אאאאא א - Arab Monetary Fund · 2009 Sep ﺮﺒﻤﺘﺒﺳ 2008 ﻦﻴﺑ ﺮﻴﻐﺘﻟا...
Transcript of אאאאא א - Arab Monetary Fund · 2009 Sep ﺮﺒﻤﺘﺒﺳ 2008 ﻦﻴﺑ ﺮﻴﻐﺘﻟا...
א א
אא א א א א
א א
אא2009
אאא
א
א1…………………………………………………………………………מ
א א 3..……...…………………………………………א
א א א א א א 7..……………א
אא 11…..….……………………………..…………………………א
……………………………….…………Amman Stock Exchange 13
א א Bahrain Stock Exchange17....…….…………………א
א א Tunis Stock Exchange21..……….…………………א
מ Saudi Stock Market25....……………………….…………אא
א Muscat Securities Market29... …….……………………א
אא Kuwait Stock Exchange33..…………..………………א
.………………………………..……Beirut Stock Exchange37
א Cairo & Alexandria Stock Exchanges41..…………א
א א א מ Casablanca Stock Exchange 45……..…………א
א Abu Dhabi Securities Exchange49……..……………א
Dubai Financial Market53………….…………………………א
א א Doha Securities Market59……..………………………א
א א מ Khartoum Stock Exchange 63 ……….………………א
א Algiers Stock Exchange67………….………..………………א
א Palestine Stock Exchange71……….………………א
א א Statistical Tables75 ….……………………………………..…א
א א 87………….………………………………א
Third Quarter 2009 1 2009الربع الثالث
تقديـــــــــم
ة ة العربي ات أسواق األوراق المالي يسر صندوق النقد العربي أن يقدم النشرة الفصلية لقاعدة بيان
ع ثللرب ام الثال ن ع دد ،2009م و الع سون وال التاسع وه شرةخم ذه الن ذ صدور ه دف . من ويه
ل الصن يين، يتمث ات األولدوق من وراء إنشاء القاعدة إلى تحقيق غرضين أساس في جمع البيان
سقة وإعداد مؤشرات ا بصورة من ة ومعالجته ة العربي الرسمية عن نشاط أسواق األوراق المالي
ة ة ومنتظم صورة دوري شرها ب دة، ون ة موح تخدام منهجي ا باس رض . أدائه ا الغ انيأم و الث فه
ل المساهمة، من خال ذه األسواق وتفعي تثماري في ه وعي االس ة ال ل نشر هذه البيانات، في تنمي
. السليمةيةقرارات االستثمارالدورها التنموي في االقتصاد، وتمكين المستثمرين فيها من اتخاذ
ى شرة إل دة، تتطرق الن ي القاع شارآة ف ة الم شاط وأداء أسواق األوراق المالي ل ن وبجانب تحلي
ورات رز التط ى أب ة، إضافة إل دول المعني ي ال واق ف ذه األس شاط ه ة بن صادية ذات العالق االقت
التغيرات في األطر التشريعية والمؤسسية المنظمة لها وذلك بهدف تعريف المستثمرين بمختلف
شرة . جوانب هذه األسواق وأدائها ا الن ي تغطيه ة الت . سوقا 15ويبلغ عدد أسواق األوراق المالي
.ن البيانات في هذه النشرة تتناول أداء أسواق األسهم فقطويجدر بالذآر بأ
اونهم، ى حسن تع شارآة في القاعدة عل ة الم ة العربي وإذ يشكر الصندوق أسواق األوراق المالي
ا في ذه األسواق، ودعم دوره تثماري في ه شاط االس يأمل أن تشكل النشرة دافعا قويا لتنمية الن
آما يأمل أن تكون . ة واألجنبية لتساهم في تمويل التنمية المحلية استقطاب رؤوس األموال العربي
سهيل ة لت ة العربي ين أسواق األوراق المالي رابط ب اون والت مكملة للجهود الرامية إلى تعزيز التع
.انسياب الموارد عبر الحدود العربية
א א א
Third Quarter 2009 3 2009الربع الثالث
מ א א . سهم الشرآة في نهاية الفترةإغالقسعر
א אא מ
سهم الشرآة في إغالقعدد األسهم المكتتب بها مضروبا بسعر .نهاية الفترة
א א א
تساوي مجموع القيمة السوقية لألسهم المكتتب بها للشرآات .المدرجة في السوق
א(א )א
فوع باإلضافة إلى االحتياطيات بأنواعها تساوي رأس المال المد .واألرباح المدورة
מ א א
تساوي حقوق المساهمين في نهاية الفترة مقسوما على عدد .األسهم المكتتب بها
א א מ א
.عدد األسهم التي تم تداولها في قاعة السوق خالل الفترة
א א מي تم تداولها في قاعة السوق بمختلف األسعار قيمة األسهم الت
.خالل الفترة א א
.داخل قاعة السوق خالل الفترة) يعا وشراءب (العقود المبرمة א(א א )א
صافي األرباح بعد الضرائب آما في آخر تقرير سنوي صادر روحا منه ضريبة عن الشرآة والتي تمثل صافي ربح السنة مط
.الدخل والمخصصات األخرى אא
السوق الذي يتم من خالله بيع األوراق المالية المصدرة ألول .يمرة والتي تسهم في زيادة التكوين الرأسمال
א א إصدارهاالسوق الذي يجري فيه التعامل باألوراق المالية بعد
آتتاب بها، في إطار القوانين واألنظمة االإجراءاتواستكمال .والتعليمات المعمول بها
א א א
ذلك الجزء من السوق الثانوي الذي يتم من خالله التعامل في خاصة تحددها لجنة إدراجالقاعة بأسهم شرآات تحكمها شروط
.إدارة السوق
מ א (٪):א
=
א א מ ):(א
=
מ א א :א
=
מ א א א :א
=
:א
=
قيمة األسهم المتداولة خالل الفترة القيمة السوقية لألسهم المكتتب بها في نهاية الفترة
صافي األرباح بعد الضرائب
عدد األسهم المكتتب بها
سعر اإلغالقالواحدعائد السهم
سعر اإلغالق القيمة الدفترية للسهم
X 100 األرباح الموزعة
القيمة السوقية
א א
MSCI-EAFE مؤشر شرآة مورغن ستانلي ألوروبا وأستراليا والشرق األقصى FINANCIAL TIMES مؤشر الفينانشال تايمز FT-EUROPAC ألوروبا ودول المحيط الهادي - FT-100 لسوق لندن المالي - IFCG المؤشر العام لمؤسسة التمويل الدولية S&P 500 مؤشر شرآة ستاندرد وبورز لألسواق المالية األمريكية NIKKEI مؤشر نيكي لسوق طوآيو
א א א א א
א
א א
AMF Index مؤشر صندوق النقد العربي
Third Quarter 2009 7 2009الربع الثالث
א א א א א
א א
المرآب لصندوق النقد العربي والذي المؤشرأرتفع
5.6 يقيس أداء أسواق األوراق المالية العربية بنسبة
نقطة في نهاية 206.8 نحو لىفي المائة ليصل إ
نقطة 195.9 مع مقارنة ،2009 عاممن الثالثالربع
أما . من العام الجاريالثانيالربع في نهاية سجلها
انخفض فلقد2008 من عامالثالثمقارنة مع الربع
.في المائة 18.1 نحوبنسبة بلغتالمؤشر
المالية العربيةوراق األسواقأوتجدر اإلشارة إلي أن
األزمة المالية جراء تداعياتشهدت انخفاضات
رت انعكاساتها السلبية على أداء التي ظهالعالمية
خاصة في النصف بشكل ملحوظ، األسواق العربية
من عام األول وبداية الربع2008 من عاماألخير
الجهات المختصة في إلى أن اإلشارةتجدر و .2009
اتخاذ إجراءات وتدابير مازلت تواصل الدول العربية
ز تعزيلتحصين األسواق ودعم استقرارها من خالل
أفضل وااللتزام بتطبيق واإلشرافنظم الرقابة
.والرقابيالممارسات العالمية في عملها التنظيمي
واصلت مؤسسات الرقابة المالية المختصة حيث
جهودها وأخذت بزمام المبادرة في وضع بنية
ر االلتزام المهني يتشريعية تكفل التطبيق الدقيق لمعاي
ت واشتراطات والضوابط الخاصة بحوآمة الشرآا
بما يعزز معايير الشفافية اإلفصاح والنزاهة والشفافية
المناسب بما االستثماري وخلق المناخ واإلفصاح
وفى هذا الصدد .االقتصاديةيحقق أهدافها في التنمية
قامت بعض األسواق بمراجعة التشريعات التي تحكم
المخاطرعلى لرقابة لالسوق وتحديثها ووضع آليات
أصدرت أسواق آما ، اث أدوات مالية جديدةواستحد
أخرى أطر تنظيمية وإشرافية لتنظيم عمل صفقات
ومن .االستحواذ والتملك وإعادة شراء األسهم
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
June يونيو2009
-18.1 206.8 252.5 5.6 206.8 195.9
140
190
240
290
340
2008
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.4 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطس Aug
سبتمبر Sep
2009
AMF Index مؤشر صندوق النقد العربي
Third Quarter 2009 8 2009الربع الثالث
اإلجراءات التي اتخذتها بعض األسواق هو اعتماد
وتحسين قواعد قيد الشرآاتأنظمة تداول مطورة،
وإقرار ضوابط لعمل شرآات الوساطة ، المدرجة
. الية وشرآات االستشارات الماليةالم
سجلت فقد وفيما يتعلق باألداء الفردي لألسواق،
الربع خالل ارتفاعا األسواق العربية أغلب مؤشرات
، مقارنة مع الربع السابق، 2009عام من الثالث
بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء، آل منباستثناء
ية، وسوق الكويت وسوق فلسطين لألوراق المال
لألوراق المالية، البحرينلألوراق المالية وسوق
انخفاضا األسواق هذه حيث سجلت. بورصة عمانو
في المائة 1.7و 1.7 و 3.3 و 4.9 و 7.1بلغ نحو
.التواليعلى
فلقد تفاوتت نسب األخرى أما بالنسبة لألسواق العربية
حيث2009 عام من الثالثفيها خالل الربع االرتفاع
في المائة 22.8سوق دبي المالي نسبة سجل مؤشر
وسوق مسقط في المائة18.7وسوق أبوظبى نحو
بورصة و في المائة17.1لألوراق المالية نحو
وسوق في المائة 16.1نحو واإلسكندريةالقاهرة
بينما ، في المائة14.2الدوحة لألوراق المالية نحو
بة ارتفاع بلغت نحواألسهم السعودي نسسجل سوق
. في المائة13.0
وبالمقارنة مع أداء أسواق األوراق المالية الدولية،
المؤشر المرآب للصندوق أن أداء أسواق أظهر
من العام الثالثخالل الربع األوراق المالية العربية
األسواق مقارنة مع أداء لم يكن األفضلالجاري
معالمائة ي ف 5.6 بلغ نحوا ارتفاعحيث سجل الدولية
ارتفع، في حين 2009 من عام الثالث الربع نهاية
المائة، ومؤشر في 15.0بنسبة ) S&P 500(مؤشر
, في المائة 20.8بنحو ) FT-SE 100(فوتسي
آما في المائة، 1.8بنحو ) Nikkei(مؤشر نيكاي و
خالل في المائة20.9 . بنحو40آاك مؤشرارتفع
.نفس الفترة
ق بأحجام أسواق األوراق المالية العربية، وفيما يتعل
الربع السوقية لهذه األسواق في نهاية القيمةارتفعت
المائة لتبلغ في 11.0 بنسبة2009 من عام الثالث
مقارنة بنحو مليار دوالر أميرآي،966.329 نحو
العام الثاني منالربع مليار دوالر بنهاية 870.540
عام من الثالثة الربع مع نهايمقارنة أما. الجاري
في 15.07 بلغ نحو اسجلت انخفاضقد ف 2008
. المائة
مع لألسواق وبالمقارنة الفردي األداءعلي صعيد و
ارتفعت القيمة 2009عام الثاني منالربع نهاية
في 14.53بنحو السعوديلسوق األسهمالسوقية
الر، مليار دو 328.10حوالي لى المائة لتصل إ
في المائة من القيمة السوقية 33.95 نسبته مشكلة ما
بقية فيما يتعلق بو. اإلجمالية لألسواق المالية العربية
تفاوتت نسبة االرتفاع األخرى المال العربية أسواق
الدوحة ارتفعت القيمة السوقية لسوق فيما بينها حيث
المائةفي 24.31بنسبة بلغت نحو المالية لألوراق
بورصتي القاهرة واإلسكندرية بنحو لمة السوقية والقي
بو ظبي لألوراق المالية وسوق أ في المائة 23.96
وسوق الخرطوم لألوراق ، في المائة17.78بنحو
وسوق دبي المالي بنحو في المائة 17.3المالية بنحو
. في المائة8.97
AMF Index مؤشر صندوق النقد العربي
Third Quarter 2009 9 2009الربع الثالث
فقد ، قيمتها السوقيةانخفضتألسواق التي بالنسبة لأما
لمالية بنحو االكويت لألوراقسوق االنخفاض في آان
وبورصة القيم المنقولة بالدار في المائة، 3.91
. في المائة2.3البيضاء بنحو
داول في األسواق المالية حجام التوفيما يتعلق بأ
الربع بلغت قيمة األسهم المتداولة خالل ، العربية
مليار دوالر 125.47 نحو 2009عام من الثالث
44.36بلغت نحو انخفاض نسبة مسجلةيرآي، أم
الثاني من الربع لمائة، مقارنة مع قيمة تداوالت ا في
قيمة األسهم المتداولة شكلت حيث . نفس العام الجاري
ما وحدهما وسوق الكويتفي سوق األسهم السعودي
في المائة من إجمالي قيمة التداول في 66.24نسبته
في المائة حصة 50.94منها ،األسواق المالية العربية
ورصتي بآما سجلت .اسوق األسهم السعودي وحده
نحو بلغ في حجم التداولارتفاعالقاهرة واإلسكندرية
قيمة األسهم المتداولةاجمالى في المائة من 12.20
، بينما سجلت القيمة المتداولة في في األسواق العربية
، المائة في8.46 ارتفاعا بلغ نحو المالي دبيسوق
ابوظبى سوق آما سجل آل من سوقي الدوحة و
و 4.38نسبة ارتفاع بلغت نحو لألوراق المالية
وبذلك، بلغت قيمة األسهم علي التوالي68ز3
نحو بمفردها الخمسة المتداولة في أسواق هذه الدول
في المائة من إجمالي قيمة التداول في 94.15
. األسواق المالية العربية
انخفض هذا أما فيما يتعلق بعدد األسهم المتداولة، فقد
سبة بن2009 عام منالثالث الربع خاللالمؤشر
مليار سهم 73.36 نحو في المائة ليبلغ50.03
خالل م سهم تم تداولهمليار 146.822 مقارنة مع
. الربع السابق
دبي المالي نحو سوق األسهم المتداولة في عددوشكل
عدد األسهم المتداولة إجماليمن ي المائة ف31.47
الكويت سوقيليها في األسواق المالية العربية
إجمالي من المائة في28.37 لألوراق المالية بنحو
من عام الثالثعدد األسهم المتداولة خالل الربع
سوق األسهم السعودي في حين بلغت حصة ،2009
وراق بو ظبي لألوسوق أ، في المائة11.97نحو
بورصتي القاهرة وي المائة ف11.95 المالية نحو
وبذلك استأثرت . في المائة10.75 نحو واإلسكندرية
في المائة من 94.52 بنحواألربعةأسواق هذه الدول
في األسواق المالية عدد األسهم المتداولة إجمالي
. العربية
א א א
Amman Stock Exchange بورصـة عمـان
Third Quarter 2009 13 2009الربع الثالث
א א
جل ال ر س سبه مؤش ذي يحت ندوقال د ص ي النق العرب
سبته بلغت نخفاضا ا عمان لبورصة ة 2.2 ن في المائ
ام من الثالثبنهاية الربع ة مع ، 2009 ع ع مقارن الرب
وبالمقارنة مع الربع . نقطة 398.7 ليصل إلى السابق،
ث نالثال ام م سبة بلغت انخفض 2008 ع ر بن المؤش
.في المائة 34.9
منالثالث الربع السوقية في نهاية انخفضت القيمة آما
ام سبة 2009ع غ 0.72بن ة لتبل ي المائ وال ف يح
ار 34.090 ع ، دوالر ملي ة م ار 34.337 مقارن ملي
ة ي نهاي عدوالر ف اني الرب ن الالث ام م اريع . الج
ام من الثالث وبالمقارنة مع الربع انخفضت 2008 ع
. في المائة31.1قية بنسبة القيمة السو
د داول، فق ام الت ق بأحج ا يتعل ضت وفيم ةانخف قيم
ة خالل هم المتداول ع األس ثالرب ن الثال ام م 2009ع
سبة غ 46.20بن ة لتبل ي المائ وف ار 2.486 نح ملي
ل و دوالر مقاب الل 4.622 نح ار دوالر خ ع ملي الرب
ومي من أنخفض و. السابق داول الي 73.4 متوسط الت
و ى إن دوالر ملي ون دوالر 40.10ل ض و. ملي أنخف
ى إفي المائة 13.5 السهم من معدل دوران آذلك 7.3ل
.في المائة
د ة فق هم المتداول دد األس ا ع ضأم الل أنخف ع خ الرب
ث ن الثال ام م سبة 2009ع غ 14.6 بن ة ليبل ي المائ ف
ون1,317 هم ملي والي ، س ع ح ة م 1,777.8 مقارن
ون داوله ملي م ت هم ت اللمس ع ال خ سابق رب ة . ال ونتيج
ة أنخفض لذلك، المتوسط اليومي لعدد األسهم المتداول
. مليون سهم21.2إلى مليون سهم 28.22 من
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-34.9 398.7 612.3 -2.2 398.7 407.7
140
240
340
440
540
640
740
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
JOR االردن 461.2 403.9 406.9 403.8 399.0 402.4 407.7 422.4 407.7 397.3 383.6 398.7
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
2008 2009
Amman Stock Exchange بورصـة عمـان
Third Quarter 2009 14 2009الربع الثالث
א א א א א
و نسبة أن االقتصاد األردني حقق البيانات أظهرت نم
ام 5.6نحو بلغت ة خالل ع ة باألسعار الثابت في المائ
غ ،2008 و بل ع نم ة م ة 6.6 مقارن ي المائ يف ام ف ع
قطاع المسجل فيالنمو ويعزى هذا األداء إلى .2007
ة صادرات الوطني ذي تجاوزت ال سبته وال ي 37.7ن ف
ة افةالمائ ي باإلض ي إل ق ف و المحق تمرار النم اس
اج دميقطاعات اإلنت اء الخ ا قطاع الكهرب ث نم ، حي
ة، وق 8.8 بنحو والمياه ل والتخزين في المائ طاع النق
غ وا بل ة 6.5واالتصاالت الذي حقق نم ا . في المائ أم
ى دلعل ضخم، صعيد مع د الت ذا فق ع ه ر تراج المؤش
متوسط الرقم القياسي ألسعار في النسبيمقاسا بالتغير
تهالك خالل ام االس ن ع ث األول م صل 2009 الثل لي
ذي بل 1.7إلي نحو ستواه ال غ في المائة بالمقارنة مع م
.2008 في المائة خالل الفترة المقابلة من عام 10.9
ي ع وف ثالرب ن عالثال دف ،2009م ا م ادة وبه زي
وفير البنوك تشجيعالسيولة و ى ت ة عل ان التجاري االئتم
صادية، ة واالقت خفض الالزم لتعزيز الحرآة التجاري
ي زي األردن ك المرآ ية البن دة األساس عار الفائ أس
دار راض بمق ة 50لإلق اسنقط ك . أس ام البن ا ق آم
رة المرآزي ع ة الثالث وللم ام الثالث خالل الرب من الع
سبة اطي الجاري بتخفيض ن دي االحتي االلزامى النق
العمالت دينار وب ع العمالء بال ة على ودائ دى األجنبي ل
ة 7البنوك العاملة في المملكة لتصبح ارا في المائ اعتب
.2009يوليومن نهاية
ع العج وتراجع ام الثالث ز التجاري خالل الرب من ع
دارها 2009 سبة مق ع 38.5 بن ة م ة، مقارن ي المائ ف
ة 2008الفترة نفسها من عام ، وبذلك تصل نسبة تغطي
ى واردات إل صادرات لل ين 48ال ي ح ة، ف ي المائ ف
سبة سها 40.9آانت هذه الن رة نف ة خالل الفت في المائ
ام ن ع ضت. 2008م صادرات خ وانخف ة ال الل قيم
دارها 2009 من عام الثالثالربع سبة مق في 0.37 بن
سبة واردات بن 21.8المائة، في حين انخفضت قيمة ال
.2008 من عام الثالثفي المائة، مقارنة مع الربع
ة وفيما يتعلق بالمالية العامة، ة العام بلغ عجز الموازن
ام ع األول من ع ة خالل الرب بعد المساعدات الخارجي
ا 2009 ع 150.6داره مق م ة م ار بالمقارن ون دين ملي
داره الي مق ر م س 129.3وف الل نف ار خ ون دين ملي
ام ،2008الفترة من عام ة ع ة موازن 2009 وتبلغ قيم
. مليار دينار6.15نحو
أطلقت مؤسسات تطوير عمل سوق المال، إطارقي و
وق ل رأسس ة ابري ى بنهاي ال االردن 2009 الم
رأسالتحتية لمؤسسات سوق األنظمةمشروع تطوير
ة االلكتروني المال و دة ةالمتضمن إطالق األنظم الجدي
ايير سجم مع المع للتداول والرقابة واإليداع والتي تن
ة ة المالي شفافية واإلفصاح والرقاب .الدولة في مجال ال
ا ة عن مؤسسات آم ة نياب ة األوراق المالي وقعت هيئ
ع السوق رأس اهم م ذآرة تف ال م ة األالم ة وآال ميرآي
ة دمات المالي ة للخ ة التطوعي ة والمنظم ة الدولي للتنمي
ة ساعدات لمراجع امج الم شروع برن ذ م دء بتنفي للب
التشريعات التي تحكم سوق رأس المال وتحديثها وفق
. لدوليةاحدث الممارسات ا
Amman Stock Exchange بورصـة عمـان
Third Quarter 2009 15 2009الربع الثالث
2008 من عام الثالث غيرت سوق عمان المالي المؤشر ابتداء من النصف -1
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 260272272272272272Amman Stock Exchangeبورصة عمان
Market Capitalizationالقيمة السوقية 35,046.824,334.424,152.423,530.723,741.524,152.4Jordanian Dinar (Million)بالدينار االردني (مليون)
49,473.234,336.734,089.533,339.033,509.534,089.5In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول5,788.13,275.41,761.7550.4482.4728.9Jordanian Dinar (Million)بالدينار االردني (مليون)
8,170.64,621.72,486.5779.8680.91,028.7In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)1,373.31,777.81,316.9367.8373.9575.2Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
656362222218Number of trading daysعدد ايام التداول125.773.440.135.431.057.2Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 16.513.57.32.32.03.0Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األولية10510541Number of issuesعدد االصدارات
193.59.3195.4159.936.10.0Value of issues (Million $)قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية8,846.22,735.22,688.22,618.82,564.52,688.2ASE Local indexمؤشر بورصة عمان
2.14.8Change in index-4.3-1.7-15.71.0-نسبة التغير في المؤشر (%)26.915.315.214.814.915.2P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
3.12.01.91.91.91.9P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 1.82.72.72.82.82.7Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي585858585858Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
34,995.723,305.422,790.622,709.721,927.822,790.6Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)612.3407.7398.7397.3383.6398.7Index (Dec. 1994=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1994=100
(%) 3.43.9Change in index-2.6-2.2-18.01.3-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف0.70840.70870.70850.70580.70850.7085Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.38250.0000Change in the exchange rate-0.01410.02820.02820.4092نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Amman Stock Exchange بورصـة عمـان
Third Quarter 2009 16 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربيExchange Rates per $ AMF Index (% change)
30,000
31,000
32,000
33,000
34,000
35,000
36,000
37,000
38,000
39,000
40,000
Million $ 32,939. 36,756. 34,336. 33,339. 33,509. 34,089.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
25
35
45
55
65
75
85
Million $ 77.35 78.28 64.65 35.45 30.95 57.15
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.7040
