Post on 22-Jan-2018
2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Medverkande
Göran ArnellKPMG
Carina EdlundKPMG
Torbjörn WestmanKPMG
Jörgen NilssonKPMG
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Medverkande – IFRS 15
Åsa KlassonKPMG
Pär FalkmanKPMG
Jenny InsulanderAtlas Copco
Sara HerreraEricsson
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Medverkande – IFRS 9
Fredrik EricssonKPMG
Claes WesterdahlKPMG
Roger MolinVolvo Cars
5© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Medverkande – IFRS 16
Hans HälleforsKPMG
Pär FalkmanKPMG
Gunnar NymanEricsson
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
AgendaKl Programpunkt Presentatör09.00 Inledning och översikt aktuella tendenser Göran – KPMG
09.15 Erfarenheter från bokslut 2016 Hans Hällefors – KPMG
09.45 Redovisningsnyheter 2017Nya krav på hållbarhetsrapporteringÖvriga nyheter inom redovisning
Torbjörn Westman – KPMGJörgen Nilsson – KPMG
10.00 Förmiddagskaffe
10.20 Redovisningsnyheter 2017, fortsättning ”
10.50 Intäktsredovisning enligt IFRS 15 - Atlas Copcos transformationsprojekt- Ericssons tillämpning av upplysningskraven- KPMGs erfarenheter
Jennny Insulander – Atlas CopcoSara Herrera – EricssonÅsa Klasson & Pär Falkman – KPMG
12.00-13.00
Lunch
13.00-13.20
Intäktsredovisning enligt IFRS 15, fortsättning ”
7© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
AgendaKl Programpunkt Presentatör13.20 Finansiella instrument enligt IFRS 9
- Hur beräkna kreditförluster i praktiken?- Hur påverkas treasury?- Vilka upplysningskrav tillkommer?
Roger Molin – Volvo CarsFredrik Ericsson & Claes Westerdahl –KPMG
14.30 Eftermiddagskaffe
14.50 Leasingredovisning enligt IFRS 16 Gunnar Nyman – EricssonHans Hällefors & Pär Falkman – KPMG
16.05 Övriga redovisningsnyheter 2018 och framåt Carina Edlund – KPMG
16.35 Aktuella redovisningsfrågor med koppling till beskattning
Jörgen Nilsson – KPMG
17.00 Sammanfattning och avslutning Göran Arnell – KPMG
9© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Aktuella tendenser● IASB driver krav på bättre kommunikation i finansiella rapporter
- Bristfällig tillämpning av väsentlighetsprincipen- Förtydliganden i IAS 1 samt vägledning i Practice Statement 2 “Making
Materiality Judgements” - Utkast på remiss: “Disclosure Initiative — Principles of Disclosure”- IASB menar att “disclosure overload” ofta beror på beteendeproblem hos
preparers snarare än på krav i IFRS.
● Financial Accounting Standards Board (FASB)- Startat projekt för att reducera onödig komplexitet i finansiell
rapportering
10© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Aktuella tendenser● IASBs projekt ”Primary Financial Statements”
- Performance reporting med renässans för resultaträkningen- Uppstyrning av resultatmått och klassificering- Discussion Paper eller Exposure Draft offentliggörs första
halvåret 2018
● Modernisering av ”corporate reporting”- Integrerad rapportering- Finansiell rapportering, hållbarhet och värdeskapande
● Elektronisk rapportering- Digital inlämning till Bolagsverket möjlig fr o m mars 2018
- Inom EU – öppenhetsdirektivet kräver 2020 elektronisk inläm-ning av årsredovisning för emittenter på reglerad marknad
12© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2017
Amendments to IAS 7: Disclosure Initiative 1 januari 2017 Förväntas godkännas iQ4 2017
Amendments to IAS 12: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses
1 januari 2017 Förväntas godkännas iQ4 2017
Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014–2016
1 januari 2017(& 1 januari 2018)
Förväntas godkännas iQ4 2017
Standard Tillämpning enligt IASB/IFRIC Godkänd av EU?
Making Materiality Judgements, Practice Statement 2
14 september 2017, ej bindande
-
13© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2018
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers 1 januari 2018 1 januari 2018
IFRS 9 Financial Instruments 1 januari 2018 *) 1 januari 2018
Standard/IFRIC Tillämpning enligt IASB/IFRIC
Tillämpning enligt EU
*) Får välja tillämpa IAS 39 för säkringsredovisning tills projekt Dynamic Risk management lett till antagen standard.
Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contractswith Customers
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IFRS 2 Classification & Measu-rement of Share-based Payment Transactions
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 FinancialInstruments with IFRS 4 Insurance Contracts
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IAS 40 Transfers of Investment Property
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014-2016
(1 januari 2017 &)1 januari 2018
Förväntas godkännas i Q4 2017
IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
14© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2018
Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IFRS 2 Classification and Measurement of Share-based PaymentTransactions
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IAS 40 Transfers of Investment Property
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014-2016
(1 januari 2017 &)1 januari 2018
Förväntas godkännas i Q4 2017
IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Standard/IFRIC Tillämpning enligt IASB/IFRIC
Tillämpning enligt EU
15© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2019-2021
IFRS 16 Leases 1 januari 2019 Förväntas godkännas i Q4 2017
IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments
1 januari 2019 Förväntas godkännas i under 2018
IFRS 17 Insurance Contracts 1 januari 2021 Förväntas godkännas 2018
Standard/IFRIC Tillämpning enligt IASB/IFRIC
Tillämpning enligt EU
16© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IASB’s Work Plan – September 2017 Standard-setting projects
Maintenanceprojects
Research projects
17© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IASB’s Work Plan – September 2017
18© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IASB’s Work Plan – September 2017
19© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IASB’s Work Plan – September 2017
Göran Arnell 08-723 96 51 goran.arnell@kpmg.seHans Hällefors 08-723 94 58 hans.hallefors@kpmg.seTorbjörn Westman 08-723 95 71 torbjorn.westman@kpmg.seJörgen Nilsson 08-723 96 93 jorgen.nilsson@kpmg.seÅsa Klasson 08-723 90 25 asa.klasson@kpmg.sePär Falkman 031-61 49 15 par.falkman@kpmg.seFredrik Ericsson 040-35 62 98 fredrik.ericsson@kpmg.seClaes Westerdahl 08-723 96 13 claes.westerdahl@kpmg.seCarina Edlund 08-723 95 80 carina.edlund@kpmg.se
Kontaktuppgifter KPMG
https://home.kpmg.com/se/sv/home/tjanster/Redovisning.html
21© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Prenumerera på nyheter via www.kpmg.se
22© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
KPMG’s Global IFRS Institute
Our wider offer on IFRS…
Insights into IFRS is now available as an e-book on ProViewTM.
− Fair value measurement: US GAAP and IFRS
Toolkits
Web articles
Breaking news
Latest newsReadiness for new standards
IFRS 15 Revenue: Are you good to go?
IFRS blog − high-level practical tips & insight
Follow ‘KPMG IFRS’ on LinkedIn
− Guides to financial statements
Insights on Proview
− IFRS 15 transition toolkit
− IFRS 15: Illustrative disclosures
2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nasdaq begär ofta in bolagets dokumentation och beräkningar— Bolaget angav att IFRS 15 preliminärt inte bedömdes få någon effekt på
koncernens resultat – Nasdaq begärde in bolagets dokumentation från genomförd förstudie
— Nasdaq ifrågasätter presentation av rörelsesegment, särskilt ifråga om s.k. ”en-segmentare” och begär rapportpaket för bolagets interna rapportering samt rapportering till styrelsen
— Nedskrivningsprövning av goodwill— Klassificering av kredit som långfristig – Nasdaq ifrågasätter om den inte borde
ha varit kortfristig och begär in bolagets avtal med banken
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nasdaqs synpunkterAlternativa nyckeltal/Alternative performance measures (APM)— Efterfrågar motivering för varje enskilt APM (p. 33-34)— Avstämning kvantitativt av beräkning, t.ex. sysselsatt kapital, EBITDA (p. 26-32)Engångsposter— Omstruktureringskostnader, återkommande kostnader nästan varje år— I strid med IAS 1.BC56 (ESMA:s Public Statment ”European common
enforcement priorities for 2016 financial statements”) om inte ingår i rörelseresultatet
— Se även APM-riktlinjerna p. 25Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter— Varför lämnas ingen specifikation i not? Relevant även för att förklara
kassaflödesanalys.— OBS: Upplysningar om finansiella skulder enligt IFRS 7 (i finansnot)— IAS 1.112 c) – en generalklausul med krav på ytterligare upplysningar där det
behövs för att förstå
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nasdaqs synpunkterDiskonteringsränta för svenska förmånsbestämda pensionsplaner— Nasdaq begär specifikation av vilka bostadsobligationer som ingår i
beräkningarna och brygga som förklarar hur extrapolering skett till använd diskonteringsränta
Diskontering av långfristiga avsättningar— Nasdaq ifrågasätter avsaknad av diskontering— Vår kommentar: om risk beaktad i prognosticerade kassaflöden så är
diskonteringsräntan vanligen låg eller i vissa fall rent av negativ
Upplysning om lånekovenanter— Nasdaq önskar generellt upplysning om lånekovenanterna och om de har
uppfyllts— Upplysning om lånekovenanter och väsentlighetsbedömning inom ramen för IFRS
7.31 behandlas specifikt i IFRS Practice Statement 2, Making MaterialityJudgements, där det framgår att risken för kovenantbrott ska beaktas i kombination med hur allvarlig effekt ett brott skulle ha
5© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nasdaqs synpunkterKundfordringar— Saknas upplysningar om förfallostruktur enligt IFRS 7.37 a)
Rörelsesegment— Större kunder: IFRS 8.34 – bara krav i förekommande fall, ej s k ”negativ
upplysningsplikt” om sådant som inte finns. Frågan kan även aktualiseras under riskbeskrivningar i förvaltningsberättelsen
— Försäljning per väsentligt land saknas, liksom grund för fördelning (IFRS 8.33a)
Genomsnittlig ränta på räntebärande skulder— Genomsnittlig ränta på upplåning bedömer Bolaget inte vara en väsentlig uppgift
för att bedöma omfattningen av de risker som företaget är exponerat för. Ränterisken beskrivs på ett relevant sätt bland annat i not om marknadsrisker och ränterisk genom känslighetsanalyser av ränterisk. IFRS 7.31 föreskriver inte att genomsnittlig räntenivå ska anges utan föreskriver principbaserat att ränterisk ska beskrivas, vilket Bolaget anser sig ha gjorts genom bland annat känslighetsana-lyserna.
