من بين أربعة شبان يف قبرص واليونان وأيرلندا والبرتغال وإسبانيا 

أوضاع  وتعني  املساكن.  قبل هبوط سوق  التشييد  قطاع  قد عمل يف 

آخر من يحصلون على وظائف،  الشبان هم  العاملين  أن  البطالة هذه 

وأول من يفقدونها، يف حاالت هبوط النشاط االقتصادي.

زيادة مرونة أسواق العمل

وتخلص دراسة صندوق النقد الدويل أيضا إىل أن عدم مرونة أسواق 

العمل يمكن أن تزيد بطالة الشباب والكبار وأن بعض هذه اخلصائص 

— مثل حماية الوظائف بموجب عقود عمل — يمكن أن تكون مهمة العمل  سوق  إصالحات  فإن  ثم  ومن  العاملين.  لشباب  خاص  بوجه 

يمكن أن تساعد على خفض البطالة.

على  الضرائب  املفيدة  اإلصالحات  تلك  على  البارزة  األمثلة  ومن 

العمل. فتقليل عائق ضريبة العمل — الفرق بين تكلفة العاملين على 

أرباب العمل وصايف دخلهم — يمكن أن يحد من تكلفة التعيين ويزيد 

الطلب على العاملين ويحقق النفع جلميع العاملين العاطلين عن العمل 

بغض النظر عن أعمارهم. 

لهم  املرجح  فمن  إضافيا.  قيدا  أيضا  الشبان  العاملون  ويواجه 

بدرجة أكبر من الكبار أن يعملوا مقابل احلد األدنى من األجر لكونهم 

تدريجيا  عدلت  قد  األجور  ألن  ونظرا  املهارات.  منخفضي  غالبا 

باخلفض يف كثير من اقتصادات منطقة اليورو أثناء األزمة، فمن املهم 

التأكد من أال يكون احلد األدنى أعلى من الالزم مقارنة بمتوسط األجور 

تعيين  يكون  أن  خماطرة  على  ذلك  ينطوي  إذ  املعني،  االقتصاد  يف 

الشباب مكلفا بصورة مفرطة مقارنة بتعيين الكبار.

ويمكن أيضا أن يؤدي خفض تكلفة الفرصة البديلة للعمل — مثال 

— أن يحد أيضا من بطالة  بخفض إعانات البطالة املفرطة السخاء 

املالية  احلوافز  خفض  أن  إىل  ذلك  ويعزى  والشباب.  الكبار  من  كل 

للبقاء بدون عمل يمكن أن يحفز العاملين على البحث عن عمل وقبول 

عروض يمكن أال يسعوا إليها أو يقبلوها يف الظروف األخرى.

وثمة إصالح آخر يمكن أن يساعد على إعادة األشخاص إىل العمل 

يؤدي  أن  ويمكن  العمل.  عقود  يف  الوظائف  حماية  شروط  تيسير  وهو 

ذلك إىل خفض بطالة كل من الشباب والكبار بصورة كبيرة. إال أن أثره 

يكون أكبر على معدالت بطالة الشباب بسبب الزيادة غير املتكافئة يف 

عدد العقود املؤقتة يف الفئة العمرية التي تضم شبابا يف سن ١٥-٢4. 

ويمكن أن تؤدي الفروق الكبيرة بين احلماية التي تتيحها العقود املؤقتة 

العمل«( إىل حبس شباب  )أو ما يعرف باسم »ازدواجية سوق  والدائمة 

العمل عن االستثمار  أرباب  العاملين يف طبقة دنيا دائمة، مع تقاعس 

الضروري يف رأس املال البشري لديهم.

العمل  بين عقود  اجلمع  املشكلة  املمكنة ملعاجلة هذه  السبل  ومن 

شأن  ومن  األعمال.  قطاعات  بقيادة  املهارات  بناء  وبرامج  املؤقتة 

لشباب  خاص  بوجه  مفيدا  يكون  أن  املهني  التدريب  نظم  حتسين 

للمخاطر، يوجد شخص  اليورو املعرضة  بلدان منطقة  العاملين. ويف 

واحد فقط من بين كل أربعة من الشبان العاملين بعقود عمل مؤقتة يف 

برنامج للتدريب املهني أو التلمذة، على عكس ما يحدث يف بلدان مثل 

النمسا وأملانيا، حيث التدريب هو العرف املتبع تقريبا. وقد قامت عدة 

كبيرة  بفعالية  هذه  املهني  التدريب  نظم  باستخدام  أوروبا  بلدان يف 

للحد من إصابة العاملين بندوب وجتهيزهم ملكان العمل.

ويمكن أيضا أن يكون حشد سياسات نشيطة لسوق العمل موجهة 

نحو شباب العاملين إجراء مفيد. وتتدخل هذه البرامج يف األسواق للحد 

البرامج  هذه  معظم  تستهدف  ال  احلايل  الوقت  يف  ولكن  البطالة،  من 

املؤسسي  السياق  لتوائم  البرامج  تفصيل  وينبغي  العاملين.  شباب 

البلدان بالنظر إىل وجود أدلة على  واالقتصادي واالجتماعي لفرادى 

أنه ال يوجد برنامج صالح جلميع احلاالت يمكن أن ينجح يف جميع 

البلدان. وليس هناك بأي حال ضمان بنجاح تلك البرامج إال إذا كانت 

الدويل  النقد  صندوق  دراسة  وتوصي  جيد.  بشكل  ومنفذة  مصممة 

تنمية  املوجه نحو  العمل  أثناء  والتدريب  التعليم  التركيز على  بزيادة 

املهارات الوظيفية.

الطريق الطويل إىل التوظيف الكامل

األثر  من  لكل  نتيجة  هو  اليوم  اليورو  منطقة  يف  البطالة  ارتفاع  إن 

سوق  جمود  وأوجه  العاملية  املالية  األزمة  عن  الناجم  االقتصادي 

العمل التي تسبق األزمة يف عدد كبير من البلدان. وسيكون من املفيد 

الضعيف  االقتصاد  تقوية  على  السياسات  تركز  أن  العاملين  جلميع 

واخللل يف سوق العمل.

إحياء  السياسات  لصانعي  القصوى  األولوية  تكون  أن  وينبغي 

البلدان  النمو بوضع سياسة نقدية داعمة وزيادة االستثمار العام يف 

البنوك  تدابير ملساعدة  واعتماد  لديها حيز كاف يف ميزانياتها  التي 

الصعب خفض  قوي، سيكون من  نمو  فبدون  اإلقراض.  على مواصلة 

البطالة بصورة ملموسة. ومن املهم أيضا املضي قدما يف اإلصالحات 

احلاسمة التي جتعل من األيسر على الشركات تعيين موظفين، وكفالة 

املعاملة املتكافئة جلميع العاملين، والسماح للعاملين باحلفاظ على 

مهاراتهم وتعزيزها يف الوقت الذي يكونون فيه بدون عمل. ■

صندوق يف األوروبية اإلدارة يف أوىل اقتصادية بانيرجي أنغانا

النقد الدويل.

يستند هذا املقال إىل مذكرة مناقشات خلبراء صندوق النقد الدويل 11/14

أوروبا: يف املتقدمة االقتصادات يف الشباب ’’بطالة بعنوان مؤخرا نشرت

Youth Unemployment in Advanced Economies in Europe:(‘‘البحث عن حلول

Searching for Solutions(، أعدها أنغانا بانيرجي، وسيرجيجس ساكسونوفس، وهويدان لين، ورادولف بليفي.

Banerji, corrected 2014/16/1

الرسم البياين ٢

نمو الوظائف

ا ني

باس

إ

ياك

فالو

س

ص بر

ق

ا س

رنف

ا ك

جيبل

ل غا

رتلب

ا

ن نا

يوال

ا ني

توس

إ

ا في

الت

ا ند

نلف

ا ند

رلآي

ا ني

فيلو

س

ا لي

طاإي

ا ند

وله

ا ني

ملاأ

ا س

ملن

ا

غ بر

مس

كصفرل

٠٫٤

٠٫٨

١٫٢

١٫٦

٢٫٠

الشبابالكبار

تأثير انخفاض النمو على بطالة الشباب يزيد بثالثة أضعاف يف املتوسط

عنه للعاملين الكبار.

(الزيادة املقدرة يف معدل البطالة تعزى إىل انخفاض يف النمو قدره نقطة

مئوية واحدة، بالنقاط املئوية، ١٩٨٣-٢٠١٢)

املصادر: املكتب اإلحصائي األوروبي (يوروستات)؛ وحسابات خبراء

صندوق النقد الدويل.

29    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

زادت كبير  عدد  يف  املساواة  عدم 

منذ  املتقدمة  االقتصادات  من 

الثمانينات، فيما يعزى بدرجة كبيرة 

إىل تركز الدخول يف قمة هيكل التوزيع. وزادت مقاييس 

هو  األهم  التطور  أن  إال  كبيرة،  بصورة  املساواة  انعدام 

الزيادة الكبيرة واملستمرة يف احلصة من جمموع الدخل 

التي يحصل عليها ١٠% من السكان الذي يكسبون أعلى 

دخل - وهو ما يرصده جزئيا فقط  مقياس عدم املساواة 

الرسم  )راجع  جيني  معامل  األكبر،  التقليدي  الطابع  ذو 

البياين ١(.

موجز يقيس متوسط  ومعامل جيني هو إحصاء 

الدخل.  توزيع  عن  شخصين  أي  بين  الدخل  فرق 

كله  الدخل  تقاسم  حالة  يف  صفرا  قيمته  وتكون 

إذا كان لدى  )أو ١(  بالتساوي داخل بلد ما و ١٠٠ 

شخص واحد جميع الدخل.

إىل  التفاوت  بعض  يؤدي  أن  يمكن  حين  ويف 

واالستثمار،  العمل  حوافز  بتعزيز  الكفاءة  يف  زيادة 

فإن بحوثا أجريت مؤخرا تشير إىل أن زيادة التفاوت 

ترتبط بانخفاض النمو وانخفاض قابليته لالستمرار 

أسهم خفض كثافة

االحتادات يف

العقود األخيرة يف

زيادة الدخول يف

قمة هرم توزيع

الدخل

فلورنس جوموت وكارولينا أوسوريو بويترون

القوة من الناس

يف األجل املتوسط )دراستا Berg and Ostry, 2011؛ 

و Berg, Ostry, and Zettelmeyer, 2012(، وحتى يف 

االقتصادات املتقدمة )دراسة OECD, 2014(. وعالوة 

على ذلك، يمكن أن يؤدي تزايد تركيز الدخل يف قمة 

للفئة  سمح  إذا  السكان  رفاه  من  احلد  إىل  التوزيع 

االقتصادي  النظام  باستغالل  دخل  أعلى  التي حتقق 

.)Stiglitz, 2012 والسياسي ملصلحتها )دراسة

يف  التفاوت  لتزايد  التقليدية  التفسيرات  وتتمثل 

التكنولوجي  التغير  املتقدمة يف عاملي  االقتصادات 

الطلب  زادا  اللذين  والعوملة،  املهارات  على  القائم 

منه  استفاد  نحو  على  املاهرة،  العمالة  على  النسبي 

األجور  بأصحاب  مقارنة  العليا  األجور  أصحاب 

النمو  تعزز  والعوملة  التكنولوجيا  أن  إال  املتوسطة. 

االقتصادي، وال يوجد سوى القليل الذي يمكن أن يقوم 

به صانعو السياسات أو يرغبوا يف القيام به لتبديل 

مسار هذه االجتاهات العامة. وعالوة على ذلك، ففي 

البلدان مرتفعة الدخل بصورة متشابهة  حين تأثرت 

بالتغير التكنولوجي والعوملة، فإن عدم املساواة يف 

هذه البلدان قد ارتفع بسرعات وأحجام خمتلفة.

الصورة: التصويت يف اجتماع املؤتمر السنوي للنقابات العمالية، بورنماوث، اململكة املتحدة.

29    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   30

آثار  على  مؤخرا  االقتصادية  البحوث  ركزت  لذلك،  ونتيجة 

التغيرات املؤسسية، بإلغاء القيود التنظيمية املالية وخفض املعدالت 

احلدية األعلى لضريبة الدخل الشخصي والتي كثيرا ما يقال إنها من 

العوامل املهمة التي تسهم يف زيادة عدم املساواة. ويف املقابل، ففي 

املناقشات التي أجريت مؤخرا حول هذه املسألة، برز بشكل أقل الدور 

العاملين  العمل، مثل خفض حصة  الذي اضطلعت به مؤسسات سوق 

املنتسبين إىل نقابات عمالية وخفض احلد األدنى من األجر نسبة إىل 

قيد اإلصدار، قمنا ببحث هذا اجلانب من  الوسيط. ويف دراسة  الدخل 

املعادلة.

على  وركزنا  املساواة  عدم  زيادة  وراء  األسباب  على  ووقفنا 

بتحليل  وذلك  الدخول،  وتوزيع  العمل  سوق  مؤسسات  بين  العالقة 

جتربة االقتصادات املتقدمة منذ أوائل الثمانينات. والرأي الشائع هو 

تؤثر على  األجر  األدنى من  احلد  أو  االحتادات  إقامة  التغيرات يف  أن 

غير  من  ولكن  ومتوسطة  منخفضة  أجورا  يتقاضون  الذين  العاملين 

املرجح أن يكون لها تأثير مباشر على أصحاب الدخول العليا.

ويف حين تتسق النتائج التي خلصنا إليها مع أراء سابقة بشأن 

آثار احلد األدنى من األجر، فقد وجدنا أدلة قوية على أن خفض كثافة 

االحتادات يرتبط بزيادة يف أعلى حصص من الدخل يف االقتصادات 

املتقدمة خالل الفترة ١98٠-٢٠١٠  )راجع الرسم البياين ٢، على 

القنوات  بشأن  املسبقة  املفاهيم  مع  يتعارض  مما  املثال(،  سبيل 

التي تؤثر من خاللها كثافة االحتادات على توزيع الدخل. وذلك هو 

اجلانب األكثر ابتكارا يف حتليلنا، والذي يمهد الطريق أمام مزيد من 

البحوث عن الصلة بين تناقص االحتادات وزيادة التفاوت يف قمة 

توزيع الدخل.

التغيرات يف القمة

سلطت البحوث االقتصادية الضوء على جمموعة خمتلفة من القنوات 

التي يمكن من خاللها أن تؤثر االحتادات واحلد األدنى من األجر على 

والبطالة،  األجور،  تشتت  مثل  الدخل،  توزيع  هيكل  ومنتصف  أسفل 

وإعادة التوزيع. إال أننا نظرنا يف دراستنا أيضا يف إمكانية أن يؤدي 

خفض كثافة االحتادات إىل زيادات يف أعلى حصص للدخل، ووضعنا 

فرضيات لبيان أسباب ذلك.

إذن، فالقنوات الرئيسية التي تؤثر من خاللها مؤسسات سوق العمل 

على تفاوت الدخل هي كالتايل:

الدنيا  واحلدود  االحتادات  إقامة  أن  عادة  يعتقد  األجور:  تشتت

توزيع يف  املساواة  على  باملساعدة  املساواة  عدم  من  تقلل  لألجر 

األجور، وذلك ما تؤكده البحوث االقتصادية.

تعزيز  يؤدي  حين  يف  أنه  االقتصاديين  بعض  يرى  البطالة: 

األجور،  التفاوت يف  تقليل  إىل  األدنى لألجور  احلد  وزيادة  االحتادات 

فإن بإمكانهما أيضا رفع معدالت البطالة، وذلك باحلفاظ على األجر 

يف مستوى أعلى من مستويات ’’توازن األسواق‘‘، مما يؤدي إىل زيادة 

لهذا  التجريبي  الدعم  أن  إال    الدخل.  إجمايل يف املساواة عدم يف 

املؤسسية  الترتيبات  نطاق  األقل يف  على  للغاية،  قويا  ليس  الفرضية 

Betcherman, دراسات  )راجع  املتقدمة  االقتصادات  يف  املشاهدة 

Howell و  Freeman, 2000؛  و  Baker and others, 2004؛    و   2012and others, 2007؛ و OECD, 2006(. وعلى سبيل املثال، أجرت منظمة دراسة   ١7 شملت  مراجعة  االقتصادي  امليدان  يف  والتنمية  التعاون 

ووجدت أن ثالث دراسات فقط منها تخلص إىل وجود ارتباط قوي بين 

كثافة االحتادات )أو تغطية التفاوض( وزيادة البطالة الكلية.

إعادة التوزيع: يمكن أن تدفع االحتادات القوية صانعي السياسات 

لألحزاب  للتصويت  العاملين  بتعبئة  التوزيع  زيادة  االنخراط يف  إىل 

إىل  السياسية  األحزاب  بدفع جميع  أو  الدخل  توزيع  بإعادة  تعد  التي 

Jaumotte, corrected, 2015/22/1

الرسم البياين ١

حصة أكبر للقمة

٢٠١١ ٢٠٠٨ ٢٠٠٤ ٢٠٠٠ ١٩٩٦ ١٩٩٢ ١٩٨٨ ١٩٨٤ ١٩٨٠ ١–

صفر

١

٢

٣

٤

٥

٦

٧

٢–

صفر

٢

٤

٦

٨

١٠

١٢

١٤

معامل جيني إلجمايل الدخل (املقياس األيمن)

بمــرور الوقــت، تمتعــت شــريحة القمــة علــى هــرم توزيــع الدخــل يف االقتصــادات املتقدمــة بحصــة أكبــر مــن الدخــل الكلــي، ممــا زاد مــن

انعدام املساواة. (التغير التراكمي منذ عام ١٩٨٠،

بالنقاط املئوية) (معامل جيني)

شريحة أعلى ١٠٪ من حصة الدخل

(املقياس األيسر)

املصــادر: قاعــدة بيانــات World Top Incomes Database؛ وقاعــدة بيانــات

Standardized World Income Inequality ، اإلصدار ٤٫٠.ملحوظــة: تكــون قيمــة معامــل جينــي صفــر إذا كان جميــع الدخــل يقتســم

الدخــل. كل يملــك واحــد شــخص كان إذا و١٠٠ مــا، بلــد داخــل بالتســاوي

والدانمــرك وكنــدا وبلجيــكا والنمســا أســتراليا = املتقدمــة االقتصــادات

وفنلنــدا وفرنســا وأملانيــا وآيرلنــدا وإيطاليــا واليابــان وهولنــدا ونيوزيلنــدا

املتحــدة واململكــة وسويســرا والســويد وإســبانيا والبرتغــال والنرويــج

والواليات املتحدة: متوسط بسيط. وبالنسبة لشريحة أعلى ١٠٪ من حصة الدخل،

وهولنــدا وأملانيــا وفنلنــدا والدانمــرك وكنــدا وبلجيــكا النمســا تســتبعد

ونيوزيلندا والبرتغال واململكة املتحدة نتيجة لنقص البيانات.

إن إضعاف االحتادات يحد من قدرة

العاملين على التفاوض مقارنة

بأصحاب رأس املال وأصحاب

الدخول األعلى.

Jaumotte, corrected, 2015/22/1

الرسم البياين ٢

بعدالة

(لوغاريتم شريحة أعلى ١٠٪ من حصة الدخل اإلجمايل، ١٩٨٠-٢٠١٠)

كثافة االحتادات

صفر ٢٠ ٤٠ ٦٠ ٨٠ ١٠٠

٢٫٨

٣٫٠

٣٫٢

٣٫٤

٣٫٦

٣٫٨

٤٫٠

يرتبط خفض كثافة االحتادات يف االقتصادات املتقدمة

بزيادة يف شريحة أعلى ١٠٪ من حصة الدخل

االقتصــادي؛ امليــدان يف والتنميــة التعــاون منظمــة املصــادر:

وقاعدة بيانات Standardized World Income Inequality ، اإلصدار ٤٫٠.

ملحوظــة: االقتصــادات املتقدمــة = أســتراليا وكنــدا وفرنســا وأملانيــا

وإســبانيا والبرتغــال والنرويــج وهولنــدا واليابــان وإيطاليــا وآيرلنــدا

والسويد وسويسرا والواليات املتحدة.

كثافة االحتادات هي نسبة العاملين املنتسبين لنقابات عمالية.

31    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

مهم  بدور  االحتادات  اضطلعت  التاريخة،  الناحية  ومن  بذلك.  القيام 

أن  يمكن  املقابل،  أساسية. ويف  وعمالية  اجتماعية  إعالن حقوق  يف 

يؤدي إضعاف االحتادات إىل قدر أقل من إعادة التوزيع وقدر أعلى من 

صايف تفاوت الدخل )أي تفاوت الدخل بعد الضرائب والتحويالت(.

قدرة العاملين على التفاوض وأعلى حصص للدخل: يمكن 

أن يؤدي انخفاض كثافة االحتادات إىل زيادة أعلى حصص للدخل عن 

طريق احلد من قدرة التفاوض للعاملين. ومن الطبيعي أن تتأثر أعلى 

حصص للدخل ميكانيكيا بما يحدث يف اجلزء األدنى من هيكل توزيع 

العاملين  مكاسب  يضعف  االحتادات  كثافة  خفض  كان  فإذا  الدخل. 

من أصحاب الدخول املتوسطة واملنخفضة، فإنه يزيد بالضرورة من 

مستوى   وعلى  املساهمين.  وعائدات  الشركات  ملديري  الدخل  حصة 

احلدس، فإن إضعاف االحتادات يحد من قدرة العاملين على التفاوض 

مقارنة بأصحاب رأس املال، مما يزيد من حصة دخل رأس املال – 

واملرتبات.  األجور  يف  تركزه  من  أكبر  بدرجة  القمة  يف  يتركز  الذي 

وعالوة على ذلك، يمكن أن يؤدي إضعاف االحتادات إىل احلد من تأثير 

األعلى،  الدخول أصحاب تفيد  التي  الشركات  قرارات  على  العاملين 

مثل حجم وهيكل تعويضات كبار املسؤولين التنفيذيين.

ولدراسة الدور الذي يسهم به عامال إقامة االحتادات واحلد األدنى 

من األجور يف زيادة التفاوت، استخدمنا أساليب اقتصادية قياسية يف 

بيانات  عنها  تتوافر  التي  املتقدمة  االقتصادات  عينة تضمنت جميع 

والسنوات من ١98٠ إىل ٢٠١٠. وبحثنا العالقة بين خمتلف مقاييس 

ومعامل جيني إلجمايل  الدخل،  )أعلى ١٠% من حصة  املساواة  عدم 

الدخل، ومعامل جيني لصايف الدخل(، ومؤسسات سوق العمل، وعددا 

من املتغيرات الضابطة. وتتضمن هذه الضوابط عددا آخر من العوامل 

املهمة التي حتدد التفاوت والذي عرفه االقتصاديون، مثل التكنولوجيا 

والتحرر  التكلفة(  منخفضة  األجنبية  العمالة  من  )التنافس  والعوملة 

الشخصي، والضوابط  الدخل  املايل واملعدالت احلدية األعلى لضريبة 

نتائجنا  وتؤكد  املتغيرات.  هذه  الشائعة يف  العاملية  االجتاهات  على 

أن خفض كثافة االحتادات يرتبط بشكل كبير بزيادة حصص الدخل 

يف القمة.

ويف حين يصعب حتديد اجتاه العالقة السببية، فإن خفض كثافة 

االحتادات يبدو أحد العوامل الرئيسية املساهمة يف زيادة أعلى حصص 

القوة  يف  التحوالت  مراعاة  بعد  حتى  النتيجة  هذه  تتغير  وال  للدخل. 

بالتفاوت،  املتعلقة  االجتماعية  األعراف  يف  والتغيرات  السياسية، 

التصنيع  عن  التخلي  )مثل  للعمالة  القطاعي  التوظيف  يف  والتحوالت 

وتتسم  التعليمية.  املستويات  وزيادة  املايل(،  القطاع  دور  وتنامي 

العالقة بين كثافة االحتادات ومعامل جيني إلجمايل الدخل أيضا بأنها 

سالبة وإن كانت أضعف بعض الشيء. وقد يكون سبب ذلك أن معامل 

جيني قلل من أهمية الزيادات يف التفاوت يف قمة هيكل توزيع الدخل.

أقل من  بقدر  يرتبط  التخلي عن االحتادات  أن  إىل  أيضا  وخلصنا 

إعادة توزيع الدخل وزيادة كبيرة يف التفاوت الكلي نتيجة انخفاض 

احلدود الدنيا لألجر. 

الزيادة  نصف  نحو  االحتادات  كثافة  خفض  يفسر  املتوسط،  ويف 

أعلى ١٠%. وباملثل، يفسر  لدى  الدخل  نقاط مئوية يف حصة  البالغة ٥ 

خفض كثافة االحتادات نصف الزيادة يف معامل جيني لصايف الدخل.

البحوث يف املستقبل

بقدرة  يتعلق  إجراء  باعتباره  االحتادات  إقامة  على  دراستنا  تركز 

العاملين على التفاوض. وبخالف هذا اإلجراء البسيط، توجد حاجة إىل 

إجراء مزيد من البحوث لدراسة اجلوانب احملددة يف إقامة االحتادات 

)على سبيل املثال، التفاوض اجلماعي، التحكيم( األكثر جناحا وما إذا 

 يمكن أن تكون أكثر إضرارا باإلنتاجية والنمو  كانت بعض اجلوانب 

االقتصادي.

وال يزال من غير الواضح ما إذا كانت زيادة التفاوت الناشئة عن 

إضعاف االحتادات أمرا حممودا أم مذموما بالنسبة للمجتمع. ففي حين 

يمكن أن تعزى زيادة حصة أصحاب أعلى الدخول إىل زيادة نسبية يف 

هؤالء  عليه  يحصل  الذي  التعويض  فإن  )تفاوت حممود(،  إنتاجيتهم 

قد يكون أكبر مما تبرره مساهمتهم يف ناجت االقتصاد، بما يدل على 

مذموم(.  )تفاوت  الريع  استخراج  عبارة  االقتصاديون  عليه  يطلق  ما 

ويمكن أيضا أن تضر عدم املساواة باجملتمع بسماحها ألصحاب أعلى 

الدخول باستغالل النظام االقتصادي والسياسي.