0.7050
0.7060
0.7070
0.7080
0.7090
-0.50-0.40-0.30-0.20-0.100.000.100.200.300.400.50
Ex. Rate % change
Ex. Rate 0.7082 0.7078 0.7087 0.7058 0.7085 0.7085
% change 0.0987 0.0565 -0.1272 0.4092 -0.3825 0.0000
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
% 1.33 3.61 -3.48 -2.56 -3.44 3.93
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 17 2009الربع الثالث
א א א א א
سوق البحرين السجل صندوق ل سبه ال مؤشر الذي يحت
ة ألوراق المالي سبة انخفاضا ل ة في 0.9 بن في المائ
ام الثالثالربع غ ، إذ 2009 من ع 117.6 المؤشر بل
من اني الث الربع نهايةب نقطة 118.7نقطة مقارنة مع
ام ع . 2009ع ع الرب ة م ثوبالمقارن ام الثال ن ع م
.في المائة 34.9 المؤشر بنسبة انخفض 2008
ة وانخفضت سوقية في نهاي ة ال ع القيم من الثالث الرب
ام سبة 2009ع والي 1.72 بن غ ح ة لتبل ي المائ ف
دوالر في ار ملي 17.2 دوالر مقارنة مع ار ملي 16.98
ام الجاري من الثاني الربعنهاية سبة ، و الع 37.71بن
.2008 من عام الثالثمقارنة مع الربع في المائة
داول، ام الت ق بأحج ا يتعل ر وفيم ذا المؤش جل ه س
الثالث الربع قيمة األسهم المتداولة خالل انخفاضا في
غ حوالي 41.83بنسبة 2009من عام ة لتبل في المائ
دوالر نو ملي 171.6 دوالر مقارنة مع مليون 99.83
عخالل سابق الرب ا . ال ذا وتبع اض،له أنخفض االنخف
1.6 مليون دوالر إلى 2.7من التداول اليومي متوسط
ن هم م دل دوران األس ون دوالر، ومع ي 1.0ملي ف
.ها نفس في المائة خالل الفترة0.6المائة إلى
ة سجل عدد األسهم وعلي صعيد ذا المؤشر المتداول ه
ع م المتداولة خالل عدد األسه انخفاضا في الثالث الرب
ام ن ع سبة 2009م تن و بلغ ة 42.76نح ي المائ ف
ة مع حوالي 181.25ليبلغ حوالي مليون سهم مقارن
الل ال 316.70 هم خ ون س ع ملي اني رب ام الث ن الع م
. الجاري
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-34.9 117.6 180.7 -0.9 117.6 118.7
2009
110
160
210
260
310
2008
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
BAH البحرين 159.9 138.8 134.6 124.4 118.5 119.6 119.7 121.5 118.7 113.3 115.7 117.6
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 18 2009الربع الثالث
א א א א א
ات رت البيان ةأظه صاد اال أن أألولي يقت البحرين
ي جل س اتج المحل ي في الن و حقيق دل نم الي مع اإلجم
ام في المائة خالل 3.0 بلغ نحو سعة أشهر من الع الت
غ نحو ة 6.4الجاري ، مقارنة بمعدل نمو بل في المائ
ام الماضي ن الع رة م س الفت الل نف جله خ ي و. س عل
ي ، تشير البيانات أسعار المستهلك صعيد مستوى أنإل
ة خالل في 1.5 نحو إلى انخفضمعدل التضخم المائ
ام ةالع اري مقارن و الج ستواه 5.2بنح ة م ي المائ ف
. الماضيةالسنةبنهاية المسجل
ي و ةصعيد عل ر المالي ة، أق ان البحرينال العام يبرلم
امي ة لع ة العام ي و2010 و 2009الميزاني الت
اق ة إنف زم الحكوم ار في 1.78بموجبها تعت ار دين ملي
ام 1.89 ونحو 2009عام ار في ع ار دين . 2010 ملي
ى وتشير البيانات ام إل ة ع الي في موازن أن العجز الم
ة من اإل 9.8 بلغ نحو 2008 ومي، في المائ اق الحك نف
شكل متأث نفط حيث ت نفط إرا بهبوط أسعار ال رادات ال ي
.يرادات إجمالي اإل في المائة من75نحو
دي، ع النق ق بالوض ا يتعل جل وفيم د س رض النق ع
)M3 ( ة 5.21 نسبة تباطؤ بلغت نحو ة بنهاي في المائ
و هر يولي ام ش ن ع افي .2009 م ع ص ا أرتف آم
و ي نح زي إل ك المرآ ة للبن ول األجنبي 1.39األص
سجل يده الم ة برص و مقارن ة يولي ار بنهاي ار دين ملي
و من 1.37والذي بلغ نحو ة يوني ار بنهاي ار دين ملي
.العام الجاري
أعلن سوق ل سوق األوراق المالية وبهدف تطوير عم
ديالت ق التع ة تطبي ة بداي ألوراق المالي رين ل البح
ام ي نظ سعرية ف دة ال دة الخاصة بوحدات المزاي الجدي
ام الجاري التداول اعتبار من نهاية يونيو د من الع بع
ارب ة التج اء آاف سوق إنه دت إدارة ال أن أآ
ة الخا ة والتقني ة والفني ق واالختبارات العملي صة بتطبي
د سعرية الجدي دات ال ام الوح ع أن . نظ ن المتوق وم
ام ذا النظ ون ه ر يك ز أآث ي تعزي ة عل درة وفاعلي ق
ي شجع عل شكل ي سوق وب ي ال سعير ف ة الت اءة عملي آف
جذب سيولة اآبر لالستثمار في األسهم نظرا لفرص
ا ديالت توفيره ذه التع ن له ي يمك ة الت الربحي
.اق الماليةللمستثمرين في سوق األور
م ات آ زي التعليم رين المرآ صرف البح در م أص
ديم المتعلقة باإلطار التنظيمي واإلشرافي الخاص بتق
تحواذ فقات االس ذ ص روض وتنفي تمالكالع والس
هم راء األس ادة ش ات . وإع ذه التعليم ضمن ه وتت
راءات ذ اإلج ن تنفي ا يمك ن خالله ي م ة الت المتكامل
تحواذ تمالكصفقات االس ة ،والس ات المتعلق والمتطلب
دم ،باإلطار الزمني ا التق والكيفية التي يمكن من خالله
ائق الن والوث صاح واإلع روض واإلف ذه الع ل ه بمث
ات وفير البيان أنها ت ن ش ي م رى الت ارير األخ والتق
شرآات ي ال ساهمين ف ن الم ي تمك ات الت والمعلوم
ول أو ق بقب رار المتعل اذ الق المساهمة المدرجة من اتخ
ة ،الستمالكاوض عروض االستحواذ رف ومن ثم آيفي
. التصرف في األسهم التي يملكونها في هذه الشرآات
Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 19 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 524949494949Bahrain Stock Exchangeسوق البحرين لآلوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 10,2766,4836,4016,1836,2446,401Bahraini Dinar (Million)بالدينار البحريني (مليون)
27,25817,19616,97816,40116,56216,978In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول79.064.737.65.19.722.9Bahraini Dinar (Million)بالدينار البحريني (مليون)
209.6171.699.813.425.660.8In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)195.9316.7181.325.847.0108.5Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
656463222219Number of trading daysعدد ايام التداول3.22.71.60.61.23.2Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 0.81.00.60.10.20.4Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issues االصدارات األولية0.0Number of issues-----عدد االصدارات
0.0Value of issues (Million $)-----قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية2,462.71,581.71,554.51,502.21,517.01,554.5BSE Local indexمؤشر سوق البحرين لألوراق المالية
5.01.02.5Change in index-1.7-0.9-13.9-نسبة التغير في المؤشر (%)11.27.67.47.27.27.4P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
1.71.11.11.11.11.1P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 4.25.55.65.85.85.6Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي25.02525252525Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
13,8839,2269,1388,8018,9899,138Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)180.7118.7117.6113.2115.7117.6Index (Dec. 1994=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1994=100
(%) 4.62.11.7Change in index-1.0-0.8-15.0-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف0.37700.37700.37700.37700.37700.3770Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.00000.00000.00000.00000.00000.0000Change in the exchange rateنسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 20 2009الربع الثالث
القيمة السوقية
Market Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
معدل التداول اليومي
تغير مؤشر صندوق النقد العربي
15,600
15,800
16,000
16,200
16,400
16,600
16,800
17,000
17,200
17,400
17,600
17,800
Million $ 17,351.5 17,634.7 17,195.7 16,400.9 16,562.0 16,977.9
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
1
1
2
2
3
3
4
4
Million $ 1.71 2.31 3.99 0.61 1.16 3.20
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
0.40
0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.901.00
Ex. Rate % change
Ex. Rate 0.3770 0.3770 0.3770 0.3770 0.3770 0.377
% change 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
% 0.08 1.49 -2.31 -4.61 2.13 1.66
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
Third Quarter 2009 21 2009الربع الثالث
א א א א א
ونس ارتفع المؤشر الذي يحتسبه الصندوق لبورصة ت
ة ألوراق المالي سبة ل ة 8.9بن ي المائ ةف ع بنهاي الرب
ام من الثالث ة مع 2009ع ة مقارن ع نهاي انيالرب الث
ام من نفس ع .الع ة مع الرب ام من الثالث وبالمقارن ع
. في المائة18.1بنسبة ارتفع المؤشر ،2008
سوقية في ترتفعا السوق، فقد لحجموبالنسبة القيمة ال
سبة 2009عام من الثالثالربع نهاية في 14.80 بن
والي غ ح ة لتبل ع 8.640المائ ة م ار دوالر مقارن ملي
ة 7.527 ي نهاي ار دوالر ف ع ملي انيالرب ام الث من الع
ام نم الثالث وبالمقارنة مع الربع . الجاري ،2008 ع
.في المائة 14.14القيمة السوقية بنسبة ارتفعت
ق ب ا يتعل داول، وفيم ام الت د أحج ة فق ضت قيم انخف
عام من الثالثالربع األسهم المتداولة في السوق خالل
سبة 2009 غ11.35بن ة لتبل ي المائ و ف 346.95 نح
ع ة م ون دوالر مقارن الل 391.4ملي ون دوالر خ ملي
ع ذلك و ،سابق الالرب ة ل داول متوسطخفض نأنتيج الت
ى 6.2اليومي من ون دوالر إل ون دوالر 5.4 ملي ، ملي
ة في 5.20من معدل دوران األسهم أنخفض آما المائ
.في المائة 4.02إلى
ة خالل أنخفض عدد آما ع األسهم المتداول الثالث الرب
ن ام م سبة 2009ع ي25.8بن والي ف غ ح ة ليبل المائ
م 48.71م مقارنة مع مليون سه 36.15 ون سهم ت ملي
داوله الل مت ع خ سابق الرب ى ، ال ذي أدى إل ر ال األم
اض ا انخف ة يومي هم المتداول دد األس ط ع ن متوس م
.ألف سهم 565 حواليإلى ألف سهم 773حوالي
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
18.1 81.4 69.0 8.9 81.4 74.8
50
100
150
200
250
300
350
2008
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
TUN تونس 61.5 59.4 59.3 62.0 62.0 64.3 70.6 71.7 74.8 72.7 76.2 81.4
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
2009
Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
Third Quarter 2009 22 2009الربع الثالث
א א א א א
شير ديرات ت ةالتق ي أن األولي سي إل صاد التون االقت
بلغ اإلجماليسجل معدل نمو حقيقي في الناتج المحلي
ي في المائة خالل التسعة أشهر 3نحو ام االول من الع
و ت نح و بلغ سبة نم ة بن اري مقارن جلها 4.6الج س
ي ام الماض ن الع رة م س الفت الل نف ذا . خ زي ه ويع
اطؤ ال يتب ة إل ي األزم ة والت ا العالمي ان له ر آ األث
سلبي ى ال اع الأداء عل دمات سياحة قط والخ
صناعات سيج وال اع الن ة وقط ة والكهربائي الميكانيكي
.والمالبس والمحروقات
ا اأم ق فيم ضخم،يتعل ضخم بالت دل الت ع مع د تراج فق
ام في المائة 3.4 نحو إلي بنهاية شهر أغسطس من الع
ة ستواه المسجل 5.4 بنحو الجاري مقارن ة م في المائ
ي .ضيخالل نفس الفترة من العام الما ك إل ويعزى ذل
اطؤ واد تب عار الم ا أس ة عالمي ة والطاق ي . الغذائي وف
ار دأاإلط ك ب ذه البن ان اتخ ذي آ القرار ال ل ب العم
سية دة الرئي سبة الفائ يض ن سي بتخف زي التون المرآ
ة 0.75 ة نقط غ مئوي ة4.5 لتبل ي المائ زت . ف وع
ى راء إل ذا اإلج ة ه سلطات النقدي ةال واء محاول احت
داعي ى الت ة عل ة العالمي ة المالي ة لألزم ات المحتمل
وطني صاد ال دل االقت اطؤ مع ل تب ي ظ ة ف ، خاص
.التضخم
يصل حجم أن المتوقع من ،وعلي صعيد المالية العامة
ار 17.2 نحو 2009الموازنة لعام 12.55( مليار دين
في المائة عن موازنة 12وبزيادة قدرها ) مليار دوالر
ق مشروع الموازنة العامة التي وذلك وف . 2008العام
سي ان التون ا البرلم ق عليه اع . واف ع ارتف ن المتوق وم
م تثمارحج ام االس الل ع ي خ و 2009 األجنب ى نح إل
ل نحو 2.4 ار، مقاب ار دين ار خالل 1.7 ملي ار دين ملي
ام اذ 2008ع و اتخ ة نح ه الحكوم دعوما بتوج ، م
ر ر أآب إجراءات تتضمن إصالحات مصرفية وتحري
.جارة وتحرك باتجاه التعويم الكامل لسعر الصرفللت
ع ق بالوض ا يتعل رت وفيم دي أظه ات أن النق البيان
غ الواسععرض النقود بالمفهوم و بل دل نم قد حقق مع
.2009 أغسطس بنهاية شهر في المائة 9.8نحو
تشير اإلحصائيات أما فيما يتعلق بالتجارة الخارجية،
ى اض إل زانخف اري لالعج الل التج ونس خ سعة ت الت
ة من العام الجاري األشهر األولي آنتيجة لتراجع قيم
سبة صادرات وبن ة21.7 ال ي المائ و ف ي نح صل إل لت
و 14.3 ة بنح سي مقارن ار تون ار دين ار 18.2 ملي ملي
ار سجل دين ستواها الم ام م ن الع رة م س الفت الل نف خ
في 19.5آما تراجعت قيمة الواردات بنحو . الماضي
ل 18.2لتصل إلي نحو المائة ار مقاب ار دين 22.6 ملي
.2008مليار دينار خالل نفس الفترة من عام
Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
Third Quarter 2009 23 2009الربع الثالث
Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
Third Quarter 2009 24 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Million $ 6,813.2 7,081.1 7,527.0 7,515.4 7,915.3 8,640.8
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
Million $ 6.56 5.09 6.64 2.99 4.31 9.00
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
1.241.261.281.301.321.341.361.381.401.42
-10112233445
Ex. Rate % change
Ex. Rate 1.4004 1.3464 1.3453 1.3253 1.3173 1.2972
% change -0.1932 3.8560 0.0817 1.4867 0.6036 1.5258
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-4
-2
0
2
4
6
8
10
% 9.85 1.6 4.32 -2.82 4.80 6.83
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
Third Quarter 2009 25 2009الربع الثالث
א מ א א א
صندوق يحتسبهمؤشر الذي ال ارتفع سوق األسهم ال ل
سبة سعودي بن ة13.4ال ي المائ ع خالل ف ث الرب الثال
ن ام م غ 2009ع ة.296.98 ليبل ع ، نقط ة م مقارن
ة 262.0 ةنقط ع بنهاي ن الرب اني م امالث س الع . نف
ع ام من الثالث وبالمقارنة مع الرب انخفض ،2008 ع
. في المائة19.51المؤشر بنسبة بلغت
شرآات المدرجة القيمةوفيما يتعلق ب السوقية ألسهم ال
ة ع في السوق في نهاي ام من الثالث الرب د 2009ع فق
سبة ارتفعت مسجلة غ حوالي 14.53ن ة لتبل في المائ
ل328.1 ار دوالر مقاب و ملي ار دوالر 286.5 نح ملي
ة ي نهاي ع ف اني الرب اري الث ام الج ن الع ذلك، و . م ب
كل سعودي ت ش هم ال سوق األس سوقية ل ة ال و القيم نح
واق 34 سوقية ألس ة ال الي القيم ن إجم ة م ي المائ ف
ة ة العربي ع .األوراق المالي ع الرب ة م ثوبالمقارن الثال
سوقية بن انخفضت 2008 عام من 15.06 حو القيمة ال
.في المائة
ة وفيما يتعلق بأحجام التداول فقد األسهم انخفضت قيم
ة الل المتداول ع خ ثالرب ن الثال ام م سبة 2009ع بن
ار دوالر 63.916حوالي في المائة لتبلغ 49.95 ملي
ع ة م الل 126.757مقارن ار دوالر خ ع ملي الرب
ة من 50.94نحو وشكلت هذه القيمة . سابقال في المائ
الي ة إجم هم المتداول ة األس ة قيم واق العربي ي األس . ف
داو انخفض متوسط ومن جانب أخر ومي من الت ل الي
ى 1.950 ار دوالر إل ار دوالر 1.048 ملي ة ملي بنهاي
ع ثالرب ام الثال ن ع ا . 2009 م ض آم دلأنخف مع
ن هم م ى 44.2دوران األس ة إل ي المائ ي 19.5 ف ف
ع األسهم المتداولة خالل عددصعيد وعلي . المائة الرب
ث نالثال ام م سجال 2009ع ر م ذا المؤش أنخفض ه
غ 58.91ة بنسبنسبة بلغت نحو ة ليبل 8.783 في المائ
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
June يونيو2009
-19.51 296.98 369.0 13.4 296.98 262.0
2009
140
240
340
440
540
2008
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
SAU السعودية 270.8 225.3 226.8 230.5 209.6 220.9 263.2 277.5 262.0 269.5 264.6 297.0
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
Third Quarter 2009 26 2009الربع الثالث
داوله 21.374مليار سهم مقارنة مع م ت ار سهم ت م ملي
. السابق ربعخالل ال
Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
Third Quarter 2009 27 2009الربع الثالث
א א א א א
خالل تباطؤ النمو االقتصادي التقديرات إلى أظهرت
، وذلك نتيجة انخفاض أسعار النفط 2009عام
زمة المالية جراء تداعيات األاإلنتاج ياتومستو
النمو في القطاعات غير تباطؤ، إضافة إلى يةلعالما
البيانات تشير ،التضخم أما بالنسبة لمعدالت .النفطية
قد سجل تراجع ووصل إلي معدل التضخم أن إلي
بنهاية شهر أغسطس من العام الجاري 4.1نحو
مقارنة بمستواه المسجل بنهاية شهر يوليو من نفس
4.2حو العام والذي بلغ ن
النقود عرضأنخفض ، وعلي صعيد التطورات النقدية
)M3( ي والي حيث وللشهر الرابع عل غ رصيده الت بل
و هر 994.7نح ة ش ال بنهاي ار ري ن ملي سطس م أغ
ام و الع غ نح ا بل سجال انخفاض اري، م ي 12.3الج ف
ة بنحو ة مقارن ستواه المسجل 15.3المائ ة م ي المائ ف
.ي يوليو الماضبنهاية شهر
عززت هيئة ل، وفي مجال تطوير عمل أسواق الما
سوق المال السعودية مصادر االستثمار والتمويل في
لتداول آلية سوق مالية إنشاءالسوق المحلية من خالل
ومن المتوقع أن . الصكوك والسندات في السعودية
تكون هذه وسيلة جديدة إلدارة السيولة وتوجيهها نحو
وضع مسودة قانون يسمح ما تمآ .المشاريع الكبيرة
للشرآات المسجلة في البورصة بشراء جزء من
أسهمها من السوق المالية، على أن يتم دراسة
الضوابط التي يتضمنها مشروع القانون من قبل
وآذلك، طالبت اللجنة .الجهات المعنية قبل إقرارها
المالية في مجلس الشورى السعودي هيئة سوق المال
لعب دورا أآبر في دعم الثقة بسوق األسهم أن ت
المحلية، وأن تتدخل بصورة أقوى لمنع المضاربة
على أسعار األسهم، والتشدد في تطبيق ما ورد في
نظام السوق المالية بخصوص العقوبات واألحكام
وفي مجال تطوير عمل سوق .الجزائية للمخالفات
عودية المال السعودي أآملت شرآة السوق المالية الس
تطبيق مجموعة من التحسينات علي أنظمة ) تداول(
التداول والتسوية بهدف رفع القدرة االستيعابية
.وسرعة انجاز العمليات بالسوق
آما وقعت شرآة داو جونز للمؤشرات اتفاقية تطوير
المؤشرات المالية مع شرآة السوق المالية السعودية
بشان تطوير حيث تم منح الموافقة لشرآة داو جونز
).تداول( المؤشرات المالية الصادرة عن شرآة
Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
Third Quarter 2009 28 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 126128135131134135Saudi Stock Marketسوق األسهم السعودي
Market Capitalizationالقيمة السوقية 1,451,4231,074,3371,230,4771,112,8881,097,9101,230,477Saudi Riyal (Million)بالريال السعودي (مليون)
386,263286,475328,101296,762292,760328,101In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول349,735475,362239,705100,39179,62759,688Saudi Riyal (Million)بالريال السعودي (مليون)
93,074126,75763,91626,77021,23315,915In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)9,495.421,374.38,783.33,682.22,871.02,230.2Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
636561212317Number of trading daysعدد ايام التداول1,477.41,950.11,047.81,274.8923.2936.2Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 24.144.219.59.07.34.9Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األولية7.07.06.02.04.00.0Number of issuesعدد االصدارات
3,184.7651.52,251.91,600.0652.00.0Value of issues (Million $)قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية7,458.55,596.56,322.05,778.15,660.96,322.0TASI Local indexمؤشر سوق االسهم السعودي2.011.7Change in index-20.219.013.03.2-نسبة التغير في المؤشر (%)15.413.117.115.515.217.1P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
3.31.92.11.91.92.1P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) Dividend yield--0.00.00.00.0الريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي62.06262626262Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
237,264.2168,504190,990173,334170,149190,990Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)369.0262.0297.0269.5264.6297.0Index (Dec. 1995=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1995=100
