Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date:...
Transcript of Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date:...
![Page 1: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Финансовое прогнозирование оказываетсянаукой, по сравнению с которой астрологиякажется более респектабельной
Бартон Малкиел, «Случайное блуждание по Уолл-стрит», 1985
Эконометрика
![Page 2: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/2.jpg)
2
ВведениеЧто такое эконометрика?
Это набор специальных математических методов, основанных на теориивероятности и математической статистике, позволяющих
анализировать экономические процессы,верифицировать (или фальсифицировать) различные теоретическиепредположения об экономических явлениях, проверять гипотезы о причинной связи экономических показателей, строить прогнозы этих показателейи на основании всего этого выдавать ценные рекомендации поэкономической политике, например,
как снизить инфляцию и к чему это может привести, как искоренить безработицу и при этом повыситьпроизводительность труда, какими мерами следует поддерживать малый бизнескак и куда инвестировать средства и т.д.
![Page 3: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Примеры использованияэконометрики
в управлении и экономике:аналитический прогноз развития предприятия;построение микро- и макроэкономических моделей;составление бизнес-плана;
в банковском секторе и финансахпостроение моделей кредитного скорингаисследование влияния размера и типологии российскихкоммерческих банков на эффективность управления издержкамиисследование реакции инвесторов на изменения в российскомкорпоративном законодательствеанализ технической эффективности банковрейтинги банков и их моделированиерейтингование паевых инвестиционных фондов
![Page 4: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Причины роста популярностиэконометрических моделей
Особенность экономических закономерностей, которые побольшей части не являются красиво и строгопостулированными так, как законы естествознания:
в экономике нет мировых констант: даже зная, что спрос на некое благо (например, кредит)
линейно падает с ростом цены (в данном случае ставки %),мы не можем указать универсальной скорости
этого падения: она зависитот места и времени и вообще от многого другого.
Удобство вероятно-статистического подхода для приданияидеям экономической теории интеллектуальнойлегитимности
![Page 5: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Причины роста популярностиэконометрических моделей
Детерминистские модели не успевают реагироватьсвоевременными рекомендациями и прогнозами на:
1. Усложнение экономической, политической и социальнойреальности
2. Ускорение событий (уменьшение времени между принятиемрешения и его воплощением)
3. Увеличение разнообразия и неоднородности экономическихагентов и процессов
![Page 6: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Признаки ускоренияэкономики
более короткая жизнь продуктов, частое использование лизинга и аренды, чаще совершаются покупки и продажи, недолговечные и причудливые формы потребления, больше времени обучают работников (тех, кто долженнепрерывно приспосабливаться к новым процедурам), быстро меняются контракты, много переговоров июридической работы, постоянное изменение цен, больший оборот труда, огромная зависимость от данных (информационнаязависимость),
![Page 7: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Усложнение и ростмногообразия
Разнообразиепотребностей, ценностей, стилей жизни ведет кмногообразиюпродукции и сервисапрофессий и форм занятостистилей управленияфункций и целей экономических агентовпонятий эффективности
![Page 8: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Зачем эконометрикаинвестору?Примеры формулировок задач
Рычаги активизации инвестиционной деятельности в капиталоемких российскихкомпанияхМоделирование оценки акций в условиях кризиса: проблемы и возможностиАнализ и прогноз инвестиционных решений на неоднородном фондовом рынкеВлияние структуры собственности как фактора выбора конкурентоспособнойстратегии развития фирмыСтатистическое тестирование эффекта дня недели и эффекта месяца нароссийском финансовом рынкеФакторный анализ дивидендной политики нефтегазовых компаний РоссииМодели оценки и прогнозирования волатильности доходности индекса РТСЭконометрические и вероятностные подходы к построению торговой стратегиина рынке FORTSОптимальные портфели с учетом горизонта реинвестированияОценивание динамики волатильности активов на фондовом и валютных рынкахс помощью многомерных моделей волатильности
![Page 9: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Залог успеха примененияэконометрикиУспех зависит от ответа на четыреключевых вопроса:
Какую зависимость выбрать дляисследования?Каково качество условий эксперимента? Какова стратегия идентификациизависимости?Какие гипотезы интересно проверить
![Page 10: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Постановка задачи
Внятная интересная и осуществимая постановка задачиявляется залогом успешного статистического анализа. Хороший эконометрист не будет тратить время на решениеплохо поставленной или безнадежной задачи. Хотя интерес представляет просто изучение описательныхстатистик, однако исследователи социально-экономическихявлений, как правило, хотят знать, что есть причина, а чтоследствие. Знание причинно-следственной связи полезно, если нужноуметь предсказывать, каков будет результат в новыхобстоятельствах или при новой политике. Это знание позволяет нам понять, каков может бытьальтернативный мир.