ويف تلك احلاالت، ستكون هناك مبررات لتدخل احلكومات بإجراءات 

اإلجراءات إصالحات  تلك  أن تتضمن  السياسات. ويمكن  على مستوى 

العاملين  أي   – املعنية  األطراف  فيها جلميع  الشركات يعطى  حلوكمة 

بأجور  املتعلقة  القرارات  يف  الرأي  حق   – واملساهمين  واملديرين 

املسؤولين التنفيذيين؛ وحتسين تصميم عقود األجور املتصلة باألداء، 

بحيث يسمح للعاملين الراغبين يف التفاوض بصورة جماعية. ■ال سيما يف القطاع املايل السعيد باخملاطر، وإعادة تأكيد معايير العمل 

بويترون أوسوريو وكارولينا أوىل اقتصادية جوموت فلورانس

اقتصادية، وكالهما يف إدارة البحوث بصندوق النقد الدويل.

يستند هذا املقال إىل دراسة قيد اإلصدار عن صندوق النقد الدويل من إعداد املؤلفين.

املراجع:

Baker, Dean, Andrew Glyn, David R. Howell, and John Schmitt, 2004, “Labor Market Institutions and Unemployment: Assessment of the Cross-Country Evidence,” in Fighting Unemployment: The Limits of Free Market Orthodoxy, edited by David R. Howell, pp. 72–118.

Berg, Andrew, and Jonathan Ostry, 2011, “Inequality and Unsustainable Growth: Two Sides of the Same Coin?” IMF Staff Discussion Note 11/08 (Washington: International Monetary Fund).

Berg, Andrew, Jonathan Ostry, and Jeromin Zettelmeyer, 2012, “What Makes Growth Sustained?” Journal of Development Economics, Vol. 98, No. 2, pp. 149–66.

Betcherman, Gordon, 2012, “Labor Market Institutions: A Review of the Literature,” World Bank Policy Research Paper No. 6276 (Washington).

Freeman, Richard B., 2000, “Single Peaked Vs. Diversified Capitalism: The Relation Between Economic Institutions and Outcomes,” NBER Working Paper No. 7556 (Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research).

Howell, David R., Dean Baker, Andrew Glyn, and John Schmitt, 2007, “Are Protective Labor Market Institutions at the Root of Unemployment? A Critical Review of the Evidence,” Capitalism and Society, Vol. 2, No. 1.

Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD), 2006, Employment Outlook (Paris).

———, 2014, “Focus on Inequality and Growth,” December 9. Stiglitz, Joseph, 2012, The Price of Inequality: How Today’s Divided

Society Endangers Our Future (New York: W.W. Norton).

إن خفض كثافة االحتادات يرتبط

بشكل كبير بزيادة حصص الدخل يف

القمة.

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   32

ال يزال توظيف  يف  العاملي  القصور 

بإخفاق  صارخا  اتهاما  العمالة 

املطبقة  االقتصادية  السياسات 

سنوات  من ست  أكثر  مرور  بعد  األزمة،  بعد  ما  فترة  يف 

على بدء أسوأ أزمة مالية عاملية وأسوأ ركود عاملي منذ 

الكساد الكبير يف ثالثينات القرن العشرين.

ووفقا لتقرير توظيف العمالة يف العامل واآلفاق

)World Employment and Social االجتماعية 

بلغ  الدولية،  العمل  منظمة  عن  الصادر   Outlook(

العاملي يف عام ٢٠١4 نسبة 9.٥%،  البطالة  معدل 

تمثل أكثر من ٢٠٠ مليون شخص عاطل عن العمل، 

وتزيد بكثير على نسبة ٥.٥% املسجلة قبل األزمة يف 

عام ٢٠٠7.

وال تأخذ هذه األرقام يف االعتبار مئات املاليين 

من العاملين الذين هم يف بطالة جزئية، أو يعملون 

يف وظائف يف االقتصاد غير الرسمي، أو ال يكسبون 

ما يكفي من املال لرفع أنفسهم ومعاليهم فوق خط 

الفقر. وتشير منظمة العمل الدولية إىل أن نحو 76٠ 

مليون عامل، يمثلون ٢8% من جمموع العاملين يف 

البلدان النامية، يصنفون يف فئة »الفقراء العاملون«، 

حيث يكسبون أقل من دوالرين يوميا.

العمل  منظمة  أوردته  الذي  الرقم  يتضمن  وال 

الذين  األشخاص  كذلك  العاطلين  بشأن  الدولية 

)من  الوظائف  عن  اجملدي  غير  البحث  عن  توقفوا 

ذلك  ويفسر  احملبطون«(.  »العاملون  عليهم  يطلق 

العاملة يف عام  القوة  انخفاض املشاركة يف  سبب 

٢٠١4 عن مستواها يف ذروة الركود يف عام ٢٠٠9. 

منظمة  توقعت  املشاركة،  معدل  النخفاض  ونظرا 

للتوظيف  العاملية  النسبة  تبلغ  أن  الدولية  العمل 

إىل عدد السكان ٥9.7% يف عام ٢٠١4، وهي نفس 

النسبة املسجلة يف عام ٢٠٠9، وتقل كثيرا عن نسبة 

6٠.7% املسجلة يف عام ٢٠٠7 قبل األزمة.

قصور السياسات

اجملتمع  قام  األزمة،  بداية  بعد  عامين  أول  يف 

الدويل، من خالل االقتصادات املتقدمة واقتصادات 

األسواق الصاعدة يف جمموعة العشرين واملنظمات 

املايل  القطاع  إلنقاذ  متناغم  جهد  بقيادة  الدولية، 

النشاط  يف  السريع  التدهور  ووقف  االنهيار،  من 

القوة  إعادة  على  واملساعدة  العاملي،  االقتصادي 

العاملة العاملية إىل العمل. ولكن ما أن حتقق الهدفان 

األوالن، مع تعزز القطاع املايل ليصبح أقوى من أي 

قبل  ما  مستويات  إىل  األرباح  وعودة  مضى،  وقت 

األزمة، ترك الهدف الثالث.

ذلك أن عمليات إنقاذ القطاع املايل والسياسات 

أفسحت اجملال  الركود  إنهاء  الرامية إىل  التنشيطية 

يف عام ٢٠١٠ جلهود سابقة ألوانها وانهزامية يف 

البلدان،  املايل يف  العجز  األحيان خلفض  من  كثير 

البرامج  يف  األحيان  أغلب  يف  خفض  خالل  من 

خالل  ومن  األخرى  العامة  والنفقات  االجتماعية 

زيادة يف الضرائب  التنازلية. 

ومل تؤد هذه السياسات فقط إىل تدهور أوضاع 

وإنما  الدولة،  دعم  على  اعتمادا  األكثر  الكيانات 

أيضا إىل اإلضرار بالتعايف الهش يف عدد كبير من 

البلدان، وعلى األخص يف منطقة اليورو، التي كانت 

قد وقعت بحلول عام ٢٠١٢ يف هوة الركود املزدوج. 

وكان الهدف املقصود من السياسات التقشفية وهو 

أيضا، حيث  ذريعا  إخفاقا  العامة  املديونية  خفض 

أسفرت حاالت الركود اجلديدة يف بلد تلو اآلخر عن 

زيادة نسب الدين إىل إجمايل الناجت احمللي.

تأخر األجور

من اخلصائص املهمة لفترة ما بعد األزمة انضغاط 

الطلب الكلي الناجت عن استمرار ارتفاع معدل البطالة 

وكذلك عدم مواكبة األجور لإلنتاجية. ويشير تقرير 

الدولية  العمل  منظمة  من  كل  إعداده  يف  اشترك 

االقتصادي  امليدان  يف  والتنمية  التعاون  ومنظمة 

ILO, OECD, World Bank; )دراسة  الدويل  والبنك 

وكيف  الظاهرة  هذه  إىل   ٢٠١4 سبتمبر  يف   )2014عدم  من  وزادت  قوي  تعاف  حدوث  دون  حالت 

املساواة:

إنتاجية  نمو  خلف  كثيرا  األجور  نمو  »تأخر 

واستمر  العشرين.  بلدان جمموعة  العمالة يف معظم 

يف  شوهد  الذي  الدخل  من  العمالة  حصة  تراجع 

العقود  مدى  على  العشرين  جمموعة  بلدان  معظم 

األخيرة يف بعض البلدان بينما ركدت حصة العمالة 

يف البعض اآلخر. وظل التفاوت يف األجور والدخل 

األولوية األوىلحان وقت حدوث تعاف تقوده األجور

واالستثمارات العامة

وجهة نظر

شاران بارو هي األمين العام

لالحتاد الدويل لنقابات

العمال.

شاران بارو

33    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

وظائف

يتزايد داخل عدد كبير من بلدان جمموعة العشرين . . . وتعتمد إعادة 

النمو االقتصادي إىل مساره على تعايف الطلب، وهو ما يتطلب بدوره 

تعزز خلق الوظائف ونمو األجور.«

ووفقا الستطالع عاملي للرأي أجراه االحتاد الدويل لنقابات العمال 

بأن  اعتقادهم  عن  فقط  اجمليبين  أعرب نصف  بلدا،   ١4 للجمهور يف 

اجليل التايل سيعثر على وظائف الئقة. وأفاد 8٢% من اجمليبين بأن 

األسر  نصف  ويقول  راكدة،  أو  املعيشة  تكلفة  عن  انخفضت  دخولهم 

العاملة إنهم ال يستطيعون مسايرة االرتفاع املتزايد يف تكلفة املعيشة. 

ويعتقد 78% أن النظام االقتصادي ينحاز لألثرياء وليس عادال جتاه 

معظم الناس.

استراتيجية التعايف العاملية

سعت احلركة العاملية لنقابات العمل إىل االستجابة للركود االقتصادي 

طويل األجل وارتفاع معدل البطالة والبطالة اجلزئية الناجم عن قصور 

الطلب. وطرحت احلركة استراتيجة للتعايف العاملي ترتكز على استعادة 

األجور واالستثمار يف البنية التحتية االجتماعية واملادية العامة.

العمال  لنقابات  الدويل  االحتاد  بها  قام  نمذجة  عملية  وخلصت 

السياسات يتضمن زيادات منسقة يف األجور  إىل أن وضع مزيج من 

وتنشيط لالستثمار العام يمكن أن يرفع النمو إىل ٥.8% يف جمموعة 

ومن   .)ITUC, 2014 )دراسة  القادمة  اخلمس  السنوات  يف  العشرين 

أيضا  األجور واالستثمار  ترتكز على  للتعايف  استراتيجية  شأن وضع 

أن يساعد على بلوغ أهداف االستمرارية االجتماعية والبيئية واملالية 

العامة واحلد من انعدام املساواة.

من  وغيره  الدويل  النقد  صندوق  اهتمام  تزايد  يظل  حين  ويف 

املنظمات الدولية بمسألة التفاوت موضع ترحيب بالتأكيد، فإن معظم 

تشمل  ومتماسكة  متسقة  مناهج  بوضع  اآلن  تقم حتى  مل  املؤسسات 

جميع املسائل املتصلة بتزايد التفاوت وتستجيب لها، وعلى األخص، 

التطورات احلادثة يف مؤسسات وسياسات سوق العمل.

التقشف،  مثل  الكلي،  الطلب  تخفض  التي  السياسات  جانب  وإىل 

الوظيفي  األمن  من  تنتقص  التي  السياسات  تؤدي  أن  أيضا  يمكن 

وتضعف احلد األدنى من املعايير إىل خفض دخل العمل والتواء توزيع 

الدخل ككل.

للفترة العاملية األجور تقرير يف  الدولية  العمل  منظمة  وتالحظ 

العمل.« ويف  »التفاوت يبدأ يف سوق  أن  الذي تصدره   2015/2014

أن  غالبا  يمكن  التفاوت،  مستويات  أعلى  شهدت  التي  االقتصادات 

تعزى هذه الظاهرة إىل فقدان الدخل نتيجة الرتفاع معدل البطالة إىل 

جانب زيادة التفاوت يف األجور. إال أن التقرير انتهى إىل أنه يف بلدان 

األسواق الصاعدة حيث تراجع التفاوت، على عكس االجتاهات العامة 

العاملية، »كانت زيادة املساواة يف توزيع األجور والوظائف مدفوعة 

األجور عامال مهيمنا.«

ويسلط ذلك الضوء على أهمية سياسات من قبيل احلد األدنى من 

ومؤسسات  التعسفي،  الفصل  من  احلماية  وتوفير  املعيشية،  األجور 

إىل  الدولية  املؤسسات  بعض  دعت  وقد  القوية.  اجلماعية  املساومة 

تخفيف القواعد التنظيمية واملؤسسات املعنية بسوق العمل بناء على 

افتراض ال أساس له هو وجود عالقة سالبة قوية ومنتظمة بين مستوى 

التنظيم والتوظيف.

العاملية »التنمية الرائد  تقريره  الذي خصص  الدويل،  البنك  واضطلع 

للدراسات  واسعة  بمراجعة  الوظائف،  ملوضوع   »2013 لعام

من  الدنيا  واحلدود  التشريعات  بتأثير  املعنية  األخيرة  االقتصادية 

تقديرات  »معظم  أن  إىل  التقرير  وخلص  الوظائف.  حماية  على  األجر 

مستويات  على  للعمل[  التنظيمية  القواعد  على  ]املترتبة  التأثيرات 

أيضا  التقرير  أو حمدودة.« ووجد  التوظيف غالبا ما تكون غير مهمة 

أنه »من الواضح أن االحتادات واملساومة اجلماعية لها تأثير معادل 

على فروق الدخل.«

وقد كانت السياسات التي تسعى إىل حترير أسواق العمل وإضعاف 

التي  األوضاع  ضبط  برامج  لبعض  مهمة  سمة  اجلماعية  املساومة 

األزمة  بعد  ما  فترة  األخص يف  وعلى  الدويل،  النقد  يدعمها صندوق 

البلدان  بعض  شهدت  وقد  أوروبا.  وشرق  جنوب  األخيرة يف  العاملية 

تراجعا يف األجور احلقيقية وانخفاضا هائل يف التغطية التي توفرها 

املساومة اجلماعية.

وقد كان التأثير الفوري تراجعا حادا يف الطلب احمللي، مما كثف 

مستويات  بلوغ  يف  وأسهم  الركود  على  التقشفية  السياسات  تأثير 

البطالة ٢٥% أو أكثر يف بعض البلدان. وهناك دالئل على أن التفاوت 

قد زاد يف تلك البلدان وأنه سيسوء يف املستقبل. وقد كان العمل املنظم 

أقوى كيان مؤيد للحماية االجتماعية الشاملة والضرائب التصاعدية 

— وستكون إلضعاف دوره آثار ليس فقط على مستويات األجور وإنما أيضا على سياسات إعادة توزيع الدخل التي يمكن أن تكون بالغة األثر.

العاملي إىل مساره، بجعل  العمل   برنامج  الوقت إلعادة  لقد حان 

تمر ست سنوات  أن  املقبول  غير  ومن  األوىل.  األولوية  الوظائف  خلق 

أخرى من الركود العاملي يف توظيف العمالة، مصحوبا بكساد ال ريب 

فيه يف بعض البلدان.

ووفقا الستطالع الرأي العاملي الذي أجراه االحتاد الدويل لنقابات 

تكون  أن  حكوماتهم  من  العامل  أنحاء  جميع  يف  الناس  يريد  العمال، 

الشركات )6٢%( وتتصدى  إنهم يريدون حكومات تروض قوة  نشطة. 

لتغير املناخ )%73(.

العمل  بشأن  واضحة  رؤية  العاملية  العمل  حركة  لدى  وتوجد 

القيام به، وهو رفع األجور وزيادة احلماية االجتماعية،  الذي يتعين 

وترويض قوة الشركات، والقضاء على عبودية األجور، وتأمين العدالة 

بالوظائف،  كله  ذلك  ودعم  اجليدة.  االقتصادية  واحلوكمة  املناخية 

الوظائف، الوظائف. ■

املراجع:

International Labour Organization (ILO), 2014, Global Wage Report 2014/15: Wages and Income Inequality (Geneva).

International Labour Organization, Organisation for Economic Co-operation and Development, and World Bank (ILO, OECD, World Bank), 2014, “G20 Labour Markets: Outlook, Key Challenges and Policy Responses,” Report prepared for the G20 Labour and Employment Ministerial Meeting, Melbourne, September 11.International Trade Union Confederation (ITUC), 2014, “The Case for a Coordinated Policy Mix of Wage-Led Recovery and Public Investment in the G20,” economic modeling results prepared for the L20 elected represen-tatives of trade unions from G20 countries.

من غير املقبول أن تمر ست سنوات

أخرى من الركود العاملي يف توظيف

العمالة.

33    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   34

أجرت جملة التمويل والتنمية يف أوائل عام 2012 مقابالت مع ستة من الشباب من

جميع أنحاء العامل وهم يدخلون سوق العمل يف بيئة اقتصادية غير مواتية.

وقمنا بزيارة أخرى ألربعة منهم، من البوسنة ومصر واليابان والواليات املتحدة.

ومل نتمكن من مقابلة أديلمير غارسيا من بيرو، الذي كان قد انتقل من جبال شمال

وكان التعليم. على واحلصول عمله ملواصلة ليما ضواحي يف فقير حي إىل بيرو

أديلمير قد فقد وظيفته يف متجر لتقطيع الزجاج وكان يف عام 2012 يبحث عن عمل

يترك له الصباح أو بعد الظهر حرا حلضور الفصول الدراسية. ومل نتمكن من حتديد

مكان تشيوما نواسونيه من جنوب نيجيريا، التي كانت تبحث عن عمل منذ تخرجها

من اجلامعة وقررت استكمال دراستها العليا يف هذه األثناء.

وفيما يلي أحدث التطورات يف حياة الشباب األربعة الذي قابلناهم.

تخرجت إيرما بوراسيتش-سومان من كلية 

عام  في  سراييفو  بجامعة  الحقوق 

طلب  و38٥  سنوات  أربع  األمر  واقتضى   .٢٠٠9

وظيفة قبل أن تجد الوظيفة التي كانت تحلم بها في 

مارس ٢٠١3.

من  البالغة  بوراسيتش-سومان  أن  حين  وفي 

بمحكمة  الجديدة  وظيفتها  في  العمر ٢8 سنة سعيدة 

إنها  تقول  فإنها  سراييفو،  بلدية 

تعرف أن الكثير من الشباب اآلخرين 

البوسنة  وتعاني  عاطلين.  يزالون  ال 

في  بطالة  معدل  أعلى  من  والهرسك 

أوروبا، إذ يبلغ 4٥%. ووفقا للوكالة 

فإن هذا  والتوظيف،  للعمل  البوسنية 

عند   %٢7.٥ إلى  ينخفض  المعدل 

غير  االقتصاد  في  العمال  احتساب 

الرسمي.

وقالت »عندما اتصل بي زميلي 

للعمل  رشحت  إنني  لي  وقال 

محكمة  في  مبتدئة  فنية  كموظفة 

أنها  اعتقدت  سراييفو،  بلدية 

مزحة«. وكانت بوراسيتش-سومان 

ولم  بعام  ذلك  قبل  القضائي  اختبارها  اجتازت  قد 

تكن أمامها أي فرص عمل في األفق.

عمل  طلبات  تقديم  فترة  كانت  »لقد  وأضافت 

بحق  باليأس  الفرد  فيها  يشعر  فترة  وهي  جديدة، 

بعد أن قام بكل ما يلزم لبدء مستقبله الوظيفي من 

دراسة القانون واجتياز االختبار القضائي واكتساب 

الخبرة الالزمة، ثم يغرق في حالة اكتئاب.«

إعالنات  معظم  بوراسيتش-سومان  ووجدت 

الشركات  مواقع  على  أو  اإلنترنت  على  الوظائف 

البريد  طلباتها عن طريق  من   %9٠ وقدمت  الفردية، 

اإللكتروني. وفي معظم الحاالت، لم يصلها أي رد.

طويال  وقتا  أمضت  أنها  تعتقد  إنها  وقالت 

نفوذ  ذات  تكن  لم  أسرتها  ألن  وظيفة  على  للعثور 

إنها  وقالت  السياسية.  باألوساط  صالت  لها  أو 

مؤهالتها  أساس  على  اختيرت  بأنها  فخورة 

في  ثقتي  »عادت  قائلة  واستطردت  ومهاراتها. 

النظام القانوني خالل المقابلة التي أجريتها لهذه 

لي  المقابلة  عن  المسؤولون  وجه  عندما  الوظيفة، 

على  والعملية  النظرية  معارفي  إلى  تستند  أسئلة 

قانونية  حلول  إزاء  نظري  وجهات  بشأن  سواء  حد 

العثور على الوظيفة التي نحلم بها في البوسنة

الشبابأصداء

35    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

»أنا سعيدة للغاية بأنهم قدروا طموحي وجهودي  معينة.« وأضافت 

التي بذلتها الكتساب المعرفة الالزمة.«

الصادرة  األحكام  بتنفيذ  المعنية  المحكمة  شعبة  في  تعمل  وهي 

بشأن تحصيل الفواتير غير المسددة من شركات بلدية سراييفو. وبسبب 

المكتب.  في  الوحيدة  المبتدئة  الفنية  الموظفة  فهي  الميزانية،  قيود 

سعيدة  فأنا  اشتكي.  ال  ولكنني  للغاية  دؤوبا  عمال  أعمل  »إنني  وتقول 

جدا بأن أكون قادرة على فعل ما أحب وأشعر بالرضا تماما.«

وظيفة  على  للحصول  انتظرتها  التي  السنوات  أن  تعتقد  وهي 

ساعدتها على التحلي بالصبر وزيادة فهمها لألمور، وهو ما يساعدها 

وقالت  فواتيرهم.  دفع  يستطيعون  ال  أشخاص  مع  تتعامل  عندما 

يعنيه  الذي  ما  أفهم  ألنني  قضية  أي  في  سليم  بشكل  البت  »يمكنني 

أعرض  أن  يمكن  وربما  اليوم،  مجتمعنا  في  والفقر  االجتماعي  الظلم 

القضية بطريقة أفضل.«

بطلب  بوراسيتش-سومان  تتقدم  أن  يمكن  المقبل،  العام  وفي 

االختيار  لجنة  تعترف  أن  في  تأمل  إنها  وقالت  كقاضية.  للعمل 

أمل  بخيبة  تشعر  لن  أنها  أضافت  ولكنها  الجاد،  وعملها  بمهاراتها 

في حالة عدم اختيارها من أول محاولة لها.

ويعيش   ،٢٠١4 ديسمبر  في  بوراسيتش-سومان  تزوجت  وقد 

الممتد  العقاري  الرهن  ويكلفها  مؤخرا.  اشترتها  شقة  في  الزوجان 

 ٢٠٠ ١ البالغ  الشهري  راتبها  نصف  من  يقرب  ما  عاما   ٢٠ لمدة 

شقتنا  »لدينا  وتقول  متفائلة.  ولكنها  دوالرا(.   7٥4( بوسني  مارك 

الخاصة، ووظائف آمنة، ورواتب من الحكومة.« وهي تتوقع أن يزيد 

راتبها بعد أن تصبح قاضية.

البوسنة  في  سعيدة  بوراسيتش-سومان  أن  من  الرغم  وعلى 

البلد،  يغادروا  أن  الشباب  بعض  يريد  لماذا  تتفهم  فإنها  والهرسك، 

أو  الممرضات  مثل  المهن،  مختلف  من  ناس  مع  »اتكلم  فتقول 

بالهزيمة  يشعرون  وهم  المعلومات،  تكنولوجيا  في  المتخصصين 

الرغم  على  وقالت  في مجالهم.  على عمل  العثور  يستطيعون  ال  ألنهم 

من أهميتهم البالغة لسير األعمال والتنمية في البلد، فال تهتم الدولة 

بتوفير فرص عمل لهم.«

الرئيسي  السبب  هي  العمل  قوانين  إن  بوراسيتش-سومان  وقالت 

المعاشات  صناديق  تعزيز  تم  وإذا  كبيرة.  بأعداد  الشباب  لهجرة 

التقاعدية، سيكون بمقدور العمال كبار السن أن يتقاعدوا مما سيترك 

وظائف شاغرة للشباب.

»إن الثبات هو السبيل الوحيد إلجناز أي شيء، على األقل يف هذا 

البلد. وعلى الشعب يف هذا البلد أن يحصل على ما يريده بنفسه، وأم 

وال يمكنني إال أن أوصي اجلميع بالتصميم للدفاع عن حقوقهم.« ■يكافح بصفاته الذاتية وبطريقته. ويف حالتي، تم االعتراف بمؤهالتي، 

التقرير: داريا سيتو-سوتشيتش؛ الصورة: دادو روفيتش

يتخيل أحمد حسن أبدا أن أفالم الفيديو القصيرة التي عمل لم 

جاهدا لتصويرها خالل ١8 يوما من ثورة مصر التي بدأت 

في ٢٥ يناير ٢٠١١ ستغير مسار حياته بهذه الطريقة. فقد 

األمريكية، جيهان نجيم، وحمل كل  المصرية  بالمخرجة  التقى حسن 

منهما كاميرات فيديو لتسجيل أحداث الثورة لحظة بلحظة.

»الميدان« إلى فيلم وثائقي كامل عنوانه  القصيرة  وحوال األفالم 

حيث كانت جيهان نجيم المخرجة وأحمد حسن مدير التصوير والبطل 

بدءا من سقوط  الثورة  الوثائقي قصة  الفيلم  للفيلم. ويحكي  الرئيسي 

الرئيس المستبد حسني مبارك وحتى استبدال الرئيس المنتخب محمد 

في  األوسكار  لجائزة  »الميدان«  فيلم  ورشح   .٢٠١3 عام  في  مرسي 

عام ٢٠١4.

الفيلم  شهرة  نقلت  ولكن  االوسكار،  بجائزة  »الميدان«  فيلم  يفز  ولم 

يناير  في  اإلنترنت  على  الفيلم  عرض  نيتفليكس  شركة  )بدأت  الدولية 

٢٠١4( الشاب المصري الذي جاء من طبقة متوسطة إلى النجومية بشكل 

مفاجئ، حتى مع محاولة السلطات قمع الفيلم الوثائقي في مصر.