(%) 1.812.2Change in index-18.918.613.32.9-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف3.75763.75023.75033.75013.75023.7503Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.0027Change in the exchange rate-0.0027-0.00270.0027-0.21070.0027-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
Third Quarter 2009 29 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
250,000
260,000
270,000
280,000
290,000
300,000
310,000
320,000
330,000
Million $ 282,156 301,511 286,474 296,762 292,760 328,100
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
2,400
Million $ 1,671.97 2,355.81 1,809.43 1,274.77 923.16 936.20
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
3.7496
3.7498
3.7500
3.7502
3.7504
3.7506
3.7508
3.7510
3.7512
-0.030-0.025-0.020-0.015-0.010-0.0050.0000.0050.0100.0150.0200.025
Ex. Rate % change
Ex. Rate 3.7501 3.7510 3.7502 3.7501 3.7502 3.7503
% change 0.0053 -0.0240 0.0213 0.0026 -0.0026 -0.0026
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-10
-5
0
5
10
15
20
% 19.17 5.41 -5.58 2.87 -1.84 12.25
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 2009الربع الثالث 30
אאא
أظهر المؤشر الذي يحتسبه الصندوق لسوق مسقط
من عام الثالثلألوراق المالية ارتفاعا في الربع
نقطة 188.7 في المائة ليبلغ 17.7 بنسبة 2009
. سجلها بنهاية الربع السابق نقطة160.3مقارنة مع
، انخفض 2008 عام منالثالثوبالمقارنة مع الربع
.في المائة 20.8المؤشر بنسبة
مسقط لألوراق المالية، سوقحجم علي صعيد و
بنهاية في المائة9.56القيمة السوقية بنسبة ت رتفعا
24.053 لتبلغ حوالي 2009من عام الثالثالربع
سجلتها مليار دوالر 21.991ر دوالر مقابل مليا
وبالمقارنة مع . العام الجاري من الثاني بنهاية الربع
القيمة السوقية ارتفعت ،2008 من عام الثالثالربع
قيمة األسهم فيما يتعلق بأما . في المائة 9.38بنسبة
من عام الثالثالربع خاللانخفضت فقد ،المتداولة
1650.3ي المائة لتبلغ حوالي ف 18.16بنسبة 2009
دوالر خالل ونملي 2,016.5 دوالر مقابل ونملي
التداول اليومي متوسطأنخفض آما . السابقالربع
مليون 27.5إلى مليون دوالر 31.0لألسهم من
دوران األمر الذي أدي إلي انخفاض معدل ، دوالر
في المائة خالل 6.9إلى في المائة 9.2األسهم من
. هانفس الفترة
سوق مسقط األسهم المتداولة في وفيما يتعلق بعدد
من الثالثالربع انخفضت خالل فقد لألوراق المالية،
لتصل لنحو في المائة 28.7 بنسبة 2009عام
مليون سهم تم 2,370 سهم مقابل مليون1,689.24
. من العام الجاري الثاني الربع خالل متداوله
داولة ـاليومي لعدد األسهم المتبذلك المتوسط أنخفض و
.يون سهممل 28.15 إلى مليون سهم36.46من
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
20.8 188.7 156.2 17.7 188.7 160.3
75
125
175
225
275
325
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
OMA عمان 113.5 113.6 103.3 92.3 92.5 133.5 144.3 156.4 160.3 171.3 183.9 188.7
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 2009الربع الثالث 31
א א א א א
من المتوقع االقتصاد العماني التقديرات إلي أن تشير
ي يأن و حقيق دل نم سبته سجل مع ي 3.2 ن ة ف المائ
غ و بل دل نم ة بمع ام الجاري مقارن 6.7نحو خالل الع
ي ا ةف ام لمائ الل ع جله خ ذ . 2008 س زي ه اويع
اض و لالنخف دل النم ي مع اض ف هدته االنخف ذي ش ال
ن صادرات م ة ال اقيم ر وآيماوي ومتالبت ، واأللموني
ة اروآنتيج ا لآلث ي خلفته ة الت ة العالمي ة المالي األزم
.علي اقتصاد السلطنة
إلي األولية تشير البيانات التضخم،وعلي صعيد معدل
اع ضخم ارتف دل الت امع سنوي مقاس الرقم القياسي ال ب
ة 1.89ألسعار المستهلك مسجال نحو ة بنهاي في المائ
ذي الجاري مقارنة شهر أغسطس من العام ستواه ال بم
غ نحو ة 1.2بل ام في المائ و من الع ة شهر يولي بنهاي
ى أسعار اس ومع . الجاري تمرار تراجع الضغوط عل
ة واد الغذائي ن الم ع فم دل نخفضأن ي المتوق مع
ام 6 نحو إلىالتضخم في المائة في المتوسط خالل ع
.2008 في المائة في عام 12.4مقارنة بنحو ، 2009
صرفية، ة والم ورات النقدي ال التط ي مج شير وف ت
و دل نم اطو مع ي تب ات إل ) M2(د وعرض النقالبيان
غ وللشهر الثاني علي التوالي حيث سجل معدل نمو بل
. نهاية شهر يوليو من العام الجاري ب8.2نحو
ا يخص فيو ة، م ة العام م المالي رارت ة إق ام ميزاني ع
ار 2.1( مليون ريال 810 بعجز يقدر بنحو 2009 ملي
ي سبة )دوالر أميرآ ن 14، أي بن ة م ي المائ ف
رادات سبة اإلي اتج اإل 5وبن ن الن ة م ي المائ الي ف . جم
غ ي يبل ة الت اد الميزاني م اعتم ا وت 6.424 حجمه
غ نفط يبل ع لل 45مليارات ريال على أساس سعر متوق
درة . دوالرا للبرميل في المتوسط رادات المق وتبلغ اإلي
ع . مليارات ريال 5.614 نحو 2009لعام ومن المتوق
غ اإل و أن تبل ة نح رادات النفطي ال، 3522ي ون ري ملي
رادات في حين 63أي نحو الي اإلي في المائة من إجم
در أ غ ن يق راداتتبل و إي از نح ة 12 الغ ي المائ ن ف م
.إجمالي اإليرادات
وبهدف جذب المزيد من االستثمارات األجنبية، أعلنت
الحكومة عن عزمها خصخصة عدد من المشروعات
امل امج ش سب برن دريج وح ة بالت ديرها الدول ي ت الت
دد ي مح دول زمن صيص . وج امج تخ ضمن البرن ويت
اه اء والمي شروعات الكهرب صص م ع ح وبي
ة المواصالت لمستثمرين من القطاع الخاص في هيئ
رآة صحي وش صرف ال ة ال ة وهيئ ة العماني الوطني
.توزيع الكهرباء
Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 2009الربع الثالث 32
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 136122122122122122Muscat Securities Marketسوق مسقط لألوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 8,452.48,466.69,260.58,666.39,018.59,260.5Omani Riyal (Million)بالريال العماني (مليون)
21,954.321,991.224,053.422,509.823,424.824,053.4In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول682.0776.4635.4175.4216.1243.9Omani Riyal (Million)بالريال العماني (مليون)
1,771.42,016.51,650.3455.5561.2633.6In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)795.32,370.11,689.2427.1563.5698.7Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
636560212217Number of trading daysعدد ايام التداول28.131.027.521.725.537.3Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 8.19.26.92.02.42.6Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issues االصدارات األولية0.0Number of issues--0.0--عدد االصدارات
0.0Value of issues (Million $)--0.0--قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية8,493.65,612.26,572.35,846.26,345.16,572.3MSM Local indexمؤشر سوق مسقط لألوراق المالية
25.021.217.14.28.53.6Change in index-نسبة التغير في المؤشر (%)9.78.510.615.110.210.6P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
2.51.82.01.81.92.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 3.84.3359.0406.03.7359.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي75.08080808080Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
7,006.37,766.89,139.08,298.28,907.79,139.0Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)156.2160.3188.7171.3183.9188.7Index (Dec. 1994=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1994=100
(%) 26.920.117.76.87.32.6Change in index-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف0.38500.38500.38500.38500.38500.3850Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.00000.00000.00000.00000.00000.0000Change in the exchange rateنسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 2009الربع الثالث 33
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربيExchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
Million $ 19,948. 21,711. 21,991. 22,509. 23,424. 24,053.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
Million $ 26.08 30.26 36.69 21.69 25.51 37.27
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.000.050.100.150.200.250.300.350.400.45
0.00.10.20.30.40.50.60.70.80.91.0
Ex. Rate % change
Ex. Rate 0.3850 0.3850 0.3850 0.3850 0.3850 0.3850
% change 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
% 8.05 8.43 2.5 6.84 7.34 2.60
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية
Third Quarter 2009 33 2009الربع الثالث
א א א א א
سوق الكويت الأظهر صندوق ل سبه ال ذي يحت مؤشر ال
ة سبته انخفاضا بلغت لألوراق المالي ة في 3.4ن المائ
ي ع ف ثالرب ن الثال ام م ع ،2009 ع ة م ةمقارن نهاي
ع نالرب اني م ام الث ع .الجاريالع ع الرب ة م وبالمقارن
ذا 2008 من عام الثالث ة ه ، انخفض المؤشر في نهاي
.في المائة 44.6بنسبة الربع
ة ماآ شرآات المدرجة في انخفضت القيم سوقية لل ال
سوق ة ال ي نهاي ع ف ثالرب ن الثال ام م سبة 2009ع بن
غ 3.91 ة لتبل ي المائ و ف ار دوالر 117.557 نح ،ملي
ار دوالر 122.343 مقارنة مع ة سجلتها ملي في نهاي
ع اني الرب ن الث ام م س الع ع . نف ع الرب ة م وبالمقارن
سبة ارتفعت ، 2008 من عام الثالث سوقية بن ة ال القيم
ة 10.67 ي المائ ت و. ف سوق بلغ سوقية ل ة ال القيم
في نهاية ويتالك
ع ثالرب ن الثال ام م و 2009ع ة 12.17نح ي المائ ف
ة واق األوراق المالي سوقية ألس ة ال الي القيم ن إجم م
سبة وانخفضت .العربية ة بن 43 قيمة األسهم المتداول
ة ي المائ الل ف ع خ ثالرب ن الثال ام م غ 2009ع لتبل
ار دوالر 19.192 حوالي ع ،ملي ة م 33.638 مقارن
ونتيجة . من نفس العام الثانيالربع والر خالل مليار د
سوق من انخفض متوسط، لكلذ ومي في ال داول الي الت
ى 517.5 ون دوالر إل ون دوالر، 314.6 ملي ملي
ى 27.5ومعدل دوران األسهم من ة إل 16.3 في المائ
رة س الفت الل نف ة خ ي المائ هم . ف ة األس ت قيم وبلغ
و ة نح ن إ 15.3 المتداول ة م ي المائ ة ف الي قيم جم
.األسهم المتداولة في األسواق العربية
الل ة خ هم المتداول دد االس ض ع ل انخف ي المقاب وف
ام ن ع ث م ع الثال سبة 2009الرب ة 57.6 بن ي المائ ف
والي غ ح ة بنحو 20.82ليب هم مقارن ار س 49.15 ملي
.مليار سهم خالل الربع السابق
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-44.6 237.6 429.3 -3.4 237.6 245.9
140
240
340
440
540
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
KUT الكويت 318.7 294.2 265.3 234.0 215.9 225.1 230.1 247.3 245.9 237.0 241.9 237.6
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية
Third Quarter 2009 34 2009الربع الثالث
א א א א א
رت ات أظه والبيان دل نم اطؤ مع ي تب اتج المحل الن
الي ام اإلجم الل ع ة 2009خ داعيات األزم راء ت ج
ة، نفط في األسواق وانخفاض أ المالية العالمي سعار ال
ة ي العالمي و يصل إل دل نم ق مع ع أن يحق ومن المتوق
ة 3.1نحو ة في المائ غ نحو مقارن و بل دل نم 5.7 بمع
ة ي المائ ة ف جلها بنهاي ام س عيد .2008ع ي ص وعل
ام ألا ر الع ع أن لمؤش ن المتوق ستهلك م عار الم س
ضخم خالل دل الت نخفض مع ث ي رالثل ن األخي امم ع
، مقارنة مع في المائة 6لى إ 5 في نطاق ليكون 2009
.2008 في المائة في ديسمبر 9نحو
باشرت ، 2009 من عام الثالثواخر الربع أوفي
بقيمة تصادي مشروع قانون تحفيز اقتطبيق الحكومة
قراض ودعم المؤسسات مليار دوالر لتنشيط اإل5.2
ويتضمن مشروع القانون .المالية وتوفير السيولة فيها
ضمانات مصرفية ويسمح للحكومة بشراء األسهم
غير المكتتب فيها ضمن عمليات زيادة رؤوس أموال
تشجيع البنوك وفي هذا السياق، وبهدف . البنوك
،وض جديدة للشرآات المحليةالمحلية على تقديم قر
50ن الحكومة ستضمن أالمرآزي الكويتأعلن بنك
في المائة من القروض الجديدة المقدمة من البنوك
2009المحلية إلى المؤسسات االستثمارية في عامي
.2010و
عرض النقودارتفع وفي مجال األوضاع النقدية،
(M3) عام من سبتمبر في المائة في شهر 14.2نحو ب
آما قام . بالفترة نفسها من العام الماضي مقارنة2009
ألجل سندات خزينة بإصدارالبنك المرآزي الكويتي
أو ما يعادل مليون دينار80سنة واحدة بقيمة
حيث بلغ معدل سعر الفائدة ) مليون دوالر 279(
. في المائة 1.5 عليها نحو االسمي
ى مة، العا صعيد المالية علي و ات إل تراجع تشير البيان
أآثر فائض الميزانية العامة للدولة ين ليصل ب من الثلث
ة في 2.74إلي نحو ة المنتهي سنة المالي ار لل ار دين ملي
ارس ة . 2009م ة الحالي سنة المالي ا بخصوص ال أم
ة أن ، 2009-2010 ة العام ات الموازن شير بيان ت
ى اق إل تخفض اإلنف ت س ار دي12.12الكوي ار ملي ن
ار دوالر41.8( ن نحو ) ملي ار خالل 19م ار دين ملي
غ نحو سبة خفض تبل سابقة، أي بن ة ال سنة المالي 36ال
ى . في المائة أما اإليرادات فمن المتوقع أن تنخفض إل
ن 27 ار دوالر م ة 43.8 ملي ي موازن ار دوالر ف ملي
غ نحو ى عجز يبل ؤدي إل ا ي سابقة، مم ة ال سنة المالي ال
ار دو14.7 راض . الر ملي ى افت ة عل وم الميزاني وتق
. دوالرا للبرميل35سعر للنفط الخام يساوي
ة، صدر وفي مجال تطوير عمل سوق األوراق المالي
ة شهر إدارةقرار ة بنهاي ألوراق المالي سوق الكويت ل
شان اري ب ام الج ن الع ل م شاءابري صة إن دة مخت وح
ات ة منتج ة هيكل ولي مراجع سوق تت ات ال لمعلوم
سوق وم ات ال ة علوم ة آاف عارها ومراجع وأس
ة واإلجراءاتالسياسات صدد . ذات العالق ذا ال وفي ه
ديالت ة التع ألوراق المالي ة سوق الكويت ل رت لجن أق
س ي مجل صادية ف ة واالقت ة المالي ا اللجن ي أدخلته الت
األمة على مشروع قانون هيئة سوق المال،
Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية
Third Quarter 2009 35 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 200203204204204204Kuwait Stock Exchangeسوق الكويت لألوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 28,362.435,18633,68032,29333,26133,680Kuwaiti Dinar (Million)بالدينار الكويتي (مليون)
106,226.1122,343117,557112,400115,651117,557In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول7,073.29,6745,4981,7932,2861,419Kuwaiti Dinar (Million)بالدينار الكويتي (مليون)
26,491.433,63819,1926,2437,9494,952In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)14,295.149,14820,8167,1378,0185,662Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
646561212218Number of trading daysعدد ايام التداول413.9517.5314.6297.3361.3275.1Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 24.927.516.35.66.94.2Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية12,839.08,080.37,817.07,679.07,914.07,817.0KSE Local indexمؤشر سوق الكويت لألوراق المالية
1.2Change in index-5.03.1-3.3-16.919.8-نسبة التغير في المؤشر (%)0.00.00.00.00.00.0P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 0.00.00.00.00.00.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي65.07373737373Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
86,402.353,40851,61351,46952,55051,613Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)429.3245.9237.6237.0241.9237.6Index (Dec. 1994=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1994=100
(%) 1.8Change in index-3.62.1-3.4-19.920.6-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف0.26700.28760.28650.28730.28760.2865Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.10440.3825Change in the exchange rate-0.79281.20230.38250.1043-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية
Third Quarter 2009 36 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
Million $ 55,664 118,305 122,343
April ابريل May مايو June يونيو 0
100
200
300
400
500
600
700
Million $ 458.35 475.25 610.30
April ابريل May مايو June يونيو
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
% 12.86 7.49 -0.57
April ابريل May مايو June يونيو
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
110,000
120,000
130,000
Million $ 55,664 118,305 122,343 112,400 115,651 117,557
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
100
200
300
400
500
600
Million $ 458.35 475.25 610.30 297.26 361.34 275.09
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.28300.28400.28500.28600.28700.28800.28900.29000.29100.29200.2930
-0.40-0.200.000.200.400.600.801.001.201.401.60
Ex. Rate % change
Ex. Rate 0.2911 0.2920 0.2876 0.2873 0.2876 0.2865
% change 0.0000 -0.3092 1.5068 0.1043 -0.1044 0.3825
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
% 12.86 7.49 -0.57 -3.63 2.10 -1.78
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Beirut Stock Exchange وتبورصـة بيـر
ThirdQuarter 2009 37 2009الربع الثالث
אא
ع رأرتف سبه المؤش ذي يحت ةال صندوق لبورص ال
في 2.2بنسبة 2009 من عام الثالثالربع في بيروت
ة غ لي،المائ ع 204.1 بل ة م ة مقارن ة 199.7 نقط نقط
سابق ع ال ة الرب جلها بنهاي ع . س ع الرب ة م وبالمقارن
ذا 2008 من عام الثالث سبة المؤشر ارتفع ه 26.2بن
.ي المائةف
في السوقية ألسهم الشرآات المدرجة القيمةارتفعت و
ام من الثالثالربع في نهاية بورصة بيروت 2009ع
سبة ي2.95بن والي ف غ ح ة، لتبل ار 11.64 المائ ملي
ل ،دوالر ة 11.31 مقاب ي نهاي ار دوالر ف ع ملي الرب
اني ام الث ن ع ع . 2009 م ع الرب ة م ثوبالمقارن الثال
سبة ارتفعت 2008من عام سوقية بن 16.03القيمة ال
.في المائة
ع قيمة األسهم المتداولة خالل ارتفعت آما الثالث الرب
ام من غ في 5.25 حو بن 2009ع ة لتبل 302.8 المائ
ع دوالر خالل ال ون ملي 287.7 دوالر مقابل ونملي رب
ى أنخفض متوسط بينما . السابق 4.7 التداول اليومي إل
ون دوالر ل ،ملي الل ال5.0 مقاب ون دوالر خ عملي رب
ع ، سابقال ا ارتف دل دوران األسهم من آم في 2.5مع
. في المائة2.6المائة إلى
من الثالثالربع عدد األسهم المتداولة خالل انخفضو
غ حوالي 3.96 بنسبة 2009عام ة ليبل 15.3 في المائ
هم ون س ة ،ملي ع مقارن و م م 15.9نح هم ت ون س ملي
السابق ربع خالل المتداوله
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
26.2 204.1 161.7 2.2 204.1 199.7
75
125
175
225
275
325
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
LEB لبنان 141.1 118.9 116.8 106.0 104.8 146.9 151.7 169.1 199.7 208.5 198.8 204.1
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Beirut Stock Exchange وتبورصـة بيـر
ThirdQuarter 2009 38 2009الربع الثالث
א א א א א
شير ديرات ت يالتق الي أن إل ي اإلجم اتج المحل من الن
، 2009خالل عام المائة في 6بمعدل المتوقع أن ينمو
درها نمو نسبةبمقارنة ة ا في الم 6.3ق خالل سجلها ئ
ام رت . 2008ع صدد أظه ذا ال ي ه ات وف أن البيان
صاد اناالقت ام ق حقياللبن ن الع صف األول م ي الن ف
اري دالت أداء الج ضل مع ع أف ن المتوق ر . م األم
ذي ا يال زي جزئي يع دوء إل ة اله ي حال سياسي الت ال
دت ي امت شهر إل رت ال ي ج ات الت د االنتخاب ا بع م
. الماضي
ستهلك، و عار الم ستوى أس ق بم ا يتعل رت فيم أظه
سنوي إ ضخم ال دل الت ان أن مع حصاءات مصرف لبن
ى ان ة خالل 3.1خفض إل ي المائ هر ف ايو ش 2009م
ة في 4من وذلك اير شهر في المائ أثرا 2009ين ، مت
ع . والطاقة األوليةبانخفاض أسعار السلع ومن المتوق
راوح دل أن يت ضخم مع االت ين م ة 6 و 5 ب ي المائ ف
.العام الجاريخالل
سبة ،وفيما يتعلق بالمالية العامة ات أن ن أظهرت البيان
ي من األشهر في اإلجماليلعجز ا ام الخمسة األول الع
ت اري بلغ و الج ي 29.14 نح الي ف ن إجم ة م المائ
ين بلغ ي ح ات، ف سبة ت النفق زن الل العج ق خ المحق
سابق ام ال ة في 33.56نحو الفترة نفسها من الع . المائ