![Page 11: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Вариант системы показателей стратегического анализа деятельности предприятия
Состояние Поведение (управляемые или частично управляемые
параметры)
Результат Внешняя среда (геосоцио- экономико-демографические
характеристики) Юридическая форма и статус фирмы Направление деятельности Число работников Основные фонды Занимаемая площадь (количество, качество) Уровень технической и информационной обеспеченности Возраст фирмы Уровень квалификации сотрудников* Моральный климат*
Вложения в развитие основных фондов (в долях от оборота) Вложения в службы маркетинга (в долях от оборота) Характеристики системы материального стимулирования сотрудников Доля оборота, приходящаяся на самого крупного заказчика Доля поставок, приходящаяся на самого крупного поставщикаХарактеристики участия в спонсорской и благотворительной деятельности
Объем продаж Оборот Прибыль Соотношение быстрых активов и текущих пассивов Задержки платежей Другие конфликтные ситуации Соотношение прибыли и процентных ставок Репутация фирмы («Goodwill»)*
Социо-демогра-фические характеристики потенциальных клиентов Экономические характеристики клиентов Макрохаракте-ристики общей экономической ситуации Характеристики конкурентной среды (число и рейтинг подобных фирм и т.п.) Характеристики фактических и потенциальных поставщиков Инвестиционная привлекательность данного направления деятельности в регионе расположения фирмы
* Данные показатели оцениваются экспертами
![Page 12: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Популярные показателифондового рынка
Цена барреля нефтиКурс доллараЗначение индекса S&P500Доходность по американским 3-х
месячным казначейским векселямЛаговая ценаКалендарные эффектыЭффект конца неделиВолатильность цены
Неожиданная прибыль на акциюРентабельность акционерного капиталаПересмотр прибылейСоотношение «цена/денежные потоки»Предполагаемый рост прибылей за 5 летКоэффициент «долг/акционерный капитал»Инерционность прибыли на акциюКоэффициент «рыночная цена/балансовая стоимость»Модель дисконтирования дивидендовКоэффициент «цена/объем продаж»Величина бэтаРазмер компанииЧувствительность к изменению ставки %
Показатели, влияющиена цену акции
Показатели, влияющие на выбор акции (поданным опросов Merril Lynch)
![Page 13: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Источникистатистических данныхв экономике и бизнесе
Первичные –данные финансовой отчетности предприятий, данные о биржевых торгах,специальные выборочные обследования, опросы, объектами которых являютсяпотенциальные клиенты
Вторичные –опубликованные данные, уже собранные внеконкретной связи с задачей аналитика (данныеГоскомстата, журнала «Эксперт» и т.п.)
![Page 14: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Типы данных
Пространственные или пообъектные выборки: набор показателей, характеризующих некоторое множество
объектов в конкретные моменты времени(cross-section)
Временные рядынабор показателей, характеризующий динамику поведения
одного конкретного объекта во времени(time series)
Панельные данныепространственные выборки, прослеживаемые во времени
![Page 15: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Организация идеальногоэксперимента
Измерение эффекта образования: идеально было бы проследить дальнейшую судьбу выборки бывших студентов, часть из которых успешно завершила образование, а часть была отчислена. Измерение эффекта обретения страной независимости:нужна подробная информация о структурах государственной власти в период до ипосле обретения независимости.Идеальный эксперимент затруднителен в реальной жизни- по причине бюджетных ограничений исследователя, - по причине принципиальной недоступности некоторых важных показателей.