وقال حسن إن »سلطات الرقابة لم توافق على عرض الفيلم في دور 

السينما، ولكن تم تسريبه على موقع يوتيوب، وكانت نسخ مزيفة من 

األقراص المدمجة تباع في الشوارع.« وأضاف »صحيح أننا لم نحصل 

المقاهي  وكانت  بيت  كل  إلى  وصل  ولكنه  الفيلم،  من  أموال  أي  على 

دعاوى  على  أنا  وأحصل  الفيلم،  لعرض  خاصة  دورات  تنظم  الشعبية 

لحضور هذه الدورات. وال أستطيع أن أصف كم كنت سعيدا.«

األكاديمية  من  إيمي  بجائزة  حسن  فاز  عام ٢٠١4،  أغسطس  وفي 

الدولية للفنون والعلوم التلفزيونية في الواليات المتحدة لعمله على فيلم 

»الميدان« وهو أول مصري يفوز بتلك الجائزة.

ولكن حسن نجم وقائد متردد. »بعد الثورة، كان الشباب يحاولون 

تشجيعي على أن أتكلم نيابة عنهم في وسائل اإلعالم، ولكنني رفضت 

القتناعي بأنني لست مؤهال للقيام بدور القائد. وبخالف دوري السابق 

في وسائل اإلعالم الخاصة والحكومية في مصر، فقد فضلت أن أبقى 

اإلعالم وجها مستهلكا،  أصبح كل من ظهر في وسائل  وقد  الظل.  في 

وبدأت  وتحرير  تصوير  معدات  واشتريت  عملي.  على  أركز  أن  وفضلت 

تنمية مهاراتي في هذه المهنة.«

 »اتكلم مع ناس من خمتلف املهن،

مثل املمرضات أو املتخصصين يف

تكنولوجيا املعلومات، وهم يشعرون

بالهزيمة ألنهم ال يستطيعون العثور

على عمل يف جمالهم.«

مرشح لألوسكار في مصر

وظائف

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   36

وأضاف  لمستقبله.  المدى  طويلة  رؤية  لديه  ليس  إنه  حسن  وقال 

»أحب أن أعيش يوما بيوم.« وهو حاليا مخرج ومصور مستقل ويعمل 

على تصوير وتحرير فيلم وثائقي آخر عن أحداث الثورة. وهو أيضا على 

وشك االنتهاء من فيلم عن المعتقلين السياسيين. وتقوم بدور البطولة 

صديقاته  إحدى  الفتاح،  عبد  سناء  الناشطة  الفيلم  هذا  في  النسائية 

المقربات، والتي أدينت لالشتراك في المظاهرات وحكم عليها بالسجن 

لمدة ثالث سنوات في أواخر عام ٢٠١4.

سيأتي  الديمقراطي  التغيير  أن  في  األمل  يفقد  لم  إنه  حسن  وقال 

البلد لنفس األخطاء  إلى مصر، ولكن ما يقلقه هو بطء وتيرته وتكرار 

السياسية.

وأشار إلى أنه يريد البقاء في مصر، على الرغم من أنه يأمل في أن يعيش 

في الخارج لفترة وجيزة. وقال »ال أفكر في الهجرة أبدا. وأنا ابحث اآلن عن 

وظيفة تدريس لمدة عام أو عامين في إنجلترا أو الواليات المتحدة، وآمل أن 

يكون حظي جيدا. وأعتقد أن ذلك سيحدث فرقا كبيرا في مسيرتي المهنية.«

وقال حسن إن التكنولوجيا الجديدة ووسائل االعالم االجتماعية 

السرعة  كانت  »لقد  وأضاف  المهنية.  حياته  في  رئيسيا  دورا  أدت 

ثم  واالشتباكات  األحداث  أغطي  كنت  فقد  لي.  بالنسبة  جدا  مفيدة 

سبب  هذا  وكان  اآلالف،  عشرات  ويشاهدها  يوتيوب،  على  أحملها 

كبير في نجاحي وشهرتي.«

»زاد  وكان نجاحه الفني مجزيا أيضا من الناحية المالية، فيقول 

دخلي الشهري عدة أضعاف، وأصبحت أعيش اآلن في منزلي الخاص 

القديم  منزله  عن  تنازل  وقد  ]القاهرة[.«  المدينة  من  حيوي  جزء  في 

لوالدته وأخواته ويقدم لهن المساعدة.

أن  »صحيح  ويقول  للزواج.  مستعدا  ليس  فإنه  ذلك،  مع  وحتى 

اآلن؛ وسأنتظر  الزواج  أستطيع  ولكنني ال   ... املايل قد حتسن  عامين آخرين.« ■وضعي 

التقرير والصورة: هشام عالم

في اليابان، خطوة إلى األمام، وخطوتان إلى الخلف

شهد لتاكومي  بالنسبة  كبيرة  تقلبات  األخيران  العامان 

ساتو، الذي وجد في ذلك الوقت وظيفة، وحاول التعامل 

مع بعض المشاكل الصحية النفسية، وفقد وظيفة، ويرى 

نفسه اآلن ضحية للسياسات االقتصادية الحكومية.

أقنعاه  بالقلق  يشعران  اللذين  ساتو  والدي  أن  من  الرغم  وعلى 

يزال  ال  فإنه  طوكيو،  بشرق  منزلهما  في  الوقت  من  المزيد  بقضاء 

في  واحدة  غرفة  من  المكونة  شقته  عن  يتخلى  ولن  للغاية  مستقال 

كاواغويه، إحدى ضواحي شمال طوكيو.

العيش  العزم على  عاقد  إنه  العمر ٢6 سنة  البالغ من  وقال ساتو 

بمبلغ وقدره ١٠٠٠ دوالر تقريبا يحصل عليه شهريا من المساعدات 

ذلك  على  معتاد  ولكنني  جدا،  حذرا  أكون  أن  »يجب  وقال  الحكومية. 

اآلن، وأحاول أن أتأكد كل شهر من ادخار مبلغ بسيط.« 

وقد كانت األمور في يوم من األيام مشرقة بالنسبة لساتو. وكان 

المتحركة  الرسوم  برامج  تنتج  شركة  مع  أشهر  ستة  لمدة  عقد  لديه 

فقد  عقده،  تجديد  عدم  من  الرغم  وعلى  الفيديو،  وبرامج  التلفزيونية 

وجبات  تعد  شركة  في  أشهر  ستة  لمدة  بسرعة  أخرى  وظيفة  وجد 

تم  والمتاجر. ولكن  السوبر ماركت  غداء في علب بالستيكية لمحالت 

تشخيص حالة ساتو وتبينت إصابته بمتالزمة أسبرغر )نوع من أنواع 

التوحد( واضطراب نقص االنتباه وفرط النشاط، فنصحه الطبيب بترك 

عمله بسبب تدهور صحته العقلية.

»مرحبا بالعمل« وهو مركز  إلى مركز  التعافي، انضم ساتو  وبعد 

خدمات توظيف تابع للحكومة اليابانية، وقال إنه سعيد بالعثور على 

وظيفة جديدة على الفور تقريبا في شركة تنتج الهواتف الذكية وألعاب 

اإلنترنت. وقال ساتو الذي تخرج من كلية تقنية ودرس تصميم وإنتاج 

من  نوع  هذا  أريد  ألنني  تحقق  الذي  الحلم  مثل  الحاسوب»إنه  برامج 

الوظائف.« 

ومع ذلك، كان ساتو يعمل مرة أخرى بعقد مدته ستة أشهر قابلة 

للتجديد، وهو نفس وضع الماليين من العمال الذين تمتعوا في يوم من 

األيام بنموذج وظيفة مدى الحياة مع الشركات اليابانية. وبعد الهبوط 

االقتصادي الذي بدأ في أوائل التسعينات، تالشى هذا النظام.

موظفا  أكون  أن  بإمكاني  سيكون  أنه  لي  قالوا  »إنهم  ساتو  وقال 

يعني  »هذا  إن  قائال  واستطرد  أشهر.«  ستة  ألول  إكمالي  بعد  كامال 

أنني لن أحصل على أي من االستحقاقات التي يحصل عليها الموظف 

العادي الذي كنت أعمل بجانبه، وأحسست أن فترة الستة أشهر طويلة 

للغاية.«

إلى  وبدأ ساتو يشعر بالتوتر، ولم يكن ينام وكثيرا ما كان يصل 

العمل متأخرا. وقال ساتو إن الشركة حذرته بشكل متكرر من أن عليه 

أن يصل في الوقت المحدد، ولكن لم يؤد ذلك إال إلى تدهور األوضاع. 

وشخص طبيب ساتو حالته بأنه يعاني من اضطراب في النوم، وعلى 

الرغم من أن الشركة دفعت له راتبه حتى نهاية العقد، فلن يجدد.

العقلية  الصحية  المشاكل  للعالج بسبب  اآلن ويخضع  وهو عاطل 

أن  »أريد  أعمل.« ويضيف  أن  أريد  »أنا حقا  يعاني منها. ويقول  التي 

هو  وهذا  حالتي.  ويفهمون  أنا،  كما  الناس  فيه  يقبلني  مكانا  أجد 

سبب حصولي على مساعدة من ناس يوضحون لي كيف يمكنني أن 

آخر في  العاملة.« وقد توقف كل شيء  القوى  أكون عضوا منتجا في 

حياته، بداية من تكوين صداقات إلى تكوين أسرة لنفسه. ويقول »أنا 

ال أستطيع أن أعمل، لذلك كيف يمكنني أن أجد شريكة لحياتي وأوفر 

ألسرتي األمن؟«

يثار  عندما  إال  حيويا  يكون  وال  لمحنته.  استسلم  ساتو  أن  ويبدو 

ويقول  الغضب.  ينتابه  وقد  اليابان،  في  السياسي  الوضع  موضوع 

»لم يفعل أبينوميكس أي شيء على اإلطالق لي أو لماليين من الناس 

مثلي«، مشيرا إلى جهود رئيس الوزراء الياباني شينزو أبه الرامية إلى 

37    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

والتيسير  العامة،  المالية  حوافز  خالل  من  الياباني  االقتصاد  تقوية 

النقدي، واإلصالحات الهيكلية.

وغير  األغنياء  بين  الفجوة  وسعت  أبه  سياسات  إن  ساتو  وقال 

»إنه يساعد الناس الذين لديهم  الياباني. وقال  األغنياء في المجتمع 

وكبار  الكبيرة،  والشركات  األغنياء،  »هم  وأضاف  بالفعل.«  كل شيء 

السن. واألشخاص من أمثالي، أي الشباب، الذين يعملون على أساس 

وال  صوت  أي  لهم  ليس  والمرضى،  يعملون،  ال  والذين  التفرغ،  عدم 

حقوق بعد اآلن.«

وفي نوفمبر ٢٠١4، دعا أبه إلى إجراء انتخابات برلمانية مبكرة 

في الشهر التالي.

انتخابات  يف  الياباين  الشيوعي  للحزب  صوت  إنه  ساتو  ديسمبر. وفاز حزب أبه بسهولة. ■وقال 

التقرير: جوليان ريـال؛ الصورة: ألفى غوودريتش

كانت مشاعر عدم االتزان والحيرة تنتاب أليكسا كالي قليال. 

مما كان يرجع إلى حد ما إلصابتها بصدمة ثقافية، 

فقد عادت الناشطة االجتماعية مؤخرا من برلين، التي 

واشنطن  إلى  قصيرة  بزيارة  للقيام  الوطن،  صفة  حاليا  عليها  تطلق 

السريعة  الوتيرة  من  جديدة  لصدمة  تعرضت  أنها  وقالت  العاصمة. 

للغاية وطابع الحياة المهووس بالعمل في العاصمة األميركية.

أكبر.  بقدر  بها هو سبب وجودي  التي تشعر  للحيرة  اآلخر  والسبب 

وتقضي كالي جزءا كبيرا من يومها في تأمل بعض القضايا الكبرى 

في عصرنا مثل إلى أين تتجه الرأسمالية؟ وما هو مصير القوة العظمى 

الشركات  داخل  حقيقي  تغيير  إحداث  يمكن  وكيف  المتبقية؟  األخيرة 

المتجانسة الضخمة؟

وعندما أجرت مجلة التمويل والتنمية حوارا مع كالي منذ عامين، 

مع  العمل  في  بعمق  ومنخرطة  حكومية  غير  منظمة  في  تعمل  كانت 

انبثقت  االحتجاجات  من  سلسلة  وهي  ستريت«،  وول  »احتلوا  حركة 

مدفوعة  الحركة  وكانت  الفترة ٢٠٠8-٢٠٠9.  في  المالية  األزمة  عن 

بمشاعر االشمئزاز مما اعتبرته جشع وول ستريت وبدا أنها كانت مهيأة 

زخمها  وول ستريت«  »احتلوا  حركة  فقدت  ذلك،  من  وبدال  لالستمرار. 

واختفت من الوعي العام.

إمكانية  إزاء  تفاؤال  أقل  بأنها  اعترفت كالي  بعامين،  ذلك  وبعد 

بكثير  تعقيدا  أكثر  أصبحت  »األمور  وتقول  اجتماعي.  تغيير  حدوث 

نفس  على  الجاد  العمل  نفس  أعمل  أنني  وأرى  أعتقد[.  كنت  ]مما 

أرغب  كنت  التي  بالسرعة  يأتي  ال  التغيير  فإن  نعم،  ولكن  األشياء، 

فيها.«

صياغة  كالي  أعادت  ستريت«،  وول  »احتلوا  حركة  اختفاء  وبعد 

الثقافي«  االختراق  »أخصائية  وصفها  حسب  لتصبح  شخصيتها 

اإلنترنت  الالمنتمية. ويصفها موقعها على  وهي سعيدة بشخصيتها 

روح  تشكيل  »إعادة  إلى  وتهدف  األطوار«  غريبي  »كبيرة  بأنها 

الرأسمالية عن طريق تناول عدم تطابق واحد في المرة.«

»االختراق  معنى  ما  لكن  مفهومة،  األطوار«  »غرابة  تكون  وقد 

علماء  من  والداي  »إن  الشأن  هذا  في  كالي  وتقول  الثقافي«؟ 

األنثروبولوجيا، ولذلك دائما ما كانت الثقافة مهمة حقا بالنسبة لي. 

الثقافة.« لتشكيل  بفعالية  نعمل  أن  ويمكننا  ليست ساكنة،  فالثقافة 

الالزمة  اإلجراءات  اتخاذ  من  لتمكينهم  الناس  مع  تعمل  إنها  وقالت 

المختلفة  النظم  تفاصيل  معرفة  »هو  واالختراق  ثقافاتهم.  لتغيير 

جيدا  الكمبيوتر  أنظمة  مخترقوا  ويعرف  تغييرها.  من  نتمكن  حتى 

عناصر  من  عنصر  كل  يعرفون  وهم  األنظمة،  هذه  يحطمون  كيف 

المرء  فينتاب  العمل،  من  النوع  لهذا  ملحة  حاجة  وهناك  النظام. 

شعور بضرورة توجيه والئه للصالح األكبر.«

وفي إطار برنامجها لالختراق الثقافي، ساعدت كالي في تأسيس 

النظراء  دعم  يوفر  الذي  االجتماعية«،  المشروعات  أصحاب  »اتحاد 

لموظفي المنظمات الكبيرة )أو كما تطلق عليهم »محاربو الحجيرات«( 

الذين يريدون تغيير شركاتهم من الداخل.

السيارات  صناعة  في  الثالث  الجيل  من  موظف  كمثال  وأعطت 

التي  الشركة  إلى أن يجعل  أنه يسعى  إلى  عرفته باسم ديف. وأشارت 

يعمل بها تعيد التفكير في وسائل النقل الحضري فيما يتجاوز هدفها 

األساسي المتمثل في تصنيع السيارات.

مقابلة  إجراء  هو  ديف  مثل  شخص  مع  نفعله  شيء  »أول  وتقول 

مشروع  كصاحب  هويته  على  بحق  لنتعرف  ساعة  لمدة  تستمر 

وكاثوليكي.  الدولية،  العفو  منظمة  في  أنه عضو  تبين  وقد  اجتماعي، 

لدى  يكون  ال  وقد  وظيفته.  في  األخرى  العناصر  هذه  كل  يجمع  وهو 

في  أصيلين  ليكونوا  الشجاعة  نفس  اآلخرين  األشخاص  من  الكثير 

مكان العمل.«

»وبعد أن تكلمنا معه، عقدنا لقاء مبدئيا مع ٢٠ شخصا شعرنا أنهم 

مستوفون لهذا الوصف. . وحرصنا على أن يلتقوا ببعضهم البعض، ثم 

أجرينا مسابقة عالمية لضم آخرين إلى الشبكة.«

وينطوي عمل كالي على الكثير من الكالم، ولكن تعتبر المحادثات 

حد  في  غاية  لها  بالنسبة  األفكار  وتبادل  والمناقشات  والتواصل 

ذاتها. وتكتب أخصائية االختراق الثقافي على موقعها على اإلنترنت، 

»إنني استخدم المحادثة كأداة لتفهم حالة العالم. واستخدم المحادثة 

للتواصل. واستخدم المحادثة للعب.«

تمويل  وتم  حياتها،  تقيم  لكي  تكفي  ال  وحدها  المحادثة  ولكن 

حياة كالي المليئة بالرحالت على مدى العامين الماضيين من خالل 

أنشطة مثل التكلم أمام الجمهور، وتقديم االستشارات، والكتابة.

وتماشيا مع احتفائها بغريبي األطوار في المجتمع، اشتركت كالي 

في تأليف كتاب يصدر الحقا هذا العام بعنوان اقتصاد غريب األطوار، 

الذين  والرسمي،  وغير  الخفي  االقتصاد  في  المبتكرين  يتناول  الذي 

تشير إليهم عبارة »غريبي األطوار« في العنوان.

غير  شخصيات  كالي  تسوقها  التي  األطوار  غريبي  أمثلة  ومن 

املغنية  جانب  إىل  اخملدرات،  وجتار  الصوماليين  كالقراصنة  مقبولة 

الشهيرة »ليدي غاغا«، والتي تشير إليها كمثال لعدم التوافق مع احمليط 

ذلك وصفا مناسبا ألليكسا كالي مثلما هو وصف لليدي غاغا. ■اجملتمعي وتستفيد من »شعور التعاطف مع غريبي األطوار.« وقد يكون 

التقرير: هيون سونغ خانغ؛ التصوير: مايكل سبيلوترو

عدم التوافق مع المحيط المجتمعي في

الواليات المتحدة

هناك أسباب عديدة إلصدار نقود ورقية جديدة أو إدخال نقود معدنية جديدة. وقد يكون السبب مكافحة التزييف أو االستجابة لتأثيرات

التضخم، ولكن ليس هناك شك يف أنها أيضا فرصة لكي تقدم الدولة وجها جديدا لشعبها وللعامل. ويف حين ال يتغير علم البلد والنشيد

الوطني، فإن نقوده الورقية يمكن أن تكون نافذة لتطور يحدث ال حمالة. ويف هذه السلسلة اجلديدة، تتناول جملة التمويل والتنمية

القصص وراء النقود حول العامل.

عام  يف  إال  النرويج  يف  الورقية  النقود  تداول  يبدأ 

٢٠١7 ولكنها وصفت بالفعل بأنها أروع نقود ورقية لن

يف العامل. ولكن ما الذي تقوله لنا هذه التصميمات 

من  البلد  هذا  عن  نفسها  االختيار  وعملية  اجلريئة 

بلدان الشمال األوروبي؟

إن النرويج حتتل املرتبة األوىل على العامل يف أكثر من جمال. ومن 

القطبية  الدائرة  كبير يف  إىل عمق  أراضيها  اجلغرافية، تصل  الناحية 

الشمالية، وتأتي هذه الدولة البالغ عدد سكانها ٥ ماليين نسمة أيضا 

يف قمة تصنيفات األمم املتحدة االقتصادية واالجتماعية.

امللكية والديمقراطية

بدأ البنك املركزي النرويجي يف ديسمبر ٢٠١٢ عملية طويلة إلصدار 

مكافحة  سمات  حتديث  إىل  احلاجة  إىل  مشيرا  جديدة،  ورقية  نقود 

البنك املركزي مسابقة للوصول إىل  التزييف. ويف عام ٢٠١4، أطلق 

تصميم يفي باملتطلبات األمنية واجلمالية.

وعمل البنك املركزي النرويجي مع أعضاء جلنة حتكيم مكونة من 

اقتراحين  واختار  معتادة  غير  خطوة  واتخذ  احلياة،  مناحي  خمتلف 

للمضي قدما باإلنتاج.

وسيتم إعداد الواجهة األمامية للنقود الورقية وفقا القتراح قدمته 

شركة التصميم Metric System بعنوان »أماكن العيش يف النرويج« 

والواجهة اخللفية وفقا القتراح من شركة Snøhetta Design بعنوان 

»جمال احلدود«. ويبدو أن هناك انسجاما يف املزج بين االقتراحين 

املنافسة  عملية  أن  ويبدو  و«احلدود.«  »األماكن«  يتناوالن  اللذين 

املفتوحة العادلة التي انطوت على أكثر من فائز واحد تعكس سمعة 

النرويج يف جمايل الديمقراطية والشمولية.

تعمل  فإنها  للديمقراطية،  جتسيدا  النرويج  كون  جانب  وإىل 

نوع  عن  الورقية  نقودها  تطور  ويعبر  الدستوري،  امللكي  بالنظام 

األوىل  النقود  جميع  صورت  فقد  جمتمعها.  تركيز  يف  التحول  من 

يف أواخر القرن التاسع عشر امللك. ويف العقود األخيرة، فقد كرمت 

إدوارد  الرسام  مثل  والعلوم،  الفنون  جمايل  يف  بارزين  مواطنين 

أوراق العملة

التصميم والديمقراطية والجرأة

النرويج

كريستوفر كوكلي

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   38

39    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

النقود  يكون موضوع  أن  النرويجي  املركزي  البنك  واختار  مونش. 

الورقية اجلديدة هو البحر.

البحر

بمثابة  مضايق  من  واملكون  الفريد  النرويج  ساحل  عمل  ما  دائما 

القتصادها  احلياة  شريان  البحر  وكان  حدودا،  كونه  من  أكثر  بوابة 

الذين  للفايكنغ،  التجاري  النشاط  هو  االستكشاف  وكان  وثقافتها. 

أواخر  من  )وخارجها(  أوروبا  أنحاء  وتاجروا يف جميع  غارات  نفذوا 

احلاضر  الوقت  ويف  عشر.  احلادي  القرن  أواخر  وحتى  الثامن  القرن 

البترول  البحرية. ويستأثر  النفط  يرتبط »االستكشاف« كثيرا بصناعة 

بحوايل ربع إجمايل الناجت احمللي للبلد. ويجري تقاسم هذه املنافع. 

يستخدم  ضخم  سيادي  ثروة  صندوق  يف  النفطية  اإليرادات  وتوضع 

خلدمة البلد ككل.

وتتداخل كل هذه العناصر يف عملية تصميم النقود الورقية، حيث 

تتناول الرسوم اخملتارة كل من تاريخ النرويج ومستقبلها. وستتضمن 

الواجهة األمامية تصميمات واضحة يمكن التعرف عليها بسهولة مثل 

أو  كرونة  فئة ١٠٠  من  الورقية  النقود  على  الطويلة  الفايكنغ  مراكب 

األسماك على النقود الورقية من فئة ٢٠٠ كرونة. وستكون هناك على 

وفقا  عصرنا«،  »لغة  تعكس  البكسالت  كثيرة  صورا  اخللفية  الواجهة 

يف  جمردة  وتصبح  متزايد  بشكل  البكسالت  هذه  وتتمدد  للمصممين. 

الفئات األعلى من النقود، وهو تأثير مقصود للتعبير عن الرياح. ويتم 

أيضا استكشاف تالشي حافة جميع النقود الورقية حيث تتدرج األلوان 

من النقود الورقية إىل النقود الورقية التالية يف التسلسل.

بالنسبة للغاية ومهم أصلي أنه نرى موضوعا اختارنا »لقد

للنرويج، وهي بلد صغير ولكنها دولة ساحلية رئيسية. فيبلغ جمموع

أوروبا. السواحل يف أطول وهي كم، ألف النرويج 83 طول سواحل

البحر استخدام مع جنب إىل جنبا البحرية، املوارد استخدام وكان

كشريان للنقل أمرا حاسما يف تنمية اقتصاد وجمتمع النرويج.«

— تروند إكلوند، مدير بإدارة اخلزانة يف البنك املركزي النرويجي

التصميم واالبتكار

حظت النقود الورقية املستقبلية يف النرويج باستقبال حسن يف جميع 

أنحاء العامل جلمالها اجلريء.

العمل  يف  االبتكار  على  والدافع  التصميم  كان  ما  دائما  ولكن 

متجذرين بقوة يف منطقة الشمال األوروبي. وإذا كانت احلاجة هي أم 

االختراع، فال يوجد ما يثير االستغراب من أن شعب نورس القديم قد 

وضع حلوال رائعة للتعامل مع البرد والشتاء املظلم وملغامراته خارج 

ومالحة  بسفن  واحلرب  التجارة  يف  ميزة  للفايكنغ  وكان  أراضيه. 

بحرية كانت متقدمة بالنسبة لزمنهم.

نقود  ومعهم  مراكب  يف  سنة  ألف  من  أكثر  منذ  الفايكنغ  ودفن 

معدنية اعتقادا منهم أنهم سيأخذونها معهم إىل اآلخرة. ولكنهم تركوا 

أيضا ثروة كبيرة خلفهم، تتمثل يف سمات الدهاء واالبتكار واملغامرة 

الروح بشكل  ويعبر عن هذا  اليوم.  النرويج يف وضع جيد  جيد يف نقودها الورقية اجلريئة والتطلعية. ■التي جتعل 

كريستوفر كوكلي مسؤول خدمات االتصاالت بإدارة االتصاالت يف

صندوق النقد الدويل.

حظت النقود الورقية املستقبلية يف

النرويج باستقبال حسن يف جميع

أنحاء العامل جلمالها اجلرئ.

الواجهة اخللفية للنقود الورقية النرويجية اجلديدة.

الواجهة األمامية للنقود الورقية النرويجية اجلديدة.