ع ة المحصلة خالل الرب وبلغ إجمالي إيرادات الموازن
ام الثالث رة، أي 5.161 نحو 2009 من ع ار لي ملي
مقارنة بما آانت علية لمائة افي 27.18نسبته بارتفاع
ية سنة الماض ن ال رة م س الفت الل نف ذا . خ زى ه ويع
اع ياالرتف هدته إل ذي ش سن ال رادات تح ارك إي الجم
.الضرائب وإيرادات
ة، فو ارة الخارجي ق بالتج ا يتعل زان يم جل المي س
ي أول ا ف زا تراآمي اري عج ن التج هرين م ام ش ع
دار 2009 ز 1372 بمق ل عج ي مقاب ون دوالر، ف ملي
ة ام 1746بقيم ن ع سها م رة نف ون دوالر للفت ملي
سبة 2008 ز بن ة العج ي قيم ع ف ي 21.4، أي بتراج ف
ة م ال. المائ ن تحسنونج واردات م ة ال عن تراجع قيم
ى 2319 ون دوالر إل ون دوالر، أي 2102 ملي ملي
ة في الما 9.3بتراجع نسبته ة، في حين ارتفعت قيم ئ
و صادرات بنح و 27.3ال غ نح ة لتبل ي المائ 730 ف
.مليون دوالر أميرآي
جلت ة االوس د اتحتياطيقيم ن النق ي م دي األجنب ل
ة ان بنهاي صرف لبن ع م ث الرب ام الثال ن ع 2009 م
ت ث بلغ يا حي ستوى قياس ار دوالر 24.7م ملي
ستواها في المائة عن 11أميرآي، أي بزيادة نسبتها م
ام ة الع ي بداي و .ف ات نح الي االحتياطي غ إجم 33 ويبل
.مليار دوالر أميرآي
ع روت خالل الرب ام الثالث وأطلقت بورصة بي من ع
ل 2009 داول لتح ام الت ن نظ ورة م دة مط سخة جدي ن
زات وتتمت . مكان النسخة القديمة دة بمي سخة الجدي ع الن
دة داول أذ إع ام الت ستخدم نظ ن م ا تمك ن نه ظ م حف
ادة من لومات التداول بطريقة سهلة، وباإلبيانات ومع ف
ذير ة تح سموعة آلي ة وم ة مرئي داث إالكتروني زاء أح
ستخدم م الم دة من . معينة ته أنواع جدي ضا ب ز أي وتتمي
وري ل الف سهيلها للتحلي ع، وبت شراء والبي ر ال أوام
.لمعلومات وبيانات التداول في السوق
Beirut Stock Exchange وتبورصـة بيـر
ThirdQuarter 2009 39 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 262626262626Beirut Stock Exchangeبورصة بيروت
Market Capitalizationالقيمة السوقية 20,813,97217,006,23717,483,77417,363,82515,629,70917,483,774Lebanese Pound (Million)بالليرة اللبنانية (مليون)
13,86711,31311,64411,55710,40211,644In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول1,173,228432,486454,678229,92692,908132,051Lebanese Pound (Million)بالليرة اللبنانية (مليون)
781.6287.7302.8153.061.887.9In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)53.315.915.36.53.85.0Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
635865232121Number of trading daysعدد ايام التداول12.45.04.76.72.94.2Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 5.62.52.61.30.60.8Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية149.5125.4129.4128.4122.7129.4BSE Local indexمؤشر بورصة بيروت
4.55.5Change in index-15.238.33.22.4-نسبة التغير في المؤشر (%)0.00.00.00.00.00.0P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 0.00.00.00.00.00.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي11.01515151515Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
5,580.57,894.38,066.48,242.57,857.68,066.4Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)161.7199.7204.1208.5198.8204.1Index (Dec. 1995=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1995=100
(%) 4.72.7Change in index-11.936.82.24.4-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف1,501.01,503.31,501.51,502.51,502.51,501.5Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.0030.067Change in the exchange rate-0.2670.1160.053-0.431نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Beirut Stock Exchange وتبورصـة بيـر
ThirdQuarter 2009 40 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربيExchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.10 9,268.20 11,313.00
April ابريل May مايو June يونيو 0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Million $ 42.20 70.68 174.82
April ابريل May مايو June يونيو
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
% 3.88 11.49 18.08
April ابريل May مايو June يونيو
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.1 9,268.2 11,313. 11,557. 10,402. 11,644.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
Million $ 42.20 70.68 174.82 153.03 61.84 87.95
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
1499
1500
1501
1502
1503
1504
1505
-0.2
-0.2
-0.1
-0.1
0.0
0.1
0.1
Ex. Rate % change
Ex. Rate 1501.50 1503.25 1503.25 1502.45 1502.50 1501.50
% change -0.1501 -0.1166 0.0000 0.0532 -0.0033 0.0666
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-5
0
5
10
15
20
% 3.88 11.49 18.08 4.41 -4.67 2.66
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Cairo & Alexandria Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
ThirdQuarter 2009 41 2009الربع الثالث
א א א
ال الأظهر في مؤشر الذي يحتسبه الصندوق لسوق الم
ة 19.9 بنحوارتفاعا مصر ع في في المائ الثالث الرب
ام ة ،2009من ع ة مقارن ع بنهاي اني الرب من نفس الث
ام ع .الع ع الرب ة م ث وبالمقارن ام الثال ن ع 2008 م
. في المائة23.5 المؤشر بنسبة بلغت انخفض
شرآات المدرجة ارتفعت آما سوقية ألسهم ال القيمة ال
ة ي نهاي سوق ف ي ال ع ف ثالرب ن الثال ام م 2009ع
اني الربع، مقارنة مع نهاية في المائة 23.96بنسبة الث
ام غ الجاري من الع ار دوالر102.75 حوالي لتبل ملي
ع ة الرب ا سجلته بنهاي اني مقارنة بم ام الث من نفس الع
ة مع . مليار دوالر 82.890لذي بلغ نحو وا وبالمقارن
ام الثالثالربع سوقية انخفضت 2008 من ع ة ال القيم
وبن ة10.15 ح ي المائ شرآات . ف دد ال ض ع وانخف
ع شرآة 321لى إ شرآة 333المدرجة من بنهاية الرب
اري ام الج شكل وأصبحت ، الثالث من الع 21 نحوت
في المائة من إجمالي عدد الشرآات
. المدرجة في األسواق المالية العربية
داول، ام الت ق بأحج ا يتعل ضت وفيم ةانخف هم قيم األس
سبة سوق بن ي ال ة ف غ 33.99المتداول ة لتبل ي المائ ف
ة ع بنهاي ثالرب ن الثال ام م والي 2009ع 15.31ح
ربعمليار دوالر خالل ال 23.194 مقابل ،مليار دوالر
ا ل . السابق ومي متوسط أنخفض ، ذلكوتبع داول الي الت
. مليون دوالر239.2 مليون دوالر إلى 362.4من
الثالثالربع عدد األسهم المتداولة خالل وعلي صعيد
ن ام م ا بلغ 2009ع ر انخفاض ذا المؤش جل ه ت س
سبة غ حوالي 45ن ة ليبل ي المائ ار سهم7.886 ف ، ملي
ع ة م داوله 14.326 مقارن م ت هم ت ار س الل م ملي خ
ة خالل حيث شكل . السابق عالرب عدد األسهم المتداول
ع ثالرب ن الثال ام م و 2009ع ن 11 نح ة م ي المائ ف
. إجمالي األسهم المتداولة في األسواق العربية
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-23.5 201.7 263.6 19.9 201.7 168.3
135
185
235
285
335
385
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
EGP مصر 192.2 173.1 173.5 153.4 139.0 146.0 155.2 176.4 168.3 182.5 189.8 201.7
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Cairo & Alexandria Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
ThirdQuarter 2009 42 2009الربع الثالث
א א א א א
المحليالناتجإجمالي األولية إلي أنالتقديرات تشير
قيقيي تبلغ نسبته من المتوقع أن يسجل معدل نمو ح
،2008/2009السنة المالية خالل في المائة 4.5
في المائة لنفس الفترة للسنة 6.2مقارنة بمعدل نمو
تأثيرات بسبب ويعزى هذا التراجع . المالية السابقة
المالية وما تبعها من تباطو في حرآة التجارة األزمة
آما . األجنبي المباشراالستثمارتراجع الدولية و
إيرادات قناة السويس تأثر إليعزي هذا االنخفاض ي
زمة األبتداعيات يةة واالستثمارينشطة السياحاألو
. المالية العالمية
واصل معدل التضخم وفيما يتعلق بمستوى األسعار،
في المائة، 6.4السنوي تراجعه حيث انخفض إلى
في المائة 14 نحو بمقارنة 2009بنهاية شهر يوليو
. المسجل بنهاية نفس الفترة من العام الماضيمستواه
ويعزى هذا التراجع إلي االنخفاض الذي سجلته
.أسعار العديد من السلع والمواد في األسواق الدولية
معدالت االقتصادي وتراجعؤوفي ظل التباط
التضخم، خفض البنك المرآزي المصري أسعار
للمرة لليلة واحدةضتراقواالعلي الودائع الفائدة
0.5بواقع 2009 يونيو 18الرابعة علي التوالي في
وانخفض صافي . المائة في9في المائة ليصبح
المائة في48.1 لدي البنوك بنسبة األجنبية األصول
مليار 71 ليصل إلي نحو 2009نهاية شهر ابريل
مليار جنية مستواه المسجل 136.5جنيه مقارنة بنحو
.عام الماضيخالل نفس الفترة من ال
فقد ارتفعت نسبة العجز أما بخصوص المالية العامة،
مئوية خالل نقطة.0.4بنحو لي الناتج المحإليالكلي
/2008المالية مارس من السنة /الفترة يوليو
مليار جنية وهو ما يشكل نحو 56.2ليبلغ نحو 2009
في 5 المحلي مقابل الناتج إجمالي في المائة من 5.4
وعلي . ة للفترة المقابلة من السنة المالية السابقةالمائ
صعيد حجم الدين العام، فقد ارتفع رصيده بنهاية
مليار جنية 745 ليصل لنحو 2009الربع الثاني لعام
مليار جنية مقارنة بمستواه 87.2بزيادة قدرها
.2008المسجل بنهاية شهر يونيو من عام
دف وير وبه اعتط الي،القط شروعات ودع الم ا للم م
ال سوق الم الصغيرة والمتوسطة وافقت الهيئة العامة ل
شاء علي تثمار المباشر أول إن برأسمال صندوق لالس
و غ نح شروعات 250بل ل الم ة لتموي ون جني ملي
طة صغيرة والمتوس ار . ال ي إط اع وف وير القط تط
الي ى تتم الم ان عل ل البرلم ن قب دئيا م ة مب الموافق
يم انون لتنظ شروع ق واق وأدوات م ى األس ة عل الرقاب
بل ق س ستهدف تعمي ذي ي صرفية، وال ر الم ال غي الم
ر الي غي اع الم شطة القط ى أن ة عل ة والمتابع الرقاب
شمل واقه، وي كالمصرفي وأس ال ذل شطة سوق الم أن
ويلي، أجير التم اري والت ل العق أمين والتموي والت
صرفية ر الم ة غي شطة المالي ن األن ا م وغيره
انون و. المستحدثة ات يتضمن مشروع الق د الهيئ توحي
الرقابية العاملة في مجاالت النشاط غير المصرفي في
.إطار هيئة واحدة
Cairo & Alexandria Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
ThirdQuarter 2009 43 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 380333321332324321Cairo& Alexandria Stock Exchangesبورصتي القاهرة واالسكندرية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 623,122463,645564,693550,908534,367564,693Egyptian Pound (Million)بالجينه المصري (مليون)
114,34182,890102,75099,49096,706102,750In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول69,810129,73384,14424,07534,04126,028Egyptian Pound (Million)بالجينه المصري (مليون)
12,81023,19415,3114,3486,1604,736In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)4,280.114,326.07,886.02,652.03,024.02,210.0Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
666464222220Number of trading daysعدد ايام التداول194.1362.4239.2197.6280.0236.8Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 11.228.014.94.46.44.6Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues-551729650123307عدد االصدارات
Value of issues (Million $)-1,591.21,338.3-0.01,851.4قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية2,3541,5581,8091,6591,7121,809CASE Local indexمؤشر بورصتي القاهرة واالسكندرية
29.312.516.16.53.25.7Change in index-نسبة التغير في المؤشر (%)0.00.00.00.00.00.0P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 0.00.00.00.00.00.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي100.0100.0100.0100.0100.0100.0Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
57,772.536,882.144,203.440,000.141,601.944,203.4Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)263.6168.3201.7182.5189.8201.7Index (Dec. 1995=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1995=100
(%) 28.118.519.98.54.06.3Change in index-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف5.4505.5945.4965.5375.5265.496Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 2.2130.5901.7471.0050.2090.541Change in the exchange rate-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Cairo & Alexandria Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
ThirdQuarter 2009 44 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.10 9,268.20 11,313.00
April ابريل May مايو June يونيو 0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Million $ 42.20 70.68 174.82
April ابريل May مايو June يونيو
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
% 3.88 11.49 18.08
April ابريل May مايو June يونيو
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
110,000
Million $ 77,732. 83,842. 82,890. 99,490. 96,705. 102,749
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Million $ 286.26 301.52 489.86 197.63 280.02 236.80
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
5.40
5.45
5.50
5.55
5.60
5.65
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
Ex. Rate % change
Ex. Rate 5.6330 5.6205 5.5935 5.5373 5.5257 5.4958
% change -0.1120 0.2219 0.4804 1.0047 0.2095 0.5411
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
% 9.22 13.66 -4.57 8.45 4.00 6.25
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Casablanca Stock Exchange بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Third Quarter 2009 45 2009الربع الثالث
א א א מ א א א
يم الأظهر صندوق لبورصة الق سبه ال ذي يحت مؤشر ال
في 4.6 نسبته بلغتنخفاضا االمنقولة بالدار البيضاء
ة نقطة 449.7المائة ليبلغ ع بنهاي ام الثالث الرب من ع
ع ، 2009 ة م ة 471.3مقارن ي نهاي ة ف ع نقط الرب
ام الثاني ع . الجاري من الع ة مع الرب الثالث وبالمقارن
ام ن ع ض، 2008م ر بنانخف و المؤش ي 18.0ح ف
.المائة
د سوق، فق ام ال ق بأحج ا يتعل ةوفيم ضت القيم انخف
ة ع السوقية في نهاي ام من الثالث الرب سبة 2009ع بن
والي 2.32 غ ح ة لتبل ي المائ ار دوالر 67.325 ف ،ملي
ع ة م ة 68.927مقارن ي نهاي ار دوالر ف ع ملي الرب
من الثالثوبالمقارنة مع الربع . 2009عام من الثاني
في 9.96القيمة السوقية بنسبة انخفضت، 2008عام
. المائة
الربع أحجام التداول في البورصة خالل نخفضتاآما
ث ن الثال ام م ث 2009ع ت حي هم تراجع ة األس قيم
1.100 في المائة لتبلغ حوالي 22.84بنسبة المتداولة
ع ة م ار دوالر مقارن ار دوالر1.426ملي جلتها ملي س
ا . من العام الجاري يالربع الثان بنهاية النخفاض وتبع
داول، ة الت عقيم غ تراج ومي ليبل داول الي ط الت متوس
ون دوالر18.34 ل ، ملي و مقاب ون 22.30 نح ملي
الل ال سابقدوالر خ ع ال ين رب ي ح ض، ف دل انخف مع
ى 2.1دوران األسهم من ة إل ة 1.6 في المائ في المائ
. هانفسالفترة خالل
من الثالثالربع عدد األسهم المتداولة خالل نخفضاو
ام ت 2009ع سبة بلغ غ 35.80بن ة ليبل ي المائ ف
ون سهم 45.21بنحو مليون سهم مقارنة 33.54 ملي
. من العام الجاريالثاني الربع خالل متم تداوله
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-18.0 449.7 548.3 -4.6 449.7 471.3
140
240
340
440
540
640
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
MOR المغرب 500.0 463.1 463.0 418.7 443.7 423.0 431.2 451.2 471.3 457.2 458.1 449.7
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Casablanca Stock Exchange بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Third Quarter 2009 46 2009الربع الثالث
א א א אא
ديرات شير التق ةت ي أن األولي ي إل و الحقيق دل النم مع
الي اإل يلناتج المحل ل ع أن جم سجل نحو من المتوق 5 ي
ة المافي ة ئ ام بنهاي ة الجاري، الع 5.4 مع نحو مقارن
ام الخالل ئة االم في سابق ع ذا االنخفاض . ال ويعزى ه
ي اطؤ أداءإل ة تب اع الطاق ل قط ات مث بعض القطاع
.والمعادن والصناعات
دعم النمو وتعتزم الحكومة زيادة اإلنفاق االستثماري ل
صادي سياق، و . االقت ذا ال ي ه م ف ة حج زادت الحكوم
غ االس ار 135تثمارات العامة لتبل م ملي 16نحو ( دره
ار ي) دوالرملي امف ضمان 2009 ع ة إ، ل از الدول نج
ة رة في البني شاريع آبي ة م شرآات العام والبلديات وال
ة 2009 وبحسب موازنة عام .التحتية تنفق الحكوم ، س
م 66 ار دره ار دوالر7.7( ملي اع ) ملي ى قط عل
صناعي ع ال ة التوس اء لمواآب رب .الكهرب ن المغ وأعل
ة ة بتكلف عن إطالق برنامج استثماري في قطاع الطاق
. أميرآي مليار دوالر11
ام ق بالمستوي الع ا يتعل ستهلك ألسعار وفيم زادت الم
1.5 شهري بنحو علي أساس تضخم نمو معدل وتيرة
سطس هر أغ ة ش ة بنهاي شهر 2009بالمائ ة بال مقارن
سابق ع م . ال ة أن يتراج ع الحكوم ضخم وتتوق دل الت ع
و ي نح ام إل ة الع ي 2بنهاي ة ف د . المائ ذا وق زى ه يع
العالمية للمواد األسعارالتراجع إلي استمرار انخفاض
ية ي األساس ب المحل رة الطل اض وتي دف . وانخف وبه
ز ة وتحفي صارف التجاري دى الم سيولة ل ادة ال زي
راض ض ،االقت ك خف دة بن عر الفائ رب س المغ
.ئةا في الم3.25إلى المرجعي ربع نقطة مئوية
أظهرت البيانات ، بالتجارة الخارجيةوفيما يتعلق
في المائة 34.4 الصادرات بنسبة إجماليتراجع
النصف األول من العام الحالي مسجلة نحو خالل
مليار درهم مغربي ويرجع هذا الهبوط في 56.54
حجم الصادرات المغربية للتراجع في حجم صادرات
شتقاته آما تراجعت قيمة الواردات الفوسفات وم
129.17 في المائة لتصل لنحو19.8السلعية بنسبة
، األمر الذي أدي ) مليار دوالر16.14( مليار درهم
في 3.1 وإلي تفاقم قيمة عجز الميزان التجاري بنح
.المائة
سجل ي متوقع أن الجاريالبيانات أن الميزان وتظهر
مائة من الناتج المحلي في ال5.3عجزا يقدر بنحو
خالل العام الجاري ويعزي ذلك إلي تراجع اإلجمالي
18تحويالت المغتربين والتي يتوقع أن تتراجع بنحو
األمر الذي أدي إلي .2008في المائة مقارنة بعام
انخفاض احتياطي المغرب من النقد األجنبي إلي اقل
مليار دوالر آان قد سجلها بنهاية النصف 30من
.2008 من عام لثالثا
28ل انخفاض االستثمارات والقروض بنحو ظوفي
خفيض نسبة االحتياطي قام بنك المغرب بتفي المائة
10 في المائة إلي 12 البنوك من علي ودائعاإللزامي
في المائة وذلك بهدف تحفيز وتنشيط الحرآة
. المالية العالميةباألزمة تأثرتاالقتصادية التي
Casablanca Stock Exchange بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Third Quarter 2009 47 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 767676767676Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Market Capitalizationالقيمة السوقية 598,600.8553,908521,737528,877532,431521,737Moroccan Dirham (Million)بالدرهم المغربي (مليون)
74,770.068,926.767,325.366,694.167,422.867,325.3In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول20,987.711,457.58,525.33,878.62,038.42,608.2Moroccan Dirham (Million)بالدرهم المغربي (مليون)
2,621.51,425.71,100.1489.1258.1336.6In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)36.145.233.512.58.013.0Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
626460221820Number of trading daysعدد ايام التداول42.322.318.322.214.316.8Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 3.52.11.60.70.40.5Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية12,487.711,588.610,765.410,971.711,048.710,765.4MASI Local indexمؤشر بورصة القيم المنقولة2.6Change in index-5.30.7-7.1-12.011.4-نسبة التغير في المؤشر (%)21.619.918.719.019.118.7P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 3.32.72.82.82.82.8Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي35.04444444444Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