(Пример с конфиденциальностью данных о пенсионерах.) На практике результат генерируют из- скромных бюджетных ограничений и- не экспериментальных опросов.
Однако конструировать идеальный эксперимент все же полезно, так как из негоможно понять, чем можно манипулировать, а что следует считать константой.
![Page 16: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Организация идеальногоэксперимента
Вопрос исследования, на который нельзя получить ответ ни в какомэксперименте – фундаментально неидентифицируемые параметры.
Пример: влияние пола на зарплату. Вы не можете в ходе эксперимента поменять пол, чтобы понять его эффект припрочих равных. Однако исследователи рынка труда все время интересуются расовой илигендерной дискриминацией, полагая при этом, что человек может быть и белым, и черным, и мужчиной, и женщиной.
Но воображение спасает не всегда.
Пример: исследование зависимости успеваемости детей в начальной школе отвозраста поступления в школу. Тестируются все 7-летние дети. Интересующий нас эффект невозможноотделить от влияния адаптированности к школе: даже если 6-летние детипсихологически не были готовы к занятиям в школе, то к 7-ми годам у нихпроисходит адаптация, а у психологически зрелых только что поступивших вшколу 7-ми леток такой адаптации еще не произошло.
![Page 17: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Выбор стратегииидентификации
Под стратегией идентификации обычно понимаютсясредства, с помощью которых исследовательприспосабливает имеющиеся в его распоряжении данные подреальный эксперимент. Например, при изучении эффекта образования отслеживаетсямесяц рождения респондента выборки. Это делается не изастрологических соображений, а из-за закона, запрещающегобросать школу до достижения определенного возраста. Этотэффект учитывается с помощью техники фиктивных переменных.В задачах, где необходимо корректно учесть неоднородностьобъектов, стратегией оценивания служит анализ панельныхданных.Беспорядочное использование модных эконометрическихтехник иногда сводит на нет хорошую постановку задачи.
![Page 18: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Таблица 4. Природа
результирующих показателей
Природа объясняющих переменных
Название обслуживающих разделов многомерного статистического анализа
Количественная Количественная Регрессионный анализ и системы одновременных уравнений
Количественная Единственная количественная переменная, интерпретируемая как «время»
Анализ временных рядов
Количественная Неколичественная (ординальные или номинальные переменные)
Дисперсионный анализ
Количественная Смешанная (количественные и неколичественные переменные)
Ковариационный анализ, модели типологической регрессии
Неколичественная (ординальные переменные)
Неколичественная (ординальные и номинальные переменные)
Анализ ранговых корреляций и таблиц сопряженности
Неколичественная (номинальные переменные)
Количественная Дискриминантный анализ, логит- и пробит-модели, кластер-анализ, таксономия, расщепление смесей распределений
Смешанная (количественные и неколичественные переменные)
Смешанная (количественные и неколичественные переменные)
Аппарат логических решающих функций, Data Mining
Классификация методов анализа данныхв зависимости от природы изучаемых показателей
![Page 19: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Формулировкастатистических гипотез
В простейшем случае проверяются гипотезы остатистической значимости изучаемой зависимости изначимости влияния отдельных показателей наобъясняемую переменнуюВ более продвинутых случаях проверяются более сложныегипотезы.Например, оценивая производственную функцию Кобба-Дугласа, можно проверить гипотезу о наличии постояннойотдачи от масштаба, которая математически сводится кпроверке равенства суммы коэффициентов прилогарифмах труда и капитала единице.Другой пример - кластеризация наблюдений и проверкагипотез об идентичности поведения различных кластеров.