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nasdaqs synpunkterUtställd säljoption till minoritetsägare— Nasdaq anser att optionen ska redovisas till verkligt värde och omfattas av
upplysningar om verkligt värde i IFRS 13— Säljoptionsskulden avseende minoritet ska initialt värderas till nuvärdet av
lösenpriset. Löpande sker uppräkning av ränta och eventuell valutaomräkning via eget kapital eller resultatet (principval).
— Glöm inte upplysa om principer för redovisning av minoritet och säljoption— Får inte blandas ihop med redovisning av villkorad köpeskilling vid rörelseförvärv
som värderas till verkligt värde via resultatet
Löptidsanalys för finansiella skulder— Löptidsanalys saknas för derivatskulder eller uppgifterna är spridda och
svåröverskådliga (IFRS 7.39b)
7© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nasdaqs synpunkterNedskrivningsprövning— Vanligt med frågor om känslighetsanalys i enlighet med IAS 36.134f
- Ute efter att se till att andra variabler än diskonteringsränta och långsiktig tillväxttakt inkluderas i analysen
- När känslighetsanalys inte lämnas, frågar efter att få se de analyser som gjorts; för att se att alla väsentliga indatavariabler inkluderats och att rimligt möjliga ändringar inte ledde till nedskrivningsbehov
- När känslighetsanalys lämnas, frågar varför t.ex. inte omsättningstillväxt, bruttomarginal etc. inkluderats
Aktierelaterade program för vilka marknadsmässigt pris betalas— I linje med kritikfall från förra året, påpekas i tillsynen att för aktierelaterade
incitamentsprogram där deltagare betalar marknadsmässigt pris gäller IFRS 2- Det finns ingen kostnad att redovisa,- men IFRS 2-upplysningar ska lämnas
Lagen om hållbarhetsrapporteringoch mångfaldspolicyTorbjörn WestmanKPMG Sustainability Reporting and Assurance
2017-09-27
2
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Agenda
• Vilka bolag berörs?
• Vad innebär lagen?
• Vad ska hållbarhetsrapporten innehålla?
• Hur kan detta rapporteras?
• Frågor
3
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Vilka bolag berörs?
– Stora organisationer och moderföretag i stora koncerner med minst två av följande:
• > 250 anställda
• Balansomslutning > 175 miljoner kronor
• Nettoomsättning > 350 miljoner kronor
4
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Vad innebär lagen?– Organisationen ska upprätta en
hållbarhetsrapport med icke-finansiella upplysningar
• Miljö
• Personal och sociala förhållanden
• Mänskliga rättigheter
• Antikorruption
– Börsnoterade bolag ska även beskriva mångfaldspolicy för styrelse samt dess tillämpning
5
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Vad ska hållbarhetsrapporten innehålla?
1. Affärsmodell
2. Policy i frågorna, inklusive förfarande för genomförda granskningar
3. Resultat av policyn
4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet
5. Hur företaget hanterar riskerna
6. Centrala, relevanta resultatindikatorer
6
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
1. AfärsmodellApotekets & Billerudkorsnäs affärsmodeller
7
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
2. Policy i frågorna, inklusive förfarande för genomförda granskningar (Billerudkorsnäs)
8
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
2. Policy i frågorna, inklusive förfarande för genomförda granskningar (Electrolux)
9
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
3. Resultat av policyn (Electrolux)
10
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Policy och resultat (Telia)
11
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Policy & Resultat (Ericsson)
12
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (Sandvik)
13
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (Atlas Copco)
14
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (Atlas Copco)
15
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (SEK)
16
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
5. Hur företaget hanterar riskerna (SEK)
17
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
4&5 Risker & hur dessa hanteras (Dustin)
18
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (Billerudkorsnäs)
19
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (Sandvik)
20
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (Ericsson)
21
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (SEK)
22
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Mångfaldspolicy (Nordea)
23
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Mångfaldspolicy
24
Document Classification: KPMG Public
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Q&A
2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2017
Amendments to IAS 7:Disclosure Initiative
1 januari 2017 Förväntas godkännas iQ4 2017
Amendments to IAS 12:Recognition of Deferred Tax Assets for UnrealisedLosses
1 januari 2017 Förväntas godkännas iQ4 2017
Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014–2016
1 januari 2017(& 1 januari 2018)
Förväntas godkännas iQ4 2017
Standard Tillämpning enligt IASB/IFRIC Godkänd av EU?
Making Materiality Judgements, Practice Statement 2 14 september 2017, ej bindande
-
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
— Krav på specifikation förändring av skulder som enligt IAS 7 är hänförliga till finansieringsverksamheten i kassaflödesanalysen
— Upplysning ska lämnas både för förändringar som är kassaflödespåverkandeoch förändringar som inte är kassaflödespåverkande.
— Förändringen av skulder ska delas upp i - kassaflöde avseende upplåning och amortering - förändringar kopplade till avyttring/förvärv av dotterföretag- valutakurseffekter, effekter vid omvärdering till verkligt värde - övriga förändringar
— Upplysningarna kan lämnas genom en IB/UB-analys av skulderna.
— Om upplysningarna lämnas i kombination med t ex förändringar i nettoskuld, ska upplysning lämnas om förändringar i de skulder som är hänförliga till finansieringsverksamheten i enlighet med IAS 7 separat från förändringar i övriga tillgångar och skulder som ingår i nettoskuld.
— Det är inte nödvändigt att presentera jämförande upplysningar när denna ändring tillämpas första gången.
Amendments to IAS 7: Disclosure Initiative
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Avstämning av skulderAvstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten – koncernen
Tkr
Checkräkningskredit 10 000 -500 200 9 700
Obligationslån 22 000 -1 000 1 500 500 23 000
Leasingskulder 4 000 -800 300 3 500
Summa skulder härrörande frånfinansieringsverksamheten
36 000 -2 300 1 500 300 700 36 200
UB 2016 Kassaflöden
Förvärv av DB
Nya leasing-avtal
Valutakurs-differenser
UB 2017
Icke-kassaflödespåverkande förändringar
5© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS Nyheter 2017Amendments to IAS 12 Inkomstskatter— Tydliggör att existensen av avdragsgilla temporära skillnader beror enbart på
skillnaden mellan redovisat värde och skattemässigt värde på balansdagen— Vid bedömning av framtida skattepliktiga överskott beaktas om det finns
tillräckliga bevis för att företagets tillgångar kan återvinnas till ett högre belopp än det redovisade
Annual improvements, amendments to IFRS 12 — IFRS 12 Upplysning om andelar i andra företag gäller även för andelar som är
klassificerade som innehavda för försäljning eller avvecklad verksamhet (IFRS 5), förutom upplysningskrav i IFRS 12 B10-B16 för innehav för försäljning.
IFRS 12 B10-B16 behandlar finansiell information i sammandrag om dotterföretag, jv och intresseföretag. Dessa upplysningskrav är således undantagna för innehav för försäljning
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Rådet för finansiell rapporteringRFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner (januari 2017)— Inga ändringar jämfört med 2016RFR 2 Redovisning för juridiska personer (januari 2017)— Har tillkommit punkter med avseende på IFRS 15 och IFRS 9, ändringarna ska
börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 15 och IFRS 9 börjar tillämpas i koncernredovisningen
2
Agenda
Introduction to Atlas Copco– Facts in brief– Deliverables to customers– Organizational structure
IFRS 15 Implementation process– Timeline– Contract analysis– Initial areas of interest– Mandatory IFRS 15 training and published IFRS 15 Guidelines– Areas of interest needing investigation– Parallel reporting of 2017
Questions
3
Introduction to Atlas Copco
Revenue 2016; 101 356 MSEK
More than 44 000 employees in 90 countries
Customers in 180 countries
Facts in brief
South America
North America Asia/Australia
8%
Africa/Middle East
24% 29%
Europe
29%
30%
30%
9%
7%
24%
Figures show percent of revenues 2016.
4
Introduction to Atlas Copco
Compressor Technique• Piston compressors for general and specialized applications• Oil-free tooth and scroll compressors for industrial and medical applications• Oil-free blowers for process industry applications• Service
Vacuum Technique• Vacuum solution for manufacturing processes requiring clean vacuum environments• Service
Industrial Technique• Advanced assembly tools and assembly systems for motor vehicle industry• Basic tools for general industrial manufacturing• Advanced assembly systems• Service
Mining and Rock excavation Technique• Underground rock drilling, loading and haulage equipment• Surface drilling equipment• Rock drilling tools• Service
Power Technique• Portable compressors where compressed air is used as power source for equipment• Portable generators for temporary need for electricity• Breakers, cutters and drills to construction, demolition and mining• Service
Deliverables to customers
5
Introduction to Atlas Copco
Group Functions
Compressor Technique
7 Divisions
Reporting entities
Vacuum Technique
5 Divisions
Reporting entities
Industrial Technique
5 Divisions
Reporting entities
Mining and Rock Excavation Technique
6 Divisions
Reporting entities
Power Technique
4 Divisions
Reporting entities
Organizational structure
>600 reporting entities
6
IFRS 15 Implementation process
Workshops and interviews
Contract analysis
Business areas to confirm
conclusion
Mandatory IFRS 15 training
Published IFRS 15 guidance
WorkshopsParallel
reporting of 2017
Timeline
7
IFRS 15 Implementation process
Disclosure annual report 2016
Group Accounting
analysis
Reporting entities
Divisions
Contract analysis
8
IFRS 15 Implementation process
Revenue recognition over time will not be applicable for all current contract using percentage of completion
Separation of performance obligations when equipment and installation is provided
Extended warranty
Constraint on variable consideration
Increased disclosure requirements
Initial areas of interest
9
IFRS 15 Implementation process
Workshops and
interviewsContract analysis
Business areas to confirm
conclusion
Mandatory IFRS 15 training
Published IFRS 15 guidance
WorkshopsParallel
reporting of 2017
10
IFRS 15 Implementation process
Decision on practical expedients
Decision on threshold for parallel reporting of comparative year 2017
Decisions on thresholds to be used going forward– When mandatory to separate performance obligations– Capitalization of incremental costs
Checking in with external auditors– Providing the mandatory training presentation– Providing IFRS 15 Guidelines– Agreeing on thresholds
Mandatory IFRS 15 training and published IFRS 15 Guidelines
11
IFRS 15 Implementation process
Workshops and interviews
Contract analysis
Business areas to confirm
conclusion
Mandatory IFRS 15 training
Published IFRS 15 guidance
WorkshopsParallel
reporting of 2017
12
Areas of interest needing investigation
Revenue recognition over time will not be applicable for all current contract using percentage of completion
Revenue recognition over time for current contract using Point in Time
Separation of performance obligations when equipment and installation is provided
The term of a service contract– Term stated in agreement?– Notice period?– Expected term?