30,068.355,81953,26054,15054,26153,260Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)548.3471.3449.7457.2458.1449.7Index (Dec. 1994=100)مؤشر األسعار ديسمبر 1994=100
(%) 1.8Change in index-3.00.2-4.6-15.511.4-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف8.00598.03627.74957.92997.89697.7495Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 9.76314.303.571.320.421.87Change in the exchange rate-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Casablanca Stock Exchange بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Third Quarter 2009 48 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.10 9,268.20 11,313.00
April ابريل May مايو June يونيو 0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Million $ 42.20 70.68 174.82
April ابريل May مايو June يونيو
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
% 3.88 11.49 18.08
April ابريل May مايو June يونيو
59,000
60,000
61,000
62,000
63,000
64,000
65,000
66,000
67,000
68,000
69,000
Million $ 62,891. 65,890. 68,926. 66,694. 67,422. 67,325.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
5
10
15
20
25
30
Million $ 18.50 18.23 28.91 22.23 14.34 16.83
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
7.40
7.60
7.80
8.00
8.20
8.40
8.60
-1
0
1
2
3
4
5
6
Ex. Rate % change
Ex. Rate 8.4352 7.9897 8.0362 7.9299 7.8969 7.7495
% change -0.4549 5.2814 -0.5820 1.3228 0.4161 1.8666
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
% 1.93 4.62 4.46 -2.99 0.20 -1.84
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Abu Dhabi Securities Exchange سوق أبو ظبي لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 49 2009الربع الثالث
אא א
لألوراق المالية يأبو ظبسوق مؤشر الصندوق لسجل
بنسبة ارتفاعا 2009 من عام الثالثالربع خالل
من عام الثانيالربع مقارنة مع نهاية في المائة 18.4
إال أنه . نقطة254.4مؤشر ال بلغ حيث2009
انخفض، 2008 من عام الثالثلربع بالمقارنة مع ا
. في المائة23.7المؤشر بنسبة
القيمة السوقية لألسهم المدرجة في السوق تارتفعآما
ة ع في نهاي ام من الثالث الرب سبة 2009ع 17.78بن
ة ي المائ غ ف والي لتبل ل 90.538ح ار دوالر مقاب ملي
ع بنهاية مليار دوالر 76.873حوالي اني الرب من الث
ام نف ع . س الع ع الرب ة م ثوبالمقارن ام الثال ن ع م
ضت، 2008 سبة انخف سوقية بن ة ال ي 17.25القيم ف
لألوراق بو ظبي أوشكلت القيمة السوقية لسوق .المائة
ام من الثالث الربع بنهاية ةالمالي 9.94نحو 2009ع
. في المائة من إجمالي القيمة السوقية لألسواق العربية
تضأنخفأحجام التداول في السوق، فقد وفيما يتعلق ب
عام من الثالثالربع األسهم المتداولة خالل قيمة
مليار 4.614 في المائة لتبلغ 32.80بنسبة 2009
. السابق ربع مليار دوالر خالل ال6.866دوالر مقابل
التداول اليومي من متوسط انخفض، ذلكوتبعا ل
الر، مليون دو74.41 مليون دوالر إلى 104.03
في المائة 8.93 دوران األسهم من معدل وانخفض
. هانفسالفترة في المائة خالل 5.10نحو إلى
الثالثالربع عدد األسهم المتداولة خالل انخفضآما
في المائة ليبلغ حوالي 40.4بنسبة 2009عام من
مليار سهم تم 14.717 مليار سهم مقابل 8.769
انخفض ، ذلكونتيجة ل. السابق الربع خالل متداوله
223 من اليومي لعدد األسهم المتداولةالمتوسط
. مليون سهم141.44إلى نحو سهم مليون
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-23.7 254.4 333.3 18.4 254.4 214.8
140
190
240
290
340
390
440
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
ADX ابو ظبي 295.0 241.0 198.8 188.9 197.3 208.7 207.4 218.5 214.8 231.3 241.5 254.4
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Abu Dhabi Securities Exchange سوق أبو ظبي لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 50 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 656666666666Abu Dhabi Securities Marketسوق ابوظبي لألوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية UAE Dirham (Million) 332,546 310,650 300,161 332,546 282,353 401,901بالدرهم االمارتي (مليون)
In US Dollar (Million) 90,538 84,577 81,721 90,538 76,873 109,414بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداولUAE Dirham (Million) 6,796 6,259 3,891 16,946 25,218 50,293بالدرهم االماراتي (مليون)In US Dollar (Million) 1,850 1,704 1,059 4,614 6,866 13,692بالدوالر األمريكي (مليون)
8919.814716.78769.22323.43346.33099.5Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)646662212219Number of trading daysعدد ايام التداول
213.94104.0374.4150.4577.4597.38Average daily tradingمتوسط التداول اليومي(%) 12.518.935.101.302.012.04Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية3956.72631.33124.22800.82897.23124.2ADSM Local indexمؤشر سوق ابوظبي لألوراق المالية
20.15.818.76.43.47.8Change in index-نسبة التغير في المؤشر (%)10.318.599.99.29.259.9P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
2.11.261.311.391.231.31P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 3.84.053.443.813.683.44Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي252525252525Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
Market capitalization in $ US 51,912 49,285 47,187 51,912 43,830 68,000القيمة السوقية (مليون دوالر)333.2214.8254.4231.3241.5254.4Index (Dec. 2001=100)مؤشر األسعار ديسمبر 2001=100
(%) 18.16.118.47.74.45.3Change in index-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف3.67323.6733.6733.6733.6733.673Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.002720.0050.0000.0000.0000.000Change in the exchange rate-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Abu Dhabi Securities Exchange سوق أبو ظبي لألوراق المالية
ThirdQuarter 2009 51 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربيExchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
Million $ 73,226. 77,922. 76,872. 81,720. 84,576. 90,537.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
20
40
60
80
100
120
140
Million $ 81.62 91.09 139.36 50.45 77.45 97.38
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.0000
0.5000
1.0000
1.5000
2.0000
2.5000
3.0000
3.5000
4.0000
0.00000
0.00100
0.00200
0.00300
0.00400
0.00500
0.00600
Ex. Rate % change
Ex. Rate 3.6730 3.6730 3.6730 3.6730 3.6730 3.6730
% change 0.0054 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
% 2.46 5.33 -1.67 7.66 4.45 5.33
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Dubai Financial Market سـوق دبـي المالي
ThirdQuarter 2009 53 2009ثالث الربع ال
א א
ر ي الأظه سوق دب صندوق ل سبه ال ذي يحت ر ال مؤش
الي اارتفاالم سبته ع ت ن ة 21.7 بلغ ي المائ الل ف خ
ام الثالثالربع غ ، 2009 من ع نقطة 500.4حيث بل
ة ع مقارن ي 411.0 م ة ف ة نقط عنهاي اني الرب ن الث م
اري ام الج ع . الع ع الرب ة م ثوبالمقارن ام الثال ن ع م
. في المائة13.3 المؤشر بنسبة انخفض 2008
سوقية ارتفعت قد لجم السوق، فحوفيما يتعلق ب ة ال القيم
ة شرآات المدرجة في نهاي ع ألسهم ال من الثالث الرب
ام سبة 2009ع والي 8.97 بن غ ح ة لتبل ي المائ ف
ل 66.468 ار دوالر مقاب ار دوالر 60.998 ملي ملي
اني الربعفي نهاية ام الث ة مع . من نفس الع وبالمقارن
سوقية انخفضت، 2008 من عام الثالثالربع ة ال القيم
وشكلت القيمة السوقية لسوق . في المائة 39.77بنسبة
و الي نح ي الم ة 7.3دب الي القيم ن إجم ة م ي المائ ف
. السوقية لألسواق العربية
ا ضت آم ةانخف الل قيم ة خ هم المتداول ع األس الرب
ث ام من الثال سبة 2009ع غ 33.67بن ة لتبل ي المائ ف
والي ل 10.616ح ار دوالر، مقاب ار 16.005 ملي ملي
الل ال عدوالر خ سابق رب ذلك، . ال ة ل ض ونتيج انخف
ون دوالر 246.2 من التداول اليومي متوسط ى إملي ل
ون دوالر 171.2 ذي . ملي ر ال اض أدياألم ي انخف إل
في 16.0 في المائة إلى 26.2معدل دوران السهم من
.المائة
من الثالثالربع عدد األسهم المتداولة خالل أنخفضو
ى في المائة 44 بنسبة 2009عام 23.088 حوالي إل
هم ار س ع ،ملي ة م ار 41.246 مقارن الل ملي هم خ س
ذل و. السابق الربع دد المتوسط انخفض ،كب ومي لع الي
ة هم المتداول والي إاألس ى ح هم 372.39ل ون س ، ملي
ل ة خالل شكل و 634.5 مقاب عدد األسهم المتداول
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-13.3 500.4 577.1 21.7 500.4 411.0
140
240
340
440
540
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
DFM دبي 339.4 239.2 207.4 193.3 196.0 366.5 373.5 428.6 411.0 423.7 443.0 500.4
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Dubai Financial Market سـوق دبـي المالي
ThirdQuarter 2009 54 2009ثالث الربع ال
ع ثالرب ن الثال ام م و2009ع ة 31.47 نح ي المائ ف
.من إجمالي األسهم المتداولة في األسواق العربية
Dubai Financial Market سـوق دبـي المالي
ThirdQuarter 2009 55 2009ثالث الربع ال
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 626666666666Dubai Financial Marketسوق دبي المالي
Market Capitalizationالقيمة السوقية 405,354224,045244,135226,262226,809244,135UAE Dirham (Million)بالدرهم اإلماراتي (مليون)110,35760,99866,46861,60161,75066,468In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول64,00558,78638,9949,33012,22317,441UAE Dirham (Million)بالدرهم اإلماراتي (مليون)17,42516,00510,6162,5403,3284,749In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
15,935.541,245.723,087.96,637.67,057.19,393.2Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)646562212219Number of trading daysعدد ايام التداول
272.3246.2171.2121.0151.3249.9Average daily tradingمتوسط التداول اليومي(%) 15.826.216.04.15.47.1Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية4,127.61,784.52,191.01,818.31,914.32,191.0DFM Local indexمؤشر سوق دبي المالي
24.213.822.81.95.314.5Change in index-نسبة التغير في المؤشر (%)10.48.616.38.614.116.3P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
1.90.91.00.90.91.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 2.62.82.42.92.72.4Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي14.02525252525Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
46,12641,87751,00143,17145,15151,001Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)452.8411.0500.4423.7443.0500.4Index (Dec. 2001=100)مؤشر األسعار ديسمبر 2001=100
(%) 22.612.121.73.14.613.0Change in index-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف3.67323.67303.67303.67303.67303.6730Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.00270.00540.00000.00000.00000.0000Change in the exchange rate-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Dubai Financial Market سـوق دبـي المالي
ThirdQuarter 2009 56 2009ثالث الربع ال
القيمة السوقية معدل التداول اليومي Market Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0.000
0.500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Ex. Rate % change
Ex. Rate 3.6730 3.6730 3.6730 3.6730 3.6730 3.6730
% change 0.00544 0.00000 0.00000 0.0000 0.0000 0.0000
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-6-4-202468
10121416
% 1.9 14.76 -4.1 3.08 4.55 12.95
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Million $ 172.22 192.79 371.26 120.95 151.26 249.92
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Million $ 58,236. 63,229. 60,997. 61,601. 61,750. 66,467.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Emirates Securities Markets أسواق اإلمارات
ThirdQuarter 2009 57 2009ثالث الربع ال
אא א אא א א
ديرات ة تشير التق ى األولي و إل دل نم اطؤ مع اتج تب الن
الي ي اإلجم ة المحل ة المالي داعيات األزم راء ت ج
ع أن العالمية وانخفاض أسعار النفط ، حيث من المتوق
ام 3نحو معدل النمو يسجل ة خالل ع ، 2009 المائ
اب ى أعق سبة عل ي بن و حقيق ة خالل 7.4نم ي المائ ف
ام ذلك .2008ع ع آ ن المتوق رات وم اطؤ مؤش تب
ى ات إل شير البيان ث ت ستهلك، حي عار الم اض أس انخف
في المائة 5 نحو إلىعلي أساس سنوى معدل التضخم
ات أن رت البيان ة أظه ة العام ق بالمالي ا يتعل وفيم
ة لدو ة العام ام إجمالي الميزاني ارات للع ة اإلم 2009ل
ار دره42.200بلغت نحو در بنحو م ملي ادة تق وبزي
ام إجمالي في المائة عن 21 ة لع د . 2008 الميزاني وق
و دمات نح اع الخ صة قط كلت ح ة 37ش ي المائ ف
يم نحو ة23وقطاع التعل ي المائ دعم . ف ي خطوة ل وف
شاء م إن ة ت سياسة المالي ز ال صادية وتعزي ة االقت التنمي
يختص و، "لس تنسيق السياسات المالية الحكومية مج"
ول شاور ح ة والت ة الحكومي سياسات المالي بال
ات وأوجه الصرف ا بالحكومي مشروعات الموازن م
ة ة بتنمي سياسات الخاص صادية وال ة االقت دعم التنمي ي
ل ات تموي ضريبية وآلي سياسات ال رادات وال اإلي
.تالمشروعات سواء عن طريق االقتراض أو السندا
رت صرفي أظه دي والم ع النق ق بالوض ا يتعل وفيم
المفهوم نموا في تالبيانا M3الواسع عرض النقود ب
و غ نح صل 12.4بل ة لي ي المائ و ف ار 942.7لنح ملي
مقارنة بمستواه 2009 سبتمبر بنهاية شهر درهم
ذي أغسطس المسجل في نهاية شهر ام وال من نفس الع
و غ نح ار 930.3 بل مدر ملي ان . ه رت البي ا أظه آم
وك ن البن روض م سهيالت والق نح الت رة م اع وتي ارتف
العاملة في الدولة خالل شهر سبتمبر من العام الجاري
دار روض بمق ت الق ث ارتفع م 6.9حي ار دره ملي
ي نحو بتمبر 1020.7لتصل إل ة س م بنهاي ار دره ملي
و 2009 ة بنح يدها 1013.8 مقارن م رص ار دره ملي
.ية شهر أغسطس من نفس السنةالمسجل بنها
ار وير اإلط ز وتط دف تعزي ابي وبه ى الرق عل
ارات المرآزي ع مصرف اإلم المؤسسات المالية، وق
ة اهم تحدد آلي ذآرة تف سلع م ة وال وهيئة األوراق المالي
سات شطة المؤس شريع ألن االت الت ي مج اون ف للتع
رخيص ة وت واق المالي ي األس ة ف ة العامل المالي
سات ال راف المؤس شطة واإلش ذه األن ارس ه ي تم ت
ا ة به ة المتعلق ات الرقابي ادل المعلوم ا، وتب ا . عليه آم
شأن رفين ب ن الط ل م صاص آ ذآرة اخت دد الم تح
يش ة والتفت رخيص والرقاب شريع والت سؤوليات الت م
.على بعض النشاطات بقطاع الخدمات المالية
شفافية وب ز ال دف تعزي ة، ه وق األوراق المالي ي س ف
ت شرآات طالب ع ال سلع جمي ة وال ة األوراق المالي هيئ
ة ة بالدول واق المالي ة باألس ة المدرج ساهمة العام الم
سنوية ة ال ات المالي بضرورة االلتزام في إعدادها للبيان
ذه 2008للعام ة له بأن يتم تضمين اإليضاحات المتمم
يل ضاحات والتفاص ن اإلي د م سنوية المزي ات ال البيان
شرآة االس شطة ال ة، ألن ي األوراق المالي تثمارية ف
Emirates Securities Markets أسواق اإلمارات
ThirdQuarter 2009 58 2009ثالث الربع ال
شقيقة ة وال شرآات التابع ،والعقارات، واألراضي، وال
ة شتقات المالي ي الم شرآة ف تثمارات ال ذلك اس وآ
ذه تم تصنيف ه ا، بحيث ي والمنتجات المهيكلة وغيره
ا ا، وأجله سب نوعه ا ح شطة جغرافي صيرة (األن ق
ا، مع توضيح )األجل أو طويلة األجل ، وقيمة آل منه
ذه لل ة ه ي معالج ة ف بية المتبع سياسات المحاس
.االستثمارات بأنواعها المختلفة
رر ة ق واق المالي وير األس ساعي لتط ار الم ي إط وف
داول سلع ت ة وال ة األوراق المالي س إدارة هيئ مجل
ك المستثمرين بواسطة الحافظ األمين علي أن يكون ذل
ام الل ع ا خ ام 2010اختياري ن ع ة م ا بداي وإلزامي
األسواق تعزيز سالمة التعامالت في وبهدف . 2011
سلع ة وال ة األوراق المالي ت هيئ تقرارها، ألزم واس
ة ات الخاص ة البيان تيفاء آاف اطة باس رآات الوس ش
بأوامر الشراء أو البيع قبل توقيع العمالء عليها، وعدم
ع شراء أو البي ر ال اذج أوام ى نم التوقيع عل سماح ب ال
ة بيا ن دون تعبئ ة م ررة فارغ ية المق ا األساس ناته
ة، واق المالي وائح األس ة ول ة الهيئ ب أنظم بموج
داولها وب ت ة المطل ة المالي م الورق األخص اس وب
والكمية المطلوب التعامل عليها والسعر وتاريخ األمر
.وتوقيته ومدة سريانه
Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
Third Quarter 2009 59 2009 الثالثالربع
א א א א א
سبهالسجل ذي يحت ة مؤشر ال سوق الدوح صندوق ل ال
ا لألوراق المالية سبته بلغت ارتفاع ة 16.1 ن في المائ
ام الثالث خالل الربع ة مع 2009 من ع ة ، مقارن نهاي
ع اني الرب س الث ن نف ام م ع .الع ع الرب ة م وبالمقارن
ث ام الثال ن ع سبة انخفض 2008 م ر بن 13.3 المؤش
.في المائة
شرآات المدرجة وفيما يتعلق بالقيمة السوقية ألسهم ال
ام من الثالثالربع في نهاية ارتفعت ، فقد في السوق ع
غ حوال 24.31نسبة ب 2009 92.281 ي في المائة لتبل
ل ار دوالر مقاب ة 74.232 ملي ي نهاي ار دوالر ف ملي
ع اني الرب ام الث ن ع ع . 2009 م ع الرب ة م وبالمقارن
سبة انخفضت، 2008 من عام الثالث القيمة السوقية بن
ة 15.79 ي المائ سوق . ف سوقية ل ة ال كلت القيم وش
و الي نح ة الم الي 10.13الدوح ن إجم ة م ي المائ ف
. القيمة السوقية لألسواق العربية
ا ضت آم ة انخف الل قيم ة خ هم المتداول ع األس الرب
ث ام من الثال سبة 2009ع غ 43.69بن ة لتبل ي المائ ف
والي ل 5.502ح ار دوالر مقاب ار 9.770 ملي ملي
الل ال عدوالر خ سابق رب ذلك، . ال ة ل ض ونتيج انخف
ومي من ى 150.3 متوسط التداول الي ون دوالر إل ملي
ون دوالر،87.3 ذي ملي ر ال اض أ األم ي انخف دي إل
ي ن ف هم م دل دوران األس ى 13.2 مع ة إل ي المائ 6ف
. في المائة خالل نفس الفترة
من الثالثالربع األسهم المتداولة خالل عددانخفض و
ام سبة 2009ع والي 48.88 بن غ ح ة ليبل ي المائ ف
ة ، سهم مليون 685.77 ون 1,341.5بنحو مقارن ملي
اني من بنهاية الربع مسهم تم تداوله ام الجاري الث . الع
ا ل ط ، ذلكوتبع ض المتوس هم انخف دد األس ومي لع الي
مليون 20.6 مقابل ، مليون سهم10.89المتداولة إلى
.سابقال الربع سهم خالل
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-13.3 408.7 471.3 16.1 408.7 352.0
140
240
340
440
540
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
QAT قطر 369.8 336.6 372.4 292.0 240.0 259.1 303.5 365.6 352.0 377.0 398.0 408.7
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
Third Quarter 2009 60 2009 الثالثالربع
א א א א א
ة تشير التقديرات ى األولي ي إل اتج المحل الي الن أن إجم
اوز و تتج دالت نم ق مع سبة سيواصل تحقي ي 10ن ف
دل . 2009المائة في عام اع في مع ويعزي هذا االرتف
اع ي قط تثمار ف ستويات االس اع م ي ارتف و إل النم
ي ص ر عل اد قط درآربون واعتم از الهي ادرات الغ
نفط الطبيعي الذي سيشكل محرآا رئيسا لنمو قطاع ال
ا ادة طاقته زم قطر زي ث تعت از حي ةوالغ ن اإلنتاجي م
و غ نح دل يبل از بمع امين 80الغ ابين ع ة م ي المائ ف
وبهدف تعزيز النمو االقتصادي أعلنت .2009-2010
ال اري ري اق ملي ا إنف ن عزمه ة ع 549.7(الحكوم
المشروعات الصغيرة والمتوسطة لدعم) مليون دوالر
ذه من خالل وضع برنامج متكامل لدعم شاريع و ه الم
. لهذا الغرضإنشاء شرآة حكومية مخصصة
دل ق بمع ا يتعل اوفيم ضخم مقاس عار الت ر أس بمؤش
ات سبة المستهلك أظهرت البيان ذا المؤشر بن تراجع ه
اإلشارة حيث تجدر .أغسطس في المائة بنهاية شهر 8
تراجعه رحلة بدا معدل التضخم في دولة قطر إلي أن
دالت د أن سجل مع اري بع ام الج ع الع ن مطل ة م بداي
و ي نح لت إل ية وص ام 17قياس الل ع ة خ ي المائ ف
2008.