![Page 20: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Пример: тестирование гипотезы ослабой эффективности фондовогорынка
где - безрисковая ставка %
( ) 121011 ,| −−+ ++= ttttt pppppE βββ:0H00 =β
tr+= 11β
02 =β
r
![Page 21: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Основные этапыэконометрического анализа
Создание теоретической модели явленияКонструирование эконометрического аналогатеоретической моделиВыбор спецификации и метода оцениванияпараметров эконометрической моделиТестирование адекватности моделиСтатистическая проверка содержательныхгипотезИнтерпретация результатовПрогнозирование и выработка рекомендаций
![Page 22: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/22.jpg)
22
Формулировка теоретическоймодели явления
С нее начинается эконометрический анализ
Если модели нет, и поиск идет наугад от данных, которые оказались в распоряжении, можно бесконечнополучать зависимости разного характера, противоречащие друг другу или вообще неинтерпретируемые.
Эконометрические методы имеют смысл толькопри наличии теоретической модели явления.
![Page 23: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/23.jpg)
23
Пример 1: финансовый сектори издержки инфляции
В простейшем случае модель – этонабор гипотезнапример, гипотеза о взаимодействии инфляции и финансовогосектора: с ростом инфляции объемы кредитов частному сектору икапитализации фондового рынка по отношению к ВВП сокращаются, и уравнений для их проверки
где CREDit – сумма кредитов частному сектору по отношению к ВВП загод t для страны i;FDit – сумма кредитов частному сектору и капитализации фондовогорынка по отношению к ВВП за год t для страны i;pit – годовой темп прироста ИПЦ за год t для страны i;gdp_1995i – на душу населения в 1995 г. (тыс. долл. по текущему курсу) для страны i.
![Page 24: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/24.jpg)
24
Пример 2: модель CAPM(Capital Asset Pricing Model)
Модель формирования цен на капитальные активы –простая модель равновесия на рынках капитала, использующая только эндогенные агрегированныерыночные переменные
где коэффициент
служит для определения премии за риск и вычисляетсяиз простой регрессии
( ) ippi rErE β−=−
( )( )ppi
ip var,cov
≡β
![Page 25: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Пример 3: модель APT(Arbitrage Pricing Theory)
Арбитражная теория ценообразования предполагает, что доходность определяется некимифундаментальными экзогенными факторами
Предполагается, что в больших хорошодиверсифицированных портфелях случайный фактор(ε) оказывается несущественным.
Модель совместима с широким классом равновесныхмоделей, в том числе с CAPM
∑ ++=j
ijijii fER εβ
![Page 26: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/26.jpg)
26
Пример
Исследование эффективности российских банковс точки зрения минимизации издержек
(С.В. Головань, О.Ю. Костюрина, Е.В. Пастухова,А.М. Карминский, А.А.Пересецкий, РЭШ)
Уравнение модели:
ln(Costsit) = B0 + B1*ln(Loans_Indit) + B2*ln(Loans_Entit) + + B3*ln(Loans_to_Banksit) + B4*ln(Rate_Indit) +B5*ln(Rate_Entit) + B6*ln(Rate_Loansit)+ B7*ln(Rate_Secsit) + uit
![Page 27: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/27.jpg)
27
Использованные показатели
Costs – операционные расходы банкаLoans_Ind – кредиты физическим лицамLoans_Ent – кредиты юридическим лицамLoans_to_Banks – кредиты другим банкамRate_Ind – проценты по депозитам ф.л.Rate_Ent - проценты по депозитам ю.л.Rate_Loans – проценты по кредитамRate_Secs – расходы по ценным бумагам
![Page 28: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/28.jpg)
28
Результаты оценивания модели
оценки коэффициентов при объясняющихпеременных и их значимость
0.0802***проценты по кредитам
0.621***расходы по ценным бумагам
0.0012проценты по депозитам ю.л.0.00043проценты по депозитам ф.л.0.0162*** кредиты другим банкам
0.541***кредиты юридическим лицам
0.138***кредиты физическим лицам
![Page 29: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/29.jpg)
29
Проверка статистическихгипотез
Пример проверки гипотезыо значимости влияния отдельного показателя
Н0: В4 = 0 (изменение процента по депозитам не оказываетвлияния на величину издержек)
Рассчитывается тестовая статистика t*, которая подчиняетсяt-распределению Стьюдента:
t *= оценка В4 / оценка стандартной ошибки В4
Вычисляется вероятность события: P( t > t *| Н0: В4 = 0 – верна)
Если вероятность P( t > t *| Н0: В4 = 0 – верна) > 5%, то показатель неоказывает значимого влияния на издержки
![Page 30: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/30.jpg)
30
Проверка статистическихгипотез
Эконометрическое хайку:
T-stat looks too good.Use robust standard errors.
