SOCIÉTÉ D’INVESTISSEMENT DANS LA DIVERSIFICATION DE L’EXPLORATION MINIÈRE

INITIATIVES DES FONDS

SODÉMEX, FONDS DE

SOLIDARITÉ FTQ ET SIDEX POUR

FINANCER L’EXPLORATION

MINIÈRE AU QUÉBEC

Par Michel Champagne – Octobre 2016

1

S.E.C.

PLAN

INTRODUCTION

« PRIVATE EQUITY »

« ACTION-EXPLORATION »

« MINES D’AVENIR «

« ACTION-TERRAIN»

CONCLUSION

2

INTRODUCTION

NOTRE SECTEUR D’ACTIVITÉS

3

INTRODUCTION

TYPES DE PROJETS FINANCÉS

EXPLORATION CONCEPTUELLE BIEN

PLANIFIÉE

EXPLORATION TACTIQUE QUI CONDUIT À

LA DÉCOUVERTE DE RESSOURCES

EXPLORATION AVANCÉE POUR

CARACTÉRISER LE GISEMENT

ÉTUDE ÉCONOMIQUE PRÉLIMINAIRE “PEA”

4

INTRODUCITON

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC

SODÉMEX

EXP.

100 M$

SIDEX50-100 M$

SDBJ

5 m$

FSTQ

15m$ DESJARDINS

-5m$FSTQ

Abitibi

5m$

FSTQ

+100 M$

SODÉMEX DEV.

25O M$

IQ

250 M$

CDPQFSTQDÉVELOPPEMENT

MISE-EN-VALEUR

EXPLORATION

IQ

5

INTRODUCTION

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC - CDPQ

6

Portefeuille ~ 60 titres

Investissements entre 200K$ -

1 M$

Enveloppe ~ 250 M$

investissements entre 2 -

20M$

Stade

Production/Expansion

Stade

DéveloppementStade

Exploration

INTRODUCTION

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC

FONDS DE SOLIDARITÉ FTQ

7

INTRODUCTION

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC - SIDEX

15 M$ 35 M$

INTRODUCTION

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC – SDBJ

9

Investissement dans les compagnies d’exploration minière

Objectifs : Contribuer au renouvellement des ressources minérales et à la

pérennité de l'industrie minière sur le territoire de la Baie-James

Création du fonds en 2003

Projets actifs au stade de vérification des anomalies et des indices minéralisés

Véhicules financiers : capital-actions et débentures

Taille des investissements : 100 000 $ à 500 000 $

Taille maximale du fonds : 7 millions de dollars (surplus versés en dividendes)

37 compagnies en portefeuille (stade : exploration de base à la mise en valeur)

Mise initiale de 4,2 M$. Génération de 16,9 M$ d’investissements qui se sont

matérialisés par 165 M$ de travaux par les compagnies d’exploration

Informations : www.sdbj.gouv.qc.ca Contact : pierre.folco@sdbj.gouv.qc.ca

INTRODUCTION

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC

DESJARDINS

Capital croissance PME S.E.C. est un fonds mis en place conjointement

par la Caisse de dépôt et placement du Québec et par Capital régional

et coopératif Desjardins afin d’appuyer le développement économique

des entreprises québécoises et en favoriser leur essor.

• Investissements dans le fonds de roulement des sociétés d’exploration

minière

• Taille des investissements de 100 000 $ à 500 000 $

• Sous forme de capital-actions et débentures

• 20 entreprises en portefeuille

• Pour information : marco.gaignard@dcrdesjardins.com ou

christian.goulet@dcrdesjardins.com

10

INTRODUCTION

JOUEURS IMPORTANTS AU QUÉBEC - OSISKO

OSISKO REDEVANCES AURIFÈRES

11

FINANCEMENT

« PRIVATE EQUITY »

OBJECTIF: DÉVELOPPER UN PROJET À L’ABRI DES

FLUCTUATIONS DU MARCHÉ DANS UN MARCHÉ

BAISSIER

INVESTISSEURS À LONG TERME – 4 ANS

EXPERTISE DES PARTENAIRES MISE À LA

DISPOSITION DE LA SOCIÉTÉ

EX.: MINES COULON INC.

12

FINANCEMENT

« ACTION-EXPLORATION »

13

OBJECTIF: FINANCEMENT DU

FONDS DE ROULEMENT DANS UN

MARCHÉ OÙ LE FINANCEMENT PAR

ÉQUITÉ EST FERMÉ

300 000 $ PAR ANNÉE - 3 ANS

DÉBENTURE CONVERTIBLE – 5 ANS

ENVELOPPE DE 10 M$

EX.: RESSOURCES CARTIER INC.

FINANCEMENT

« MINE D’AVENIR »

OBJECTIF: LANCER DE NOUVELLES SOCIÉTÉS

D’EXPLORATION ET ENCOURAGER DE JEUNES

ENTREPRENEURS

DANS UN MARCHÉ BAISSIER OU HAUSSIER

225 000 $ PAR ANNÉE - 3 ANS - ÉQUITÉ

FONDS DE ROULEMENT

EX.: HARFANG EXPLORATION INC.

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FINANCEMENT

« ACTION-TERRAIN - SIDEX »

OBJECTIF: FINANCER L’EXPLORATION DE BASE

DANS UN MARCHÉ FERMÉ POUR LE

FINANCEMENT

100 000 $ PAR PROJET - ÉQUITÉ

TRAVAUX D’EXPLORATION DE TERRAIN

EX.: 28 FINANCEMENTS DEPUIS 2014

15

FINANCEMENT

CRITÈRES D’ÉVALUATION

POTENTIEL DU PROJET

QUALITÉ DE LA DIRECTION ET DU CA

STRUCTURE DU CAPITAL

STRUCTURE FINANCIÈRE

(POLITIQUE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE)

16

CONCLUSION

L’OBJECTIF DES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS

EST ULTIMEMENT DE PARTICIPER À LA

DÉCOUVERTE D’UNE MINE QUI GÉNÉRERA DES

RETOMBÉES À LONG TERME

17

CHOISISSEZ DES

PARTENAIRES QUI SERONT

AVEC VOUS POUR LE LONG

TERME