التنبؤات: مستقبل وردي

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   40

التفاؤل ما  وغالبا  البشر.  طبيعة  من 

على  ستنتهي  األمور  أن  نتوقع 

يف  عليه  تنتهي  مما  أفضل  نحو 

كثير من األحيان. وتقول تايل شاروت األخصائية يف 

The Op� للتفاؤل  التحيز  كتابها  يف  األعصاب  )علم 

بشدة  يهونون  األشخاص  »إن   )timism Bias )2012يبين  أن  أو  عملهم،  فقدان  أو  الطالق،  احتماالت  من 

ويتوقعون  بالسرطان؛  مصابون  أنهم  التشخيص 

أن  ويتصورون  فذة؛  مواهب  سيكونون  أطفالهم  أن 

إجنازاتهم ستكون أكبر من إجنازات أقرانهم؛ ويبالغون 

يف تقدير أعمارهم املرجحة....«

التحيز  هذا  عن  بمعزل  ليسوا  واالقتصاديون 

سيكون  املستقبل  بأن  االعتقاد  وهو   — للتفاؤل 

حتى  أو  احلاضر  أو  املاضي  جودة  بنفس  دائما 

التي  الطريقة  على  ذلك  يؤثر  أن  ويمكن  أفضل. 

يتنبؤون بها بالنمو االقتصادي، ال سيما على مدى 

آفاق اقتصادية أطول أجال.

الصاعدة  األسواق  من  كبير  عدد  تمتع  وقد 

النمو  من  ممتدة  بفترة  النامية  واالقتصادات 

الفترة  يف  املثال،  سبيل  وعلى  امللحوظ.  االقتصادي 

من  الفرد  نصيب  زاد   ،٢٠١3 و   ٢٠٠3 عامي  بين 

إجمايل الناجت احمللي يف الصين )بعد تعديله ملراعاة 

نيجيريا،  وحققت   .%9.6 متوسطه  بمعدل  التضخم( 

عند  أيضا  جيدا  أداء  إفريقيا،  يف  نام  اقتصاد  أكبر 

٥.8%. وكانت هذه األخبار سعيدة بالنسبة لالقتصاد 

الفقر. ولكن حتى  العاملي وانتشلت املاليين من هوة 

تتنبأ  ما  غالبا  االستثنائي؟  األداء  هذا  سيدوم  متى 

األجلين  يف  سيستمر  السريع  النمو  أن  التوقعات 

املتوسط والطويل ألصحاب األداء املتميز مثل الصين 

ونيجيريا. ولكن من الناحية التاريخية، فإن االرتباط 

بين معدل نمو البلد يف عقد معين والعقد التايل ضعيف 

)دراسة Easterly and others, 1993(؛ وبعبارة أخرى، 

ال يمثل النمو السابق عامال جيدا للغاية للتنبؤ بالنمو 

املستقبلي على مدى فترات أطول.

املد واجلزر

يخضع النمو االقتصادي، مثل أشياء كثيرة يف احلياة، 

ثمانينات  أواخر  ففي  واجلزر.  املد  من  طبيعية  حلالة 

القرن التاسع عشر، بين اإلحصائي اإلجنليزي فرنسيس 

غالتون أن أبناء الرجال طوال القامة غالبا ما يكونون 

عندما يتعلق

األمر بتنبؤات

النمو يف

األجل الطويل،

غالبا ما يفرط

االقتصاديون يف

التفاؤل

جيانغ هو وباولو ماورو

41    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

أقصر قامة من آبائهم. ولوصف هذه الظاهرة ابتكر مصطلح »االرتداد 

إىل املتوسط.« وباملثل، غالبا ما يتبدد أداء النمو االستثنائي. ومع ذلك، 

فكما بين االقتصاديان النت بريتشيت ولورنس سامرز مؤخرا، قد يغفل 

Pritchett )دراسة  املتوسط«  إىل  »االرتداد  مراعاة  عن  التنبؤات  معدو 

يعدها  التي  النمو  تنبؤات  النظر يف  وبإمعان   .)and Summers, 2014املتخصصون على آفاق تصل إىل ٢٠ عام جملموعة كبيرة من البلدان، 

Ho and Mauro, للتفاؤل )دراسة  النطاق  لنا وجود حتيز واسع  يتأكد 

.)2014

وتمثل تنبؤات النمو االقتصادي يف األجل املتوسط )خمس سنوات 

يتم جتاهله،  ما  كثيرا  كان  وإن  األهمية،  بالغ  بعده مدخال  وما  مثال( 

يف صنع السياسة االقتصادية وخيارات الشركات االستراتيجية. ومن 

املعروف أيضا أن هناك صعوبة يف وضع تنبؤات جيدة، ال سيما مع 

طول فترة األفق. إال أن القرارات التي تنبني على تنبؤات خاطئة يمكن 

السياسة  صنع  عملية  جوانب  خمتلف  على  ضارة  آثار  لها  تكون  أن 

الكلية وعلى اخلط السفلي يف ميزانيات الشركات متعددة  االقتصادية 

اجلنسيات واملستثمرين الدوليين.

املعنيين  العامة،  املالية  سياسات  صانعي  إىل  مثال  ولننظر 

االقتصادي يف  للنمو  فيه  املبالغ  التقدير  والضرائب. يعني  باإلنفاق 

الناجت  إجمايل  إىل  احلكومي  الدين  نسبة  تقدير  يف  تهوينا  املستقبل 

بالبلد  احلال  ينتهي  لذلك،  ونتيجة  التوقعات.  فترة  نهاية  احمللي يف 

يؤدي  قد  ما  وهو  املتوقع،  املستوى  عن  الدين  نسبة  يف  بزيادة  إما 

إىل تشديد  السياسات مستقبال  أو باضطرار صانعي  أزمة مالية،  إىل 

سياسة املالية العامة بصورة فجائية — وهو ما تترتب عليه عواقب 

تربك االقتصاد. ويف واقع األمر، يمكن أن تفسر فترات بطء النمو غير 

فترات  خالل  العام  الدين  نسب  يف  الزيادة  من  كبيرا  جزءا  املتوقعة 

اقتصادات  من  وغيرها  الالتينية  أمريكا  الديون يف  أزمات  قبيل  من 

املثقلة  الفقيرة  البلدان  وأزمات  الثمانينات،  يف  الصاعدة  األسواق 

بالديون يف التسعينات، ومؤخرا األزمة املالية التي وقعت يف الفترة 

٢٠٠8-٢٠٠9 يف االقتصادات املتقدمة.

وبالنسبة حملافظي البنوك املركزية، يمكن أن تؤدي أي افتراضات 

أخطاء يف  إىل  الطويل  أو  املتوسط  األجل  النمو يف  عن  غير صحيحة 

تقدير حجم فجوة الناجت — أي الفرق بين ما يستطيع االقتصاد إنتاجه 

)مقياس  بإنتاجه  حاليا  يقوم  وما  تضخمي  غير  مستمر  أساس  على 

املوقف  حتديد  يف  ثم  ومن   — االقتصاد  يف  النشاط  تراخي  لدرجة 

النمو  تراجع  يؤدي  أن  يمكن  املثال،  سبيل  وعلى  املناسب.  النقدي 

املستمر يف األجل املتوسط أو الطويل، الذي يتصور باخلطأ أنه تباطؤ 

مؤقت يف الناجت، إىل قيام حمافظي البنوك املركزية باعتماد سياسة 

نقدية توسعية بصورة مفرطة، مقارنة بما قد يعتبر موقفا مرغوبا، بعد 

وقوع األحداث، مع ما يمكن أن يترتب على ذلك من آثار على التضخم 

أو االستقرار املايل.

املاضي كمقدمة

افتراض  أي   — املاضي  اجتاهات  استقراء  فإن  املبدأ،  حيث  من 

قد  التي  بالسذاجة  ليس   — للماضي  مطابقا  سيكون  املستقبل  أن 

العوامل  بطيئا يف  التغير  يكون  ما  غالبا  أية حال،  فعلى  عليها.  يبدو 

األساسية التي يرجح بالدرجة األعلى أن حتدد النمو االقتصادي )مثل 

االقتصادية  السياسات  وحيطة  التعليم  ومستوى  املؤسسات  جودة 

 .)Easterly and others, 1993 )دراسة  العوامل  من  ذلك  وغير  الكلية 

يؤدي  االستقراء  أن  إىل  السجالت  تشير  العملية،  املمارسة  يف  ولكن 

إىل تنبؤات أسوأ. فاستنادا إىل بيانات عن ١88 بلدا على مدى الفترة 

١9٥٠-٢٠١٠، وبمالحظة معدالت نمو نصيب الفرد من إجمايل الناجت 

احمللي احلقيقي يف فرادى البلدان من عقد إىل العقد التايل له، يتبين 

وجود عالقة ارتباط منخفضة بين معدالت النمو يف العقود املتالصقة، 

مع تراوح معامالت االرتباط من صفر إىل ٠.٥ حسب مستوى الدخل 

والفترة الزمنية. )كلما اقترب معامل االرتباط من القيمة ١، زاد حترك 

املتغيرين يف نفس االجتاه.(

موجودة  املعني  للبلد  االقتصادية  األساسيات  كانت  إذا  وحتى 

بشكل مستمر، فإن النمو االقتصادي ال يكون مستمرا بنفس القوة من 

بأنها  تعرف  الفترة  هذه  كانت  سواء  تليها،  التي  الفترة  إىل  ما  فترة 

أن  احتمال %3٠  أو ٢٠ عاما. ويف املتوسط، يوجد  أعوام  أو ١٠  عام 

أن   %7٠ واحتمال  املاضي،  نموه  معدل  بنفس  النمو  يف  البلد  يستمر 

يتحول معدل نموه يف املستقبل إىل املتوسط العاملي. ومن ثم، يكون 

هناك اجتاه كبير يشهد فيه النمو »انتكاسة إىل املتوسط.« وتقدم عدة 

أمثلة على  اليابان وكوريا اجلنوبية،  اقتصادات آسيوية، بما يف ذلك 

االقتصادات التي تباطأت فيها معدالت النمو بدرجة كبيرة على مدى 

نصف القرن املاضي.

فهل تعبر تنبؤات االقتصاديين بشأن النمو عن زيادة درجة »االرتداد 

إىل املتوسط« يف بيانات النمو التاريخية؟ واإلجابة هي »ليس بالقدر 

الكايف«، وفق األدلة املستمدة من عينة من التنبؤات طويلة األجل شملت 

النقد  لصندوق  تابعة  أفرقة  إعدادها  يف  شاركت  ناميا  اقتصادا   7٠

البياين ١(. وعلى وجه اخلصوص،  الرسم  )راجع  الدويل  الدويل والبنك 

Ho, 2015/6/2

الرسم البياين ١

اإلفراط يف التفاؤل

(نصيب الفرد من نمو إجمايل الناجت احمللي احلقيقي، ٪ سنويا)

٥– صفر ٥ ١٠٥–

صفر

٥

١٠

تنبؤ الصندوق/البنك الدويل

بمتوسط النمو

التنبؤ على أساس سيناريو

«االرتداد إىل املتوسط»

متوسط النمو على مدى السنوات العشر املاضية

غالبا ما تكون تنبؤات النمو ألفق عشر سنوات أكثر تفاؤال من

التنبؤات التي تأخذ يف االعتبار «االرتداد إىل املتوسط.»

االقتصــاد آفــاق تقريــر بيانــات قاعــدة الــدويل، النقــد صنــدوق املصــادر:

العاملي وحتليالت استمرارية القدرة على حتمل الدين للفترة ٢٠٠٦-٢٠١٣؛ واألمم

املتحدة؛ وحسابات خبراء صندوق النقد الدويل.

ملحوظــة: تتضمــن العينــة تنبــؤات النمــو لنحــو ٧٠ اقتصــادا ناميــا اشــترك يف

إعدادها صندوق النقد الدويل والبنك الدويل بين عامي ٢٠٠٦ و ٢٠١٣، باستبعاد

املئيــن األعلــى واملئيــن األســفل حلــذف القيــم الشــاذة. وحتــول تنبــؤات النمــو إىل قيــم

علــى أســاس نصيــب الفــرد باســتخدام توقعــات األمم املتحــدة للســكان. ويمثــل اخلــط

األخضر خط أفضل مواءمة من خالل عينة التنبؤات هذه – أي خط االجتاه الذي يبين

األحمــر اخلــط ويمثــل املتفرقــة. للمشــاهدات العــام االجتــاه األفضــل النحــو علــى

التنبــؤات باالرتــداد إىل املتوســط، التــي تبنــى مــن العالقــة التجريبيــة للنمــو يف كل

لتقديــر املســتخدمة املعامــالت وتشــتق يليــه. الــذي والعقــد معيــن عقــد بيــن بلــد

الفتــرة مــدى علــى بلــدا ١٤٢ مــن تتألــف أكبــر عينــة مــن التجريبيــة العالقــات

١٩٥٠-٢٠١٠. وبالتــايل يمثــل اخلــط األحمــر التنبــؤات بصــورة تتســق مــع األنمــاط

اإلحصائية املشاهدة يف بيانات النمو التاريخية.

يمكن أن تفسر فترات بطء النمو غير

املتوقعة جزءا كبيرا من الزيادة يف

نسب الدين العام.

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   42

غالبا ما تميل تنبؤات صندوق النقد الدويل والبنك الدويل نحو التحيز 

لزيادة متوسط النمو على مدار ١٠ سنوات، وتكون أكثر استمرارية يف 

بيانات النمو عن الفترات السابقة، وذلك مقارنة بالتنبؤات التي تأخذ 

يف احلسبان الزيادة التقديرية يف امليل نحو »االرتداد إىل املتوسط« يف 

أنماط النمو التاريخية. وعلى سبيل املثال، بالنسبة لبلد زاد فيه نصيب 

العينة  العقد املاضي بنسبة تعادل متوسط  الدخل على مدار  الفرد من 

نحو  تميل  الدويل  والبنك  الدويل  النقد  صندوق  تنبؤات  فإن   ،)%٢.4(

بنسبة  مقارنة  التايل،  العقد  مدار  على   %3.١ قدره  نمو سنوي  تسجيل 

فإن  أخرى،  وبعبارة  املتوسط.«  إىل  »االرتداد  إطار  بها  يتنبأ   %٢.٠

ذا داللة إحصائية  نقطة مئوية، ويكون  إىل ١.١  للتفاؤل يصل  التحيز 

سريعة.  نمو  معدالت  مؤخرا  سجلت  التي  البلدان  يف  وضوحا  ويزداد 

ويزداد التحيز يف التنبؤات التي تغطى فترات زمنية أطول، ولنقل مثال 

٢٠ عاما.

معدي  على  املفرط  التفاؤل  على  النمو  تنبؤات  ميل  يقتصر  وال 

بالنسبة  أو   — الدويل  والبنك  الدويل  النقد  صندوق  يف  التنبؤات 

النامية  لالقتصادات  وضوحا  أكثر  كان  )وإن  النامية  لالقتصادات 

واقتصادات األسواق الصاعدة مقارنة باالقتصادات املتقدمة. ويوجد 

والتنمية  التعاون  منظمة  من  كل  توقعات  يف  الدرجة  بنفس  حتيز 

بالنسبة   Consensus Forecasts وتنبؤات  االقتصادي  امليدان  يف 

 — والهند  الصين  سيما  ال  الرئيسية،  الصاعدة  األسواق  القتصادات 

اللتان سجال مؤخرا أداء متميزا فيما يتعلق بالنمو. وغالبا ما يخلص 

اهتماما  تويل  نتائج  إىل  آرائهم  خمتلف  على  التنبؤات  معدي  جميع 

كبيرا بأداء النمو األخير، ومع ذلك فهم يستخدمون طائفة واسعة من 

والبنك  الصندوق  تنبؤات  يعد  املثال،  سبيل  وعلى  التنبؤ.  منهجيات 

الدويل أفرقة تعمل على سبيل التفرغ لكل بلد على حدة، وتتمثل تنبؤات 

خمتارة  جمموعة  تعدها  متوسطة  تنبؤات  يف   Consensus Forecastsبلدانا على حدة، وتستند توقعات منظمة  التنبؤات يتبعون  من معدي 

متطور  واحد  نموذج  إىل  االقتصادي  امليدان  يف  والتنمية  التعاون 

وموثق بشكل جيد تشترك فيه جميع البلدان )ومن ثم يرجح بدرجة أقل 

أن يتأثر بقرارات ذاتية ملعدي التنبؤات(.

الضرر احملتمل

كبيرة، حتى  النمو  تنبؤ  للتفاؤل يف  التحيز  انعكاسات  تكون  أن  يمكن 

لو كان التحيز معتدال يف حدود نقطة مئوية واحدة مثال للعام الواحد. 

ولننظر مثال إىل بلد يقوم يف ظل السياسات الراهنة — وبافتراض معدل 

نمو معين — باحملافظة على نسبة مستقرة للدين احلكومي إىل إجمايل 

الناجت احمللي، لنقل مثال إنها ٥٠% على مدى السنوات العشر إىل العشرين 

القادمة. فإذا انخفض يف الواقع النشاط االقتصادي بمقدار نقطة مئوية 

تراجع  حدوث  أن  وبافتراض   - املتوقع  املعدل  عن  السنة  يف  واحدة 

نسبته نقطة مئوية واحدة يؤدي إىل زيادة العجز بنسبة ٠.3 نقطة مئوية 

من إجمايل الناجت احمللي )وهو افتراض ال يخرج عن املعتاد بالنسبة 

الاقتصادات األسواق الصاعدة( - ففي تلك احلالة ترتفع نسبة الدين إىل 

إجمايل الناجت احمللي إىل أكثر من 7٠% بعد عشر سنوات، وإىل أكثر من 

١٢٠% بعد عشرين سنة مع تضخم العجز(. وبعبارة أخرى، تكون أخطاء 

التنبؤ بالنمو االقتصادي بهذا احلجم كبيرة بما يكفي لتحويل بلد يمضي 

على مسار مستقر للدين إىل بلد معرض خملاطر حدوث أزمة يف املالية 

العامة ال  املالية  أن سياسة  التبسيط  )ولنفترض هنا ألغراض  العامة 

تكون مشددة استجابة لتراجع نمو إجمايل الناجت احمللي(. 

ومن املمكن أن نقيم بصورة مباشرة جودة التنبؤات املاضية بعد 

مرور فترة كافية من الوقت ملشاهدة نتائج النمو الفعلية. وتبين دراسة 

لتنبؤات على مدى خمس سنوات، أعدت يف الفترة بين عامي ١99٠ و 

٢٠٠7 جملموعة ١88 بلدان من قاعدة بيانات آفاق االقتصاد العاملي 

لصندوق النقد الدويل أن االقتصاديين كان لديهم سجل أداء متسق إىل 

أخطاء  فإن  اخلصوص،  وجه  وعلى  املتفائلة.  التنبؤات  من  كبير  حد 

— غالبا ما  الفعلي  النمو املتنبأ به والنمو  الفرق بين  — أي  التنبؤ 

تكون موجبة يف جميع اآلفاق )باستثناء عدد للتنبؤات الوسيطة للعام 

الراهن(، مع زيادة التحيز املموجب مع طول فترة األفق )راجع الرسم 

البياين ٢(.

ثقل  بإعطاء  بانتظام،  متفائلة  تنبؤات  االقتصاديون  يعد  وملاذا 

بعض  يف  التاريخية؟  التجربة  تبرره  مما  األخير  النمو  ألداء  أكبر 

أوجه املسألة، يمكن القول بأن التفاؤل سمة مشتركة ترتبط بالطبيعة 

البشرية، وربما كانت مغروسة فينا بواسطة االنتخاب الطبيعي. وعلى 

أيه حال، فكما تخبرنا شاروت، يبدي األشخاص حتيزا للتفاؤل يوميا 

يف خمتلف جوانب حياتهم الشخصية.

تختص  اإلنسان،  لدى  الغريزية  اخلصائص  هذه  بخالف  ولكن 

بعض العوامل على وجه التحديد بالسياق الذي يعد فيه االقتصاديون 

االحترافيون هذه التنبؤات ويدافعون عنها. وعلى سبيل املثال، بالنسبة 

للنمو  قوية  معدالت  سجلتا  اللتين  ونيجيريا،  الصين  مثل  لبلدان 

االقتصادي على مدى العقد املاضي، سيجد معدو التنبؤات صعوبة يف 

الدفاع عن تعليل توقعاتهم بانخفاض النمو بدرجة كبيرة يف الفترة 

القادمة دون حدوث تغيرات تذكر يف عوامل النمو األساسية الكامنة، 

مثل جودة املؤسسات ورأس املال البشري. وبالعكس، بالنسبة للبلدان 

— ربما بسبب أزمة اقتصادية  التي تراخى فيها النمو لبعض الوقت 

البيانات  أن يكون معد  — ال يرجح  أهلية  أو حتى حرب  أو سياسية، 

أو أحداث طرف  قادرا على أن يفترض أن صدمات معاكسة مشابهة، 

املنحنى، ستحدث، وال يرجح أن يكون مستعدا لوضع ذلك االفتراض. 

التفاؤل  مفرطة  افتراضات  إىل  النمو  تنبؤات  تستند  أن  أيضا  ويمكن 

غالبا ما يخلص معدي التنبؤات إىل

نتائج تويل اهتماما كبيرا بأداء النمو

األخير.

Ho, 2014/19/12

الرسم البياين ٢

على مرمى البصر

(خطأ التنبؤ، نمو إجمايل الناجت احمللي احلقيقي السنوي بالنقاط املئوية)

أفق التنبؤ (بالسنوات) ٥ ٤ ٣ ٢ ١ صفر

٠٫٤–

٠٫٢–

صفر

٠٫٢

٠٫٤

املتوسط

الوسيط

تتسم تنبؤات النمو بالتفاؤل، ويكون التفاؤل أكبر كلما طال األفق.

املصــادر: صنــدوق النقــد الــدويل، قاعــدة بيانــات تقريــر آفــاق االقتصــاد

العاملي؛ وحسابات خبراء صندوق النقد الدويل.

منــه التنبــؤ خمصومــا أســاس علــى التنبــؤات أخطــاء ملحوظــة: حتســب

النتيجة الفعلية. البيانات الفعلية حسب الوضع يف ديسمبر ٢٠١٣. وقد أعدت

التنبؤات بين عامي ١٩٩٠ و ٢٠٠٧، وهي تغطي ١٨٨ بلدا.

43    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

ستفي  احلكومات  أن  املثال  سبيل  على  منها   — السياسات  بشأن 

صندوق  يدعمها  التي  البرامج  أن  أو  قطعتها  التي  اإلصالح  بوعود 

الواقع  يكون  بينما   — ناجحة  الدويل ستكون  البنك  أو  الدويل  النقد 

. خمتلفا

التعامل مع التحيز

كانت  إذا  الطويل  األجل  يف  بالنمو  التنبؤ  من  جدوى  توجد  هل 

»األخطاء« أكثر من »اإلصابات«؟ لقد قال خبير الرياضيات الفرنسي 

هنري بوانكاري ذات مرة إنه »من األفضل كثير أن نتنبأ حتى بدون 

يقين من أال نتنبأ إطالقا.«

وربما يتعين على املعنيين بوضع التنبؤات وتفسيرها — كصناع 

تصحيح  إمكانية  يف  النظر   — الدوليين  واملستثمرين  السياسات 

رؤيتهم املتحيزة للتفاؤل أو على األقل زيادة التركيز على سيناريوهات 

بديلة — أقل تفاؤال — يف مناقشاتهم. ومن الطرق املمكنة للتشجيع 

على االستفاضة يف مناقشة تنبؤات السيناريو األساسي أن يتم التركيز 

البلد مستمرا يف مقاومة  الذي سيجعل هذا  »السبب  التساؤل عن  على 

'االرتداد إىل املتوسط' ومواصلة النمو بسرعة أكبر من املتوسط”« بدال النشاط  تباطؤ  يستدعي  الذي  »السبب  عن  شيوعا  األكثر  التساؤل  من 

الرغم من عدم حدوث أي تغيرات أخرى”«. وينبغي  البلد على  يف هذا 

كذلك أن تنطوي املناقشات املعنية بالسياسات على مزيد من التركيز 

على سيناريوهات الصدمات املعاكسة أو انخفاض النمو، واملتضمنة 

بالفعل بصورة روتينية يف التحليل الذي تضطلع به بعض املؤسسات 

فكما  أعم،  الدويل(. وبشكل  والبنك  الدويل  النقد  ذلك صندوق  )بما يف 

سيكون  اجلنسيات،  متعددة  الشركات  بعض  يف  بالفعل  مألوف  هو 

أداء  التركيز إىل معرفة مدى جودة  يبدو حتويل هذا  فيما  من احلكمة 

التركيز على تنبؤات السيناريو األساسي. ■السياسات واستراتيجيات األعمال يف خمتلف السيناريوهات، بدال من 

الدويل، النقد بصندوق األوروبية اإلدارة يف اقتصادي هو جيانغ

وأستاذ الدويل لالقتصاد بيترسن معهد أول يف زميل ماور وباولو

زائر بكلية كاري لألعمال بجامعة جونز هوبكينغز.

املراجع:

Easterly, William, Michael Kremer, Lant Pritchett, and Lawrence H. Summers, 1993, “Good Policy or Good Luck? Country Growth Performance and Temporary Shocks,” Journal of Monetary Economics, Vol. 32, No. 3, pp. 459–83.

Ho, Giang, and Paolo Mauro, 2014, “Growth: Now and Forever?” IMF Working Paper 14/117 (Washington: International Monetary Fund).

Pritchett, Lant, and Lawrence H. Summers, 2014, “Asiaphoria Meets Regression to the Mean,” NBER Working Paper No. 20573 (Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research).

Sharot, Tali, 2012, The Optimism Bias: A Tour of the Irrationally Positive Brain (New York: Vintage).

Program in Economic Policy Management (PEPM)

pepm@columbia.edu | 212-854-6982; 212-854-5935 (fax) | sipa.columbia.edu/pepmTo learn more about SIPA, please visit: www.sipa.columbia.edu

Confront global economic challenges

with the world’s leading economists,

policymakers, and expert practitioners,

including Jagdish Bhagwati, Guillermo

Calvo, Jan Svejnar, Andrés Velasco, and

many others.

A 12-month mid-career Master of Public Administration focusing on:

• rigorousgraduatetraininginmicro-andmacroeconomics

• emphasisonthepolicyissuesfacedbydeveloping economies

• optiontofocusonEconomicPolicyManagementor InternationalEnergyManagement

• tailoredseminarseriesoninflationtargeting,internationalfinance, and financial crises

The 2016–2017 program begins in late May of 2016.Applications are due by January 5, 2016.

