Post on 10-Oct-2015
description
5/20/2018 Archer Daniels Midland
1/17
Archer Daniels Midland
and the Friendly Competitors
Kelompok 4: Agung Sulistijo Arvin Bakhtiar Fahmi Rizal Yuni Dwi Wijayanti
5/20/2018 Archer Daniels Midland
2/17
TABLE OF CONTENTS
BACKGROUND
PRICE TREND LYSINE
FOLLOWING EVENTS
ANSWERING THE QUESTIONS
2
5/20/2018 Archer Daniels Midland
3/17
3
BACKGROUND
5/20/2018 Archer Daniels Midland
4/17
Background
ADM was an agriculture company with 14 Billion USD Sales
In the year 1991 they moved in the Lysine Business
Lysine, an amino acid given to feedlot cattle and other
livestock.
They recruited Mark Whitcare to care for the Lysine Biz.
Lysine started at $1.30 / pound
Over supply Lysine mad the price to go to $ 0.60
Market Lysine : Market Oligopoly : Ajinomoto (Japan), Kyowa(Japan), Miwon (Korea), Cheil (Korea) and ADM
5/20/2018 Archer Daniels Midland
5/17
5
PRICE TREND
5/20/2018 Archer Daniels Midland
6/17
Price Trend Lysine
ADM enter Marketwith 250 M T
prod/Year (halfWorlds demand)
ADM Meeting with Ajinomoto andKyowa to price fixing (Jun 92),agreement:1. Price Oct $ 1.05 and Dec 1.202. 2. Form Trade Association with
fake agenda to public.
End 92 ~ Apr 93 pricedecline to $0.7 due to 5
company not limitproduction
Price decline
since ADM andCheil entermarket due toover production
ADM Meeting with Ajinomoto inTokyo (May 93) agreement:1. Agreed to sell specific amount for
each company.
5/20/2018 Archer Daniels Midland
7/17
7
FOLLOWING EVENTS
5/20/2018 Archer Daniels Midland
8/17
Following Events
Mark Whitcre, a biochemist and executive who, starting in Nov1992s, supplied the Federal Bureau of Investigation withhundreds of tapes that implicated his firm.
FBI raid the office of ADM in june 27, 1995
Whitacre took money from ADM $ 2.5 Million, so he nullifiedthe immunity agreement when he work for FBI.
Andreas and Wilson fined $350,000 and given 20-MonthPrison, Whitacre 9 Years prison + 20 Month due to fix pricingagreement.
8
http://topics.nytimes.com/top/reference/timestopics/organizations/f/federal_bureau_of_investigation/index.html?inline=nyt-orghttp://topics.nytimes.com/top/reference/timestopics/organizations/f/federal_bureau_of_investigation/index.html?inline=nyt-org5/20/2018 Archer Daniels Midland
9/179
ANSWERING THE QUESTIONS
5/20/2018 Archer Daniels Midland
10/17
Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers
- Penetapan harga merugikan konsumen karena konsumentidak memiliki pilihan lain untuk membeli barang tersebut.
- Harga yang tinggi tersebut akan dibebankan lagi olehkonsumen sebagai biaya bahan mentah mengingat lysine
merupakan bahan baku sehingga produk akhir yangdinikmati konsumen yang lebih luas akan dirugikan
- Usaha memperoleh keuntungan di salah satu pihak tidak
boleh melanggar hak dan merugikan pihak lain.
5/20/2018 Archer Daniels Midland
11/17
Penetapan harga secara rahasia antar produsenmerupakan tindakan tidak etis karenamenyembunyikan informasi yang sebenarnya untukmendapatkan keuntungan lebih dari konsumen.
11
Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers
5/20/2018 Archer Daniels Midland
12/17
Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM
melakukan penetapan harga !
Pasar yang penuh sesak (A crowded and mature market)Hal tersebut menyebabkan overcapacity di pasar yangmengakibatkan harga turun.
Produk yang tidak terdifferensiasi.
Produk lysine merupakan produk yang hampir samaspesifikasinya
ADM memiliki pengalaman menyelesaikan masalah
persaingan harga dengan membuat perjanjian eksplisitdengan para pesaingnya
5/20/2018 Archer Daniels Midland
13/17
Manajer dievaluasi berdasarkan keuntungan dan volume,sehingga bonus, komisi dan penghargaan ditetapkan hanyaberdasarkan hal tersebut. Hal ini mendorong manajermemahami bahwa perusahaan akan melakukan berbagaicara untuk mencapai tujuan tersebut.
Asosiasi Dagang Adanya asosiasi yang dibentuk di Paris untuk produsen lysine
memungkin pertemuan para produsen tersebut berlangsungreguler yang akan mendorong terjadinya kesepakatan
penetapan harga.
13
Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM melakukan
penetapan harga !
5/20/2018 Archer Daniels Midland
14/17
Pertanyaan 3: Menurut pandangan anda, apakah perlakuan yang
diterima Whitecare cukup fair?
Perlakuan tersebut cukup fair, mengingat meskipun Whitecare sebagai
whistleblower agent FBI yang membongkar adanya kesepakatanpenetapan rahasia antara produsen lysine yang dipimpinnya, namunWhitecare juga melakukan perbuatan yang tidak etis yaitu:
Tidak mencegah terjadinya penetapan harga tersebut, bahkan menjadi
aktor utama meskipun kemungkinan tujuannya adalah menjebak parapelaku.
Mengambil uang perusahaan $ 2,5 juta dari perusahaan dengan alasanmerupakan bonus yang seharusnya diterimanya. Hal ini tidak dapat
dibenarkan mengingat pencurian uang dari perusahaan merupakanperbuatan melanggar hukum.
Whitecare akhirnya di hukum 9 tahun di penjara.
5/20/2018 Archer Daniels Midland
15/17
Conclusion
ADM broke the law by conducting Price fixing : Anti trust Law
The Lysibe Cartel caused loss to consumers from15 M to 70 M USD.
Caused Loss to farm sales throughout USA .
Finally, price-fixing harms those suppliers of factors ofproduction to the conspirators who lose sales or income due
to output contraction.
The lysine conspiracy resulted in far-reaching changes inADM's governance structure and leadership.
15
5/20/2018 Archer Daniels Midland
16/17
MONOPOLY IS NOT ETHICAL
THOMAS HOBBES : SELF INTREST
NOT ETHICHAL :UTILITARIANISME
FIXED PRICING IS NOT FAIR TO SOCIETY
16
Conclusion
5/20/2018 Archer Daniels Midland
17/1717
Q&A