13
IFRS 15 Implementation process
Workshops and interviews Contract analysis
Business areas to confirm conclusion
Mandatory IFRS 15 training
Published IFRS 15 guidance Workshops
Parallel reporting of 2017
14
IFRS 15 Implementation process
Overall analysis of data based on expectation from workshops and communications with business areas, divisions and reporting entities
Follow up with entities by analyzing and validating the reporting
Parallel reporting of 2017
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 2 2
“An entity shall disaggregate revenue recognised from contracts with customers into categories that depict how the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows are affected by economic factors.”
• Each individual company needs to assess aggregation of revenue necessary to comply with IFRS15.
• Point in time and Overtime revenue needs to be disclosed? if it is analysed internally in such way and / or adds value to the readers of AR / Interim reporting.If not analysed internally, system capturing may be complex and time consuming
Disaggregation of revenue
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 3 3
• Opening and Closing balances, including impairment on Receivables and Contract Assets.
• Receivables - Receivables where an unconditional right to payment exists.
• Contract Assets - Contract Assets where a conditional right to payment exists and includes performance obligation satisfied but not yet billed.
• Contract Liabilities - Deferred Revenue and Advances. Deferred Revenue mainly coming from billed amount but not yet performed obligation but also allocation of revenue to a future performance obligation (for instance discounts / material options).
Receivables, Contract assets and Liabilities Balances
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 4 4
IFRS15 states that, for non cancellable contracts, a Receivable and a Contract Liability, are only allowed to be recognized on due date / payment, whatever is earlier. However, in most systems, a Receivable is recognized at time of billing, not at due or payment. The Receivable will have an of setting account.
• Define accounting for when a Receivable and a Contract Liability should be recognized for invoicing / payments in advances and in relation to cancellable and non cancellable contracts:- Cancellable contracts;
No conditional right to payment (Receivables) and Contract Liability is entered on payment date- Non cancellable contracts;
Unconditional right to payment (Receivables) on due date / payment date (registration note until then) and Contract Liability.
• For a lot of businesses, it may not be as common to have a non cancellable / non refundable contract and therefore not an issue and non material.
Contract Liabilities
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 5 5
• Movements related to the Contract Liability opening balance, normally when release of the balance as revenue is beingrecognized.
• Revenue recognized in the reporting period from performance obligations satisfied (or partially satisfied) in previous years for instance due to contract modifications, penalties / under performances, success fees / over performances and discount adjustments.
Contract assets and liabilities movements
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 6 6
• For the amount of transaction price allocated to the performance obligations that are unsatisfied at the end of the year, not applying excemption related to only disclosing orders backlog related to conctracts with a duration above 1 year.
• Option to apply practical expedient on comparative numbers i e not disclosing restated orders backlog.
• Quantitative or qualitative reporting on timing of revenue;
• Note describing when expected to recognise that amount as revenue. The note includes a description of revenue expected to be recognised in the future relating to performance obligations that are unsatisfied or partially unsatisfied at 31 December 2018. Broken down into description on segments and years.
ORDERS BACKLOG
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 7 7
• Costs to fulfil a contract should be disclosed per main relevant categories.
• Criteria for Costs to fulfil a contract: contract related, expect to be recovered, enhances future performance obligations for instance transformation costs preparing for managed services.
• Identify type of amortization and how the system would capture different amortization over a set / given period of time; Upon transfer of control, either at a certain point in time or over a period.
• Qualitative description on how defined Costs to fulfill a contract amount and method of amortization.
ASSETS RECOGNIZED FROM COSTS TO FULFIL A CONTRACT
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 8 8
• Netting of Closing balance of Contract Assets and Contract Liabilities onContract Level / Combination of Contract Level.
• No separate disclosing item but will impact the total balances disclosed on CA and CL.
• Tip: investigate whether netting on current level today deviates material from netting on IFRS15 contract level and thereby if need to change.
Netting
Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 9 9
• Most of the disclosures is for Annual Reporting requirements. Interim reporting requires, in addition of today, disaggregation of revenue and, if significant, recognition of a loss from the impairment of assets arising from contracts with customers (CA, Receivables, Costs to obtain or fulfil a contract), and the reversal of such an impairment loss.
• Even if reported annually, identify areas in your internal reporting that may be reported more frequent to ensure quality.
• Challenges may lie in the internal system and reporting structure.
• Don’t forget about the evidence controls for quality, especially for manual processes….
• ….and supporting documentations for audit review.
Key take aways
2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Broad Impacts on Your Organization?For many companies, implementation of the new revenue recognition standard is not just an accounting exercise, as many different groups across the organization need to be involved.
Revenue Recognition
New Revenue Recognition Standards & Corresponding Accounting Changes
• Impact of new revenue recognition standard and mapping to new accounting rules
• New accounting policies – historical results and transition
• Reporting differences and disclosures
• Tax reporting/planning
Revenue Recognition Automation and ERP Upgrades
• Automation and customization of ERP environment
• Impact on ERP systems
• General ledger, sub-ledgers and reporting packages
• Peripheral revenue systems and interfaces
Financial and Operational Process Changes
• Revenue process allocation and management
• Budget and management reporting
• Communication with financial markets
• Covenant compliance
• Opportunity to rethink business practices
• Coordination with other strategic initiatives
Governance and Change
• Governance organization and changes
• Impact on internal resources
• Project management
• Training (accounting, sales, etc.)
• Revenue change management team
• Multi-national locations
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS 15 – Earnings surprises in store?The new revenue recognition standard brings greater transparency, but what do investors need to look out for?
Timing of revenues Increased subjectivity Transition surprises
Revenues may get lumpier –some revenues may be pulled forward and others pushed back
Examples of changes• Greater emphasis on separating
performance obligations could create fluctuations in margins
• Mobilization and activation fees will need to be deferred if they do not represent service delivered to customers
• New criteria for long-term contract accounting could apply to different contract types
Increased management judgment is involved in identifying perfor-mance obligations and allocating consideration
Things to think about• Emphasis on transfer of
control means there is less scope for management to manage revenues through billing schedules
• But, more accounting judgment is needed to determine…− The components of the
contract− The timing for each
component− The revenue to allocate to
each
There is a risk that transition adjustments could obscure underlying trends in companies’ track record
Things to look out for• Revenues that bypass the
income statement: Some revenues pulled forward could be recorded as an adjustment to retained earnings
• Revenues double-counted: Revenues pushed back could appear twice-one in the 2017 income statement and again in 2018
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
What about IFRS 9 and 16?One conversion at a time?
IFRS 15
IFRS 16 IFRS 9
Finansiella instrument enligt IFRS 9 för icke-finansiella företagFredrik Ericsson och Claes Westerdahl, KPMGRoger Molin, Volvo Cars
2017-09-27
Agenda1. Kraven i IFRS 9 avseende nedskrivning av fordringar 2. Hur kan nedskrivning göras – Modeller3. Specifikt fall – Volvo Cars4. Väsentligt utökade upplysningskrav5. Implikationer för Treasury
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Från ”inträffade” till ”förväntade” förluster Nu (IAS 39): Nedskrivning ska göras när det finns objektiva bevis på inträffad förlusthändelse (”incurred loss model”)
Under IFRS 9 (från och med den 1 januari 2018): Finansiella tillgångar skrivs ner baserat på förväntade framtida kreditförluster, redan innan det finns objektiva bevis på förlusthändelse (”expected loss model”)
5© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Vilka tillgångar omfattas?— Finansiella tillgångar som är skuldinstrument och som värderas till
upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat under IFRS 9, t. ex:- kundfordringar, - placeringar i räntebärande värdepapper (om dessa inte värderas till verkligt
värde via resultaträkningen), - fordringar på intresseföretag och joint ventures- fordringar på dotterbolag i moderbolaget
— Leasingfordringar hos leasegivare.
— Kontraktstillgångar som redovisas enligt IFRS 15..
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Tillgångar som inte omfattas — Nedskrivningsreglerna i IFRS 9 gäller inte för:
- Instrument som värderas till verkligt värde via resultatet- Innehav av egetkapitalinstrument (aktier och andelar)
7© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Den generella modellen i IFRS 9
Redovisning initialt Efterföljande redovisning
— Förlustreserv (”loss allowance” ) bokas avseende förlusthändelser som kan förväntas inträffa inom 12 månader
— Om kreditrisken har ökat signifikant sedan initial redovisning reserveras för förlusthändelser som kan förväntas under tillgångens hela livstid
— Om fortfarande hög kreditvärdighet ska redovisning ske baserat på förlusthändelser inom 12 månader
8© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Den generella modellen i IFRS 9 (forts.)
— Om kreditrisken minskar så att ökningen inte längre är signifikant ⇒Gå tillbaka till redovisning baserat på förlusthändelser förväntade inom 12 månader
— Nödvändigt att definiera vad som utgör en ”signifikant ökning av kreditrisk” och följa förändringar i kreditvärdighet.
— Kan behöva definiera ’hög kreditvärdighet’ (jämförs med ’investment grade’) .
9© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Den förenklade modellen— IFRS 9 ger möjlighet att tillämpa en förenklad nedskrivningsmodell för:
- fordringar som är kundfordringar enligt IFRS 15, samt - fordringar som är leasefordringar enligt IAS 17 / IFRS 16.
— För kundfordringar utan en betydande finansieringskomponent redovisas under den förenklade modellen en förlustreserv utifrån förväntade förluster under kreditens hela livstid. (Liten betydelse praktiskt eftersom löptiden för kundfordringar vanligtvis är under 12 månader.)
— För kundfordringar med en betydande finansieringskomponent samt för leasefordringar finns ett val av redovisningsprincip för respektive fordringstyp mellan att:- reservera utifrån förväntade förluster under hela kreditens livstid, eller
- tillämpa den generella modellen enligt föregående bilder.
10© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Beräkning av förväntade kreditförluster
— IFRS 9 anger som princip att beräkningen av förväntade förluster ska göras på ett sätt som återspeglar:- ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestämts genom att utvärdera
ett intervall av möjliga utfall, - pengars tidsvärde, och - rimliga och verifierbara uppgifter som på balansdagen är tillgängliga utan
onödiga kostnader eller insatser (”undue cost or effort”) rörande tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser över framtida ekonomiska förhållanden.
— IFRS 9 anger även att det går att använda praktiska förenklingar (”practical expedients”) för att beräkna förväntade kreditförluster, så länge som dessa är förenliga med ovanstående princip.
11© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Övergångsregler
— Inget krav på att räkna om jämförelsesiffror avseende nedskrivningar vid övergång till IFRS 9.
— Om omräkning ej görs => justering mot eget kapital per den 1 januari 2018 för förändring av förlustreserv.
13© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nedskrivningar – Förväntade kreditförluster (ECL)– Enligt IFRS9Enligt IFRS9 ska:Förväntade kreditförluster beräknas— Dels för kommande 12 månader— Dels för kreditens/fordrans resterande livstidenBeroende på om signifikant ökning av risk har skett
Förväntade kreditförluster ska:— Vara baserade på alla rimliga och verifierbara uppgifter,
inklusive framåtblickande sådana— Vara objektiva
- Genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall Multipla scenarier
Framåtblickande information
14© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Hur beräkna förväntade kreditförluster?Utgångspunkten är historik— Vilka förluster har historiska portföljer/delsegment genererat?— Historisk datamängd benämns cohort
Hur såg portföljen ut vid en viss tidpunkt, t.ex. utestående volym
Vilka förluster genererade just den portföljen
Exempel på portfölj/delsegment:
• Produkt
• Land
• Antal dagar senT.ex. 0, 30, 60, 90
• Riskklass
15© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Bildandet av cohort
Tillgänglig data
Cohort 1 Cohort 2 Cohort 3 Cohort 4 Cohort 5 Cohort 6
Antal giltiga Antal som fallerar Antal ogiltigaCohort 1 3 2 0Cohort 2 5 2 0Cohort 3 3 0 0Cohort 4 4 2 0Cohort 5 3 2 0Cohort 6 3 1 1
16© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Historisk datamängd - Cohort1. Bildandet av cohort
För en given historisk tidpunkt väljs samtliga dåvarande öppna kontraktAv denna mängd exkluderas kontrakt som ännu inte avslutats
2. Dela upp datamängden (cohort) i delsegmentTill exempel: portfölj, produkt, land, riskklass, antal dagar sena,…
3. Beräkna utestående volymFör respektive delsegment, beräkna den aktuella utestående volymen vid tillfället för den givna historiska tidpunkten
4. Beräkna förlustenFölj respektive kredit/faktura/… framåt i tiden tills den lämnat balansräkningen (eller tills tillräcklig avskrivning gjorts) och summera den totala förlust som genererats av respektive kredit
5. Allokera volymer & förlusternaAllokera utestående volymer och förluster till respektive delsegment
6. Beräkna förlustandelDividera förlusten med utestående volymer per del delsegment
7. UpprepaUpprepa steg 1-6 för en ny historisk tidpunkt, t.ex. nästkommande månad, kvartal eller år.
17© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Historisk datamängd – Cohort - Räkneexempel3. Beräkna utestående volym
Antag att kundreskontran, vid en viss historisk tidpunkt (enligt steg 1), och för respektive segmentering (enligt steg 2), harföljande utestående volymer:
Segment Utestående volymEj sen: 1 000 0000-1 månad sena: 400 0001-2 månader sena: 300 0002-3 månader sena: 200 000>3 månader sena: 100 000
4. Beräkna förlustenFölj respektive kredit/faktura/… framåt i tiden tills den lämnat balansräkningen (eller tills tillräcklig avskrivning gjorts) och summera den totala förlust som genererats. Detta görs per delsegment definierade enligt steg 2.
Segment Utestående volym Total förlust genererad Fortfarande öppnaEj sen: 1 000 000 4 000 200 0000-1 månad sena: 400 000 6 000 100 0001-2 månader sena: 300 000 9 000 02-3 månader sena: 200 000 10 000 0>3 månader sena: 100 000 15 000 0
5 & 6. Beräkna förlustandelarJustera för ej avslutade/fortfarande öppna kontrakt.Segment Förlustandel BeräkningEj sen: 0,5% 4 000/(1 000 000-200 000)0-1 månad sena: 2% 6 000/(400 000-100 000)1-2 månader sena: 3% 9 000/(300 000-0)2-3 månader sena: 5% 10 000/(200 000-0)>3 månader sena: 15% 15 000/(100 000-0)
7. UpprepaUpprepa steg 1-6 för en ny historisk tidpunkt, t.ex. nästkommande månad, kvartal eller år. Beräkna snittet av förlustandelar per segment över tid
18© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Skatta ECL – Förlustandelar vs PD, EAD & LGDBeräkna ECL via förlustandelarECL = Nuvarande volym * Förväntad förlustandel
Beräkna ECL via PD, EAD & LGDPD – Sannolikheten för fallissemangEAD – Exponering vid fallissemangLGD – Förlust givet fallissemangD – Diskontering
Förväntad förlust
Nuvarande exponering
Idag
LGD - Förväntad förlust
Nuvarande
exponering
Idag
EAD – Exponering givet fallissemang
(1-LGD) – Återvinningar
givet fallissemang
Fallissemang
𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 = �𝑡𝑡=1
𝑇𝑇
𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 � 𝐸𝐸𝐸𝐸𝑃𝑃𝑡𝑡 � 𝐸𝐸𝐿𝐿𝑃𝑃𝑡𝑡 � 𝑃𝑃𝑡𝑡
19© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Information som används ska vara framåtblickandeEnligt IFRS 9 så ska framåtblickande information användas
Bakgrunden är att alla rimliga och verifierbara uppgifter, inklusive framåtblickande sådan, ska beaktas vid bestämningen. Det innebär att information direkt kopplad till motparten och kontraktet ska beaktas men också makroekonomisk information som är relevant och där med kan ha inverkan på bestämningen.
Branschpraxis är att knyta utvecklingen av ECL (eller någon av dess ingående parametrar) till kända & tillgängliga makrovariabler, så som t.ex. BNP,
Ytterligare krav - Framåtblickande information
20© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Enligt IFRS 9.5.5.17 ska ECL ska värderas på ett sätt som bl.a. återspeglar— ett objektivt estimat, fritt från systematiska fel (”unbiased”), och — sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av
möjliga utfall.
Regelverket är otydligt i vad som krävs men branschpraxis är att använda åtminstone 3 scenarier: bas-, positivt- och negativt scenario.
“Ytterligare krav - Multiple scenarios”
Sannolikhetsviktat ECL
Scenario ECL Sannolikhet SannolikhetsviktatPositivt 7 25% 1,8Neutralt 10 55% 5,5Negativt 15 20% 3,0Sannolikhetsviktat 100% 10,3
21© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Betydande ökning av kreditrisk, stadie 1 vs stadie 2Bedömning av om risken för fallissemang har ökat sedan den första redovisningen av krediten/exponeringen, dvs. inte ökning av den förväntade förlusten som inkluderar en ökning av EAD och/eller LGD.— Utgångspunkten ska vara interna processer. — Bedömningen ska göras utifrån exponering, inte kund
Kvantitativt - Utgå från förändringar i kreditens sannolikhet för fallissemang— Förändring av sannolikheten för fallissemang de kommande 12
månaderna/resterande löptid— Relativ/absolut förändring av sannolikheten för fallissemang
— Kalibreras mot de som faktiskt kommer fallera
Logiken för överföring mellan stadierna
24© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar IFRS 9
— Översikt upplysningar vid övergången till IFRS 9 i: - årsredovisning 2017 - delårsrapporter under 2018 - årsredovisningen för 2018
— Översikt tillkommande (och återkommande) upplysningar i årsredovisningen för 2018 och framåt rörande:
- Säkringsredovisning och riskhantering- Kreditrisk - Övrigt
25© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen för 2017
För årsredovisningen 2017 gäller ”sedvanliga” krav i IAS 8 (p. 30-31) rörande upplysningar om effekter av nya IFRS:
— Information som är relevant för att bedöma effekten som tillämpningen av IFRS 9 kommer att ha på företagets finansiella rapporter under den period när standarden tillämpas första gången.
— Mera specifikt:- Karaktär på bytet av redovisningsprincip- Datum när standarden ska börja tillämpas- Datum när företaget planerar att tillämpa standarden för första gången- Effekt på som standarden kommer att få på företagets finansiella rapporter
26© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i delårsapporter 2018
— IAS 34 (p. 16A) kräver att upplysning lämnas om förändringar i redovisningsprinciper sedan senaste årsredovisningen. Upplysning ska lämnas om ändringens karaktär och effekt.
— Glöm inte att se över uppställningar över exempelvis klassificering av finansiella tillgångar i delårsrapporten och anpassa dessa till I
27© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018
Upplysningar om övergången till IFRS 9:— Generella krav i IAS 8 (p.28), såsom:
- Beskrivning av övergångsbestämmelser- Upplysning (i den mån det är praktiskt genomförbart) om effekt på varje påverkad rad i de
finansiella rapporterna samt på resultat per aktie.
— Specifika upplysningskrav för IFRS 9 rörande:- Effekter av förändring av värderingskategori för finansiella tillgångar och finansiella
skulder pga. övergången från IAS 39 till IFRS 9 (IFRS 7.42I samt IFRS 7.42K- IFRS 7.42O, IFRS 7.42R – IFRS 7.42S).
- Kvalitativ beskrivning av hur företaget tillämpat klassificeringskriterierna i IFRS 9 och vad förändringen blivit (IFRS 7.42J).
- Avstämning (uppdelad per värderingskategori under IAS 39/IFRS 9) mellan:— UB förlustreserv enligt IAS 39 (och IAS 37) och— IB förlustreserv enligt IFRS 9 (IFRS 7.42P).
28© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Säkringsredovisning och riskhantering (urval)— För de säkringar för vilket företag tillämpar säkringsredovisning ska upplysning
lämnas om (IFRS 7.21A):- företagets riskhanteringsstrategi och hur den tillämpas för att hantera risker- hur företagets risksäkring kan påverka belopp, tidpunkt och osäkerhet i fråga om
företagets framtida kassaflöden, och- den effekt som säkringsredovisning har haft på företagets rapport över finansiell ställning,
rapport över totalresultat och redogörelse för förändringar i eget kapital.
— Upplysning om riskhantering (IFRS 7.22A-B):- Hur varje risk uppstår- Hur företaget hanterar varje typ av risk- Omfattningen av de riskexponeringar företaget hanterar- De säkringsinstrument som används- Hur företaget fastställer det ekonomiska sambandet mellan den säkrade posten och
säkringsinstrumentet- Säkringskvot och källor till ineffektivitet.
29© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Säkringsredovisning och riskhantering (urval– forts.)— Upplysningar om säkringsinstrument (IFRS 7.22B samt IFRS 7.23B):
- De säkringsinstrument som används- Hur företaget fastställer det ekonomiska sambandet mellan den säkrade posten och
säkringsinstrumentet- Hur företaget fastställer säkringskvot - Om komponenter säkras: beskrivning av riskkomponenten - Nominella belopp och förfall - Genomsnittliga priser och kurser i säkringsinstrument (t.ex. lösen eller terminspris) - Källor till ineffektivitet per riskkategori
30© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Säkringsredovisning och riskhantering (Exempel på upplysningar under IFRS 7.23)
31© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Säkringsredovisning och riskhantering (urval– forts.)— Effekter av säkringsredovisning på företagets resultat och ställning
(IFRS 7.42A – IFRS 7.42C):
- Redovisat värde på säkringsinstrumentet- Post i balansräkningen som omfattar säkringsinstrumentet - Förändring i verkligt värde som används för att beräkna eventuell ineffektivivitet- Säkringsinstrumentets nominella belopp (t.ex ton eller kubikmeter)- För kassaflödessäkringar: Hur stort belopp som omförts från säkringsreserven för
perioden och den post i resultaträkningen som påverkats.
32© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Säkringsredovisning och riskhantering (Exempel på upplysningar under IFRS 7.42)
33© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Säkringsredovisning och riskhantering (Exempel på upplysningar under IFRS 7.42 – forts.)
34© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Kreditrisk (urval):— Upplysning ska lämnas om (IFRS 7.35B):
- kreditriskhanteringsmetoder och hur de förhåller sig till redovisning och värdering av förväntade kreditförluster, inklusive metoder, antaganden och uppgifter som används för att värdera förväntade kreditförluster
- Kvantitativ och kvalitativ information som gör det möjligt för användarna av de finansiella rapporterna att bedöma beloppen i de finansiella rapporterna till följd av förväntade kreditförluster, inklusive förändringar i förväntade kreditförluster och skälen till dessa förändringar.
- Information om ett företags kreditriskexponering (dvs. den kreditrisk som är förbunden med företagets finansiella tillgångar och åtaganden om att bevilja kredit), inklusive betydande kreditriskkoncentrationer.
35© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Kreditrisk (urval):— Upplysningar om metoder för kreditriskhantering (IFRS 7.35F):
- hur ett företag fastställde huruvida kreditrisken för finansiella instrument har ökat betydligt sedan det första redovisningstillfället
- ett företags definitioner av fallissemang, inbegripet skälen till valet av dessa definitioner- hur instrumenten grupperades om förväntade kreditförluster värderades på kollektiv basis- företagets principer för bortskrivningar
— Upplysningar om metoder för kreditriskhantering (IFRS 7.35G):
- Grunden till indatan och antagandena samt de beräkningsmetoder som används - Hur långsiktig information har införlivats i fastställandet av förväntade kreditförluster,
inklusive användningen av makroekonomisk information
36© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Kreditrisk (urval):— IB-UB Avstämning av förlustreserv för varje klass av finansiella instrument
(IFRS 7.35H - IFRS 7.35I) med särskilt angivande av bland annat:
- Förändringar av reserven hänförliga till 12 månaders ECL- Förändringar av reserven hänförliga till livstids ECL- Förändringar av reserven hänförliga till instrument där kreditrisken ökat signifikant, men
som inte är kreditförsämrade- Förändringar av reserven hänförliga till instrument som är kreditförsämrade per
balansdagen.
— Upplysning om bruttovärden av fordringar per kreditbetyg (IFRS 7. 35M)
- För kundfordringar, avtalstillgångar enligt IFRS 15 samt leasingfordringar kan informationen lämnas baserat på en matris (se tidigare bilder).
37© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt
Övriga tillkommande upplysningar (urval):— Upplysningar om investeringar i eget kapitalinstrument som redovisas till verkligt
värde via övrigt totalresultat (IFRS 7.11A).
— Upplysning om förlustreserv på fordringar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat under den så kallade ”blandade modellen” (IFRS 7.16A).
— Vinster och förluster som uppstår vid borttagande av finansiella tillgångar från balansräkningen samt en beskrivning av skälen till varför tillgångarna bokats bort (IFRS 7.20A).
39© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
no
no
yes
Fair value throughother
comprehensiveincome (no
reclassification)
FVOCI
Fair value throughother
comprehensiveincome
FVOCI
no
Debtinstruments
Business model”held to collect"
Business model”Mixed"
Cash flowreq. met*
Fair valueoption (FVO)
Amortized cost
AC
Derivatives(no hedge
accounting)
Equity instruments
Held for trading
“OCI Option”
yes
no no
yesyes
yes
Business model”trading”
Fair value throughprofit or loss
FVTPL
Cash flowreq. met?*
Fair valueoption (FVO)
Klassificering av finansiella tillgångar
* Cash flow requirements: Solely Payments of Principal and Interest (SPPI)
Fair value throughprofit or loss (fair
value option
FVO
40© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Klassificering - Implikationer för treasury— Klassificering av likviditetsportföljer
- Treasurytillgångar såsom investeringar i obligationer, certifikat, etc. måste klassificeras i enlighet med den nya modellen i IFRS 9
- Utmaningar:— Hur definiera portföljen? Är det en eller flera portföljer? — Beslut om vilken affärsmodell som är tillämplig är en bedömningsfråga där
indikatorer ibland kan peka på olika modeller.
— Om en portfölj klassificeras under affärsmodell ”blandad” ställer IFRS 9 krav på att beräkna förväntade kreditförluster, trots att posten i balansräkningen värderas till verkligt värde.
41© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Säkringsredovisning - implikationer för treasury— ”Cost of hedging”
- IFRS 9 är mer förmånligt till säkringar med köpta optioner eftersom förändringar i tidsvärdet kan redovisas som ”cost-of-hedging” i övrigt totalresultat istället för att redovisas över resultaträkningen som under IAS 39.
- På samma sätt kan även ”basis spread” i valutaränteswappar (CCIRS) redovisas som cost of hedging.
— Avbryta säkringsredovisning- IFRS 9 tillåter inte att säkringsredovisning avbryts frivilligt. - Finns det några säkringsrelationer vi skulle vilja bryta innan övergången till
IFRS 9?
— Nödvändigt att se över säkringsdokumentation för att säkerställa överensstämmelse med IFRS 9.
— IFRS 9 har avskaffat kravet på retrospektiva effektivitetstester- För mer komplexa säkringsförhållanden kan detta innebära en lättnad av den
administrativa bördan (ineffektiviteten måste dock beräknas ändå).
Förutsättningar till grund för Volvo Cars bedömning av scope/materialitet vid applicering av IFRS 9:
Volvo Car Group @ 2016-12-31: Omsättning 181 miljarder SEK Balansomslutning 161 miljarder SEK
Karaktär på portföljer av fordringar: Lejonparten av fordringarna är mot återförsäljare, vilka som utgångspunkt är desamma år från år Storleken på portföljerna är ungefär densamma de 3 senaste åren Ingen väsentlig in-house kundfinansieringsverksamhet Historiskt oväsentliga kreditförluster
2
förutsättningar
Två olika typer av portföljer med fordringar som redovisas till amortized cost har identifierats:
Större portfölj: Kortfristiga kundfordringar 8,7 miljarder- globala kundfordringar med kort löptid (ca 30 dgr)
Mindre portfölj: Långfristiga kundfordringar 1,0 miljarder- kund- och leasefordringar med kundfinansieringskaraktär inom Sverige- föremål för factoring med regressrätt (risken kvarstår hos Volvo Cars)
3
Steg 1 – identifiering av portföljer
Simplified model – IFRS 9 p. 5.5.15 Trade receivables that result from transactions that are within the scope of IFRS 15 and do not contain a
significant financing component in accordance with IFRS 15, shall use a simplified approach, whereby the entity measures the loss allowance at an amount equal to lifetime expected credit losses. (5.5.15 (a) (i))
Trade receivables that result from transactions that are within the scope of IFRS 15 and contain a significant financing component in accordance with IFRS 15 may use a simplified approach, whereby the entity measures the loss allowance at an amount equal to lifetime expected credit losses. (5.5.15 (a) (ii))
Lease receivables that result from transactions that are within the scope of IFRS 16 may use a simplified approach, whereby the entity measures the loss allowance at an amount equal to lifetime expected credit losses. (5.5.15 (b))
4
Steg 2 – val av nedskrivningsmodell
Vi bedömer att samtliga våra fordringar är av karaktären kund- och leasefordringar inom scope för IFRS 15 & 16, dvs för samtliga våra fordringar kan vi använda simplified model.
IASB considers a provision matrix to be an acceptable method to measure expected credit losses for trade receivables. An entity would adjust historical provision rates, which are an average of historical outcomes, to reflect relevant information about current conditions as well as reasonable and supportable forecasts and their implications for expected credit losses… The IASB believes this would alleviate some of the practical concerns of tracking changes in credit risk for entities that do not have sophisticated credit risk mgmt systems. (BC5.225)
Depending on the diversity of its customer base, the entity would use appropriate groupings if its historical credit loss experience shows significantly different loss patterns for different customer segments. (IFRS 9 p. B5.5.35)
5
Steg 3 – Framtagande av provision matrix
Förväntadkreditförlust
(A)
Bokfört belopp på
"frisk" portfölj (B)
Reserveringför
kreditförlust(A*B)
Grupp 1 1% 100 1Grupp 2 2% 100 2Summa 200 3
Vår provision matrix, per portfölj, har en enda grupp. Detta med anledning av historiskt oväsentliga kreditförluster där det inte går att urskilja ”significantly different loss patterns for customer segments”.