النظام

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   44

أنواعا  اليوم  العاملي  االقتصاد  الدولية، يشهد االختالالت  من  خمتلفة 

تسبب  أن  منها  ألي  يمكن  التي 

كانت  إذا  عما  التساؤل  ويجدر  املستقبل.  يف  أزمة 

لهذه االختالالت اخملتلفة جذر واحد، وهو عدم وجود 

نظام نقدي دويل. وهناك حقيقة بسيطة وهي أنه مل 

لتقييد  دوليا  عليها  متفق  سلوك  قواعد  لدينا  يعد 

السيادية  الفردية  للدول  األجل  قصيرة  اإلجراءات 

بهدف حتقيق منافع طويلة األجل للجميع.

نظام  بموجب  القواعد  هذه  مثل  هناك  وكانت 

وبموجب  األوىل  العاملية  احلرب  سبق  الذي  الذهب 

نظام بريتون وودز الذي تلى احلرب العاملية الثانية 

ولكن انهار منذ أربعة عقود مضت. وهناك قواعد من 

هذا القبيل اليوم يف منطقة اليورو. أما على املستوى 

العاملي، فال توجد أي قواعد. ويمكن أن تسعى البلدان 

الذاتية قصيرة األجل،  الكبرى إىل حتقيق مصاحلها 

وهي تفعل ذلك عموما، من خالل جملة إجراءات ليس 

أقلها سياسات أسعار الفائدة املنخفضة والسياسات 

االقتصاد  لتحفيز  األخرى  التقليدية  غير  النقدية 

احمللي بغض النظر عن انعكاسات ذلك على البلدان 

تأثيرات  حدوث  خماطر  على  ذلك  وينطوي  األخرى. 

غير متوقعة على املدى الطويل يف الداخل، ليس أقلها 

أخرى يف  واختالالت حملية  احتمال حدوث تضخم 

مثل  تعمل  أن  يمكن  ذلك،  إىل  وباإلضافة  املستقبل. 

للبلدان  الفضلى  أيضا ضد املصالح  السياسات  هذه 

أنواع  خلق  خالل  من  الطويل  املدى  على  األخرى 

خمتلفة من االختالالت الدولية.

االقتصاد  يكون  بأن  يهتم  الذي  من  ولكن 

العاملي ككل بصحة جيدة؟ فمنذ زوال نظام بريتون 

على  يشرف  الذي  الدويل  النقد  صندوق  اهتم  وودز، 

فيه  األعضاء  البلدان  سلوك  بمراقبة  أساسا  النظام 

ومع  احملتاجة.  للبلدان  مشروطة  مساعدة  وتقديم 

خالل  من  قلقه  عن  اإلعراب  الصندوق  واصل  ذلك، 

يرى  التي  الوطنية  السياسات  إزاء  خمتلفة  قنوات 

العاملي.  للمجتمع  الفضلى  املصالح  حتقق  ال  أنها 

تعدو  ال  الكبيرة،  البلدان  من  للعديد  بالنسبة  أنه  غير 

توصيات السياسات هذه على كونها أكثر من مشورة. 

فالواليات املتحدة لها حرية التصرف على الرغم من 

أنها أكبر مدين دويل يف العامل، وذلك بفضل استمرار 

استخدام الدوالر بوصفه العملة االحتياطية الرئيسية. 

تأثير  كان  فقد  الكبيرة،  الدائنة  للبلدان  وبالنسبة 

الصندوق على سياساتها حمدودا للغاية دائما.

االختالالت العاملية

االختالالت  عن  االقتصاديون  يتحدث  عندما 

الشواغل  من  عدد  إىل  يشيرون  فقد  العاملية، 

طويلة  لفترة  للقلق  مصدر  أكبر  وكان  اخملتلفة. 

ما  بين  الفرق  أي  اجلاري،  احلساب اختالالت  هو 

مصادر  من  يتلقاه  وما  اخلارج  يف  البلد  ينفقه 

الواردات  صايف  اجلاري  احلساب  ويقيس  أجنبية. 

)مثل  والدخل  واخلدمات،  السلع  من  والصادرات 

)مثل  والتحويالت  املوزعة(،  واألرباح  الرواتب 

وبحكم  التقاعدية(.  واملعاشات  العمال  حتويالت 

اجلاري  احلساب  وعجز  فوائض  فإن  التعريف، 

تساوي صايف التدفقات الرأسمالية. ويكمن اخلطر 

يف  كبير  عجز  من  تعاين  التي  البلدان  تفقد  أن  يف 

احلساب اجلاري ثقة البلدان التي تمثل مصدر هذه 

إىل  النهاية  يؤدي يف  أن  يمكن  ما  وهو  التدفقات، 

تضر  ما  وعادة  األجنبي.  الصرف  سعر  يف  أزمة 

ومن  والعمالة.  اإلنتاج  من  كل  األزمات  هذه  مثل 

التحذيرات  من  الرغم  على  أنه  هي  املفارقات 

للواليات  بالنسبة  االحتمال  هذا  حول  املتكررة 

احلساب  يف  منتظم  عجز  من  تعاين  التي  املتحدة 

ويف  أزمة.  أي  حتدث  فلم  الستينات،  منذ  اجلاري 

املقابل، أدت االختالالت الكبيرة للغاية يف احلساب 

إىل  النهاية  يف  اليورو  منطقة  بلدان  بين  اجلاري 

االقتصاد العاملي

مليء باختالالت ال

يمكن تصحيحها

يف إطار )الالنظام(

النظام النقدي

الدويل احلايل

خلل في

وليام وايت

وجهة نظر

النظام

أزمة حطمت االعتقاد بأن مثل هذه األزمات مستحيلة داخل منطقة

عملة موحدة.

بالتدفقات يتعلق العاملية االختالالت من ثان نوع وهناك

يف متزايد باهتمام حظى وقد احلدود عبر اإلجمالية الرأسمالية

األموال اجلوالة، لرؤوس السنوات األخيرة. ومع كل املزايا املفترضة

أي األموال التي تتدفق من بلد إىل آخر من املستثمرين الذين يبحثون

عن أعلى العائدات، فإنها قد تتسبب يف خسائر كبيرة للبلدان الصغيرة

عند دخولها إىل البلد وخروجها منه. ويف الواقع، كما أصبح واضحا يف

أزمة جنوب شرق آسيا التي حدثت يف أواخر التسعينات، فإن املشاكل

املرتبطة بعدم االتساق بين قيمة العمالت، حيث تكون األصول مقومة

أجنبية، يمكن بعملة القروض مقومة بالعملة احمللية واخلصوم مثل

أن املقترضين يحققون دخال النظم املصرفية بأكملها. ذلك أن تدمر

القروض سداد يكون قيمتها، تنخفض وعندما احمللية، بالعملة

أن يمكن ذلك، إىل وباإلضافة تكلفة. أكثر األجنبية بالعملة املقومة

تتأثر البلدان مصدر هذه التدفقات تأثرا شديدا أيضا. وباختصار، إذا

مل يستطع املدينون )الذين يقترضون بالعملة األجنبية( سداد ديونهم،

فلن يحصل الدائنون على أموالهم.

وأخيرا، فإن مصطلح االختالالت العاملية يمكن أن يثير القلق إزاء

التي مل تكن حتدث العاملي الصعيد على االختالالت احمللية مراقبة

مثل املتقدمة، األسواق اقتصادات من قليل عدد يف إال املاضي يف

الواليات املتحدة. ولكن كيف انتشرت هذه االختالالت احمللية من هذا

األسواق اقتصادات خففت فعندما الكبيرة؟ البلدان من القليل العدد

وضعت احمللي، النمو لدعم النقدية سياساتها الكبيرة املتقدمة

األصغر املتقدمة االقتصادات عمالت صرف ألسعار رافعة ضغوطا

األسواق اقتصادات معظم عمالت على وكذلك سويسرا(، )مثل حجما

الصاعدة. وألسباب خمتلفة، استجابت حكومات تلك البلدان وبنوكها

وبالتايل شجعت أيضا، النقدية السياسة تخفيف عن طريق املركزية

اإلقراض وتراكم الديون. ونتيجة لذلك، ارتفع مستوى الدين غير املايل

يف االقتصادات املتقدمة واقتصادات األسواق الصاعدة يف جمموعة

إىل 2007 عام يف احمللي الناجت إجمايل من %210 من العشرين

235% بحلول أواخر عام 2014. وباإلضافة إىل ذلك، فقد حدث معظم

البلدان تلك كانت وبينما الصاعدة. األسواق اقتصادات يف التوسع

تعتبر يف الفترة 2008-2009 جزءا من احلل لألزمة املالية العاملية،

يبدو اآلن وأنها جزء من املشكلة العاملية.

قصور الالنظام

تعبر أوجه القصور اخملتلفة يف )الالنظام( النظام الدويل احلايل أساسا

عن تعاريف االختالالت املوصوفة أعاله. وسوف تتكرر األزمات حتى

نعالج جميع أوجه القصور املوصوفة أدناه.

أوال، ال توجد آلية دولية تلقائية لضبط األوضاع. فمن حيث املبدأ،

تواجه البلدان التي يكون عليها دين خارجي كبير و/أو تعاين من عجز

بالنسبة للبلدان الدائنة الكبيرة، فقد

كان تأثير الصندوق على سياساتها

حمدودا للغاية دائما.

التمويل والتنمية مارس 2015 45

كبير يف احلساب اجلاري يف أسواق الصرف القائمة على نظام التعويم 

احلر ضغوطا خافضة ألسعار صرف عمالتها. ومن شأن ضعف العملة 

أن يجعل صادراتها أرخص، وهو ما ينبغي أن يشجع على التحول يف 

اإلنتاج لتلبية الطلب اخلارجي. وينبغي استخدام تدابير السياسات بعد 

ذلك للحد من الطلب احمللي من أجل السماح لإلنتاج بالتحول لتلبية 

الطلب على الصادرات. وينبغي أن تعمل اجملموعة املعاكسة من القوى 

لألحداث  التسلسل  هذا  ويسمح  كبيرا.  فائضا  تشهد  التي  البلدان  يف 

من  أكبر  اختالالت  تراكم  دون  ويحول  منظم،  بشكل  األوضاع  بضبط 

تعاين من عجز  التي  وتلك  فائضا  التي تشهد  البلدان  ذلك يف كل من 

وبالتايل تفادي حدوث أزمة.

ولكن يف الواقع، ال تعمل هذه القوى يف كثير من األحيان إال على 

فترات زمنية طويلة جدا. ومن الوهم أن نعتقد أن االعتماد على أسعار 

احلساب  اختالالت  احلر سيصحح  التعويم  نظام  القائمة على  الصرف 

اجلاري بدون أعباء:

• يبدو أن حتركات سعر الصرف ليس لها تأثير كبير على العالقة الصرف  أسعار  تنحرف  أن  فيمكن  والدائن.  املدين  بين  األجل  طويلة 

بدفع  االقتصادية،  األساسيات  تتفق مع  التي  املستويات  لسنوات عن 

العمالت  التجار  ويبيع  يشتري  حيث  املدى،  قصير  التداول  زخم  من 

أو االنخفاض يف  لالستفادة مما يتوقعون أن يكون استمرارا للزيادة 

قيمتها.

الطاقة  يف  املرغوب  التحول  الصرف  سعر  تغيرات  حتفز  وال  •اإلنتاجية يف جميع األحوال، أو على األقل ليس بسرعة. ولننظر، على 

سبيل املثال، إىل االنخفاضات املؤخرة يف سعر صرف الين الياباين 

واجلنيه االسترليني البريطاين، والتي مل تؤد إىل الزيادة املرغوبة يف 

حجم الصادرات.

للبلد  الوضع اخلارجي  السياسات احمللية بالضرورة  وال تعكس  •بأي شكل من األشكال. فالواليات املتحدة هي أكبر صايف مدين دويل 

لفترات تشهد  العامل، ومع ذلك ال يوجد ما يعوقها عن االستجابة  يف 

احمللي.  الطلب  التي حتفز  السياسات  من  باملزيد  الكلي  الطلب  تراجع 

وباملثل، فإن اليابان والصين وأملانيا من كبار الدائنين، ومع ذلك ال 

ترمي  بإجراءات  الكلي  الطلب  لتراجع  االستجابة  يثنيها عن  ما  يوجد 

إىل مواصلة زيادة الصادرات. ومن منظور أطول أجال، مل تكن اجلهود 

ومن  مفيدة  والين  اليورو  قيمة  انخفاض  لتشجيع  مؤخرا  املبذولة 

املمكن أن حتفز الصين على اتباع سلوك مماثل.

املتقدمة لالقتصادات النقدية السياسات تداعيات تؤدي وثانيا، 

املتحدة  الواليات  الفائدة يف  أسعار  انخفاض  فمع  خلل.  إىل الكبيرة

الفائدة  أسعار  ترتبط  بالدوالر،  الدولية  القروض  من  العديد  وتقويم 

طويلة املدى يف البلدان األخرى بشكل متزايد بأسعار الفائدة السائدة 

يف الواليات املتحدة. ونتيجة لذلك، فإن التأثير التنشيطي املباشر على 

اإلنفاق يف البلدان األخرى يؤثر على أسعار السلع واخلدمات املنتجة 

حاليا وكذلك على أسعار األصول. ويشير بعض املراقبين األكاديميين 

إىل أن الطريقة الوحيدة التي يمكن بها لهذه البلدان استعادة قدر من 

يكون من خالل ضوابط  النقدية  السياسة  الذاتي يف وضع  االستقالل 

رأسمالية تضع قيودا خمتلفة األشكال والشدة على التدفقات الرأسمالية 

الداخلة واخلارجة.

تصورات  من  يحد  النقدي  التنشيط  أن  يبدو  ذلك،  إىل  وباإلضافة 

إىل  العاملية  املالية  األزمة  قبل  ذلك  وأدى  املستثمرين.  لدى  اخملاطر 

أن تزيد البنوك ذات النشاط العاملي إقراضها بشكل أسرع من رأسمالها 

)أي، زيادة نسبة الرفع املايل( وإىل زيادة اإلقراض للبلدان الصغيرة. 

إدارة  شركات  أن  الدولية  التسويات  بنك  الحظ  األزمة،  اندالع  ومنذ 

الدولية حيث  الرأسمالية  التدفقات  على  متزايد  بشكل  تهمين  األصول 

تشتري السندات التي تصدرها الشركات يف األسواق الصاعدة. وتصدر 

نسبة كبيرة من هذه السندات )خاصة يف أمريكا الالتينية وجنوب شرق 

ذلك  ويؤدي  بالدوالر.  مقومة  وتكون  خارجية  مالية  مراكز  آسيا( يف 

مرة أخرى إىل مشاكل عدم االتساق بين قيمة العمالت إذا واصل الدوالر 

ارتفاعه. وباإلضافة إىل ذلك، فإن هذه التدفقات الرأسمالية الداخلة، 

جنبا إىل جنب مع السياسات املصممة لعدم زيادة سعر الصرف، تهدد 

السريع  االئتماين  بالتوسع  تتعلق  أخرى  واختالالت  تضخم  بحدوث 

للغاية يف اقتصادات األسواق الصاعدة.

على  املتقدمة  األسواق  اقتصادات  تداعيات  أن  يعتقدون  والذين 

اقتصادات األسواق الصاعدة يمكن أن تكون كبيرة يقترحون عددا من 

هذه  وتنصب  نفسها.  املتضررة  البلدان  حتمي  لكي  البديلة  األساليب 

االقتراحات أساسا نحو حماولة قطع كل رابط من روابط آلية االنتقال 

التي تم وصفها للتو:

النشاط  ذات  البنوك  جلوء  من  للحد  تنظيمية  وسائل  استخدام  •تنظيمية  وسائل  واستخدام  املايل،  الرفع  نسبة  زيادة  إىل  العاملي 

للسيطرة على التدفقات الرأسمالية اخلارجة من قبل الشركات الكبيرة 

إلدارة األصول.

• السماح بزيادة سعر الصرف إىل مستوى أعلى.• استخدام ضوابط رأسمالية لتنظيم التدفقات الداخلة.

استخدام  خالل  من  الداخلة  التدفقات  تلك  آثار  من  التخفيف  •أي سياسات تنظيمية موجهة نحو احلد من  احترازية كلية،  سياسات 

التي  التقليدية  السياسات  من  بدال  ككل  املايل  النظام  فشل  خماطر 

تستهدف املؤسسات الفردية.

ويف السنوات األخيرة، أيد صندوق النقد الدويل بالفعل العديد من 

هذه االقتراحات، وليس أقلها استخدام الضوابط الرأسمالية والسياسات 

الكلية األكثر صرامة. ويمكن أن تساعد هذه املناهج على  االحترازية 

أيضا.  سلبيات  منهج  لكل  أن  من  الرغم  على  التداعيات،  من  الوقاية 

والضوابط  التنظيمية  القواعد  اختراق  السهل  من  املثال،  سبيل  وعلى 

وهي  جتنبها  يمكن  أي  كلها؛  الكلية  االحترازية  والتدابير  الرأسمالية 

تنطوي على تشوهات كبيرة يف األسواق احلرة. كما أنها تفقد فعاليتها 

مع مرور الوقت. وعلى الرغم من أنه قد يبدو من املنطقي استخدام سعر 

الصرف لتخفيف جزء أكبر من عبء ضبط األوضاع، فإن زخم التداول 

بعيدا  احلر  التعويم  نظام  على  القائمة  الصرف  أسعار  يدفع  أن  يمكن 

عن قيمتها التعادلية األساسية لفترات طويلة، مع ما يرتبط بذلك من 

تشوهات اقتصادية. وباختصار، ال يوجد حل سحري.

وثالثا، فإن »الالنظام« احلايل ليس له قاعدة يف األساس. ويوضح 

بناء قاعدة عاملية على غرار قاعدة تايلور )التي وضعها االقتصادي 

من الوهم أن نعتقد أن

االعتماد على أسعار الصرف

القائمة على نظام التعويم

احلر سيصحح اختالالت

احلساب اجلاري بدون أعباء:

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   46

جون تايلور لتحديد املقدار الذي ينبغي أن يغير به البنك املركزي أسعار 

األساسي  الفائدة  سعر  أن  التضخمية(  للضغوط  لالستجابة  الفائدة 

العاملي بين عامي ٢٠٠٢ و٢٠١٢ كان بالفعل أقل من املستوى الذي 

تنص عليه القاعدة بشكل منتظم. وتبين املناهج األخرى أنه ابتداء من 

عام ١997، انخفضت املقاييس العاملية لسعر الفائدة احلقيقي املايل 

)بعد التضخم( إىل دون املقاييس املماثلة لسعر الفائدة الطبيعي طويل 

األجل )سعر الفائدة الذي يبقي التضخم منخفضا ويجعل االقتصادات 

تنتج بكامل طاقتها، حسب تقديرات صندوق النقد الدويل(. وباإلضافة 

والطبيعي  )احلقيقي(  املايل  الفائدة  سعر  بين  الفروق  فإن  ذلك،  إىل 

املالية  األزمة  سبقت  التي  السنوات  يف  كبير  بشكل  ذلك  بعد  اتسعت 

العاملية. ومنذ بداية األزمة، أدت تدابير البنوك املركزية إىل استعادة 

حجم  زيادة  إىل  أيضا  أدت  ولكنها  املايل  االستقرار  من  قليل  قدر 

امليزانيات العمومية للبنوك املركزية إىل مستويات غير مسبوقة. ولكن 

مل تتضح بعد نتيجة هذه التدابير مع مرور الوقت.

واليوم، ال تزال السياسة النقدية توسعية للغاية يف كل مكان تقريبا. 

تزال  ال  التي  املتحدة  للواليات  بالنسبة  خاصة  أهمية  ذلك  ويكتسي 

ركيزة بقايا أي نظام نقدي دويل. غير أن البنك املركزي، أي االحتياطي 

الفيدرايل، يجب أن يضع سياساته على أساس التأثيرات املتوقعة على 

الواليات املتحدة فقط. وهذا ليس مؤسفا للبلدان املتضررة من التداعيات 

بلدان غير  أيضا. وتستأثر  املتحدة  الواليات  أن يضر  يمكن  ولكنه  فقط 

الواليات املتحدة اآلن بنسبة أكبر بكثير من الناجت مقارنة بما كان عليه 

األماكن  يف  تنشأ  التي  املشاكل  ترتد  أن  ويمكن  عاما،   ٢٠ قبل  احلال 

األخرى بسهولة إىل الواليات املتحدة بطرائق غير متوقعة.

قياس  عن  االقتصادية  الدراسات  من  متزايدة  كمية  اآلن  وهناك 

السيولة العاملية، أي حجم االئتمانات واألموال املتدفقة حول العامل. 

إىل  بحاجة  إننا  حيث  بالترحيب  يحظى  تطورا  بالتأكيد  ذلك  ويعتبر 

تتبع مسار النمو النقدي واالئتماين يف العامل ككل. ولكن ال توجد آلية 

مراقبة لتهدئة نمو السيولة العاملية أو تسريع هذا النمو الذي يبدو إما 

دوليا  منسقة  مراقبة  عملية  البعض  اقترح  وقد  كاف.  غير  أو  مفرطا 

لتقييم تأثيرات السياسات النقدية الوطنية على الغير. ومع ذلك، هناك 

حاجة إىل إجراء تقييم أيضا لتحديد ما إذا كان وضع نظام نقدي دويل 

قائم على القواعد يمثل حال أفضل.

الدولية يف حالة حدوث للسيولة ال توجد مصادر كافية ورابعا، 

البلدان  لدعم  املتاحة  الدويل  النقد  صندوق  موارد  تكون  فلن  أزمات. 

التي تواجه صعوبات ميزان املدفوعات كافية باملرة إذا واجه عدد من 

البلدان الصغيرة مشاكل يف وقت واحد، أو حتى بلد كبير واحد. وبدون 

القطاع  تمويل  من  السحب  سيتسبب  العام،  القطاع  من  كاف  تمويل 

اجلاري  احلساب  أن عجز  لدرجة  الطلب احمللي  انخفاض  اخلاص يف 

سيختفي بالفعل. ولكن سيكون الركود الناجت عن ذلك مؤملا للغاية، كما 

اتضح يف إندونيسيا يف أواخر التسعينات، عندما أدى فقدان التمويل 

اخلاص إىل انهيار يف االقتصاد وتضخم هائل. وتعتبر أحدث حاالت 

وقعت  التي  أوروبا،  أطراف  بلدان  بعض  يف  املؤخرة  العميق  الركود 

بعد أن سحبت البنوك الدولية )ال سيما يف الدول األوروبية األساسية( 

إقراضها، دليال آخرا على مثل هذه املشاكل.

لعام  العاملية  املالية  األزمة  من  األوىل  األيام  يف  أنه  وصحيح 

النقد  تبادل  خطوط  يسمى  ما  الفيدرايل  االحتياطي  فتح   ،٢٠٠8

من  العديد  وعانت  البلدان.  من  لعدد  دوالرات  وفرت  التي  األجنبي، 

الدوالرية  السيولة  فقدان  من  املثال،  سبيل  على  األوروبية،  البنوك 

عندما مل تعد مصادر التمويل يف الواليات املتحدة )وخاصة صناديق 

ذلك،  من  الرغم  وعلى  متاحة.  املال(  سوق  يف  املشترك  االستثمار 

استفاد عدد حمدود من البلدان، وكانت معايير اختيارها غير واضحة 

وكان يحددها االحتياطي الفيدرايل وليس اجملتمع الدويل. وباإلضافة 

إىل ذلك، كان من املقرر أن تكون خطوط تبادل النقد األجنبي مؤقتة، 

ولكنها أصبحت دائمة يف أكتوبر ٢٠١3.

النقد  صندوق  على  تعتمد  أن  يمكن  ال  أنها  البلدان  شعرت  وإذا 

جتنب  يف  ترغب  كانت  أو  األزمات  أثناء  كافية  سيولة  لتوفير  الدويل 

ما  هناك  فليس  الصندوق  يدعمها  التي  بالبرامج  املرتبطة  الشروط 

طريق  عن  الذاتي  التأمين  إىل  ستسعى  أنها  من  االستغراب  إىل  يدعو 

تراكم االحتياطيات. ولألسف، يساعد تراكم االحتياطيات على أن تظل 

العمالت التي ترتفع قيمتها دون القيمة احلقيقية، مما يزيد من احتمال 

الحق.  وقت  يف  أزمة  وحدوث  األخرى،  واالختالالت  التضخم  ارتفاع 

ويبدو أن مثل هذه األزمة تهدد عددا من األسواق الصاعدة الكبيرة اليوم. 

وبعبارة أخرى، فإن تراكم االحتياطيات يزيد قدرة البلد على التعامل 

مع األزمات ولكنه يزيد أيضا من احتمال وقوعها. وباإلضافة إىل ذلك، 

الدعم املتبادل، مثل  إقليمية من  اللجوء إىل عمليات  البلدان إىل  تميل 

املنطقة.  األخرى يف  املركزية  البنوك  املضمونة من  االئتمان  خطوط 

وعلى الرغم من أن هذه الترتيبات اإلقليمية مفيدة يف بعض اجلوانب، 

يمكن  كما  العاملي.  بالتضامن  الشعور  أيضا  تضعف  أن  يمكن  فإنها 

أن تؤدي إىل شروط أقل بكثير، مثل تغيرات يف السياسات التنظيمية 

االقتصادية، من الشروط التي عادة ما يفرضها صندوق النقد الدويل 

مقابل احلصول على دعمه. فاملزيد من اخلطر األخالقي، يف عامل غارق 

يف اخلطر األخالقي، ليس بالنتيجة العاملية املثلى.

هناك حاجة إىل قواعد

نظاما  احلقيقة  ليس يف  اليوم  دويل  نقدي  نظام  عليه  نطلق  الذي  إن 

ألن ليس له قواعد. فهو يفتقر إىل آلية دولية تلقائية لضبط اختالالت 

ذلك  يف  بما  ضخمة،  تداعيات  بحدوث  يسمح  وهو  اجلاري.  احلساب 

الواليات  )خاصة  الكبيرة  البلدان  من  إجمالية،  رأسمالية  تدفقات 

املتحدة( إىل البلدان الصغيرة مع ما لذلك من آثار ضارة حمتملة. وهذا 

النظام ليس له ركيزة ثابتة فيما يتعلق باالئتمان والتوسع النقدي على 

أخير ويكون  مقرض دويل يعمل كمالذ  العاملي، ويفتقر إىل  املستوى 

لديه موارد كافية.