Signifcance gone.
![Page 31: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/31.jpg)
31
Программа курсаКлассическая линейная регрессионная модель (КЛРМ)
Метод наименьших квадратов (МНК). Теорема Гаусса-Маркова. Статистические свойства МНК-оценок. Анализ вариации зависимойпеременной в регрессии. Коэффициент детерминации и его модификация. Проверка статистических гипотез. Доверительные интервалы. Построениепрогноза. Регрессия без свободного члена. Регрессия в центрированных инормированных переменных. Использование фиктивных переменных. ТестЧау. Учет сезонности.
Регрессионный анализ при нарушении условий КЛРМСпецификация модели. Ошибки спецификации. Выбор оптимального наборарегрессоров и функциональной формы регрессионной зависимости. Мультиколлинеарность, гетероскедастичность, автокорреляция остатков. Эндогенность и инструменты. Обобщенный метод моментов.
Анализ качественных и панельных данныхМодели бинарного и множественного выбора. ММП.Простейшие модели анализа панельных данных: обыкновенная регрессия, регрессия со случайными и детерминированными индивидуальнымиэффектами.
![Page 32: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/32.jpg)
32
Цели занятийЦель курса
сформировать систему знаний о принципах и методахэконометрического анализа реальных данных
Учебная задача курсаВ результате изучения курса слушатели должны:изучить основные методы статистического и эконометрическогоанализа данныхуметь их применять на практикеиметь представление о пределах применимости основныхметодов и о том, какими инструментами следует пользоваться, когда основные методы не работаютобладать навыками работы в статистических и эконометрическихпакетах (Excel, Econometric Views, Stata)
![Page 33: Лекция 1 2010...Microsoft PowerPoint - Лекция 1_2010.ppt Author: 1 Created Date: 9/21/2010 6:59:16 PM ...](https://reader031.fdocuments.us/reader031/viewer/2022011905/5f345184e0af65643829c67c/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Рекомендуемая литература1. Айвазян С.А. Методы статистического анализа и прогнозирования в бизнесе. Сборник«Стратегическое планирование в бизнесе». –М.: 1998.2. Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Прикладная статистика и основы эконометрики. – М.: ЮНИТИ, 1998.3. Э. Берндт. Практика эконометрики. Классика и современность. Пер. с англ. М., Юнити, 20054. М. Вербик. Путеводитель по современной эконометрике. Пер. с англ. М., Научная книга, 20085. К. Доугерти. Введение в эконометрику. 2-е изд. Пер. с англ. М., ИНФРА-М, 20046. Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. Эконометрика. Начальный курс. – М.: «Дело», 2004 и более поздние издания.7. Колеников С. Прикладной эконометрический анализ в статистическом пакете STATA. М.: РЭШ, 2000, http://nes.ru8. Турунцева М.Ю. Анализ временных рядов в пакете Eviews: ГУ-ВШЭ, 2006 9. Ратникова Т.А. Анализ панельных данных в пакете STATA. Методические указания ккомпьютерному практикуму по курсу «Эконометрический анализ панельных данных». М.: ГУ-ВШЭ, 2005