6
Steg 4 – analys av Historiska förlusterPublik information hämtad från koncernårsredovisning not 20 - kundfordringar och övriga omsättningstillgångar
Förändringar i avsättningar för osäkra fordringar:
(MSEK) 2016 2015 2014 2013 2012
Ingående balans 1 januari 71 60 72 141 131Nya avsättningar 25 21 29 24 58Återföringar -35 -5 -29 -83 -44Nedskrivningar -8 -6 -11 -10 -3Omräkningsdifferens 1 1 -1 0 -1Utgående balans 31 december 54 71 60 72 141
Bokförda kundfordringar (brutto) 8 771 8 930 7 734 5 690 4 876
Nedskrivningar / avsättning för osäkra fordringar -11% -10% -15% -7% -2%
Nedskrivningar / totala kundfordringar brutto 0,09% 0,07% 0,14% 0,18% 0,06%
De historiska kundförlusterna är immateriella för respektive portfölj!
Credit provisions under IFRS 9 shall be the collected result of: (B.5.5.51)- factors specific to the borrower- general economic conditions- forecasted direction of conditions
För att estimera ECL på ”friska” fordringar har vi, för respektive portfölj, tagit fram en beräkningsmodell som i korthet baseras på:- ett procentuellt snitt av de senaste fem årens historiska kreditförluster- till detta adderat en multiplier i det fall BNP sjunker mer än ett fastställt gränsvärde
7
Steg 5 – identifiering av ECL
Reservering för ECL på portfölj som är ”performing” görs utöver den reserv som redan finns bokförd på ”non-performing” portfölj.
ECL reserv bokförs på koncernnivå. Detta då det kan finnas legala enheter där reservering på friska fordringar inte är tillåtet enligt local GAAP eller lokala skatteregler.
För de legala enheter som tillämpar IFRS i juridisk person trycks koncernbokningen ned på dessa enheter, såvida det är materiellt för dessa.
8
resultat
Leasingredovisning enligt IFRS 16
Pär Falkman, KPMGHans Hällefors, KPMGGunnar Nyman, Ericsson
2017-09-27
2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Early adoption permitted if applying IFRS 15 Interim report
2016 2017 2018 2019 Mar Jun Sep Dec
Effective date1 January 2019
Annual report31 December 2019IFRS 16 issued
Effective date
• Positive endorsement advice from EFRAG and ARC
• EU final endorsement decision expected Q4 2017
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Lessee – what will change?
IAS 17 IFRS 16
Finance Leases
Operating leases
All Leases
Assets ---
Liabilities $$ ---
Off balance sheet rights /obligations
--- ---
IAS 17 IFRS 16
Finance Leases
Operating leases
All Leases
Revenue x x x
Operating costs (excluding depreciation and amortization)
--- ---
EBITDA
Depreciation andamortization
Depreciation---
Operating profit
Finance cost Interest ---
Profit before tax
Singleexpense
Depreciation
Interest
$$$$$
$$$$$$$
Major change for operating leasesA smaller change for finance leases, for residual value guarantee
Inspired by presentation by IASB
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Exemptions for lessees – choice
Leases of low value items
Short term leases
• ≤ 12 months• Does not apply for leases
with purchase option• Consistent choice per
class of underlying asset
• ≤ USD5,000 for new asset
• Measured per item• Not subject to a
sublease• Choice on a lease-by-
lease basis
Lessors
Recognised as operating leases are recognised under IAS 17
5© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Identified asset?
Lessee obtains substantially all of the economic benefits?
Lessee directs the use?
Contract is or contains a lease
Contract does not contain
a lease
No
No
No
Yes
Yes
Yes
Definition of a lease
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Example of aspects in an analysisRent of copying machine and related servicesSupplier S rents a copying machine / printer, with card reader, to Company C. S also supplies C with paper, toner and maintenance services.
S is required to provide an equivalent machine if the one originally delivered ceases to operate properly. S may also substitute an equivalent machine at any time during the period of use at its expense without C’s approval.
S has other equivalent machines readily available. However, it is not likely that S would earn more rental income by substituting an equivalent machine for the original machine. S would incur costs both to transport and install an equivalent machine at C’s location, and to remove and transport the original machine to storage or to another customer’s location.
At a reference number of copies of 56,000 per year, C is charged 0,70 kr per copy of A4 colour etc.; which includes rent, paper, toner, maintenance. If actual numbers of copies are significantly higher or lower, prices per copy are reviewed.
— Is this a lease?
— If yes, which lease and non-lease components are there?
- How allocate the payments to lease and non-lease components?
— If yes, how calculate any lease liability and ROU asset?
- E.g. variable payments
7© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Identified asset – substantive substitution rights
Practical ability of lessor to substitute asset throughout the period of use?
Lessor benefits economically from substitution?
Yes
Yes
No identified asset
Could be identified asset
No
No
8© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Directs the use – who makes the ”how and for what purpose” decisons
9© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Components of a contract
Separate lease components recognised if
Asset not highly dependent or inter-related with other
assets in the contract
Lessee can benefit from asset on its own or with other
readily available resources
&
Transfers a good or service to the lessee
Separate non-lease components
In scope of other standards than IFRS 16
Does not transfer a good or service to the lessee
Charges that are not separate components
Charge allocated to the components of the contract
Lessee can choose per class of underlying asset• to separate non-lease components for recognition in accordance with other standards (no effect on the lease liability/asset) or• to include non-lease components in the recognition in accordance with IFRS 16 (practical expedient, larger liability/asset)
10© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Allocation of the consideration in the contract
Lessee Lessor
On the basis of— the relative stand-alone price of each
lease component, and— the aggregate stand-alone price of the
non-lease components.Based on the price that a lessor would charge a company for a similar component serparately.May need to estimate stand-alone selling price of the components; maximising the use of observable information.
Applies the allocation requirements of IFRS 15— Relative stand-alone selling prices of the
goods and services included in each component
Activities that are not components in a contract are allocated to the lease and non-lease components as part of the above allocation of the consideration in the contract
11© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Measuring the lease liability
Key inputs
Present value of lease payments during the lease term=Lease liability
Lease term Lease payments
Discount rate
(i) Rate implicit in the lease(ii)
Incremental borrowing rate
Include extension periods if reasonably
certain
12© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Discount rate – rate implicit in the lease
Rate implicit in the lease is the same for both lessee and lessorLack of information available to the lessee typically makes it difficult for the lessee to determine the interest rate implicit in the lease
Present value of lease payments
Present value of unguaranteed residual value
Fair value underlying asset
Initial direct costs
13© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Discount rate – incremental borrowing rateIncremental borrowing rate according to the definition in IFRS 16 (appendix A)The rate is specific to:
14© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Lease payments
Fixed payments
Variable paymentslinked to index or rate
Optional paymentsreasonably certain to occur
Residual value guaranteesamounts expected to be payable
Include in-substance fixed payments
Exclude other variable payments (linked to sales or use of
underlying asset)
Exclude other optional payments (not reasonably certain to
occur)
Inspired by seminar presentation by IASB
Difference compared to finance lease in IAS 17
15© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Practical/ preparer perspective of IFRS 16
1. Practical aspects/ actions
2. Organisation of an IFRS 16 project
3. Improve efficiency by IFRS 16
4. Comments in relation to transition
5. Systems/ processes
6. Future lease policy
16© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Practical aspects/ actions
Identification— Assets under operating leases – typically not registered in an asset register. How
to find them?— Any leases embedded in service contracts ? Complex definition – relevant both
for lessees and lessors – re Assets as a Service (AaaS)
Analysis and calculation— Pilot and full-scale (all contracts)— Example
17© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Organisation of an IFRS 16 project
Centralised or decentralised?
Typical areas, as per lessee and sometimes lessor:— Real estate— Vehicles— Production equipment— IT— Other
18© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Improve efficiency by IFRS 16
Tool to secure control of all de facto CAPEX
19© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Transition alternatives for operating leases— Full retrospective approach (calendar year company not applying early: restate from 1 Jan 2018)
— Modified retrospective approach (calendar year company not applying early: transition on 1 Jan 2019)- Asset equal to liability, or- asset as if depreciated from lease start
- Choice made per asset
— Retrospective or modified chosen consistently for all contracts
— If modified retrospective approach chosen
- Liability on initial application measured with incremental borrowing rate at date of initial application(calendar year company not applying early: 1 January 2019)
- Certain transition disclosures
Transition alternatives
20© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Former operating lease: Choice of transition
Full retrospective approach
2019 Annual report (comparatives): IFRS 16
2018 Annual report: IAS 17
IFRS 16
2019 Annual report disclosures: IAS 17
Data capturefor IAS 8.28 (f) disclosure
Data capturefor IAS 8.28 (f) disclosure
1 Jan 2018 31 Dec 20181 Jan 2019
31 Dec 2019
Inspired by seminar presentation by IASB
21© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Former operating lease: Choice of transition
Modified retrospective approach
IAS 17
IFRS 16
Data capture for IFRS 16.C12
transition disclosure
1 Jan 2018 31 Dec 20181 Jan 2019
31 Dec 2019
Inspired by seminar presentation by IASB
22© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
— No historic data required— ROU asset higher
- Larger future depreciation expense
— Good for high-volume / low-value leases?
— Historic lease data required— More accurate ROU asset
measurement
— Good for individually significant leases?