واالتفاق الطوعي بين جميع البلدان الكبيرة بشأن نظام نقدي دويل 

احلد  يف  مهما  دورا  يؤدي  أن  يمكن  اجلميع  على  مسؤوليات  يفرض 

املدينين  على  وسيتعين  العاملية.  باالختالالت  املرتبطة  األخطار  من 

السرعة.  به على وجه  القيام  ينبغي  بما  للقيام  الالزمة  اإلرادة  إيجاد 

وسيكون الدائنون أيضا جمبرين على أن يؤدوا دورا يتسق مع اإلقرار 

اعتراف جميع  العمل على  أيضا. وسيكون  األزمات سترتد عليهم  بأن 

اجلهات الفاعلة بأوجه القصور يف الالنظام احلايل خطوة أوىل صعبة 

وإن كانت موضع ترحيب. غير أن حشد إرادة الدول ذات السيادة على 

املدى  على  يعمل يف مصلحتهم  نظام عاملي  أجل وضع  التعاون من 

الطويل سيكون أكثر صعوبة. ■

وليام وايت رئيس جلنة املراجعة االقتصادية واإلنمائية يف منظمة

التعاون والتنمية يف امليدان االقتصادي. ويكتب هذه املقالة بصفته

الشخصية.

47    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

غالبا ما تسترشد السياسة الضريبية بقواعد عامة بسيطة. ويف 

بعض األحيان، تكون سليمة بشكل الفت للنظر. ولكنها 

قد تكون يف بعض األحيان مضللة بشكل خطير.

وهناك قول مأثور، مثال، يفيد بأن »الضريبة القديمة ضريبة جيدة« 

وقد يكون ذلك صحيحا، على سبيل املثال، بالنسبة للضريبة العقارية. 

والتعريفات  طويل،  زمن  منذ  ولت  واللحى  النوافذ  على  الضرائب  ولكن 

الرسوم  استخدام  وزاد  االنخفاض،  يف  آخذة  الواردات  على  اجلمركية 

اجلديدة، مثل ضريبة القيمة املضافة. ويتطلب تصميم نظام ضريبي جيد 

أكثر من جمرد شعار جيد.

وقد تناولنا من قبل املبادئ الضريبية )راجع »عودة إىل األسس« 

يف طبعة ديسمبر من جملة التمويل والتنمية(. ونطبقها اآلن على بعض 

املناقشات األساسية اجلارية بشأن السياسة الضريبية.

الدخل الشخصي

تتمثل امليزة الكبيرة لضريبة الدخل الشخصي يف أنها تفرض ضريبة 

على األشخاص وفقا ملؤشر عن قدرتهم على الدفع، ويتم جمع املزيد 

من الضرائب تدريجيا من األشخاص األعلى دخال. ولكن ال يخلو هذا 

املؤشر من العيوب، ألن احلكومة ال يمكن أن تتأكد مما إذا كان الدخل 

أو  التي لن تتأثر بالضرائب  أو احلظ  الذاتية  األعلى ناجت عن املواهب 

العمل الشاق واإلبداع، اللذين قد يتأثران. وفرض ضرائب على الدخل 

قد ال يثني األشخاص عن بذل اجلهد )وليس ساعات العمل فقط، ولكن 

أيضا نشاط ريادة األعمال والسعي إىل الترقية( فحسب، ولكنه يمكن 

أن يؤدي أيضا إىل جتنب دفع الضرائب والتهرب منها. 

وبالتايل، فإن تصميم ضريبة الدخل الشخصي يدور حول مفاضلة 

أساسية بين الضرائب التصاعدية التي تدعم أهداف اإلنصاف، ولكنها 

نظر  وجهات  الناس  لدى  كان  وطاملا  الكفاءة.  تقلل  أن  احملتمل  من 

أفضل  حول  عاملي  اتفاق  هناك  يكون  فلن  منصف  هو  عما  خمتلفة 

التجريبية  واألدلة  الدقيقة  النظرية  أبرزت  ولكن  ضريبي.  جدول 

اعتبارات رئيسية.

وهناك، على سبيل املثال، حاجة إىل عدم النظر إىل ضريبة الدخل 

الشخصي فحسب ولكن إىل جميع الضرائب وجميع تدابير دعم الدخل، 

مثل اخلصم الضريبي على الدخل املكتسب يف الواليات املتحدة، الذي 

يعطي للعمال ذوي األجور املتدنية مبالغ نقدية تنخفض تدريجيا مع 

زيادة الدخل. وببساطة فإن دعم الدخل هو ضريبة سالبة على الدخل، 

مثل ضريبة  تماما  يعمل  فإنه  الدخل،  ارتفاع  مع  يتم سحبه  وعندما 

على ذلك الدخل اإلضايف.

وهناك بالفعل حجة قوية وراء دعم ما يكسبه العمال ذوو األجور 

املتدنية، ألن استعدادهم للعمل يتأثر بشدة بالضريبة، ويكون ضمان 

رفاههم أرخص عندما يعملون. ولكن يف حين سيكون متوسط املعدل 

الضريبي يف اجلزء األسفل من اجلدول الضريبي سالبا بسبب ذلك، فإن 

)أو  املدفوعة  اإلضافية  الضريبة  أي  الفعلي،  احلدي  الضريبي  املعدل 

االستحقاقات التي مل يتم احلصول عليها( عندما يرتفع الدخل بدوالر 

واحد، ينبغي أن يكون موجبا. وبخالف ذلك، سيمتد الدعم ليشمل جميع 

إليه. ويؤدي توجيه  الذين ال يحتاجون  الضرائب، بما يف ذلك  دافعي 

اإليرادات  من  الدخل  دعم  تكاليف  من  احلد  إىل  للفقراء  الدخل  دعم 

ويمكن أن يكون ذلك متسقا مع إعادة توزيع الدخل بكفاءة، على الرغم 

من أنه يمكن أن ينتج عنه معدالت حدية فعلية عالية للفقراء.

ودائما ما كان هيكل املعدل الضريبي السليم لذوي الدخل املرتفع 

حدية  ضريبة  فرض  يمكن  أنه  إىل  العديد  خلص  وقد  للجدل.  مثيرا 

نسبتها ٠6% أو أكثر على األعلى دخال بدون أن يؤدي ذلك إىل انخفاض 

يف اجلهد أو جتنب دفع مبالغ من الضرائب أو التهرب منها تكون كبيرة 

وإذا  يدفعونها.  التي  الضريبة  انخفاض  إىل  تؤدي  بحيث  يكفي  بما 

كانت زيادة اإليرادات هي الشاغل الوحيد، فسيكون ذلك مقبوال. ولكن 

ذلك  يكون  أن  املفترض  ومن  دخال،  األعلى  الضرائب  دافعو  سيعاين 

مهما بالنسبة للرعاية االجتماعية الشاملة. وباإلضافة إىل ذلك، يعتقد 

بعض احملللين أن احلسابات التي يرتكز عليها املعدل احلدي األمثل ال 

تراعي التأثيرات السلبية على ريادة األعمال.

للمعدل  األمثل  الهيكل  فإن  عامة،  بصفة  النوعية  الناحية  ومن 

احلدي أن يكون له حرف U، أي يبدأ مرتفعا إلعادة الدعم إىل الفقراء 

حقا، ثم ينخفض للمحافظة على حوافز الفئات املتوسطة، ويف النهاية 

يرتفع لتأمين اإليرادات من الفئات األفضل حاال. ويتعارض ذلك مع 

فكرة أن املعدالت احلدية ينبغي أن تزيد دائما مع الدخل، ولكنه يتفق 

مع الفكرة األساسية التي تفيد بأن متوسط املعدل   ينبغي أن يزيد مع 

الدخل. غير أن كل ذلك يترك جماال واسعا للنقاش حول الشكل الدقيق 

.U للشكل

لغز دخل رأس املال

يحصلون  الذين  هم  املادية  الناحية  من  حاال  األفضل  األشخاص  إن 

إىل حد كبير يف معظم البلدان على دخل رأس املال الناجت عن الفائدة 

وتوزيعات األرباح واملكاسب الرأسمالية. وبالتايل ينظر يف كثير من 

األحيان إىل الضرائب املرتفعة على دخل رأس املال )أو على الثروات 

التي حتقق هذا الدخل( باعتبارها وسيلة جيدة ملعاجلة عدم املساواة. 

ولكن تعطينا النظرية وجهات نظر أخرى بشأن هذه املسألة.

فرض  ويؤدي  املستقبل.  يف  االستهالك  يتيح  املال  رأس  فدخل 

اليوم.  الضائع  االستهالك  حيث  من  التكلفة  زيادة  إىل  عليه  ضريبة 

وستفرض على األشخاص احلذرين الذين يفضلون تأجيل االستهالك 

)أو نقلها إىل ورثتهم( ضريبة أكبر من الذين ال يؤجلونه. ويرى البعض 

أن هذا األمر ينتهك مبدأ املساواة األفقية )مبدأ أن األشخاص املتماثلين 

الضرائب في الواقع العملي

من الصعب تصميم نظام عادل وكفء لإليرادات

رود دو موي ومايكل كين

عودة إلى األسس

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   48

من جميع النواحي ذات الصلة ينبغي أن يعاملوا بنفس الطريقة( على 

على  التمييز  يمكن  مشروعا  أساسا  ليس  الزمني  التفضيل  أن  أساس 

تؤدي  فقد  ذلك،  إىل  وباإلضافة  الضريبية.  االلتزامات  بين  أساسه 

ضريبة دخل رأس املال، من خالل تثبيط االدخار، إىل خسائر صافية 

كبيرة نسبيا )تلك املتكبدة نتيجة حتويل املوارد من القطاع اخلاص(.

املالية  جمال  يف  االقتصاد  خبراء  بين  مكثفة  مناقشات  وجتري 

العامة بشأن ما يعنيه كل ذلك. فمن ناحية هناك رأي يفيد بأن أمثل 

ضريبة على دخل رأس املال نسبتها صفر ألنها تشوه السلوك تشوها 

ضريبة  فرض  خالل  من  أفضل  بشكل  التوزيع  إعادة  وتكون  كبيرا، 

رأي  هناك  األخرى  الناحية  ومن  وحده.  العمل  دخل  على  تصاعدية 

رأس  ودخل  العمل  دخل  على  الضريبة  نفس  فرض  ينبغي  بأنه  يفيد 

املال، وكان هذا الرأي األكثر شيوعا لسنوات عديدة. وال يقوم أي من 

الرأيين على أسس نظرية راسخة تماما. غير أن ما أصبح واضحا هو 

يكن  مل  لو  حتى  املال،  رأس  دخل  على  املرغوب  الضريبي  املعدل  أن 

صفرا، قد يختلف اختالفا كبيرا عن ضريبة دخل العمل، لعدة أسباب 

ليس أقلها أن رأس املال أكثر قدرة على التنقل دوليا، مما يجعل من 

الصعب فرض ضريبة بدون أن يؤدي ذلك إىل دفع القاعدة الضريبية 

إىل اخلارج. وتستخدم العديد من البلدان اآلن شكال من أشكال ضريبة

بشكل  املال  رأس  دخل  على  ضريبة  تفرض  حيث  املزدوج،  الدخل

مستقل عن دخل العمل، وبمعدل منخفض نسبيا.

اخلالفات حول ضريبة الشركات

يعتبر مفهوم مستقر الضريبة، أي من يتحمل العبء احلقيقي للضريبة 

على  الضرائب  بفرض  األمر  يتعلق  عندما  أساسيا  املطاف،  نهاية  يف 

أن جزءا  للدهشة وهي  أن يؤدي إىل خالصة مثيرة  الشركات، ويمكن 

كبيرا من املستقر يقع على العمال. ولنأخذ كمثال اقتصاد صغير يف 

األسواق الرأسمالية العاملية يجب أن يأخذ معدل العائد على االستثمار 

بعد خصم الضرائب كما هو، سيقوم املستثمرون بنقل رؤوس أموالهم 

إىل اخلارج إذا كانوا يحققون أقل من هذا املعدل. وإذا كان هناك اآلن 

بلد ما يفرض ضرائب على العائد الذي يحققه املستثمرون، سيتعين أن 

يزيد معدل العائد قبل خصم الضرائب بما فيه الكفاية ليظل العائد بعد 

خصم الضرائب دون تغيير. وستكون هناك بعد ذلك حاجة إىل تدفقات 

خارجة لرأس املال. ولكن ستؤدي هذه التدفقات اخلارجة إىل انخفاض 

العمالة،  إنتاجية  يقلل  مما  العمالة،  إىل  املال  لرأس  احمللية  النسبة 

وبدوره، األجور. وبالتايل سيتحمل العمال، وليس املساهمين، املستقر 

على  ضرائب  فرض  أن  وبما  الشركات.  على  الدخل  لضريبة  احلقيقي 

العمال بصورة مباشرة أكثر كفاءة من فرضها بصورة غير مباشرة من 

خالل ضريبة الشركات، فإن أمثل معدل لضريبة دخل الشركات يف هذا 

االقتصاد هو صفر.

ولكن هناك حتفظات مهمة.

أوال، ينبغي التمييز بين عائدات رأس املال العادية )احلد األدنى

التي العادية من األعلى والعائدات املستثمرون( يطلبه الذي للعائد

يطلق عليها »الريع«. وعلى خالف العائدات العادية، فإن الريع اخلاص 

ببلد بعينه يمكن أن يخضع للضريبة بدون التأثير على االستثمار )فكر 

التقليدية على  الدخل  أن ضريبة  الطبيعية(. غير  املوارد  ريع  مثال يف 

ريع ألنها ضريبة على جميع عائدات حقوق  ليست ضريبة  الشركات 

إىل  تتحول  أن  ويمكن  سواء.  حد  على  العادية  وفوق  العادية  امللكية، 

املثال  سبيل  على  للشركات  السماح  طريق  عن  ذلك  مع  ريع  ضريبة 

امللكية  حقوق  لعائدات  خصم  خالل  من  الضريبي  دخلها  بخفض 

العادية. وقد حتركت بعض البلدان يف هذا االجتاه.

على  الدخل  فضريبة  عملية.  اعتبارات األفق يف تلوح وثانيا، 

األرباح  على  الواقع ضرائب  تفرض يف  املثال،  على سبيل  الشركات، 

التي حتتفظ بها الشركات، والتي يكون من الصعب فرض ضريبة عليها 

على املستوى الشخصي. وباملثل، إذا مل تكن هناك ضريبة الشركات، 

الدمج  طريق  عن  الضرائب  من  الصغيرة  الشركات  تتهرب  أن  يمكن 

واعتبار أرباحها على أنها من دخل رأس املال. وباإلضافة إىل ذلك، 

يكون من السهل نسبيا يف كثير من االقتصادات النامية جمع الضرائب 

من عدد قليل من الشركات الكبيرة.

فرض ضرائب على االستهالك؟

الضريبة املوحدة على االستهالك، أي تطبيق نفس املعدل على جميع 

السلع واخلدمات، تعادل ضريبة موحدة على الدخل املتأتي من األجور 

واألرباح. وتعمل هذه الضريبة ببساطة على اجلانب اآلخر من ميزانية 

مماثلة  العمل  سوق  على  تشوهاتها  تكون  أن  ينبغي  وبالتايل  الفرد، 

أيضا. وبما أن الضرائب على الدخل تتناسب بشكل أفضل مع مبدأ أنه 

ينبغي فرض ضرائب على األشخاص وفقا لقدرتهم على الدفع، فلماذا 

ينبغي أن تفرض احلكومات ضرائب على االستهالك من األصل؟

وهناك أسباب عملية للقيام بذلك، حيث إن فرض ضرائب على كل 

تنويع  طريق  عن  االمتثال  عدم  خماطر  يقلل  واالستهالك  الدخل  من 

مثل  أساسية،  مبررات  أيضا  هناك  ولكن  احلكومية.  اإليرادات  قاعدة 

املؤثرات  ملواجهة  االستهالك  من  معينة  أنواع  على  ضرائب  فرض 

يف  املشاركين  غير  على  سيئة،  أو  جيدة  تأثيرات،  وهي  اخلارجية، 

املعاملة ذات الصلة، مثل التلوث. كما يمكن أن تستخدم هذه الضرائب 

والتدخين.  اخلمر  شرب  مثل  األخرى،  اخلاطئة  السلوكيات  لتصحيح 

على  تساعد  أن  يمكن  املتفاوتة  املعدالت  أن  وهو  آخر  سبب  وهناك 

احلد من مثبطات العمل الناجتة عن الضرائب. غير أنه ثبت من الناحية 

التي  املعدالت  بين  التمييز  عناصر  حتديد  الصعب  من  أنه  التجريبية 

االستثناءات  بعض  مع  ربما  هذه،  الكفاءة  أسس  على  تبريرها  يمكن 

القليلة، مثل خدمات رعاية األطفال.

تخضع  أن  ينبغي  الغذاء  مثل  الضروريات  أن  الكثيرون  ويرى 

كبيرة  نسبة  ينفقون  الفقراء  ألن  للغاية  منخفضة  بمعدالت  لضريبة 

من دخلهم عليها. ولكن هذه وسيلة مكلفة لتحقيق اإلنصاف ألنه يف 

حين ينفق الفقراء نسبة أكبر من دخلهم على الضروريات، فإن األغنياء 

أكبر وبالتايل يكونون األكثر استفادة من املعدل  مطلقا  ينفقون قدرا 

والعديد  املتقدمة،  االقتصادات  جلميع  يكون  أن  وينبغي  املنخفض. 

من االقتصادات األخرى أيضا، أجهزة تناسب بشكل أفضل سعيها إىل 

األشكال  أو  بالدخل  املتعلقة  التحويالت  مثل  العدالة،  أهداف  حتقيق 

لإلسكان،  عام  دعم  أو  احتياجا،  األشد  إىل  النقدي  الدعم  من  األخرى 

والرعاية الصحية، والتعليم األساسي.

ضريبة  أن  على  املهني  اإلجماع  من  معقولة  درجة  وهناك 

االستهالك املوحدة واسعة النطاق تعد معيارا حساسا للسياسة اجليدة، 

وهناك قليل من املبررات املقنعة )بخالف املؤثرات اخلارجية( للتمييز 

جيدة،  عملية  مشورة  تقدم  بسيطة  عامة  قاعدة  وهذه  املعدالت.  بين 

ولكنها تستند إىل تبرير منطقي جتريبي ونظري مفصل. وعلى صناع 

السياسات أن يكونوا حذرين من القواعد الكثيرة التي ال تقوم على مثل 

هذه التبريرات. ■

رود دو موي نائب رئيس قسم ومايكل كين نائب مدير يف إدارة شؤون

املالية العامة بصندوق النقد الدويل.

هناك بالفعل حجة قوية وراء دعم ما

يكسبه العمال ذوو األجور املتدنية.

49    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

تخلف فيليب الثاين ملك إسبانيا يف عام ١٥96عن سداد 

الديون للمرة الرابعة. وكان امللك فيليب رجل دولة 

على  القدرة  ولديه  منهجي  فكر  متمرس وصاحب 

رصد أدق التفاصيل، وكان يطلب من مستشاريه املوثوق فيهم تزويده 

باحلجج واملبررات ويفكر فيها مليا، متناوال القرارات السياسية الصعبة 

من كل زاوية. وقام بتنظيم السجالت اإلدارية الكاملة ألعمال حكومته. 

تصميم  يعيد  بأن  هيريرا  دي  خوان  املعماري  للمهندس  أمرا  وأصدر 

إحدى القالع لتكون أول دار للمحفوظات احلكومية على اإلطالق بحيث 

كانت شديدة االلتزام  بالقواعد األرشيفية وأصبحت مستودعا  لوثائق 

الدولة حتى القرن التاسع عشر. وقد اكتسب لقب »فيليب احلكيم« بفضل 

منهجه احلكيم واملتزن يف تسيير األمور السياسية، وابتكاراته العديدة 

يف جمال اإلدارة العامة.

وعلى الرغم من تألق امللك فيليب يف اإلدارة ، فقد اضطر إىل التخلف 

 ١٥٥7 عامي  يف  حكمه،  من  مبكرة  مرحلة  يف  بالده  ديون  سداد  عن 

شخصية  ديونا  ورث  فيليب  أن  هو  األول،  والسبب  لسببين.  و١٥6٠، 

بين  التمييز  فيه  والده تشارلز اخلامس يف وقت مل يكن  مستحقة على 

موارد  هناك  وكانت  جيد،  بشكل  معرفا  الدولة  وديون  اخلاصة  الديون 

حمدودة خلدمة تلك الديون. والسبب الثاين، وربما األهم، هو أن اخلزائن 

اإلسبانية كانت قد استنفدت بعد احلرب مع هنري الثاين ملك فرنسا.

الثالثة يف ١٥74  للمرة  الديون  التخلف عن سداد  أصبح  وعندما 

كان  فقد  عام.  من  ألكثر  القرار  بتأجيل  فيليب  قام  ملحة،  ضرورة 

بنفسه  عليها  تعاقد  بديون  يتعلق  املرة  هذه  يف  السداد  عن  التخلف 

يف  أخيرا  وافق  ولكنه  الشخصية.  سمعته  وتهدد  »جنوة«  بنوك  مع 

مدفوعات  بتعليق   )Decreto( مرسوم  على  التوقيع  على   ١٥7٥ عام 

الديون على أدوات الدين ذات التكلفة العالية قصيرة األجل املستحقة 

على امللك )asientos( التي عادة ما يتم خدمتها بالفضة الواردة من 

األمريكتين.

قليال  عددا  ألن  نظرا  أمل  بخيبة  يشعر  امللك  أن  املرسوم  وأوضح 

من  صدم  وأنه  للملك،  أموال  لتقديم  استعداد  على  الدائنين  من  فقط 

نشاطا  يشكل  عموما،  االئتمان،  استخدام  وأن  الفائدة،  أسعار  ارتفاع 

مريبا أخالقيا وقانونيا. وبالتايل، لن تؤدى أي مدفوعات حتى إجراء 

مراجعة شاملة جلميع الشروط والظروف، وتدقيق املدفوعات السابقة. 

وكانت هذه أسباب تعليق مدفوعات الديون.

وفيما يتعلق بالتخلف الرابع عن سداد الديون يف عام ١٥96، فلم 

يكن هناك أي تردد، وتم التوقيع على مرسوم عام ١٥96 بسرعة.

ولكن ملاذا جلأ فيليب احلكيم إىل أدوات دين قصيرة األجل وباهظة 

السداد؟ فقد كانت األسباب سياسية. ولدى  التخلف عن  إىل  ثم  الثمن 

إىل  موارده. ومل يضطر  على  الوحيد  املسيطر  امللك  بقي  بذلك،  قيامه 

مطلوبة  موافقتها  كانت  التي  اجلمعية،  إىل  سياسية  تنازالت  تقديم 

إلصدار دين طويل األجل مضمون باإليرادات املنتظمة. وكان بمقدوره 

والده تشارلز اخلامس، كانت  تنازالت ألنه، مثلما حدث مع  يقدم  أال 

األمريكية  الفضة  بوصول  األحيان  تنقذ يف بعض  املالية  االستقامة 

يف الوقت املناسب. ويف الواقع، يمكن اجملادلة أن هذه األحداث أخرت 

التنمية السياسية واملؤسسية واملالية يف إسبانيا يف القرن السادس 

عشر.

بين  املعقد  التفاعل  توضح  فهي  عادية.  غير  ليست  القصة  وهذه 

السياسة  جوهر  يمثل  الذي  واحلوكمة  املؤسسية،  والتنمية  السياسة، 

املتعلقة  السياسات  قرارات  جميع  يف  يتجلى  التفاعل  وهذا  العامة. 

بالضرائب، واإلنفاق، والتمويل.

وقصة فيليب الثاين توازي التجربة املعاصرة يف العديد من البلدان 

تقع  التي  املعادن(  أو  الغاز  أو  النفط  )مثل  الطبيعية  باملوارد  الغنية 

فريسة »للعنة املوارد الطبيعية« التي كثيرا ما تؤدي إىل نمو اقتصادي 

غير مستقر، وتنمية مالية ضعيفة، واضطرابات سياسية.

نعمة  تمثل  الطبيعية  املوارد  أن  يبدو  املنطقية،  الناحية  ومن 

النمو  لتحقيق  االستثمار  تمويل  تيسر  املوارد  فثروة  للبلد.  بالنسبة 

القابل لالستمرار وتسمح للحكومة بتوفير السلع االجتماعية األساسية 

مثل التعليم والصحة والتأمين اجلماعي ضد حاالت الطوارئ الفردية. 

ولكن أخفق عدد كبير من البلدان الغنية باملوارد يف حتقيق نمو مرتفع 

قابل لالستمرار. وعلى العكس، مل تكن العديد من االقتصادات النامية 

عالية النمو يف العقود األخيرة غنية باملوارد الطبيعية.

الوفيرة  الطبيعية  املوارد  ثروة  أن  يف  الرئيسي  التحدي  ويتمثل 

يمكن أن تشوه احلوافز السياسية واالقتصادية. وإذا تركت حلالها، فإن 

ثروة املوارد الطبيعية حتول اجلهود السياسية من الوظائف األساسية 

لعنة رجل حكيمبدون املؤسسات العامة السليمة يمكن أن يعرض إغراء سياسيات القوة أهداف التنمية

طويلة األجل للخطر

فيتور غاسبار

كالم صريح

فيتور غاسبار مدير إدارة شؤون املالية العامة يف صندوق النقد

الدويل.

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   50

للحكومة إىل اعتماد ثروة املوارد. وبعبارة أخرى، فإن احلوافز للسلوك 

ويتم  السياسية.  األنشطة  على  يهيمن  قد  الذاتية  املصالح  يخدم  الذي 

جتاهل الهياكل املادية واملؤسسية التي تدعم النمو طويل األجل القابل 

احلاالت  لألفراد. ويف  عالية  عائدات  أنشطة حتقق  لصالح  لالستمرار 

إىل  الطبيعية  املوارد  ثروات  على  التنافس  يؤدي  أن  يمكن  القصوى، 

اضطرابات مدنية. وباإلضافة إىل ذلك، يمكن أن تؤدي فرص اإلثراء 

الشخصي والسعي إىل املناصب من خالل الضغط السياسي إىل حتويل 

املواهب القادرة على ريادة املشاريع بعيدا عن األنشطة اإلنتاجية.