ق ا يتعل ـدي وفيم ع النق ات ،بالوض رت البيان أن أظه
ود و )M2(عرض النق ع بنح د أرتف ة 43 ق ي المائ ف
و ي نح صل إل ا152.27لي ار ري هر ملي ة ش ل بنهاي
106.41 مقارنة بمستواه الذي بلغ نحو 2009سبتمبر
.مليار ريال خالل نفس الفترة من العام السابق
الي، سوق الم ة وفي مجال تطوير عمل ال أعلنت هيئ
د د اعتم ة ق قطر لألسواق المالية أن مجلس إدارة الهيئ
ساهمة ال شرآات الم ة ال ة نظام حوآم ي صيغته عام ف
ة، و ار المالحظات النهائي ين االعتب ذ بع د األخ ك بع ذل
شرآات ل ال ن قب ة م ا الهيئ ي تلقته ات الت واالقتراح
ة ة في قطاع األوراق المالي . المدرجة والجهات المعني
ة ة بغي ات العملي ادئ والتطبيق ام المب ذا النظ ضع ه وي
ى مستوى مجالس تحسين نوعية الحوآمة، خاصة عل
شكل م فصل المجاالت إدارة الشرآات، حيث يتناول ب
ايير ادئ والمع ا للمب ة وفق ة بالحوآم ية المتعلق األساس
. الدولية
الي لتوجهات لوتفعيال ل تقرار في القطاع الم دعم االس
ا، شجيع عموم سيولة وت ز ال دف تعزي راضوبه اإلق
ى روة إل سيادي للث عمدت قطر من خالل صندوقها ال
ه ا قيمت راء م ال 6.5ش ارات ري ا1. 79( ملي ر ملي
وك المدرجة في ) دوالر تثمارية للبن من المحافظ االس
زي ك المرآ ام البن ة، وق ألوراق المالي ة ل سوق الدوح
ي ترغب بت بالتنسيق مع البنوك تثمارات الت حديد االس
ة ا للحكوم ي بيعه ي . ف ار وف ط إط ة رب وق الدوح س
الي واقالم ةباألس م ، العالمي د ت يس فق رآة تأس ش
و ام الجاري لتحل بورصة قطر في شهر يوني من الع
ألوراق محل سوق الدوحة ذه ل ة والهدف من ه المالي
ا الخطوة هو تحويل بورصة قطر لتصبح سوقا عالمي
ي ورة ف ات المتط دث التقني تخدام اح ا باس سماح له وال
ع األسواق مجال ك من خالل توقي م ذل ة حيث ت المالي
.يورك اتفاقية شراآة مع سوق نيو
Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
Third Quarter 2009 61 2009 الثالثالربع
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 434243434343Doha Securities Marketسوق الدوحة لألوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 399,039270,190335,996285,709305,667335,996Qatari Riyal (Million)بالريال القطري (مليون)
109,58174,23292,28178,50083,95692,281In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول36,716.535,561.720,031.87,631.16,981.55,419.2Qatari Riyal (Million)بالريال القطري (مليون)
10,082.89,770.25,501.72,096.71,917.61,488.4In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)689.51,341.5685.8297.1226.2162.5Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
656563222219Number of trading daysعدد ايام التداول155.1150.387.395.387.278.3Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 9.213.26.02.72.31.6Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية9,314.56,491.77,414.36,707.77,117.37,414.3DSM Local indexمؤشر سوق الدوحة لألوراق المالية
21.532.814.23.36.14.2Change in index-نسبة التغير في المؤشر (%)0.00.00.00.00.00.0P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 0.00.00.00.00.00.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي23.03131313131Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
63,739.147,605.755,277.150,984.253,829.155,277.1Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)471.3352.0408.7377.0398.0408.7Index (Dec. 2001=100)مؤشر األسعار ديسمبر 2001=100
(%) 16.933.816.17.15.62.7Change in index-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف3.64153.63983.64103.63963.64083.6410Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.0055Change in the exchange rate-0.0330-0.03300.0055-0.02750.0330-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
Third Quarter 2009 62 2009 الثالثالربع
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
Million $ 66,337. 77,879. 74,232. 78,500. 83,955. 92,281.
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Million $ 99.25 199.27 154.61 95.30 87.16 78.34
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
3.639
3.639
3.640
3.640
3.641
3.641
3.642
-0.04
-0.03
-0.02
-0.01
0.00
0.01
0.02
0.03
Ex. Rate % change
Ex. Rate 3.6407 3.6400 3.6398 3.6396 3.6408 3.641
% change 0.0082 0.0192 0.0055 0.0055 -0.0330 -0.0055
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-5
0
5
10
15
20
25
% 15.38 20.46 -3.73 7.10 5.58 2.69
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية
Third Quarter 2009 63 2009الربع الثالث
א א מ א א
مؤشر الذي يحتسبه الصندوق لسوق الخرطوم الأظهر
ة ألوراق المالي ا ل سبته ارتفاع ت ن و بلغ ي 5.4نح ف
ام الثالث خالل الربع المائة ة مع ، 2009 من ع مقارن
ع نهاية اني الرب ام من الث ة مع . الجاري الع وبالمقارن
ع ثالرب ام الثال ن ع ضا 2008 م ر بننخف و المؤش ح
. في المائة5.0
شرآات المدرجة وفيما يتعلق بالقيمة السوقية ألسهم ال
ام من الثالثالربع نهاية فيارتفعت فقد ،في السوق ع
سبة 2009 والي 17.3 بن غ ح ة لتبل ي المائ 3.449ف
ار دوالر ع ،ملي ة م ي 2.940 مقارن ار دوالر ف ملي
ام الجار الثاني الربع نهاية ة مع . ي من الع وبالمقارن
ام من الثالثالربع ة 2008ع سوقية انخفضت القيم ال
. في المائة5.71نحو بنسبة بلغت
ع األسهم المتداولة خالل ارتفعت قيمة آما الثالث الرب
ة 13.02 حوالي بلغتبنسبة 2009عام من في المائ
و ت نح ة بلغ سجلة قيم ون257م ل ملي دوالر مقاب
ال 227.0 ون دوالر خ عل ال ملي سابق رب ةوآنتيج. ال
ون 4.21 متوسط التداول اليومي ليبلغ ارتفع لذلك ملي
، ربع السابق مليون دوالر خالل ال 3.72 مقابل ،دوالر
في المائة 7.7 من دوران األسهم معدلانخفض بينما و
ى ة7.4إل ي المائ ة وانخفض . ف عدد األسهم المتداول
ام من الثالث الربع خالل سبة 2009ع في 38.70بن
والي غ ح ة ليبل ون25.2المائ ل ملي هم مقاب 41.1 س
.السابق الربع خالل م سهم تم تداولهمليون
ا دلآم ض المع ن انخف ة م هم المتداول ومي لألس الي
ي 0.67 ون سهم خالل نفس 0.41 مليون سهم إل ملي
.الفترة
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-5.0 164.7 173.4 5.4 164.7 156.3
140
190
240
290
340
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
SUD السودان 170.3 173.1 172.4 170.1 168.5 165.4 167.7 164.5 156.3 175.3 168.5 164.7
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية
Third Quarter 2009 64 2009الربع الثالث
א אאאא
شير ة ت ديرات األولي يالتق ن إل ه م ع أن اطؤ المتوق تب
في 3.8لتصل لنحو الناتج المحلي اإلجمالي نسبة نمو
غ نحو مقارنة بمستواه 2009عام خالل المائة الذي بل
ة 6.6 ي المائ ام ف الل الع ي خ ك .الماض زي ذل ويع
ةل ة العالمي ة المالي داعيات األزم ات .ت شير البيان ا ت آم
ي دلأن إل سنوي مع ضخم ال ام ل الت اريلع ع الج تراج
ي نحو ة8.3ووصل إل ة مقارن ي المائ ستواه ف ي بم ف
ة، في حين 14.9 نحوبلغ والذي 2008عام في المائ
دة بحسب ،تستهدف الحكومة ة الجدي سياسات النقدي ، ال
يض سبة تخف ضخم الن ى ت و إل ة8نح ي المائ ام ف ع
2009.
ة ة المالي ة لألزم داعيات المحتمل واء الت دف احت وبه
ى اال ة عل ة العالمي ررت الحكوم سوداني، ق صاد ال قت
ى ا عل ة وأثره ة األزم شترآة لدراس ان م شكيل لج ت
نفط ، وبا عار ال دني أس ذا ت يات به ديم توص الي تق لت
آذلك، تم إعداد خطة بالتنسيق مع آافة الجهات . الشأن
ر صادرات غي دفق ال سهيل ت ز وت صة لتعزي المخت
ة ة لمتابع شكيل لجن ة وت واق الخارجي ة لألس النفطي
.صيات الخطةتو
ة، ة العام ق بالمالي ا يتعل ات وفيم شير البيان ي أن ت إل
الي رادات إجم اريإي ام الج ة للع ع أن الميزاني متوق
و سجل نح ع أن 18.371 ت ا يتوق ار دوالر بينم ملي
ون الييك و إجم ة نح ات الميزاني ار 21.950 نفق ملي
ذلدوالر تكون كوب دود س ي ح ع ف ة العجز المتوق قيم
ار د3.8 ام ملي الل الع دت . 2009والر خ ث أآ حي
ز ع ذا العج د ه ى س تعمل عل ا س ة أنه ر الحكوم ب
.االستدانة من القطاع المصرفي
اع ا، والقط الي عموم اع الم صين القط دف تح وبه
سودان ،المصرفي على وجه الخصوص أصدر بنك ال
ع ة الرب ثفي بداي ام الثال ى 2009 من ع ات إل توجيه
ضرور ة تقضي ب وك التجاري ارير البن ضمن تق ة أن تت
ات الم ا مالحظ ة له سابات الختامي ارجي دقق الح الخ
عن األداء المالي والمحاسبي وأوجه ) auditor(للبنك
يات ات وتوص افة لتوجيه ل، باإلض صور والخل الق
.فريق المراجعة
ك ب بن ذلك، طال سودانوآ ام ال ة بإحك وك التجاري البن
حة الع ن ص د م ة والتأآ ة الداخلي ام الرقاب ات نظ ملي
انوني زام باإلطار الق ى االلت ز عل المحاسبية مع الترآي
.طلوبةوالسياسات اإلدارية لتحقيق األهداف الم
Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية
Third Quarter 2009 65 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 525252525252Khartoum Stock Exchangeسوق الخرطوم لألوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 7,8406,9987,9177,4658,0597,917Sudanese Pound (Million)بالجنيه السوداني (مليون) *3,657.92,940.13,448.93,356.33,572.33,448.9In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول269.8540.3589.0202.1127.6259.3Sudanese Pound (Million)بالجنيه السوداني (مليون)
125.9227.0256.690.956.6113.0In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)67.841.125.211.27.56.6Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
646161202021Number of trading daysعدد ايام التداول2.03.74.24.52.85.4Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 3.47.77.42.71.63.3Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األولية0.00.04.02.01.01.0Number of issuesعدد االصدارات
14.70.017.14.25.27.9Value of issues (Million $)قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية2,7232,5322,6532,7102,6972,653KSE Local index مؤشر سوق الخرطوم لألوراق المالية
1.6Change in index-0.5-4.54.87.0-3.6-نسبة التغير في المؤشر (%)0.00.00.00.00.00.0P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 0.00.00.00.00.00.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي11.01111111111Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
2,162.11,949.42,054.62,185.72,101.42,054.6Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)173.4156.3164.7175.2168.5164.7Index (Dec. 2002=100)مؤشر األسعار ديسمبر 2002=100
(%) 2.2Change in index-3.9-5.55.412.1-2.0-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف2.142.382.302.222.262.30Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 1.76Change in the exchange rate-1.44-5.503.556.55-4.19-نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية
Third Quarter 2009 66 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليوميMarket Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربيExchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.10 9,268.20 11,313.00
April ابريل May مايو June يونيو 0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Million $ 42.20 70.68 174.82
April ابريل May مايو June يونيو
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
% 3.88 11.49 18.08
April ابريل May مايو June يونيو
3,000
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
3,900
4,000
Million $ 3,127.5 2,991.4 2,940.1 3,356.3 3,572.3 3,448.8
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
Million $ 6.02 2.27 3.03 4.54 2.83 5.38
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
2.10
2.15
2.20
2.25
2.30
2.35
2.40
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
Ex. Rate % change
Ex. Rate 2.3560 2.3615 2.3800 2.2240 2.2560 2.2956
% change -4.4326 -0.2334 -0.7834 6.5546 -1.4388 -1.7553
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
% 1.43 -1.93 -4.98 12.12 -3.86 -2.23
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Algiers Stock Exchange بورصـة الجزائـر
Third Quarter 2009 67 2009الربع الثالث
א א א
ر ر الأظه سبه مؤش ذي يحت صندوق ال ة لال بورص
ر أن أداء ا الجزائ د ه ع ق عارتف الل الرب ث خ ن الثال م
ة ، في المائة 1.3بلغت نحو بة بنسو 2009عام مقارن
ا أدابمستوى ة ب المسجل ئه ع نهاي اني الرب ام الث من الع
ع .الجاري ة مع الرب ام الثالث وبالمقارن 2008 من ع
.المائةي ف13.4انخفض المؤشر بنسبة
د سوق، فق ام ال ق بأحج ا يتعل جلت وفيم ي س ا ف ارتفاع
شرآات المدرجة في بو رصة القيمة السوقية ألسهم ال
ع والبالغ عددها شرآتين في نهاية الجزائر الثالث الرب
ن ام م سبة 2009ع ي 0.58بن والي ف غ ح ة لتبل المائ
ون دوالر 90.37 ل ،ملي ي 90.0 مقاب ون دوالر ف ملي
ع .العام نفس الثاني من الربع نهاية وبالمقارنة مع الرب
سوقية 2008عام من الثالث ة ال سبة انخفضت القيم بن
.مائةفي ال 13.38
ا ضتاآم ة نخف ي البورص ة ف هم المتداول ة األس قيم
ع خالل ثالرب ام من الثال سبة 2009ع ي 34.6 بن ف
والي غ ح ة لتبل ف 36.6المائ ع أل ة م دوالر مقارن
سابق ربع ألف دوالر خالل ال 56.0حوالي ويعزى . ال
ة مع صغر ر مقارن أحجام التداول في بورصة الجزائ
شرآات باقي األسواق المالية العر دني عدد ال ى ت بية إل
ام دد أي دني ع ى ت ذلك إل ة، وآ ي البورص ة ف المدرج
. التداول والذي يقتصر على يومي تداول في األسبوع
ل، ي المقاب ضوف الل انخف ة خ هم المتداول دد األس ع
ع ثالرب ن الثال ام م سبة 2009ع ة 34.6 بن ي المائ ف
والي غ ح ف6.8ليبل هم أل والي ، س ل ح 10.4 مقاب
ف داولهأل م ت هم ت ع خالل مس سابق الرب وانخفض .ال
ومي داول الي دل الت ذلك مع والي ب غ ح هم252ليبل ، س
.السابق الربعسهم خالل 400 معدلمقابل
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-13.4 63.3 73.1 1.3 63.3 62.5
50
100
150
200
250
300
350
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
ALG الجزائر 67.3 63.6 64.6 63.2 62.9 60.6 62.8 63.6 62.5 63.0 63.2 63.3
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Algiers Stock Exchange بورصـة الجزائـر
Third Quarter 2009 68 2009الربع الثالث
א א א א א
الناتج المحلي نمو أن معدل البيانات إلي تشير
المتوقع سيتراجع خالل العام الجاري ومن اإلجمالي
في المائة مقارنة 2.1 نسبته يسجل معدل نمو تبلغ أن
أما . الماضيفي العام في المائة 3لغ نحو ببمعدل نمو
إلي تشير البيانات ،أسعار المستهلكعلي صعيد
في المائة بنهاية 3.5تراجع معدل التضخم إلي نحو
في المائة مستواه 4.4العام الجاري مقارنة بنحو
.ة العام الماضيالمسجل بنهاي
وتحسبا لتداعيات األزمة المالية العالمية وانعكاساتها
97على أسعار النفط والغاز التي تشكل مبيعاته نحو
في المائة من إجمالي صادرات الجزائر، قامت وزارة
المالية بتشكيل لجنة لرصد أي ضرر محتمل قد يلحق
آذلك، أعلنت الحكومة. زمةتصاد من جراء األباالق
خططها االقتصادية متوسطة أن الجزائر قد تغير
.ذا استمر التراجع الحاد في أسعار النفطإاألجل
مشروع ميزانية اعتمادتم ، العامةوبخصوص المالية
نفاق الحكومي اإلفي زيادة أظهرت التي 2009عام
وبموجب هذه الزيادة يرتفع . في المائة6.3بنسبة
) مليار دوالر82.79(ر مليار دينا5191اإلنفاق إلى
وستسهم الزيادة . 2008 مليار دينار عام 4882من
في تمويل الدعم على الحبوب واأللبان والمياه
وتضمن مدفوعات الرواتب واستكمال خطة التنمية
. 2009-2005 لفترةل
وآذلك تضمن مشروع الميزانية متطلبات جديدة
عدة للمستثمرين األجانب، حيث تنص الميزانية على
في 15إجراءات تشريعية تشمل فرض ضريبة بنسبة
المائة على األرباح المحولة للخارج من جانب فروع
.2009الشرآات األجنبية اعتبارا من بداية عام
وفيما يتعلق بالتطورات النقدية والمصرفية تعتزم
الحكومة تعديل قانون القرض والنقد الجاري العمل به
من تمويل فروع النشاط ذات من اجل تمكين البنوك
الطابع االيجارى لصالح المؤسسات الصغرى
رفعت الحكومة مستوي ضمان والمتوسطة، حيث
القروض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الذي يبلغ
مليون دوالر علي أن يتولي صندوق 3.5سقفها
ضمان القروض الموجهة للمؤسسات الصغيرة
ه المشاريع والمتوسطة توجيه واإلشراف علي هذ
مليون 3.5 ألف دوالر و670والي تتراوح قيمتها بين
تم السماح للبنوك بإنشاء وفي هذا اإلطار . دوالر
شرآات القرض االيجاري تتكفل بتمويل المشاريع
. وإنشاء المؤسسات الصغرى
أظهرت البيانات أن وفيما يتعلق بالتجارة الخارجية،
مليون 591و بلغ نح االميزان التجاري سجل فائض
علي الرغم من 2009خالل شهر ابريل دوالر
بما مقارنة في المائة 6.8ارتفاع الواردات بنسبة
وآان الفائض .آانت علية بنهاية السنة الماضية
2008ئة في عام ا في الم20 أرتفعالتجاري للجزائر
32.53 مليار دوالر، مقارنة مع نحو 39.07إلى
Algiers Stock Exchange بورصـة الجزائـر
Third Quarter 2009 69 2009الربع الثالث
ات يبلغت احتياطا آم .ابقمليار دوالر في العام الس
مليار دوالر بنهاية 143.1النقد األجنبي للجزائر نحو
مليارات دوالر في نهاية 110، مقارنة مع 2008عام
36 االحتياطات قيمة واردات تغطيو. 2007عام
.شهرا من السلع والخدمات
Algiers Stock Exchange بورصـة الجزائـر
Third Quarter 2009 70 2009الربع الثالث
20082009
ث اني الربع الثال ث الربع الث و الربع الثال بتمبر أغسطس يولي س
Q3Q2Q3JulyAugustSept
ة رآات المدرج دد الش Number of Listed Companiesع
زائر 222222Algeria Stock Exchangeبورصة الج
وقية ة الس Mالقيم arket Capitalization
زائري (مليون ) دينار الج 6,3806,5506,5506,5506,5506,550Algerian Dinar (Million)بال
ريكي (مليون ) دوالر األم 104.389.890.489.990.290.4In US Dollar (Million)بال
داول ام الت Trading Volumeأحج
زائري (ألف ) دينار الج 3,3144,0822,6531552,263236Algerian Dinar (000)بال
ريكي (ألف ) دوالر األم 54.256.036.62.131.13.3In US Dollar (000)بال
ة (ألف ) 7.810.46.80.45.80.6Traded Shares (000)عدد األسهم المتداول
داول 262627999Number of trading daysعدد ايام الت
ي (ألف ) داول اليوم 2.082.151.360.243.460.36Average daily tradingمتوسط الت
هم (% ) (%) 0.050.060.040.000.030.00Turnover ratioمعدل دوران الس
ة دارات األولي New Issuesاالص
دارات Number of issues------عدد االص
ون دوالر ) دارات (ملي Value of issues (Million $)------قيمة االص
ة رات المحلي Local Indicesالمؤش
زائر ة الج ASE Local index------مؤشر بورص
ر (% ) ي المؤش Change in index------نسبة التغير ف
د ى العائ عر ال 5.24.24.24.24.24.2P/E ratioمضاعف الس
ة ة الدفتري ى القيم 1.61.61.61.61.61.6P/BV ratioمضاعف السعر ال
(%) 784.0598.0598.0598.0598.0598.0Dividend yieldالريع (% )
ربي د الع ندوق النق AMمؤشر ص F Index
ر ي المؤش ة ف 2.022222Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرج
ون دوالر ) 104.389.290.489.990.290.4Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (ملي
مبر 2002= 100 عار ديس ر األس 73.162.563.363.063.263.3Index (Dec. 2002=100)مؤش
عار (% ) ي مؤ شر األس (%) 3.13.21.40.80.30.2Change in indexالتغير ف
رف عار الص Exchange Ratesأس
ترة ة الف ي نهاي 61.15572.90572.48372.85572.63572.483Exchange rate (end of period)أسعار الصرف ف
