Ethnicity in a bottle - branded beverage market in India & the silent revolution afoot?

Post on 24-Jun-2015

95 views 0 download

description

A strategic provocation around ethnic brands gearing up and taking the fight to the global & national biggies in the f&B market. The silent ethnic revolution that is possibly afoot in India.

Transcript of Ethnicity in a bottle - branded beverage market in India & the silent revolution afoot?

 

"Ethnicity  in  a  bottle"    As  the  local-­‐ethnic  embraces  modern  branding  hues,  here  is  at  hand  indeed  a  silent  revolution  in  India!!      "Punjab  Sind"  

     Yet  another  local  brand,  a  consumer  brand  which  enjoys  ethnic  -­‐  local  market  trust  gets  into  packaging,  branding  &  cracks  modern  retail.    Most  local  &  been  here  for  a  while  mumbaikars  have  come  to  love  &  trust  Punjab  Sind  for  their  paneer  (cottage  cheese),  lassi  &  other  dairy  products.  Increase  in  demand  and  opportunity  projected  lead  to    multiple  outlets  &  hence  ramping  up  of  production  capabilities,  leading  to  a  further  opportunity  realisation  of  getting  into  packaged  FMCG...    I  went  to  a  24/7  medical  store  to  buy  a  strip  of  antacid,  saw  a  fellow  customer  billing  4  packs  of  this  lassi  (churned  yogurt/curd  -­‐  flavoured  &  plain),  felt  aah!  here's  an  even  faster  relief  and  an  immediate  calmer  for  my  acidic  tummy  and  went  and  looked  for  it.    Right  next  were  a  range  of  other  big  national  brands  with  packaged  lassi.  But  as  soon  as  I  saw  "Punjab  Sind"  -­‐  I  said  hey!  is  it  the  same  "my  Punjab  Sind?"  -­‐  nah!  cant  be!!  But  I  took  a  closer  look  and  to  my  delight  realised  it  was  indeed  amchi  (our  own)  Punjab  Sind  in  smart  packaging.  Presto,  my  hands  automatically  grabbed  these  instead  of  Amul  /  Britannia  and  others.    Wait  a  minute,  I  always  thought  of  Amul  as  my  dear  local-­‐cool,  cooperative  movement  backed  amchi  brand  -­‐  but  here  I  found  myself  thinking  Punjab  Sind  as  more  amchi  than  Amul.    

 

Aaah!  the  emergence  of  the  relative  Amchi.  Amul  based  out  of  anand  in  Gujarat  is  less  amchi  than  Punjab  Sind  which  enjoys  my  everyday  trust  &  interaction  and  hence  my  immediate  /  local  -­‐  contextually  relevant  trust.    I  excitedly  spoke  to  my  wife  about  this  &  was  in  turn  told  there  was  also  Parsi  dairy  milk  products  available  and  she  preferred  them  over  Amul,  Britannia,  Mother  Dairy  etc.      I  immediately  thought  of  my  earlier  post  on  ethnic  products  &  ethnic  distribution  systems.  (  http://on.fb.me/1vvixCn    )  between  local  brands  which  enjoy  trust  of  ethnic  products  finding  local  distribution  systems  and  others  cracking  modern  distribution  systems  -­‐  the  F&B  market  in  India  is  headed  towards  exciting  times.    Split  market  shares,  micro-­‐fragmented  markets  with  each  locality  mushrooming  its  own  local-­‐hero  brands  is  indeed  going  to  pose  a  huge  headache  for  the  #pepsi  #cocacola  #amul  #motherdairy  #brittania  kind  of  companies.    It  is  a  matter  of  which  &  how  many  of  these  local  brands  manage  to  grow,  consolidate  and  extend  beyond  their  ethnic  stronghold  geographies  is  a  matter  of  brand  play,  capital  -­‐  not  being  trade  locked,  out-­‐discounted  and  out  distributed  by  the  bigger  players.  But  with  so  much  more  money  being  invested  into  other  3p's  of  marketing  -­‐  are  big  brands  going  to  have  the  same  mega-­‐large  budgets  for  promotion?.  How  long  will  their  parent  brands  i  India  and  abroad  be  able  to  sustain  this  support?.    Yes  the  new  gen  Indian  youth  may  trust  global  &  national  brands  more  and  showcase  their  preferences  more  -­‐  but  every  such  young  group  has  a  genuine  foodie  amidst  them  -­‐  who  introduces  the  ethnic  fervour  into  their  palette  as  well  and  their  mums  &  dads  and  the  culture  of  their  household  and  the  new  found  pride  in  re-­‐discovering  and  celebrating  ethnic  culture  amongst  youth  is  also  on  the  rise  (look  at  the  amount  of  youngsters  also  visiting  a  #potoba  eating  place).    For  every  10  ethnic  brands  which  mushroom,  6/7  may  die  away  or  be  acquired  and  merged  (like  Dukes),  but  for  every  3/4  which  survive  and  make  it  big  shall  inspire  other  ethnic  brands  to  try...thus  creating  a  never  ending  cycle.    As  far  as  acquisition  strategy  goes,  Duke's  Mangola  is  still  a  local  fav  and  Mumbaikars  still  refer  to  it  as  Duke's  and  not  as  Pepsi  Duke's  or  Duke's  by  Pepsi.  Same  with  #thumsup  -­‐  in  spite  of  Coke  trying  to  choke  it,    it  is  still  the  No:1  cola  brand  of  the  country.  How  many  acquisitions  can  MNC's  sustain?  For  a  global  brand  offers  efficiencies  of  scale.      I  don’t  think  we  will  ever  be  a  USA  -­‐  which  has  such  homogenous  beverage  consumption  -­‐  like  in  all  other  things;  in  this  category  too  shall  we  remain  plural  as  a  nation  -­‐  posing  complexity?    Good  counter  balance  at  play?  don’t  know...but  definitely  interesting  times  ahead  :D  

 

   "Punjab  Sind"  now  and  simultaneously  happening...  Gujarata,  Maratha  -­‐  Dravida,  Utkala....  (pun  intended)  its  happening  everywhere  locally!    #wolfsighhts  #wolfsight  Wolfzhowl