УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ ДАННЫМИ - ЛИНЕЙКА ПРОДУКТОВ DATASCOPE SELECT

Андрей Удовицкий

Специалист по Продажам Корпоративных Решений, Россия и СНГ

andrey.udovitsky@thomsonreuters.com

2

ПрограммаКлючевые Тренды Рынка

- Оценка Рисков

- Справедливая стоимость

- Риски по контрагентам

Потребность Компании в рыночных данных

Актуальные задачи стоящие перед Финансовыми компаниями

Описание решения от Thomson Reuters- Платформа DataScope Select

- Ценовые и справочные данные

- Корпоративные события

- Данные по контрагентам

Служба оценки стоимости Thomson Reuters Pricing Service

Демонстрация DataScope Select

3

1. Тренды Рынка – Оценка Рисков• Последний Финансовый

Кризис показал что банки столкнулись с проблемами в оценке рисков по своим портфелям и контрагентам

• Прозрачность переоценки портфелей оказывает прямое влияние на собственную платежеспособность фирмы а следовательно и на стоимость финансирования истоимости акций

• Повышенные требованиясо стороны регулирующих органов

1.1 Оценка Рисков - Прозрачность

4

Требования к переоценке:• Доступ к объективным

экономическим показателям и рыночным ценам в связке с данными по ликвидности, сроков исполнения и конъюнктуры рынка

• Анализ чувствительности активов в портфеле под разными стресс тестами

• Применение данных на различных моделях и сценариях

• Накопление непротиворечивой статистической базы

1.2 Оценка Рисков - Эффективность

5

Требования к инструментам оценки рисков:

• Поддержание высокого качества и целостности ценовых и справочных данных

• Обеспечение взаимосвязи между данными по контрагентам и соответствующими рыночными инструментами для сквозной оценки риска во множестве аспектов

• Гарантировать согласованность внешних источников данных и внутренних базal систем,задействованных в ценообразовании, расчетах и бухгалтерском учете

1.3 Оценка Рисков – Контроль соответствия

6

Для соответствия требованиям регуляторов/корпорации политика работы с данными должна:

• Обеспечивать возможность предоставления оценочной информации партнерам, регуляторам и другим представителям рынка

• Поддерживать проверку прозрачности, обратный инжиниринг, тестирование на исторических данных и аудит действий

• Предоставлять по требованию информацию об используемых методологий ценообразования, предположений, консенсус прогнозов, и источниках данных

7

2. Тренды Рынка – Справедливая Стоимость

• Справедливая Рыночная Стоимость– Как вы оцениваете неликвидные бумаги и сложные

деривативы?– Ожидаемое увеличение числа бумаг с затруднительной

оценкой их стоимости– Ручная оценка стоимости затрудняет сквозную обработку

ценовой информации в информационных системах– Требования регулирующих органов

• Сближение РСБУ и МСФО (Положение ЦБ 302П)• Регулярная переоценка стоимости активов независимыми

источниками• Положения ЦБ по учету стоимости производных финансовых

инструментов

8

3. Тренды Рынка – Риск по Контрагентам

– Знайте ваших Контрагентов– Правильные своевременные данные - критичны для

соответствия требованиям регуляторов и предоставляют дополнительные конкурентные преимущества

– Получение и поддержание правильной базы данных по организациям является трудной, затратной задачей отнимающей много времени

– Контроль рисков по сделкам на всех уровнях– Невозможность адекватного управления данными по

организациям может серьезно увеличить операционные и репутационные риски

9

4. Потребность компании в рыночных данных

RiskRisk SalesSales

ResearchResearch TradingTrading

ComplianceCompliance

CreditCredit

LegalLegal

BankBank

Pricing Data

Entity Hierarchy data

Compliance and regulatory IDs

Pricing Data

Reference data

Entity Hierarchy data

Source documentation

Compliance and regulatory IDs

Source documentation

Standard Settlement Instructions

Consolidated sanctions list

Pricing Data

Pricing Data

Issue to Issuer roll up data

Counterparty reference data

Consolidated sanctions list

Source documentation

Compliance and regulatory IDs

Entity Hierarchy data

Fund – Fund manager data

Consolidated sanctions list

Counterparty reference data

Рыночные данные необходимы различным подразделениям Вашего банка

10

1. УНИФИКАЦИЯ И ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА РЫНОЧНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ:

расчета использования лимитов рыночного риска

формирования консистентной по подразделениям отчетности и

ее аудит

расчета P&L по клиенту/бизнес-линии (особенно актуально для

расчета risk-adjusted показателей)

бэк-тестирования, калибровки и валидирования моделей

4.1 Актуальные проблемы и задачи

4.2 Актуальные проблемы и задачи

2. ВЗАИМОСВЯЗЬ ПАРАМЕТРОВ, КОТИРОВОК И КОРПОРАТИВНЫХ СОБЫТИЙ

3. ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ ФУНКЦИОНАЛ ДЛЯ ОЧИСТКИ И ОБОГАЩЕНИЯ

ДАННЫХ (снижение трудозатрат)

4. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ И ОПТИМИЗАЦИЯ ИХ СТОИМОСТИ

5. ОПТИМИЗАЦИЯ ПОТОКОВ ДАННЫХ И ИНФРАСТРУКТУРЫ (в т.ч.