عار الصرف (% ) ي أس ير ف (%) 2.66083.0810.5790.0680.3020.210Change in the exchange rateنسبة التغ
Algiers Stock Exchange بورصـة الجزائـر
Third Quarter 2009 71 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليومي Market Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.10 9,268.20 11,313.00
April ابريل May مايو June يونيو 0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Million $ 42.20 70.68 174.82
April ابريل May مايو June يونيو
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
% 3.88 11.49 18.08
April ابريل May مايو June يونيو
89
89
89
90
90
90
90
90
91
91
Million $ 89.6 90.7 89.8 89.90 90.18 90.37
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0
0
0
0
0
0
0
0
$ 0.0030 0.0015 0.0020 0.0002360.0034610.000361
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
71
72
72
73
73
-2
-1
0
1
2
3
4
Ex. Rate % change
Ex. Rate 72.5750 71.6871 72.9050 72.8553 72.6350 72.4826
% change 3.5198 1.2234 -1.6989 0.0682 0.3024 0.2098
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-2
-1
0
1
2
3
4
% 3.65 1.24 -1.67 0.84 0.30 0.21
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 71 2009الربع الثالث
א א א א
ض رالمؤأنخف سبه ش ذي يحت صندوق ال سوق ل ال
ة ألوراق المالي ع فلسطين ل ام الثالث خالل الرب من ع
و 2009 غ 2.7 بنح ة ليبل ي المائ ة177.1 ف ، نقط
عام الثاني من الربعنقطة في نهاية 182.1مقارنة مع
ع . 2009 ع الرب ة م ثوبالمقارن ام الثال ، 2008 من ع
. في المائة20.5 هذا المؤشر بنسبة انخفض
د و سوق، فق ام ال ق بأحج ا يتعل ضت فيم ةانخف القيم
ة ي نهاي ة ف شرآات المدرج هم ال سوقية ألس ع ال الرب
ث ن الثال ام م سبة 2009ع ة 2.0بن ي المائ صل ف لت
و ار دوال 2.364لنح ع رملي ة م ةمقارن ع نهاي الرب
اني اري الث ام الج ن الع ة . م ا بالمقارن ع أم ع الرب م
ث ام الثال ن ع د2008 م ضت فلق سوقية انخف ة ال القيم
. في المائة18.7 حوبن
د داول، فق ام الت سبة ألحج ةانخفضت وبالن األسهم قيم
الل ة خ ع المتداول ثالرب ن الثال ام م سبة 2009ع بن
غ 44.66 ة لتبل ي المائ و ف ، دوالرون ملي80.50نح
. السابق ربع ال خالل دوالر ون ملي 145.44مقارنة مع
داول متوسطانخفض التداول، قيمةالنخفاض وتبعا الت
ون 1.3حوالي إلى مليون دوالر 2.2 اليومي من ملي
.دوالر
ع عدد األسهم المتداولة خالل آما انخفض الثالث الرب
غ 34.17 بنسبة 2009عام من ة ليبل 35.97 في المائ
ل هم مقاب ون س الل 54.64ملي هم خ ون س ع ملي الرب
ا . سابقال ذلكوتبع طانخفض ، ل ومالمتوس دد الي ي لع
غ ة ليبل هم المتداول و األس ون0.59نح هم ملي ، س
ة مليون 0.84مقابل سهم متوسط عدد األسهم المتداول
سابق خالل دل دوران األسهم .الربع ال ا تراجع مع آم
. في المائة3.4 في المائة إلي نحو 6.0من
نسبة التغير بين الفترتين ( % )
Sep سبتمبر 2009
Sep سبتمبر 2008 نسبة التغير بين
الفترتين ( % ) Sep سبتمبر
2009 June يونيو
2009
-20.5 177.1 222.7 -2.7 177.1 182.1
140
190
240
290
340
2008 2009
COM المرآب 199.4 171.3 166.2 153.3 144.3 150.0 183.4 200.2 195.9 192.0 195.1 206.8
PSE فلسطين 184.9 146.0 155.4 177.8 179.0 180.0 183.3 179.5 182.1 173.6 175.5 177.1
أآتوبر Oct
نوفمبر Nov
ديسمبر Dec
يناير Jan
فبراير Feb
مارس Mar
إبريل Apr
مايو May
يونيو Jun
يوليــو Jul
أغسطسAug
سبتمبر Sep
Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 72 2009الربع الثالث
א א א א א
ي ة إل ديرات األولي شير التق اتت ي أن الن ج المحل
دره سجل معدل نم ي من المتوقع أن اإلجمالي 2.4 و ق
ام الل ع ة خ ي المائ زى . 2009ف ع ويع أداء تراج
سطيني صاد الفل ر االقت شكل آبي رائيلية ل ب رب اإلس لح
ى قطاع غزة األخيرة ا أدى عل ى تراجع أداء ، مم إل
الي ة، وبالت ات اإلنتاجي ة القطاع اتج آاف الي الن إجم
ي ى ،المحل اقم وإل ا تف ي تواجهه ة الت ة المالي األزم
ات .الحكومة شير البيان دل التضخم ت ي صعيد مع وعل
سجل نحو ع أن ي إلي انخفاض هذا المؤشر ومن المتوق
في 9.1خالل العام الجاري مقارنة بنحو في المائة 4
.المائة خالل العام الماضي
ة ة العام ص المالي ا يخ ات أن ، وفيم رت البيان أظه
رادات اإل إجمالي ة ي سبة الحكومي في 4.02سترتفع بن
و صل لنح ة لت ام 1.630المائ الل الع ار دوالر خ ملي
ام 1.567الجاري مقارنة بنحو ار دوالر خالل ع ملي
ي أن الوضع . 2008 وفي هذا الصدد تشير البيانات إل
سطيني سجل عجزا خالل النصف ةالمالي للسلطة الفل
ام ن ع و 2009األول م غ نح . ون دوالر ملي530 بل
ن و د م زام العدي دم الت ي ع ك إل ي ذل سبب ف زي ال يع
اته ذ التزام انحين تنفي سلطة مالم اه ال ة تج المالي
.ةالفلسطيني
يواجه المستوردون الفلسطينيون عقبات جمة تضعها و
إسرائيل للحد من حرآة التصدير واالستيراد، حيث
من أهم يعتبر أن تحكم إسرائيل بالمعابر والموانئ
رـــ حيث تشي،ةـــة التجاريــات التي تواجه الحرآالعقب
للتاجر الفلسطيني االستيرادلبيانات إلى أن تكاليف ا
في المائة عما يتكلفه المستورد اإلسرائيلي 30تزيد
نتيجة لهذه العقبات، مما يؤثر سلبا على النمو
.االقتصادي
ة، وق األوراق المالي وير س دف تط وق وبه ع س وق
سط ة فل ة اتفاقي رآة خاص ع ش ة م ألوراق المالي ين ل
وفر "محاآاة التداول "تصميم وتطوير برنامج ، الذي ي
ة سوق األوراق المالي ة ل ية آامل داول افتراض ة ت بيئ
ة داول الحقيقي ة الت اآي بيئ دف و. تح امج يه ى البرن إل
ي دريب التطبيق رف والت ين للتع ة للمهتم وفير فرص ت
ي األوراق الم تثمار ف ى االس ى عل رف عل ة، والتع الي
صرف ا والت افظ وإدارته اء المح ات بن يل وتقني تفاص
ا شرف عليه ة ت ة وعلمي س تدريبي ق أس هم وف باألس
.جهات االختصاص في السوق
Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 73 2009الربع الثالث
20082009 سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Number of Listed Companiesعدد الشرآات المدرجة 373738383838Palestine Stock Exchangeسوق فلسطين لألوراق المالية
Market Capitalizationالقيمة السوقية 2,059.81,709.41,674.91,614.11,653.51,674.9Jordanian Dinar (Million)بالدينار االردني (مليون)
2,907.72,412.12,363.92,286.92,333.72,363.9In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)
Trading Volumeأحجام التداول114.8103.157.014.119.823.2Jordanian Dinar (Million)بالدينار االردني (مليون)
162.1145.480.519.927.932.7In US Dollar (Million)بالدوالر األمريكي (مليون)44.454.636.08.48.519.1Traded Shares (Million)عدد األسهم المتداولة (مليون)
646561212218Number of trading daysعدد ايام التداول2.52.21.30.91.31.8Average daily tradingمتوسط التداول اليومي
(%) 5.66.03.40.91.21.4Turnover ratioمعدل دوران السهم (%)
New Issuesاالصدارات األوليةNumber of issues------عدد االصدارات
Value of issues (Million $)------قيمة االصدارات (مليون دوالر)
Local Indicesالمؤشرات المحلية644.8524.9498.9488.8498.5498.9AL Quds Local indexمؤشر القدس
6.92.00.1Change in index-4.9-6.42.0-نسبة التغير في المؤشر (%)0.00.00.00.00.00.0P/E ratioمضاعف السعر الى العائد
0.00.00.00.00.00.0P/BV ratioمضاعف السعر الى القيمة الدفترية(%) 0.00.00.00.00.00.0Dividend yieldالريع (%)
AMF Indexمؤشر صندوق النقد العربي10.099999Number of stocks in the sampleعدد الشرآات المدرجة في المؤشر
2,229.31,823.51,773.31,738.61,757.11,773.3Market capitalization in $ USالقيمة السوقية (مليون دوالر)222.6182.1177.1173.6175.5177.1Index (Dec. 1994=100)مؤشر األسعار ديسمبر 2004=100
(%) 4.71.10.9Change in index-2.8-7.51.2-التغير في مؤ شر األسعار (%)
Exchange Ratesأسعار الصرف0.70840.70870.70850.70580.70850.7085Exchange rate (end of period)أسعار الصرف في نهاية الفترة
(%) 0.38250.0000Change in the exchange rate-0.01410.02820.02820.4092نسبة التغير في أسعار الصرف (%)
Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية
Third Quarter 2009 74 2009الربع الثالث
القيمة السوقية معدل التداول اليومي Market Capitalization Daily Average Trading
سعر الصرف بالدوالر تغير مؤشر صندوق النقد العربي Exchange Rates per $ AMF Index (% change)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Million $ 8,610.10 9,268.20 11,313.00
April ابريل May مايو June يونيو 0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Million $ 42.20 70.68 174.82
April ابريل May مايو June يونيو
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
% 3.88 11.49 18.08
April ابريل May مايو June يونيو
2,220
2,240
2,260
2,280
2,300
2,320
2,340
2,360
2,380
2,400
2,420
Million $ 2,389.6 2,361.6 2,412.1 2,286.8 2,333.7 2,363.9
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
Million $ 2.11 1.37 3.19 0.95 1.27 1.82
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
0.70400.70450.70500.70550.70600.70650.70700.70750.70800.70850.7090
-0.50-0.40-0.30-0.20-0.100.000.100.200.300.400.50
Ex. Rate % change
Ex. Rate 0.7082 0.7078 0.7087 0.705800 0.708500 0.708500
% change 0.0987 0.0565 -0.1272 0.4092 -0.3825 0.0000
April ابريل May مايو June
يونيوJuly يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
% 1.8 -2.05 1.44 -4.66 1.07 0.92
April ابريل
May مايو
June يونيو
July يوليو
Augu أغسطس
Sept سبتمبر
אא א
Statistical Tables
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 77 2009الربع الثالث
مؤشر صندوق النقد العربيAMF Indices
20082009Marketالسوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالثQ3Q2Q3JulyAugustSepte
333.2214.8254.4231.3241.5254.4Abu Dhabi Securities Exchangeسوق أبوظبي لألوراق المالية612.3407.7398.7397.3383.6398.7Amman Stock Exchangeبورصة عمان
180.7118.7117.6113.2115.7117.6Bahrain Stock Exchangeسوق البحرين لألوراق المالية369.0262.0297.0269.5264.6297.0Saudi Stock Marketسوق األسهم السعودي
429.3245.9237.6237.0241.9237.6Kuwait Stock Exchangeسوق الكويت لألوراق المالية548.3471.3449.7457.2458.1449.7Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
73.162.563.363.063.263.3Algeria Stock Exchangeبورصة الجزائر69.074.881.472.776.281.4Tunis Stock Exchangeبورصة األوراق المالية بتونس
452.8411.0500.4423.7443.0500.4Dubai Financial Marketسوق دبي المالي173.4156.3164.7175.2168.5164.7Khartoum Stock Exchangeسوق الخرطوم لألوراق المالية222.6182.1177.1173.6175.5177.1Palestine Stock Exchangeسوق فلسطين لألوراق المالية156.2160.3188.7171.3183.9188.7Muscat Securities Marketسوق مسقط لألوراق المالية471.3352.0408.7377.0398.0408.7Doha Securities Marketسوق الدوحة لألوراق المالية
161.7199.7204.1208.5198.8204.1Beirut Stock Exchangeبورصة بيروت 263.6168.3201.7182.5189.8201.7Cairo & Alexandria Stock Exchangesبورصتي القاهرة واالسكندرية
252.5195.9206.8192.0195.1206.8Composite Indexالمؤشر المرآب
نسبة التغير المئوي في مؤشر صندوق النقد العربي
(Percentage Change in AMF Indices) Market 20082009السوق
سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالثQ3Q2Q3JulyAugustSepte
18.16.118.47.74.45.3Abu Dhabi Securities Exchange-سوق أبوظبي لألوراق المالية3.43.9Amman Stock Exchange-2.6-2.2-18.01.3-بورصة عمان
4.62.11.7Bahrain Stock Exchange-1.0-0.8-15.0-سوق البحرين لألوراق المالية1.812.2Saudi Stock Market-18.918.613.32.9-سوق األسهم السعودي
1.8Kuwait Stock Exchange-3.62.1-3.4-19.920.6-سوق الكويت لألوراق المالية1.8Casablanca Stock Exchange-3.00.2-4.6-15.511.4-بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
3.13.21.40.80.30.2Algeria Stock Exchangeبورصة الجزائر2.84.86.8Tunis Stock Exchange-5.416.48.8بورصة األوراق المالية بتونس
22.612.121.73.14.613.0Dubai Financial Market-سوق دبي المالي2.2Khartoum Stock Exchange-3.9-5.55.412.1-2.0-سوق الخرطوم لألوراق المالية4.71.10.9Palestine Stock Exchange-2.8-7.51.2-سوق فلسطين لألوراق المالية26.920.117.76.87.32.6Muscat Securities Market-سوق مسقط لألوراق المالية16.933.816.17.15.62.7Doha Securities Market-سوق الدوحة لألوراق المالية
4.72.7Beirut Stock Exchange-11.936.82.24.4-بورصة بيروت 28.118.519.98.54.06.3Cairo & Alexandria Stock Exchanges-بورصتي القاهرة واالسكندرية
21.230.65.62.01.65.6Composite Index-المؤشر المرآب
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 78 2009الربع الثالث
المؤشرات المحلية ألسعار األسهم (نهاية الفترة بالعملة المحلية)Local Indices of Stocks
(End of Period in Local Currency)
Market 200820092009السوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
3,956.72,631.33,124.22,800.82,897.23,124.2Abu Dhabi Securities Marketسوق أبوظبي لألوراق المالية8,846.22,735.22,688.22,618.82,564.52,688.2Amman Stock Exchangeبورصة عمان*
2,462.71,581.71,554.51,502.21,517.01,554.5Bahrain Stock Exchangeسوق البحرين لألوراق المالية7,458.55,596.56,322.05,778.15,660.96,322.0Saudi Stock Marketسوق األسهم السعودي
12,839.08,080.37,817.07,679.07,914.07,817.0Kuwait Stock Exchangeسوق الكويت لألوراق المالية12,487.711,588.610,765.410,971.711,048.710,765.4Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Algeria Stock Exchange............بورصة الجزائر2,308.03,677.54,063.83,628.03,774.14,063.8Tunis Stock Exchangeبورصة األوراق المالية بتونس
4,127.61,784.52,191.01,818.31,914.32,191.0Dubai Financial Marketسوق دبي المالي2,723.02,531.92,652.62,710.02,696.82,652.6Khartoum Stock Exchangeسوق الخرطوم لألوراق المالية644.8524.9498.9488.8498.5498.9Palestine Stock Exchangeسوق فلسطين لألوراق المالية8,493.65,612.26,572.35,846.26,345.16,572.3Muscat Securities Marketسوق مسقط لألوراق المالية9,314.56,491.77,414.36,707.77,117.37,414.3Doha Securities Marketسوق الدوحة لألوراق المالية
149.5125.4129.4128.4122.7129.4Beirut Stock Exchangeبورصة بيروت 2,354.41,558.11,809.01,659.11,711.91,809.0Cairo& Alexandria Stock Exchangesبورصتي القاهرة واالسكندرية
نسبة التغير المئوي للمؤشرات المحلية ألسعار األسهم Percentage Change in Local Stock Indices
Market 200820092009السوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
20.15.818.76.43.47.8Abu Dhabi Securities Market-سوق أبوظبي لألوراق المالية2.14.8Amman Stock Exchange-4.3-1.7-15.71.0-بورصة عمان
5.01.02.5Bahrain Stock Exchange-1.7-0.9-13.9-سوق البحرين لألوراق المالية2.011.7Saudi Stock Market-20.219.013.03.2-سوق األسهم السعودي
1.2Kuwait Stock Exchange-5.03.1-3.3-16.919.8-سوق الكويت لألوراق المالية2.6Casablanca Stock Exchange-5.30.7-7.1-12.011.4-بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Algeria Stock Exchange............بورصة الجزائر1.34.07.7Tunis Stock Exchange-7.218.110.5بورصة األوراق المالية بتونس
24.213.822.81.95.314.5Dubai Financial Market-سوق دبي المالي1.6Khartoum Stock Exchange-0.5-4.54.87.0-3.6-سوق الخرطوم لألوراق المالية6.92.00.1Palestine Stock Exchange-4.9-6.42.0-سوق فلسطين لألوراق المالية25.021.217.14.28.53.6Muscat Securities Market-سوق مسقط لألوراق المالية21.532.814.23.36.14.2Doha Securities Market-سوق الدوحة لألوراق المالية
4.55.5Beirut Stock Exchange-15.238.33.22.4-بورصة بيروت 29.312.516.16.53.25.7Cairo& Alexandria Stock Exchanges-بورصتي القاهرة واالسكندرية
* قامت سوق عمان المالي بتغيير المؤشر منذ منتصف عام 2008
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 79 2009الربع الثالث
Market 20082009السوق سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالث الربع الثاني الربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
Abu Dhabi Securities Exchang 90,538 84,577 81,721 90,538 76,873 109,414سوق أبوظبي لألوراق المالية Amman Stock Exchange 34,090 33,509 33,339 34,090 34,337 49,473بورصة عمان
Bahrain Stock Exchange 16,978 16,562 16,401 16,978 17,196 27,258سوق البحرين لألوراق المالية Saudi Stock Market 328,101 292,760 296,762 328,101 286,475 386,263سوق األسهم السعودي
Kuwait Stock Exchange 117,557 115,651 112,400 117,557 122,343 106,226سوق الكويت لألوراق المالية Casablanca Stock Exchange 67,325 67,423 66,694 67,325 68,927 74,770بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
Algeria Stock Exchange 90 90 90 90 90 104بورصة الجزائرTunis Stock Exchange 8,641 7,915 7,515 8,641 7,527 7,571بورصة األوراق المالية بتونس
Dubai Financial Market 66,468 61,750 61,601 66,468 60,998 110,357سوق دبي الماليKhartoum Stock Exchange 3,449 3,572 3,356 3,449 2,940 3,658سوق الخرطوم لألوراق المالية Palestine Stock Exchange 2,364 2,334 2,287 2,364 2,412 2,908سوق فلسطين لألوراق المالية
Muscat Securities Market 24,053 23,425 22,510 24,053 21,991 21,954سوق مسقط لألوراق المالية Doha Securities Market 92,281 83,956 78,500 92,281 74,232 109,581سوق الدوحة لألوراق المالية
Beirut Stock Exchange 11,644 10,402 11,557 11,644 11,313 13,867بورصة بيروتCairo & Alex. Stock Exchang 102,750 96,706 99,490 102,750 82,890 114,341بورصتي القاهرة واالسكندرية
Total 966,329 900,633 894,225 966,329 870,543 1,137,745المجموع
Market 20082009السوق سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالث الربع الثاني الربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
656666666666Abu Dhabi Securities Exchangسوق أبوظبي لألوراق المالية 260272272272272272Amman Stock Exchangeبورصة عمان
524949494949Bahrain Stock Exchangeسوق البحرين لألوراق المالية 126128135131134135Saudi Stock Marketسوق األسهم السعودي
200203204204204204Kuwait Stock Exchangeسوق الكويت لألوراق المالية 767676767676Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
222222Algeria Stock Exchangeبورصة الجزائر505151515151Tunis Stock Exchangeبورصة األوراق المالية بتونس
626666666666Dubai Financial Marketسوق دبي المالي525252525252Khartoum Stock Exchangeسوق الخرطوم لألوراق المالية 373738383838Palestine Stock Exchangeسوق فلسطين لألوراق المالية
136122122122122122Muscat Securities Marketسوق مسقط لألوراق المالية 434243434343Doha Securities Marketسوق الدوحة لألوراق المالية
262626262626Beirut Stock Exchangeبورصة بيروت380333321332324321Cairo & Alex. Stock Exchangبورصتي القاهرة واالسكندرية
156715251523153015251523Totalالمجموع
القيمة السوقية اإلجمالية ألسواق األسهم(مليون دوالر امريكي)
Stock Markets Capitalization
(End of Period)
(Million $U.S.)