ويف أي حال من األحوال، فإن إدارة إيرادات املوارد الطبيعية تضع 

وإدارة  توزيع  تسيء  الضعيفة  فاملؤسسات  االختبار.  حتت  احلوكمة 

والنمو  والكفاءة،  االجتماعي،  السالم  حساب  على  الطبيعية  املوارد 

االقتصادي القابل لالستمرار، والبيئة. ودورات االنتعاش والكساد، أي 

زيادة اإلنفاق العام غير الفعال يف »أوقات الرخاء« من الدخل املرتفع 

الناجت عن املوارد الطبيعية، التي يليها هبوط مفاجئ يف اإلنفاق خالل 

مألوفا.  شيئا  أصبحت  املوارد  إيرادات  تنهار  عندما  الشدة«  »أوقات 

السلع  من  املتأتية  اإليرادات  على  مفرط  بشكل  احلكومات  وتعتمد 

األولية وإيرادات التصدير، وتخضع لزيادة وانخفاض ال يمكن التنبؤ 

بهما يف أسعار السلع األولية.

ويف السنوات القليلة املاضية، شهدنا انخفاضات كبيرة يف أسعار 

السلع األولية. وعلى سبيل املثال، انخفضت أسعار املعادن بشكل حاد 

من ذروتها يف عام ٢٠١١. وهوت أسعار النفط يف النصف الثاين من 

يناير  وحتى   .٢٠١٥ عام  مطلع  يف  االنخفاض  واستمر   ،٢٠١4 عام 

تقل  للنفط  أسعارا  تواجه  للنفط  البلدان املصدرة  ٢٠١٥، كانت معظم 

أي  النظرية،  العامة  املالية  تعادل  حتقق  التي  املستويات  عن  بكثير 

القدرة  البلد ميزانيته. وتؤكد عدم  النفط املطلوب ليوازن  متوسط سعر 

على التنبؤ بأسعار السلع األولية، البارزة يف التطورات األخيرة، على 

أهمية إدارة املالية العامة يف البلدان الغنية باملوارد الطبيعية.

فارتفاع  الهولندي.  املرض  يسمى  عما  ينتج  آخر  حتد  وهناك 

الطبيعية على  إيرادات املوارد  سعر الصرف احلقيقي، املرتبط بإنفاق 

السلع واخلدمات غير القابلة للتداول يحول املوارد من قطاعات السلع 

التنافسية القابلة للتداول، مما يقوض االنفتاح والنمو.

وفيما يتعلق بالبلدان الغنية باملوارد الطبيعية، فإن زيادة الفرص 

املتاحة أمام احلكومات تأتي، لذلك، مع العديد من املسؤوليات. وتتمثل 

املهمة على املدى القريب يف كسر دورة االنتعاش والكساد عن طريق 

فصل اإلنفاق احلكومي احلايل عن اإليرادات املتقلبة للموارد. 

وقد أثبتت مؤسسات املالية العامة أنها أداة قوية يف املساعدة على 

حتقيق مثل هذا الفصل. 

واتبعت شيلي سياسة إدارة مالية احترازية إليراداتها من النحاس 

من خالل اعتماد قاعدة للمالية العامة تستهدف حتقيق توازن هيكلي 

للميزانية. ويقوم فريق مستقل من اخلبراء بتحديد قيم ألسعار النحاس 

على املدى الطويل وإجمايل الناجت احمللي احملتمل مما يعزز شفافية 

تلك القاعدة.

ويف النرويج، ال يجوز تمويل اإلنفاق إال من خالل الدخل املتولد من 

األصول املتراكمة نتيجة استخراج املوارد يف املاضي. وباإلضافة إىل 

ذلك، كلفت النرويج بنكها املركزي املستقل وليس وزارة املالية بإدارة 

ثروتها النفطية لغرض صريح وهو زيادة املسافة بين إدارة صندوق 

اإليرادات النفطية والعملية السياسية.

واكتسبت بوتسوانا أيضا سمعة جيدة يف جمال احلوكمة الرشيدة 

للموارد  السليمة  واإلدارة  االحترازية،  الكلية  االقتصادية  والسياسات 

املعدنية. وتدار ثروة بوتسوانا املعدنية وفقا لقاعدة لضمان أال يمول 

إيرادات  بإيرادات غير متعلقة باملوارد. وتستخدم  إال  اإلنفاق اجلاري 

)صندوق  بوال  صندوق  يف  تدخر  أو  االستثمارات  لتمويل  إما  املوارد 

ثروة سيادي( لنقل الثروة إىل األجيال القادمة.

وتقدم أستراليا وكندا أمثلة أخرى على اإلدارة اجليدة لثروة املوارد 

الطبيعية. 

للوقاية  عامة  مؤسسات  بناء  مسؤولية  أيضا  احلكومات  وتواجه 

من السلوك الذي يفضل املكاسب الشخصية على التنمية طويلة املدى. 

وهو  أساسيا،  دورا  الرشيدة  واحلوكمة  العامة  املالية  شفافية  وتؤدي 

موضوع يروج له صندوق النقد الدويل بنشاط.

ولضمان ضوابط وتوازنات أكثر فعالية وشفافية، ينبغي أن تتبع 

إدارة إيرادات املوارد الطبيعية هذه املبادئ األربعة:

مفتوحة  بإجراءات  العامة،  للمالية  ونظام  شامل  قانوين  إطار  •وشفافة ملنح حقوق استخراج املوارد الطبيعية وقواعد واضحة تنظم 

توليد اإليرادات من املوارد وجمعها؛

• تقارير شاملة، ويف الوقت املناسب، وموثوقة من قبل احلكومات الطبيعية،  املوارد  حقوق  حيازات  بشأن  باملوارد  املعنية  والشركات 

وأنشطة االستخراج والتجارة، ومدفوعات إيرادات املوارد وجمعها؛

بإدارة  املتعلقة  احلكومة  واضح ألهداف  ببيان  امليزانية  توثيق  •املوارد واإلبالغ عن تخصيص إيرادات املوارد لإلنفاق العام واالدخار.

املرتبطة  والتشغيلية  والبيئية  االجتماعية  اخملاطر  عن  الكشف  •باستغالل املوارد الطبيعية وحتليل تلك اخملاطر وإدارتها.

جنبا  واملساءلة  الشفافية  من  املزيد  يسير  املثلى،  الناحية  ومن 

القابل  النمو  ويقوم  األكثر شموال.  السياسية  املؤسسات  مع  إىل جنب 

وتكون  واملعرفة.  البشري  املال  رأس  تراكم  على  والرخاء  لالستمرار 

تعزز  بيئة  لضمان  أساسية  والشاملة  املستقرة  السياسية  املؤسسات 

الوفرة من  نعمة  أن  الواضح  والبشري. ومن  املادي  املال  تراكم رأس 

املوارد الطبيعية ال تكفي. فبدون هيكل احلوافز السليم، يمكن للمكاسب 

السياسية أن حتل حمل أهداف التنمية طويلة األجل.

البناء  عن  القوة  سياسة  أغرته  نفسه  احلكيم  فيليب  أن  وتذكر 

شروطا  تعد  القوية  واملؤسسات  الرشيدة  فاحلوكمة  املايل.  املؤسسي 

تؤدي  أن  نأمل  أن  املعقول  ومن  لالستمرار.  القابل  للنمو  أساسية 

إىل  األخرى  األولية  والسلع  النفط  أسعار  بتقلب  املرتبطة  الصعوبات 

أن تعتمد بلدان عديدة ممارسات متينة إلدارة املالية العامة مما يحفز 

الرخاء واالستقرار على املدى الطويل. ■

حتى فيليب احلكيم نفسه أغرته

سياسة القوة عن البناء املؤسسي

املايل.

51    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   52

يحتل معظم  يف  الرسمي  غير  االقتصاد 

يف  األوىل  املرتبة  تقريبا  األحيان 

يكون  أو  الضريبية  املشاكل  قوائم 

بالقرب منها يف البلدان النامية. 

غير  االقتصاد  على  ضرائب  »فرض  ويمثل 

التنمية  لبنك  الضريبية  األولويات  إحدى  الرسمي« 

Auriol and ويشير   .)Mubiru, 2010( اإلفريقي 

(Warlters )2005 إىل »القطاعات غير الرسمية الكبيرة التي يكون من الصعب فرض ضرائب عليها« كمشكلة 

رئيسية لالقتصادات النامية. ويتكرر نفس املوضوع 

يف بعض االقتصادات املتقدمة. ويشير تقرير صندوق 

كفاءة  »انخفاض  إن  إىل   IMF )2013) الدويل  النقد 

إىل  ما  إىل حد  يعزى  اليونان«  اإليرادات يف  حتصيل 

»االقتصاد غير الرسمي ... الكبير...« 

وليس من املستغرب بعد ذلك أن ينظر إىل خفض

أهداف  من  أساسي  كهدف  الرسمي  غير الطابع

الدقيقة  التعاريف  تستند  ولكن  الضريبي.  اإلصالح 

لالقتصاد غير الرسمي إىل تنظيم العمالة والشركات 

الذي تشير  النحو  وليس االعتبارات الضريبية، على 

)ILO )2013)(  )٢٠١3( الدولية  العمل  منظمة  إليه 

غير  الطابع  خفض  يف  التفكير  فإن  وبالتايل، 

الرسمي قد ال يكون توجها مفيدا يف صنع السياسة 

الضريبية.

الدفع أو عدم الدفع

نادرا ما يذكر صراحة يف املناقشات الضريبية معنى 

الطابع غير الرسمي، ولكن عندما يبني االقتصاديون 

غير  الطابع  أن  يبدو  ما  عادة  االقتصادية،  النماذج 

املستحقة  الضرائب  مبلغ  سداد  عدم  يعني  الرسمي 

والشركات  األفراد  أن  غير  الدفع.  عدم  أي  بالكامل، 

يكونون  فقد  عديدة.  ألسباب  ضرائب  يدفعون  ال  قد 

جمرد دون حد التكليف بالضريبة )من حيث احلجم أو 

الدخل( وبالتايل فهم ملزمون قانونا بدفع الضرائب، 

ليكونوا  نشاطهم  احلاالت  بعض  يف  يخفضون  وقد 

قد تكون هذه

العبارة شعارا

عظيما، ولكنها ذات

قيمة قليلة كهدف

عملي لإلصالح

الضريبي

رايف كانبور ومايكل كين

الطابع غير الرسمي

خفض

53    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

دون املستوى احلدي هذا، أو قد يتهربون من الدفع بطريقة غير شرعية. 

وبالنسبة لصناع السياسات، فإن سبب عدم دفع شركة ما أو فرد ما 

للضرائب قد ال يقل أهمية عن كونهم ال يدفعون أي شيء. والسؤال الذي 

يطرح نفسه هو كيف يمكن هيكلة األنظمة الضريبية عندما يكون من 

املدفوعة فحسب، بل  الضرائب  أال يؤثر تصميمها على حجم  احملتمل 

أيضا على األساليب اخملتلفة لعدم السداد.

وباإلضافة إىل ذلك، من املهم إدراك أن األفراد والشركات عادة ما 

يكون عليهم عدة التزامات خمتلفة قد يمتثلون أو ال يمتثلون لها، وال 

تتعلق االلتزامات بضرائب خمتلفة فحسب )مثل ضريبة القيمة املضافة 

أنشطتهم.  من  خمتلفة  بجوانب  أيضا  بل  الشخصي(،  الدخل  وضريبة 

وقواعد  عمل  قوانين  املثال،  سبيل  على  يواجهون،  أن  احملتمل  ومن 

بالسياسات  صلة  ذات  حتديات  الوضع  هذا  ويثير  متنوعة.  ضريبية 

باالمتثال  املتعلقة  التدابير  تؤثر  فكيف  تقريبا.  بالكامل  جتاهلها  تم 

اللتزام واحد على االمتثال اللتزامات ألخرى؟ وهل من املنطقي تنسيق 

املعايير التي حتدد هذه االلتزامات اخملتلفة، بحيث تنطبق كلها أو ال 

تنطبق كلها؟

أن يستجيب  يمكن  املسائل، وتوضيح كيف  أهمية كل هذه  ولفهم 

تصميم  يف  للتغيرات  للغاية  خمتلفة  بطرائق  الوكالء  أنواع  خمتلف 

النظام الضريبي، يمكن أن نتناول عنصرا رئيسيا من أي نظام ضريبي: 

األنظمة  فمعظم  قانونا.  الضريبة  فوقه  تستحق  الذي  احلدي  املستوى 

الضريبية - وبالفعل اللوائح بصفة عامة - تتضمن قيمة فاصلة ألنه 

فرض  الضرائب  ودافعي  احلكومة  من  كل  على  للغاية  مكلفا  سيكون 

ضرائب على أدنى الدخول.

القيمة  املثال، وضع بسيط تكون فيه ضريبة  وتخيل، على سبيل 

القيمة  على  )املفروضة  الوحيدة  الالئحة  أو  الضريبة  هي  املضافة 

منظور  ومن  اإلنتاج،  عملية  مراحل  من  مرحلة  كل  عند  املضافة 

تقريبا  البلدان  معظم  املبيعات(. ويف  فهي ضريبة  النهائي  املشتري 

معدال  الشركة  فوقها  تدفع  املبيعات  ملستوى  احلدود  بعض  هناك 

ضريبيا ثابتا على جميع مبيعاتها. وإضافة إىل ذلك، تتكبد الشركات 

غير  ولكنها  الضرائب  دفع  عند  باالمتثال  ذات صلة  التكاليف  بعض 

ذلك هي  املترتبة على  املهمة  اآلثار  )من  املبيعات.  بمستوى  متعلقة 

أنه لن تعلن أي شركة عن مبلغ يزيد قليال عن املستوى احلدي، ألن 

خفض اإلنتاج دون هذا املستوى بقليل سيوفر للشركة تكاليف ثابتة 

أكبر من خسائر املبيعات. وهناك أدلة تفيد بأن هذه اآلثار لها أهمية 

كبيرة يف الواقع العملي )Onji, 2009(. وافترض أيضا أن أقصى حجم 

تلجأ  أن  يمكن  أنها  من  الرغم  على  الشركات  بين  يختلف  للمبيعات 

أيضا  الشركات  تلجأ  أن  ويمكن  األقصى.  احلد  هذا  دون  تبيع  أن  إىل 

ولكن  احلقيقية،  مبيعاتها  على  املستحق  املبلغ  من  أقل  تدفع  أن  إىل 

هناك بعض التكاليف املرتبطة بالكذب مثل اجلزاءات إذا ثبت تالعب 

الشركات. ويف هذا الوضع، من املرجح أن تنقسم الشركات إىل خمس 

فئات تتراوح وفقا حلجم املبيعات قبل الضرائب من األصغر إىل األكبر 

:)Kanbur and Keen, 2014)أقصى  تقل  التي  الصغيرة  املشروعات  مثل  الشركات، أصغر  •مبيعاتها عن احلد الضريبي والتي تعلن مبيعاتها احلقيقية وال تدفع 

ضرائب؛

وتكون  بقليل  أكبر  تكون  التي  بالتعديل،  القائمة الشركات  •أقصى مبيعاتها أعلى من املستوى احلدي ولكنها تلجأ بشكل قانوين 

إىل حتديد حجم التشغيل ليكون أقل بقليل من احلد الضريبي لتجنب 

دفع الضرائب وتكاليف االمتثال؛

احلقيقية  تزيد مبيعاتها  التي  الشركات  أو  الشبح،  الشركات   •عن احلد الضريبي ولكنها تلجأ إىل التزييف وتعلن عن مبيعات دون 

احلد الضريبي أو ال تعلن عنها على اإلطالق؛

•  الشركات القائمة بالغش، وهي التي تنتج أعلى من املستوى احلدي وتعلن عن جزء من مبيعاتها وليس املبيعات كلها؛

وتدفع  احلقيقية  مبيعاتها  عن  تعلن  التي  الكبيرة،  الشركات  •ضرائبها كاملة.

بعيدا  ليس  ولكنه  للواقع،  تبسيطا  بالطبع  يشكل  التصنيف  وهذا 

عنه. فهو يعكس عن قرب توزيع دافعي الضرائب حسب احلجم وخماطر 

االمتثال املتزايدة شيوعا يف اإلدارات الضريبية. واملهم هو إدراك أن 

هذا التوزيع يتشكل وفقا لتصميم النظام الضريبي ويستجيب له.

السياسة الضريبية والطابع غير الرسمي

من  جزء  )أو  الضرائب  دفع  عدم  يعني  الرسمي  غير  الطابع  كان  إذا 

عدا  ما  رسمية  غير  الشركات  جميع  فستكون  املستحقة(،  الضريبة 

ذات  الرسمية  غير  الشركات  هذه  ولكن  الصادقة.  الكبيرة  الشركات 

طابع خمتلف للغاية ويمكن أن يؤدي جمعها يف فئة واحدة إىل نتائج 

مضللة للغاية بالنسبة السياسات.

ولكي نفهم هذا األمر، يمكن أن نفكر يف تأثيرات أي زيادة طفيفة 

يف حدود ضريبة القيمة املضافة. فلن يكون لهذه الزيادة أي تأثير 

على قرارات الشركات الكبيرة ألن هذه احلدود أقل بكثير من مبيعاتها 

أقل من  إىل  مبيعاتها  أن تخفض  لها  يكون من اجملد  لن  وبالتأكيد 

املستوى احلدي. وبالتايل لن يتغير عدد الشركات الكبيرة. ولذلك لن 

يتغير جمموع عدد الشركات يف الفئات األخرى. وبعبارة أخرى، لن 

يتغير عدد الشركات غير الرسمية.

غير أن الذي يتغير مع زيادة املستوى احلدي هو تكوين الشركات 

الطفيفة  الزيادة  هذه  أن  إىل  يرجع  ذلك  يف  والسبب  الرسمية.  غير 

للهروب من دفع  تزيد من جاذبية خفض اإلنتاج حقا بمقدار يكفي 

الضرائب، بالنظر إىل أن هناك خسارة أقل من حيث اإلنتاج يف هذه 

الشركات  من  الشبح  الشركات  بعض  لذلك، ستصبح  ونتيجة  احلالة. 

القائمة بالتعديل. وسيزيد اإلنتاج ألن الشركات التي تنتج أقل بقليل 

من املستوى احلدي يمكن أن تنتج اآلن كميات أكبر بقليل. ولكن لن 

تؤثر الزيادة يف حد التكليف بضريبة القيمة املضافة على الشركات 

القائمة بالغش ألن التعديل ليس البديل ذا الصلة بالنسبة لها. وبما 

تدفع  التي  فقط هي  الكبيرة  والشركات  بالغش  القائمة  الشركات  أن 

ضرائب، فلن يكون هناك أي تأثير على اإليرادات الضريبية.

وبالتايل فإن رفع حد التكليف بضريبة القيمة املضافة هو إصالح 

على  أو  الرسمية  غير  الشركات  عدد  على  تأثير  أي  له  ليس  ضريبي 

إىل  يؤدي  ألنه  فيه  مرغوبا  إجراء  يزال  ال  ولكنه  الضريبية  اإليرادات 

زيادة اإلنتاج يف الشركات املمتثلة تماما ضريبيا. وهذه اخلالصة أكثر 

أهمية مما يشير إليه شعار »خفض الطابع غير الرسمي« البسيط.

تختفي  حتى  احلدي  املستوى  زيادة  أن  إىل  بدوره  ذلك  ويشير 

.)Kanbur and Keen, 2014) الشركات الشبح ستكون سياسة جيدة 

دفع  جتنب  احتماالت  أن  استنتاج  إىل  املنهج  هذا  اتباع  ويؤدي 

الضرائب والتهرب منها تعني أن أمثل حد ضريبي أعلى مما ستكون 

عليه بخالف ذلك. وتسير هذه االنعكاسات مرة أخرى بشكل أكبر ضد 

الذي يفيد بأن املعدالت الضريبية ينبغي أن تكون  التقليدي  الشعار 

منخفضة قدر اإلمكان لتوسيع القاعدة الضريبية. وقد يكون خفض 

الرسمية  الشركات غير  املزيد من  الضريبي يف حماولة إلدراج  احلد 

يف النظام الضريبي هو السياسة اخلاطئة بالضبط.

عادة ما يكون على األفراد والشركات

التزامات خمتلفة وقد يمتثلون أو ال

يمتثلون لها.

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   54

الشركات  أن  وهي  مهمة  حقيقة  إىل  تقريبا  اهتمام  أي  يعط  مل 

أو ضمنية  أنظمة ضريبية صريحة  تواجه يف جميع احلاالت تقريبا 

واستحقاقات  التسجيل  متطلبات  تبدأ  املثال،  سبيل  وعلى  خمتلفة. 

قانون  بموجب  الهند  يف  التحويلية  الصناعات  شركات  يف  العمال 

ضريبة  تدفع  حين  يف  بالعمالة،  خاصة  حمددة  حدود  عند  املصانع 

األكثر  احلاالت  هذه  ويف  املبيعات.  من  مستويات حمددة  فوق  إنتاج 

الزيادة  البسيط املستخدم لتحليل  تعقيدا، ينبغي توسيع نطاق اإلطار 

يف حد التكليف بضريبة القيمة املضافة.

التزامين مستقلين قد يكون  وإذا نظرنا إىل وضع شركة ما تواجه 

لكل التزام منهما مستوى حدي خمتلف، مثل ضريبة القيمة املضافة 

وضريبة الدخل، سيكون هناك احتماالن اثنان. فإذا كان احلدين قريبين 

بتعديل  تقوم  التي  الشركة  من  سنتوقع  البعض،  بعضهما  من  للغاية 

دفع  لعدم  أوضاعها  تعدل  أن  الضريبتين  إحدى  دفع  لعدم  أوضاعها 

الضريبة األخرى أيضا )ألنه ال يوجد معنى أبدا من أن تكون الشركة 

أعلى بقليل من مستوى حدي ما نظرا للتكاليف الثابتة املرتبطة بذلك(. 

البعض،  بعضهما  عن  بعيدين  األخرى  الناحية  من  احلدين  كان  وإذا 

ستقوم بعض الشركات بإجراء تعديل لعدم دفع الضريبة التي تنطوي 

على املستوى احلدي األعلى فقط.

ال يوجد مفهوم موحد

ينطبق التعريف التقليدي ملا هو غير رسمي، أي عدم سداد الضرائب، يف 

احلالة األوىل بسهولة ألن الشركات ستمتثل لاللتزامين أو لن تمتثل ألي 

منهما. ولكن عندما يكون احلدين بعيدين عن بعضهما البعض تكون 

الضريبتين  الشركات  بعض  تدفع  أن  يمكن  حيث  معقدة،  االحتماالت 

الثانية،  دفع  لعدم  تعديالت  وجتري  واحدة  ضريبة  بعضها  وستدفع 

وستلجأ بعض الشركات إىل إجراء تعديل لعدم دفع ضريبة منهما ولكن 

للضريبة األخرى.  بالنسبة  أقل من املستوى احلدي  مبيعاتها ستكون 

وسيكون من املستحيل تقريبا حتديد ما الذي يمثل غير الرسمي يف ظل 

هذه األوضاع املتنوعة. وتكون التقييمات أكثر تعقيدا من ذلك عندما 

تكون هناك أكثر من ضريبتين أو التزامين آخرين. وبعبارة أخرى، ال 

يمكن أن يكون هناك مفهوم موحد ملا هو غير رسمي. وهذا يعني أن 

الطابع غير الرسمي ال يمكن أن يشكل أساس السياسة الضريبية التي 

ينبغي التفكير فيها بدال من ذلك بشكل مباشر وفقا لعالقتها باألهداف 

االجتماعية واستجابات الشركات لألدوات الضريبية.

وهناك مسألة ذات صلة بشأن السياسات مل حتصل على أي اهتمام 

تقريبا وهي ما إذا كان ينبغي لصناع السياسات أن يسعوا إىل وضع 

حدود موحدة أو حدود خمتلفة للغاية عند تصميم األنظمة التي تنطوي 

العديد من  التزامات. ونتوقع أن يجيب  على عدة 

املوحدة  احلدود  بأن  يتوقعون  بأنهم  الناس 

للشركة.  األمور  ستيسر  املتعددة  لاللتزامات 

وربما يكون ذلك صحيحا ولكنه ال يمثل إال جزءا 

من املوضوع. فهناك اعتبارات أخرى تدفع انتباه 

صناع السياسات إىل االجتاه املعاكس تماما.

وافترض على سبيل املثال، أنه تمت معايرة 

بعض املتطلبات مثل متطلبات التسجيل بموجب 

قانون املصانع يف الهند لبدء مستوى املبيعات 

املضافة.  القيمة  ضريبة  مستوى  نفس  عند 

بتعديل  احلالة  هذه  الشركات يف  بعض  فستقوم 

مبيعاتها لعدم دفع الضريبتين. فإذا تمت زيادة 

سيكون  املصانع،  قانون  يف  احلدي  املستوى 

أقل  مبيعاتها  تبلغ  التي  الشركات  بوسع  اآلن 

من  املزيد  تعين  أن  بقليل  احلدي  املستوى  من 

نهاية  يف  وستصل  مبيعاتها.  تزيد  وأن  العمال 

إىل  عندها  تلجأ  أن  يمكن  ما  نقطة  إىل  املطاف 

زيادة املبيعات بمقدار كاف لتكون أعلى من حد 

التكليف بضريبة القيمة املضافة وأن تكون أقل 

من املستوى احلدي املنصوص عليه يف قانون املصانع. وبالتايل فإن 

االنتقال  على  الشركات  يحفز  االلتزامات  ألحد  احلدي  املستوى  رفع 

إىل التزام آخر. وطاملا كانت اإليرادات الناجتة عن هذا االلتزام الثاين 

التفرقة بين  العام من  للرفاه  أن هناك مكاسب  إثبات  إيجابية، يمكن 

املستويات احلدية بهذه الطريقة.

