Real-Time Text Analytics

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Erkennung marktbewegender Ereignisse und Stimmungen in

Finanznachrichten sowie Vorhersage von Kursinstabilitäten

Real-Time Text Analytics

Warum uns Finanznachrichten beschäftigen

Real-time Text Analytics • November, 05 20142

Große Welle vor Kanagawa,

Farbholzschnitt von Hokusai,

1830

Den Mensch befreien

Real-time Text Analytics • November, 05 20143

720.000 Finanzinstrumente, (~5K Aktien, ~8K Renten, ~4K Fonds)

~120 Händler

500.000 Nachrichten pro Tagpro Tag direkt

Finanzmarktrelevant

ca. 25.000 NachrichtenTäglich

neue Quellen (Blogs, Social Media, Feeds, …)

Das Chaos ordnen

Nachrichten de-duplizieren

Zusammenhänge erkennen

Sentiment Analyse

Nur relevante Nachrichten zustelle

Bei Auffälligkeiten STOP

Real-time Text Analytics • November, 05 20144

Real-time Text Analytics • November, 05 20145

Die Baader Bank Gruppe –

Kapitalmarktspezialist mit breitem Leistungsspektrum

5

Baader Bank Gruppe

Tochtergesellschaften Geschäftsbereiche

Investment Banking

Durchführung von mehr als 125 Kapitalmarkttransaktionen

durch das Baader Team sowie Nr. 2 ECM League Table

Deutschland 2014 YTD*

ca. 150 Mitarbeiter

Capital Markets

Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung sowie

Finanzierungsberatung

Fokus auf bilanzunabhängige Finanzierungslösungen

Sales & Trading

Aktien, Fonds, ETPs, Futures & Options

Langjährige vertrauensvolle Beziehungen zu

institutionellen Investoren

Equity Research

Strategie- und Unternehmensanalysen

Zielabdeckung von über 220 Unternehmen aus der

DACH-Region

Investment Management

Finanzportfoliodienstleistungen

Konto- / Depotführung

* Nach Anzahl der Transaktionen, Stand 18.09.2014

Market Making

Führender Market Maker mit über 720.000 Orderbüchern an

deutschen Börsen

ca. 140 Mitarbeiter

Börslicher und außerbörslicher Handel

Aktien

Renten

Fonds

ETPs

Verbriefte Derivate

Conservative Concept

Portfolio Management AG 66 %

Gulf Baader

Capital Markets, Oman 30 %

Ophirum ETP GmbH 50 %

Clueda AG 18 %

Baader & Heins

Capital Management AG 75 %

Skalis Asset Management AG 100 %

Helvea SA 100 %

Market Making - Mitgliedschaften und Marktzugänge

Mitgliedschaften

Deutsche Börsen: Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,

Hannover, München, Stuttgart

SIX Swiss Exchange (Zürich)

NYSE Euronext (Amsterdam, Brüssel, Lissabon, Paris)

LSE London Stock Exchange

Wiener Börse (Xetra Wien)

Chi-X Europe (London)

EUREX, Eurex Repo GC Pooling Market (Frankfurt)

BX Berne eXchange (Bern)

Marktzugänge

Westeuropäische Börsen (Athen, Bern, Dublin, Madrid,

Mailand)

Nordeuropäische Börsen (Kopenhagen, Helsinki, Oslo,

Stockholm)

Osteuropäische Börsen (Budapest, Prag, Warschau)

Nordamerikanische Börsen (American Stock Exchange,

BATS, Mexican Stock Exchange, NASDAQ, NYSE, Toronto,

TSX)

Asiatische Börsen (Australien, Hong Kong, Indonesien,

Japan, Singapur)

Afrikanische Börsen (Südafrika)

6

Kompetenter Handelspartner für Privatkunden

Etabliertes Vertriebsnetz für Privatkunden

Anbindung führender Direktanlagebanken

Gesamtes Produktspektrum - Aktien, Anleihen, Derivate, Exchange Traded Products und Fonds - im Angebot

7

Gemeinsames F&E Projekt mit

Real-time Text Analytics • November, 05 20148

Clueda AG

User-Centric Decision Making

9

SeeConcepts, relations and events as they happenin multiple information sources

UnderstandTrends, mood and relationships using semantics and systems biology approaches

AnswerQuestions that only specialists could answer before

Data

Information

Knowledge

Real-timeengine

Clueda AG

Market Moving Influences

10

InsiderKnowledge

Market Moving

Events

Sentiment

Clueda AG

Real-Time Semantic Analysis

11

• Understands textual information and relations

• Generates a semantic knowledge network

• Identifies market moving news in real-time

… big launch celebrations at hardware stores with

Galaxy Tab III were canceled. Apple sues Samsung in

Australia. Following earlier legal disputes …

Apple sues Samsung

in Australia

ACTING COMPANY NEGATIVE RELATION RECEIVING COMPANY

LOCATION OF RELATION

legal action Samsung

Microsoft

Apple

Sony

Nokia

Motorola

Sharp

China

Rare Earths

Foxconn

Clueda AG

Systemic Interrelations / Systemic Mood

12

Samsung

Microsoft

Sony

Nokia

Motorola

Sharp

China

Rare Earths

Foxconn

Apple

Foxconn

Sony

Nokia

Motorola

Sharp

legal actionSamsung

• Sentiment influences with systems biological

methods

• Mood propagation in networks

• Identification of indirect mood drivers

Clueda AG

Systemic Mood & Systemic Stability Indicator

13

SystemicMood

StockPrice

SystemicStability

Indicator

50

0

-50

Clueda AG

Example: How to identify a market moving event ?

14

Airbus criticized that Boeing signed the 60 million dollar deal today with the American government.

Clueda AG

Extraction of Associations

15

Company

Company

Contract Event

Criticism Event

( )

Clueda AG

Which Events are Market Moving ?

16

t0 t1

Price

Time

open

low

close = high

News Release

market

move

move caused

by news

measurement

error

Clueda AG

Semantic Analysis of 2008 News Corpus

17

Number

of news

Threshold

market move

Meaningful

news events

Optimal

threshold

Event Type 2

Event Type 1

Clustering

Extraction of company-related events

Stock prices for all companies

Clueda AG

Market Moving Event Types

18Dividend Change

7%

Broker Rating21%

Quarterly Results23%

Other Events49%

Clueda AG

Trading: clueda.trader

19

Clueda AG

Clueda.Engine Architecture

20

Data- Live Streams- Blogs- Tweets

Engine- Semantic & Sentiment Processing- Real-time Engine- Event Detection

User Experience- Responsive web applications- Data API

Data

Information

Knowledge

Real-timeengine

Kontakt

Software Development / Data & Analytics • 7. November 201421

Peter Blenninger

Baader Bank Aktiengesellschaft

Weihenstephaner Str. 4

85716 Unterschleißheim, Deutschland

Telefon: +49-89-5150-1580

E-Mail: peter.blenninger@baaderbank.de

Dr. Benedikt Wachinger

Clueda AG

Elsenheimerstr. 59

80687 München, Deutschland

E-Mail: b.wachinger@clueda.com