عدد الشرآات المدرجة(نهاية الفترة)
Number of Listed Companies
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 80 2009الربع الثالث
Market 200820092009السوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
9.628.839.379.149.399.37Abu Dhabi Securities Exchange سوق أبوظبي لألوراق المالية4.353.943.533.733.723.53Amman Stock Exchange بورصة عمان
2.401.981.761.831.841.76Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية33.9532.9133.9533.1932.5133.95Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
9.3414.0512.1712.5712.8412.17Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية6.577.926.977.467.496.97Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
0.010.010.010.010.010.01Algeria Stock Exchange بورصة الجزائر0.670.860.890.840.880.89Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
9.707.016.886.896.866.88Dubai Financial Market سوق دبي المالي0.320.340.360.380.400.36Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية0.260.280.240.260.260.24Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية1.932.532.492.522.602.49Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية9.638.539.558.789.329.55Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
1.221.301.201.291.161.20Beirut Stock Exchange بورصة بيروت 10.059.5210.6311.1310.7410.63Cairo & Alex. Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
100100100100100100Totalالمجموع
الحجم النسبي لألسواق المالية العربية(النسبة المئوية من اجمالي القيمة السوقية)
Relative Market Capitalization (% of Total)
Kuwait12.17%
Tunis0.89% Algeria
0.01% Morocco6.97%
Dubai6.88%
Oman2.49%
Palstine0.24%
Sudan0.36%
Doha9.55%
Lebanon1.20% Egypt
10.63%
Bahrain1.76%
Saudi33.95%
Abu Dhabi9.37%
Jordan3.53%
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 81 2009الربع الثالث
قيمة األسهم المتداولة(مليون دوالرأمريكي)
Value Traded of Stocks(Million $U.S.)
Market 200820092009السوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
13,6926,8664,6141,0591,7041,850Abu Dhabi Securities Exchange سوق أبوظبي لألوراق المالية8,1714,6222,4867806811,029Amman Stock Exchange بورصة عمان
210172100132661Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية93,074126,75763,91626,77021,23315,915Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
26,49133,63819,1926,2437,9494,952Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية2,6221,4261,100489258337Casablanca Stock Exchange بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
54.1955.9936.602.1331.153.25Algeria Stock Exchange بورصة الجزائر (ألف)4193913476986189Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
17,42516,00510,6162,5403,3284,749Dubai Financial Market سوق دبي المالي1262272579157113Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية16214580202833Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية1,7712,0171,650456561634Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية10,0839,7705,5022,0971,9181,488Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
7822883031536288Beirut Stock Exchange بورصة بيروت 12,81023,19415,3114,3486,1604,736Cairo & Alex. Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
187,837225,516125,47445,12744,05036,172Totalالمجموع
معدل حجم التداول اليومي(مليون دوالرأمريكي)
Daily Average Value Traded(Million $U.S.)
200820092009Marketالسوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
213.9104.074.450.477.597.4Abu Dhabi Securities Exchange سوق أبوظبي لألوراق المالية125.773.440.135.431.057.2Amman Stock Exchange بورصة عمان
3.22.71.60.61.23.2Bahrain Stock Exchange سوق البحرين لألوراق المالية1,477.41,950.11,047.81,274.8923.2936.2Saudi Stock Market سوق األسهم السعودي
413.9517.5314.6297.3361.3275.1Kuwait Stock Exchange سوق الكويت لألوراق المالية42.322.318.322.214.316.8Casablanca Stock Exchange بورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
2.0842.1531.3560.2363.4610.361Algeria Stock Exchange بورصة الجزائر (ألف)6.56.25.43.04.39.0Tunis Stock Exchange بورصة األوراق المالية بتونس
272.3246.2171.2121.0151.3249.9Dubai Financial Market سوق دبي المالي2.03.74.24.52.85.4Khartoum Stock Exchange سوق الخرطوم لألوراق المالية2.52.21.30.91.31.8Palestine Stock Exchange سوق فلسطين لألوراق المالية28.131.027.521.725.537.3Muscat Securities Market سوق مسقط لألوراق المالية155.1150.387.395.387.278.3Doha Securities Market سوق الدوحة لألوراق المالية
12.45.04.76.72.94.2Beirut Stock Exchange بورصة بيروت 194.1362.4239.2197.6280.0236.8Cairo & Alex. Stock Exchanges بورصتي القاهرة واالسكندرية
2,9493,4772,0382,1311,9642,009Totalالمجموع
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 82 2009الربع الثالث
عدد األسهم المتداولة (مليون سهم )
Number of Shares Traded(Million Shares)
Market 200820092009السوقسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
8,92014,7178,7692,3233,3463,100Abu Dhabi Securities Exchangeسوق أبوظبي لألوراق المالية1,3731,7781,317368374575Amman Stock Exchangeبورصة عمان
1963171812647108Bahrain Stock Exchangeسوق البحرين لألوراق المالية 9,49521,3748,7833,6822,8712,230Saudi Stock Marketسوق األسهم السعودي
14,29549,14820,8167,1378,0185,662Kuwait Stock Exchangeسوق الكويت لألوراق المالية36.1145.2133.5412.538.0212.99Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
7.8010.406.800.405.800.60Algeria Stock Exchangeبورصة الجزائر (ألف)45.1248.7136.159.5810.6515.92Tunis Stock Exchangeبورصة األوراق المالية بتونس
15,93641,24623,0886,6387,0579,393Dubai Financial Marketسوق دبي المالي6841251177Khartoum Stock Exchangeسوق الخرطوم لألوراق المالية4455368919Palestine Stock Exchangeسوق فلسطين لألوراق المالية 7952,3701,689427563699Muscat Securities Marketسوق مسقط لألوراق المالية
6891,341686297226163Doha Securities Marketسوق الدوحة لألوراق المالية 53.2615.9215.296.493.844.96Beirut Stock Exchangeبورصة بيروت
4,28014,3267,8862,6523,0242,210Cairo & Alexandria Stock Exchangesبورصتي القاهرة واالسكندرية
56,227146,82273,36123,59825,56524,199Totalالمجموع
200820092009Marketالسوقسبتمبرأغسطس يوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
139.4223.0141.4110.6152.1163.1Abu Dhabi Securities Exchangeسوق أبوظبي لألوراق المالية21.128.221.216.717.032.0Amman Stock Exchangeبورصة عمان
3.014.952.881.172.145.71Bahrain Stock Exchangeسوق البحرين لألوراق المالية 150.7328.8144.0175.3124.8131.2Saudi Stock Marketسوق األسهم السعودي
223.4756.1341.2339.8364.4314.5Kuwait Stock Exchangeسوق الكويت لألوراق المالية0.5820.7060.5590.5700.4450.649Casablanca Stock Exchangeبورصة القيم المنقولة بالدار البيضاء
0.3000.4000.2520.0440.6440.067Algeria Stock Exchangeبورصة الجزائر (ألف)0.7050.7730.5650.4160.5330.758Tunis Stock Exchangeبورصة األوراق المالية بتونس
249.0634.5372.4316.1320.8494.4Dubai Financial Marketسوق دبي المالي1.060.670.410.560.370.31Khartoum Stock Exchangeسوق الخرطوم لألوراق المالية0.690.840.590.400.391.06Palestine Stock Exchangeسوق فلسطين لألوراق المالية 12.6236.4628.1520.3425.6141.10Muscat Securities Marketسوق مسقط لألوراق المالية
10.620.610.913.510.38.6Doha Securities Marketسوق الدوحة لألوراق المالية 0.8450.2740.2350.2820.1830.236Beirut Stock Exchangeبورصة بيروت
64.9223.8123.2120.5137.5110.5Cairo & Alexandria Stock Exchangesبورصتي القاهرة واالسكندرية
Total 1,304.1 1,156.5 1,116.4 1,187.8 2,259.9 878.6المجموع
المعدل اليومي لعدد االسهم المتداولة (مليون سهم)
Daily average shares traded(Million Shares)
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 83 2009الربع الثالث
أوزان األسواق المدرجةفي مؤشر صندوق النقد العربي
الربع الثالث 2009Market Weights in the AMF Index
Third Quarter 2009
الوزن في
المؤشر المرآبالقيمة السوقيةعدد الشرآاتللصندوق (مليون دوالر أمريكي)المدرجة في المؤشرالسوقالترتيبRankMarketCompanies Market Capt.Weight in Market
listed in Index(million $)AMF index
35.15Saudi 62145,822.0السعودية112.87Kuwait 6553,400.1الكويت212.14Qatar 2350,369.1قطر39.78Abu Dhabi 2540,570.5أبو ظبي49.17Egypt 10038,022.8مصر56.12Morocco 3525,391.7المغرب65.09Jordan 1421,125.6دبي73.20Dubai 5813,276.5االردن82.49Bahrain 2510,338.5البحرين9
1.12Tunisia 754,634.0عمان100.98Oman 334,059.5تونس110.97Lebanon 114,029.6لبنان120.52Sudan 112,150.6سوق الخرطوم130.37Palestine 101,555.6سوق فلسطين140.02Algeria 292.2بورصة الجزائر15
Saudi35.2%
Kuwait12.9%
Tunisia1.1%
Algeria0.02%
Palestine0.37%
Sudan0.52%
Qatar12.1%Abu Dhabi
9.8%
Egypt9.2%
Morocco6.1%
Jordan5.1%
Dubai3.2%
Bahrain2.5%
Lebanon0.97%Oman
0.98%
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 84 2009الربع الثالث
اسعار صرف العمالت المحليةمقابل الدوالر األمريكي
Exchange Rates per $U.S. Currencies 20082009العمالت
سبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالثQ3Q2Q3JulyAugustSept
3.67323.67303.67303.67303.67303.6730UAE Dirham الدرهم اإلماراتي 0.70840.70870.70850.70580.70850.7085Jordanian Dinar الدينار االردني 0.37700.37700.37700.37700.37700.3770Bahraini Dinar الدينار البحريني 3.75763.75023.75033.75013.75023.7503Saudi Riyal الريال السعودي 0.26700.28760.28650.28730.28760.2865Kuwaiti Dinar الدينار الكويتي 8.00598.03627.74957.92997.89697.7495Moroccan Dirham الدرهم المغربي 61.155072.90572.48372.85572.63572.483Algerian Dinar الدينار الجزائري 1.26551.34531.29721.32531.31731.2972Tunisian Dinar الدينار التونسي 2.142.382.302.222.262.30Sudanese Dinar الدينار السوداني 0.38500.38500.38500.38500.38500.3850Omani Riyal الريال العماني 3.64153.63983.64103.63963.64083.6410Qatari Riyal الريال القطري 1,501.01,503.31,501.51,502.51,502.51,501.5Lebanese Pound الليرة اللبنانية
5.44975.59355.49585.53735.52575.4958Egyptian Pound الجنيه المصري
20082009Currenciesالعمالتسبتمبرأغسطسيوليوالربع الثالثالربع الثانيالربع الثالث
Q3Q2Q3JulyAugustSept
0.0030.0050.0000.0000.0000.000UAE Dirham- الدرهم اإلماراتي 0.3830.000Jordanian Dinar-0.0140.0280.0280.409 الدينار االردني 0.0000.0000.0000.0000.0000.000Bahraini Dinar الدينار البحريني 0.003Saudi Riyal-0.003-0.0030.003-0.2110.003- الريال السعودي 0.1040.382Kuwaiti Dinar-0.7931.2020.3820.104- الدينار الكويتي 9.7634.2973.5681.3230.4161.867Moroccan Dirham- الدرهم المغربي 2.6613.0810.5790.0680.3020.210Algerian Dinar الدينار الجزائري 8.7483.7493.5751.4870.6041.526Tunisian Dinar- الدينار التونسي 1.755Sudanese Dinar-1.439-5.4963.5466.555-4.190- الدينار السوداني 0.0000.0000.0000.0000.0000.000Omani Riyal الريال العماني 0.005Qatari Riyal-0.033-0.0330.005-0.0270.033- الريال القطري 0.0030.067Lebanese Pound-0.2670.1160.053-0.431 الليرة اللبنانية
2.2130.5901.7471.0050.2090.541Egyptian Pound- الجنيه المصري
نسبة تغير أسعار صرف العمالت المحلية Percentage change in Exchange Rates
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 85 2009الربع الثالث
مؤشرات الصندوق ألسعار األسهم ونسب تغير بعض مؤشرات األسواق الدولية (% )
AMF Indices and other Market Indices (% change)
الربع الثالث 2009- الربع الثانى 2009
الربع الثالث 2009 الربع الثالث 2008
Market 3 Th Q 2009 -
2 nd Q 2009 3 Th Q 2009 -
3 Th Q 2008 السوق
Abu Dhabi 18.4 -23.7 ابوظبيJordan -2.2 -34.9 االردنBahrain -1.0 -34.9 البحرينSaudi 13.3 -19.5 السعوديةKuwait -3.4 -44.6 الكويتMorocco -4.6 -18.0 المغربAlgeria 1.4 -13.4 الجزائرTunis 8.8 18.1 تونسDubai 21.7 10.5 دبيSudan 5.4 -5.0 السودانPalestine -2.8 -20.5 فلسطينOman 17.7 20.8 عمانQatar 16.1 -13.3 قطرLebanon 2.2 26.2 لبنانEgypt 19.9 -23.5 مصرAMF Index 5.6 -18.1 المؤشر المرآبNikkei 1.8 -10.0 نيكايCAC 40 20.9 -5.9 آاك 40S&P 500 15.0 -9.4 ستنادرد و بورزFT-SE 100 20.8 4.7 فوتسي
Statistical Tables الجداول اإلحصائية
Third Quarter 2009 86 2009الربع الثالث
نسبة التغير مقارنة مع الربع الثانى 2009 (%)
-31 -26 -21 -16 -11 -6 -1 4 9 14
Abu DhabiJordanBahrainSaudiKuwaitMoroccoAlgeriaTunisDubaiSudanPalestineOmanQatarLebanonEgyptAMFNikkeiCAC 40S&P 500FT-SE
نسبة التغير مقارنة مع الربع الثانى 2009 (%)
-70 -65 -60 -55 -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10
Abu DhabiJordanBahrainSaudiKuwaitMoroccoAlgeriaTunisDubaiSudanPalestineOmanQatarLebanonEgyptAMFNikkeiCAC 40S&P 500FT-SE 100
א א א
ThirdQuarter 2009 87 2009الربع الثالث
אא
ويتم . يتم ترجيح مؤشر الصندوق بالقيمة السوقيةقياس التغير في قيمة المكونات، معدلة الستيعاب التغيرات في القيمة السوقية الناتجة عن إضافة أو
.حذف األسهم من المؤشر
א אتستند الصيغة الرياضية في حساب مؤشر الصندوق
والصيغة العامة . على رقم باش القياسي المتسلسل .i < 1عندما تكون : للمؤشر هي
i = 1عندما تكون
Xi = 100 Bi = Mi
:حيثXi = المؤشر عند الفترةi Bi = القيمة السوقية عند فترة األساس، أي عندما
).ىالثالثالفترة (i = 1تكون Mi = القيمة السوقية لمكونات المؤشر عند الفترةi Mi = تعدل الستيعاب آثار (القيمة السوقية المعدلة
إضافة أسهم جديدة للمؤشر، أو حقوق اإلصدار، أو ).اإلصدارات الجديدة من األسهم، وحذف األسهم
א )M(אتساوي مجموع القيمة السوقية لكافة األسهم المدرجة
.في المؤشر Pi * ni : والقيمة السوقية لكل سهم
:حيثPi = آخر سعر تم تداول السهم به في الفترةi ni = عدد األسهم المكتتب بها في نهاية الفترةi
א א א iعن الفترة ) Mi(يتم تحديد القيمة السوقية المعدلة
:بموجب الصيغة التالية")Qi-1 + "Ni – Ri – Ii – Mi = (Mi
:حيثIi = ات الجديدة من األسهم القيمة السوقية لإلصدار
وتعامل األسهم الناتجة عن تحويل األوراق . iللفترة .المالية األخرى معاملة اإلصدارات الجديدة
Ri = القيمة السوقية لحقوق اإلصدار عن الفترةi ،ويتم احتسابها وفق سعر السوق لكل سهم مضروبا
.بعدد األسهمNi = م إضافتها القيمة السوقية ألية أسهم جديدة قد يت
.i إلى المؤشر خالل الفترة Qi-1 = القيمة السوقية ألية أسهم في المؤشر في
.i الفترة السابقة والتي تم حذفها خالل الفترة ويمكن حذف األسهم من المؤشر، من خالل دمج
الشرآات أو إخراجها من قائمة الشرآات المدرجة في .السوق
א )א(אتستخدم الصيغ أعاله الحتساب مؤشرات صندوق
ويحتسب . النقد العربي بالعمالت المحلية لكل دولةالصندوق مؤشراته بالدوالر األمريكي بتحويل أسعار السهم بالعملة المحلية إلى الدوالر األمريكي، ومن ثم
.يتم احتساب المؤشر
Mi
Mi
*Bi = Bi-1Xi = Mi * 100
Bi
א א א
ThirdQuarter 2009 88 2009الربع الثالث
א א
ب، مؤ صندوق المرآ شمل مؤشر ال واق ي شرات األسالمالية في خمسة عشر سوقا، وهي األسواق في آل ان سعودية وعم ونس وال رين وت ن األردن والبح مي وظبي ودب رب وأب صر والمغ ان وم ت، ولبن والكوي
سطين ر وفل سودان والجزائ ر وال د . وقط ويعتمة ى منهجي ساب المؤشر المرآب عل الصندوق في احت
دة و ى ح ة عل ل دول ر لك ساب المؤش ة احت ك بمعامل ذلات دة البيان ي قاع شارآة ف دول الم هم بال ة األس آافساب المؤشر المرآب تم احت دة، وي ة واح ا لدول وآأنه
.بالدوالر األمريكي فقط وليس بالعمالت المحلية
א א
ق ر وف ة المؤش ي عين ة ف هم المدرج ار األس تم اختي ي :الشروط التالية
.القيمة السوقية -
.معدل دوران السهم -
.تصنيف الشرآات قطاعيا -