املسائل  جمال  يف  الرسمي«  »غير  عبارة  استخدام  يتالشى  ولن 

الضريبية يف املستقبل القريب. غير أن املهم هو إدراك خطر عدم دقة 

هذه العبارة عند االحتجاج بها يف سياق السياسة الضريبية. وينبغي 

أن يكون الهدف من السياسة الضريبية )بخالف قضايا اإلنصاف( هو 

الرفاه االجتماعي، مع األخذ بعين االعتبار الشواغل املشروعة  زيادة 

غير  الطابع  بخفض  الصلة  ذات  فالشعارات  واإلنصاف.  الكفاءة  إزاء 

ثبت  حيث  الوسيطة،  األهداف  من  كنوع  حتى  كثيرا  تفيد  ال  بالفعل أنها ال تساعد على التفكير الواضح بل على االبتعاد عنه. ■الرسمي 

رايف كانبور أستاذ كرسي توماس يل للعالقات العاملية يف جامعة

يف العامة املالية شؤون إدارة مدير نائب كين ومايكل كورنيل

صندوق النقد الدويل.

املراجع:

Auriol, Emmanuelle, and Michael Warlters, 2005, “Taxation Base in Developing Countries,” Journal of Public Economics, Vol. 89, No. 4, pp. 625–46.

International Labour Organization (ILO), 2013, Measuring Informality: A Statistical Manual on the Informal Sector and Informal Employment (Geneva).

International Monetary Fund (IMF), 2013, “Greece: Ex Post Evaluation of Exceptional Access under the 2010 Stand-By Arrangement,” IMF Country Report 13/156 (Washington).

Kanbur, Ravi, and Michael Keen, 2014, “Thresholds, Informality and Partitions of Compliance,” International Tax and Public Finance, Vol. 21, No. 4, pp. 536–59.

Mubiru, Alex, 2010, “Committee of Ten Policy Brief—Domestic Resource Mobilization across Africa: Trends, Challenges and Policy Options” (Tunis: African Development Bank).

Onji, Kazuki, 2009, “The Response of Firms to Eligibility Thresholds: Evidence from the Japanese Value-Added Tax,” Journal of Public Economics, Vol. 93, Nos. 5–6, pp. 766–75.

Dismal science?

Listen to our podcast interviews with top economic experts and decide: www.imf.org/podcasts

IMF

55    التمويل والتنمية  مارس ٢٠١٥

كيف يمكن بناء مستقبل أفضل

الالتينية ألمريكا

الدويل والبنك الدويل النقد لصندوق السنوية االجتماعات التي سبقت الفترة يف

جامعات لطالب مسابقة الدويل النقد صندوق استضاف بيرو، يف 2015 لعام

أمريكا الالتينية لكتابة مقالة قصيرة عن »كيف يمكن بناء مستقبل أفضل ألمريكا

الالتينية« بشأن املشكالت والتحديات التي يرى الشباب أنها تواجه األجيال القادمة

يف املنطقة وحلولها احملتملة. ووصل ثمانية طالب إىل التصفيات النهائية وتمت

وفازت .2014 عام الدويل يف النقد لصندوق السنوية االجتماعات إىل دعوتهم

باملسابقة أدريانا لورينا روخاس كاسترو وهي من كولومبيا وتبلغ من العمر 29

عاما وملتحقة بجامعة كونسبسيون بشيلي. وفيما يلي مقالها.

أمريكا الالتينية والتحديات التي تواجهها

أدريانا لورينا روخاس كاسترو

تعيين  جمرد  من  أكثر  والكاريبي  الالتينية  أمريكا  منطقة 

جغرايف، فهي تتسم بخصوصيات متعددة جتعلها مقصدا إن

من  الرغم  على  ولكن  األخرى.  بالقارات  مقارنة  جذابا 

أن نكون موضع  العظيمة فإننا بعيدون من  والبيئية  الثقافية  ثروتنا 

حسد العامل من حيث مستوى املعيشة.

والتدهور  والعنف  املساواة  وعدم  الفقر  قبيل  من  مشكالت  وتمثل 

كمنطقة  تميزنا  التي  العوامل  من  بعض  باخملدرات  واالجتار  البيئي 

وحتول دون نمونا. ولكن ينبغي التغلب على هذه املشكالت من خالل 

العمل املشترك وليس العمل الفردي مثلما كنا نفعل. وهذا ال يعني أننا 

علينا  يجب  أنه  ببساطة  اعتقد  ولكنني  لها؛  تناولنا  يف  خمطئين  كنا 

مهاجمة هذه املشكالت العويصة من زاوية أخرى.

والتحدي األول الذي يجب أن تتغلب عليه املنطقة هو عدم املساواة. 

وأال جنعله  التعليم،  نحسن جودة  أن  علينا  أن  للمبتدئين،  اعتقد،  وأنا 

باجملان كما يطالب العديد من الطالب. وعلينا أن نحسن ظروف التعليم 

التعليم  استباقيين يف جمال  نكون  أن  املستويات، ويجب  على جميع 

العايل ونزود طالبنا بأدوات أفضل.

فعن طريق حتسين ظروف التعليم، سنحسن التنافسية واإلنتاجية، 

من  املزيد  الطريقة  بهذه  نحقق  وأن  ابتكارا،  أكثر  نصبح  أن  ويمكن 

التنمية احمللية مما يمكننا من خفض عدم املساواة وبالتايل القضاء 

على الفقر. وهي دائرة فعالة حيث إنها عملية تشترك فيها جميع فئات 

اجملتمع وستساعد على تعزيز مركز املنطقة يف هذا العامل املعلوم.

والتحدي الثاين الذي يواجه أمريكا الالتينية هو العنف الذي يجب 

أن نهاجمه من جانبين. فمن ناحية، يواجه كل بلد مشكلة عنف ذات 

صلة بالفقر وعدم املساواة. وقد قلت من قبل إن حتسين جودة التعليم 

يمثل خطوة أوىل ولكننا بحاجة أيضا إىل استحداث املزيد من فرص 

العمل وفرص عمل أفضل، وبدال من تقديم إعانات، فإن ما نحتاج إليه 

هو املزيد من أدوات العمل. 

وطريقة  البيئي.  التدهور  هو  أهمية  يقل  ال  الذي  األخير  والتحدي 

حل هذه املشكلة ليست حظر استغالل املوارد ولكن زيادة الوعي بين 

مراعية  بطريقة  اإلنتاج  يتم  بحيث  حوافز  وتوفير  الكبيرة  الشركات 

للبيئة بشكل أكبر.

ما  ولكن  الالتينية،  أمريكا  بشأن  يشغلني  ما  هو  أعاله  سبق  وما 

أال يكون يل صوت فعال كمواطنة  الذاتي هو  يقلقني بشأن مستقبلي 

للمشاركة يف السعي إىل حلول ملشكالت بلدي، وأال تكون األدوات التي 

اكتسبها كموظفة مهنية كافية للتعامل مع العامل التنافسي الذي نعيش 

فيه.

تماما  أنفسنا  نحضر  أن  شخصيا  أنا  وعلي  جيلي  على  وسيكون 

للمشاركة بنشاط، سواء يف القطاع اخلاص أو العام، وسيكون علينا أن 

نبتكر وليس من خالل وضع السياسات فحسب ولكن أيضا من خالل 

اإلنتاج وتوفير اخلدمات بحيث يمكن أن نحدث يف القطاعين التغيرات 

التي ستساعد اجملتمع الذي نعيش فيه. ■

المرشحون النهائيون

روزاريو،  جامعة  كولومبيا،  من  سنة،   ١9 مارتينز،  أمورتيجي دانييال

كولومبيا

جامعة  البرازيل،  من  سنة،   ٢4 سوارس،  ديبريتو غيلهرمي لويز

بيرنابوكا الكاثوليكية، البرازيل

آيرس،  بوينس  جامعة  األرجنتين،  من  سنة،   ٢6 هويرتاس،  غونزالو

األرجنتين

الواليات  ميتشغان،  جامعة  الدومنيكيا،  من  سنة،   ٢4 هاوا،  لوبيز نبيل

المتحدة

ماريانا مونتيرو فيغا، ١9 سنة، من كوستاريكا، جامعة كوستاريكا

موريشيو رادا أورليانا،١9 سنة، من بيرو، جامعة الباسيفيكو، بيرو

باولو،  ساو  جامعة  البرازيل،  من  سنة،   ٢9 بيرس،  سودري مونيكا

البرازيل

 التمويل والتنمية  مارس  ٢٠١٥   56

استعراض الكتب

بليك كاليتون

Blake C. Clayton

جنون السوق

Market Madness

قرن من الذعر بشأن النفط،

واألزمات، واالنهيارات

A Century of Oil Panics, Crises, and Crashes Oxford University Press, New York, 2015, .)248 pp., $27.95 )cloth

مالثوس  توماس  مقال  نشر  منذعام  يف  السكان  مبدأ بشأن

١798، شعر الناس بالقلق من أن حمدودية 

توافر املوارد الطبيعية يمكن أن تعيق النمو 

وبالنسبة  البشرية.  والرفاهية  االقتصادي 

للموارد الطبيعية غير املتجددة )على سبيل 

والغاز  النفط  مثل  األحفوري  الوقود  املثال 

خماوف  تركزت  فقد  والفحم(،  الطبيعي 

نظرية مالثوس على النضوب.

ااخملاوف.  هذه  تتحقق  مل  اآلن،  وحتى 

اجتاه  إىل  والقوية  املتزايدة  األدلة  وتشير 

هبوطي يف األسعار احلقيقية للسلع األولية، 

األولية  السلع  إنتاج  يف  الهائل  النمو  برغم 

فإن  ذلك،  من  الرغم  وعلى  املتجددة.  غير 

املوارد،  يف  نقص  حدوث  من  اخملاوف 

الظهور  إىل  تميل  اخلام،  النفط  ذلك  بما يف 

بانتظام عندما ترتفع األسعار فوق االجتاه 

العام.

من  أخرى  نوبة  نهاية  نشهد  نكون  وقد 

اخلوف واسع النطاق من نضوب النفط. وقد 

العاملي  النفط  إنتاج  بأن  التوقعات  جذبت 

عندما  واسعا  اهتماما  ذروته  إىل  سيصل 

قياسية  مستويات  إىل  النفط  أسعار  وصلت 

تراجعت  ولكنها  األلفية،  مطلع  يف  جديدة 

منذ ذلك احلين بفضل ثورة النفط الصخري 

يف أمريكا الشمالية وانخفاض أسعار النفط 

إىل النصف يف أواخر عام ٢٠١4.

االقتصادي  كاليتون،  بليك  ويتناول 

حاليا يف سيتي بنك والزميل السابق املعني 

اخلارجية،  العالقات  جملس  يف  بالطاقة 

بالتحليل يف كتاب جنون السوق أربع نوبات 

من  النفط  املتزايد حول نضوب  اخلوف  من 

خالل عدسة »القلق غير املنطقي«، يف إشارة 

بعنوان  شيلر  لروبرت  الشهير  الكتاب  إىل 

األسهم  أسواق  عن  الرشيدة  غير الوفرة

واإلسكان. وفرضية كاليتون هي أن بعض 

والنفسية  والثقافية  االجتماعية  العوامل 

التي تستند إليها الوفرة غير الرشيدة تنطبق 

أيضا على القلق غير املنطقي.

ويركز كاليتون على إحدى حجج شيلر، 

وهي أن توسعات سوق املضاربة يف األسهم 

تصورات  تصاحبها  ما  كثيرا  واإلسكان 

واسعة االنتشار بأن املستقبل أكثر إشراقا أو 

يتسم بقدر أقل من عدم اليقين مما كان عليه 

االرتفاع  أدى  النفط،  أسواق  ويف  قبل.  من 

من  خماوف  إثارة  إىل  األسعار  يف  املطرد 

حدوث نقص، استنادا إىل تفسيرات خمتلفة 

حلجة أنه ال يوجد إال نفط حمدود يف األرض 

لتحقيق  دائما  األسعار  ترتفع  أن  ويجب 

التوازن بين العرض والطلب.

النوبات  عبر  اخلصوصيات  وتختلف 

تمتد  والتي  يعاينهاكاليتون،  التي  األربع 

احلادي  القرن  ومطلع  العشرين  القرن  عبر 

مشتركة.  عناصر  هناك  ولكن  والعشرين، 

النفط  على  الطلب  زاد  املثال،  سبيل  فعلى 

 ١9٠9 عام  من  البداية  يف  سريع  بشكل 

االحتراق  إىل عام ١9٢7 مع هيمنة حمرك 

صناعة  وتطور  النقل  جمال  يف  الداخلي 

العاملية  احلرب  وعززت  البتروكيماويات. 

األوىل زيادة الطلب. وخلصت دراسة أجرتها 

عام  االمريكية يف  اجليولوجي  املسح  هيئة 

النفط  احتياطيات  حجم  جملموع   ١9٠9

هذه  أن  إىل  املتحدة  الواليات  يف  اخلام 

عام  بحلول  تستنفد  سوف  االحتياطيات 

اكتشاف  بإمكانية  الدراسة  وأقرت   .١93٥

حقول نفط جديدة، ولكنها رأت أن ذلك غير 

األخيرة  املرة  هي  هذه  تكون  ولن  مرجح. 

املتغيرة  الكمية  تقدير  فيها  يتم  التي 

املعروفة  احلقول  يف  النفط  من  اقتصاديا 

والتطورات  اجلديدة  االكتشافات  ونطاق 

اإلجمايل  حجمها  من  بأقل  التكنولوجية 

بكثير.

وخالل النوبة األوىل، مل تتحقق التحوالت 

وادعى مؤيدو  السوق.  املتوقعة يف  الهيكلية 

سبيل  على  ذروته،  إىل  النفط  وصول  نظرية 

النفط  أن حوايل نصف جميع موارد  املثال، 

بالفعل  استخدمت  األرض  حتت  املوجودة 

وأن االنخفاض يف اإلنتاج ال مفر منه. ولكن 

احملتملة  النفطية  املوارد  قاعدة  استمرت 

الثانية  النوبة  وتضمنت  الزيادة.  يف 

بسبب  األبد،  إىل  األسعار  توقعاتبارتفاع 

النوبة  وخالل  الفعلية.  الهيكلية  التحوالت 

الثالثة، وهي عصر منظمة البلدان املصدرة 

والثمانينات،  السبعينات  يف  )أوبك(  للنفط 

كان من املفترض على نطاق واسع أن تؤدي 

السوقية ألوبك إىل زيادة مستمرة يف  القوة 

السوق هذه  النفط. ولكن اختلفت قوة  أسعار 

آخرين  منتجين  دخول  مع  الزمن  مر  على 

وحدوث حتوالت يف الطلب.

يتبع  ال  كاليتون  أن  للنظر  الالفت  ومن 

إىل  ينظر  ال  فهو  النهاية.  إىل  شيلر  رحلة 

املنطقي  غير  القلق  بين  احملتملة  الصلة 

والزيادات يف أسعار النفط أو إمكانية حدوث 

إهمال  يمثل  ال  وقد  األسعار.  يف  فقاعات 

هذه الصلة يف النوبات املبكرة مشكلة، نظرا 

األسعار  لتحديد  سائدة  كانت  التي  لآلليات 

والتدخل احلكومي )على سبيل املثال، وقت 

أن  كاليتون  يدعي  ذلك،  من  وبدال  احلرب(. 

الذين كانوا يروجون للقلق إزاء النفط كانت 

لديهم أحيانا دوافع سياسية، حيث سعوا إىل 

التأثير على السياسات احلكومية التي تؤثر 

األخيرة،  النوبة  ولكن يف  النفط.  سوق  على 

أسعار  تشكلت  و٢٠١3،   ١998 عامي  بين 

وتوسعت  احلاضرة،  السلع  سوق  يف  النفط 

أن  وبما  بسرعة.  النفطية  املشتقات  سوق 

طبيعي،  أصل  فإنه  للتخزين،  قابل  النفط 

املنطقي  غير  القلق  بين  العالقة  وتستحق 

املزيد  النوبات  هذه  األسعار خالل  وتكوين 

من النقاش.

بالواليات  غالبا  نوبتين  أول  وتتعلق 

ألن  مفهوم  أمر  وهو  حتديدا،  املتحدة 

تكامال  أقل  كانت  الوقت  ذلك  يف  األسواق 

القراء  الدويل. ومع ذلك، فإن  على املستوى 

أحداث  سيجدون  النفط  بقضايا  املهتمين 

وخاصة  لالهتمام،  مثيرة  احللقتين  هاتين 

صعود  بالبحث  تتناول  التي  األوىل  النوبة 

الواليات  يف  بالنفط  االحتفاظ  حركة 

املتحدة وأماكن أخرى.

توماس هلبلينغ

رئيس قسم الدراسات االقتصادية العاملية،

إدارة البحوث يف صندوق النقد الدويل

اهتزازات واضطرابات

بما أن النفط قابل للتخزين،

فإنه أصل طبيعي

التمويل والتنمية ديسمبر 2014 ٥٧

ست درجات من الدمار

غرنوط فاغنر ومارتن وايتزمان

Gernot Wagner and Martin L. Weitzman

الصدمة املناخية

Climate Shockاالنعكاسات االقتصادية ألكثر

الكواكب حرارة

The Economic Consequences of a Hotter Planet

Princeton University Press, Princeton, New Jersey, 2015, 264 pp., $27.95 (cloth).

هذا الكتاب املليء باملعلومات،

إىل يقدم قراءته والسهل واملقنع،

األسباب العام اجلمهور

األساسية لتخفيف آثار تغير املناخ العاملي.

أن إىل املناخية الصدمة كتاب ويشير

تخفيف على للعمل إحلاحا األكثر السبب

نتائج حدوث احتمال هو املناخ تغير آثار

كارثية، وأهمها احتمال نسبته 10% أن تزيد

درجة احلرارة بمقدار 6 درجات مئوية ما مل

الكاتب ويدفع القرن. هذا يف تدابير تتخذ

مركز يحتل أن ينبغي الكربون تسعير بأن

الصدارة يف جهود التخفيف من اآلثار ولكنه

االنتفاع أقلها وليس التحديات، من يحذر

تتجنب أن البلدان فرادى )إغراء مقابل بال

تخفيف اآلثار نظرا ألن جميع البلدان تتحمل

تكاليف تغير املناخ العاملي(. وبدون جهود

البلدان فرادى تلجأ قد اآلثار، تخفيف

مثل املكلفة غير اجليولوجية الهندسة إىل

الغالف اجلوي الكبريت يف إطالق جزيئات

يترتب ما وهو الشمسية، األشعة لتشتيت

عليه خماطر كبيرة، بما يف ذلك تغير أنماط

إضافة العامل، على مستوى األمطار هطول

التي التهديدات على التغلب يف الفشل إىل

من البحرية األغذية سلسلة لها تتعرض

حتمض احمليطات.

تسعير تدعم راسخة أدلة وهناك

انبعاثات على رسوم فرض أي الكربون،

احتراق عن الناجمة الكربون أكسيد ثاين

تنعكس االنبعاثات أسعار أن وهو الوقود،

يف أسعار الوقود كثيفة االستخدام للكربون ،

والكهرباء، واألشكال األخرى للطاقة، والتي

تخفيف فرص من كاملة جمموعة تمثل

من التحول الفرص هذه وتشمل اآلثار.

الفحم إىل الغاز الطبيعي أو الوقود املتجدد

املستخدم الوقود على الطلب من واحلد

ما ولكن والتدفئة. والنقل، الكهرباء، يف

بشكل الكربون تسعير عائدات تستخدم مل

أو العامة، املالية أوضاع لضبط مفيد

إجراء تخفيضات ضريبية على نطاق واسع

وما املال، رأس وتراكم العمال، دخل على

الكربون تسعير يفرض أن يمكن ذلك، إىل

تكاليف كبيرة على االقتصاد.

الدائر للنقاش الكاتبان يتطرق وال

تداول أنظمة مقابل الكربون ضرائب حول

االنبعاثات )التي حتد من خاللها احلكومات

حقوق التلويث عن طريق إصدار أعداد ثابتة

يمكن التي االنبعاثات إطالق رخص من

أن من الرغم على الشركات(، تتداولها أن

أنظمة التداول أكثر تعقيدا من وجهة نظري

)وهو ما يمكن أن يعني زيادة خماطر وجود

عيوب رئيسية يف التصميم(. كما أن استقرار

ضروريا يعد الذي االنبعاثات، أسعار

لفعالية التكاليف من عام إىل عام ولتشجيع

احلوافز لالستثمار يف التكنولوجيا النظيفة،

الضريبة، بموجب تلقائي بشكل يعمل

نظام بموجب إضافية تدابير يتطلب ولكنه

تداول االنبعاثات، مثل حد أعلى وحد أدنى

االنبعاثات، تداول أنظمة ويف لألسعار.

تطرح رخص إطالق االنبعاثات يف مزادات

وحتول عائداتها إىل وزارة املالية، إذا كان

إصالح من جزءا سيمثل الكربون تسعير

أوسع نطاقا للمالية العامة.

ويشير املؤلفان إىل أن بعض التقديرات

احلالية لسعر االنبعاثات الذي يعكس أضرار

دوالرا 40 )نحو املستقبل يف املناخ تغير

منخفضة الكربون( أكسيد ثاين من للطن

للغاية بسبب املشكالت يف نماذج اخملاطر

املدى على واخلصم املتطرفة املناخية

الطويل. ولكن يبدو أن هذا الشاغل ذو أهمية

عملية قليلة اآلن، نظرا ألن حوايل 12% فقط

العاملية مسعرة حاليا، عند االنبعاثات من

يف أقل أو للطن دوالرات 10 من يقرب ما

العادة.

وسببت قضية االنتفاع اجملاين مشكالت

كثيرة يف املفاوضات الدولية بشأن املناخ

فيما يتعلق بإنفاذ تعهدات البلدان بتخفيف

اآلثار والتعويض املناسب عن التخفيف يف

البلدان الفقيرة. ولكن قد تكون هناك مبالغة

نوعا ما يف تقدير حجم املشكلة ألن تسعير

الكربون يمكن أن يكون بالفعل يف مصلحة

البلد إذا كانت املنافع التي تعود على البيئة

مثال اآلثار، تخفيف تكاليف تفوق احمللية

تلوث نتيجة الوفيات عدد انخفاض بسبب

الوقود احتراق عن الناشئ احمللي الهواء

النقد صندوق تقديرات وتشير األحفوري.

عبر املنافع هذه متوسط أن إىل الدويل

البلدان التي تطلق انبعاثات كثيرة يستدعي

يف الكربون أكسيد ثاين أسعار تكون أن

قبل احتساب منافع حدود 57 دوالرا للطن

االحترار العاملي.

وقد تكون هناك أسباب أخرى تدعو إىل

أن نكون أكثر تفاؤال بقليل من املؤلفين حول

اجلديدة فالعائدات الكربون. تسعير آفاق

تكون جذابة لوزارات املالية التي تسعى إىل

احتياجات تلبية أو أخرى، ضرائب خفض

املالية، األزمة أعقاب يف األوضاع ضبط

التي البلدان يف العامة اخلدمات تمويل أو

الكبيرة الرسمية غير القطاعات فيها تقيد

القواعد الضريبية األوسع. ويمكن أن يترتب

على تسعير الكربون تمديد مباشر ملا تقوم

حيث املالية، وزارات معظم بالفعل به

على للكربون رسما تدخل أن يمكن إنها

وتطبق احملركات لوقود احلايل االنتاج

رسوما مماثلة على اإلمدادات من املنتجات

البترولية األخرى، والفحم، والغاز الطبيعي.

الكمي التحليل من مزيد إىل حاجة وهناك

والصحية، واملالية، البيئية، للمنافع

على الكربون تسعير عن الناجتة وغيرها

احلكومات ملساعدة القطري املستوى

املشرعين أمام الكربون تسعير تبرير على

واجلمهور.

وكان يمكن أن يتناول الكتاب بمزيد من

تصاحب أن املطلوب التدابير االستفاضة

يجب املثال، سبيل وعلى الكربون. تسعير

البلد( ظروف حسب )تختلف أدوات تصميم

والشركات األسر على األثار لتخفيف

الضعيفة. وعلى حوافز التكنولوجيا النظيفة

حاجة هناك ولكن أيضا، بدور تقوم أن

يتعين التي األدوات بشأن إرشادات إىل

مستوياتها حتديد وكيفية استخدامها

نضوج مع تدريجيا إلغائها وكيفية

تكنولوجيات جديدة. وعلى املستوى الدويل،

املتحدة األمم عمليات استكمال يجب

باجلوانب العملية ملراقبة وإنفاذ االتفاقيات

باحلدود يتعلق فيما املثال، سبيل )على

مطلقي كبار بين الكربون لضريبة الدنيا

االنبعاثات(.

القاعدة الكتاب يضع ويف حين أن هذا

الذي املزيد هناك فإن األساسية، الفكرية

خالل من التفكير عند به القيام يتعين

بتسعير قدما للمضي العملية اجلوانب

الكربون.

إيان باري

العامة املالية سياسة يف الرئيسي اخلبير

البيئية،

النقد العامة بصندوق املالية إدارة شؤون

الدويل

التمويل والتنمية، مارس ٢٠١٥

imfbookstore.org/fd35

صنـــــدوق النقـــــد الدولـــــي

مطبوعات الصندوق اجلديدة

من الثاين اجليل والنامية: الواعدة آسيا

األسواق الصاعدة

Frontier and Developing Asia: The Next Generation of Emerging Markets

أشرف على التحرير ألفريد شيبكي

25 دوالرا – 280 صفحة تقريبا، غالف ورقي

أمريكا الالتينية: احلفاظ على النمو واالستقرار

يف مشهد عاملي متغير

Latin America: New Challenges to Growth and Stability

أشرف على التحرير: دورا الكوفا، ولويس كوبيدو، وغوستافو

أدلر، وسيباستيان سوسا

25 دوالرا – 270 صفحة، غالف ورقي

الدويل النقد صندوق اختبارات إىل املرشد

لتحمل الضغوط: األساليب والنماذج

A Guide to IMF Stress Testing: Methods and Models

أشرف على التحرير: يل ليان أونغ

65 دوالرا – 609 صفحة، غالف مقوى

هل تنجح سياسات »آبينوميكس«؟ التغلب

على تركة عشرات السنوات الضائعة

Can Abenomics Succeed? Overcoming the Legacy of Japan’s Lost Decades

بقلم دينيس بوتمان، وستيفان دانينغر، وجيرالد شيف

25 دوالرا – 220 صفحة تقريبا، غالف ورقي

بين اإلقليمي التكامل لتحقيق السعي

بلدان جماعة شرق إفريقيا

The Quest for Regional Integration in the East African Communityأشرف على التحرير: باولو دروموند، وكال وجيد، وأورال ويليامز

35 دوالرا – 308 صفحة، غالف ورقي.