устранение дублирующих систем накопления и распределения

рыночных данных)

6. СНИЖЕНИЕ РИСКА ИСКАЖЕНИЯ P&L, MtM ЗА СЧЕТ ЦЕНТРАЛИЗОВАННОГО

КОНТРОЛЯ РЫНОЧНЫХ ДАННЫХ (особенно актуально после вступления в

действие Положения ЦБ по учету стоимости ПФИ)

12

Единый, консолидированный источник по ценам и справочным данным (Pricing & Reference Data), который:

– доступен всем подразделениям Банка и соответствующим системам– несложен в интеграции

Создание единого Хранилища рыночных данных (Market Data Warehouse)

• снижение издержек на поддержание нескольких источников• непротиворечивые данные и производная аналитика

Какое решение необходимо Банку?

13

DataScope Select (DSS)• Удаленная платформа, которая обеспечивает

доступ к данным по ценам и справочным данным Thomson Reuters

• Единый, консолидированный источник по всемтипам активов

• Доступ через web-интерфейс

Решение Thomson Reuters

Thomson Reuters DataScope Select

14

15

Характеристики DataScope Select

Способы доставки и типы готовых файлов• Форматы файлов

– XML– CSV– DLM

• Методы доставки– HTTP– FTP– API (Web services SOAP)

• Полная автоматизация процесса загрузки цен для переоценки портфеля, оценки текущего риска, отчетности перед гос. органами, бухгалтерских проводок

16

• Выверенные Цены на конец дня/срезы по основным классам активов:–Данные по акциям со 180 мировых бирж.–Мировой покрытие инструментов с Фиксированным Доходом.–Обширное покрытие Денежных рынков и Фьючерсов – более190 Валют.

• Timeseries – исторические цены закрытия за последние 20 лет.

• Справочные данные (Counterpary/Legal entity data, T&C, Symbol Cross Reference)

• Корпоративные события (поддержка ISO 15022 и ISO 20022)

• Lipper Fund Data – данные по паевым и хедж фондам

• Служба оценки стоимости неликвидных и комплексных инструментов (Thomson Reuters Pricing Service).

DataScope Select – содержание данных

17

• Bond Schedules - Call, Put, Extend, Sink расписания для мировых Gov/Corp и US муниципальных бондов.

• Terms and Conditions – сроки и условия, включая Рейтинги и описания, проверенные Thomson Reuters.

• Symbol Cross Reference – полная идентификация инструментов и отраслевых классификаций.

• Corporate Actions – более 50 типов корпоративных событий.• Counterparty Data – 37 параметров по компаниям включая

детали по компаниям, иерархические связи и информация по акционерам, полностью прослеживаемые до источника информации для соответствия требований регулятора.

• Estimates – оценочные данные по доходности компаний за заданный отчетный период

DataScope Select – Справочные данные

18

Корпоративные события• ТИПЫ

– Данные по акциям– Финансовые результаты– Дивиденды– Изменения в Капитале – IPO и последующие эмиссии

– Слияния и поглощения

– Номинальная стоимость

– Права голоса

• Поддержка стандарта SWIFT ISO 15022 (форматы сообщения MT564 -Corporate Action Notification и MT568 - Corporate Action Narrative)

• Поддержка следующей реализации ISO 20022 (или UNIFI - ISO Standard for Financial Services Messaging).

19

Корпоративные событияГлубина, Охват и Полнота

• Покрытие рынков и инструментов– Более 90 стран, более 150 бирж, прим 65000 компаний

• Глубина и охват покрытия – Не менее 15 лет Истории для развитых рынков, до 20 лет– Не менее 5 лет Истории для развивающихся рынков, до 10 лет

Страна Биржи Компании

История по выпущенным акциям, с г.

Компании, выпущенные

акцииФинансовая история, с г.

Компании, финансовая

историяИстория по

дивидендам, с г.

Казахстан 1 76 2007 75 0 0 2008

Россия 2 1103 1993 1103 1997 784 1995

Украина 1 295 2001 295 0 0 2006

Компании, дивиденды

Изменения активов, с г.