Modified retrospective approach
Simplified right-of-use asset measurement available on a lease-by-lease basis
ROU asset = lease liability Measure ROU asset retrospectivelyor
Inspired by seminar presentation by IASB
23© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Data needs – previous operating leases
— Contracts open at beginning of the comparative year
— Historical lease payments
— Discount rate at commencement date of lease contract, or certain re-assessment or modification dates
— Historical information management would have used to make judgements and estimates
- Lease term and whether reasonably certain to use renewal option or not use termination option
- Whether reasonably certain to use purchase option
- Amounts expected to be paid under residual value guarantees
- Amortisation and impairment of ROU asset
Full retrospective
— Contracts open on the date of initial application (1 January 2019 for calendar year companies)
— Liability = present value of remaining lease payments
— Discount rate is the lessee’s incremental borrowing rate on the date of initial application
— Practical expedients possible to use
- Possible to use short-term lease exemption when less than one year left
- Can ignore initial direct costs
- Same discount rate for portfolio of similar leases
- Can use provision for onerous contracts on transition instead of impairment testing
- May use hindsight, e.g. regarding the use of any renewal or termination options
Modified retrospective
24© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Transition options – example
7-year equipment lease from 1 Jan 2016
CU10,000 per annum in arrears
Discount rate: 6%
20192016
Discount rate: 4%
Present valueof CU10,000 per annum
(CU)
7 years6%
7 years4%
4 years6%
4 years4%
56,000 60,000 34,000 36,000
25© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Transition options – example solution
Full retrospectiveModified retrospective
ROU asset option 1
ROU asset option 2
ROU asset at 1 Jan 2019
Lease liability at 1 Jan 2019
Net lease position at 1 Jan 2019Depreciation for 2019
Interest for 2019
Total lease expense for 2019
CU34,000
(CU36,000)
(CU2,000)
CU36,000
(CU36,000)
-
CU32,000
(CU34,000)
(CU2,000)
(CU8,000)
(CU2,100)
(CU10,100)
(CU8,500)
(CU1,400)
(CU9,900)
(CU9,000)
(CU1,400)
(CU10,400)
26© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Transition options – ongoing impact on comparabilityAssumptions (simplified)— Monthly rental of 100 (prepaid)— Lease term of 10 years— Discount rate, 1 January 2019 and onwards: 5 %— Discount rate, historical up until 31 December 2018: 6 % in one scenario, 4 % in other scenario— New lease entered into as each lease expires (monthly)— Zero inflation
800
850
900
950
1000
1050
1100
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Depreciation expense
Modified, A=L (5%) Modified, A retro (5%) Full retro (6%) Full retro (4%)
27© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Transition options – impact year of initial applicationDepreciation expense in the year of initial application— Same simplified assumptions as on previous slide, except that lease term and discount rate (on date of initial
application and onwards) are varied
— Longer lease term, larger percentage difference
— Higher discount rate, larger percentage difference
— Larger amounts of operating lease payments, larger absolute effect on depreciation expense and as a consequence EBIT
3 years 5 years 10 years 15 years 20 yearsModified, A retro 1 166 1 143 1 089 1 038 990Modified, A=L 1 178 1 166 1 138 1 111 1 086Difference, % 1% 2% 5% 7% 10%Modified, A retro 1 149 1 116 1 038 968 904Modified, A=L 1 167 1 150 1 109 1 071 1 036Difference, % 2% 3% 7% 11% 15%Modified, A retro 1 133 1 090 991 904 828Modified, A=L 1 157 1 134 1 082 1 034 990Difference, % 2% 4% 9% 14% 20%Modified, A retro 1 117 1 064 947 847 761Modified, A=L 1 146 1 119 1 055 999 948Difference, % 3% 5% 11% 18% 25%Modified, A retro 1 101 1 040 905 794 701Modified, A=L 1 136 1 104 1 030 966 909Difference, % 3% 6% 14% 22% 30%Modified, A retro 1 086 1 016 866 746 649Modified, A=L 1 126 1 089 1 006 935 873Difference, % 4% 7% 16% 25% 35%
6%
7%
Lease term
2%
3%
4%
5%
28© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Comments in relation to transitionEssential to decide a method that gives the least impact on the statement of profit or loss - considering that all data for full retrospective may not be available
29© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Systems/ processes
Focus on underlying needs or accounting primarily
No ”one size fits all” exists – as we understand
30© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Future lease policyLeasing one source for funding according to IFRS
Consider— Impact on B/S, EBIT and EBITDA— Other Treasury aspects— Interest— Residual value— Admin
Impact on B/S, lease vs buy— Real estate – ROU value < market value
— Vehicles – ROU value < market value –approx. 50% (?)- If residual value guaranteed – full guarantee
amount not included in asset/liability
— IT equipment – lessee pays full value
Economic life
Lease term
Economic life
Lease term
Economic life
Lease term
31© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Lease disclosures pre adoption of IFRS 16
IFRSs issued but not yet applied— Known or reasonably estimable information
relevant to assessing the possible impact that application of IFRS 16 will have on the financial statements in the period of initial application.
IAS 8.30-31
Common enforcement priorities for 2016 financial statements— 2017 priorities not published yet.
— Reminds of the importance of providing high quality disclosures in relation to
i. the future minimum lease payments under non-cancellable operating leases by periods,
ii. the general description of leasing arrangements and
iii. the lease payments recognised as an expense in the period
as required by IAS 17.35.
— The relevance of these disclosures increased as they might enable users to estimate the potential magnitude of the impacts of IFRS 16 in financial statements.
ESMA
32© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Quantitative disclosures for all+ Maturity analysis separately from and as for other
financial liabilities (IFRS 7)Year ended 31 December 2019 SEK million
Lease expense disclosures Depreciation of ROU assets X Interest expense on lease liability X
X
Depreciation by class of underlying asset Property X Other classes of underlying asset X
X
Short term lease expense X
Low-value asset lease expense X
Variable lease expense X
Income from sub-leasing ROU assets X
Gain/loss from sale and leaseback transactions X
Lease cash flow disclosures Total cash outflow for leases X
Lease asset and liability disclosures Carrying amount of lease assets Property X Other classes of underlying asset X
X
Additions to ROU assets X
Lease liabilities X
Used by analysts to estimate whole assets
Information about lease payments not included in lease liability
Not clear from the statement of cash flows
Information similar to capex
Inspired by presentation by IASB
33© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Entity specific disclosures – future cash flows not included in liability
Quantitative and
qualitative disclosures
Variable lease payments
Residual value guarantees
Extension and termination options
Committed leases not yet commenced
For instance
— Why have them
— Prevalence within lease portfolio
— Relative magnitude of variable payments vs fixed payments
For instance
— Why have them
— Prevalence within lease portfolio
— Nature of assets
— Magnitude of exposure to residual value risk
For instance
— Why have them
— Prevalence within lease portfolio
— Relative magnitude of optional payments vs committed payments
For instance
— Why have them
— Prevalence
— Nature of assets
— Magnitude of commitments
34© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Entity specific disclosures – otherNature of lessee’s leasing activities
Restrictions or covenants imposed by leases
Sale and leaseback transactions
Whether the recognition exemption for short-term or low-value leases is applied
35© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS 16 publications
2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2018
Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IFRS 2 Classification and Measurement of Share-based PaymentTransactions
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Amendments to IAS 40 Transfers ofInvestment Property
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014-2016
(1 januari 2017 &)1 januari 2018
Förväntas godkännas i Q4 2017
IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration
1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017
Standard/IFRIC Tillämpning enligt IASB/IFRIC
Tillämpning enligt EU
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2019-2021
IFRS 16 Leases 1 januari 2019 Förväntas godkännas i Q4 2017
IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments
1 januari 2019 Förväntas godkännas i under 2018
IFRS 17 Insurance Contracts 1 januari 2021 Anges ej på EFRAGshemsida
Standard/IFRIC Tillämpning enligt IASB/IFRIC
Tillämpning enligt EU
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS Nyheter 2018Amendments to IFRS 2 Aktierelaterade ersättningarBehandlar tre delar:
Anger hur omklassifi-cering från kontant-reglerad till eget kapital-reglerad aktierelaterad ersättning ska redovisas
Anger hur aktierelaterad ersättning ska klassifi-ceras i fall då företaget avser innehålla aktier motsvarande värdet på de anställdas inkomst-skatter, klassas då normalt som eget kapital reglerade
Anger hur olika typer av villkor ska hanteras då verkligt värde beräknas för kontantreglerade ersättningar, värderingen görs då på samma sätt som för egetkapital-reglerade program
1 2 3
5© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS Nyheter 2018, fortsAmendments to IFRS 4 Försäkringsavtal— Behandlar tillägg i IFRS 4 avseende implementeringen av IFRS 9, Finansiella
instrument, för företag som bedriver försäkringsverksamhet— Försäkringsföretag kan om vissa kriterier är uppfyllda senarelägga
implementering av IFRS 9 till år 2021, då IFRS 17 förväntas träda ikraft. — Förutsätter att den dominerande delen av verksamheten ska vara hänförlig till
försäkringsverksamhet och bedöms med utgångspunkt från andelen skulder som redovisas enligt IFRS 4 i förhållande till övriga skulder. Företagen behöver dock följa vissa upplysningskrav i enlighet med IFRS 9 redan 2018
Amendments to IAS 40 Förvaltningsfastigheter— Behandlar förtydliganden om omklassificering till/från förvaltningsfastighet— Omklassificering görs endast då det är en faktisk förändring i hur fastigheten
används
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS Nyheter 2018, fortsAnnual improvements, amendments to IAS 28 “Intresseföretag och JV”— Riskkapitalorganisationer, aktiefonder och liknande företag kan värdera innehav i
intresseföretag och JV till verkligt värde via resultatet. Tillägget innebär att detta val kan göras per investering.
— Företag som har innehav i intresseföretag och JV som är investmentföretag får redovisa deras innehav i dotterföretag till verkligt värde. Tillägget innebär att detta val kan göras per innehav under vissa villkor.
7© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
IFRS Nyheter, tillämpning efter 2017IFRIC 22 Foreign currency translation and Advance Consideration— Behandlar transaktioner i utländsk valuta där ett företag redovisar en icke-
monetär tillgång eller icke monetär skuld som uppkommer vid förskottsbetalning. Transaktionsdagen är dagen då den icke-monetära tillgången/skulden redovisas.
IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments— Behandlar osäkra skattepositioner. En bedömning görs om beslutande instans
kommer att acceptera t ex yrkade avdrag.
- Om ja, beakta det yrkade avdraget i de finansiella rapporterna. Kan bli aktuellt att lämna upplysning om osäkerhet.
- Om nej, beakta inte det yrkade avdraget i de finansiella rapporterna.
Vid bedömningen utgår man från att den beslutande instansen har full information.
9© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Förslag till uttalande på remiss
10© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
● RFR 1 och RFR 2 på remiss, remisstid 1 november, publicering i årsuppdateringen
● Omarbetning av förord samt inledning till RFR 1 samt RFR 2
● Motivering till avvikelse från IFRS tas bort, ersätts med hänvisning till ändringsmeddelande
● Strukturen på hemsidan ändras något, sker när Ändringsmeddelandet är publicerat
Förslag till ändringsmeddelande för RFR 1 och RFR 2- på remiss
11© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Rådets hemsida
12© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
● Redovisning av negativ goodwill – IFRS 3— Tidigare undantag föreslås tas bort
● Redovisning av värdeförändring på vissa skulder värderade till verkligt värde i enlighet med IFRS 9
— Vissa undantag för dem som väljer att tillämpa IFRS 9 i juridisk person, avser förändringar utifrån egen kreditrisk
● Amendments to IFRS 2: Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions
— Inga undantag eller tillägg
● Amendments to IFRS 4: Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts
— Ny punkt föreslås att läggas till i RFR 2
● Amendments to IAS 40: Transfers of Investment Property— Inga undantag eller tillägg
● IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Considerations— Inga undantag eller tillägg
Rapportering från Rådet/Expertpanelen – på remiss, forts.
13© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
● Annual Improvements to IFRS Standards 2014-2016 Cycle
Uppdateringen innebär följande ändringar:— Borttagande av några kortfristiga undantag i IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas som
inte längre är aktuella.
— Förtydligande av upplysningskraven i IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag avseende andelar som klassificerats som innehav för försäljning i enlighet med IFRS 5.
— Förtydligande i IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint ventures som avser redovisning av intresseföretag och joint ventures som innehas av värdepappersfonder eller liknande.
● Ändringarna av IFRS 12 tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2017 eller senare och ändringarna av IFRS 1 och IAS 28 för räkenskapsår som börjar 1 januari 2018 eller senare, förutsatt att EU godkänner ändringarna.
— Inga undantag eller tillägg
Rapportering från Rådet/Expertpanelen – på remiss, forts.
15© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
● Bolagetsverket har fått Regeringens uppdrag att införa en digital tjänst för inlämning av årsredovisningar
● Uppdraget genomförs i samarbete med Bokföringsnämnden, Skatteverket, Statistiska centralbyrån och Finansinspektionen
● Uppdraget ska slutredovisas den 31 mars 2018 – digital inrapportering ska då vara möjlig
Övriga nyheter – Digital inlämning av årsredovisning
16© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
● Bolagsverket tillsammans med Bokföringsnämnden, Finansinspektionen, Skatteverket och Statistiska centralbyrån — utvecklar gemensam begreppsstandard och — utveckla K2-taxonomin för mindre aktiebolag
● Tillämpa iXBRL
● Ägande och förvaltning av begrepp och taxonomier föreslås ges till Bokföringsnämnden
● Vad händer inom IASB?— Taxonomi/XBRL— European Single Electronic Format (ESEF) från och med 2020— IFRS 17 Insurance finns ”taggad” i XBRL och iXBRL
Övriga nyheter – Digital inlämning av årsredovisning, forts.
18© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Fas 2 i Redovisningsutredning – förändringar i ÅRL – status?
Frågor som utreds:1. Mikroföretag
2. Undertecknande och offentliggörande
3. Elektronisk ingivning
4. Indelning av poster i lång- och kortfristiga
5. Tillämpning av kapitalandelsmetoden i juridisk person
6. Värdering av förvaltningsfastigheter till verkligt värde (föreslås att inte tillåtas)
7. Finansiella företag
8. Nya årsredovisningslagar
9. Bokföringsskyldighet för ideella föreningar m.fl.
Ändringar föreslås i utredningen träda i kraft 1 jan 2017, men propositionen verkar dröja…
Inget är beslutatNästa steg: Proposition
Aktuella redovisningfrågor ochkoppling till beskattning1. Förslag: Nya skatteregler för företagssektorn2. Förslag: Nya skatteregler vid paketering av fastigheter3. Egenupparbetad utvecklingstillgång kontra förvärv av tillgång
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nya skatteregler för företagssektornPromemoria från Finansdepartementet, publicerad i juni 2017Förslagen föreslås träda i kraft 1 juli 2018Regler om begränsning av ränteavdrag
Påverkar redovisningen av leasing— I dagsläget
- Finansiell leasing får redovisas som operationell i juridisk person- Förenkling- Leasingavgiften är avdragsgill
— Förslaget- Finansiell leasing ska hanteras som finansiell leasing skattemässigt- Klassificering på samma sätt som i K3- K1, K2 och K3 kan behöva justeras (?)- Behöver bara tillämpas om leasingskulden i en intressegemenskap överstiger
3 mkr.
Inget är beslutat Nästa steg: Proposition
6© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Nya skatteregler vid paketering av fastigheterUtdrag från förslaget:
— När ett företag, direkt eller indirekt, avyttrar delägarrätter och tillgångarna i det avyttrade företaget huvudsakligen ( > 75%) består av fastigheter så ska en s.k. avskattning ske.
Med detta menas att det överlåtna företaget ska ta upp skillnaden mellan marknadsvärdet och det skattemässiga värdet till beskattning.
— Det avskattade marknadsvärdet ska utgöra det nya anskaffningsvärdet för fastigheten.
— Utöver avskattning enligt ovan ska det överlåtna företaget ta upp en schablonintäkt motsvarande
7,09% av det högsta av fastighetens marknadsvärdet dess taxeringsvärde
7© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Exempel, redovisning i Bolag BBolag A äger Bolag B som äger en fastighet. Bolag A har beslutat att avyttra Bolag B. Bolag B bedriver ingen rörelse.
Detta innebär att avskattning kommer att ske av Bolag B vid den tidpunkt som avtal föreligger mellan Bolag A samt köparen av aktier i Bolag B.
Beskattning hos säljaren av försäljningenSäljaren avyttrar näringsbetingade aktier varför detta sker skattefritt hos säljaren.
8© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Exempel, redovisning i Bolag B, forts
Bokfört värde på fastigheten i Bolag B 200
Skattemässigt värde på fastigheten i Bolag B 200
Marknadsvärde 1 000
Före transaktionen
Redovisning i Bolag B
Aktuell skattekostnad 176 (22%*1000-200)
Aktuell skatteskuld 176
Aktuell skattekostnad 16 (Schablonintäkt 7,09% av 1000*22%)
Aktuell skatteskuld 16
FrågorVid vilken tidpunkt ska Bolag B redovisa skatt?
Den dag då Bolag A har skrivit avtal om att avyttra aktierna
Steg 1 Debet Kredit
9© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Exempel, redovisning i Bolag B, forts
Bokfört värde på fastigheten i Bolag B 200
Skattemässigt värde på fastigheten i Bolag B 1 000
Marknadsvärde 1 000
Efter transaktionen
Steg 2
IB Aktuell skatteskuld 176
IB Aktuell skatteskuld 16
Uppskjuten skattefordran 176
Uppskjuten skatteintäkt 176
Debet Kredit
10© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
FrågeställningHur ser tillträdesbalansen ut för det köpande bolaget?
När Bolag B förvärvas så finns en aktuell skatteskuld redovisad i Bolag B på 176 och 16, dvs totalt 192.
PPA av tillgångsförväv upprättad enligt K3 och RFR 2
Köpeskilling 808
Eget kapital 184
Fastighet 800
Uppskjuten skatt 176
984 984
Fastighet 1000 med avdrag för aktuell skatteskuld 192.
Fastighet 200 och uppskj skattefordran 176, avdrag aktuell skatteskuld 192
Marknadsvärdet minus det bokförda värdet i bolaget, (1000-200).
Bortbokning av uppskj skattefordran eftersom det inte finns någon temporär skillnad eftersom bokfört värde i koncernen på fastigheten är lika med dess skattemässiga värde.
11© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Exempel, avyttring av fastighet i Bolag B
Bokfört värde på fastigheten i Bolag B 200
Skattemässigt värde på fastigheten i Bolag B 1 000
Försäljningspris 1 000
Vid försäljning av fastigheten i Bolag B
Skatteberäkning
Pris 1 000
Skattemässigt värde -1 000
Beskattningsbart resultat 0
Steg 3
IB Aktuell skatteskuld 176
IB Aktuell skatteskuld 16
Debet Kredit
Fastighet 200
Kassa 1 000
Realisationsresultat 800
Uppskjuten skattefordran 176
Uppskjuten skattekostnad 176
IB Uppskjuten skattefordran 176
Vi utgår ifrån att den aktuella skatten regleras mot kassan
13© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Egenupparbetat kontra förvärv”unik” eller ”inte unik” tillgång?
K2 Årsredovisning i mindre företag (2016:10) samt ändrad K3 Årsredovisning och koncernredovisning (2012:1) har infört begreppet ”unik” för gränsdragningen mellan egenupparbetade utvecklingstillgångar och förvärvade.
Detta har betydelse för kostnadsföringen.
14© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Egenupparbetad immateriell tillgång i K2 och K3
Förvärvad Egen-upparbetad
Tillgång
Tillgång
Kostnad
UnikELLER
K2
K3
Aktiveringsmodell
Kostnadsföringsmodell
Utvecklings-fond för allt!
15© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
RFR – inga skrivningar om förvärvat<-> egenupparbetat
Göran Arnell 08-723 96 51 goran.arnell@kpmg.seHans Hällefors 08-723 94 58 hans.hallefors@kpmg.seTorbjörn Westman 08-723 95 71 torbjorn.westman@kpmg.seJörgen Nilsson 08-723 96 93 jorgen.nilsson@kpmg.seÅsa Klasson 08-723 90 25 asa.klasson@kpmg.sePär Falkman 031-61 49 15 par.falkman@kpmg.seFredrik Ericsson 040-35 62 98 fredrik.ericsson@kpmg.seClaes Westerdahl 08-723 96 13 claes.westerdahl@kpmg.seCarina Edlund 08-723 95 80 carina.edlund@kpmg.se
Kontaktuppgifter KPMG
https://home.kpmg.com/se/sv/home/tjanster/Redovisning.html
3© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
Prenumerera på nyheter via www.kpmg.se
4© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Document Classification: KPMG Public
KPMG’s Global IFRS Institute
Our wider offer on IFRS…
Insights into IFRS is now available as an e-book on ProViewTM.
− Fair value measurement: US GAAP and IFRS
Toolkits
Web articles
Breaking news
Latest newsReadiness for new standards
IFRS 15 Revenue: Are you good to go?
IFRS blog − high-level practical tips & insight
Follow ‘KPMG IFRS’ on LinkedIn
− Guides to financial statements
Insights on Proview
− IFRS 15 transition toolkit
− IFRS 15: Illustrative disclosures
Document Classification: KPMG Public
The KPMG name, logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International.
The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavour to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.
kpmg.com/socialmedia kpmg.com/app
© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.