Компании, изменения

активов

История, номинальная

стоимость, с г.

Компании, номинальная

стоимостьИстория, право

голоса, с г.Компании, право

голоса

Казахстан 67 2009 8 2009 72 2008 74

Россия 948 1995 257 1993 975 2007 989

Украина 53 2006 43 2002 295 2007 294

Пример сообщения – Денежный дивиденд Goldman Sachs Group

20

{1:F01REUTGB210XXX0000000000}{2:O5641448110321REUTGB210XXX00010000031103211448N}{4:

:16R:GENL:20C::CORP//0300000001090570

:20C::SEME//0300000002663108:23G:NEWM

:22F::CAEP//DISN:22F::CAEV//DVCA

:22F::CAMV//MAND:98C::PREP//20110321144853

:25D::PROC//COMP:16S:GENL

:16R:USECU:35B:ISIN US38141G1040

/GB/2407966GOLDMAN SACHS GROUP ORD

USD 0,01:16R:FIA

:94B::PLIS//EXCH/XNYS:16S:FIA

:16R:ACCTINFO

:97A::SAFE//NONREF

:16S:ACCTINFO

:16S:USECU

:16R:CADETL

:98A::ANOU//20110118

:98A::XDTE//20110228

:98A::RDTE//20110302

:22F::DIVI//INTE

:16S:CADETL

:16R:CAOPTN

:13A::CAON//001

:22F::CAOP//CASH

:17B::DFLT//Y

:92F::GRSS//USD0,35

:16R:CASHMOVE

:22H::CRDB//CRED

:98A::PAYD//20110330

:16S:CASHMOVE

:16S:CAOPTN

-}

21

Источники Данных по КонтрагентамПервичные и Официальные Источники Документации

State Registry Authority

State Registry Authority Direct

Corporate Sources

Direct Corporate Sources

ProspectusProspectus

ExchangeExchange

Annual ReportAnnual Report

CompanyCompany

Jurisdiction of Incorporation

Registered Address

Date of Incorporation

Primary Regulator

Registered Address

Central Index Key (CIK) code

Primary Regulator ID

Entity URL

HQ Address

Immediate Parent Official Name

Tax Authority Type

Tax File ID

Ultimate Parent Official Name

Date of IncorporationEntity data is gathered from thousands of official sites and documents including Exchanges, Registrars, Regulators, Annual Reports and Prospectus.

Official Name

CounterParty Type

CounterParty Sub Type

22

Идентификаторы

• Ticker Code

• Primary Regulator

• Primary Regulator ID

• CIK Code

• Tax ID Type

• Tax File IDENFORCEMENT STATUS

• Sanctions status (19 Lists)

• Legal (26 lists) and Regulatory Enforcement (92 lists) status

• Status change date

Иерархия• Parent Official Name• Parent Reuters RCP ID• Ultimate Parent Official Name• Ultimate Parent RCP ID• Visual Hierarchy navigation

Рейтинги эмитента

• Fitch’s Short and Long rating, domestic and foreign, date

• Fitch’s Bank Individual Rating (foreign)

• Fitch’s Long Issuer Default Rating

Поля по Контрагентам

23

Поля по Контрагентам (продолжение)ОПИСАНИЯ КОМПАНИЙ

• Reuters Counterparty ID (RCP ID)

• Legal Name

• Trading Name(s)

• Counterparty Type

• Registered Address

• Headquarters / Principal Trading Address

• Entity URL

• Country of Domicile

• Date of Incorporation

• Company Number

• Registration authority

• Jurisdiction of Incorporation

• Country of Incorporation

Тип организации

• Counterparty Type

• Counterparty Sub-type

• NAICS Sector codes

• SIC Sector codes

• GICS Sector code

• Reuters Business Sector Schema

• FATF Jurisdiction

24

Служба оценки стоимости Thomson Reuters Pricing Service

• Глобальное покрытие 2,5 миллионов внебиржевых, долговых и производных инструментов :Государственные и корпоративные долговые бумаги, Структурированные финансовые инструменты (ABS, MBS итп), валютные деривативы, Конвертируемые, Индексируемые, Займы, IRS.

• Thomson Reuters – объективный и независимый мировой поставщик информации

• Обширная сеть поставщиков котировок• Прямой доступ к сотрудникам Thomson Reuters по вопросам оценки• Полная открытость методологии оценки• Выверенные данные, измеряемые строгими стандартами проверки

качества• Постоянное развитие и инвестирование в Службу расчета цен Thomson

Reuters

25

DataScope Select

PRODUCT DEMO

26

Questions & Answers